Cruise橘子哥.🍊🦧

大A难民转战美股东山再起、超级热爱体验好的产品、一个有温度的菜橘！

165Подписки

177подписчиков

Новости

Прямой эфир

Новости

Закреплено

Эпоха AI, в последнее время в американском фондовом рынке постоянно обсуждают сектор памяти, NAND, DRAM, HBM повсюду, вы все знаете, что это такое? 😂 Вот небольшой обзор, чтобы расширить знания 1. NAND Произношение /nænd/, примерно как «нанд» на китайском. Полное название NAND Flash, то есть флеш-память. Особенность одна — данные не теряются при отключении питания, долговременное хранение. Вокруг нас повсюду: SSD, флешки, карты памяти, встроенная память телефонов 256G, 1TB — всё это NAND, крупные SSD в серверных тоже на ней. Основной актив SanDisk — NAND, датасеты AI, векторные базы в итоге хранятся на ней. Короче, она для хранения данных. 2. DRAM Произношение /ˈdræm/, примерно как «драм». Полное название Dynamic Random Access Memory, динамическая оперативная память. При отключении питания данные полностью стираются, но работает намного быстрее, чем NAND. Продукты: оперативная память компьютеров, 12G/16G в телефонах, серверная память. Временные данные при вычислениях GPU хранятся в DRAM. Короче, она для обработки данных, хранит недолго, но работает быстро. 3. HBM Произношение не нужно запоминать, просто читаем буквы по отдельности. Полное название High Bandwidth Memory, высокоскоростная память, продвинутая версия DRAM. Обычная DRAM располагается на материнской плате, HBM — это многослойные чипы, уложенные вертикально, что значительно увеличивает пропускную способность. Высококлассные AI GPU, такие как Nvidia H100/H200, AMD MI серии, оснащены HBM по умолчанию. Важно: HBM — не отдельный тип памяти, это всё та же DRAM, но в высококлассном исполнении. Производят в основном три компании: Micron MU, Samsung, SK Hynix. В итоге запомните примерно так: NAND — для хранения, DRAM — для обработки, HBM — специально для AI, чтобы быстро обрабатывать. Всё понятно? #AI 🦧 #АмериканскийФондовыйРынок #МаленькиеЗнания

#Robinhood交易业务增长能否延续？ Robinhood опубликует финансовый отчет за третий квартал. Рынок ожидает выручку примерно от 1,42 до 1,44 млрд долларов и прибыль на акцию (EPS) около 0,55–0,56 доллара. Прогноз от "橘子哥" таков: выручка и EPS могут немного превзойти ожидания, выручка примерно от 1,45 до 1,5 млрд долларов, EPS около 0,57–0,60 доллара. Причины три: Первое, поддержка доходов от торгов. Во втором квартале доходы от торгов составили 776 млн долларов, что на 44% больше по сравнению с прошлым годом; из них доходы от опционов — 342 млн долларов, от торговли акциями — 129 млн долларов. В третьем квартале объемы торговли акциями в июле и августе достигли 333 и 335 млрд долларов соответственно, количество опционных контрактов составило 324 и 293 млн, активность остается высокой. Второе, восстановление криптовалютной торговли, о популярности цепочки Roninhood говорить не приходится. Во втором квартале доходы от криптовалют составили всего 100 млн долларов, что на 38% меньше по сравнению с прошлым годом, но в июле объем криптовалютных торгов был 10,9 млрд, в августе вырос до 17,5 млрд, а по состоянию на 24 сентября достиг примерно 17 млрд. Если во второй половине сентября не будет заметного снижения, доходы от криптовалют в третьем квартале, скорее всего, превысят показатели второго, что усилит общую выручку. Третье, пользователи и доходы от процентов также поддерживают базу. Чистые депозиты во втором квартале составили 21,7 млрд долларов, количество подписчиков Gold достигло 4,8 млн, что на 39% больше по сравнению с прошлым годом; баланс маржинальных счетов и наличные депозиты продолжают расти. Это личный анализ, не является инвестиционной рекомендацией.

