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Ganó más de 40 millones, y al final no le quedó ni siquiera 5000 yuanes.
La dirección del hermano Maji, ahora tiene un saldo de 5357 dólares. Hace unos días, esta cifra era de 12,25 millones. En cuatro meses, convirtió 56,000 en 12,25 millones, luego sufrió liquidaciones continuas, tuvo que añadir margen constantemente, fue liquidado varias veces, y al final solo le quedó el dinero para una comida en Haidilao.
Lo más absurdo es que, tras ser liquidado por completo, solo pasaron 25 minutos para que abriera una posición larga de ETH con apalancamiento 25x. La posición era pequeña, solo 50 ETH. Pero aun así la abrió.
En el mismo mes, otra ballena que se jactaba de "100% de tasa de éxito" ganó 14 de 18 operaciones. En la última, aguantó hasta que BTC cayó por debajo de 100,000 y ETH se desplomó a 3057, justo en la línea de liquidación, perdiendo 39,37 millones de dólares en una sola operación. Toda su "precisión divina" no tuvo ningún valor frente a esta pérdida.
La verdad más cruel en el mundo cripto está aquí: puedes ganar cien veces, pero si pierdes una sola vez, lo pierdes todo.
Todos esos "100% de tasa de éxito" y "mitos de apalancamiento" que ves son sesgos de supervivencia. Los que no lograron multiplicar su capital no publican capturas ni nadie escribe sobre ellos. Maji y esta ballena al menos vivieron hasta alcanzar una escala que fue reportada en toda la red; las historias de muchos otros terminaron a las tres de la madrugada.
¿Sigues haciendo apalancamiento? Comenta abajo.
Los datos anteriores están organizados a partir de datos on-chain y no constituyen ninguna recomendación de inversión.
$BTC $ETH Acabo de revisar el mercado después del desayuno, los alcistas vuelven a caer antes del amanecer macroeconómico. En 24 horas, la liquidación total en toda la red fue de 549 millones de dólares, con posiciones largas representando 466 millones (más del 85%), BTC y ETH liquidaron 176 millones y 161 millones respectivamente. Primero mueren los apalancamientos. BTC cotiza ahora en 80400, con 11 mil millones en opciones que vencen esta semana, el punto de mayor dolor es 78000. Los vendedores han perforado repetidamente los 82000, 80000 es la defensa clave, si se pierde se verá 77000, solo recuperar 82000 indicará estabilidad. El mapa de liquidaciones muestra que caer por debajo de 76764 activará liquidaciones de 770 millones en posiciones largas, superar 84240 detonará 787 millones en posiciones cortas, el precio está atrapado entre dos zonas peligrosas. ETH cotiza ahora en 2357, solo queda el EMA120 en 2336 como soporte, la banda inferior de BOLL en 2299 es la línea dura de defensa. 2239 es una zona de liquidación densa, tocarla activará liquidaciones de 580 millones en posiciones largas, arriba 2464 corresponde a 526 millones en liquidaciones cortas. SOL cotiza en 102, 100.35 es el mínimo anterior, entre 102.7 y 105.7 hay una zona densa de liquidaciones, con posiciones cortas por 376 millones. 100.35 es el punto real de ruptura, al subir a 105 se activará la cobertura de cortos, entre 99.5 y 100.5 es soporte a corto plazo. Lo macro es el verdadero detonante, el 27 y 28 la Fed decide tasas, el 29 se publican PIB y PCE. El repunte de la madrugada podría revertirse con los datos de inflación de esa noche. En gestión de riesgos, el apalancamiento debe mantenerse dentro de 5x, con riesgo no superior al 1%. Atención a tres precios de cierre clave: BTC 80000, ETH 2299, SOL 100.35. Antes de que se concreten los datos macro, preservar capital es más importante que buscar rebotes.📊 Flujo de fondos en contratos, revela una señal clave: hay compradores a corto plazo, pero los fondos a mediano plazo aún no han regresado.
🔻 $BTC: Reflujo a corto plazo, sesgo bajista a mediano plazo. La entrada neta en 5 minutos a 1 hora alcanza un máximo de 36,043,600 USD, pero la salida neta en 24 horas es de 629 millones USD, y en 30 días de 8,293 millones USD. Las compras a corto plazo intentan contraatacar, pero la presión de la retirada de grandes fondos persiste.
🔻 $ETH: Hay fondos en el rebote, pero la tendencia sigue bajo presión. Entrada neta en 5 a 30 minutos, pero en 1 hora se convierte en salida neta de 70,239,500 USD, salida neta en 24 horas de 856 millones USD, y en 30 días de 8,737 millones USD. Sin una entrada continua, no es adecuado perseguir al alza ciegamente por ahora.
🔻 $SOL: En cuatro palabras, pérdida continua. Salida neta en 24 horas de 95,507,400 USD, y en 30 días de 2,085 millones USD. Fondos a corto plazo fluctuantes, pero salida clara a mediano y largo plazo; el rebote depende de su fuerza, no hay prisa por comprar en el mínimo.
🟢 $ZEC: Relativamente fuerte a corto plazo. Entrada neta en la última hora de 10,051,300 USD, en 24 horas de 40,115,000 USD, y en la última semana de 193 millones USD. Sin embargo, en 15 y 30 días sigue siendo salida neta; por ahora solo se puede decir que hay mejora a corto plazo, no se puede asumir un cambio de tendencia directo.
Mi juicio: Observar si el rebote de BTC y ETH puede mantenerse, ser cauteloso comprando en el mínimo de SOL, y prestar atención a si la entrada de fondos en ZEC puede continuar. La entrada a corto plazo no equivale a un cambio de tendencia; no te apresures a abrir posiciones largas solo porque los fondos se vuelven positivos.Bitcoin của Tesla đã mang về $288M cho quý này Lịch sử nhanh: 17 2021 → Tesla mua $1.5B bitcoin, khoảng 43K ฿ $BTC 17 2022 → bán khoảng 75% nó, dưới $1B 1 2026 → vẫn nắm giữ 11,509 BTC, hiện trị gia $962M 11,509 đồng này trước đây mất khoảng ~$386M. Ngày nay đó là khoảng 2.5 lần. Chỉ riêng Q3 đã thêm $288M vào lợi nhuận của Tesla, trong khi lợi nhuận tống giảm 43%. Bây giờ phần đau đớn này haha... khoảng 31K ฿ $BTC Tesla đã bán năm 2022 hiện trị giá khoảng $2.6B. Tôi không phán xét, 2022 rất tệ Hermanos
En 24 horas, la liquidación total en toda la red fue de 118 millones de U, 57,000 personas fueron liquidadas a la fuerza, con posiciones largas representando el 68.4%. Pero al desglosar por dimensión temporal, es muy interesante:
En las liquidaciones de 1 hora y 4 horas, las posiciones largas representaron más del 90% (1 hora: posiciones largas 30.62 millones vs cortas 2.93 millones), lo que indica que la reciente caída principal afectó a los largos. Pero al extender a 12 y 24 horas, la proporción de liquidaciones cortas subió del 9% al 32%, lo que indica que el rebote intermedio también barrió algunas posiciones cortas.
Este es un típico mercado de picos y valles: primero una caída para eliminar largos, luego un repunte para eliminar cortos, ambos lados sufren.
La mayor liquidación individual sigue siendo el contrato perpetuo ETH de Binance, con una sola operación de 6.96 millones de U, ETH sigue siendo la zona más afectada por liquidaciones. Binance representa el 52.8% de la liquidación total en toda la red.
El 68% de la proporción de liquidaciones largas indica que los largos que persiguen máximos y mínimos siguen siendo la fuerza principal. Cuando este ciclo de apalancamiento se haya limpiado, los cortos se volverán más concurridos, y una vez que se estabilice, será combustible listo para un rebote.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $ZEC $BTC FRENTE A LAS ELECCIONES DE MITAD DE MANDATO EN EE.UU.!
Quedan solo 9 días para las elecciones de mitad de mandato en EE.UU., el 3 de noviembre.
Los ciclos electorales anteriores se han caracterizado por una fuerte volatilidad de Bitcoin, pero no se garantiza una corrección.
Estoy vigilando de cerca para ver si $BTC sigue las tendencias históricas o se desvía de ellas.
¿Será diferente esta vez?
