#TokenizedStocksOnAave
About TokenizedStocksOnAave
Aave V4 launched tokenized-stock lending on Sept. 25, allowing eligible non-US users to borrow USDC against seven tokenized US equities: Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia and Tesla. Initial collateral caps total about $29 million. As tokenized stocks move beyond trading into DeFi collateral, could traditional equities become a major onchain asset class and generate sustained borrowing and liquidity demand?
Popularne
Najnowsze
TokenizedStocksOnAave Popularne wpisy
Siedem nazwisk z Wall Street właśnie stało się siłą pożyczkową.
Tokenizowane akcje Apple, Nvidia, Tesla, Amazon, Alphabet, Meta i Microsoft mogą teraz zabezpieczać pożyczki USDC w ramach Equities Hub Aave V4. Początkowe limity: ~29 mln USD zabezpieczenia / 21 mln USD pożyczek.
Dziś $AAVE na krótko przyspieszył o 4,17% w ciągu godziny do ~156 USD.
Stara oferta DeFi brzmiała „pożyczaj pod zastaw krypto”. To zdanie właśnie stało się przestarzałe.
Co się stanie, gdy tradycyjne akcje zaczną współdziałać z DeFi?
To jest ta część historii Aave, którą uważam za ciekawszą niż cena tokena.
Tokenizowane akcje mogą potencjalnie przenieść tradycyjne aktywa finansowe na infrastrukturę blockchain.
DeFi zapewnia wtedy kolejną warstwę programowalności i funkcjonalności finansowej.
To niezwykłe połączenie:
Jeśli ten model się rozwinie, granica między TradFi a DeFi może stać się coraz trudniejsza do zdefiniowania.
#AAVE #DeFi #RWA #Tokenization
🚨 Tokenizowane akcje amerykańskie wchodzące do $AAVE mogą stworzyć potężną nową pętlę on-chain.
Pierwsza partia siedmiu tokenizowanych akcji technologicznych może być podobno używana jako zabezpieczenie do pożyczania $USDC. Dywidendy nie są po prostu wypłacane w gotówce — mogą być reinwestowane w dodatkowe akcje po potrąceniu opłat i podatków u źródła. 📈
Oznacza to, że ekspozycja cenowa, dywidendy i pożyczona płynność mogą się kumulować w jednej pozycji.
#Aave #RWA #Crypto #USDC
#PCEAndPayrollsWeek #MicronEarningsAhead
Tokenizowane pożyczki na akcje Aave V4 są bardziej znaczące niż kolejna forma opakowania akcji: testują, czy znane aktywa mogą stać się produktywnym zabezpieczeniem onchain. Przy początkowych limitach bliskich 29 milionom dolarów i dostępie ograniczonym do uprawnionych użytkowników spoza USA, jest to kontrolowany eksperyment. Trwały popyt będzie zależał od płynności i zarządzania ryzykiem, a nie od nowości.
#TokenizedStocksOnAave
Miło widzieć, że $AAVE znowu rośnie.
@Aave to naprawdę dobry przykład na to, jak bardzo cena tokena zmienia nasze postrzeganie projektu.
Gdy cena spada, mamy tendencję do przeceniania, jak bardzo coś jest zepsute.
Gdy cena rośnie, mamy tendencję do przeceniania, jak dobrze wszystko idzie.
Przypomnij sobie pierwszy kwartał.
ACI ogłosiło, że odchodzi z Aave po bardzo publicznym sporze dotyczącym zarządzania.
Nagle rozmowa stała się:
- Czy to stwarza większe ryzyko przed V4?
- Czy zarządzanie Aave się rozpada?
- Kto będzie zajmował się tymi obowiązkami?
A kiedy token również radził sobie słabo, każdy negatywny rozwój sytuacji wydawał się dwa razy gorszy.
Cena spada → ludzie szukają powodów, dla których projekt jest zepsuty → każdy problem staje się potwierdzeniem.
Przenieśmy się kilka miesięcy do przodu.
Rynek się umacnia, Stani i zespół nadal dostarczają, a narracja nagle wygląda zupełnie inaczej.
Aave V4 jest już na żywo, a tokenizowane akcje Coinbase, takie jak NVDA, META, AAPL i inne, mogą teraz być używane jako zabezpieczenie do pożyczania USDC.
Aplikacja Aave jest również stopniowo udostępniana poprzez Ghost Passes.
A teraz $AAVE rośnie, więc naturalnie ludzie są znacznie bardziej skłonni spojrzeć na te wydarzenia i pomyśleć:
"Czekaj, Aave może faktycznie coś gotuje."
Zabawne jest to, że wiele z budowy działo się niezależnie od tego, co robił token.
To, co się zmieniło diametralnie, to nasza gotowość, by w to wierzyć.
To prawdopodobnie jedna z największych lekcji, jakie wyniosłem z rynku niedźwiedzia.
Cena nie tylko odzwierciedla sentyment.
Ona go także kształtuje.
Czasem prawdziwi budowniczowie muszą po prostu dostarczać wystarczająco długo, aby rynek znów dał im wiatr w żagle.
