tvbee
tvbee
✦数据分析+宏观+投研 ✦人肉码字、人肉图表、非AI内容 ✦100%文章原创、拒绝人云亦云🦅 ✦PANews、Foresightnews、AIcoin等媒体专栏作者 ✦也是韭菜，分析能力大于交易水平，不撸毛
77Obserwowane
623obserwujący
Feed
Feed
Po zawieszeniu handlu na koreańskiej giełdzie i spadku akcji Hynix o 11% tego samego dnia, $SKHY wzrósł z premią do 52,5%.
Płynność w USA nadal jest lepsza, w ciągu ostatnich 2 dni spadki akcji Micron stają się coraz mniejsze.
W listopadzie planuję kupić członkostwo tradingview, wtedy będę mógł dzielić się własnymi wykresami.
Dziś mogę tylko udostępnić kod: NASDAQ:SKHY*10/(KRX:000660/FX_IDC:USDKRW)-1
Amerykański CPI przekroczył oczekiwania, globalne rynki akcji spadają, tylko niecała jedna czwarta krajów odnotowuje wzrosty.
Korea Południowa odnotowała największy spadek, o 7,57%, dziś bezpośrednio nastąpiło zawieszenie notowań. Następnie Nikkei -4,90%.
Duży A również nie uniknął spadków, Shanghai -1,59%, Shenzhen -2,43%.
Wpływ USA jest nadal zbyt duży. Zobaczmy, jak zachowają się dziś wieczorem amerykańskie giełdy po otwarciu.
Złe wiadomości są znane, CPI przekroczyło oczekiwania.
Pocieszające jest to, że oczekiwania braku podwyżek stóp w październiku, choć spadły z 82% do 58,5%, nadal przewyższają prawdopodobieństwo podwyżek.
Dobrą wiadomością jest to, że $STRC nie spadł, obecna cena to $99.9. Oznacza to prawdziwy koniec okresu paniki dotyczącej mikrostrategii, BTC i kryptowalut.
Duży byk potrzebuje makro płynności (np. obniżek stóp i QE w latach 2020-2021), czego obecnie ewidentnie brakuje.
Mały byk potrzebuje pewnych pozytywnych wiadomości (np. w 2019 roku Chiny mówiły o rozwoju blockchain, Facebook planował stabilną monetę Libra), przynajmniej nie powinno być ryzyka w zawieszeniu, czego teraz również brakuje.
Wniosek jest taki, że niedźwiedź się skończył, ale byk jeszcze nie nadszedł. Może to jest rynek małp, chociaż w tradycyjnej finansowej terminologii nie ma pojęcia "rynku małp". Jednak kryptowaluty same w sobie nie są tradycyjne, a nawet są bardzo dziwaczne...
Strategia brata Feng nadal opiera się na LP na rynku amerykańskim, a on sam inwestuje w altcoiny, które uważa za dobre do tradingu krótkoterminowego. Jeśli rynek jest słaby, to dobry czas na naukę, planuje dobrze nauczyć się siatki, ponieważ rynek o zmienności może być bardziej odpowiedni dla strategii siatkowej.
Jeśli chodzi o rynek amerykański, teraz zaczyna się sezon raportów finansowych, więc poczeka na ich publikację, aby zobaczyć, co dalej.
Gołębie wystąpienie prezesa Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku, Williamsa
Rola Williamsa jest dość wyjątkowa, posiada on pewną względną niezależność.
Jest jedynym członkiem FOMC (Federalnego Komitetu Otwartego Rynku), który nie jest członkiem Rady Gubernatorów Fed.
Jest prezesem regionalnej Rezerwy Federalnej, ale jedynym stałym głosującym decydentem Fed.
Williams uważa, że w tym roku może jeszcze podnieść stopy raz, a w przyszłym roku nie będzie potrzeby dalszych podwyżek.
To bardzo gołębie stanowisko, słowo dotyczące podwyżki to „może”, natomiast w kwestii braku podwyżek używa się słowa „nie ma potrzeby”.
Szczególnie dane CPI z środy wieczorem, które według wcześniejszych prognoz nie powinny przekroczyć oczekiwań, zwłaszcza prognoza miesięcznej zmiany CPI na poziomie 0,6%, która może być niższa od oczekiwań.
Gołębie wystąpienie Williamsa, wraz z możliwym niższym od oczekiwań CPI, może spowodować niewielki odbicie.
Ale nie zamierzam otwierać pozycji długich, nie ryzykuję, jestem zmęczony. Dokupiłem trochę altcoinów i $SKHY na rynku spot.
Coś tu nie tak, cały sektor pamięci spada.
Hynix -4,52%,
$SNDK -7,09%,
$MU -4,55%
Sprawdziłem, znalazłem tylko informacje, że Changxin Memory ogłosił nowej generacji 4F² DRAM, planując wprowadzenie pamięci DDR5 do serwerów pod koniec roku.