#HOODQ3TradingGrowth El lunes se siente más como un suelo de consolidación: BTC cerca de 80,000, miedo y codicia alrededor de 50. Los ETF aún registran una entrada neta de aproximadamente 300 millones en toda la semana, pero el acumulado de octubre es negativo: las instituciones compran por impulsos, no por tendencia. La actualización Hoodi de ETH prevista para hoy se ha retrasado, el ritmo de escalado se ralentiza un poco más; la OCC ha finalizado las reglas definitivas para las stablecoins, lo que es un beneficio a medio y largo plazo. BNB muestra resistencia relativa en el gráfico semanal, ZEC se acerca a NU7. La reunión del 28/10 casi tiene precio la inacción, a corto plazo parece más una espera por el macro que una apuesta bajista. ¿Crees que 80,000 es un soporte de consolidación o una plataforma frágil antes de la reunión?
$BTC $ETH $BNB #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Hermanos, este mapa de liquidación de OKX tiene mucha información, se los desgloso.
El precio actual es 80020, justo en medio de la zona de liquidación de largos y cortos.
Zona de riesgo para posiciones largas abajo: entre 78800 y 79600 hay una concentración densa de barras de alto apalancamiento, especialmente posiciones largas de 100x y 50x, la barra naranja cerca de 79239 es la más llamativa. Pero atención, la línea roja acumulada de liquidación de posiciones largas cerca de 80000 ya ha caído casi a cero — esto indica que esta caída ya ha limpiado casi todas las posiciones largas de alto apalancamiento por debajo de 80000, el "combustible" para seguir bajando se está agotando.
Combustible para posiciones cortas arriba: entre 81177 y 81576 la intensidad de liquidación de cortos aumenta claramente, la barra naranja cerca de 81576 es la más alta del mapa, alrededor de 17 millones. La línea verde acumulada de liquidación de cortos sube abruptamente desde 80000, lo que indica que hay una gran acumulación de posiciones cortas arriba. Si el mercado sube con volumen y rompe 81500, estas pérdidas de los cortos se detonarán en cadena, y ese repunte será muy fuerte.
Juicio clave: la distribución de las posiciones de liquidación es asimétrica — las posiciones largas abajo ya fueron limpiadas, la zona de riesgo se ha reducido; mientras que las posiciones cortas arriba se han acumulado más y más. Esto significa que el beneficio marginal de seguir bajando está disminuyendo, mientras que el espacio para un rebote al alza que active el cierre de cortos es mayor.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $ZEC Digo algo que puede ser desalentador: la semana pasada, el ETF spot de BTC con ese +300 millones en la semana básicamente fue sostenido solo por IBIT. Si lo quitamos, el resto de los fondos juntos tuvieron una salida neta de alrededor de 260 millones. Desglosé los cinco días de la semana pasada por fondos. IBIT tuvo una entrada neta de 566 millones en la semana, FBTC salió con 117 millones, ARKB casi 100 millones, y GBTC como siempre estuvo en pérdidas. Sumando entradas y salidas, el total semanal fue +301 millones. Lo más exagerado fue el ritmo. El lunes 19/10, IBIT solo ese día entró con 665 millones, más que el total de toda la semana. Los dos días siguientes también retrocedió, el 22 y 23/10 IBIT tuvo una salida conjunta de más de 360 millones. Así que el "positivo" de esta semana, para ser claros, se sostiene por esa entrada del lunes. El precio también coincide. El cierre del 21/10 fue 84,098, y cuando el flujo de capital cambió, fue bajando hasta cerca de 80,025, la línea de 80,000 ha sido probada repetidamente. Mi opinión es cautelosa: una entrada tan concentrada es frágil, si un gran inversor duda, la tendencia semanal puede revertirse fácilmente. Claro que también puede ser que IBIT haga otra gran entrada el lunes, y entonces mi preocupación sería infundada. Además, el 23/10 falta un pequeño fondo por reportar datos, pero su volumen es pequeño y no cambiará el panorama general. En resumen: no mires solo el total semanal, mira quién está comprando. Esta semana estaré atento a los números diarios de IBIT, 80,000 es un nivel de referencia. #ETF $BTC COMP subió hasta 25.03 en esa vela horaria, pero cerró solo en 21.26. En la siguiente hora tocó 20.17 y finalmente cerró en 21.39. El volumen de operaciones en spot de OKX durante estas dos horas representa aproximadamente el 78% del total de las últimas 24 horas, con un intercambio intenso concentrado en ese período de subida y bajada brusca.
Hasta las 8:06 de la mañana, el precio ronda los 21.07, con una caída de aproximadamente el 11.5% en 24 horas. Mi juicio es que el precio se mantendrá cerca de 21, pero el volumen no ha regresado a la intensidad de esas dos horas, y por ahora falta evidencia de que la demanda continúe sosteniendo el precio.
Si en las siguientes velas horarias completas el volumen aumenta nuevamente con la subida del precio, será necesario actualizar el análisis; si vuelve a caer por debajo de 20.17, hay que tener más precaución para no confundir una recuperación temporal con un fin de la caída.
$COMP "Ahora es lunes 08:04. Te despiertas y ves +38.33%, y piensas 'solo 38%, no es mucho' — mira el otro lado: solo necesita subir 0.385% para llegar a cero."
$BTC posición corta apalancada 100x, 80349.5 → 80041.5, +38.33%. Los números coinciden.
Tres cosas:
1. Es una de las posiciones con menor margen total. Tolerancia de error 0.385%, empatada en el fondo con ETH largo (0.35%) y SOL corto (0.387%). La volatilidad diaria de BTC es normalmente del 1%—2% — tu margen de error es solo un tercio de una respiración.
2. Pero tiene el mayor impacto. BTC es la referencia para todas las posiciones — DOGE es su beta alta, ETH lo sigue, SOL también. Cuando BTC rebota, todas tus posiciones cortas se ven afectadas. No es una posición pequeña del 38%, es la base de toda tu exposición corta.
3. Lo primero del día: SNDK. Ahora faltan aproximadamente 13 horas y 26 minutos para la apertura del mercado estadounidense a las 21:30, su margen de error es solo 0.93%, sin ventana para gaps sin reacción. Debe cerrarse durante el día — la fecha límite está en el calendario, no en el mercado.
Lo más importante para recordar: las seis posiciones que mejor te van esta noche tienen apalancamientos por debajo de 20; las seis más difíciles están por encima de 50 — esta posición de BTC es 100x con 0.385%, justo en el extremo más arriesgado. $ETH $ZEC Esta semana se concentran los informes financieros de los gigantes tecnológicos: Microsoft y Google después del cierre del miércoles, Amazon después del cierre del jueves. La gente común se fija en si el EPS supera las expectativas, pero los expertos prestan atención a otro número: la guía de gastos de capital.
El combustible subyacente de toda esta ronda de mercado de IA es el capex casi ilimitado de estos gigantes. Mientras sigan aumentando la construcción de centros de datos y la adquisición de GPU, la cadena de capacidad de cálculo y almacenamiento tendrá historia que contar; pero si alguno empieza a aflojar y reduce el gasto de capital para el próximo año, ese será el verdadero punto de inflexión de esta narrativa, más importante que cualquier subida o bajada de $BTC.
Así que en estos informes financieros, no solo mires cuánto ganaron, sino si todavía se atreven a seguir invirtiendo. ¿A cuál apuestas que será la primera en pisar el freno?Todos están pendientes de $BTC y del Nasdaq, pero pocos levantan la vista para mirar el yen.
El yen ha vuelto a depreciarse hasta la zona de 156. Esta línea normalmente pasa desapercibida, pero es una cuerda oculta en la liquidez global: tomar prestado yen barato, cambiarlo por dólares para comprar acciones estadounidenses o criptomonedas, esta operación de carry trade tiene una escala aterradora. En el colapso global de agosto pasado, el detonante fue el fortalecimiento repentino del yen, que obligó a cerrar posiciones de carry trade, afectando acciones, bonos y criptomonedas simultáneamente.
Ahora la dirección es la contraria, el yen se está depreciando, lo que por ahora no es un problema. Pero si el Banco de Japón actúa algún día o el yen se revierte rápidamente, el sonido de esta cuerda rompiéndose llegará antes que cualquier indicador en cadena. Curiosamente, el Banco de Japón se reúne el viernes. Los que vigilan el mercado, añadan esta página a su panel de control. El domingo por la noche el mercado estaba adormilado, pero COMP se montó su propio espectáculo.
