#SKHynix40TBuyback
About SKHynix40TBuyback
SK Hynix plans to buy back 24.07M common shares between Aug 20 and Nov 19, roughly 3.3% of shares outstanding, and cancel all of them. Based on the reference price in the filing, estimated cost is about KRW40T, with actual spend depending on execution prices. The company already committed 50% of cumulative 2025-2027 free cash flow to shareholder returns, with further dividend plans due at Q3 results. Can AI-memory cash flow fund HBM, advanced packaging and NAND capex while supporting payouts?
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A recompra planejada pela SK Hynix de 24,07 milhões de ações ordinárias, cerca de 3,3% em circulação, importa menos como um sinal de preço isolado do que como um teste de disciplina de alocação de capital. Todas as ações recompradas estão prestes a ser canceladas, enquanto o custo estimado do KRW40T ainda pode variar com os preços de execução entre 20 de agosto e 19 de novembro.
O julgamento medido: comprometer 50% do fluxo de caixa livre acumulado de 2025–2027 para os retornos dos acionistas eleva o padrão para a execução operacional. Se o fluxo de caixa da memória de IA permanecer robusto, recompras e investimentos em HBM, empacotamento avançado e NAND podem coexistir; Se enfraquecer, a flexibilidade se torna mais valiosa. Os planos de dividendos do terceiro trimestre devem esclarecer esse equilíbrio. Não é conselho, só análise.
#SKHynix40TBuyback
Notícias de recompra de $000660 podem ser um bom catalisador para o $SKHY 40% de Prem (gráfico do meio em roxo) começar a cair.
A recompra só será na linha coreana (óbvio)
A recompra de ações relatada de KRW 40 trilhões (US$ 28,6 bilhões) da SK Hynix pode ser um dos maiores catalisadores para as ações no próximo ano.
A recompra cobriria aproximadamente 3,3% do total de ações em circulação.
Nomes de memória como $MU $SNDK $STX já reverteram perdas anteriores antes do mercado e subiram.
No geral, esperamos um desempenho forte da $SKHY, potencialmente espelhando a alta da $SNDK após o Investor Day.
Em relação à recompra, acreditamos que a recompra em si não é totalmente uma surpresa para investidores que acompanham a empresa de perto.
- Em junho, a mídia coreana informou que a SK Hynix estava considerando cerca de KRW 100 trilhões em retornos para os acionistas este ano, incluindo uma recompra de KRW 40 trilhões.
- A empresa nunca confirmou isso na época, então parte disso já estava precificado nas expectativas.
- A maior surpresa é a mudança no seu framework de retorno para acionistas.
- A SK Hynix anteriormente tinha como objetivo devolver até cerca de 50% do fluxo de caixa livre acumulado ao longo de três anos.
- Sob a apólice recém-divulgada, ela deveria devolver pelo menos 50% do FCF acumulado aos acionistas.
A recompra também compensaria mais do que a diluição da recente emissão de ADR.
A SK Hynix emitiu cerca de 17,79 milhões de novas ações em julho para sua listagem no Nasdaq ADR, equivalente a cerca de 2,5% do número anterior de ações.
O novo plano prevê a recompra e cancelamento de cerca de 24,07 milhões de ações, o que significa que a SK Hynix ainda aposentaria um valor líquido de 6,28 milhões de ações mesmo após compensar totalmente a diluição do ADR.
Isso também marcaria o segundo grande cancelamento de ações este ano.
Jukan
SK Hynix acelera a recompra e cancelamento de ações de 40 trilhões de KRW; eleva a meta de retorno dos acionistas para "pelo menos 50% do FCF"
▶️ Recompra e Cancelamento de Ações
- Em 19 de agosto, o conselho aprovou a recompra e o cancelamento de ações do tesouro no valor de KRW 40 trilhões.
- Com base no preço de fechamento do dia anterior, de KRW 1.662.000 por ação, a empresa planeja adquirir aproximadamente 24,07 milhões de ações, equivalente a cerca de 3,3% do total de ações em circulação.
- A recompra começará em 20 de agosto e continuará por aproximadamente três meses, após os quais todas as ações adquiridas serão canceladas.
