#英伟达加码Perplexity，AI资本闭环再受审视
About 英伟达加码Perplexity，AI资本闭环再受审视
据报道，英伟达正洽谈参与AI搜索公司Perplexity的新一轮融资，拟议估值超过300亿美元，较上一轮约200亿美元提高逾50%，具体投资金额尚未披露。与此同时，市场消息称，搭载英伟达新一代芯片的AI服务器明年交付价格可能上涨超过15%。一边提高硬件价格，一边投资模型与应用公司，英伟达正在由芯片供应商进一步转向AI生态的资本组织者。这种布局能否培育真实需求并扩大长期收入，还是会让GPU销售更加依赖下游融资，并加剧高估值和循环投资争议？
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#英伟达加码Perplexity，AI资本闭环再受审视
英伟達這回是兩手都在抓，一邊漲價一邊撒錢。
這事跟幣圈啥關係？三層。
第一，算力成本短期別指望降。AI伺服器漲價，雲廠商成本高了，算力租賃價格跟著往上走，礦工想等硬體價格鬆動，短期內不現實。
第二，存儲板塊的議價權被重新確認。英偉達漲價不是因為晶片貴，是因為HBM太貴了。存儲龍頭手握定價權，AI產業鏈的利潤正在從晶片設計端往存儲製造端轉移。
第三，英偉達正在從“晶片公司”變成“AI生態的資本組織者”。今年已經承諾了超過400億美元的AI股權交易，向OpenAI投300億、向Anthropic投100億、向xAI投20億。大部分錢在對方買英偉達晶片的時候又流回來了，這循環玩得精。
說下我的看法。伺服器漲價，是英偉達在向整個AI產業鏈轉嫁成本。投資Perplexity，是它在鎖定下一代AI應用層的入口。一邊卡上游定價權，一邊鎖下游應用生態。這路子走得挺穩。
英偉達這事短期對大餅沒直接影響，但它指向的方向很清楚——AI基建的資本開支還在往上頂，算力成本短期降不下來，但整個賽道的確定性越來越強。
你們怎麼看？
$BTC
-26.14%
快照時間：2026年8月27日 17:46
英偉達這下是真的要上天了
剛看到這條消息的時候，我第一反應是：老黃這生意到底還能做到哪去……
SpaceXAI要用英偉達Vera CPU加速Agentic AI，後面還準備把Vera Rubin NVL72系統送進Starmind AI衛星。Groq 3 LPX也全面投入生產。
說白了，現在的英偉達已經不只是賣GPU那麼簡單了。以前大家盯著顯卡銷量、盯著數據中心，現在人家直接開始把CPU、GPU、推理晶片這些東西一套一套往外賣，連算力都準備從地面捲到天上。
這對NVDA我覺得就是很直接的利好。尤其是SpaceXAI這種合作，不只是多賣幾塊晶片，而是下一代AI基礎設施可能直接綁定英偉達。
大家之前還在擔心英偉達漲這麼多是不是到頭了，結果老黃默默把新地圖都開到太空去了……這誰頂得住啊。
AI還沒卷明白，算力先上天了。NVDA這次要是不飛，我都覺得有點不講道理了。
$SPCX $xNVDA #波動雷達：幣種異動觀察
NVIDIA曾考慮投資數十億美元於Perplexity技術，現在計劃以300億美元估值收購股份
動態節拍人工智能新聞，The Information 報導稱 NVIDIA 正在洽談參與 Perplexity 的新一輪融資。Perplexity 專注於人工智能搜尋和代理。新的估值預計將超過 300 億美元，資金規模達數十億美元。與 2025 年 9 月的 200 億美元估值相比，新的估值至少上漲了 50%。
Perplexity 的年化收入從年初不到 25 億美元增長到現在超過 75 億美元，較四月的 50 億美元有所提升。Perplexity Computer 是這一增長的重要推動者。