Según los datos al contado de OKX, COMP está ahora en 21.01, con un -11.7% en 24 horas, en un rango de 20.17 a 25.03. Revisé el gráfico horario, y a la 1 de la tarde (hora del este de EE.UU.) esa vela K subió primero hasta 25.03, y en la misma hora cayó de nuevo a poco más de 21, con un volumen de operaciones decenas de veces mayor que en horas normales. En pocas palabras, fue una larga mecha "sube y baja", la experiencia para quienes entraron siguiendo ese movimiento probablemente no fue buena.
Al mismo tiempo, BTC, ETH y SOL solo bajaron alrededor del 1%, así que no fue un movimiento provocado por el mercado general. Busqué por todas partes y no encontré noticias claras del equipo del proyecto, varios informes solo mencionan toma de ganancias. Además, algunos medios señalaron que justo alrededor del 20 de octubre ya hubo un repunte, y personalmente pienso: un repunte sin noticias no tiene mucho sentido para justificar una toma de ganancias.
Lo que voy a observar a continuación son dos cosas: si puede mantenerse estable cerca de 20, y si el volumen de operaciones vuelve a niveles normales. Un movimiento lateral con bajo volumen sería una digestión, pero un aumento de volumen y una ruptura sería otra historia.
Para ser honesto, este tipo de picos repentinos en una sola moneda son los que más pueden hacer que la gente se altere; si estás nervioso, mejor no actúes y observa bien antes de decidir.
Solo es mi opinión personal, no es un consejo de inversión Este fin de semana parece que el mercado está soldado: $BTC ha estado fluctuando estrechamente alrededor de ochenta mil durante todo el día, con una diferencia máxima y mínima de apenas mil puntos, y un volumen lamentablemente bajo. Muchas personas se preguntan, ¿por qué no se mueve nada?
Aquí va una explicación que muchos pasan por alto: esta semana expiran las opciones mensuales, y el punto de máximo dolor (max pain) está justo cerca de los ochenta mil. El llamado punto de máximo dolor es el precio que hace que la mayoría de los compradores de opciones terminen con opciones sin valor al vencimiento, mientras que los vendedores obtienen la mayor ganancia. A medida que se acerca la fecha de liquidación, muchos creadores de mercado tienden a ajustar sus posiciones de cobertura para arrastrar el precio hacia este imán.
Así que no tomes esta "calma chicha" como una señal de dirección. No es una lucha entre alcistas y bajistas, sino una estructura de vencimiento que actúa como un imán. La verdadera dirección solo se podrá ver después de que pase la liquidación y se retire el imán. ¿Hacia dónde crees que se moverá después del desbloqueo? El rebote es solo un "pulso de cobertura", los fondos a medio plazo siguen retirándose
Hoy en el mercado se ha visto un flujo de fondos a corto plazo, pero parece más un cierre de posiciones cortas y una compra rápida en niveles bajos para aprovechar el rebote, no un cambio de tendencia. Aunque BTC muestra una pequeña entrada neta en spot y contratos en 4 horas, en 24 horas el spot tiene una salida neta de 131 millones y los contratos una salida neta de 423 millones, la estructura de retirada a medio plazo no se ha corregido.
ETH sigue siendo el más débil: en 24 horas hay salida neta tanto en spot como en contratos, con una salida neta de 8.21 mil millones en contratos a 30 días, sin señales de detener la caída o retorno de fondos. SOL ha tenido una fuga de fondos durante todo el día, el rebote carece de soporte; ZEC muestra entradas en ciclos cortos, pero los contratos a 30 días aún tienen una salida neta de 997 millones, la fortaleza actual es solo una lucha local de fondos.
En general, la recuperación a nivel de 4 horas no puede compensar el déficit de fondos en 24 horas y 30 días, el rebote de BTC carece de fuerza, ETH, SOL y ZEC están claramente bajo presión. Hoy mantenemos una perspectiva bajista, no se debe comprar a ciegas en mínimos.
Los datos son solo para análisis y no constituyen asesoramiento de inversión.
$BTC $ETH $SOL
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Hynix acaba de anunciar que repartirá un dividendo especial de aproximadamente 12.000 millones de dólares, y el martes después del cierre también publicará sus resultados financieros. La posición larga de rebote tras una caída excesiva que tengo en esta acción de almacenamiento justo se encuentra en el epicentro de este doble evento.
Primero lo dejo claro: esta es una pequeña apuesta de rebote tras una caída excesiva, no un all-in para apostar al ciclo de almacenamiento. Después de tantos años jugando, la lección más valiosa que he aprendido es que en el momento de entrar al mercado ya debes tener claro cómo salir, no esperar a que las cartas se revelen para luego entrar en pánico. Ya he establecido de antemano los niveles de stop loss y de cambio a corto.
El dividendo especial suena atractivo, pero es algo distinto a las previsiones del informe financiero. Lo que realmente decidirá la vida o muerte de esta posición es el número que se publique el martes por la noche, no este regalo de hoy. ¿Creéis que este informe financiero será un detonante o un aguafiestas?He revisado la distribución de impuestos de varios proyectos meme, la mayoría están escritos de forma confusa, tan confusa como pueden ser. Este fija los números: 40% se dona a la Academia Giggle para educación, 50% se reparte entre las direcciones con más de 100,000 tokens, 10% se usa para recompra y quema, y el equipo no se queda con nada. El orden también es importante, primero se da, luego se reparte, y al final se quema, colocándose a sí mismo al final. No sé si podrá prosperar ni lo intento adivinar, pero al menos las cuentas se pueden verificar con una calculadora, sin necesidad de escuchar historias. Los pequeños inversores no alcanzan el umbral y saben cuánto les falta. $MAX Oro, mucha gente todavía sueña con que este año o el próximo alcance nuevos máximos, pero básicamente, salvo imprevistos, no será así. $XAU
En la lógica de fijación de precios del oro, la protección contra riesgos es un factor a corto plazo; los factores a largo plazo son la tasa de interés real y el entorno monetario, así como la propiedad de protección contra la inflación. Las subidas de tipos suprimirán el oro a corto plazo, después de las elecciones a medio plazo habrá un pequeño rebote; el oro es para largo plazo, se estima que en la segunda mitad de 2027 comenzará una nueva ronda de subida con oscilaciones, pero la subida no será como en 2025, cuando el oro subió alrededor del 64% en todo el año, algo que ocurre una vez cada más de diez años.$BTC
Anoche el BTC tocó un mínimo de 79840, cuando vigilaba el mercado revisé específicamente en OKX y Binance, Binance marcó un mínimo de 79809, la caída por debajo de 80,000 es real, no es un título sacado de una captura de pantalla.
Lo interesante es que esta semana el ETF de BTC al contado tuvo una entrada neta de 305 millones de dólares. El dinero está entrando, pero el precio sigue bajando, con un -7.3% en el año, ubicándose en el último lugar entre los principales activos. He visto esta divergencia varias veces, la mayoría de las veces la emoción a corto plazo supera el flujo de capital, y cuando se invierte la tendencia suele ser repentina.
Actualmente, las dos frases más difundidas en el mercado son: Schiff dice que si rompe los 80,000 irá hacia 75,000, Cowen dice que la vela semanal debe cerrar por debajo de 83,000 para confirmar una falsa ruptura. Ambos vigilan la misma zona, pero con direcciones completamente opuestas.
También hay un dato de liquidación: por encima de 84240 se han liquidado casi 787 millones de dólares en posiciones cortas. Si realmente rebota, esa zona será bastante animada.
Mi estrategia es no adivinar quién tiene razón, mantener la posición ligera y esperar a que la vela semanal dé la respuesta. En la ronda anterior intenté anticiparme y me fue bastante mal.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ 先交成绩单。上一轮我给的是三个做多——BNB 737.55→738.25（+0.09%）、SOL 101.09→101.34（+0.25%），方向对了；XRP 1.30→1.30（-0.21%），没中。三个都没碰到止盈止损。三分之二，赚的都是零头，这种成绩我不吹。 本轮我把桌子翻了，三个方向全部改空：BTC 80,105.71、ETH 2,328.18、ZEC 1,204.02。为什么是空，下面一个个写清楚。 BTC｜做空 80,105.71｜止损 80,562.34｜止盈 79,344.66 80,000这道线被打穿之后就没站回去过，多头还在付资金费、账户多空比1.93——仓位全挤在错误的一侧。上周合规产品总算把两周的失血止住、单周净进3.01亿美元，看着像转向；但同一周最后两天又流出去了。钱进来第一天、第二天就走，这不叫转向，这叫换手。真正的绳子在别处：布伦特原油一天涨3%冲到116美元上方、四月以来最高，通胀预期被重新点着，十年期收益率贴着5.3%。27到28号按兵不动是九成共识，可市场已经把十二月加息的概率押到七成六。这一轮下跌里六亿五千万美元多单被强平。 你现在是满仓扛着等2Bitcoin $BTC ¿Qué camino seguirá a continuación?
