#MicronEarningsAhead

🔥 ESCASSEZ DE CHIP DE AI... OU ESCASSEZ DE MEMÓRIA? Os últimos resultados da Micron podem revelar um gargalo oculto no boom da AI. HBM, a memória de alta largura de banda que alimenta GPUs avançadas de AI, consome muito mais capacidade de wafer do que a DRAM tradicional. Dados da indústria citados pela S&P Global indicam que a proporção de capacidade do HBM3E em relação à DDR convencional é aproximadamente 3:1. À medida que a procura por AI dispara, mais produção está a ser direcionada para HBM — potencialmente a apertar o fornecimento de memória regular. 🤖 AI precisa de GPUs. 🧠 GPUs precisam de HBM. 🏭 HBM precisa de capacidade. .

Os resultados da Micron estão a chegar, e estou a observar os preços da memória mais do que o EPS principal. A AI criou uma enorme procura por memória de alta largura de banda, mas as expectativas em torno das ações de memória também aumentaram muito. Nesta fase, simplesmente dizer "a procura por AI mantém-se forte" provavelmente não é suficiente para mim. Quero ver se a procura por HBM está a traduzir-se em preços mais fortes, melhores margens e mais visibilidade sobre encomendas futuras. Pessoalmente, acho que a Micron é uma forma interessante de verificar a saúde do ciclo mais amplo da infraestrutura de AI. A Nvidia diz-nos quão forte é a procura por computação. A Micron pode dizer-nos se essa procura continua a espalhar-se para a memória necessária para alimentar esses sistemas. O risco que estou a observar é o fornecimento. A memória sempre foi cíclica, e preços fortes podem eventualmente incentivar mais capacidade. Se o fornecimento recuperar demasiado rápido, a história pode mudar. #MicronEarningsAhead $BTC

#MicronEarningsAhead Acabei de ler sobre os próximos resultados da Micron e este chamou a minha atenção 👀 A procura por AI tem sido um grande impulsionador para a memória ultimamente, especialmente HBM, mas estou curioso para ver se esse impulso pode realmente continuar a traduzir-se em receitas e lucros mais fortes. Os números são importantes, mas vou estar ainda mais atento à perspetiva sobre a procura, preços e oferta. Os gastos em AI ainda parecem fortes, por isso isto parece um ponto de verificação bastante interessante para todo o mercado de memória 🧠💾✨ Vamos ver o que a Micron tem a dizer!

#CostcoBeatsMicronNext A Costco acabou de nos dar um sinal do consumidor. A Micron está prestes a dar-nos um sinal de AI 👀 A receita do 4.º trimestre da Costco atingiu 95,7 mil milhões de dólares, um aumento de 11,1%, enquanto o lucro subiu 14,9%, mostrando que os consumidores continuam a gastar. Agora a Micron assume o protagonismo. O que me chamou a atenção foi o contraste. A Costco testa a resiliência das famílias. A Micron testa se a procura por AI ainda está a alimentar o crescimento do DRAM, NAND e HBM. Se ambos se mantiverem fortes, este mercado pode ter mais do que um motor a manter o crescimento vivo.

$SNDK , $SKHYNIX & $MU — as três apostas em armazenamento 📦 🔹 $SKHYNIX vende uma vantagem competitiva — participação dominante em HBM, mas a avaliação já não é barata. 🔹 $MU vende valor — ampla exposição, P/L de um dígito, com o próximo relatório de resultados a ser fundamental para confirmação. 🔹 $SNDK vende a história — contratos a longo prazo + HBF criam forte potencial de valorização, mas também maior risco de correção. Mesmo ciclo de preços de armazenamento, mas formas muito diferentes de ganhar dinheiro. #FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext

COST está de volta ao foco. Os resultados do 4.º trimestre são o evento chave a observar, com os investidores à procura de pistas nas vendas, margens e no panorama mais amplo do consumidor. A parte interessante será a reação do mercado após a divulgação dos números — por vezes, o resultado principal importa menos do que o que as orientações indicam a seguir. #CostcoQ4EarningsWatch

$SNDK, $SKHYNIX & $MU — três histórias diferentes de armazenamento 📦 🔹 $SKHYNIX = Moat — forte domínio em HBM, mas a avaliação subiu. 🔹 $MU = Valor — exposição diversificada e um P/E baixo, com os lucros como o próximo teste. 🔹 $SNDK = História de Crescimento — contratos a longo prazo + HBF oferecem forte potencial, mas a volatilidade pode ser muito maior. Mesma expansão de armazenamento, modelos de negócio diferentes, retornos diferentes. 📊 #FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext #USTreasuryYieldsRise

A Costco está prestes a divulgar o seu relatório de resultados, então por que é que a comunidade cripto está tão focada em quantos frangos assados vendeu? Primeiro, não acumula Bitcoin, e segundo, não aceita pagamentos em Bitcoin. Mas sabe se as carteiras dos americanos ainda estão cheias. Bons resultados → os americanos continuam a comprar muito papel higiénico e frangos assados → consumo forte → a inflação mantém-se alta →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch

#CostcoQ4EarningsWatch Dois relatórios de resultados, dois exames de saúde muito diferentes 👀 A Costco já divulgou vendas do 4º trimestre de $93,9 mil milhões, um aumento de 11,3%. Agora estou a observar as margens, as associações e as renovações para ver quão resilientes são realmente os consumidores. Depois, a Micron assume o destaque com uma previsão de receitas de $50 mil milhões e uma margem bruta de cerca de 86%. Um testa os gastos das famílias. O outro testa a procura de memória para AI. Juntos, podem-nos dizer se ambos os lados da economia ainda estão a gastar, só que por razões muito diferentes.