- Este será o maior cancelamento de ações já realizado por uma empresa listada na Coreia.
▶️ Justificativa por trás da decisão
- A empresa acredita que o preço atual das ações não reflete adequadamente seu valor intrínseco, considerando sua competitividade no negócio, capacidade de geração de caixa e perspectivas de crescimento de médio a longo prazo.
- A posição líquida de caixa da SK Hynix atingiu aproximadamente KRW 69 trilhões no final do segundo trimestre, refletindo uma melhora significativa na geração de caixa.
▶️ Implementação Acelerada da Política de Retorno para Acionistas
- A empresa está acelerando a implementação de sua política existente para devolver até 50% do fluxo de caixa livre acumulado gerado entre 2025 e 2027.
Também planeja aumentar sua meta de retorno para acionistas de "até 50% do FCF acumulado" para "pelo menos 50%".
- Com o progresso em direção às metas de solidez financeira permanecendo no caminho certo, a empresa pretende continuar retornando aos acionistas enquanto mantém uma estrutura financeira estável.
▶️ Próximos Passos
- A SK Hynix planeja combinar recompras e cancelamentos de ações com dividendos em dinheiro, além de considerar medidas para expandir os dividendos, incluindo dividendos fixos mais altos e dividendos especiais.
- O tamanho e a estrutura específicos dos retornos adicionais aos acionistas serão determinados pelo conselho e anunciados junto com os resultados de lucros do terceiro trimestre da empresa.
$SKHY
[Vigia do Mercado do Faraó]
Irmãos, os movimentos recentes da Hynix são como dançar e dar tapas na cara no mercado — quem ainda diz que "o ciclo de armazenamento atingiu o pico" deveria primeiro olhar para esse pacote de recompra e cancelamento de 28,6 bilhões de dólares. O maior movimento da história da Coreia do Sul, colocando dinheiro diretamente nas mãos dos acionistas até que eles não aguentem mais.
Quanto dinheiro? Os lucros do segundo trimestre dispararam 557%, com margem operacional de 76%, com 69 trilhões de KRW em dinheiro disponível.
$SKHY $BTC $DOGE
#SKHynix40TBuyback
Em 29 de julho, $SK Hynix despencou após o relatório de resultados;
Em 5 de agosto, foi divulgado um sinal para aumentar os retornos aos acionistas;
Em 7 de agosto, foi anunciado um dividendo trimestral de 375 KRW;
Em 8 de agosto, o mercado anunciou uma recompra de 40 trilhões de KRW;
Hoje, 19 de agosto, foi oficialmente anunciado a recompra e cancelamento de cerca de 40,43 trilhões de KRW em ações.
O timing é bem bom; toda vez que o preço das ações da Hynix cai bruscamente, boas notícias seguem 🥹
A SK Hynix anunciou durante a noite seus planos de recomprar US$ 29 bilhões em ações nos próximos meses.
A capitalização de mercado da SK Hynix é de aproximadamente 850 bilhões de dólares
Acho que a SK Hynix faz anúncios assim a cada 3-6 meses porque cada recompra precisa de aprovação do conselho.
Considerando o saldo atual em caixa deles e o FCF que vão gerar nos próximos anos... Fazer uma recompra de 3,3% é pequeno comparado ao que eles podem e vão fazer.
Nos próximos 12 trimestres, acredito que a SK Hynix gerará pelo menos US$ 600 Bilhões em FCF (caso base) e isso pode ser mais próximo de US$ 750 Bilhões (caso por touro).
A SK Hynix disse que devolverá pelo menos 50% do FCF aos acionistas.
Então, o cenário básico é que a SK Hynix devolve pelo menos 300 bilhões de dólares aos acionistas nos próximos anos... mas poderia facilmente ser entre 400 e 500 bilhões, que é metade do valor de mercado atual deles.
Acho que a SK Hynix vai aumentar suas receitas em pelo menos 25-30% de 2027 a 2030... mesmo com alguma compressão de margem... se eles estão recomprando metade das ações em circulação, a taxa de crescimento do EPS será maior que 25-30% e pode ser 40%, o que significa que a negociação da ação hoje a 4x um valor por ação NTM é simplesmente hilária.
