21 травня співзасновник Bankless Девід Гоффман оголосив про повний продаж усіх ETH.
Того ж дня Раян Шон Адамс написав, що «перша епоха Бенклесса закінчилася», повернувшись до центру уваги і взявши повний контроль із Девідом за кермо.
Того ж дня колишній співробітник Лукас повідомив у соцмережах: «Банклес, очевидно, звільнив більшість членів команди вчора. Не було ні слова подяки, ні публічного оголошення, щоб допомогти членам команди знайти нову роботу. ”
Один — розчистка запасів, інший — відступ, третий — розкриття скорочень — усі троє робили три речі в один день, з ритмом, таким же точним, як репетиція.
Але захоплення ще попереду.
3 червня Гоффман оголосив свій список покупок: VVV, NEAR, ZEC, HYPE, LIT.
Ціни на участь чіткі: NEAR — близько $1.40, HYPE — близько $45, ZEC — близько $560, LIT — близько $1.35.
5 червня ця партія монет зазнала краху. Якою була реакція Гоффмана?
Він лише побіжно згадав про плаваючі втрати ZEC.
Всього два дні тому він оголосив про свою позицію, а через два дні вона зламалася, а потім вирішив мовчати. Як думаєте, він запанікував, чи просто чекав?
18 вересня було оголошено відповідь.
Гоффман написав на X: «Ми вже увійшли в сезон підробки, і справжні моменти ринку настають раніше, ніж ми уявляли.» ”
Того ж дня він назвав NEAR «узагальненою версією ZEC», заявивши, що ZEC шифрує кошти, тоді як NEAR шифрує комерційну діяльність.
Давайте розглянемо його рахунки на цей момент:
LIT: $5.02, початкова ціна $1.35, зростання на 272%.
ZEC: $1,512, вхідна ціна $560, зростання на 170%.
NEAR: $3.49, початкова ціна $1.40, зростання на 149%.
ХАЙП: $86.51, початкова ціна $45, зростання на 92%.
VVV: близько $25, зростання приблизно на 58%.
За той самий період ETH зріс на 16% — з $2,127 до $2,473.
Повернення у п'ять разів більше, ніж ETH.
Тоді він обрав цей момент, щоб публічно заявити: «Сезон підробок настав.»
Як ви думаєте, він ділиться ринковими рішеннями чи керує власними активами?
Не поспішай проклинати його. Відклади свої емоції поки що.
Цілі, які обрали Гоффман, справді мали справжні каталізатори:
ZEC — Спотовий ETF Grayscale зареєстрований, активи наближаються до $700 мільйонів. Співзасновник Paradigm Метт Хуанг публічно підтвердив своє володіння ZEC, назвавши Zcash додатком для конфіденційності до Bitcoin. Голосування NU7 за управління з 98,9% підтримують зарезервований механізм халвінгу.
HYPE — Протокол витратив загалом 48,17 мільйона HYPE, що оцінюється приблизно у $3,9 мільярда. Після запуску механізму AQAv2 щорічно додаватиметься додаткові $135–$160 мільйонів викупів, що призведе до сукупного чистого припливу близько $301 мільйона для ETF.
Механізм NEAR—Fee Switch було активовано у лютому, коли 100% протокольних зборів витрачається на відкритий ринок, створюючи класичний маховичок для захоплення вартості.
Він не кричить нісенітниці. Монети, які він вибрав, мають справжні.
Але саме час його крику справді заслуговує на роздум.
Давайте розглянемо ще одну статистику.
Сезонний індекс альткоїнів BlockchainCenter 9 вересня показав 37. Поріг для цього індексу — 75; лише понад 75 він вважається сезоном альткоїнів.
37。 Навіть не наполовину до порогу.
Куди йде основний капітал? Станом на 9 вересня чисті надпливи ETF за останні 30 днів становлять наступні $3,42 мільярда, ETH $1,76 мільярда, SOL і XRP близько $200 мільйонів кожен. Гроші циркулюють серед провідних активів і не переходять на ширший ринок альткоїнів.
«Сезон альткоїнів», про який згадував Гоффман, — це невелика група монет. Це не повна ротація на ринку.
Коли він оголошував підробковий сезон, індекс підробки був лише 37. Це не маркетингове судження; це управління позиціями.
Ось і головне питання.
Коли хтось контролює одну з найвпливовіших медіаплатформ у криптоіндустрії, кожне «ринкове судження», яке він приймає, природно має ефект важеля.
Bankless має 200 000 підписників електронної пошти та 2 мільйони завантажень подкастів на місяць. Їхній вплив у криптосвіті — це не «акаунт у Twitter», а медіа-машина, що формує наративи.
Що зробив Гоффман із цією машиною?
У травні він продав свою позицію в ETH, завершив будівництво, зазнав краху, отримав величезний прибуток на своїх активах, а потім оголосив: «сезон альткоїнів настав» — і упакував свої другі за величиною активи NEAR як «універсальну версію ZEC».
ZEC стрімко зростає, і позначення NEAR як «ZEC 2.0» — саме те, що допомагає.
Я не заперечую судження Гоффмана.
Його логічне обґрунтування продажу ETH — наратив «ETH це гроші» завершений, більшість комісій і прибутків перенаправляються на рівень 2, а ETH має обмежений простір для подальшої переоцінки ринку.
Його логіка вибору монет також чітка: він ставить на ZEC у сфері конфіденційності, HYPE і LIT у треку деривативів, NEAR у крос-чейн-інфраструктурі та VVV у децентралізованому AI-виведенні.
Результат довів, що він мав рацію. Повернення у п'ять разів більше за ETH — хто б не прийняв це?
Але пам'ятайте одне:
Коли медіа-влада людини та її активи різко перетинаються, кожне її слово змушує вас запитати: це обмін знаннями чи пошук покупця?
Можливо, Гоффман має рацію. Але він не прогнозує підбірковий сезон; він шукає більше учасників для свого власного сезону.
Його активи потребують наративу для підтримки оцінок, а його платформа здатна створювати наративи.
Разом ви стаєте «більш учасником».
$BTC$ETH$ZEC
Застереження. Вміст, опублікований на OKX Orbit, надається виключно в інформаційних цілях. Докладніше
