tvbee

✦数据分析+宏观+投研 ✦人肉码字、人肉图表、非AI内容 ✦100%文章原创、拒绝人云亦云🦅 ✦PANews、Foresightnews、AIcoin等媒体专栏作者 ✦也是韭菜，分析能力大于交易水平，不撸毛

77Ви підписалися

643підписники

Новини

Трансляція

Новини

Частина людей звертає увагу на різке падіння акцій Google, інша частина отримує 500 доларів прибутку від Binance Alpha. А хіба ніхто не помітив, що біткоїн знову піднявся до 81500? Вчора багато KOL казали, що Вош є «яструбом», але насправді Вош — «голуб», а «яструбом» є заява FOMC. Американський фондовий ринок трохи впав через Google, але BTC справді перевів подих, сьогодні ввечері дані PCE відповідають очікуванням, BTC знову вище 81000. Але насправді сьогоднішні дані не є позитивними. По-перше, річний і місячний показники базового PCE відповідають очікуванням, але річний показник 3,1%, що на 0,1 відсоткового пункту вище за попереднє значення. Хоча порівняння річного показника з попереднім має обмежену значущість, ФРС хоче не стабілізації PCE, а його зниження. Щодо річного сезонно скоригованого квартального показника базового PCE у третьому кварталі та дефлятора ВВП, через те, що у першому кварталі ціни на нафту ще не зросли, а у другому кварталі вони були найвищими, це не свідчить про уповільнення інфляції. У грудні, ймовірно, знову буде підвищення ставок. По-друге, попереднє значення реального ВВП за третій квартал перевищило очікування і значно перевищило попереднє значення, макроекономіка досить сильна. ФРС у грудні знову підвищить ставки, економіка має це витримати. По-третє, місячні показники особистого споживання та доходів нижчі за очікування і попередні значення. Це означає, що загальний економічний ріст США насправді підтримується індустрією AI, але зростання особистих доходів і витрат не є ідеальним. Отже, у грудні, ймовірно, буде ще одне підвищення ставок, а ймовірність подальшого підвищення наступного року зменшується, оскільки зайнятість і особисте споживання можуть не витримати занадто високих ставок.

Coinbase і Binance мають протилежні напрямки торгівлі? Який же буде рух ринку? Погляд Бджолиного брата зосереджений на грошових потоках USDC та USDT. Coinbase переважно працює з торговими парами USDC, тоді як Binance — з торговими парами USDT. ┈➤ Гроші USDT більше не витікають явно Водночас капіталізація USDC неодноразово зменшувалась останнім часом. Витік коштів з USDT відносно менший. Після 20 жовтня гроші USDT фактично перестали надходити. Див. малюнок 1 ┈➤ Зростання OTC-цін: роздрібні інвестори починають входити на ринок Хоч курс долара до юаня продовжує падати, див. малюнок 2. Але OTC-ціна USDT після 23 жовтня має тенденцію до зростання, див. малюнок 3. Отже, роздрібні інвестори починають заходити на ринок. ┈➤ Явних ознак притоку інституційних коштів поки немає Проте загальна капіталізація USDT все ще не має тенденції до зростання. Див. малюнок 4, 27 жовтня було невелике надходження коштів у USDT, тоді як USDC зазнав відтоку. 28 жовтня тимчасово було невелике надходження коштів у USDC, але капіталізація USDT знову помітно впала. Можливо, інституційні кошти не надходять. Поточне зростання, ймовірно, пов’язане з тим, що звітність Hynix надала ринку впевненість. Але оскільки роздрібні інвестори починають заходити, а явних ознак притоку інституційних коштів немає, тенденція, ймовірно, залишатиметься низхідною. Поруч із проміжними виборами, а також політичні перестановки після них можуть вплинути на макроекономіку. У подальшому можуть бути причини для подальшого падіння.