El capital está entrando, pero el precio sigue cayendo, lo que indica que los bajistas predominan.
Actualmente, el 90% del mercado grande está en contratos largos. ¿Cuándo tocará fondo el mercado y dónde está la línea de soporte?
Intensidad de liquidación de posiciones largas abajo: 785 millones de dólares → 1,100 millones de dólares
Intensidad de liquidación de posiciones cortas arriba: 1,700 millones de dólares → 1,100 millones de dólares
El mayor punto crítico para los bajistas está en 81,500, si se supera este nivel, la subida se acelerará.
El mayor punto crítico para los alcistas sigue en 79,300, si se rompe a la baja, algunas posiciones largas serán liquidadas forzosamente, acelerando la caída.
Lo más útil es que te indica — la posición clave, donde el precio se acelerará al alza o a la baja.
Además, si observas la dirección, recuerda un principio: un aumento en la entrada de capital con una subida ligera es un mercado normal; si el capital entra más y el precio sigue bajando, entonces intentar comprar para tocar fondo es aún más peligroso.
Por ejemplo, ayer la liquidación de posiciones cortas fue mucho mayor que la de posiciones largas, y como resultado, Bitcoin cayó por debajo de los 80,000 dólares.$BTC alrededor de 80,428, durante el fin de semana cayó brevemente por debajo de 80,000, con un mínimo de 79,220, para luego apenas recuperar por encima de 80,000; $ETH alrededor de 2,339, también manteniéndose cerca del mínimo. El nivel de 80,000 fue perforado una vez durante el fin de semana, esto no es "mantenerlo", es "aún no estabilizarse". El ETF spot de $BTC en EE.UU. tuvo una salida neta de 635.6 millones el jueves y otra salida de 137.9 millones el viernes, sumando 773.5 millones en dos días — de una entrada de 1,080 millones en tres días, se devolvió el 70% en dos días, quedando solo una entrada neta de aproximadamente 301 millones en toda la semana; el ETF de $ETH tuvo una pequeña entrada neta de 4.4 millones el viernes, pero la salida acumulada en octubre ya supera los 1,080 millones, el dinero institucional sigue saliendo. La liquidación total en la red en 24 horas superó los 815 millones, principalmente posiciones largas — el apalancamiento fue limpiado primero. 1. La reunión del FOMC será del 27 al 28 de octubre, con la decisión el día 28, esta es la única variable que realmente puede definir la dirección esta semana, antes de la decisión todos los rebotes se consideran solo recuperaciones temporales; 2. El fin de semana el ETF estuvo cerrado y el spot siguió cayendo, lo que indica que esta caída no fue impulsada por el ETF, sino que el mercado spot está reduciendo apalancamiento por sí mismo — la dirección del flujo de fondos cuando abra el ETF el lunes será la primera prueba de fuego; 3. Peter Schiff predice que el próximo objetivo es 75,000, no es una profecía, sino un recordatorio: no hay soporte listo por debajo de 80,000. Caída generalizada, las principales criptomonedas son más fuertes que las altcoins: de las 80 principales por capitalización, 19 suben y 59 bajan, $BTC dominan$BTC Batalla en el nivel de 80,000: las ballenas están acumulando, los ETF están saliendo, ¿a quién escuchar?
Bitcoin ha estado fluctuando cerca de los 80,000 dólares durante casi dos semanas, y ahora hay dos fuerzas completamente opuestas en juego.
La parte que está saliendo: el ETF de Bitcoin al contado de EE.UU. tuvo una salida neta de 773 millones de dólares la semana pasada. Lo más preocupante es un número: 81,500 dólares, que es el costo promedio de las posiciones del ETF. El precio de la moneda ya está operando por debajo de esta línea de costo, y Glassnode advierte que si cae efectivamente por debajo, el siguiente soporte está en 77,600.
La parte que está acumulando: los datos on-chain muestran que las ballenas con carteras que poseen entre 10 y 10,000 monedas están aumentando sus posiciones, el saldo en los exchanges sigue disminuyendo, y el indicador MVRV ha vuelto al percentil 25 — históricamente, esta zona no indica un pico, sino una fase de acumulación.
Entre 89,600 y 93,700 hay 1.7 millones de monedas atrapadas, que representan el verdadero techo para un rebote.
Mi opinión: las posiciones on-chain se están concentrando en manos de "quienes pueden mantenerlas", lo cual es algo estructuralmente positivo; pero la amenaza macroeconómica sigue presente, y antes de la decisión de la Reserva Federal el jueves por la madrugada, los grandes capitales no tomarán acciones precipitadas. La elección de dirección probablemente se definirá esta semana. $BTC 昨晚刷盘面时，那种热闹和冷清同时存在的割裂感特别明显。 你看到的是爆仓数字，还是爆仓之后谁在悄悄接货？ 24小时里约8亿美元被清算，21.3万名交易者出局，多头占了大头。BTC一度探到79277，ETH跌破2300，SOL滑到100下方。ETF那边同时出现明显赎回。表面看是风险偏好整体收缩，但我更在意的是另一条线：有巨鲸开了3757万美元的ZEC多单，还是带杠杆的。 这两件事放在一起，其实挺值得琢磨。散户在被强平，机构通道在撤，但个别大资金在挑标的提前站位。资金偏好正在从"什么都买一点"变成"只挑自己有把握的"。ZEC这种隐私叙事品种被单点加杠杆，说明有一部分钱不是在赌大盘反弹，而是在赌特定叙事在恐慌里被错杀。这个区别很重要。 偏多的路径是：如果这波清算把浮筹洗得够干净，BTC在79k附近能稳住，ETH守住2300一线，那ZEC这类被单点押注的品种可能先走出情绪修复，带动山寨里叙事清晰的板块回暖。风险偏好会先从局部冒头，而不是全面回来。 但反面也不能忽略。ETF赎回如果延续，说明配置型资金在减仓，这比合约爆仓更难快速修复。10月FOMC之前，任何一次反弹都可能被当成减仓窗口。山寨的承接Ethereum se estanca en $2,357, con las cuatro medias móviles formando un muro sobre su cabeza, pero el ETH en los exchanges está "desapareciendo" en lotes. El precio actual se sitúa entre la banda inferior de Bollinger en $2,317 y la banda media en $2,371, con la EMA15 y EMA30 formando una resistencia a corto plazo entre $2,363 y $2,368. El histograma MACD diario en verde sigue ampliándose, y la configuración bajista a medio plazo no se ha debilitado. Si no supera los $2,371, el rebote solo será una recuperación por sobreventa; si pierde la EMA120 en $2,336, la siguiente línea de defensa cae directamente a $2,299.
Pero debajo del mercado hay un conjunto de movimientos en dirección opuesta. Tres direcciones de ballenas han retirado recientemente un total de 24,454 ETH de Kraken y Binance, valorados en $60.68 millones; una de estas transacciones, tras cuatro meses de inactividad, fue directamente a staking, otra se depositó en Aave, no se pusieron a la venta, sino que se retiraron de la oferta disponible para la venta. Esto contrarresta la presión de venta clara de los fondos, que en octubre tuvieron una salida neta de 1,200 millones de dólares en ETFs: por un lado, los fondos están redimiendo, por otro, las ballenas están bloqueando sus tokens.
