Perché durante un mercato toro, cambiando continuamente monete, alla fine non si riesce a battere BTC? Quando il mercato si scalda, ciò che spesso tormenta di più non è la perdita, ma il fatto che le monete che possiedi non crescono velocemente come quelle degli altri. Anch'io in passato ho commesso questo errore. Quando BTC saliva un po', vedevo che SOL era più forte e cambiavo; prima ancora di prendere confidenza con SOL, il settore AI iniziava a salire, così inseguivo AI; il giorno dopo Meme raddoppiava, quindi spostavo la posizione lì. Ogni cambio di posizione aveva una ragione, ogni acquisto avveniva vicino a un picco emotivo a breve termine. Il risultato, dopo un ciclo di mercato, è che ho partecipato quasi a tutti i settori caldi, ma il conto non è cresciuto molto, non perché avessi sbagliato completamente direzione, ma perché vendevo sempre quando iniziavano a spingere e compravo quando erano già in accelerazione. Considerando anche lo slippage, le commissioni e i ritracciamenti dopo l'inseguimento, quella che chiamano rotazione del mercato si trasforma in continuare a fare da supporto per gli altri. La vera rotazione non consiste nel cambiare moneta appena vedi chi sale, ma nel prevedere in anticipo dove potrebbero andare i flussi di capitale e accettare che dopo l'acquisto il prezzo possa non salire subito; finché la logica del progetto non è compromessa e la forza relativa non peggiora significativamente, non c'è motivo di abbandonarlo solo perché qualcun altro guadagna di più in un giorno. Il mercato ogni giorno crea un "asset più forte", ma i tuoi fondi sono limitati; il trading non è una collezione di francobolli e non serve dimostrare di aver partecipato a ogni singolo trend. Ricorda: inseguire il più forte spesso significa comprare al prezzo più alto; la più grande perdita in un mercato toro non è non aver comprato ogni moneta esplosa, ma cambiare continuamente asset e alla fine perdere l'intero trend.

La capacità di mantenersi intorno a 83.000 stanotte dipende dall'andamento dopo l'apertura del mercato azionario statunitense! $BTC è sceso da 87.400$ e nelle ultime 4 ore ha rotto la media mobile a breve termine, con il momentum ribassista del MACD ancora in rilascio, la struttura a breve termine si è chiaramente indebolita. Tuttavia, l'RSI6 è già sceso vicino a 23, e il KDJ è entrato in zona di ipervenduto. Continuare a inseguire il ribasso ora non ha un buon rapporto rischio/beneficio. Stasera l'attenzione principale è sul Nasdaq, sui rendimenti dei titoli di stato USA e sul prezzo del petrolio. Se il Nasdaq continua a scendere e i rendimenti dei titoli di stato rimangono alti, BTC probabilmente testerà i 82.000$, e se rompe con volumi, il supporto successivo è tra 80.000$ e 80.500$. Se invece il mercato azionario USA apre in calo ma poi risale, e i rendimenti dei titoli di stato scendono, BTC potrebbe fare un rimbalzo tecnico, con un primo obiettivo a 84.000$, e solo se si mantiene sopra 84.500$ si potrà considerare un vero arresto del ribasso a breve termine. Anche la situazione dei flussi di capitale è divisa. L'ETF spot di BTC ha avuto un afflusso netto di circa 2,4 miliardi di dollari la scorsa settimana, ma gli afflussi giornalieri stanno rallentando; le istituzioni stanno ancora entrando, ma senza fretta, e questa settimana probabilmente si manterranno piccoli afflussi netti, con uno o due giorni di deflussi nel mezzo. La mia valutazione è che questa settimana probabilmente inizierà debole per poi stabilizzarsi, con un range operativo principale tra 80.000$ e 85.500$; se 80.000$ regge, ci sarà ancora possibilità di recupero nella seconda metà della settimana; se invece si perde il supporto a 80.000$, il prossimo obiettivo è 78.000$. Stanotte non affrettatevi a indovinare il fondo; non è importante se 82.000$ rimbalza o meno, ma dopo l'apertura del mercato azionario USA, sarà la volontà dei capitali di sostenere il rimbalzo a decidere se questa correzione è solo un consolidamento o l'inizio di un aggiustamento più profondo.

