Допис
不接最后一棒
《闪迪不是小美光，别拿一个逻辑套两个股》
闪迪被套的兄弟，先别急着焦虑。但有个误区得说清：很多人把闪迪和美光当成同类AI存储股，其实底层逻辑差得远。
美光MU是三条腿走路：DRAM、HBM、NAND。HBM吃AI算力红利，DRAM和NAND周期还能互相对冲。就算NAND走弱，HBM和DRAM也能托底，容错高，偏稳健。
闪迪SNDK是纯NAND选手，没有DRAM，也没有HBM。产能绑在铠侠合资厂，节奏自己说了不算。它的逻辑就一条：AI推理带来大容量SSD需求。行情好时，弹性远大于美光；可风险高度集中，一旦NAND现货价格拐头，利润直接承压，回撤会很猛。
所以，别把两只票混在一起看。赛道不同，风险结构也不同。闪迪赌的是NAND价格和AI SSD需求，美光赌的是HBM景气加三线平衡。被套不可怕，怕的是拿错参照系。盯紧NAND现货价和铠侠产能节奏，比盯着K线骂街有用。
仅为个人观察，不构成投资建议。
Застереження. Вміст, опублікований на OKX Orbit, надається виключно в інформаційних цілях. Докладніше
Відповіді
Ще немає коментарів. Додайте першу відповідь!
Популярна криптовалюта
BTC/USDTBitcoin
$68 662,1-0,04%
ETH/USDTEthereum
$1 931,47-0,04%
OKB/USDTOKB
$94,32-0,03%
Сьогоднішні ринкові новини
1#Чутки про шпигунство Хуан Женьсюня в Китаї та суперечки щодо майбутнього CEO NVIDIA
Популярне
2#Продажі вторинного житла в США у жовтні досягли найнижчого рівня за 16 років
3#Anthropic розпочинає роудшоу IPO, оцінка зросла до 1,8 трильйона доларів США