NVIDIA 此前曾考慮過另一個計劃：花費數十億美元收購 Perplexity 的一些技術授權，並挖角一批員工。後來，談判轉向了共同股票投資。這一變化的原因目前尚不清楚。
就在上週，英偉達對 Poolside 採用了“許可+挖角”策略：支付 60 億美元購買模型開發軟體許可，計劃招聘 100 多名員工，並額外投資 10 億美元。Perplexity 曾討論過類似交易，但現在選擇直接參與股權。
KOL
$NVDA 全場最貴“投票”，老規矩：財報前別賭方向。
8/24 NVDA 收 $208.48、-2.91%，七連跌（2022 來首次），自 8/14 累跌 7.5%。 費半同日 -2.7%，MU/AVGO/博通集體下挫，AI 硬體在還債。
8/26 盤後出 FY2027 Q2：共識營收 ~920B（+96% YoY）、EPS 2.09，數據中心預計 ~$854B（+107%）。 13 季連勝，但歷史告訴我們，超預期也常跌，因為“Whisper Number”更高、市場看指引不看數字。
逆風真不少：AI 伺服器擬提價 15%、“循環金融”質疑、Goldman AI 籃子與標普 40 日相關性 -0.6（資金撤 AI）。 但 fwd PE 已降到 ~18-25，估值不貴。
兄弟們，底部撈的那批存儲籌碼，手別癢，拿穩了。
昨晚英偉達那份財報，翻來覆去就一個信號：AI在加速，存儲不夠用，價格還得抬。Q2營收962億美金同比翻倍，下季指引1080億，黃仁勳原話“AI已到拐點，算力即收入”；但CFO更直白——內存成本漲得比預期狠，緊缺至少拖到2028財年末。
一、漲價不是喊口號
英偉達自己都跟大客戶透風，明年AI整機櫃成本上行超15%，根子就在HBM和DRAM合約價繼續抬。它家的“成本項”，就是三星、海力士、美光的“利潤項”。
二、短缺是結構性的
三家原廠把七成新增晶圓砸向HBM，2026年高帶寬內存產能早被鎖空，核心客戶單子排到2028。下一代機架存儲成本從三十多萬飆到兩百萬美金區間，占比拉到四分之一以上，不是週期小波動，是物理產能追不上。
三、AI加速是底色
Q2數據中心890億，同比117%，2028財年營收增速指引70%幹翻分析師的44%。模型越多、推理越密，存力和算力綁定越死。
所以 SKHY MU $SNDK 這幫存儲頭牌，邏輯不是“題材炒作”，是AI資本支出的賣水人。底部抄到的，別被幾天震盪洗下車；葡萄熟透前，靜候就完事了$BTC
英偉達Q2財報
AI行業“總業績報告”
#财报观察员：英伟达领衔，AI回报进入验证期
8月26日盤後公布2027財年第二季度業績
目前市場預計營收約920億美元、同比接近翻倍
公司自己的指引中值為910億美元
超預期已經不是驚喜了，現在是基本要求
·上一季度英偉達營收816億美元，其中數據中心收入752億美元。市場關心增長速度能否繼續消化越來越高的預期。
·75%左右的毛利率。Blackwell Ultra放量、Vera Rubin進入交付周期，會帶來更強性能，也意味著更複雜的系統成本。HBM供應、產品切換和機櫃交付節奏，都可能影響利潤率。
·客戶是否還敢花錢。雲廠商擴大資本開支，對英偉達是訂單；但對市場而言，還需要看到這些算力最終轉化為AI收入，而不是只在產業鏈內部循環。
這份財報不光看英偉達能不能賺錢，要看的是AI的投資周期還能加速嗎
$xNVDA 是這週最關鍵的"靴子"，我必須單獨提。
8/24 收 208.48（-2.91%），創下 4 年最長七連跌，8/14 以來累計 -7.47%、市值滑到 5.05 萬億、逼近 5 萬億關口；盤前回到 215、盤後 210。