Logicznie rzecz biorąc, Hynix i Micron mają biznes DRAM, a tymczasem najwięcej spada czysto NAND-owy SanDisk.
Co więcej, sam Changxin Memory spada bardziej niż Hynix i Micron, aż o 5,22%.
To środowisko sprzyja falom opartym na kryptowalutach
Fale oparte na U, kupuj tanio i sprzedawaj drogo, zarabiając na różnicy cen. Fale oparte na kryptowalutach, sprzedawaj drogo i kupuj tanio, zarabiając więcej monet.
Kup 1000 sztuk po 0,75, sprzedaj 500 po 1,19, kup ponownie 545 po 1,05. Całkowity koszt się nie zmienia, zasadniczo nadal wynosi 750, ale liczba monet wzrosła. Średni koszt spadł.
Koszt obliczony przez giełdę =
(0,75*1000+1,05*545)/(1000+545)=0,856
Dodatkowo zysk (1,19-0,75)*500=220
Ale metoda brata Feng = (0,75*1000-1,19*500+1,09*545)/(1000-500+550)=0,713
Chociaż nie wpływa to na rzeczywisty zysk lub stratę, koszt pozycji jest niższy, a w czasie spadków brat Feng ma lepsze nastawienie.
Główny trend to fakt, że niedźwiedź trwał już rok, zwłaszcza altcoiny mogą być tłumione dłużej niż rok, istnieje zapotrzebowanie na wzrost.
Ale sytuacja z USA i Iranem, ceny ropy... podwyżki stóp, amerykańskie obligacje... dostarczą pewnych powodów do krótkoterminowych spadków.
Dlatego redukuj pozycje na relatywnie wysokich poziomach, nie bądź zbyt chciwy, prawdopodobnie można to odzyskać.
Obecnie poza głównymi platformowymi monetami Bitcoin i Ethereum, brat Feng cały czas trzyma $DBR. Ostatnio zbudował pozycje w $SUI, $LINEA. Ma też airdrop $XDP z ekosystemu XRP, którego nie sprzedał.
Osobisty plan brata Feng to stopniowe zwiększanie posiadanych monet poprzez takie fale oparte na kryptowalutach, czekając na nadejście głównego trendu, chociaż w krótkim terminie może go nie być, to i tak nadejdzie
Trump zrzucił winę za wzrost rentowności długoterminowych obligacji na Bidena, co może nie być tylko wymówką
W czasie pandemii rząd USA kilkakrotnie bezpośrednio przekazywał pieniądze obywatelom USA, a źródłem tych środków powinny być głównie dochody z emisji dodatkowych obligacji skarbowych.
┈➤ Krótkoterminowe obligacje skarbowe USA
Na wykresie T-Bill to krótkoterminowe obligacje skarbowe o terminie do 1 roku (włącznie). W okresie od kwietnia do grudnia 2020 roku nastąpiła ich masowa emisja, a potem poziom wrócił do normy. To był okres obniżek stóp procentowych przez Fed, a rentowność krótkoterminowych obligacji również spadała.
Około sierpnia 2023 roku Fed zakończył podwyżki stóp, a Departament Skarbu ponownie zaczął masowo emitować krótkoterminowe obligacje skarbowe, a ten trend trwa do dziś. Ponieważ trzeba spłacać stare długi nowymi, a wysokie stopy procentowe generują wysokie koszty, krótkoterminowe obligacje utrzymują tendencję wzrostową emisji.
┈➤ Średnioterminowe obligacje skarbowe USA
T-Note to średnioterminowe obligacje skarbowe o terminie od 1 do 10 lat (włącznie). W okresie od listopada 2020 do listopada 2021 roku ich emisja nieco wzrosła.
Ponieważ wcześniej masowo emitowane krótkoterminowe obligacje wygasły, presja na spłatę długu Departamentu Skarbu wzrosła. Koszty odsetkowe zwiększyły wydatki Departamentu, więc emisja średnioterminowych obligacji miała częściowo pokryć koszty krótkoterminowych obligacji.
┈➤ Długoterminowe obligacje skarbowe USA
T-Bill to długoterminowe obligacje skarbowe o terminie powyżej 10 lat. W okresie od czerwca 2020 do sierpnia 2022 roku ich emisja znacznie wzrosła.
Dlatego widzimy, że szybki wzrost długoterminowych obligacji skarbowych to problem, który został zainicjowany już za czasów Bidena.
Podstawową przyczyną problemu z długoterminowymi obligacjami nie jest Trump, a nawet w pierwszej połowie 2025 roku, dzięki oszczędnościom DOGE i wpływom z ceł, trend emisji obligacji skarbowych spada.
Popyt na 30-letnie obligacje skarbowe USA może rosnąć, ale...
