OKX成长学院

📘OKX官方出品｜🛡️手把手教学指导｜🎁不定期专属福利｜❤️你的加密之旅陪伴官！ 👣 关注我，不迷路！

14Ви підписалися

9,8 тис.підписники

Новини

[Стратегічні питання та відповіді] Арбітраж ставок: Ставка змінилася, чи варто продовжувати брати? 🧐 Ставка фінансування на момент відкриття позиції є високою, але якщо ставка змінюється під час утримання, початковий арбітражний простір також зміниться відповідно. Отже, чи є на цьому етапі все ще сенс продовжувати реалізацію цієї стратегії? — Джерело: @一土 · Дуй Цзінь @Gavin — @咖啡奶爸 ❶ По-перше, подивіться на ставки фінансування Високий APY — це річна референтна величина, розрахована на основі поточної ставки комісії, яка буде постійно змінюватися. Якщо ставка фінансування суттєво знизиться, це означає, що дохід від комісій також зменшиться ❷ Потім обчисліть прибутковість і витрати Після початку стратегії чотири комісії за спотову торгівлю та відкриття та закриття контрактів розраховуються як транзакційні витрати для покриття цієї стратегії ➡︎ Припустимо арбітражну стратегію, з як спотовою, так і контрактною вартістю по 1000U На рівні 1 спотові ордери виконуються за 0,08%, контрактні — 0,02%, а загальна комісія за чотири транзакції становить 2U ➡︎ Якщо ставка фінансування за контрактом у цій стратегії становить 0,1% Розрахунки кожні 8 годин, очікувана щоденна комісія за фінансування 3U (може покривати комісії за транзакцію) ➡︎ Однак, якщо ви також відкрили спотову позику, потрібно розрахувати відсотки, отримані за цей період, враховуючи відсоткову ставку та період утримання. Після вирахування комісій і відсотків чистий прибуток є фактичним прибутком, і потрібно оцінити, скільки часу потрібно для досягнення прибутковості 👉 Тож, коли ставки змінюються, головне — перерахувати: скільки ще ви зможете заробляти пізніше, скільки ще потрібно заплатити і скільки залишиться в кінці. #新手必看: Все, що вам потрібно, тут

[Сесія запитань і відповідей зі стратегії] Джерело запитань @ Ю Ю Це питання фактично ставить питання: за крайніх коливаннях ринку ціни купівлі та продажу швидко змінюються, ковзання збільшується, і те, що раніше здавалося хорошою можливістю для арбітражу, може перестати приносити прибуток після укладення угоди. У такій ситуації, як мінімізувати ризики? 🔗 Посібник: https://oyidl.co/ul/DeHG7br 🧐 Його можна поділити на два етапи: етап розміщення замовлень і етап виконання стратегії ❶ Перевірте при замовленні: • Ставка спреду: По-перше, перевірте, чи достатньо великий поточний розрив у цінах і чи достатньо простору для арбітражу • Можливі витрати, такі як комісії та відсотки за позики: Після вирахування цих витрат, чи залишається достатньо прибутку? • Глибина ринку та очікувана ціна угоди: Під час різких коливань ринку портфелі замовлень змінюються швидко, тому звертайте увагу, чи суттєво ціна угоди відрізняється від очікувань • Завищення ціни, ціна черги, автоматичне переслідування замовлень, інтервал перевірки, поріг паузи тощо: Ці налаштування впливають на успішне виконання ордерів з обох сторін і чи відхиляється ціна транзакції від очікувань ❷ Ключові моменти, за якими варто звернути увагу під час реалізації стратегії: • Прибуток від арбітражу: Скільки фактично зароблено на сьогодні? • Комісії, відсотки за позиками: скільки вже було сплачено? • Загальний прибуток: Об'єднайте вигоди та витрати, щоб побачити, як стратегія працює загалом • Підтримуйте маржинальну ставку та оцінюйте ліквідацію: Перевірте, чи ризик поточної позиції досі знаходиться у вашому прийнятному діапазоні 👉 Простіше кажучи: перед тим, як зробити замовлення, спочатку перевірте, чи варто займатися арбітражем; під час виступу, потім перевірте, скільки ви фактично заробили, скільки витратили і чи зріс ризик позиції. #新手必看: Усе, що вам потрібно, є тут

