[Strategie Q&A] Sazbová arbitráž: Sazba se změnila, měli byste pokračovat v jejím výběru? 🧐 Úroková sazba při otevření pozice je vysoká, ale pokud se změní během držení, původní arbitrážní prostor se také změní. Takže v tuto chvíli má stále smysl pokračovat v realizaci této strategie? — Zdroj: @一土 · Dui Jin @Gavin — @咖啡奶爸 ❶ Nejprve se podívejte na sazby financování Vysoký APY je roční referenční hodnota vypočítaná na základě aktuální sazby poplatků, která se bude neustále měnit. Pokud úroková sazba výrazně klesne, znamená to, že příjmy z poplatků za financování se také sníží ❷ Poté vypočítejte výnosy a náklady Po zahájení strategie se čtyři transakční poplatky za spotové obchodování a otevírání a uzavření kontraktů počítají jako transakční náklady pokryté touto strategií ➡︎ Předpokládejme arbitrážní strategii, kde jsou spotové i kontraktní hodnoty na 1000U Na úrovni 1 jsou spotové objednávky realizovány za 0,08 %, kontraktové za 0,02 % a celkový poplatek za čtyři transakce je 2U ➡︎ Pokud je míra financování kontraktem v této strategii 0,1 % Vyrovnání každých 8 hodin, očekávaný denní poplatek za financování 3U (může pokrýt transakční poplatky) ➡︎ Pokud jste však také otevřeli spotové půjčky, musíte vypočítat úroky generované během období s ohledem na úrokovou sazbu a dobu držení. Po odečtení poplatků a úroků je čistý zisk skutečným ziskem a musíte posoudit, jak dlouho trvá splácení k dosažení ziskovosti 👉 Když se tedy sazby změní, jádrem je přepočítat: kolik můžete později vydělat, kolik ještě musíte zaplatit a kolik nakonec zůstane. #新手必看: Vše, co potřebujete, je zde

[Strategická otázka a odpověď] Zdroj otázek @ You Yu Tato otázka vlastně klade otázku: při extrémních tržních výkyvech se tržní ceny rychle mění, klesání se zvyšuje a to, co se dříve zdálo jako dobrá arbitrážní příležitost, už po uzavření obchodu nemusí vydělávat. V této situaci, jak můžete minimalizovat riziko? 🔗 Průvodce: https://oyidl.co/ul/DeHG7br 🧐 Lze ji rozdělit do dvou fází: fáze zadávání objednávky a fáze realizace strategie ❶ Zkontrolujte při objednávání: • Spread: Nejprve zkontrolujte, zda je aktuální cenová mezera dostatečně velká a zda je dostatek prostoru pro arbitráž • Možné náklady jako poplatky a úroky z půjček: Po odečtení těchto nákladů, zůstává dostatečná marže? • Hloubka trhu a očekávaná transakční cena: Během prudkých trhových výkyvů se knihy objednávek rychle mění, proto věnujte pozor, zda se skutečná transakční cena výrazně liší od očekávání • Přečíslení, frontová cena, automatické sledování objednávek, kontrolní interval, práh pauzy atd.: Tato nastavení ovlivňují, zda jsou příkazy na obou stranách úspěšně provedeny a zda se cena transakce odchyluje od očekávání ❷ Klíčové body, na které si dát pozor při realizaci strategie: • Arbitrážní zisk: Kolik bylo dosud skutečně vyděláno? • Poplatky, úroky z půjček: Kolik už bylo naúčtováno? • Celkový výnos: Spojte přínosy a náklady, abyste viděli, jak si strategie celkově vede • Udržujte sazbu marže a odhadujte likvidaci: Zkontrolujte, zda je riziko aktuální pozice stále v přijatelném rozmezí 👉 Jednoduše řečeno: před zadáním objednávky nejprve zkontrolujte, zda se arbitráž vyplatí; během běhu pak zkontrolujte, kolik jste skutečně vydělali, kolik jste vynaložili a zda se riziko pozice zvýšilo. #新手必看: Vše, co potřebujete, je zde

