美股盯盘日记
美股盯盘日记
美股盯盘，盯盘美股 持续更新，把握机会 新增关注：韩股、港股等
323Volgend
161volgers
Feed
Livestream
Feed
De financiële resultaten van Hynix zijn deze keer een beetje ongemakkelijk, zowel de omzet als de winst hebben een recordhoogte bereikt, maar ze voldoen aan de marktverwachtingen
De vraag naar AI-chips is inderdaad sterk, maar de markt verlangt nog meer. Goede prestaties zijn niet meer genoeg, het moet beter zijn dan verwacht.
#SK海力士Q3营收首破100万亿韩元
美股盯盘日记
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
De kwartaalcijfers komen eraan, laten we nog eens kijken naar de recente trends in de AI-industrie
Eerder was de markt vooral geïnteresseerd in wie de meeste GPU's kon bemachtigen en de meeste datacenters kon bouwen, nu verschuift de focus naar de vraag: wanneer wordt de enorme investering terugverdiend?
Ten eerste: de AI-modelzijde
DeepSeek blijft de inferentie-efficiëntie optimaliseren, open source technologie verlaagt de gebruiksdrempel. Maar zal de kostenverlaging meer vraag stimuleren, of juist de winstmarges van modelbedrijven onder druk zetten?
Kijk ook naar Anthropic, met de voortgang van de IPO zal het commerciële vermogen van AI-modelbedrijven aan de markt worden getoetst. Kan de snelgroeiende omzet de enorme investeringen in rekenkracht dekken en een hoge waardering ondersteunen?
CoreWeave is een typisch voorbeeld van rekenkrachtinfrastructuur. Ondanks langlopende orders, zorgen hoge schulden, financieringskosten en bouwrisico's ervoor dat de markt begint te twijfelen of deze orders daadwerkelijk kunnen worden omgezet in winst en cashflow.
Tot slot terug naar SK海力士
Als belangrijke leverancier van HBM is het deze keer niet alleen belangrijk om naar omzet en winst te kijken, maar ook naar de massaproductie van HBM4, langlopende orders en het tempo van capaciteitsuitbreiding.
Als de downstream blijft investeren, blijft de vraag naar HBM ondersteund; maar als de kapitaalinvesteringen vertragen, kan de upstream ook met orderdruk te maken krijgen.
De vraag is nu misschien niet of AI een toekomst heeft, maar of de winstgevendheid van de hele toeleveringsketen kan bijbenen met het tempo van de kapitaalinvesteringen
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
De kwartaalcijfers komen eraan, laten we nog eens kijken naar de recente trends in de AI-industrie
Eerder was de markt vooral geïnteresseerd in wie de meeste GPU's kon bemachtigen en de meeste datacenters kon bouwen, nu verschuift de focus naar de vraag: wanneer wordt de enorme investering terugverdiend?
Ten eerste: de AI-modelzijde
DeepSeek blijft de inferentie-efficiëntie optimaliseren, open source technologie verlaagt de gebruiksdrempel. Maar zal de kostenverlaging meer vraag stimuleren, of juist de winstmarges van modelbedrijven onder druk zetten?
Kijk ook naar Anthropic, met de voortgang van de IPO zal het commerciële vermogen van AI-modelbedrijven aan de markt worden getoetst. Kan de snelgroeiende omzet de enorme investeringen in rekenkracht dekken en een hoge waardering ondersteunen?
CoreWeave is een typisch voorbeeld van rekenkrachtinfrastructuur. Ondanks langlopende orders, zorgen hoge schulden, financieringskosten en bouwrisico's ervoor dat de markt begint te twijfelen of deze orders daadwerkelijk kunnen worden omgezet in winst en cashflow.
Tot slot terug naar SK海力士
Als belangrijke leverancier van HBM is het deze keer niet alleen belangrijk om naar omzet en winst te kijken, maar ook naar de massaproductie van HBM4, langlopende orders en het tempo van capaciteitsuitbreiding.
Als de downstream blijft investeren, blijft de vraag naar HBM ondersteund; maar als de kapitaalinvesteringen vertragen, kan de upstream ook met orderdruk te maken krijgen.
De vraag is nu misschien niet of AI een toekomst heeft, maar of de winstgevendheid van de hele toeleveringsketen kan bijbenen met het tempo van de kapitaalinvesteringen
美股盯盘日记
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Een van de hoogtepunten deze week: Hynix kwartaalrapport
De cijfers van het vorige kwartaal waren extreem, de reden is hetzelfde: sterke AI-vraag, stijgende prijzen voor HBM, DRAM en NAND, en Hynix profiteert als kernleverancier van Nvidia volop.
Maar na de publicatie van het Q2-rapport daalde de aandelenkoers sterk, simpelweg omdat de marktverwachtingen te hoog waren.