Perché fissare per sé stessi un "guadagno mensile obbligatorio" rende invece più facile perdere soldi? Quando ho iniziato a fare trading, anche a me piaceva fissare obiettivi: guadagnare il 10% in un mese, almeno qualche centinaio di U al giorno. Sembrava disciplina, ma in realtà stavo chiedendo al mercato di pagarmi secondo il mio conto. Quando il mercato va bene, l'obiettivo si raggiunge rapidamente e si pensa di poter guadagnare ancora di più; quando il mercato va male, per recuperare si abbassano volontariamente gli standard. Inizialmente aspettavo la conferma della rottura, poi vedevo una candela rialzista e inseguivo; all'inizio facevo solo BTC, alla fine ho osato fare leva anche su altcoin sconosciute, il trading non dipendeva più dalle opportunità ma da quanto mancava alla fine del mese. Una delle mie esperienze più tipiche è stata all'inizio del mese, quando avevo guadagnato l'8%, a soli 2 punti percentuali dall'obiettivo. Per raggiungere quella cifra, ho fatto diverse operazioni di breve termine che non avrei dovuto fare e alla fine non solo non ho raggiunto l'obiettivo, ma ho perso tutti i profitti precedenti. I risultati del trading sono per natura irregolari. Alcuni mesi le opportunità sono frequenti, altri mesi la migliore strategia è stare fuori dal mercato; si può fissare un limite di perdita, rispettare la disciplina e fare revisioni, ma è difficile pretendere che il mercato garantisca un certo rendimento. Una volta che il profitto diventa un compito, ogni candela diventa un sollecito di pagamento. Ricorda: nel trading puoi controllare il rischio, la posizione e l'esecuzione, ma non quando il mercato ti darà soldi; inseguire forzatamente un obiettivo di guadagno significa in sostanza usare il capitale per colmare la propria ansia.

Il mercato del weekend è stato molto noioso, con poca volatilità. Dal punto di vista della struttura a 4 ore, $BTC mostra effettivamente segnali di accumulo verso l'alto, ma non si può ancora confermare l'inizio di un nuovo ciclo rialzista. I minimi continuano a salire, il prezzo è tornato sopra la media mobile a breve termine e si è formato un triangolo ascendente di piccolo grado. Il volume delle posizioni è basso e il tasso di finanziamento è moderato, il che indica che al momento non c'è un evidente affollamento di leva nel mercato. Gli ETF hanno registrato un afflusso netto per sette giorni consecutivi, e la domanda sul mercato spot continua. Il problema attuale è uno solo: il volume degli scambi non è ancora aumentato. I rialzisti sono in vantaggio, ma prezzo, volume e mercato esterno non hanno ancora creato una risonanza. Dopo l'apertura del mercato azionario statunitense domani, la direzione potrebbe diventare più chiara. Se il Nasdaq si rafforza e i rendimenti dei titoli di Stato USA rimangono stabili, BTC potrebbe aumentare il volume e stabilizzarsi a 85.500 dollari, con un primo obiettivo a 87.400 dollari e, in caso di rottura, un secondo a 89.000 dollari. Se invece si verifica un aumento senza volume, o se i titoli tecnologici tornano a indebolirsi, BTC potrebbe prima dover ripulire la liquidità intorno agli 83.000 dollari; se questo livello viene perso, il prossimo supporto si trova tra 81.000 e 82.000 dollari. A breve termine la tendenza è rialzista, ma 85.500 dollari rappresentano la linea di partenza: finché non viene superata, si tratta solo di oscillazioni; solo con una rottura con aumento di volume si potrà parlare di un vero trend.

Nel fine settimana si è mantenuto stabile, con un volume ridotto e un andamento laterale, in attesa che lunedì il mercato azionario statunitense indichi una direzione. Dopo un picco a 87.400 seguito da un ritracciamento, il prezzo è rimasto bloccato tra 83.000 e 85.000, l'RSI è tornato a 50, il KDJ si è stabilizzato a metà livello, e le barre ribassiste del MACD si sono accorciate, indicando un calo della forza degli acquirenti e una vendita attiva limitata. Attualmente non si tratta di un accumulo per una rottura né di un'inversione di tendenza al ribasso, ma di un'attesa da parte di compratori e venditori di un nuovo segnale di prezzo. L'ETF ha registrato sette giorni consecutivi di flussi netti in entrata, dimostrando che gli istituzionali stanno ancora acquistando; tuttavia, l'afflusso giornaliero è sceso a circa 134 milioni di dollari, sufficiente a sostenere il prezzo ma non a spingerlo oltre la resistenza. Nei prossimi due giorni è probabile che il mercato continui a oscillare; la vera scelta di direzione arriverà dopo l'apertura di lunedì del mercato azionario statunitense: se si manterrà sopra 85.000 con aumento di volume, si punterà prima a 86.000 e poi a 87.400; se scenderà sotto 83.000, si ritraccerà verso 81.500-82.000. La mia valutazione: nel breve termine c'è un leggero bias rialzista, ma senza la rottura di 86.000 tutti i rialzi sono solo rimbalzi all'interno del range; lunedì sarà importante monitorare il Nasdaq e i rendimenti dei titoli di stato USA, chi romperà prima l'equilibrio indicherà la direzione di BTC.