[Strategická otázka a odpověď] Zdroj otázky: @LinglongDiceAnHongdou — Arbitrážní strategie využívají cenové rozdíly nebo sazby k nalezení příležitostí k potenciálním výnosům (Průvodce: https://oyidl.co/ul/DeHG7br) Teoreticky, pokud je dostupný cenový rozdíl nebo sazba, existují arbitrážní příležitosti, ale ziskovost závisí na tom, zda arbitrážní zisky pokryjí odpovídající náklady. 🔸 Například cenová arbitráž: Během obchodování vznikají obchodní poplatky a samotný cenový spread kolísá podle změn trhu. Strategie by se proto měla zaměřit na změny "spreadové sazby". Pokud skutečný spread nadále zužuje, znamená to, že budoucí arbitrážní příležitosti se také zmenšují; V tuto chvíli je třeba kombinovat data jako poplatky a arbitrážní zisky, aby se zjistilo, zda je aktuální příležitost stále užitečná za provoz. 🔹 Nyní se podívejme na cenovou arbitráž: Hlavním zdrojem příjmů je sazba financování, proto je důležité věnovat pozornost aktuálním změnám sazeb financování. Pokud sazba financování bude nadále klesat, teoretický prostor pro arbitráž se také zmenší; V tuto chvíli, s ohledem na poplatky a úrokové náklady na půjčky, je nutné určit, zda je zbývající zisková marže stále dostačující. Nejde tedy o chybu ve strategii a pak použít nějakou metodu k její "inteligentní nápravě", ale nejprve zkontrolovat, zda aktuální arbitrážní příležitost stále platí: spreadová arbitráž závisí na spreadové sazbě, sazbová arbitráž na aktuální úrokové sazbě a v kombinaci s reálnými výnosy a transakčními náklady posuzuje, zda má strategie stále smysl pokračovat. 🌟 [Využijte spready nebo sazby, když se naskytnou příležitosti, a strategii rychle ukončte, pokud zbývající zisková marže nestačí na pokrytí souvisejících nákladů. 】 #新手必看: Všechno, co potřebuješ, je tady

[Strategická otázka a odpověď] Zdroj Questions@Gavin— — Nekoukejte jen na míru výher; musíte zjistit, jestli dlouhodobé výnosy stačí k pokrytí rizika. Výkonnost strategie Martingale je ovlivněna faktory jako parametry zvýšení pozice, tržní volatilita a tržní podmínky. Proto vysoká dlouhodobá úspěšnost sama o sobě nestačí k posouzení, zda je strategie efektivní. Co je opravdu třeba sledovat, je, zda výnosy strategie dokážou konzistentně pokrýt obchodní náklady za různých tržních podmínek a zda riziko zůstává v únosném rozmezí. 🔴 Například se můžete zaměřit na následující: • Dlouhodobé kumulativní výnosy: Zjistit, zda strategie může po dostatečné době stále dosahovat kladných výnosů; • Maximální pokles cena: Zjistit, jak velký pokles by strategie mohla zažít za nepříznivých tržních podmínek; • Míra párování mezi výnosy a riziky: Zda jsou výnosy z vysoké míry výher dostatečné k vyrovnání ztrát z větších výkyvů; • Výkonnost v různých tržních prostředích: včetně volatilních, trvalých růstů a trvalých poklesů. Jinými slovy, abyste posoudili, zda je strategie Martingale efektivní, byste se neměli dívat jen na "vysokou úspěšnost", ale spíše na to, zda dokáže dlouhodobě dosahovat výnosů odpovídajících rizikům, za různých tržních podmínek a za značné volatility. ➤ Míra výher je ukazatelem výsledků, ale ne jediným měřítkem efektivity strategie. #新手必看: Tady je vše, co potřebujete

[Strategická otázka a odpověď] Zdroj otázky @Yitu·Duijin Jádrem problému nejsou tyto parametry, ale kdy přestat. Z pohledu strategických cílů lze obecně chápat jako dvě situace: 1) Zastavit strategii, jakmile dosáhneme očekávaných výnosů. Při tvorbě strategie můžeme nastavit dva parametry [Cíl zisku v jednom cyklu] Nastavte cílové výnosy pro každý cyklus. [Přednastavené podmínky zastavení] Vyberte "Po skončení cyklu", což znamená, že cílem take-profit je dosaženo během cyklu a automaticky ukončíte strategii; Vyberte "Price Trigger" pro nastavení take-profit cílové ceny na základě očekávané cílové ceny zisku. 2) Dosáhni maximální ztráty, kterou můžeš snést, a ukonči strategii Nastavte si bezpečnostní síť pro svou strategii. Pokud je směr špatný, maximální ztrátou, kterou můžete přijmout, je právě tato strategie. Nastavte si předem "podmínky stop-loss" a nastavte stop-loss na základě "tržní ceny" nebo "limitní ceny". Tímto způsobem takzvané "kdy přestat" ve skutečnosti znamená: přestat, jakmile dosáhnete očekávaných výnosů; přestat, když dosáhnete maximální ztráty, kterou můžete snést. Shrnuto, při ztrátách by priorita neměla být na jednom ukazateli, ale na rizikových hranicích, které jste si předem nastavili. Jakmile dosáhnete maximální tolerované ztráty, měli byste strategii ukončit místo čekání na obrat trhu. #新手必看: Vše, co potřebujete, je zde