NFA.
DYOR.
Jonah Lupton
A cada dois meses eu publico nossas principais posições na @FirstWaveFund e, como enviamos nossa carta de investidor de maio há alguns dias, não me importo de compartilhar essas posições... Aqui estão os 12 melhores em ordem alfabética:
AAOI, ALAB, APP, CRDO, HIMS, HROW, IREN, MELI, MU, NBIS, RDDT, TMDX
Todas as estimativas são minhas. Cada empresa mencionada neste post tem riscos, então, por favor, faça sua própria pesquisa e forme suas próprias opiniões, tese e convicção. Por favor, não perca seu tempo perguntando onde eu compraria ou apararia... porque eu não vou responder.
Passo muito tempo construindo nossos modelos e pensando em todas as possíveis variáveis e catalisadores que impactarão os dados financeiros reportados, mas, na realidade, tentar prever receitas, margens, diluição e lucros no ano fiscal de 2028 ou 2029 não é fácil.
$AAOI
Receitas do ano fiscal de 2025 = $455 milhões
Receitas do ano fiscal de 2028 = $10,70 bilhões
CAGR de receita em 3 anos = 186%
EPS do ano fiscal de 2025 = -$0,26
EPS do ano fiscal 2026 = $1,04
EPS do ano fiscal 2028 = $10,40
CAGR do EPS em 2 anos do ano fiscal 2026 até o ano fiscal 2028 = 216%
Atualmente negociando a 15,6x do ano fiscal fiscal (sem contar caixa/dívida)
$ALAB
Receitas do ano fiscal de 2025 = $852 milhões
Receitas do ano fiscal de 2028 = $3,88 bilhões
CAGR em 3 anos = 66%
EPS do ano 2025 = 1,84
EPS do ano 2028 = $8,55
CAGR em 3 anos = 67%
Atualmente negociando a 48,7 EPS do ano fiscal 2028 (sem contar caixa/dívida)
$APP
Receitas do ano fiscal de 2025 = $5,48 bilhões
Receitas do ano fiscal de 2028 = $16,67 bilhões
CAGR em 3 anos = 45%
EPS do ano fiscal de 2025 = $10,64
EPS do ano 2028 = $37,06
CAGR em 3 anos = 52%
Atualmente negociando a um valor por ação por ação (EPS) do ano fiscal de 2028 (sem contar caixa/dívida)
$CRDO
Receitas do ano fiscal de 2025 = $436M
Receitas do ano fiscal de 2028 = $4,11 bilhões
CAGR em 3 anos = 111%
EPS do ano fiscal 2025 = $0,70
EPS do ano fiscal 2028 = $10,68
CAGR do EPS em 3 anos = 148%
Atualmente negociando a um EPS de 25,5x no ano fiscal 2028 (sem contar caixa/dívida)
$HIMS
Receitas do ano fiscal de 2025 = $2,35 bilhões
Receitas do ano fiscal de 2028 = $5,81 bilhões
CAGR de receita em 3 anos = 35%
EPS do ano fiscal 2025 = $1,10
Lucro por ação do ano fiscal 2028 = $2,55
CAGR em 3 anos = 32%
Atualmente negociando a 13,9x do ano fiscal por ação do ano fiscal 2028 (sem contar caixa/dívida)
$HROW
Receitas do ano fiscal de 2025 = $272 milhões
Receitas do ano fiscal de 2028 = $928 bilhões
CAGR em 3 anos = 50%
EPS do ano 2025 = -$0,14
EPS do ano fiscal 2026 = $1,09
EPS do ano fiscal 2028 = $5,64
CAGR do EPS em 2 anos = 127%
Atualmente negociando a 7,6x do ano fiscal fiscal (EPS do ano 2028 (sem contar caixa/dívida)
$IREN
Receitas do ano fiscal de 2025 = $510M
Receitas do ano fiscal de 2028 = $6,60 bilhões
Receitas do ano fiscal de 2029 = $9,88 bilhões
CAGR em 4 anos = 110%