Ultimamente il mercato è andato bene, BTC è salito di oltre il 40% in poco tempo, ora è a 84.000, è salito e continuerà a salire, molti già prevedono 95.000! Quando sono entrato nel mondo delle criptovalute, pensavo sempre che in un mercato toro bisognasse osare di più. Quando BTC sale, gli altcoin seguono, nel gruppo c'è sempre qualcuno che raddoppia, non investire pesantemente in quel momento sarebbe uno spreco di opportunità? Poi ho capito che più persone capiscono il mercato, peggiore è il rapporto rischio/ricompensa. In passato, in un ciclo di mercato, ho guadagnato bene all'inizio, il mio conto è cresciuto molto, ma non ero soddisfatto dei profitti. Non osavo comprare a prezzi bassi all'inizio, aspettavo la conferma del trend e il momento di massimo entusiasmo, poi iniziavo a usare leva e inseguire altcoin, passando dall'obiettivo di guadagnare il 30% a dover raddoppiare, ma una normale correzione di mercato ha fatto perdere più della metà dei profitti accumulati in mesi. All'inizio del mercato, i prezzi sono bassi e le opinioni divergono, chi è disposto a sopportare l'incertezza ottiene le migliori ricompense; nella fase avanzata, le notizie sono migliori e il consenso più forte, ma il costo delle posizioni è più alto. In quel momento sembra che il rischio sia minimo, ma in realtà gli acquisti nuovi stanno diminuendo, qualsiasi notizia meno positiva del previsto può scatenare una fuga collettiva. Quindi, più il mercato è caldo, meno mi interessa quanto può ancora salire, ma quanto sono disposto a perdere se c'è una correzione improvvisa; ridurre la posizione, incassare il capitale, abbassare la leva non significa essere ribassisti, ma evitare che l'avidità annulli le scelte giuste fatte. Ricorda: più il mercato è buono, più è facile guadagnare, ma più difficile è mantenere i profitti; una strategia matura in un mercato toro non è mangiare ogni singolo rialzo, ma non rischiare tutto quello che hai guadagnato nel momento di massima euforia.

BTC ha raggiunto un picco a 87.400$ per poi ritirarsi: è una fase di consolidamento o un fallimento del breakout? La tendenza giornaliera rimane rialzista, con un ritracciamento di conferma in corso sul grafico a 4 ore; la resistenza intorno a 88.000$ è molto forte, ma al momento non si può ancora affermare che l'intero rimbalzo sia terminato. Questo rialzo è stato alimentato sia da acquisti spot tramite ETF sia da stop loss degli short, non si tratta semplicemente di uno spike nei contratti. Durante il ritracciamento, il volume delle posizioni aperte è diminuito visibilmente e il tasso di finanziamento è diventato negativo per un periodo, indicando che la leva dei long in alto sta venendo smaltita; nonostante il calo del prezzo, gli ETF mantengono un flusso netto in entrata e il saldo degli exchange non mostra aumenti significativi. Al momento sembra più un realizzo di profitti e un ricambio in alto, non un ritiro concentrato da parte delle istituzioni. Dal punto di vista tecnico, il prezzo giornaliero rimane sopra la media mobile a breve termine, la struttura rialzista non è compromessa, tuttavia i massimi a 4 ore stanno iniziando a scendere e il volume non si sta espandendo ulteriormente, i long sono passati da un attacco attivo a una fase difensiva. Nei prossimi giorni, l'attenzione sarà su tre aree chiave: 87.000$-84.000$ è il primo supporto; se tenuto, c'è ancora la possibilità di un rimbalzo a 86.000$ e di un nuovo tentativo verso 87.400$-88.000$. 80.000$-82.000$ è la linea di vita del breakout attuale; un rimbalzo senza rottura è un consolidamento normale; se invece viene rotto e il prezzo non riesce a risalire, il mercato entrerà in una fase di debole oscillazione. Solo con un breakout con volumi sopra gli 88.000$ si potrà aprire lo spazio verso 90.000$-92.000$. Nei prossimi giorni, preferisco una fase di consolidamento prima di scegliere una direzione; la difesa delle posizioni è a 82.000$, chi resta fuori aspetti un ritracciamento di conferma; la direzione è rialzista, ma non significa che ogni livello sia un buon punto di acquisto.