Voor Q3 moet men nog voorzichtiger zijn, met speciale aandacht voor drie punten:
· Kan de massaproductie van HBM4 de winst verder verhogen?
· Kunnen de prijsstijgingen van geheugenchips aanhouden, of is het al bijna het cyclische hoogtepunt?
· Hoeveel geld is Hynix van plan aan aandeelhouders uit te keren?
Hynix overweegt dividenduitkeringen ter waarde van ongeveer 16 biljoen won, ongeveer 80 miljard RMB. Eerder kondigden ze ook een terugkoop- en annuleringsplan aan voor aandelen ter waarde van 40 biljoen won, en ze zijn van plan tussen 2025 en 2027 meer dan 50% van de vrije kasstroom aan aandeelhouders terug te geven.
Als de prestaties dit keer een nieuw hoogtepunt bereiken, gecombineerd met enorme dividenden en terugkoop, zou dat opnieuw kapitaal kunnen aantrekken.
Oh, er is eindelijk beweging
#Anthropic拟11月启动IPO，目标于感恩节前上市
Dit is niet alleen een zaak van Anthropic, het lijkt meer op een openbare toets voor de hele AI-industrie
Vroeger betaalden we voor de toekomst van AI, nu gaan we eindelijk zien hoe winstgevend deze business echt is
We wachten gewoon tot volgende maand
PANews
Anthropic heeft openbaar S-1-document ingediend, van plan om met de code "ANT" op Nasdaq te debuteerden
Volgens documenten van de Amerikaanse SEC heeft AI-bedrijf Anthropic, PBC openbaar een S-1-registratiedocument ingediend om zijn A-klasse gewone aandelen te laten noteren op de Nasdaq Global Select Market, met de ticker "ANT". De vooraanstaande onderwriters zijn Goldman Sachs en Morgan Stanley. Het document vermeldt nog niet het aantal uit te geven aandelen en de prijsklasse.
Financiële gegevens tonen aan dat de omzet van Anthropic in 2025 4,585 miljard dollar bedraagt, en in 2024 386 miljoen dollar; de omzet in de eerste helft van 2026 bedraagt 16,286 miljard dollar, tegenover 1,163 miljard dollar in dezelfde periode vorig jaar.
Het nettoverlies in de eerste helft van 2026 bedraagt 80,748 miljard dollar, waarvan 72,388 miljard dollar verlies door veranderingen in de reële waarde van converteerbare obligaties, derivatenverplichtingen en SAFE.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Een van de hoogtepunten deze week: Hynix kwartaalrapport
De cijfers van het vorige kwartaal waren extreem, de reden is hetzelfde: sterke AI-vraag, stijgende prijzen voor HBM, DRAM en NAND, en Hynix profiteert als kernleverancier van Nvidia volop.
Maar na de publicatie van het Q2-rapport daalde de aandelenkoers sterk, simpelweg omdat de marktverwachtingen te hoog waren.
Voor Q3 moet men nog voorzichtiger zijn, met speciale aandacht voor drie punten:
· Kan de massaproductie van HBM4 de winst verder verhogen?
· Kunnen de prijsstijgingen van geheugenchips aanhouden, of is het al bijna het cyclische hoogtepunt?
· Hoeveel geld is Hynix van plan aan aandeelhouders uit te keren?
Hynix overweegt dividenduitkeringen ter waarde van ongeveer 16 biljoen won, ongeveer 80 miljard RMB. Eerder kondigden ze ook een terugkoop- en annuleringsplan aan voor aandelen ter waarde van 40 biljoen won, en ze zijn van plan tussen 2025 en 2027 meer dan 50% van de vrije kasstroom aan aandeelhouders terug te geven.
Als de prestaties dit keer een nieuw hoogtepunt bereiken, gecombineerd met enorme dividenden en terugkoop, zou dat opnieuw kapitaal kunnen aantrekken.
Eerder werd het nog als een complottheorie gezien, maar nu is er al een speciale commissie opgericht en wordt er al onderzoek gedaan naar de mogelijkheid van een fusie.
Vooral nu de financiële rapporten van beide bedrijven zijn gepubliceerd, is er meer aanleiding om hierover te spreken.
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正
SpaceX:
· Omzet 14,58 miljard dollar, een stijging van 161% op jaarbasis
· AI-inkomsten 7,56 miljard dollar
· Kapitaaluitgaven ongeveer 19,6 miljard dollar
Tesla:
· Omzet 28,05 miljard dollar, vrijwel stabiel
· Nettowinst 787 miljoen dollar, een daling van 43% op jaarbasis
· Vrije kasstroom 1,53 miljard dollar
SpaceX groeit snel, maar verbrandt ook echt veel geld. Tesla heeft weliswaar winstdruk, maar de autosector blijft ten minste cashflow genereren.
