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✦数据分析+宏观+投研 ✦人肉码字、人肉图表、非AI内容 ✦100%文章原创、拒绝人云亦云🦅 ✦PANews、Foresightnews、AIcoin等媒体专栏作者 ✦也是韭菜，分析能力大于交易水平，不撸毛
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Aunque parece que Estados Unidos e Irán están negociando activamente, y aunque el precio del petróleo ha bajado.
Sin embargo, en Polymarket, la predicción sobre la apertura del Estrecho de Ormuz es: 2% para finales de noviembre, 9% para finales de diciembre, y esta tendencia ha estado casi en caída constante, sin un aumento notable en los últimos días.
Actualmente, las discusiones principales entre ambas partes son que Estados Unidos levante el bloqueo marítimo y libere parte de los activos congelados, Irán permita que el Organismo Internacional de Energía Atómica (OIEA) inspeccione sus instalaciones nucleares, luego Irán abra el estrecho, y después ambas partes discutan el manejo del uranio enriquecido.
Pero si no se llega a un acuerdo sobre el uranio enriquecido, el conflicto y la situación del estrecho podrían volver al estado anterior, y Estados Unidos no podría recuperar los activos descongelados.
Además, Irán podría insistir en los siete requisitos que propuso para abrir el estrecho, incluyendo el de la compensación estratégica.
Todo esto es muy desfavorable para Estados Unidos, ¿será posible que se concrete este acuerdo?
Hay que estar atentos a posibles giros en el corto plazo.
El cuervo volvió a predecir correctamente, la tasa mensual del IPC realmente superó las expectativas en ambos casos.
#美国10月整体与核心CPI双超预期
No se publicó la tasa anual, probablemente porque en noviembre del año pasado hubo un cierre del gobierno y no hay datos confiables del IPC.
El pánico de hoy proviene principalmente de las declaraciones del académico de la Reserva Federal, Waller, quien dijo "al menos necesitamos revertir las tres subidas preventivas anteriores". Waller también fue un candidato popular para el nuevo presidente de la Reserva Federal.
En realidad, el hermano Bee cree que no hay que entrar en pánico. En septiembre ya hubo un aumento de tasas, en diciembre no hay duda de que habrá otro, y en el primer trimestre del próximo año habrá otro más, justo tres veces.
Para el segundo trimestre del próximo año, el hermano Bee ha analizado muchas veces que, dado que el aumento del precio del petróleo comenzó en marzo de este año, al hacer la división en el segundo trimestre del próximo año, la tasa anual del IPC bajará.
Por eso, el hermano Bee había predicho que el mercado mejoraría gradualmente en el primer o segundo trimestre, y ahora parece que la probabilidad es mayor para el segundo trimestre.
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No puedo hacerlo — realmente no encuentro un ángulo positivo para el CPI, el CPI de esta noche podría no ser optimista
#美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？
Primero, de agosto a octubre el precio del petróleo ha estado en tendencia al alza, el precio promedio del petróleo en octubre fue alto. Como en la figura 1
Segundo, el índice de confianza del consumidor de octubre publicado a finales de mes rebotó, un consumo fuerte puede aumentar los precios debido a la demanda. Como en la figura 2
Tercero, los datos anteriores de empleo no agrícola muestran que la tasa mensual y anual de salarios no son bajas, el aumento de ingresos es alto, lo que podría ser una de las razones de la fuerte confianza del consumidor. Como en la figura 3
Las expectativas del CPI general y del CPI subyacente anual son 3.9% y 2.8%, respectivamente, no son bajas. Pero las expectativas mensuales son 0.3% y 0.2%, personalmente siento que las expectativas mensuales son algo optimistas.
No puedo hacerlo — realmente no encuentro un ángulo positivo para el CPI, el CPI de esta noche podría no ser optimista
#美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？
Primero, de agosto a octubre el precio del petróleo ha estado en tendencia al alza, el precio promedio del petróleo en octubre fue alto. Como en la figura 1
Segundo, el índice de confianza del consumidor de octubre publicado a finales de mes rebotó, un consumo fuerte puede aumentar los precios debido a la demanda. Como en la figura 2
Tercero, los datos anteriores de empleo no agrícola muestran que la tasa mensual y anual de salarios no son bajas, el aumento de ingresos es alto, lo que podría ser una de las razones de la fuerte confianza del consumidor. Como en la figura 3
Las expectativas del CPI general y del CPI subyacente anual son 3.9% y 2.8%, respectivamente, no son bajas. Pero las expectativas mensuales son 0.3% y 0.2%, personalmente siento que las expectativas mensuales son algo optimistas.
