Publikovat

95 dolarů za ropu, odvážíš se lovit na dně? Podívejme se nejdříve na povrch: za týden vzrostl o 8 %, za jeden den o 5 % – jak býci, tak medvědi se mýlí. Na začátku září se stále pohybovala kolem 90, pak 10. září vzrostla za jediný den o 6 %–7 %, WTI dosáhla 104+ a někteří volali po 120. V pátek však bylo zveřejněno vybírání zisků, futures uzavřely blízko 100 a nyní je už na 95. Během jediného dne se změna posunula z "chtít vést světovou válku" na "chtít mírová jednání". Za prvé: To, co obchodujete, nejsou mince, ale zda lodě mohou přeplout Hormuzský průliv. Tohle je WTI ropa, oceněná podle války, zásob a dolaru, ne mystika svíček. Jaká je teď situace? Objem dopravy v Hormuzu klesl ze stovek lodí denně na jednociferné hodnoty Kapacita v zálivu přesahuje 10 milionů barelů za den, je zastavena nebo obtížně obnovitelná Rudomořské síly Hútíů se blíží k přístavu Mocha a druhý východ je také ucpaný Ministr zahraničí GCC plánuje 14. září (příští pondělí) jednat s Íránem o "dočasné navigační dohodě" pro Hormuz. Trh nejprve prodal "možnou lehkost". 104→100→95, pokles o 9 dolarů za jeden den. Druhá věc: zásoby jsou vyčerpány, nabídka je uzamčena, ale vysoké ceny zabíjejí poptávku. Tři věci se dějí současně: Co se týče zásob— Od února bylo vyčerpáno přibližně 500 milionů barelů globálně naměřených zásob Komerční ropa v USA byla 424,1 milionu barelů na pětiletém průměru Cushingova varianta je pouze 21,8 milionu barelů, což je v posledních letech nízký percentil SPR klesl na 285,4 milionu barelů, což je blízko úrovní z 80. let Na straně nabídky— IEA: Do roku 2026 pokles nabídky převýší pokles poptávky Plné obnovení výroby v Mexickém zálivu může být odloženo až do roku 2027 Na straně poptávky— IEA snižuje svou prognózu poptávky pro rok 2026 Nicméně čínské nákupy se z jarních minim zotavily a očekává se, že dovoz v září se vrátí na 10 milionů barelů denně Za třetí: Signál z technické stránky, který je třeba brát vážně. Srpnové minimum bylo 80→ září, překonalo 90→ překonalo 100→ prorazilo 100, dosáhlo 104-106, pak se stáhlo zpět s dlouhým horním stínem. To je zrychlení + přehřátí v vzestupném kanálu. Po silné býčí svíčce 10. září následoval velký medvědí trend 11. září – typický neúspěšný růst. RSI se vrátil z těžkého překoupení a 4H/1H stále restrukturalizacují. Býčí a medvědí souboje jsou na vás Na jedné straně: Hormuz má jednociferný objem provozu, přičemž zásoby jsou zajištěny Zásoby se nadále vyklízí a Cushing byl v posledních letech na nízkém percentilu Cenový rozdíl za krakování nafty je extrémně vysoký a koncoví uživatelé horečně shánějí zásoby Vzestupná struktura se od srpna nezlomila Na jedné straně: V pondělí Omán jednal a očekávání uvolnění byla započítána Rally 104-106 selhala, přičemž dlouhý horní stín čelil odporu Vysoké ceny ropy zabíjejí poptávku a makroekonomika je nepřátelská Jakmile se navigace obnoví, pojistné bude rychle sníženo Obchodní strategie (cena 95) Scénář A: Pondělní jednání "jen schůzky, žádný podstatný letecký provoz" Pravděpodobnost není nízká, je třeba ji nahradit. Světelné pozice testované v dávkách mezi 95-92 Neefektivní: 4H končí pod 90 Gól: Nejprve 98-100, pak 104 Scénář B: Setkání zveřejnilo podrobnosti o proveditelnosti "dočasného doprovodu/kvótového plavby" Pojistné se rychle snižuje. Nechytejte vrhací nože na 95 Počkejte 90 nebo 86-88, než půjdete na dlouhou dobu Krátká stop loss musí být nastavena nad 98-100 reverzních paketů; jinak vás titulek "vyjednávací rozklad" stáhne zpět a popotřebuje Scénář C: Konflikt se opět vyostří 95 se stává výchozím bodem, nikoli koncem, což usnadňuje rovnou jít na 104 a pak vyzvat 110-120. Můžete prorazit jen 100 a udržet pozici, než je doženete Na pozici 95: Převážně neutrální a opatrní: Fundamenty a zásoby stále podporují "hluboký pokles je těžké udržet", ale pátek už ukázal, že očekávání při vyjednávání mohou během jediného dne klesnout o 5–9 dolarů Mezi 92–95 naznačuje jasné zastavené K+ s klesajícím objemem mírné zvýšení Po poklesu pod rok 1990 se vzdejte myšlenek na oživení a čekejte na 86-88 Pondělní setkání v Ománu bylo tento týden největším katalyzátorem a pozice před schůzkou by měly být oproti obvyklému počtu zredukovány na polovinu Nejdřív projdi pondělím, pak prober, jestli je to 104 nebo 88. Myslíte si, že pondělní vyjednávání uspěje, nebo selže? Na úrovni 95, jdeš do dlouhých nebo krátkých pozic? $BTC $BZ $CL