Fed tento týden ztichl.
Ale tankery v Hormuzském průlivu hlasují za Fed.
Trump právě podepsal 60denní „příměří v cenách ropy“.
Pozastavil klíčové sankce a cla vůči Rusku podle Grahamova zákona, aby ministr zahraničí Rubio mohl během 60 dnů vyhodnotit ekonomický dopad. Logika je jasná: do mezidobých voleb zbývá méně než měsíc, ceny nafty jsou vysoké, voliči nadávají na čerpacích stanicích, potřebuje snížit ceny ropy.
Takže uvolnil ruskou ropu a sankce zatím zmrazil.
Chce být rozhodčím cen ropy.
Ale na stejném průlivu někdo nesouhlasí.
Íránská revoluční garda oznámila, že tanker „porušující pravidla“ narazil na minu v jižní části Hormuzského průlivu, strojovna explodovala a vzplála. Den předtím další supertanker s více než 2 miliony barelů ropy také narazil na minu. Revoluční garda jasně řekla: tento průliv zůstává pro nepovolené lodě uzavřený.
Nejen Hormuz. Nepřátelské akce mezi Saúdskou Arábií a Húsejskými pokračují, Húsejové zaútočili na saúdský ropný exportní uzel Jánbů. Ukrajina vyslala přes 1000 dronů na cíle v Rusku, ropný exportní terminál a skladovací zařízení v Petrohradu vzplály. Trump chce uklidnit trh s ropou, ale geopolitika do něj přilévá olej.
To je tento týden skutečný hedging: Bílý dům tlačí na snížení cen ropy, miny v průlivu je tlačí nahoru.
Výsledek: dnes při otevření Brent lehká ropa mírně klesla z téměř 110 USD z minulého týdne na cca 108 USD. Na povrchu to vypadá, že Trumpova výjimka „funguje“. Ale to je jen první kolo. Průchodnost Hormuzu je od začátku října nižší asi o 3 miliony barelů denně, íránský export je pod 500 tisíci barelů denně a plovoucí zásoby rychle klesají. Tankery nejsou čísla, tankery jsou dodávky.
Přenosový řetězec je pomalejší než výsledky Nvidia, ale tvrdší:
Problémy v průlivu → vysoké ceny ropy přetrvávají → inflační očekávání neklesají → znovu na stole zvyšování sazeb → dolar posiluje → BTC dostává ránu.
Fed je tento týden v tichu, Washova „pauza“ v Bangkoku snížila pravděpodobnost říjnového zvýšení sazeb na cca 15 %. Trh si oddechl, Bitcoin dnes prolomil 82 000 USD, zdá se, že je klid.
Ale Wash mlčí, neznamená, že nikdo necení.
Každý růst ceny ropy o 10 USD je skrytý hlas pro zvýšení sazeb Fedu. Trumpovo 60denní okno může zatlačit na ruskou ropu, ale ne na miny v Hormuzu. Skutečným rozhodujícím faktorem inflačních očekávání tento týden není zpráva Meta, ani dodávky Tesly, ale jestli ve průlivu vzplane čtvrtá loď.
Fed má dovolenou, tankery pracují přesčas.
$BTC$BZ$TSLA #Institucionální kapitál slábne, kdo z BTC a ETH se vrátí první?
Zřeknutí se odpovědnosti: Obsah v síti OKX Orbit je poskytován pouze pro informační účely. Další informace
