Em 16 de setembro, o Federal Reserve aumentou as taxas em 25 pontos-base, elevando as taxas para 3,75%-4,00%. Pela primeira vez em três anos.
Durante o último aumento de juros, o BTC caiu 20%.
E desta vez?
O BTC ficou em torno de $75.000, sem sequer uma queda decente. Quando a coletiva de imprensa de Wash foi realizada, o preço nem sequer havia passado por uma segunda onda de queda, ficando apenas entre $75.000 e $77.000.
As taxas de juros subiram, mas os preços não caíram. Esse incidente em si é mais perturbador do que uma queda.
Porque o mercado está cobrando um preço: "Isso é só o começo ou só desta vez?" ”
Dados da CME mostram cerca de 50% de chance de outro aumento na taxa em outubro, e quase 90% da chance de pelo menos um aumento dentro do ano. O dot plot é ainda mais simples — 16 formuladores acreditam que haverá mais aumentos este ano, e apenas 6 disseram em junho.
Palavras exatas de Walsh: "As condições financeiras não são restritivas; esse aumento de juros é para eliminar parte do afrouxamento." ”
Traduzido para a linguagem simples: as balas ainda não acabaram.
Então, a questão atual não é "vai cair", mas sim "quanto vai cair e como recuperar".
Sem adivinhar direções. Aqui estão três cenários, para que você possa identificar sua própria localização.
Cenário A: implementação do aumento da taxa em outubro (cerca de 50% de probabilidade)
O que vai acontecer:
O próprio aumento da taxa já foi precificado pela metade. Mas o impacto psicológico de um "segundo aumento de juro" é muito maior do que o primeiro. A primeira vez é "finalmente chegou", a segunda é "realmente vai continuar."
É altamente provável que o BTC teste entre 72.000 e 73.000. Analistas da CryptoQuant apontam que 71.300 é o custo médio do BTC real circulando no mercado; uma queda abaixo desse nível significa que uma grande quantidade de tokens passou de lucros para prejuízos, desencadeando uma reação em cadeia.
Como fazer:
Antes do aumento da taxa, reduza sua posição para menos da metade. Mantenha o USDT, não se apegue a ilusões.
Espere uma recuada. Comece a comprar em lotes em torno de 73.000, adicione um nível para 72.000. Não compre tudo de uma vez; divida em três lotes.
O que observar:
Dentro de 48 horas após o aumento da taxa, os ETFs do BTC passarão de saídas líquidas para entradas líquidas? Durante a semana de 8 a 11 de setembro, os ETFs registraram uma saída líquida de 462 milhões de dólares, revertendo o fluxo mensal de 3,52 bilhões em agosto. Se os ETFs continuarem perdendo sangue após os aumentos das taxas, isso significa que as instituições estão se retirando, e os 73.000 yuans não poderão se manter.
Cenário B: Mantenha sua posição em outubro, mas mantenha o bitmap mais agressivo (cerca de 40% de probabilidade)
O que vai acontecer:
Notícias positivas de curto prazo. Não aumentar as taxas de juros é o oposto de "todas as boas notícias já foram esgotadas" — quando as boas notícias ainda não são totalmente divulgadas, o mercado respira aliviado.
O BTC pode desafiar entre 78.000 e 80.000. 78.000 é a faixa intermediária das Bandas de Bollinger, enquanto 80.000 é uma zona altamente líquida. Essas duas posições não são alvos aleatórios; são lugares onde muitas pessoas esperam empatar.
Como fazer:
Não corra atrás de altos momentos. 78.000 a 80.000 é uma zona de redução, não uma zona de aumento.
"Pular outubro" não significa "parar aumentos de juros." A Huatai Securities acredita que dezembro é o próximo período real de competição real — porque Washey já cancelou a orientação futura, e toda reunião é uma "caixa cega" independente.
O que observar:
A declaração de Walsh sobre a "taxa terminal" em seu discurso. Se ele insinuasse que 4,1% era o fim, o mercado ficaria animado. Se ele dissesse "depende dos dados", significa não dizer nada — não seja excessivamente sentimental.
Cenário C: Um aumento direto de 50 pontos base na taxa em outubro (probabilidade extremamente baixa, mas cautela necessária)
O que vai acontecer:
Ativos de risco estão sendo totalmente revalorizados. BTC cair abaixo de 70.000 não é alarmismo.
O rendimento do Treasury de 10 anos já atingiu 5,01%, e se aumentar as taxas em 50 pontos-base, esse valor pode ultrapassar 5,5%. Uma vez que a âncora da precificação global de ativos for levantada, nenhum ativo pode permanecer intocado.
Como fazer:
Libere toda alavanca. Mantenha apenas a posição de baixo do spot.
Não é hora de pescar no fundo, mas sim de salvar sua vida.
O que observar:
Rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos. Ultrapassando 5,5%, não fazer nada, espere.
Não importa o cenário, essas três coisas precisam ser feitas toda semana
Primeiro, observe a probabilidade de um aumento da taxa de CME. Se ela salta de 50% para mais de 70%, significa que o mercado está comprando em pânico e reduzindo posições. Se cair abaixo de 30%, significa que a pressão está diminuindo e você pode ser um pouco otimista.
Segundo, observe os fluxos líquidos semanais de entrada de ETFs de BTC. O BlackRock IBIT absorveu 1,08 bilhão em 20 dias, mas o GBTC da Grayscale vendeu 255 milhões no mesmo período. Entradas líquidas positivas significam que as instituições ainda estão comprando; Duas semanas consecutivas de saídas líquidas — não se contenha.
Terceiro, olhe para o rendimento do Tesouro de 10 anos. Esse é o padrão de precificação para todos os ativos. Quando está subindo, tudo o que você detém está sendo reavaliado.
A alavancagem não deve exceder 3x. Atualmente, o BTC está preso entre 75.000 e 78.000, com armadilhas de liquidez tanto acima quanto abaixo. Antes que a direção fique clara, a alavancagem está apenas alimentando a bolsa de dinheiro.
Antes que a direção fique clara, manter as balas é mais importante do que disparar todas.
Você acha que está pescando no fundo, mas só está pegando a faca.
$BTC$ETH$SOL
Aviso legal: o conteúdo do OKX Orbit é fornecido apenas para fins informativos. Saiba mais
Respostas
Ainda não há comentários. Seja a primeira pessoa a responder!