Pogląd różni się od opinii nauczyciela Franka, który uważa, że wskaźnik subskrypcji 30-letnich obligacji USA wynosi 2,54, co jest wyższe niż średnia z poprzednich emisji, co rzeczywiście wskazuje na możliwy wzrost popytu na 30-letnie obligacje.
Jednak wskaźnik głosowania w październiku był niższy niż we wrześniu. Co więcej, wartość wskaźnika inwestycyjnego ma ograniczoną wartość referencyjną, ponieważ może obejmować więcej kapitału oferującego bardzo wysokie stopy zwrotu, ale jest to również wliczane do kwoty inwestycji.
W rzeczywistości stopa zwrotu z przydzielonych obligacji jest zasadniczo zbliżona do stopy zwrotu z emisji przed sprzedażą, różnica 0,001 punktu procentowego jest pomijalna.
Obserwując stopy zwrotu z emisji 30-letnich obligacji USA, nadal wykazują one trend wzrostowy, a nawet przyspieszający.
Dlatego ryzyko związane z obligacjami USA nadal nie może być ignorowane.
Ten potencjalny czarny łabędź amerykańskich obligacji skarbowych daje sygnały poprawy w krótkim terminie
Po pierwsze, jak mówi nauczyciel Frank, rentowność obligacji 10-letnich wyemitowanych na aukcji jest niższa niż stopa procentowa przed emisją.
Tutaj warto wyjaśnić podstawową wiedzę: amerykańskie obligacje skarbowe są emitowane w formie aukcji. Uczestnicy podają rentowność, im więcej uczestników, tym gorzej dla kupujących, a rentowność jest niższa.
Rentowność wygranych ofert niższa niż stopa przed emisją oznacza, że siła kupujących na aukcji obligacji jest dość silna.
Drugim aspektem jest cena złota. Złoto i amerykańskie obligacje skarbowe są aktywami bezpiecznymi, więc długoterminowo ich ceny poruszają się w tym samym kierunku, co oznacza, że cena złota i rentowność obligacji poruszają się odwrotnie. Jak pokazano na wykresie
Jednak w ciągu ostatnich 2 dni cena złota i rentowność obligacji poruszały się w tym samym kierunku, zwłaszcza wczoraj, gdy rentowność obligacji była niska (cena obligacji rosła), a cena złota spadała. Możliwe więc, że kapitał zaczyna przepływać ze złota do obligacji.
Aukcje obligacji i przepływ kapitału ze złota do obligacji są oczywiście korzystne dla obligacji. Popyt na obligacje rośnie, więc trend wzrostowy rentowności przynajmniej tymczasowo został złagodzony.
Trump zmienił nazwę AI na SI, to zdecydowanie nie jest chwilowa zachcianka
Ten przemysł może mieć znaczenie dla losów USA. Obecnie USA stoi przed problemem długu publicznego.
Wzrost rentowności amerykańskiego długu wynika z dwóch powodów:
Pierwszy to oczekiwania inflacyjne, zwłaszcza długoterminowa rentowność długu, która jest powiązana z oczekiwaniami inflacyjnymi. W przyszłości dolar się osłabi, a dług USA naturalnie również straci na wartości.
Drugi powód to zbyt szybka ekspansja skali długu, podczas gdy krajowy i zagraniczny popyt na dług nie rośnie w tym samym tempie, co prowadzi do nadpodaży długu i spadku jego ceny.
Dlatego Trump zachęca do rozwoju przemysłu AI/SI, z jednej strony, aby utrzymać pozycję USA jako lidera w tej branży, wzmacniając globalne zaufanie do USA, a tym samym zwiększając międzynarodowy popyt na amerykański dług.
Z drugiej strony, dzięki rozkwitowi przemysłu AI/SI, amerykański Departament Skarbu może bezpośrednio uzyskać więcej wpływów podatkowych. Większe wpływy podatkowe pomagają zmniejszyć podaż długu.
Z osobistego punktu widzenia Trump, jako bogacz, również bardziej ceni AI/SI, ponieważ pozwala to przekształcić kapitał w inteligencję i siłę fizyczną. To stopniowo zastąpi siłę roboczą korzystającą z wysokich świadczeń socjalnych. Warto pamiętać, że AI/SI nie ma związków zawodowych...
Z kolei zwykli ludzie będą musieli konkurować z AI/SI i innymi ludźmi, co może sprawić, że ich przyszłe dochody będą coraz trudniejsze do osiągnięcia.
Z drugiej strony, AI/SI nie jest darmowe, bogaci ludzie wykorzystują kapitał do tworzenia AI/SI, a następnie do produkcji różnych produktów i usług, więc dlaczego mieliby dawać je zwykłym ludziom za darmo?
Trump zmienił nazwę AI na SI, teraz jest dobrze! Zamiast "raka", teraz to po prostu "śmierć".
