wesley教授
wesley教授
Founder of Block Infinity, Poker player, Trader, Chinese whale, @drhashclub
1,2 тыс.Подписки
4,6 тыс.подписчиков
Новости
Прямой эфир
Новости
Несколько каскадов обрушились подряд, многие подумали, что история на этой неделе закончена. На самом деле, настоящие решения будут приниматься на следующей неделе.
Несколько событий стоит заранее отметить в календаре: во-первых, отчёты по технологиям и чипам на американском рынке, которые напрямую проверят, выдержит ли бизнес AI текущие оценки; во-вторых, основная тема — процентные ставки, рынок уже ставит на повышение в декабре, разногласия только в том, насколько сильно; в-третьих, сможет ли криптовалюта самостоятельно остановить падение без каких-либо внешних позитивных новостей.
В выходные рынок самый тонкий, не стоит делать самые крупные ставки в это время. Оставьте свои решения и ресурсы до событий следующей недели — ваша цель заработать на определённости, а не гадать на тонком рынке. Что из этого вы хотите увидеть яснее всего на следующей неделе?
$ETH сегодня вечером потерял тысячу девятьсот, $SOL упал до около семидесяти пяти, RSI полностью вошел в зону перепроданности, и в бэкэнде снова начали думать: «Альткоины так сильно падают, значит отскок будет максимальным».
Эта фраза верна в бычьем рынке, но в условиях панического сокращения кредитного плеча она является ядом. Чем выше бета актива, тем сильнее его сбрасывают при сокращении плеч — он лидирует в падении, но не обязательно лидирует в отскоке, потому что покупатели уже ушли. Настоящая эластичность возникает, когда есть желающие купить, а сейчас на рынке больше всего не хватает покупок.
Если хотите ставить на отскок, по крайней мере дождитесь возвращения объема торгов, а не делайте ставку только на перепроданный RSI. Перепроданность никогда не была сигналом к покупке, это просто признак слишком быстрого падения.
Сегодня в сфере хранения данных распространилась новость: после ухода Хуан Жэньсюня у нескольких корейских производителей памяти в переговорах по HBM появилась большая переговорная сила. Звучит как положительный сигнал, и сразу же кто-то спросил меня, не пора ли закрыть короткие позиции.
Сначала нужно отделить сигнал от шума. Настоящее давление на рынок памяти никогда не было связано с ценой HBM, а с всей цепочкой финансирования AI — скоростью сжигания капитальных затрат, средой с процентными ставками, поднимающимися до пяти процентов, и тем, что акции этих чипов продаются как рычаги AI. Краткосрочное улучшение переговорной позиции не изменит этого общего направления.
Если выбрал правильное направление, самое опасное — испугаться заголовка и преждевременно покинуть игру. Шум появляется каждый день, не стоит принимать всерьез каждую новость.
$BTC снова обновил локальный минимум в этом раунде, скатившись до чуть выше 66 тысяч, даже не удержав уровень 67 тысяч, установленный прошлой ночью. Но то, что действительно должно заставить задуматься, — это не падение, а объемы сделок — чем ниже цена, тем меньше объемы, за последние 24 часа количество открытых длинных позиций в десять раз превышает количество коротких, а ставка финансирования остается умеренно положительной. Перевод: шортов не выбили, значит, нет топлива для отскока с отмщением. Это не дно, а группа лонгистов с полной позицией, которые без поддержки покупателей постепенно сливаются на рынке.
В выходные ликвидность минимальна, и именно в такие моменты не стоит спешить с самыми решительными выводами. Я не тороплюсь менять направление и держу позиции. А ты? Хочешь заработать или доказать, что ты прав?
Сегодня вечером Starship совершит 15-й испытательный полёт, впервые пытаясь вернуть и ускоритель, и корабль на стартовую площадку, используя механическую руку "палочки для еды, захватывающие ракету". В итоге ускоритель взорвался при посадке вблизи моря, захват в воздухе отменён.