Depozyty Aave V4 rosną szybko, obecnie wynoszą 1,33 mld USD w 8 hubach i 24 spokes.
Model hub-and-spoke to kluczowa zmiana w V4. Huby działają jako wspólna baza płynności, podczas gdy Spokes to indywidualne rynki, które mogą korzystać z płynności hubu na własnych warunkach ryzyka. Rozwiązuje to trzy główne problemy:
1. Bezczynna płynność: Płynność może być wykorzystywana w wielu spokes w ramach tego samego hubu, co zmniejsza fragmentację.
2. Rozruch rynku: Każdy spoke uruchomiony pod hubem zyskuje dostęp do tej samej bazy płynności co inne spokes, zamiast zaczynać od zera.
3. Segmentacja ryzyka: Każdy spoke działa z niezależnymi parametrami (współczynniki zabezpieczenia, kontrola dostępu itp.), a hub ogranicza, ile każdy spoke może dodać i wypłacić poprzez limity, pomagając ograniczyć ryzyko na poziomie spoke.
Dwa z najciekawszych hubów obecnie to:
✦ @ether_fi cash na @Optimism, obsługujący pożyczki dla swoich użytkowników. Osiągnął 308 mln USD depozytów, z 34 mln USD pożyczonych aktywów.
✦ @coinbase stocks na @base, który umożliwia pożyczanie pod zastaw tokenizowanych akcji. Osiągnął ponad 8 mln USD depozytów, a popyt na pożyczki jest jeszcze na wczesnym etapie.
Osoby mniej zaznajomione z Aave często pytają mnie, jak postrzegam potencjalne rynki Aave.
Lubię je mierzyć przez pryzmat adresowalnego zabezpieczenia.
Im większy jest wszechświat aktywów, które mogą być użyte jako zabezpieczenie, tym większa jest szansa na udzielenie pożyczek.
Zaczęliśmy od kryptowalut, rozszerzyliśmy się na papiery wartościowe poprzez Coinbase Tokenized Stocks i Horizon RWAs, a ostatecznie pomożemy przyspieszyć światową transformację w kierunku obfitości: energii słonecznej, baterii, GPU, robotyki i infrastruktury kosmicznej.
Wierzę, że ta transformacja będzie trwała do 2050 roku. Celem Aave jest przyspieszenie jej o dekadę poprzez finansowanie aktywów napędzających obfitość.
Pozostań ambitny.
Stani mówi, że przewaga kosztowa DeFi pozwala Aave konkurować z scentralizowanymi pożyczkodawcami, a tokenizowane aktywa to kolejny krok
„Już widzimy korzyści z otwartych protokołów. A co potrafią otwarte protokoły? Potrafią tworzyć szerokie sieci.”
„Aave to sieć kredytowa, co oznacza, że gdy uczestnicy dołączają do sieci, czy to poprzez dostarczanie płynności, czy zaciąganie płynności pod zastaw, po prostu rozszerzają efekty sieciowe płynności.”
„To oznacza, że każdy uczestnik zwiększa głębokość płynności i obniża koszt kapitału, co czyni go bardziej atrakcyjnym dla pożyczkobiorców korzystających z tego kapitału.”
„Ma sens, aby istniała jedna duża sieć płynności, do której wszyscy mogą dołączyć. Dołączając, zyskują efekty sieciowe istniejącej sieci. Istniejący uczestnicy korzystają z korzyści wynikających z rozszerzania się tej sieci.”
„Prawdziwą wartością DeFi jest poprawa struktury kosztów pożyczania i udzielania kredytów. Jeśli jesteśmy w stanie pokonać bardziej scentralizowane wersje Aave w przestrzeni aktywów kryptograficznych, myślę, że to samo stanie się z tymi tokenizowanymi aktywami w przyszłości.”
„Ponieważ nie musisz zatrudniać tylu osób, ile byłoby potrzebnych, gdybyś miał tradycyjną instytucję pożyczkową poza łańcuchem. Nie musisz mieć zespołu rozliczeniowego. To znacząca poprawa.”
„Jeśli coś jest bardziej przejrzyste, oznacza to, że łatwiej jest wycenić ryzyko i nagrodę, co powinno prowadzić do dokładniejszego kosztu kapitału.”
Tokenizowane akcje Coinbase na @base zaczynają zdobywać swoje miejsce w DeFi:
- 1,4 mld USD wolumenu obrotu na @aeroxyz w ciągu ostatnich 30 dni
- 9 mln USD łącznych depozytów na rynku Coinbase Stocks @aave V4
- Udział w rynku zbliżający się do progu 1% w porównaniu z innymi tokenizowanymi akcjami
Powoli, ale systematycznie.
Dane od @tokenterminal.
$AAVE notuje więcej niż tylko ruch cenowy.
Tokenizowany rynek pożyczek akcji Aave V4 na Base przekroczył już 9 mln USD depozytów.
Protokół przekroczył również 1,1 bln USD łącznej wartości udzielonych pożyczek.
Do tego dochodzi świeże gromadzenie przez wielorybów.
Interesujące pytanie brzmi, czy AAVE staje się szerszą warstwą infrastruktury finansowej — a nie tylko kolejnym tokenem DeFi.