#MicronEarningsAhead
About MicronEarningsAhead
Micron reports FY2026 Q4 results after the US market closes on Sept 30. Its guidance calls for $50B in revenue, non-GAAP EPS of $31 and an 86% gross margin, while consensus sits slightly higher. After Q3 revenue of $41.46B, the midpoint of Q4 guidance implies 20.6% sequential growth. Investors will watch HBM4 demand, DRAM and NAND pricing, margin durability, and management's outlook for next quarter and FY2027. Can AI data-center demand keep memory supply tight and justify elevated expectations?
Популярное
Последние
MicronEarningsAhead Популярные публикации
Закреплено
Анализ отчёта UBS: выручка Micron за 4-й финансовый квартал ожидается на уровне 52,4 млрд долларов, ограничения на обратный выкуп акций будут сняты в декабре
Автор: Рита
Группа UBS сохраняет рейтинг покупки акций Micron Technology с целевой ценой 1625 долларов, что на 48% выше цены закрытия 22 сентября в 1096 долларов. Обсуждения на рынке сместились с вопроса «достиг ли цикл пика» к «насколько долго продлится благоприятная конъюнктура». В отчёте UBS от 23 сентября 2026 года FQ4:26 прогнозируется, что дефицит предложения и спроса на динамическую оперативную память (DRAM) будет сохраняться до 2027 года, при этом спрос на серверные DDR-биты вырастет при
#MicronEarningsAhead Следующий квартал Micron может показать, является ли память для AI по-прежнему историей дефицита или становится историей ценообразования 👀
Руководство прогнозирует выручку в $50 млрд и валовую маржу в 86%, в то время как HBM4 уже поставляется для платформы Vera Rubin от Nvidia. Главное — не просто превзойти оценки. Важно, останутся ли цены, маржи и спрос на 2027 финансовый год достаточно сильными, чтобы оправдать сегодняшние ожидания. Если память станет узким местом, Micron может стать одним из самых явных индикаторов спроса на AI.
#MicronEarningsAhead Цифры Micron будут интересно наблюдать 👀 Ожидания уже довольно высоки, особенно с учетом спроса на AI, который держит в центре внимания HBM и более широкий рынок памяти.
Что меня больше интересует, так это что будет дальше. Сильная выручка — это здорово, но цены, маржа и прогнозы руководства на 2027 финансовый год, вероятно, скажут нам гораздо больше о том, сможет ли этот импульс сохраниться. 💾📈
Расходы на инфраструктуру AI по-прежнему кажутся главным драйвером здесь. Теперь мы увидим, сможет ли реальный бизнес соответствовать всему этому хайпу 😅✨
Все говорят о AI-чипах.
Но инфраструктура AI не ограничивается GPU.
Память становится одним из самых важных элементов всей цепочки поставок AI, поэтому стоит следить за доходами Micron.
Интересный вопрос не просто в том, превзойдет ли $MU ожидания или нет.
Если инфраструктура AI продолжит расширяться, компании, поставляющие основу этого расширения, могут оставаться важными для всей технологической отрасли.
#Micron #MU #AI #Semiconductors #Tech
$MU примерно с коэффициентом 6× по прибыли предполагает, что рынок может по-прежнему рассматривать Micron как пиковую AI-память, а не как потенциально продолжительный восходящий цикл. 📈
Стратегические соглашения с клиентами, высокий спрос на HBM от $NVDA, $AMD и кастомных ускорителей, а также ограниченные новые мощности до 2028 года могут сохранять дефицит предложения.
Если прибыль останется устойчивой, текущая оценка может оставить пространство для дальнейшего переоценивания. 👀
#OctoberRateHikeOdds
#MicronEarningsAhead
#US30YYieldBreaks5.6%
Наблюдатель за финансовой отчетностью: отчет Micron приближается, спрос на AI-хранение данных в центре внимания
$MU Micron публикует отчет за 4-й квартал сегодня вечером (после закрытия рынка 30 сентября по восточному времени).