La presión macroeconómica aún no se ha levantado: la probabilidad de que el FOMC no suba tipos en octubre es de alrededor del 90%, pero la expectativa de subida en diciembre sigue vigente, con los rendimientos de los bonos del Tesoro y el precio del petróleo presionando la valoración de los activos de riesgo. El FOMC es el único catalizador esta semana que podría sacar al ETH del estrecho rango de $2,300 a $2,370; hasta entonces, el precio probablemente seguirá rozando el soporte, esperando noticias para definir la dirección.🔥 $SUI: noticias positivas por todas partes, pero el capital está a la espera
Sui colabora con Samsung, lo que podría permitir a unos 82 millones de usuarios de dispositivos Galaxy en EE. UU. acceder a USDC en Sui a través de la billetera Samsung, una historia de entrada muy atractiva📱. Pero los datos en cadena no reflejan ese entusiasmo: DeFiLlama muestra que, hasta el 25 de octubre, la escala de stablecoins en Sui es de aproximadamente 431 millones de dólares, con una caída del 14,25 % en 7 días; el volumen de operaciones en DEX bajó alrededor del 46,6 % semanalmente📉. Esto indica que la "exposición de la colaboración" aún no se ha convertido en "retención de capital".
Creo que la siguiente etapa para Sui es demostrar la tasa de conversión: si la colaboración puede generar entradas netas de stablecoins, transacciones reales y usuarios activos, y no quedarse solo en el respaldo de marca🤝. Otra presión es la oferta del token SUI: máximo 10 mil millones, con aproximadamente 4,1 mil millones en circulación; las liberaciones futuras seguirán poniendo a prueba la capacidad de absorción de la demanda⚠️.
Mi juicio: Sui tiene potencial técnico y de aplicación, pero antes de que se recupere la liquidez en cadena, es difícil confirmar un cambio de tendencia solo con noticias de colaboraciones. A corto plazo, hay que observar si el volumen de stablecoins y DEX puede recuperarse; a largo plazo, si el ecosistema puede convertir la entrada en retención🔍.
¿Tú confías más en el ecosistema a largo plazo de SUI o te preocupa más la presión de la oferta del token?💬
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ En el momento de abrir la cavidad torácica, los vasos sanguíneos afectados no mienten: hoy se han publicado los resultados de la angiografía coronaria de la regulación de las stablecoins: la OCC emitió la regla final el 21 de octubre, con fecha de vigencia el 18 de enero de 2027, cubriendo tres pilares principales: emisión, reserva y redención. Los emisores siguen prohibidos de pagar intereses, pero se eliminó la cláusula de "presunción en contra de recompensas a terceros", lo que equivale a construir una circulación colateral silenciosa en la zona isquémica. El espacio de cumplimiento queda para la plataforma, la exposición al riesgo depende de la hemodinámica.
Las objeciones de ABA suenan como la frase que más teme un cirujano cardíaco: "los vasos capacitivos están congestionados". El riesgo de fuga de depósitos es esencialmente una transferencia de precarga: la sangre se bombea desde el corazón pero no regresa, y la circulación sistémica comienza a descompensarse. El secretario del Tesoro dice apoyar la innovación y la competencia, que en lenguaje quirúrgico significa: fomentar la movilización temprana, pero el monitor aún no se ha retirado. Si las recompensas a terceros pueden atraer nuevos fondos no se mide por slogans, sino por si tras la reperfusión hay arritmias. La recompensa es un injerto de derivación, el límite de cumplimiento es la ventana anticoagulante: INR estrecho trombosis, INR amplio hemorragia.
Veamos la correlación con $xDELL. Las acciones tokenizadas son como un corazón trasplantado, la reacción de rechazo no está en el miocardio sino en el sistema inmunológico, es decir, la liquidez y la revisión de cumplimiento. La regla ofrece un esquema inmunosupresor de "no presunción en contra", pero no datos de seguimiento a largo plazo. Si la plataforma usa las recompensas a terceros como un inotrópico positivo, la presión arterial a corto plazo se ve bien, pero el riesgo de insuficiencia cardíaca a largo plazo queda oculto. El signo vital real a vigilar es la fracción de eyección del canal de redención, no la anualización de la recompensa.
Mi juicio se basa solo en el monitor: esta ronda de reglas no es un bypass, es una angioplastia con balón, que abre un poco la estenosis, pero la placa sigue ahí. El límite de cumplimiento de las recompensas a terceros es equivalente a la indicación difusa para retirar el tubo en la UCI postoperatoria: demasiado pronto, colapso de la vía aérea; demasiado tarde, neumonía asociada al ventilador. La fluctuación en volumen y precio de $xDELL es solo un cambio en el segmento ST del electrocardiograma superficial, las enzimas cardíacas reales aún no se han analizado. No confundas síntomas con causas, ni recompensas con perfusión. #geniusstablecoinrewards Esta jugada de Francia es la primera vez desde 2013 que la pieza del rendimiento a diez años supera a la de Estados Unidos: el contraataque más feroz en la variante de Pascal, con un movimiento al 5,14% que marca el tono, un nivel alto no visto desde 2002. El diferencial con Alemania se amplía a 175 puntos básicos, la brecha más amplia en quince años, equivalente a que en el medio juego, justo después de veinte movimientos, alguien haya roto la cadena de peones del flanco de rey.
Moody's mantiene la calificación Aa3 pero con perspectiva negativa, esta pieza pesada no es un cambio, es una declaración: la situación aún está bajo control, pero la elasticidad ha desaparecido. El aumento del coste de financiación es como si el oponente clavara un caballo en tu peón central, comprimiendo tu espacio de maniobra casilla a casilla. La incertidumbre en las negociaciones presupuestarias no es un acoso táctico aislado, sino un peón que avanza hacia el final del juego: una vez que llegue a la línea de fondo, no aparecerá una dama, sino una reevaluación completa del mercado de deuda europeo.
La interacción entre mercados nunca es jugar en tableros separados. Esta pieza francesa ha sido empujada a un nivel alto, mientras que Estados Unidos, con el mismo vencimiento, se convierte en una pieza defensiva relativamente baja; el capital se ve retenido entre dos grandes diagonales. Los tokens de acciones estadounidenses como $xIBM no reaccionan a noticias locales, sino a las secuelas de la retirada global del apetito por el riesgo: cuando el diferencial entre Alemania y Francia alcanza un máximo de quince años, es como si en la fase de apertura alguien hubiera tomado la iniciativa, y cada movimiento posterior debe buscar contraataques desde una posición pasiva.
La verdadera línea divisoria es: ¿es una ruptura de un peón solitario o un debilitamiento de toda la estructura de peones? Si el coste de financiación de París sigue superando al de Washington, los diferenciales de crédito en otros mercados europeos se verán obligados a intercambiar piezas, y la reacción en cadena será como una serie de jugadas forzadas en el medio juego: no quieres mover, pero cada paso está obligado por jaque. Lo que se gana al sacrificar piezas nunca es seguridad, sino tiempo; y el tiempo es lo más valioso en el final del juego.
La clave no está en este peón francés en sí, sino en quién será el primero en verse obligado a entrar en una defensa pasiva en el final del juego con el rey. #frenchbondyieldstopusPérdida flotante de 22,78 millones pero sin pánico, ¿qué está apostando este gran bajista?
Una ballena que ha acumulado ganancias de 180 millones de dólares y ganó 25,22 millones en 24 horas, actualmente tiene tres posiciones cortas con una pérdida flotante total de 22,78 millones de dólares: BTC pierde 12,06 millones, ETH pierde 4,76 millones y SOL pierde 5,95 millones. A simple vista parece estar en contra de la tendencia, pero al observar las posiciones se ve la confianza.
Posición corta de 2637 BTC, valor nominal de 210 millones de dólares, apalancamiento 5x, precio medio 76327; posición corta de 106.400 ETH, valor nominal de 250 millones de dólares, apalancamiento 5x, precio medio 2322; posición corta de 720.000 SOL, valor nominal de 73,87 millones de dólares, apalancamiento 7x, precio medio 94,3. Posición nominal total de 530 millones de dólares, un bajista de primer nivel.
La clave real no está en la pérdida flotante, sino en la línea de liquidación: BTC alrededor de 140.000, ETH 3838, SOL 316, aún lejos del precio actual, por lo que la volatilidad a corto plazo difícilmente forzará la liquidación. En otras palabras, usa bajo apalancamiento para ganar espacio y pérdida flotante para ganar tiempo.
Por eso el panorama del mercado queda claro: arriba hay una ballena con posiciones cortas presionando, pero el riesgo no está en esta pequeña pérdida flotante, sino en si el precio seguirá avanzando hacia la zona de liquidación. Para decidir si seguir o no, no solo mires las cifras de ganancias o pérdidas, primero observa la gestión de las posiciones.