[Сесія запитань і відповідей зі стратегії] Джерело питання: @LinglongDiceAnHongdou — Арбітражні стратегії використовують різницю цін або ставки для пошуку можливостей потенційного прибутку (Посібник: https://oyidl.co/ul/DeHG7br) Теоретично, доки існує різниця цін або ставка, існують можливості для арбітражу, але прибутковість залежить від того, чи можуть арбітражні прибутки покрити відповідні витрати. 🔸 Наприклад, арбітраж за спредом ціни: Під час торгівлі сплачуються торгові комісії, а сам спред ціни змінюється залежно від змін ринку. Тому стратегія має зосередитися на змінах «спред-рейту». Якщо фактичний спред продовжує звужуватися, це означає, що майбутні можливості арбітражу також скорочуються; На цьому етапі об'єднується дані, такі як комісії та арбітражні прибутки, щоб визначити, чи варто використовувати поточну можливість. 🔹 Тепер розглянемо арбітраж ставок: Основним джерелом доходу є ставка фінансування, тому важливо звертати увагу на поточні зміни ставок фінансування. Якщо ставка фінансування продовжить знижуватися, теоретичний простір арбітражу також скоротиться; На цьому етапі, враховуючи комісії та відсоткові витрати на позики, необхідно визначити, чи залишається залишкова маржа прибутку достатньою. Отже, справа не в тому, щоб зробити помилку в стратегії і потім використати якийсь метод для «розумного виправлення», а спершу перевірити, чи актуальна поточна можливість для арбітражу: спред-арбітраж залежить від ставки спреду, ставка — від поточної ставки фінансування, а в поєднанні з фактичними доходами та транзакційними витратами — оцінка, чи варта стратегія ще застосовувати. 🌟 [Захоплюйте спреди або ставки, коли з'являються можливості, і негайно зупиняйте стратегію, коли залишкова маржа прибутку недостатня для покриття пов'язаних витрат. 】 #新手必看: Все, що тобі потрібно, тут

[Стратегічна сесія запитань і відповідей] Джерело Questions@Gavin— — Не просто дивіться на відсотки перемог; потрібно перевірити, чи достатньо довгострокових доходів для покриття ризиків. Ефективність стратегії Martingale залежить від таких факторів, як параметри зростання позиції, волатильність ринку та ринкові умови. Тому лише високий довгостроковий виграшний рейт недостатній, щоб оцінити ефективність стратегії. Потрібно спостерігати, чи можуть прибутковості стратегії стабільно покривати торгові витрати в різних ринкових умовах, і чи залишається ризик у межах прийнятного діапазону. 🔴 Наприклад, ви можете зосередитися на наступному: • Довгострокова кумулятивна прибутковість: перевірте, чи може стратегія досягати позитивної прибутковості після достатнього періоду; • Максимальне пониження: Подивіться, наскільки стратегія може зазнати спаду за несприятливих ринкових умов; • Ступінь відповідності між прибутками та ризиками: чи достатні прибутки від високого відсотка перемог для компенсації втрат від більших коливань; • Ефективність у різних ринкових умовах: включно з волатильними, стійкими зростаннями та стійкими спадами. Інакше кажучи, щоб оцінити, чи ефективна стратегія Мартінгейла, слід дивитися не лише на «високий відсоток перемог», а й на те, чи може вона стабільно отримувати прибутковість, що відповідає ризикам протягом тривалого часу, за різних ринкових умов і за значної волатильності. ➤ Відсоток перемог — це показник результату, але не єдиний показник ефективності стратегії. #新手必看: Ось усе, що вам потрібно