Als de twee bedrijven fuseren, kunnen AI-chips, robots, energie, ruimtevaart en rekenkracht samen worden gepland.
Het klinkt inderdaad erg mooi.
Maar er is één vraag: wie fuseert met wie?
Een van de besproken scenario's is dat SpaceX Tesla overneemt.
Dit zou betekenen dat Tesla-aandeelhouders mogelijk aandelen van SpaceX krijgen en tegelijkertijd meer risico lopen op investeringen in ruimtevaart en AI-infrastructuur.
SpaceX verwacht dat de kapitaaluitgaven in Q4 zullen oplopen tot 35 tot 40 miljard dollar.
Wat nog interessanter is, is of Musk zijn zakelijke imperium aan het integreren is, of dat hij Tesla-aandeelhouders wil laten meebetalen aan SpaceX's AI-ambities?
美股盯盘日记
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
Een complottheorie: Is Musk onlangs een groot schaakspel aan het spelen?
Als je de recente gebeurtenissen samen bekijkt, is het best interessant.
Twee hoofdlijnen:
· SpaceX en Tesla fuseren?
· Musk duikt opnieuw diep in de 🇺🇸 politieke arena?
① Technische samenwerking → fusieverwachting
15 oktober: Tesla toont opnieuw de tweede generatie Roadster, met nadruk op technische samenwerking met SpaceX.
Midden oktober: Barclays stelt dat Tesla en SpaceX mogelijk voor het einde van het jaar fuseren, met integratie van AI, robotica, energie en ruimtevaartactiviteiten.
② Kapitaalpositionering → politieke invloed
19 oktober: Musk stelt een plan voor om SpaceX-aandelen aan alle Amerikaanse kinderen te schenken, met een bedrag dat mogelijk miljarden dollars bereikt.
Toevallig heeft dit plan een verband met het Trump Accounts kinderbeleggingsrekeningbeleid van de Amerikaanse overheid.
Nog interessanter is dat volgens media Musk en de Trump-regering deze regelingen al deze zomer hebben besproken.
③ 20 tot 21 oktober: opeenvolgende kwartaalrapporten
SpaceX en Tesla presenteren achtereenvolgens hun Q3-rapporten.
Als je dit alles samenvoegt:
Technische samenwerking → fusieverwachting → publieke aandelenbezit → publicatie van kwartaalrapporten
Aan de ene kant staat een mogelijke integratie van het zakelijke landschap, aan de andere kant het opbouwen van belangen met meer Amerikaanse gezinnen via aandelenbezit.
Is Musk hiermee bezig om de kwartaalrapporten te promoten, of bereidt hij zich voor om zijn zakelijke invloed verder uit te breiden naar het politieke domein?
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
Een complottheorie: Is Musk onlangs een groot schaakspel aan het spelen?
Als je de recente gebeurtenissen samen bekijkt, is het best interessant.
Twee hoofdlijnen:
· SpaceX en Tesla fuseren?
· Musk duikt opnieuw diep in de 🇺🇸 politieke arena?
① Technische samenwerking → fusieverwachting
15 oktober: Tesla toont opnieuw de tweede generatie Roadster, met nadruk op technische samenwerking met SpaceX.
Midden oktober: Barclays stelt dat Tesla en SpaceX mogelijk voor het einde van het jaar fuseren, met integratie van AI, robotica, energie en ruimtevaartactiviteiten.
② Kapitaalpositionering → politieke invloed
19 oktober: Musk stelt een plan voor om SpaceX-aandelen aan alle Amerikaanse kinderen te schenken, met een bedrag dat mogelijk miljarden dollars bereikt.
Toevallig heeft dit plan een verband met het Trump Accounts kinderbeleggingsrekeningbeleid van de Amerikaanse overheid.
Nog interessanter is dat volgens media Musk en de Trump-regering deze regelingen al deze zomer hebben besproken.
③ 20 tot 21 oktober: opeenvolgende kwartaalrapporten
SpaceX en Tesla presenteren achtereenvolgens hun Q3-rapporten.
Als je dit alles samenvoegt:
Technische samenwerking → fusieverwachting → publieke aandelenbezit → publicatie van kwartaalrapporten
Aan de ene kant staat een mogelijke integratie van het zakelijke landschap, aan de andere kant het opbouwen van belangen met meer Amerikaanse gezinnen via aandelenbezit.
Is Musk hiermee bezig om de kwartaalrapporten te promoten, of bereidt hij zich voor om zijn zakelijke invloed verder uit te breiden naar het politieke domein?
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
Terwijl binnenlandse autofabrikanten nog steeds heftig discussiëren over een rempedaal dat wel of niet breekt, is Tesla al geëvolueerd tot een "vliegtuig".
Blijkbaar is de maan in het buitenland toch ronder.
