El 16 de septiembre, la Reserva Federal subió los tipos en 25 puntos básicos, situándose en el 3,75%-4,00%. Por primera vez en tres años.
Durante la última subida de tipos, BTC cayó un 20%.
¿Y esta vez?
BTC rondaba los 75.000 dólares, sin ni siquiera una caída decente. Cuando se celebró la rueda de prensa de Wash, el precio ni siquiera había experimentado una segunda ola de caída, solo se mantenía entre 75.000 y 77.000 dólares.
Los tipos de interés se han subido, pero los precios no han bajado. Este incidente en sí mismo es más inquietante que una caída.
Porque el mercado está valorando una cosa: "¿Esto es solo el principio o solo esta vez?" ”
Los datos de la CME muestran aproximadamente un 50% de probabilidad de otra subida de tipos en octubre, y casi un 90% de la probabilidad de al menos una subida en el año. El gráfico de puntos es aún más sencillo: 16 responsables políticos creen que habrá más subidas este año, y solo 6 dijeron en junio.
Las palabras exactas de Walsh: "Las condiciones financieras no son restrictivas; esta subida de tipos es para eliminar parte de la flexibilización." ”
Traducido a un lenguaje sencillo: las balas aún no se han acabado.
Así que la cuestión actual no es "caerá", sino "cuánto caerá y cómo alcanzarlo".
Sin adivinar indicaciones. Aquí tienes tres escenarios, para que puedas identificar tu propia ubicación.
Escenario A: implementación de la subida de tipos de octubre (probabilidad de aproximadamente un 50%)
Qué pasará:
La subida de tipos en sí ya se ha desvalorado a la mitad. Pero el impacto psicológico de una "segunda subida de tipos" es mucho mayor que la primera. La primera vez es "por fin ha llegado", la segunda es "realmente continuará".
Es muy probable que el BTC pruebe entre 72.000 y 73.000. Los analistas de CryptoQuant señalan que 71.300 es el coste medio del BTC real circulante en el mercado; una caída por debajo de este nivel significa que una gran cantidad de tokens ha pasado de beneficios a pérdidas, desencadenando una reacción en cadena.
Cómo hacerlo:
Antes de la subida de tipos, reduce tu posición a menos de la mitad. Mantén el USDT, no te aferres a ilusiones.
Espera a que se reduzca. Empieza comprando en lotes alrededor de 73.000, suma un nivel a 72.000. No compres todo de golpe; divídelos en tres lotes.
Qué hay que ver:
¿Pasarán los ETFs de BTC de salidas netas a entradas netas en 48 horas, lo que supone que los ETFs de BTC pasarán de salir netas a entradas netas? Durante la semana del 8 al 11 de septiembre, los ETFs registraron una salida neta de 462 millones de dólares, revirtiendo el flujo mensual de 3.520 millones de dólares en agosto. Si los ETFs siguen perdiendo sangre tras las subidas de tipos, significa que las instituciones se están retirando y los 73.000 yuanes no podrán mantenerse.
Escenario B: Mantén tu posición en octubre, pero mantén un bitmap agresivo (alrededor del 40% de probabilidad)
Qué pasará:
Noticias positivas a corto plazo. No subir los tipos de interés es lo contrario de "todas las buenas noticias se han agotado": cuando las buenas noticias no se han dado a conocer completamente, el mercado respirará aliviado.
BTC podría desafiar entre 78.000 y 80.000. 78.000 es la banda media de las bandas de Bollinger, mientras que 80.000 es una zona altamente líquida. Estas dos posiciones no son objetivos aleatorios; son lugares donde mucha gente espera alcanzar el punto de equilibrio.
Cómo hacerlo:
No persigas los máximos. 78.000 a 80.000 es una zona de reducción, no una zona de aumento.
"Saltarse octubre" no significa "detener subidas de tipos." Huatai Securities cree que diciembre es el próximo periodo real de competencia real, porque Washey ya ha cancelado la orientación prospectiva y cada reunión es una "caja ciega" independiente.
Qué hay que ver:
La declaración de Walsh sobre el "tipo terminal" en su discurso. Si insinuara que el 4,1% era el final, el mercado se emocionaría. Si dijera "depende de los datos", significaría no decir nada—no seas demasiado sentimental.
Escenario C: Una subida directa de 50 puntos básicos en octubre (probabilidad extremadamente baja, pero es necesario tener precaución)
Qué pasará:
Los activos de riesgo están siendo completamente revalorados. Que el BTC caiga por debajo de 70.000 no es alarmismo.
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años ya ha alcanzado el 5,01%, y si sube los tipos en 50 puntos básicos, esa cifra podría superar el 5,5%. Una vez que se eleva el ancla de la valoración global de activos, ningún activo puede permanecer intacto.
Cómo hacerlo:
Despejad toda la palanca. Mantened solo la posición de abajo en el spot.
No es momento de pescar en el fondo, sino de salvarte la vida.
Qué hay que ver:
Rendimiento a los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años. Superando el 5,5%, no hacer nada, espera.
Sea cual sea la situación, estas tres cosas deben hacerse cada semana
Primero, observa la probabilidad de una subida de tipos de CME. Si sube del 50% a más del 70%, significa que el mercado está comprando en pánico y reduciendo posiciones. Si baja del 30%, significa que la presión está disminuyendo y puedes ser algo optimista.
En segundo lugar, observemos las entradas netas semanales de ETF de BTC. El IBIT de BlackRock absorbió 1.080 millones en 20 días, pero GBTC de Grayscale vendió 255 millones en el mismo periodo. Entradas netas positivas significan que las instituciones siguen comprando; Dos semanas consecutivas de salidas netas — no se contengan.
Tercero, mira el rendimiento del Tesoro a 10 años. Este es el punto de referencia de precios para todos los activos. Cuando sube, todo lo que tienes se está revalorando.
El apalancamiento no debería superar las 3 veces. Actualmente, el BTC está estancado entre 75.000 y 78.000, con trampas de liquidez tanto por encima como por debajo. Antes de que la dirección esté clara, el apalancamiento solo está alimentando dinero a la plataforma.
Antes de que la dirección quede clara, guardar las balas es más importante que dispararlas todas.
Crees que estás pescando en el fondo, pero solo estás atrapando el cuchillo.
$BTC$ETH$SOL
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