[Сесія запитань і відповідей зі стратегії] Джерело питання @Yitu·Дуїдзін Основна проблема не в цих параметрах, а в тому, коли варто зупинитися. З точки зору стратегічних цілей це зазвичай можна розуміти як дві ситуації: 1) Зупинити стратегію після досягнення очікуваної прибутковості. Ми можемо встановити два параметри при створенні стратегії [Ціль для отримання прибутку за один цикл] Встановіть цільову прибутковість для кожного циклу. [Попередньо встановлені умови зупинки] Виберіть «Після завершення циклу», тобто ціль take-profit досягнута в межах циклу і автоматично зупиніть стратегію; Виберіть «Price Trigger», щоб встановити цільову ціну take-profit на основі очікуваної цільової ціни прибутку. 2) Досягти максимальної втрати, яку можеш витримати, і зупинити стратегію Встановіть страховку для своєї стратегії. Якщо напрямок неправильний, максимальний збиток, який ви можете прийняти, — це ця стратегія. Встановіть «стоп-лос» заздалегідь і стоп-лоси на основі «ринкової ціни» або «лімітної ціни». Таким чином, так званий «коли зупинятися» насправді означає: зупинитися, коли досягти очікуваної прибутковості; зупинитися, коли досягти максимальної втрати, яку можете понести. Підсумовуючи, коли ви стикаєтеся зі збитками, пріоритет має бути не на одному індикаторі, а на межах ризику, які ви заздалегідь встановили. Коли ви досягнете максимальної терпимої втрати, слід зупинити стратегію, а не чекати на розворот ринку. #新手必看: Усе, що вам потрібно, тут

[Сесія запитань і відповідей зі стратегії] Джерело питання: @LechuanFight Оптимального набору не існує для всіх ринкових умов, і налаштування варіюються у кожної людини. Як їх встановити, залежить від того, скільки капіталу ви готові зарезервувати для цієї стратегії і який максимальний зниження ви можете собі дозволити. «Максимальна кількість підвищень» залежить від того, чи готові ви терпіти кілька раундів відмов заради цієї стратегії "Збільшити кількість у множинні": Наскільки швидко ви готові розвивати свою позицію надалі? «Total Investment Limit» — скільки грошей ви готові інвестувати в цю стратегію 📍 Наприклад, якщо у вас є основний капітал 10 000 доларів США, ви плануєте інвестувати до 2 000 доларів США в цю стратегію і погодитися на максимальну втрату у 600 доларів США ➜ По-перше, виходячи з вашого принципу та толерантності до ризику, у поєднанні з інтервалом зростання, ви можете визначити розмір кожного збільшення та максимальну кількість підвищень. ➜ Далі, при розрахунку кратних доданої позиції, враховуйте, чи можна зберегти кошти стратегії для подальшого використання в різних ринкових умовах. • Якщо множник занадто високий, низькорівневі позиції швидко зростають, а середня вартість утримання знижується помітніше, але капітальний бюджет може бути витрачений на ранній стадії, і коли ринок продовжує падати, додаткового капіталу для додавання позиції немає. • Якщо мультиплікатор занадто низький, фонди можна утримувати довше, але зростання позицій на низьких рівнях обмежене. Якщо ринок різко падає, кількість підвищень може першою досягти ліміту, не залишаючи місця для подальшого зростання, коли ціни продовжують падати. Отже, ці параметри не встановлюються ізольовано; по суті, вони вирішують: як інвестувати обмежені кошти з якою швидкістю, щоб збалансувати середні витрати на утримання, капітальне окуплення та межі ризиків під час різних ступенів спаду. #新手必看: Все, що тобі потрібно, тут