$BTC $ETH $SOL Las tarifas de Gas son muy bajas, lo cual es bueno para ETH pero también un desafío
Actualmente, las tarifas de Gas en la red principal de Ethereum son muy bajas, el costo de una transferencia común puede ser solo unos pocos centavos o incluso menos. Esto es positivo para la experiencia del usuario y para el ecosistema L2, ya que indica que la congestión de la red ha disminuido y el umbral para usar aplicaciones es más bajo. Pero tarifas de Gas bajas también significan que los ingresos por comisiones en la red principal disminuyen, y las ganancias por staking provienen más de la emisión de tokens que de la demanda real de transacciones. Por eso no se puede juzgar que el precio subirá pronto solo porque la cadena esté muy activa. El valor a largo plazo de ETH requiere un ecosistema próspero, pero el precio también necesita reconocimiento de capital. Ahora es más bien: la base no está rota, pero el capital aún no ha regresado completamente. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $ETH ETH/BTC está débil, pero dentro de la debilidad también hay señales de rotación
Actualmente, ETH sigue siendo débil frente a BTC, con una capitalización de mercado de ETH alrededor del 9,7%—11%. Este año, el rendimiento de ETH ha sido inferior al de BTC, y los fondos de ETF también son claramente menos fuertes que los de BTC. Pero eso no significa que ETH no tenga oportunidades. Históricamente, no es raro que BTC se estabilice primero y luego los fondos roten hacia ETH. Recientemente, algunas ballenas han cambiado BTC por ETH, lo cual es una señal que vale la pena observar. Si BTC puede mantenerse por encima de los 80,000 dólares y ETH no marca nuevos mínimos, la tasa de cambio ETH/BTC podría experimentar una fase de recuperación. Un mercado realmente fuerte no depende solo de las noticias, sino de la mejora conjunta en precio, flujo de fondos y datos del ecosistema. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $ETH El pequeño rebote del domingo prefiero interpretarlo como una corrección tras la caída, sigo siendo bajista para el lunes.
Repasando ayer, BTC se mantuvo casi plano, con una subida del 0,1% en 24 horas. ETH subió alrededor del 1,1%, mostrando un rendimiento algo más fuerte. SOL subió aproximadamente un 0,1%. Las tres principales criptomonedas no lograron un rompimiento fuerte, el mercado solo detuvo temporalmente la caída.
La estructura del capital es aún más preocupante.
Ayer, el flujo neto de contratos de BTC fue de 446 millones de dólares, ETH tuvo un flujo neto de 445 millones de dólares, y SOL un flujo neto de 41,96 millones de dólares. El capital apalancado regresó rápidamente, pero el volumen en spot no aumentó al mismo ritmo; el spot de BTC tuvo una salida neta de 41,95 millones de dólares, mientras que ETH y SOL solo tuvieron entradas netas de 55,32 millones y 13,88 millones de dólares respectivamente.
Esto indica que la subida de ayer fue impulsada principalmente por el capital de contratos, no por compras masivas en spot. Cuanto más rápido regrese el capital de contratos, más saturadas estarán las posiciones a corto plazo, y si no hay suficiente soporte, el lunes será fácil que se produzca una nueva limpieza.
Mirando a largo plazo, en los últimos 30 días, los contratos de BTC, ETH y SOL han tenido salidas netas de 7.520 millones, 8.200 millones y 1.990 millones de dólares respectivamente; la estructura de retirada de capital a medio plazo no ha cambiado.
Sigo siendo bajista para el lunes, no persigo los rebotes; mientras el spot no tenga un flujo continuo de retorno, cada subida la trataré primero como una corrección.¿Las instituciones están comprando o vendiendo? La respuesta es más compleja que el título
Recientemente, las noticias sobre las instituciones de ETH están divididas: los ETF están saliendo, pero también hay carteras institucionales que han comprado acumulativamente alrededor de 406,000 ETH a través de canales como Kraken, Galaxy Digital, BitGo y FalconX, con un volumen aproximado de 1,600 millones de dólares. Esto no es contradictorio. Los ETF representan fondos que entran y salen a través de fondos públicos, mientras que las carteras grandes en la cadena pueden ser creadores de mercado, instituciones de staking, tesorerías o transacciones OTC. La salida continua de los ETF indica una demanda débil en los canales públicos; la compra grande en la cadena indica que todavía hay fondos posicionándose en niveles bajos. Por lo tanto, no se puede decir simplemente que "las instituciones se han ido todas", ni que "las instituciones ya han comprado en el fondo". Un juicio más prudente es: las instituciones no están completamente de un lado, el mercado sigue reajustando precios. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $ETH Los ETF de contado siguen registrando salidas, la presión a corto plazo de ETH proviene principalmente de aquí
Desde octubre, los ETF de Ethereum de contado en EE.UU. han tenido una salida neta de aproximadamente 1.080 millones de dólares, siendo el peor desempeño mensual desde 2026. BlackRock con su ETHA es la principal fuente de estas salidas, con un volumen cercano a 950 millones de dólares en un solo mes. Los ETF de contado son diferentes de los ETF de acciones, ya que poseen ETH directamente, por lo que una salida neta implica que el fondo podría necesitar vender ETH para hacer frente a los reembolsos, lo que genera una presión real de venta. Sin embargo, también hay que considerar el panorama general: el total de activos en ETF de ETH sigue cerca de los 15.000 millones de dólares, con una entrada neta acumulada de aproximadamente 12.940 millones de dólares, lo que indica que se trata más de un ajuste temporal de fondos que de una liquidación total. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $ETH BTC precio actual alrededor de 79940 dólares, caída del 0,82% en 24 horas. La zona de 80000, ayer apenas se recuperó, hoy se perdió de nuevo. En la última caída por debajo de este nivel, la liquidación total superó los 800 millones de dólares, con la mayoría siendo posiciones largas. Ahora que el precio ha vuelto a este nivel, el volumen no ha acompañado, lo que indica que hay menos compradores en el fondo y más observadores. ETH precio actual alrededor de 2355 dólares. En el gráfico diario, las cuatro medias móviles están por encima del precio presionando hacia abajo, la EMA120 en 2336 es el último soporte, y la banda inferior de Bollinger en 2299 es la siguiente línea de defensa. En el gráfico de cuatro horas hay señales de rebote tras sobreventa, pero la EMA60 en 2411 y la EMA90 en 2438 mantienen la configuración bajista de medias móviles a medio plazo. Si el rebote no supera la media móvil central en 2371, solo será un rebote, no un cambio de tendencia. SOL precio actual alrededor de 101 dólares. La zona de 100 ha sido probada repetidamente en los últimos días, tocando un mínimo de 98,6. Lo realmente importante son las acciones en cadena: en las últimas 24 horas, una sola dirección ha depositado 240000 SOL en tres exchanges, valorados en aproximadamente 25,3 millones de dólares, mientras que un gran inversor ha cerrado posiciones largas y abierto cortas por 10 millones de dólares. También hay salidas en el ETF, con una salida neta de 8,51 millones de dólares el día 22. La red en sí no está mal, pero el precio y el flujo de capital son cosas diferentes. Resumen: los 80000 de BTC son una línea de defensa que se consume repetidamente, la presión de las medias móviles en ETH no se ha aliviado, y el nivel de 100 en SOL está siendo utilizado con dinero real Actualización de cifras clave de $PUMP:
Volumen diario de negociación: $408M (-10% respecto al día anterior)
Ingresos diarios: $1,449,400
Cuota de mercado de SOL: 92%
$724.7K gastados en recompras ayer, quemando el 0.019% del suministro TOTALNo te dejes llevar por el ritmo de "gran compra institucional" o "retirada total de instituciones"
Recientemente, las noticias del mercado están divididas: por un lado, se dice que hay una gran salida de ETF, y por otro, que algunos fondos tienen grandes entradas. La situación real suele estar entre ambos extremos. Por ejemplo, el IBIT de BlackRock tuvo una gran entrada en un solo día, pero ese mismo día otros fondos podrían haber tenido salidas, por lo que el efecto neto no es tan exagerado como los titulares. Además, la escala de entradas en ETF alternativos como XRP y Zcash sigue siendo mucho menor que la de Bitcoin, por lo que no se puede interpretar simplemente como "los fondos institucionales se han volcado completamente de BTC a altcoins". Para observar las tendencias institucionales, hay que mirar el flujo acumulado de fondos, el tamaño de las posiciones y si el precio se sincroniza, no solo los números de un fondo en un día determinado. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC ¡Esta vez la caída de Bitcoin fue realmente dura!