HOODUSDTБессроч. фьюч.3xКупитьОткрытая позиция

Торговать

+0,03 %

Снимок на 26 окт. 2026 г., 19:43

#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Хайникс опубликует отчет за третий квартал до 9 утра 28 октября по корейскому времени. Рынок ожидает выручку примерно от 98,5 до 101,1 трлн вон и операционную прибыль около 77–78 трлн вон. Мое мнение, Оранжевый брат: небольшой перевыполнение прогноза, выручка может составить от 100,5 до 102,5 трлн, операционная прибыль — около 78,5–81 трлн вон. Во-первых, логика по доходам достаточно ясна. Во втором квартале выручка уже достигла 79,3 трлн вон, что на 51% больше по сравнению с предыдущим кварталом, операционная прибыль — 60,5 трлн, маржа прибыли достигла 76%. Компания ожидает, что в третьем квартале объем поставок DRAM вырастет примерно на 10% по сравнению с предыдущим кварталом, объем поставок NAND также увеличится, при этом цены на DRAM и NAND продолжат расти. Одновременное улучшение цен и объема поставок делает достижение выручки свыше 100 трлн вполне реальным. Во-вторых, прибыль сохраняет эластичность. HBM4 начал массовое производство во втором квартале, в третьем квартале ожидается масштабный рост; высококлассная DRAM для AI-серверов, HBM и корпоративные SSD остаются основными точками роста. Хайникс также заключил долгосрочные соглашения примерно с 10 ключевыми клиентами, что говорит о том, что клиенты не покупают временно, а заранее фиксируют поставки. Если качество и поставки HBM4 не вызовут проблем, операционная маржа продолжит приближаться к 76% или превзойдет ее, и прибыль имеет шанс немного превысить прогноз. Это личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией.