El mercado de valores estadounidense parece haber tocado fondo, pero en criptomonedas aún parece faltar un poco.
El RSI14 de NDX y NVDA ha caído por debajo de 30.
La última vez que el RSI de NDX estuvo tan bajo fue a finales de marzo de 2026, cuando comenzó la guerra entre EE.UU. e Irán; el RSI de NVDA estuvo tan bajo por última vez en abril de 2025 durante la guerra arancelaria.
Incluso el RSI diario de NVDA muestra una divergencia; el RSI del mercado de valores estadounidense rara vez muestra divergencias, la mayoría de las veces son sincronizados.
Pero el hermano Feng no se atrevió a comprar NVDA, no teme a una tercera persona, sino a que esa tercera persona sea un espía, así que compró un poco de QQQ.
En cuanto a las criptomonedas, aún parece faltar algo, principalmente porque aunque los fondos de USDC y USDT están entrando, la entrada es muy pequeña.
Pero tampoco cree que el punto bajo de BTC sea muy bajo. Los miembros del grupo, cuando cae, solo ven 30,000 o 49,000... Esto es una infidelidad de Huang Renxun, no una bifurcación de Bitcoin... Las malas noticias de iliquidez tienen un impacto limitado.
Después, el hermano Feng no puede imaginar que haya grandes malas noticias de liquidez. La subida de tasas en diciembre está dentro de lo esperado, incluso una subida más en el primer trimestre del próximo año no sería una gran sorpresa. Los bonos del Tesoro estadounidense también han subido un poco recientemente, Trump ha suavizado su postura hacia Irán, y el precio del petróleo ha caído bastante hoy. Aunque hay posibilidad de un rebote por el tema EE.UU.-Irán y el precio del petróleo, no debería haber un cisne negro importante, ¿verdad?
De repente siento que este gráfico es aterrador
Entre 201·~2017 y 2019~2021, BTC tuvo un aumento acelerado.
Pero entre 2022~2025, BTC ha subido de manera lineal en general.
El hermano Feng espera que con la incorporación del ETF, el mercado se vuelva más maduro y racional, y no que la tendencia alcista de BTC se agote.
El hermano Feng está profundamente involucrado en esta industria, por lo que inevitablemente tiene un sesgo. Por eso aquí también se aconseja ser racional y no participar en esta industria basándose en experiencias históricas pasadas.
Los datos de empleo no agrícola fueron demasiado "buenos", básicamente no hay duda de que habrá un aumento de tasas en diciembre, ahora solo esperamos que no haya más aumentos en el primer trimestre del próximo año.
#Estados Unidos octubre empleo no agrícola supera expectativas, apuestas por aumento de tasas en diciembre se intensifican
Primero, el número de empleos no agrícolas superó ampliamente las expectativas y el valor anterior; segundo, la tasa de desempleo también fue menor que las expectativas y el valor anterior; tercero, la tasa de participación laboral también fue mayor que las expectativas y el valor anterior. Con esta situación laboral, un aumento de tasas no enfrentaría resistencia.
Por otro lado, la tasa anual y mensual de salarios superaron las expectativas, y la tasa mensual superó ampliamente las expectativas y el valor anterior. Un aumento de tasas es necesario.
Por lo tanto, se confirma nuevamente la conclusión previa de Bee Brother, el mercado probablemente no mejorará hasta el primer trimestre del próximo año, y dependerá del gráfico de puntos de diciembre; no se puede descartar otro aumento de tasas en el primer trimestre del próximo año.
Si vas a comprar en varias etapas, ahora puedes considerarlo.
El precio OTC de USDT ha llegado hasta 6.68, el tipo de cambio USDCNY no ha subido, es posible que hoy baje un poco.
Hoy tanto USDT como USDC han tenido entradas de capital, y la capitalización total de mercado de USDT+USDC también ha subido un poco.
El hermano Feng compró un poco de $ETH $SUI $DBR
El mercado, cada vez que cae, inmediatamente busca una razón, sin pensar en algo más profundo.
En realidad, el estallido de AI está relacionado con la gran inyección de liquidez en 2020-21, cuando ese flujo de capital se dirigió a la industria de AI, y entonces la tecnología AI explotó.
Lo gracioso es que ahora el Partido Demócrata cree que AI perjudica los intereses de las personas naturales y ha comenzado a atacarla.
En realidad, siempre ha sido culpa del Partido Demócrata.
El Partido Demócrata parece respetar mucho la opinión pública, pero parece que solo mira la opinión pública inmediata y a menudo exagera en sus correcciones.
Hay una idea en la economía política de Marx con la que estoy de acuerdo: la base económica determina la superestructura, pero la superestructura también influye en la base económica.