明天（8/26）盤後財報，市場叫它"AI 板塊的季度全民投票"。機構預期 Q2 營收約 910 億（高盛/Jefferies 看 950 億+），毛利率約 74.9%，CPU 年收入有望 200 億；52 週區間 164–236，分析師均價目標 304–317。
但也存在風險：
①內存漲價，NVDA 通知客戶 AI 伺服器最高提價 15%，怕傷需求；
②"循環融資"模式被質疑，AI capex 可持續性遭政界反對，高盛 AI 籃子與標普相關係數已跌到 -0.6；
③過去四次財報後都跌。
我的建議：財報前千萬別賭方向，持股的拿穩等兌現、設好止損；空倉的等財報落地、看清指引再動。姐妹們，這種"明牌大事件"最忌提前下重注。
AI 軍備競賽迎來大考：從狂買鏟子到交出利潤，誰在裸泳一目了然
英偉達領銜，Salesforce、CrowdStrike 等 AI 全產業鏈巨頭密集公布財報。市場審視的焦點已從算力資本開支軍備競賽，徹底轉向最嚴苛的商業化拷問：燒了這麼多錢，到底何時能兌現真實的利潤增長？
我最關注的兩端恰恰是英偉達與 Salesforce。英偉達代表算力上游的景氣度極限，而企業級軟體則是檢驗終端客戶是否願意為 AI Agent 持續買單的試金石。若上游晶片出貨依然爆炸，下游軟體卻拿不出單客收入提升與淨利轉化，整個產業鏈的估值邏輯就將面臨殘酷重估。
這種分化是去偽存真的必經之路。無論是美股科技巨頭還是加密 AI 賽道，盲目炒概念的階段已經結束，資金正不可逆地流向具備真實場景、正向單位經濟模型與持續造血壁壘的絕對龍頭。
這批 AI 財報你最關注哪家？如果行業業績繼續分化，你會堅守算力硬體還是轉向高現金流應用？
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以上內容僅代表個人觀點，不構成任何投資建議。DYOR, NFA。
#英偉達AI服务器或涨价超15%
英伟達加碼Perplexity，AI資本閉環再次被推到聚光燈下。"晶片造底層、應用講故事、資本來收尾"的循環邏輯，和加密裡"協議造夢、資本接盤、再割散戶"的玩法如出一轍，UNI作為應用層代表常被拿來類比討論。
現價4.19，24小時微跌2.5%。1小時、4小時趨勢都還往上走，4小時距高點僅-8%，距低點已反彈31%，中期空間還沒吃完。但訂單簿賣盤28547遠多於買盤17936，賣方明顯占優，短期上衝動能受限，回調風險不容忽視。
關鍵位：支撐3.95，強支撐3.20；阻力4.56，強阻4.66。
策略：3.95企穩可分批做多，止損3.80下方，目標4.55；若放量跌破3.95則放棄多單，等回踩3.20附近再考慮接貨。
風險：資金費率0.01%中性偏多，但賣壓沉重疊加持倉量513萬並不低，黑天鵝一來容易閃崩，槓桿別拉滿，倉位控制三成以內。
——僅為個人看法，不構成投資建議，祝交易順利。——
#英伟达加码Perplexity，AI资本闭环再受审视 $UNITREE
給大家推薦我認為未來一年可能翻倍的幾隻美股（個人觀察）
1. Marvell（MRVL）
老黃公開點名下一家萬億美金公司。 當前市值約2100-2200億美金，到1萬億還有接近4倍空間。 AI互聯與定制晶片邏輯最硬。
2. Cerebras（CBRS）
先進的晶圓級AI晶片，主打推理場景，是目前少數能正面挑戰英偉達的玩家之一。 市值僅約470億美金，相當於英偉達的1%左右。
3. Strategy（MSTR）
本質上是帶槓桿的BTC。 當前持有約84萬枚比特幣。如果BTC從現在位置明顯反彈，MSTR彈性通常會更大。
4. Micron（MU）
AI記憶體（HBM）核心供應商。 記憶體短缺邏輯如果延續，彈性依然很強
5. Circle（CRCL）
USDC發行方，穩定幣龍頭。 當前市值約230億美金。如果未來幾年穩定幣總規模真正走向萬億級別，它是最直接的受益標的之一