tvbee
tvbee
✦数据分析+宏观+投研 ✦人肉码字、人肉图表、非AI内容 ✦100%文章原创、拒绝人云亦云🦅 ✦PANews、Foresightnews、AIcoin等媒体专栏作者 ✦也是韭菜，分析能力大于交易水平，不撸毛
77Följer
643följare
Flöde
Livesändning
Flöde
En del människor fokuserar på Googles kraftiga nedgång, medan andra sitter på 500 dollar i vinst från Binance Alpha. Men ingen verkar ha märkt att Bitcoin har stigit till 81 500 igen?
Igår sa många KOL att Walsh var hökaktig, men egentligen är Walsh duvaktig, det är FOMC-uttalandet som är hökaktigt.
Den amerikanska aktiemarknaden föll lite på grund av Google, men BTC fick verkligen en andningspaus, och kvällens PCE-data motsvarade förväntningarna, BTC gick upp över 81 000 igen.
Men egentligen var kvällens data inte positiv.
För det första, kärn-PCE årstakt och månadstakt motsvarade förväntningarna, men årstakten på 3,1 % är 0,1 procentenheter högre än föregående värde.
Även om jämförelsen mellan årstakten och föregående värde är begränsad, vill Federal Reserve inte att PCE ska stabiliseras, utan att PCE ska minska.
När det gäller kärn-PCE:s årliga kvartalstakt och BNP-deflatorn för tredje kvartalet, eftersom oljepriserna inte hade stigit under första kvartalet och var som högst under andra kvartalet, kan det inte indikera en avmattning av inflationen.
Det är mycket sannolikt att räntan höjs en gång till i december.
För det andra överträffade den preliminära BNP-tillväxten för tredje kvartalet förväntningarna och var mycket högre än föregående värde, vilket visar att makroekonomin fortfarande är ganska stark.
Federal Reserve bör kunna hantera en räntehöjning till i december.
För det tredje var både månadsförändringen i personlig konsumtion och personlig inkomst lägre än förväntat och föregående värde.
Detta visar att den amerikanska ekonomins totala tillväxt faktiskt fortfarande drivs av AI-industrin, men tillväxten i individers inkomster och utgifter är inte idealisk.
Så det är mycket sannolikt att räntan höjs en gång till i december, medan sannolikheten för ytterligare höjningar nästa år är lägre eftersom sysselsättning och personlig konsumtion kanske inte tål alltför höga räntor.
Igår köpte jag lite $GOOGL vid 325 och 303, och satte även limitorder vid 280 och 270.
Så nu är jag både rädd för att inte få tag på dem och rädd för att få dem... 🤣
Vem kan förstå den känslan?
Kvällens FOMC-möte var ganska innehållsrikt, men kan sammanfattas med tre ord – ta ett andetag
#10月FOMC利率决议即将公布
┈➤ Ingen räntehöjning i oktober, marknaden får andas ut
Ingen räntehöjning i oktober, precis som förväntat. Men i FOMC:s uttalande nämndes en stark ekonomi, stabil sysselsättning och hög inflation. Så det är mycket sannolikt att det blir en räntehöjning i december.
┈➤ Walsh är ganska duvaktig, marknaden får andas ut
Walsh föreslog en finansiell produkt – inflationsswapkontrakt, som kan spegla finansmarknadens förväntningar på framtida inflation, och Walsh påpekade att denna indikator visar att marknaden förväntar sig att inflationen utvecklas "åt ett gynnsamt håll".
Walshs uttalande kan sägas vara tydligt duvaktigt.
┈➤ FOMC-reform, både Federal Reserve och marknaden får en chans att andas ut
Vid detta FOMC-möte drev Walsh igenom en reform där det kan bli 1–2 möten per år där tjänstemännen bara diskuterar och inte röstar om räntebeslut.
Det innebär att räntebesluten per år kan bli bara 7–8 gånger. Federal Reserve-tjänstemännen kan få en eller två månaders längre observationsperiod, vilket kan minska arbetsbelastningen.
Och oavsett om det är en räntehöjnings- eller sänkningcykel kan takten bli något långsammare.
2027 är det bestämt att det i september ska hållas ett FOMC-möte där man bara diskuterar och inte röstar.
Är handelsriktningen för Coinbase och Binance motsatt? Hur kommer marknaden egentligen att utvecklas?
Från Feng Xions perspektiv är fokus på kapitalflödet för USDC och USDT. Coinbase fokuserar främst på USDC-handelspar, medan Binance fokuserar på USDT-handelspar.