EPS do ano fiscal 2025 = $0,35
EPS do ano fiscal de 2028 = $0,68
Lucro por ação fiscal de 2029 = $1,33
CAGR do EPS em 4 anos = 40%
Atualmente negociando a 45,1x do EPS do ano fiscal 2028 (sem contar caixa/dívida)
$MELI
Receitas do ano fiscal de 2025 = $28,89 bilhões
Receitas do ano fiscal de 2028 = $65,81 bilhões
CAGR em 3 anos = 32%
EPS do ano fiscal 2025 = $39,40
EPS do ano 2028 = $90,14
CAGR em 3 anos = 32%
Atualmente negociando a 18,1x do ano fiscal por ação do ano 2028 (sem contar caixa/dívida)
$MU
Receitas do ano fiscal de 2025 = $37,38 bilhões
Receitas do ano fiscal 2028 = $274,18 bilhões
CAGR em 3 anos = 94%
EPS do ano fiscal 2025 = $8,29
EPS do ano fiscal de 2028 = $151,32
CAGR do EPS em 3 anos = 163%
Atualmente estou negociando a 7,5x do EPS do ano fiscal 2028 (sem contar caixa/dívida)
$NBIS
Receitas do ano fiscal de 2025 = $530M
Receitas do ano fiscal de 2028 = $22,83 bilhões
CAGR em 3 anos = 250%
EPS do ano fiscal 2028 = $5,42
EPS do ano 2031 = $23,96
Atualmente negociando a 47,8x do ano fiscal fiscal (EPS do ano 2028 (sem contar caixa/dívida)
CAGR do EPS em 3 anos do ano fiscal 2028 até o ano fiscal 2031 = 64%
$RDDT
Receitas do ano fiscal de 2025 = $2,20 bilhões
Receitas do ano fiscal de 2028 = $6,24 bilhões
CAGR de receita em 3 anos = 42%
EPS do ano 2025 = $4,54
EPS do ano 2028 = $14,15
CAGR do EPS em 3 anos = 46%
Atualmente negociando a 12,3x do lucro por ação do ano fiscal de 2028 (sem contar caixa/dívida)
$TMDX
Receitas do ano fiscal de 2025 = $605 milhões
Receitas do ano fiscal de 2028 = $1,34 bilhão
CAGR de receita anual em 3 anos = 30%
EPS do ano 2025 = $2,63
EPS do ano fiscal 2028 = $6,33
Taxa anual composta anual anual anual (TACA) em 3 anos = 34%
Atualmente negociando a 12,4x do ano fiscal por ação do ano 2028 (sem contar caixa/dívida)
NFA.
DYOR.
*Eu possuo todas essas ações pessoalmente e @FirstWaveFund
**Se você vir algum erro gritante nos meus números, sinta-se à vontade para comentar abaixo e eu vou conferir meu trabalho/modelos.
APROVEITE O FERIADO PROLONGADO.
VAI FUTEBOL!!!!
⚡ $XSKHY Snapshot
$XSKHY subiu $XSKHY 161,15 (+4,93%), já que a SK Hynix anunciou um histórico programa de recompra e cancelamento de ações de 40 trilhões de won (US$ 28,6 bilhões) para aumentar o valor.
Metas: $164,30 & $178,30
Suportes: $158,72 & $150,12
Perspectiva: Manter acima de $158,70 mantém viva a recuperação em direção a $XSKHY 170+.
DYOR! Não é conselho financeiro. ⚡📈 #XiaomiQ2Earnings #OKXTraderVoices
Seu ponto central é forte, mas eu seria um pouco mais cauteloso porque a recompra é realmente significativa: a SK hynix confirmou uma recompra e cancelamento de ₩40 trilhões, cobrindo cerca de 3,3% das ações em circulação, com compras planejadas de 20 de agosto a 19 de novembro.
$SKHYNIX — O comício de recuperação está chegando? 👀
Durante a recuperação anterior de armazenamento, a SK Hynix ficou consistentemente atrás de $SNDK e $MU.
Desta vez, a configuração é diferente.