Фінансовий звіт Hynix досить цікавий, і тут також є тенденції галузі ┈➤ Ринок все ще стежить за тенденціями фактичних результатів Цікаво, що у фінансовому звіті за 2-й квартал чистий прибуток і EPS перевищили очікування, але фактичні результати були неідеальними, тому акції впали. А у фінансовому звіті за 3-й квартал чистий прибуток і EPS не досягли очікувань, але фактичні результати були хорошими, і акції навпаки зросли. Дохід за 2-й квартал не досяг очікувань, а зростання чистого прибутку було зумовлене девальвацією корейської вони та масовим продажем непотрібних активів. Дохід і операційний прибуток за 3-й квартал зросли добре, а падіння чистого прибутку пов’язане з підвищенням курсу вони. Можна припустити, що перевищення EPS у 2-му кварталі було свого роду заспокійливим для акціонерів від Hynix, а у 3-му кварталі заспокійливих засобів не потрібно. Брат Бджола програв у прогнозах, але виграв у ціні акцій, $SKHY середня собівартість позиції 138 доларів. ┈➤ Результати Hynix і тенденції попиту та пропозиції на пам’ять Дохід і операційний прибуток Hynix все ще перебувають у тренді прискореного зростання. Але темпи зростання операційного прибутку нижчі за темпи зростання доходу. Отже, хоча маржа операційного прибутку та валовий прибуток все ще зростають, у 26Q2 спостерігається тенденція уповільнення зростання. Це може відображати тенденції попиту та пропозиції на AI-пам’ять, яка все ще перебуває у стані дефіциту, але наразі здається, що розрив може зменшуватися, далі слідкуватимемо за даними 4-го кварталу. Якщо дивитися лише на фінансові дані Hynix, AI-пам’ять поки що має простір для зростання. Потім подивимось на SanDisk. Ручне малювання графіків вийшло не дуже гарним, тож дивіться з розумінням.

Цього тижня американський фондовий ринок очікує захоплюючі три дні Низка провідних акцій незабаром оприлюднить фінансові звіти, а новий сезон акції OKX з прогнозування фінансових звітів американських компаній також розпочався. Насправді дуже складно точно передбачити, чи перевищить фінансовий звіт очікування від початку до кінця. Якщо поєднувати це з операційною діяльністю компанії, можна спробувати спрогнозувати, чи буде звіт хорошим. Але на основі прогнозів EPS від інституцій Уолл-стріт дуже важко вгадати, як саме бухгалтери будуть формувати дані. Я все ж раджу без зайвих сумнівів купувати "Yes". Раніше я аналізував, що за GAAP-стандартами, згідно з бухгалтерськими правилами, бухгалтери, швидше за все, будуть намагатися зробити так, щоб EPS досяг або навіть перевищив очікування. Минулого кварталу у Hynix операційний прибуток не досяг очікувань, але через масовий продаж активів утворився значний позареалізаційний прибуток, тому EPS перевищив очікування. Однак цей квартал — це період зростання, оскільки HBM4 і 1c нм технологія DRAM були запущені в попередньому кварталі. Хоча ринкові очікування теж досить високі, цього разу фінансовий звіт навряд чи спричинить різке падіння. Я також купив трохи акцій Hynix, очікуючи, що в день публікації звіту вони піднімуться. Ці 0.59 здаються більш вигідними, хаха. Roobinhood навпаки, минулого кварталу звіт був дуже хорошим. Очікуваний EPS був близько 0.43, а фактичний — 0.62. Тому цього кварталу очікування не дуже високі — 0.56, я купив "Yes", але з відносно невеликою позицією.

Іран і Трамп обмінюються звинуваченнями, ринок поступово втрачає чутливість до такого роду новин, припускають, що наприкінці року може бути значна волатильність Трамп заявив, що Іран — це невдала країна, а Іран відповів, що слова Трампа видають відчай. Трамп також сьогодні ввечері сказав: "Війна з Іраном може скоро закінчитися". Але ціна на нафту не показала суттєвої реакції, ринок поступово втрачає чутливість до таких новин. Вершина ціни WTI була у березні, а подальші піки знижуються. Проте після липня мінімальні ціни на нафту почали зростати. По-перше, ціна на нафту загалом демонструє тенденцію до зближення, а точка зближення приблизно наприкінці року, що співпадає з Різдвом, і тоді може бути волатильність. По-друге, очікується, що на проміжних виборах Республіканська партія Трампа принаймні втратить Палату представників, що призведе до зміни домінуючої партії в політиці і може спричинити волатильність на ринку до кінця року. По-третє, з урахуванням тимчасового бюджету, який закінчується наприкінці року, дві партії знову мають голосувати за бюджет, і якщо голосування не дасть остаточного результату, уряд може знову призупинити роботу. По-четверте, Федеральна резервна система з великою ймовірністю у грудні знову підвищить ставки, і якщо точковий графік буде «яструбиним» або схильним до «яструбиного» курсу, це знову буде негативним фактором.