┈➤ USDT-kapitalflödet minskar inte längre tydligt
USDC:s marknadsvärde har nyligen minskat flera gånger. Kapitalutflödet från USDT är relativt mindre. Efter den 20 oktober har USDT-kapitalet i princip slutat flöda in. Se bild 1
┈➤ OTC-priset stiger: detaljhandelskapital börjar komma in
Trots att USD/CNY-kursen fortsätter att sjunka, se bild 2.
Men OTC-priset för USDT har varit i en uppåtgående trend efter den 23 oktober, se bild 3. Så detaljhandelskapital börjar komma in.
┈➤ Inget tydligt tecken på inflöde av institutionellt kapital än
Men USDT:s marknadsvärde visar fortfarande ingen tillväxttrend. Se bild 4, den 27 oktober fanns ett litet inflöde av USDT-kapital, medan USDC hade kapitalutflöde.
Den 28 oktober fanns ett tillfälligt litet inflöde av USDC-kapital, men USDT:s marknadsvärde sjönk återigen tydligt.
Institutionellt kapital har troligen inte flödat in.
Den nuvarande uppgången beror sannolikt på att Hynix:s kvartalsrapport har gett marknaden förtroende.
Men detaljhandelskapital börjar komma in, institutionellt kapital visar fortfarande inga tydliga inflöden, trenden kommer sannolikt att fortsätta nedåt. Runt mellanårsvalet och efter valet kan politiska omvälvningar också påverka makroekonomin. Det kan finnas ytterligare skäl för nedgång framöver.
Hynix kvartalsrapport är ganska intressant, och här finns också branschtrender
┈➤ Marknaden fokuserar fortfarande på den faktiska resultattrenden
Det intressanta är att Q2-rapportens nettovinst och EPS överträffade förväntningarna, men det faktiska resultatet var inte idealiskt, så aktiekursen föll. I Q3-rapporten nådde varken nettovinsten eller EPS förväntningarna, men det faktiska resultatet var bra, och aktiekursen steg istället.
Q2:s rörelseintäkter nådde inte förväntningarna, och nettovinstökningen kom från en försvagad koreansk won och stor försäljning av oanvända tillgångar.
Q3:s rörelseintäkter och rörelsevinst ökade bra, men nettovinsten sjönk på grund av en starkare koreansk won.
Det spekuleras att Q2:s EPS överträffade förväntningarna som en tröst till aktieägarna från Hynix, medan Q3 inte behövde någon tröst.
Bror Feng förlorade prognosen, men vann aktiekursen, $SKHY genomsnittlig innehavskostnad 138 dollar.
┈➤ Hynix resultat och trender i lagringsutbud och efterfrågan
Hynix rörelseintäkter och rörelsevinst är fortfarande i en accelererande tillväxttrend. Men tillväxttakten för rörelsevinsten är lägre än för rörelseintäkterna.
Så även om rörelsemarginalen och bruttomarginalen fortfarande är i en tillväxttrend, finns det en tendens till avmattning i tillväxten under 26Q2.
Detta kan spegla AI-lagringens utbuds- och efterfrågetrender, som fortfarande är i ett underskott, men för tillfället verkar gapet kunna minska, och vi fortsätter att observera Q4-data.
Baserat enbart på Hynix kvartalsdata finns det fortfarande utrymme för AI-lagring. Vi får se hur det går för SanDisk framöver. Handritade diagram är fula, så ha överseende.
Den här veckan väntar en spännande tre dagar för den amerikanska aktiemarknaden
En rad ledande aktier kommer snart att släppa sina kvartalsrapporter, och OKX:s nya säsong av den stora amerikanska kvartalsrapportprognoskampanjen har också börjat.
Att exakt förutsäga om kvartalsrapporten överträffar förväntningarna från början till slut är faktiskt mycket svårt. Om man kombinerar det med bolagens verksamhet kan man gissa om rapporten blir bra eller inte, det går. Men att basera det på Wall Streets institutioners EPS-prognoser och gissa hur företagets redovisning kommer att hantera siffrorna är mycket svårt.
Jag köper ändå utan tvekan Yes, som jag analyserat tidigare, GAAP-data följer redovisningsprinciperna, och redovisarna kommer sannolikt att försöka hitta sätt att få EPS att nå eller till och med överträffa förväntningarna.