Как обычно, в закулисье уже начали искать "космические концепции" и "связанные с SpaceX" активы, чтобы попытаться заработать. Холодный душ: технологические достижения и ценообразование на вторичном рынке — это две совершенно разные игры. Прогресс Маска в создании ракет почти не связан с тем, сможете ли вы заработать на рынке, где доминируют процентные ставки и ликвидность.
Самое обманчивое в событийном драйве — заставить вас принять "это действительно круто" за "на этом можно заработать". Круто — это круто, деньги — это деньги, не путайте их. Что вы думаете?
Многие думают, что после ухода Хуана Жэньсюня с поста дела NVIDIA можно считать закрытыми. Но сегодня вечером Reuters нанес новый удар, и он попал прямо в самое уязвимое место: сообщается, что именно характер этого скандала ввёл руководство компании в заблуждение, даже главный юридический советник был обманут фразой «взаимодействие с клиентами является стандартной коммерческой практикой».
Поняли? Это уже не просто сплетни о личной жизни, это вопросы корпоративного управления и честности. Основатель, который скрывал это даже от совета директоров и юридического отдела, оставил дыру, которая не закроется просто его уходом. $NVDA — опора всей оценки AI, трещина распространяется от «компетентности» к «доверии», и именно здесь нужно поставить настоящую отметку.
Как вы думаете, это уже конец плохих новостей или только начало?
Сегодня вечером произошло событие, не связанное с японскими свечами, но очень хорошо показывающее настоящую суть трейдера: в США из-за сбоя в системе управления воздушным движением все рейсы были приостановлены, более 13 тысяч рейсов задержаны или отменены, ФБР исключило версию хакерской атаки, указывая на обновление программного обеспечения.
Я рассказываю об этом не для того, чтобы вы ставили на акции авиакомпаний, а чтобы подчеркнуть более важный момент — настоящий риск никогда не в тех вещах, которые вы тщательно анализировали, а в тех, что внезапно обрушиваются на вас, и вы совершенно не готовы к ним. В такие моменты инстинкт розничного инвестора — срочно что-то сделать, а инстинкт опытного трейдера — сначала отступить.
В покере действует тот же принцип: когда информации недостаточно, самая дорогая карта — это та, которую вы сдержались и не сыграли. Чем хаотичнее рынок, тем больше проверяется, кто способен сохранять спокойствие.
В последние пару дней самое большое недоразумение в бэкэнде — это думать, что ставка по-прежнему спорится в формате "повысить или не повышать". Проснитесь, этот этап давно пройден — сейчас внутри ФРС спорят, повысить ли на 25 или на 50 базисных пунктов. Воллер прямо заявил, что в следующем месяце, возможно, придется повысить на 50 базисных пунктов, и только один Филадельфийский банк продолжает твердить о постепенном повышении, даже обычно осторожный Джефферсон назвал инфляцию "самым важным индикатором".
Перевод на человеческий язык: повышение ставки в декабре практически решено, разногласия только в том, насколько сильно её поднимут. Ставки растут, и первыми страдают те, кто держится на дешевых деньгах для оценки активов. $BTC сейчас в полном цикле медвежьего тренда, упал до уровня, когда почти никто не покупает, это не заговор, а нормальный результат того, что ликвидность постепенно вымывается.
Я не настаиваю на медвежьем прогнозе, я просто не собираюсь идти против центрального банка. Вы думаете, это дно или середина пути?
Сегодня вечером на рынке чипов снова сплошное падение: AMD упала почти на 9%, Dell — на 7%, SanDisk — на 5,6%, ADR SK Hynix — на 4,3%, даже Nvidia закрылась в минусе. В отличие от нескольких дней назад, когда акции росли, а криптовалюта — нет, сегодня вечером американский фондовый рынок, чипы и $BTC идут вниз вместе.
Позиция по памяти — в плюсе. Но чем больше ветер в спину, тем важнее держать себя в руках — по моему опыту, самый простой способ потерять деньги на рынке с благоприятным трендом — не ошибиться в направлении, а поддаться желанию добавить позицию там, где не стоит, и превратить чистую сделку в хаос. Когда направление верное, удержание позиции ценнее всего. А вы сейчас не можете удержаться или слишком активно торгуете?