Питання: Після вирахування торгового зсуву, комісій та зношення ставки фінансування деривативів, довгострокова стратегія Mortingale зумовлена наявністю меж банкрутства Математичні очікування завжди негативні. Чи існує якийсь спосіб рішення цієї проблеми? @咖啡奶爸 Відповідь: По-перше, слід пояснити, що жодна стратегія не може гарантувати абсолютний прибуток, але ви можете контролювати максимальний ризик стратегії за допомогою параметрів, залишаючи достатньо простору для розворотів ринку Стратегія Мартінгейла виглядає так: вона не усуває збитків, а натомість знижує середню вартість утримання позицій шляхом додавання позицій на низьких рівнях, мінімізуючи потребу у відновленні після розвороту ринку, одночасно контролюючи кількість підвищень і капіталовкладення для зниження ризику. 💡 Припустимо, що ми встановлюємо довгу стратегію, коли BTC на рівні -75000U: • Початкова маржа для відкриття позиції: 1000U • Додано до позиції після падіння на 2% • Маржа для позиційних замовлень: 100U • Збільшення позиції: 1,5 рази • Максимальна кількість підвищень позиції: 4 ➡︎ Після завершення 4 додаткових позицій загальна інвестована маржа становить 1812,5 USD. Оскільки нові позиції купуються за нижчими цінами, загальна середня вартість утримання ще більше зменшується. На цій основі ціна беззбитковості розраховується з урахуванням транзакційних витрат, таких як комісії та ставки фінансування. Коли ринок зрештою змінюється і досягає рівня беззбитковості, стратегія переходить у межі прибутку. Але коли стратегія працює, з кожним збільшенням позиції зростає і захоплення капіталу, а також потенційні втрати. Якщо ціна продовжує падати односторонньо, ймовірно, буде активована примусова ліквідація до розвороту ціни. Тому налаштування параметрів вимагають компромісу між «зменшенням середньої вартості позиції» та «контролем капіталу та ризику». Розумне встановлення інтервалу, обсягу та частоти додавання позицій зменшує відскок, необхідний для розворотів, водночас зберігаючи максимальний ризик стратегії в межах прийнятного діапазону. #新手必看: Усе, що вам потрібно, є тут

📘 Арбітражна стратегія: як використовувати різницю в ціні та ставки?

Чому при однаковому BTC з'являються різні ціни? Коли між різними ринками виникає різниця в ціні, хтось вибирає стрибати на хвилю зростання або падіння, а хтось починає шукати іншу можливість — «арбітраж». Арбітраж не вимагає від вас передбачати, чи зросте чи впаде ціна, а полягає у пошуку тимчасової різниці в ціні між ринками та спробі отримати з цього прибуток. Тож, як виникає різниця в ціні? Яка різниця в ціні варта уваги? Чи можна завжди заробити на арбітражі, побачивши різницю в ціні? У цій статті ми розглянемо арбітражну стратегію на основі реальних торгових ситуацій. 1. Спочатку зрозуміємо: на чому саме заробляє арбітраж? Розглянемо приклад: на скріншоті в один і той же момент ціна BTC на спотовому та безстроковому ф'ючерсному ринку відрізняється майже на 40U, а на термінових контрактах різниця ще більша. Для звичайного трейдера така різниця може виглядати просто як різні котирування продуктів, і далі він намагається передбачити рух ціни. Але для арбітражного трейдера тут прихована інша можливість. Якщо одночасно купити дешевшу сторону і продати дорожчу, а також за допомогою хеджування зменшити вплив загального руху ціни BTC, можна отримати прибуток із різниці в ціні між двома ринками. Звісно, при цьому потрібно враховувати комісії, проскальзування, глибину ринку тощо — це і є «ціновий арбітраж». Окрім різниці в ціні продуктів, безстрокові контракти мають ще одну важливу змінну — «ставку фінансування». Коли ставка фінансування відрізняється, трейдери можуть створювати хеджовані позиції між спотовим ринком і контрактами, намагаючись отримати прибуток від фінансування — це «арбітраж за ставкою». Отже, арбітраж

📘 Арбітражна стратегія: як використовувати різницю в ціні та ставки?