泥伏雷闯关记

从普通到不凡，资金永不眠。

4Obserwowane

76obserwujący

Feed

Umiejętność sofizmatów Luo Yonghao w jego oświadczeniu jest niesamowita... bez porównania. Nie bez powodu jest weteranem z dwudziestoletnim doświadczeniem 👍 Najbardziej imponująca w tej wypowiedzi nie jest jego zaprzeczenie własnym problemom. To, że krok po kroku przekształca „własną odpowiedzialność” w „kwestię sprawiedliwości społecznej”. Najpierw przyznaje: rzeczywiście sprzedaliśmy produkty niskiej jakości. Następnie zaczyna porównywać: inni też sprzedawali, i to więcej, dlaczego oni nie są tak krytykowani? Potem podnosi sprawę na wyższy poziom: to już nie tylko moja sprawa, ale kwestia nadzoru mediów, uczciwości i sprawiedliwości społecznej. 📌 Rozszerza dyskusję z własnej odpowiedzialności na publiczną debatę o branży, nadzorze mediów i sprawiedliwości społecznej. Na koniec dochodzi do wniosku: na sprawiedliwość nie można liczyć na innych, musimy ją wywalczyć sami. Widzisz, tak właśnie dokonuje się logiczna zmiana narracji: ja → inni → media → społeczeństwo → my. Pytanie, na które powinien odpowiedzieć, jest proste: „Dlaczego sprzedajecie produkty z wadami jakościowymi konsumentom?” A rozmowa zmienia się w: „Dlaczego to społeczeństwo jest niesprawiedliwe?” Czy inni mają odpowiedzialność, oczywiście, można o tym dyskutować. Czy media wybiórczo relacjonują, też można dyskutować. Ale jest jedna podstawowa logika, której nie można mieszać: czy inni popełnili błąd, to jedno pytanie; czy ty popełniłeś błąd, to inne. To, że inni sprzedają więcej, nie zmniejsza automatycznie twojej odpowiedzialności. To, że inni nie zostali ujawnieni, nie dowodzi automatycznie, że jesteś „niesprawiedliwie traktowany”. Co ciekawsze, z konkretnego sporu handlowego zrobiła się na koniec „wspólna walka o sprawiedliwość społeczną”. To jest logiczna luka, którą warto rozłożyć: nie chodzi o proste „nie mam racji”. Najpierw przyznaje trochę swojej winy, a potem szybko zmienia pole dyskusji. Z „mojej odpowiedzialności” na „odpowiedzialność innych”. Z „jakości produktu” na „dlaczego media tego nie relacjonują”. Ze „sporu handlowego” na „sprawiedliwość społeczną”. I w końcu z „ja” na „my”. To jest prawdziwa siła tej wypowiedzi. Wielu ludzi nie jest przekonanych jednym faktem, ale zabierani są przez większą narrację. Dlatego czytając takie długie odpowiedzi, nie patrz tylko na to, co mówi. Patrz też na to, czy ostatecznie dyskusja wraca do pierwotnego pytania. Chociaż większość fanów Luo nie ma za wiele logiki... Niech będzie, niech będzie.

