En febrero de este año, cuando estalló el conflicto entre EE.UU. e Irán, el valor total del mercado de criptomonedas se evaporó en 70.000 millones de dólares en 44 minutos. En marzo, la escalada del conflicto hizo que todo el mercado luchara en un mercado bajista.
Conflicto EE.UU.-Irán → Restricción del paso por el Estrecho de Ormuz → El crudo Brent sube a 100 dólares → Aumento de las expectativas de inflación → Mayor presión de la Fed con postura agresiva → Rendimientos de bonos estadounidenses se disparan, dólar se fortalece → BTC, un activo que no genera flujo de caja, es el primero en ser descartado.
El 9 de septiembre, el crudo Brent superó los 100 dólares por barril por tercera vez en el año, y el WTI superó los 95 dólares. Ese mismo día, la escalada del conflicto EE.UU.-Irán continuó: el ejército estadounidense destruyó cinco petroleros iraníes, e Irán atacó una base militar estadounidense en Jordania.
¿Y luego?
El 16 de septiembre, la Fed subió las tasas en 25 puntos básicos. Fue la primera vez desde julio de 2023.
La probabilidad de una subida en septiembre ya había alcanzado el 92,5% antes de la reunión. En Polymarket, la apuesta por la subida de septiembre llegó a un 89%.
¿Creías que Trump estaba atacando a Irán?
En realidad, es el precio del petróleo el que está tomando la decisión por la Fed.
La pregunta ahora es: ¿qué pasará a continuación?
El 22 de septiembre, Trump se reunió con los seis países del Golfo para discutir una "estrategia posbélica". Dijo dos cosas: "No se descarta reiniciar operaciones militares a gran escala" y "Irán aún desea alcanzar un acuerdo".
Ninguna de las dos frases descarta nada. ¿Qué significa esto?
Significa que el mercado seguirá oscilando entre "guerra" y "negociaciones", el precio del petróleo seguirá fluctuando, las expectativas de subida de tasas seguirán el precio del petróleo, y tu posición será triturada repetidamente por esas expectativas.
Pero hay una señal que todos están ignorando.
El crudo Brent ha caído cuatro días consecutivos, el lunes bajó un 2%, situándose cerca de los 101 dólares por barril. El precio del petróleo está retrocediendo.
Esta es la verdadera señal positiva para el mercado cripto.
No porque "la paz esté llegando".
Sino porque la caída del precio del petróleo → relajación de las expectativas de inflación → la presión agresiva de la Fed se afloja un poco.
Lo que más teme ahora el cripto no es que suba el precio del petróleo, sino que se reinicie toda la cadena: "subida del petróleo → aumento de la inflación → aumento del rendimiento de los bonos estadounidenses → restricción de la liquidez en dólares".
Es correcto estar atento a las conversaciones EE.UU.-Irán.
Pero no olvides mirar el precio del petróleo y las declaraciones de los funcionarios de la Fed.
Si después de la reunión del 22 de septiembre entre Trump y los países del Golfo, el precio del petróleo sigue bajando, esa será la señal para que aumentes tu posición.
Si las negociaciones fracasan y el precio del petróleo vuelve a subir a 110, la probabilidad de una subida de tasas en octubre por parte de la Fed aumentará desde el 56,5% actual.
Tu posición volverá a ser combustible para la batalla macroeconómica.
$BTC$CL$BZ#特朗普将会晤海湾六国，伊朗局势迎关键节点
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