Concepten kunnen vliegen, maar de financiële rapporten moeten nog steeds solide zijn.
Op 21 oktober na sluiting van de markt zal Tesla het Q3-rapport presenteren.
De eerder bekendgemaakte leveringscijfers zijn nog steeds erg goed.
In Q3 werden 486.500 voertuigen geleverd, met een productie van 464.400 voertuigen, en een energieopslag van 13,7 GWh.
De leveringscijfers hebben al een mooi resultaat aan de markt getoond, nu is het afwachten of de winst kan volgen.
Want veel auto's verkopen is één ding, maar meer geld verdienen is iets heel anders.
Als de brutowinstmarge van de auto's deze keer stijgt en de nettowinst en cashflow gelijktijdig verbeteren, zal het financiële rapport van Tesla nog waardevoller zijn.
De leveringen hebben de verwachtingen al overtroffen, nu is het afwachten of Tesla ook een financieel rapport kan presenteren dat de verwachtingen overtreft.
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
TSMC, de toekomst is zo helder dat het mijn ogen verblindt 👀
Vroeger zei men dat het verkopen van scheppen in het AI-tijdperk het meest winstgevend was, maar nu lijkt het erop dat het maken van scheppen echt het meest winstgevend is.
Deze keer zijn de financiële resultaten een beetje overdreven:
· Q3-omzet 1,49 biljoen NTD, een jaar-op-jaar groei van 50,9%
· Nettowinst 763,06 miljard NTD, een jaar-op-jaar groei van 68,7%, een recordhoogte
· Brutowinstmarge 66,4%, nettowinstmarge zelfs 51,1%
Voor elke 100 eenheden omzet wordt meer dan 51 eenheden nettowinst.
Grote techreuzen strijden voorop om AI en chipprestaties, terwijl TSMC stilletjes winst maakt achter de schermen.
Het belangrijkste is dat TSMC niet alleen profiteert van de AI-dividend, maar ook de kerncapaciteit beheerst voor geavanceerde processen en geavanceerde verpakking.
· Q4-omzetverwachting verder verhoogd naar 52,3 miljard – 54,3 miljard USD, wat betekent dat de groei mogelijk nog niet voorbij is.
Maar vandaag daalde de markt in zijn geheel, en groei in prestaties en aandelenkoers lopen niet altijd synchroon.
De korte termijn marktsentimenten zijn moeilijk te voorspellen, maar zolang de AI-giganten blijven investeren, blijft TSMC, dat de kerncapaciteit beheerst, een van de meest stabiele begunstigden in deze AI-race.
TSMC, de geldpers van het AI-tijdperk
#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓
Men verwacht dat het deze keer ook niet zal tegenvallen
Omzetgegevens:
Q3 ongeveer 1,49 biljoen nieuwe Taiwanese dollar, een jaar-op-jaar groei van bijna 50%, een historisch hoogtepunt
In vergelijking met chipconcurrenten zoals Nvidia en AMD, is TSMC als producent de grootste begunstigde
Bovendien heeft TSMC zelf duidelijke voordelen
Geavanceerde processen + geavanceerde verpakking
De vraag naar AI-chips is ook zeer sterk, capaciteit en opbrengst zijn direct gerelateerd aan hoeveel chips klanten kunnen krijgen
Deze keer ligt de focus op of de brutowinstmarge de eerdere richtlijn van 65% tot 67% kan bereiken, en of het management de investeringen in geavanceerde processen en verpakking zal blijven opvoeren
Bedrijven die de kerncapaciteit beheersen, verdienen meer langdurige aandacht
ASML, geld verdienen moet stilletjes gebeuren
Het Q3-rapport wordt op 14 oktober uitgebracht
#阿斯麦Q3财报10月14日公布，EUV订单成焦点
Normaal gesproken is de populariteit niet zo hoog als Nvidia, maar in de AI-chipindustrie is de winstgevendheid echt sterk
Momenteel wordt verwacht dat de omzet in Q3 tussen de 11 en 12 miljard euro ligt, met een brutowinstmarge van 55% tot 57%
Deze winstmarge is in de maakindustrie al behoorlijk indrukwekkend
De resultaten van dit kwartaalrapport zullen waarschijnlijk nog steeds erg goed zijn
De vraag naar AI-chips is zeer sterk, en grote fabrikanten zoals TSMC en Samsung kunnen de uitbreiding van geavanceerde productietechnologieën niet om ASML's EUV-lithografiemachines heen
Wat ook extra aandacht verdient, is hoeveel nieuwe orders er zijn; het is één ding dat de apparatuur goed wordt verkocht, maar het is ook belangrijk of klanten bereid zijn om meer geld uit te geven voor uitbreiding
Zolang de EUV-orders sterk blijven, ziet ASML er in deze AI-capital expenditure-cyclus nog steeds veelbelovend uit