Прогноз: выручка 50 миллиардов ±1 миллиард, прибыль на акцию 31 ±1, валовая маржа 86%. Рынок ожидает немного больше — от 50,8 до 50,9 миллиарда, прибыль на акцию 31,5. В прошлом квартале было 41,46 миллиарда, что на 20% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Данные уже взрывные; рынок хочет увидеть еще более впечатляющие результаты.
Все знают, что AI нуждается в GPU. Но память, расположенная рядом с этими GPU, становится для меня не менее интересной.
Вот почему стоит следить за предстоящей отчетностью Micron.
Бум инфраструктуры AI создал огромный спрос на передовую память, особенно HBM. Но сейчас я ищу не просто очередное заявление руководства о "сильном спросе на AI". Ожидания уже высоки.
Лично меня интересуют ответы на три вопроса:
→ Продолжается ли улучшение цен на память?
→ Могут ли маржи продолжать расти?
→ Достаточно ли силен спрос на AI, чтобы поддерживать рост за пределами ближайших нескольких кварталов?
Третий вопрос для меня самый важный. Память всегда была цикличным бизнесом, и сильный спрос в конечном итоге привлекает больше предложения. Реальная возможность возникнет, если AI изменит этот цикл настолько, что создаст более длительный период структурного спроса.
Поэтому я рассматриваю отчетность Micron как нечто большее, чем просто очередной отчет о чипах.
#MicronEarningsAhead $BTC
$MU при мультипликаторе около 6x по прибыли говорит о том, что рынок все еще оценивает 2026 год как пик AI-памяти и рассматривает Micron как в старом цикле, несмотря на SCAs и клиентов, которые требуют больше поставок, чем Micron может обеспечить.
Это становится труднее оправдать с учетом поставок HBM для $NVDA, $AMD и кастомных ускорителей, в то время как значительные новые мощности не появятся до 2028 года.
Это дает Micron гораздо более длинную перспективу по прибыли, чем подразумевает мультипликатор, поэтому я считаю, что все, что ниже 10x по прибыли, все еще выглядит слишком дешево.
Доброе утро! 👋 Отчётность $MU завтра, и HBM — ключевой момент, за которым я слежу.
Спрос на AI касается не только GPU — HBM, DRAM и SSD тоже получают выгоду. Если Micron повысит прогноз, $SKHYNIX и $SNDK тоже могут получить импульс.
AI требует вычислительных мощностей, но вычисления нуждаются в памяти. Вот в чём суть хранения данных. 📈#PCEAndPayrollsWeek #USTreasuryYieldHigh #ChainlinkCCIP2Launch
Отчётность Micron может стать серьёзным испытанием для торговли оборудованием AI.
Прогноз на 4-й квартал указывает на выручку в $50 млрд, не-GAAP EPS в $31 и валовую маржу в 86%, при этом средняя точка подразумевает последовательный рост на 20,6%.
Рынки будут следить за спросом на HBM4, ценами на DRAM/NAND и устойчивостью маржи.
Главный вопрос:
Сможет ли спрос на AI-центры обработки данных удерживать предложение памяти достаточно ограниченным, чтобы оправдать эти ожидания?
#MicronEarningsAhead
🔥 ДЕФИЦИТ AI ЧИПОВ… ИЛИ ДЕФИЦИТ ПАМЯТИ?
Последние финансовые результаты Micron могут выявить скрытое узкое место в буме AI. HBM, высокоскоростная память, обеспечивающая работу продвинутых AI GPU, потребляет гораздо больше производственных мощностей, чем традиционная DRAM. Отраслевые данные, приведённые S&P Global, показывают, что соотношение мощностей HBM3E к обычной DDR примерно 3:1.
По мере роста спроса на AI всё больше производства переключается на HBM — что потенциально сжимает предложение обычной памяти.
🤖 AI нужны GPU.
🧠 GPU нужны HBM.
🏭 HBM нужна производственная мощность.