$BTC cayó durante el fin de semana hasta cerca de 79200 dólares, para luego volver a superar los 80000 dólares.
Lo más exagerado es que en las últimas 24 horas el mercado cripto experimentó liquidaciones apalancadas por aproximadamente 547 millones de dólares, afectando a más de 110,000 traders.
Pero los datos on-chain muestran un cambio digno de atención.
Los datos de CryptoQuant indican que la variación anual en las posiciones de las ballenas pasó de una reducción de aproximadamente 282,000 BTC a una reducción de solo unos 39,000 BTC.
Aunque no se puede decir que las ballenas hayan cambiado completamente a una posición de compra, la velocidad de venta de los grandes poseedores ciertamente se está desacelerando.
Ahora mismo no me siento tan pesimista.
Si se puede restablecer un soporte cerca de los 80000 dólares, y tras la reducción de las posiciones apalancadas que fueron liquidadas consecutivamente, BTC podría tener la oportunidad de rebotar nuevamente cerca de los 84000 dólares.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
$ETH $ZEC ⚠️ La señal más peligrosa para BTC podría no ser una caída, sino que el mercado esté demasiado tranquilo.
Recientemente, BTC ha estado probando repetidamente los 80,000 dólares, y muchas personas ya están acostumbradas a estas subidas y bajadas.
Pero el último informe semanal institucional de Coinbase revela un conjunto de datos que merece atención:
📊 La volatilidad implícita de las opciones a un mes de BTC es aproximadamente del 35%, situándose en el rango más bajo del 7% desde 2019; la volatilidad real a 30 días es solo del 24%.
Esto indica que la volatilidad del mercado ha sido baja últimamente, y la valoración de las opciones para la volatilidad futura también es baja.
El problema es que esta semana no faltan eventos que podrían romper esta calma.
El 28 de octubre, la Reserva Federal anunciará su decisión sobre las tasas de interés, y el día 30 habrá un vencimiento masivo de opciones de BTC a fin de mes.
💰 No creo que una baja volatilidad signifique necesariamente un gran aumento o caída, pero si el mercado reevalúa repentinamente el riesgo, las posiciones con alto apalancamiento estarán en una situación muy vulnerable.
Lo que más debemos prevenir ahora quizás no sea equivocarnos de dirección, sino subestimar la posibilidad de que el mercado acelere de repente.
¿Crees que esta vez habrá una ruptura al alza o que se liberará riesgo a la baja?
$BTC
#BTC #比特币 #FOMC #期权市场 #加密货币CMCC Global, que gestiona aproximadamente 500 millones de dólares, planea lanzar dos fondos tokenizados de Bitcoin a la vez: Crest Fund y Liberty Bitcoin Accumulation Fund.
El objetivo del segundo es muy directo: un rendimiento neto anualizado del 8% al 12%, y se liquida en Bitcoin. Esta frase debe analizarse por partes: si ya planeas mantener BTC a largo plazo, el fondo simplemente utiliza tus monedas para ejecutar estrategias, y las bitcoins adicionales ganadas se acumulan sobre tu posición original, es decir, las monedas en la misma posición aumentan gradualmente, en lugar de convertirlas en stablecoins para pagar intereses.
Los detalles del primer Crest Fund aún no se han revelado. Por el nombre y la combinación, parece más un producto de entrada regulada dirigido a instituciones, con requisitos y términos de rescate posiblemente más estrictos que el segundo.
Para la gente común, el foco no está en ese 8%. Lo que realmente cambia es la forma: antes, este tipo de estrategias eran casi exclusivas para instituciones; ahora, al estar tokenizadas, las participaciones en cadena pueden fraccionarse, transferirse o usarse como garantía para préstamos.
Cuanto mayor sea la promesa de rendimiento, más importante es aclarar el riesgo contraparte. El 8% al 12% es un objetivo, no una garantía; es mucho más importante saber en qué condiciones de mercado la estrategia puede perder, dónde está la línea de liquidación y cuántos días tarda el rescate en reflejarse.Lo que más preocupa al mercado no es "si sube o no", sino "de dónde viene el dinero"
Para que BTC pueda seguir subiendo ahora, se necesitan tres tipos de fondos cooperando: primero, que el ETF spot tenga un flujo neto positivo nuevamente; segundo, que el mercado apalancado no tenga liquidaciones frecuentes; tercero, que la liquidez macro no se siga restringiendo. En las dos semanas anteriores hubo un reflujo en el ETF, a finales de octubre en tres días de negociación se acumuló una entrada de aproximadamente 1.070 millones de dólares, pero luego hubo una salida notable, lo que indica que las instituciones no están aumentando posiciones de forma unilateral. En esta situación, el precio tiende a fluctuar más fácilmente. Si el ETF puede tener entradas netas continuas durante varios días y el precio se mantiene firme entre 81.000 y 82.000 dólares, la confianza del mercado se recuperará; si el flujo de fondos sigue siendo negativo, aunque el precio rebote brevemente, podría ser solo una cobertura de cortos. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC Los datos recién revisados están un poco "desalineados": $BTC ETF spot tuvo una salida neta de 138 millones de dólares en un solo día, mientras que el día anterior aún salieron 7,562 BTC; $ETH ETF spot tuvo una entrada neta de 4.4 millones de dólares el mismo día, pero el día anterior salió 111 millones de dólares, un giro en un día.💰 Esto no parece una fuga de capitales, sino más bien un cambio de posición.
Las tres principales criptomonedas van por caminos distintos: BTC se mantiene alrededor de 80,755, con un aumento de posición del 1.08% hasta 54,000 millones; ETH se mantiene alrededor de 2,356, bajando un 0.79%, con una reducción de posición del 1.26% hasta 30,300 millones; SOL oscila cerca de 102, bajando un 0.15%, con una posición de 6,200 millones, reducida en un 0.23%.📊
En el gráfico de liquidaciones, hay una banda brillante por encima de BTC entre 81,000 y 82,000 y otra por debajo en 79,000, con el precio atrapado en medio; romper cualquiera de los dos lados podría desencadenar órdenes en cadena. La posición en opciones aumentó más de 5 veces en un día hasta 45,300 millones, lo que indica que alguien apuesta por la volatilidad, no por la dirección.⚡
Mi postura:
1️⃣ La divergencia en los ETF no ha terminado, la salida de BTC no significa un retiro total del mercado;
2️⃣ El precio está atrapado en la banda de liquidación, perseguir subidas o bajadas puede chocar con la resistencia;
3️⃣ El aumento en opciones se interpreta primero como una señal de volatilidad, no hay prisa por elegir lado, esperar a la ruptura para seguir.👀#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Los tokens infravalorados necesitan más que un precio bajo para convertirse en buenas operaciones. La dinámica de la oferta, la demanda y la economía del token determinan si una recuperación puede sostenerse.
$STRK todavía está lidiando con un exceso de oferta. El mecanismo de acuñación propuesto añade otra capa de incertidumbre, así que prefiero ver que la presión de venta posterior al desbloqueo se estabilice antes de buscar una recuperación seria.Lectura matutina macro: precios del petróleo, bonos estadounidenses, oro, Bitcoin, todos moviéndose bajo la misma línea
La línea principal de esta semana no es la subida o bajada de un solo activo, sino el repunte de las expectativas de inflación + la repetida alta tasa de interés del dólar.
La semana pasada, el WTI rondó los 103,3 dólares, con una subida semanal del 4%-6%, y la prima geopolítica en Oriente Medio sigue presente. El aumento del precio del petróleo eleva las preocupaciones inflacionarias, el rendimiento del bono estadounidense a 10 años volvió a cerca del 4,99%, y los tres principales índices bursátiles estadounidenses cayeron, con la IA y las acciones tecnológicas sobrevaloradas bajo presión continua.
El oro al contado cayó por debajo de los 4000 dólares/onza, con una caída semanal superior al 4%, la mayor caída semanal en más de cuatro meses. La lógica a corto plazo está afectada por un dólar fuerte, altas tasas reales y la perturbación del precio del petróleo; la recuperación clave depende de si el rendimiento de los bonos estadounidenses puede retroceder.