Me estoy desviando, pero como dije, aunque no apoyo a Trump, no creo que la llegada del Partido Demócrata necesariamente beneficie al mercado, y a corto plazo es imposible; a corto plazo habrá fricciones. El Congreso y el presidente en disputa, toros y osos en conflicto.
Continuar con $GOOGL
El RSI14 a nivel diario no ha estado tan bajo desde que comenzó el auge de AI.
Si la narrativa de AI continúa, debería pasar de la infraestructura a la capa de aplicaciones, y el hermano Feng elige confiar en Google.
Además, los grandes gastos de capital anteriores de Google deberían convertirse en tecnología, productos y ganancias en el futuro...
Es solo una opinión personal, no se rían.
Perdóname por ser pesimista, pero desafortunadamente acerté, el rebote no es una reversión, ¡pero tampoco hay que preocuparse demasiado!
Desde las elecciones de mitad de período de 2006, cuando ambas cámaras cambiaron de partido dominante, el mercado de valores estadounidense principalmente ha estado en fluctuación, no en una gran caída. Aunque el Partido Demócrata domina el Congreso y hay fricciones con Trump, no hay fricciones entre los dos partidos.
No creo que las acciones de AI sean una burbuja que se haya roto.
Primero, la naturaleza humana es similar, pero el año pasado ya hubo quienes dijeron que la burbuja de AI se había roto, por lo que después de subir un poco debería haber una corrección.
Segundo, en 2000 fue una burbuja del mercado de valores. La crisis de las hipotecas subprime en 2008 fue una burbuja del sistema bancario.
Si hubiera una tercera vez, no debería repetirse de manera simple.
Tercero, actualmente el mercado de valores estadounidense pertenece a un crecimiento saludable a nivel índice; en 2000 fue un crecimiento burbujeante a nivel índice, para más detalles ver el artículo del 3 de noviembre.
Cuarto, en cuanto al PER de acciones individuales, generalmente se considera que un PER no mayor a 20 no indica burbuja, entonces ¿hay burbuja en AI?
El PER (ttm) de NVDA: 23.061
El PER (ttm) de MU: 8.957
El PER (ttm) de SNDK: 6.612
Quinto, en las tres grandes caídas históricas del mercado estadounidense, hubo una etapa en la que el SPX subía, pero el PER (ttm) del SPX bajaba. Esto se debe a que las ganancias crecían demasiado rápido, adelantando la demanda futura, y el precio de las acciones gradualmente no pudo seguir el ritmo. Ahora no es así.
Después de que la burbuja se rompe, también hay características: el SPX cae pero el PER sube, porque las ganancias de las empresas que cotizan caen más rápido que el precio de las acciones. Ya se analizó antes, las ganancias adelantaron la demanda futura.
Actualmente no hay señales de esto.
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La historia rima mucho, Trump perdió ambas cámaras, ¿rebote o reversión?
┈➤¿Por qué perdió Trump?
La historia rima, no es la primera vez que Trump enfrenta elecciones de medio término, pero en 2018 solo perdió la Cámara de Representantes y mantuvo el Senado.
En los últimos 30 años, la única vez que el partido con mayoría en ambas cámaras cambió fue en 2006 con Bush Jr. Esto probablemente no sea una coincidencia, en 2003 Bush Jr. estaba en guerra con Irak.
La provocación de Trump contra Irán es la causa.
┈➤¿Rebote o reversión?
Primero, no creo que haya una reversión inmediata. Según el gráfico anterior, después de las elecciones de medio término, a menos que el partido mayoritario en ambas cámaras no cambie, históricamente no se inicia un gran rally inmediatamente.
Afortunadamente, el cambio simultáneo de ambas cámaras ocurrió en 2006, no en 2018. Después de las elecciones de medio término de 2018 hubo una gran caída, mientras que en 2006 predominó la consolidación lateral.
Segundo, aunque las elecciones de medio término cambiaron la composición de los legisladores en ambas cámaras, el presidente sigue siendo Trump. El presupuesto provisional aprobado antes vence a finales de diciembre, y aún hay que esperar para ver cómo será la propuesta presupuestaria de Trump.
Tercero, ¿tienen las cámaras la capacidad de detener las acciones de Trump contra Irán? Si la tienen, ¿pueden hacerlo a corto plazo? Si lo hacen a corto plazo, ¿hará que el IPC baje en el corto plazo?
Por eso, la opinión subjetiva de Feng Xiong es: políticamente, puede haber un período de fricción entre las cámaras y Trump. Si es rápido, el mercado podría mejorar en el primer trimestre del próximo año; si es lento, en el segundo trimestre.