[Strategická otázka a odpověď] Zdroj otázky: @LechuanFight Neexistuje žádné optimální nastavení pro všechny tržní podmínky a nastavení se liší člověk od člověka. Jak je nastavit, závisí na tom, kolik kapitálu jste ochotni pro tuto strategii rezervovat a kolik maximálního snížení můžete dovolit. "Maximální počet zvýšení" závisí na tom, zda jste ochotni snášet několik kol poklesů kvůli této strategii "Increase Amount Multiple": Jak rychle jste ochotni rozvíjet svou pozici do budoucna? "Celkový investiční strop" — kolik peněz jste nakonec ochotni do této strategie investovat 📍 Například pokud máte 10 000 USD jistiny, plánujete investovat až 2 000 USD do této strategie a přijmout maximální ztrátu 600 USD ➜ Nejprve na základě vaší zásady a tolerance rizika, v kombinaci s intervalem zvyšování, můžete odvodit výši každého zvýšení a maximální počet zvýšení. ➜ Dále při výpočtu násobků přidané pozice zvažte, zda lze prostředky ze strategie uložit pro pozdější použití za různých tržních podmínek. • Pokud je násobek příliš vysoký, nízkoúrovňové pozice rychle rostou a průměrné náklady na držení výrazně klesají, ale kapitálový rozpočet může být spotřebován dříve a když trh pokračuje v poklesu, není k dispozici žádný další kapitál k přidání. • Pokud je násobek příliš nízký, fondy lze držet déle, ale zvýšení pozic na nízkých úrovních je omezené. Pokud trh rychle klesá, počet zvýšení může dosáhnout limitu jako první, takže při dalším poklesu cen není prostor pro další zvýšení. Tyto parametry tedy nejsou stanoveny izolovaně; v podstatě rozhodují: jak investovat omezené prostředky jakým tempem, aby se vyvážily průměrné náklady na držení, obsazení kapitálu a rizikové hranice během různých úrovní poklesů. #新手必看: Všechno, co potřebuješ, je tady

Otázka: Po odečtení obchodního skluzu, poplatků a opotřebení sazeb financování derivátů je dlouhodobá strategie Mortingale důsledkem existence hranic bankrotu Matematická očekávání jsou vždy negativní. Existuje nějaké pojistné řešení tohoto problému? @咖啡奶爸 Odpověď: Nejprve je třeba vysvětlit, že žádná strategie nemůže zaručit absolutní zisk, ale maximální riziko strategie můžete kontrolovat nastavením parametrů, čímž ponecháte dostatek prostoru pro zvraty trhu Strategie Martingale je taková: neeliminuje ztráty, ale snižuje průměrné náklady na držení pozic přidáváním pozic na nízkých úrovních, minimalizuje potřebu oživení po obratu na trhu, přičemž kontroluje počet zvýšení a kapitálové investice ke snížení rizika. 💡 Představme si, že nastavíte dlouhou strategii, když je BTC na -75000U: • Počáteční rezerva pro otevření pozice: 1000U • Přidáno na pozici po 2% poklesu • Rezerva pro pořadí pozic: 100U • Násobek zvýšení pozice: 1,5krát • Maximální počet zvýšení pozic: 4 ➡︎ Po dokončení 4 dalších pozic je kumulativní investovaná marže 1812,5 USD. Protože nové pozice jsou nakupovány za nižší ceny, celkové průměrné náklady na držení se dále sníží. Na tomto základě se vyrovnávací cena počítá s ohledem na transakční náklady, jako jsou poplatky a úrokové sazby. Když se trh nakonec obrátí a překročí hranici rentabilu, strategie vstupuje do ziskového rozmezí. Ale když strategie běží, s každým zvýšením pozice roste i obsazení kapitálu a potenciální ztráty. Pokud cena bude nadále jednostranně klesat, pravděpodobně je spuštěna nucená likvidace ještě před změnou ceny. Proto nastavení parametrů vyžaduje kompromis mezi "snížením průměrných nákladů na pozici" a "kontrolou kapitálu a rizika." Rozumné nastavení intervalu, množství a frekvence přidávání pozic snižuje potřebný odraz pro obraty, přičemž maximální riziko strategie zůstává v únosném rozmezí. #新手必看: Vše, co potřebujete, je zde