Tym razem przy dopłatach do kredytów hipotecznych nie skupiaj się tylko na „kredycie 1 mln, rocznie mniej o 10 tys.” Uważam, że warto zwrócić uwagę na jedną zmianę: budżet centralny zaczął bezpośrednio dopłacać do odsetek od komercyjnych kredytów hipotecznych. Wcześniej ulgi przy zakupie mieszkania to głównie lokalne bony konsumpcyjne, ulgi podatkowe lub banki same obniżały oprocentowanie. Tym razem jest inaczej, budżet bezpośrednio pokrywa część odsetek od kredytu hipotecznego. Konkretna polityka jest dość „powściągliwa”: od 1 października nowe komercyjne kredyty hipoteczne na pierwsze mieszkanie mogą korzystać z dopłat, dotyczy to zarówno nowych, jak i używanych mieszkań, ale nie dotyczy wymiany. Powierzchnia mieszkania nie może przekraczać 120 m², cena całkowita nie może przekroczyć 1,5 mln, dopłata jest liczona maksymalnie od 1 mln kredytu, 1 punkt procentowy rocznie, maksymalnie przez 5 lat. Polityka ta obowiązuje na razie przez rok, a lokalne budżety też muszą dołożyć się do kosztów. Dlatego uważam, że to bardziej wsparcie dla osób z podstawowym zapotrzebowaniem niż ponowne otwarcie „kranu” na rynku nieruchomości. Dlaczego na myśl przyszła mi Japonia 🇯🇵? Bo po pęknięciu bańki nieruchomości w Japonii próbowano wielu rozwiązań: obniżek stóp procentowych, ulg podatkowych, polityki finansowania mieszkań – wykorzystano praktycznie wszystko, co było możliwe. Na koniec okazało się, że tani kredyt hipoteczny nie oznacza, że ludzie chętniej kupują mieszkania. Jeśli uważasz, że ceny mieszkań jeszcze spadną, a dochody nie są pewne, to nawet jeśli oprocentowanie spadnie o 1%, albo będzie trochę taniej, nadal możesz myśleć: dlaczego mam kupować teraz? 🇰🇷 Korea Południowa ma podobną sytuację, od dawna oferuje niskooprocentowane kredyty dla rodzin bez własnego mieszkania i na pierwsze mieszkanie. Ale w miejscach, gdzie mieszkania są deficytowe, jak Seul, ulgi na zakup mieszkania czasem kończą się tak, że kupujący dostają zniżkę, a sprzedający podnoszą ceny. Ulgi nie trafiają w pełni do kupujących. Z kolei tam, gdzie jest dużo mieszkań i sprzedający są skłonni szybko sprzedać, dopłaty łatwiej przekładają się na oszczędności kupujących. Więc nawet jeśli „dopłaca się kupującym”, efekt może być zupełnie inny. W kraju też stosowano podobne metody, np. podczas korekty rynku nieruchomości w 2008 roku, gdy obniżano oprocentowanie, zmniejszano wymagany wkład własny i podatki, rynek szybko się ożywił. Ale dzisiejsza sytuacja to już nie to samo co w 2008 roku. Teraz ludzie martwią się nie tylko o to, czy kredyt jest drogi, ale o to: „Czy jeśli kupię teraz, to czy nie będzie taniej za rok?” To jest kluczowe. Spójrzmy na liczby w tej polityce: 120 m², 1,5 mln, 1 mln kredytu. To jasno pokazuje, że celem są zwykłe pierwsze mieszkania, małe lokale, mieszkania o niskiej i średniej cenie, a nie duże mieszkania w miastach pierwszej kategorii ani zachęcanie do ponownego dużego zadłużania się. Dlatego jeśli później sprzedaż trochę wzrośnie, a zapasy mieszkań trochę się zmniejszą, nie będzie to zaskakujące. Ale to nie oznacza, że rynek nieruchomości wszedł ponownie w fazę wzrostu. Nie sądzę też, że to ostatnia taka polityka. Jak będzie dalej, prawdopodobnie zależy od efektów tego roku. Jeśli będzie skuteczna, mogą rozszerzyć zakres, zwiększyć intensywność lub wprowadzić dodatkowe rozwiązania; jeśli efekty będą słabe, mogą wybrać inną drogę. Nie ma potrzeby teraz przewidywać, czy polityka będzie kontynuowana przez kolejne 5 lat lub z takim samym wsparciem 1 punktu procentowego. W gruncie rzeczy ta polityka rozwiązuje bardzo konkretny problem: pomaga części osób z podstawowym zapotrzebowaniem na mieszkanie obniżyć miesięczne raty. Ale aby rynek nieruchomości naprawdę się ożywił, trzeba jeszcze trzech rzeczy: czy oczekiwania co do dochodów się poprawią, czy obawy przed dalszym spadkiem cen mieszkań zmaleją oraz czy zapasy mieszkań faktycznie się zmniejszą. Jeśli te trzy czynniki się nie zmienią, samo dopłacanie do odsetek trudno będzie powtórzyć poprzedni cykl wzrostu na rynku nieruchomości. Dlatego wolę traktować tę politykę jako wsparcie minimalne, a nie odwrócenie trendu. Ale jeśli później sprzedaż wzrośnie, zapasy spadną, a obawy przed dalszymi spadkami cen zaczną się zmniejszać, wtedy warto ponownie ocenić, czy ta runda polityki naprawdę zmieniła oczekiwania na rynku nieruchomości.