XSKHYСпот

Торговать

-0,01 USDT

-0,06 %

Снимок на 25 окт. 2026 г., 18:10

Amazon опубликует финансовый отчет за 3-й квартал после закрытия американского рынка 29 октября. В настоящее время рынок ожидает выручку около 202,1 млрд долларов и прибыль на акцию (EPS) около 2,01 доллара. Сначала я, Оранжевый брат, выскажу свое мнение: выручка, скорее всего, немного превысит ожидания, EPS тоже может превысить 2,01 доллара, но прибыль может быть менее стабильной, чем выручка. Почему я так думаю? Основных причин три. Во-первых, с выручкой проблем нет, главное — насколько она превысит ожидания. Amazon дал прогноз выручки за 3-й квартал в диапазоне от 197 до 202 млрд долларов, а рыночные ожидания уже немного выше верхней границы прогноза. Однако Amazon часто показывает результаты лучше собственных прогнозов, поэтому я довольно оптимистично смотрю на выручку. Во 2-м квартале выручка Amazon достигла 200,6 млрд долларов, что на 19,6% больше по сравнению с прошлым годом, а темпы роста облачного бизнеса AWS снова ускорились. Если потребительский бизнес не охладится, то выручка за 3-й квартал в диапазоне 202,5–204 млрд долларов вполне достижима. Во-вторых, настоящая «изюминка» этого отчета — AWS. Во 2-м квартале доход AWS составил около 42,2 млрд долларов, что на 37% больше по сравнению с прошлым годом, операционная прибыль — около 16,6 млрд долларов. Сейчас рынок больше всего интересует, сможет ли спрос на облачные вычисления, вызванный ИИ, продолжить ускорять рост AWS. Если в 3-м квартале темпы роста AWS приблизятся к 40%, а доход составит 46–47 млрд долларов, вероятность того, что общая выручка Amazon превысит ожидания, значительно возрастет. Проще говоря, сейчас рынок смотрит на Amazon уже не только как на компанию электронной коммерции. Главное — сможет ли AWS продолжать получать выгоду от роста спроса на вычислительные мощности для ИИ. В-третьих, с выручкой можно быть оптимистом, но с прибылью не стоит слишком упрощать. Здесь я считаю, нужно быть осторожным. ИИ действительно может приносить больше дохода, но строительство дата-центров для ИИ — это большие расходы. Во 2-м квартале капитальные затраты Amazon достигли 54,2 млрд долларов, операционный денежный поток — около 45,4 млрд долларов, свободный денежный поток — минус 8,8 млрд долларов. В 1-м квартале свободный денежный поток был минус 18,2 млрд долларов. Конечно, капитальные затраты не полностью отражаются в расходах за квартал, но с ростом вложений в оборудование и дата-центры амортизация тоже будет расти. Во 2-м квартале амортизация составила около 20 млрд долларов, тогда как в прошлом году за тот же период — около 16,8 млрд долларов. Другими словами, доходы Amazon растут, но и давление на издержки увеличивается, операционная прибыль может не расти пропорционально выручке. Однако есть и положительный момент. В 3-м квартале прошлого года операционная прибыль Amazon пострадала из-за единовременных расходов: около 2,5 млрд долларов на урегулирование с FTC и около 1,8 млрд долларов на выплаты при сокращении штата. В этом году таких расходов может не быть. Операционная прибыль за 3-й квартал прошлого года составила около 17,4 млрд долларов, а прогноз Amazon на этот квартал — 22,5–26,5 млрд долларов. Поэтому, несмотря на давление от инвестиций в ИИ и амортизацию, рост прибыли в годовом выражении все еще возможен. Еще один момент, на который стоит обратить внимание: Amazon владеет инвестициями в компании, такие как Anthropic, и изменения справедливой стоимости этих инвестиций могут повлиять на итоговый EPS. Поэтому нельзя смотреть только на прибыль на акцию, нужно учитывать, сколько заработал основной бизнес. Наконец, о том, что волнует всех — цене акций. Я считаю, что в этом отчете стоит обращать внимание не только на то, превысили ли выручка и EPS ожидания, но и на три вопроса: Сможет ли темп роста AWS приблизиться к 40%? Это определит доверие рынка к облачному бизнесу Amazon в сфере ИИ. Продолжатся ли в 4-м квартале рост капитальных затрат? Если инвестиции в ИИ ускорятся, рынок может пересмотреть оценку их стоимости и отдачи. Когда улучшится свободный денежный поток? Важно, сможет ли инвестиции в ИИ превратиться в реальные деньги, а не просто рассказывать историю роста. Мое мнение: превышение выручки — это скорее плюс. Настоящее влияние на дальнейшее поведение акций окажет, смогут ли темпы роста AWS сохраниться и сколько компания готова вложить в ИИ, а также когда эти вложения начнут приносить отдачу. Это лишь личный анализ Оранжевого брата и не является инвестиционной рекомендацией. Добро пожаловать на OKX для прогнозирования отчетов американских компаний. @misaENFP @okxchinese #OKXпророкS3 #ТоргуйАмериканскимиАкциямиНаOKX