Förra kvartalet för Hynix nådde faktiskt inte rörelseresultatet förväntningarna, men på grund av stora försäljningar av tillgångar genererades betydande extraordinära vinster, så EPS överträffade förväntningarna. Men detta kvartal är en upptrappningsfas, HBM4 och 1c nanometer DRAM-processen lanserades förra kvartalet, så detta kvartal bör vara en uppgångsfas. Även om marknadens förväntningar inte är låga, bör det inte bli en kraftig nedgång direkt efter rapporten den här gången. Jag köpte också lite Hynix eftersom jag tror att aktien kommer att stiga på rapportdagen. Den här 0,59 känns som ett bättre värde, haha.
Roobinhood är precis tvärtom, förra kvartalets rapport var mycket bra. Förväntad EPS var runt 0,43, men den faktiska var 0,62. Så för den här säsongen är förväntningarna inte så höga, förväntad EPS är 0,56, jag köpte Yes men med en relativt liten position.
tvbee
Jag tycker att detta har bättre valuta för pengarna
SK海力士（SKHY）财报发布后首个完整交易日会上涨吗？-18.33%
PositionYes | 21.64 aktier
Aktuell PnL-2.38 xp
Förlåt att jag inte är så schysst
Bror Bi har tidigare publicerat flera artiklar där han analyserat att tjurmarknaden inte har kommit än, nu är det en konsolideringsfas.
Som ett resultat har en del tjurkompisar avföljt bror Bi, och det finns till och med kommentarer där folk medvetet meddelar bror Bi att de "avföljt".
Nu använder bror Bi lite otrevligt ett känt citat från Lei Jun för att fråga dessa kompisar – Are you OK?
Sedan, lite schysstare, pratar vi om STRC, BTC har fallit tillbaka till runt 80 000, men $STRC ligger fortfarande över $99, det föll till 98,99 före marknaden öppnade men är nu tillbaka över $99.
Förra månaden när BTC steg till runt 80 000 låg STRC-priset ungefär mellan $95 och $97.
BTC och kryptomarknaden har troligen passerat sin mörkaste stund, att tro på 200 000 vid uppgång och 30 000 vid nedgång är inte realistiskt.
Det utesluter inte att det kan uppstå makroekonomiska systemrisker, det kan bli en 312-marknad, men bror Bi tror inte att det kommer att falla under 60 000–70 000, eftersom även under 312 föll det inte under tidigare botten.
BTC kan ha stöd runt 70 000 eftersom det är nära tidigare toppar.
Innan internetbubblan sprack år 2000 hände det mer än en gång:
Nasdaq 100 steg medan S&P sjönk. Det var i augusti–september 1999 och februari 2000.
Det borde ha varit ledande internet- och teknikaktier som sugde kapital från den amerikanska aktiemarknaden.
Senaste gången samma fenomen inträffade var i december 2024, och från februari till maj 2025 skedde en nedgång på den amerikanska aktiemarknaden. Även om detta kan ha varit en slump eftersom Trump då införde tullar.
Men från 2025 och framåt har en sådan månadsvis kombination inte inträffat. NDX och SPX är mycket synkroniserade på månadsbasis.
Istället i juli 2026 sjönk Nasdaq 100 medan S&P steg.
Bror Feng har analyserat detta mer än en gång och menar att marknaden medvetet undviker att historien upprepar sig.
Iran och Trump bråkar med varandra, och marknaden har gradvis blivit avtrubbad för den här typen av nyheter, man spekulerar i att marknaden kan få större svängningar i slutet av året
Trump säger att Iran är ett misslyckat land, medan Iran säger att Trumps uttalanden avslöjar förtvivlan. Trump sa också ikväll "kriget mot Iran kan snart vara över".
Men oljepriset reagerade inte märkbart, marknaden har gradvis blivit avtrubbad för den här typen av information. WTI-oljans högsta punkt var i mars, och efterföljande toppar sjunker.
Men efter juli stiger oljeprisets bottennivåer.
För det första visar oljepriset en övergripande konvergerande trend, och denna konvergens toppar ungefär vid årets slut, vilket sammanfaller med julen, så marknaden kan bli volatil.
För det andra förväntas mellanårsvalet leda till att Trumps republikanska parti åtminstone förlorar representanthuset, vilket innebär en förändring i det styrande partiet och kan skapa volatilitet på marknaden före årets slut.
För det tredje, med tillfälliga finansieringsförväntningar som löper ut vid årets slut, måste de två partierna rösta om budgeten igen, och om det inte blir något slutgiltigt resultat kan regeringen stängas ner igen.
För det fjärde är det stor sannolikhet att Federal Reserve höjer räntan en gång till i december, och om prickdiagrammet är hökaktigt eller något hökaktigt blir det ytterligare en negativ faktor.