SanDisk опубликует финансовый отчет за первый квартал 2027 финансового года после закрытия рынка 29 октября. Рыночные ожидания: выручка около 11,16 млрд долларов, EPS около 46,06 долларов. Мой прогноз, Оранжевый брат: Выручка может немного превзойти ожидания, EPS тоже может быть немного выше, но это будет сложнее, чем в предыдущих двух кварталах. Причины две: Во-первых, по выручке нельзя ориентироваться только на руководство компании. Руководство компании прогнозирует выручку за первый квартал в диапазоне от 10,3 до 10,8 млрд долларов, что явно ниже рыночных ожиданий в 11,16 млрд долларов. Однако SanDisk уже два квартала подряд значительно превышает собственные прогнозы: в третьем квартале выручка составила 5,95 млрд долларов, превысив верхнюю границу прогноза в 4,8 млрд; в четвертом квартале выручка достигла 8,965 млрд долларов, также превысив верхнюю границу прогноза в 8,25 млрд. Возможно, руководство компании слишком консервативно, если заказы на дата-центры и рост цен на NAND продолжатся, достижение выручки в диапазоне 11–11,3 млрд долларов вполне возможно. Во-вторых, по прибыли смотрим на валовую маржу. В третьем квартале валовая маржа составила 78,4%, в четвертом квартале уже выросла до 84,6%, что говорит о том, что резкий рост прибыли в основном обусловлен повышением цен и улучшением структуры продуктов, а не только увеличением объема продаж. Если в первом квартале валовая маржа сохранится выше 80%, то превзойти верхнюю границу прогноза по EPS в 46 долларов и немного превысить рыночные ожидания будет несложно. Но рынок уже заранее заложил рост цен, настоящие риски — замедление роста цен на NAND, давление клиентов на снижение цен или невозможность дальнейшего последовательного роста заказов на дата-центры. SanDisk уже не просто восстанавливающийся рынок хранения данных, в эпоху AI это период высокой конъюнктуры, наложенный на спрос AI; как только ценовой цикл развернется, валовая маржа упадет быстрее выручки. Поэтому, #OKX达人 #交易TradFi заходите на OKX Поддерживаю свой прогноз @okxchinese: выручка около 11–11,3 млрд долларов, EPS около 46,5–48 долларов, вероятность небольшого превышения ожиданий около 55%. Оранжевый брат уже поставил на превышение прогноза SanDisk в OKX Пророк S3, увидимся после закрытия рынка 29 октября, хе-хе Это личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией ✌️ Если есть мысли по прогнозу, присоединяйтесь к @misaENFP фан-клубу misa для обсуждения, там полно экспертов по отчетам, а Оранжевый брат пока ученик, учусь.

На рынке появился новый прогноз финансового отчёта OKX, быстро прогнозируем, к тому же участвуем в акции 🤩@okxchinese Сегодня начнём с Google, ожидаемые доходы на рынке за 3-й квартал около 12,7–12,8 млрд долларов, EPS примерно 2,94–3,02 доллара. Мой прогноз — небольшой перевыполнение, доход около 12,8 млрд долларов, EPS примерно 3,05–3,10 доллара. Причины три: Первое, доходы относительно стабильны. В прошлом квартале доходы составили 119,8 млрд долларов, рост на 24,2% в годовом выражении; доходы от поиска выросли примерно на 16,8%, что говорит о том, что AI пока не разрушил рынок поисковой рекламы. Пока поиск продолжает расти двузначными темпами, а YouTube и подписочные сервисы не теряют темп, достичь около 128 млрд долларов дохода несложно. Второе, облачные сервисы — основной источник перевыполнения ожиданий. В прошлом квартале доходы облачных сервисов составили 24,77 млрд долларов, рост около 82%, операционная прибыль — 8,8 млрд долларов. Если в этом квартале доходы облаков приблизятся к 28 млрд долларов, а маржа останется около 35%, доходы и прибыль могут превзойти ожидания. И наоборот, если доходы облаков будут ниже 27 млрд долларов, рынок начнёт беспокоиться о спросе и мощностях AI. Третье, нельзя быть слишком оптимистичными по прибыли. В прошлом квартале капитальные затраты составили 44,9 млрд долларов, свободный денежный поток уже отрицательный — минус 5,86 млрд долларов. Эти деньги не будут списаны полностью в текущем квартале, но потом амортизация постепенно снизит прибыль. К счастью, рынок не использует аномально высокий EPS в 9,11 доллара прошлого квартала для прогнозов, а возвращает нормальные квартальные ожидания около 3 долларов, поэтому небольшое перевыполнение EPS не слишком сложно. Как вы думаете, как пройдёт 3-й квартал у Google? Едем с оранжевым братом в одной машине, хе-хе @misaENFP #OKX达人 #交易TradFi就来OKX