Después de que Bitcoin cayera por debajo de los 80.000 dólares, los fondos de ETF mostraron una salida clara. Del 22 al 23 de octubre, el ETF de Bitcoin al contado tuvo una salida neta de aproximadamente 773,5 millones de dólares, pero la presión de venta de las ballenas en cadena disminuyó y la oferta en los exchanges se contrajo, lo que parece más un debilitamiento de la compra de ETF que una retirada total de las instituciones.
La mayor variable de esta semana sigue siendo la Reserva Federal. El mercado generalmente espera que en la reunión de política monetaria del 27 al 28 de octubre no haya cambios, pero las expectativas de subida de tipos en diciembre y las expectativas de inflación siguen fluctuando.
Puntos clave para el trading:
- El oro depende del rendimiento de los bonos estadounidenses;
- Los 80.000 dólares en Bitcoin son la línea divisoria entre alcistas y bajistas, hay que vigilar el flujo de fondos de ETF y la absorción en cadena;
- Si el petróleo sigue apoyado por factores geopolíticos, presionará la valoración de las acciones estadounidenses y de crecimiento;
En resumen: primero observar el lenguaje de la Reserva Federal, luego el flujo de fondos de ETF, y finalmente si el precio del petróleo amplifica la volatilidad. $BTC $XAU La salida de fondos de los ETF al contado no es un asunto menor, pero tampoco se puede fijar la atención solo en las cifras diarias.
Hace unos días, los ETF al contado de Bitcoin experimentaron salidas netas consecutivas, con un máximo diario de salida que alcanzó los 635 millones de dólares, lo que supuso un golpe considerable para la confianza del mercado. Pero hay que tener en cuenta que las participaciones de los ETF se negocian en el mercado secundario, y esto no es lo mismo que que el Bitcoin subyacente del fideicomiso se venda inmediatamente. El reembolso en especie, el reembolso en efectivo y el ajuste de cartera por parte de los participantes autorizados hacen que los datos de flujo de fondos parezcan más complejos.
Por eso, al analizar los ETF, no se debe mirar solo la entrada o salida neta de un día, sino la dirección durante varios días consecutivos, los cambios en los principales fondos y si esto se sincroniza con el precio y el volumen de operaciones al contado. Ahora parece más bien que los fondos institucionales están revaluando, y no simplemente "retirándose por completo". #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Para el mercado cripto, el impacto más profundo no radica en la refutación de la "narrativa de refugio seguro", sino en que la cadena macroeconómica de presión formada por el precio del petróleo—inflación—tasas de interés está experimentando una ruptura direccional con la función geopolítica propia de los activos cripto.
Tras que el Brent superara los 110 dólares, las expectativas de inflación vuelven a subir y la ventana para recortes de tasas por parte de la Reserva Federal se reduce considerablemente. BTC, en este marco, se comporta más como una acción tecnológica de alta Beta que como oro digital: durante el estancamiento entre EE.UU. e Irán, llegó a caer por debajo de los 80,000 dólares, con liquidaciones en toda la red que superaron los 500 millones de dólares en 24 horas. La estructura apalancada amplifica esta vulnerabilidad: las noticias geopolíticas disparan la volatilidad, provocando liquidaciones en cadena de posiciones largas con alto apalancamiento, generando un comportamiento contraintuitivo de "escalada del conflicto → caída del precio del cripto".
La incertidumbre sobre la navegación en el Estrecho de Ormuz obstaculiza los pagos bancarios tradicionales y el flujo transfronterizo de capital, reactivando la función de "canal de fondos" de los activos cripto. Las ventajas de las stablecoins en transferencias transfronterizas y en evitar fricciones de pago se amplifican en un entorno de conflicto; incluso se ha informado que Irán considera usar criptomonedas como una de las opciones para pagar el peaje del estrecho. Esto no es una compra de refugio seguro, sino una entrada alternativa impulsada por la demanda rígida real cuando los canales tradicionales fallan.
Los altcoins soportan la presión de desapalancamiento más intensa, con fondos concentrándose en BTC, ETH y RWA, que cuentan con narrativas regulatorias o respaldos de ingresos reales. El mercado cripto ya no se valora como un bloque homogéneo, sino que se ve desgarrado repetidamente entre "activos de riesgo macro" y "activos con función geopolítica"; esta ruptura en sí misma es la característica de valoración más central en la actualidad.$SNDK anoche en el mercado oscuro de SanDisk subió un poco, alcanzando un máximo de 1265.9, el precio actual es 1259.1, parece estar en una tendencia alcista, pero el volumen de operaciones en el mercado oscuro es muy bajo, por lo que no tiene mucho valor de referencia
Lo único que tiene valor de referencia antes de la apertura de SanDisk, aparte de noticias inesperadas, es la tendencia de Hynix. La semana pasada, cuando las acciones de semiconductores en EE.UU. cayeron en masa, Hynix detuvo la caída y tuvo una recuperación extrema, lo que muestra que la fuerza de los compradores es fuerte. Hoy Hynix debería tener un buen desempeño, en cualquier caso, mientras pueda mantener la situación estable antes de la apertura del mercado estadounidense, estará bien.La parte más interesante de este conjunto de datos no es que "los grandes poseedores tengan una alta proporción de posiciones largas". Lo realmente llamativo es que los grandes inversores apuestan al alza en los contratos, los pequeños inversores se retraen, y al mismo tiempo los ETF siguen retirándose. Presentar estas tres direcciones simultáneamente indica que actualmente no hay un consenso unidireccional, sino una desalineación en la estructura de capital: algunos apuestan por un rebote, otros se protegen contra caídas, y las instituciones están enfriando su actividad.
La ratio largo/corto de $BTC acaba de superar 1, el sentimiento de los pequeños inversores es algo más fuerte, pero la proporción de posiciones largas de los grandes inversores se ha elevado a 1.6352; los grandes capitales realmente prefieren expresar su dirección mediante contratos. $ETH y $CORE están más divididos: los pequeños inversores de $ETH son ligeramente bajistas, mientras que los grandes inversores tienen una ratio larga de 1.6954; en $CORE los pequeños inversores son bajistas y la ratio larga de los grandes inversores llega a 2.48. La divergencia es cada vez más exagerada, pero no hay que apresurarse a tomar el "optimismo de los grandes inversores" como una verdad absoluta. Especialmente en $CORE, donde la concentración de tokens está en las direcciones principales, y las direcciones después de las primeras 100 solo representan el 2.67%. En esta estructura, la ratio largo/corto de los grandes inversores puede distorsionarse fácilmente por unas pocas direcciones, por lo que su valor de referencia debe tomarse con cautela.
Las noticias también acompañan esta sensación de "desalineación". Recientemente, $BTC hizo un pinchazo en la barrera de los 80,000: tocó un mínimo de 79,220, con más de 210,000 personas liquidadas en 24 horas, casi el 80% fueron liquidaciones de posiciones largas, y el 94% de las liquidaciones en una hora provinieron de posiciones largas. Esto no es una caída unidireccional, sino una "limpieza" concentrada de apalancamiento largo. La zona entre 80,000 y 82,000 no es un soporte ordinario, sino una doble línea de fondo psicológica y de densidad de liquidaciones. En el lado de los ETF también es interesante: el 22 de octubre hubo una salida neta de 635.6 millones de dólares, la mayor salida diaria desde junio, pero en los tres días anteriores hubo una entrada neta de 1,070 millones, lo que significa que en un día se devolvió más de la mitad, y la suma semanal sigue siendo positiva. El capital no se va definitivamente, sino que oscila en pulsos, lo que es más agotador que una salida unidireccional.
$ETH está más débil. Hay soporte alrededor de 2,400, pero la resistencia en 2,500 (EMA de 20 días) persiste, la preferencia bajista en opciones no ha desaparecido, y la sombra de salidas continuas de ETF durante más de diez días sigue presente. Para que ETH se recupere, primero debe recuperar los 2,500; de lo contrario, cualquier rebote solo será un repunte temporal, no un cambio de tendencia.
Por eso, a corto plazo no hay que confiar en el "optimismo de los grandes inversores" para tranquilizarse, es más realista tratarlo como "oscilación con pinchazos". Antes de que $BTC mantenga la zona de 80,000–82,000, la proporción larga de los grandes inversores es solo un hecho de posición, no una confirmación de subida; si rompe con volumen los 80,000, la salida de ETF combinada con las liquidaciones en cadena amplificará la presión a la baja. En este tipo de mercado con divergencias, lo peor es perseguir subidas o bajadas; basta con vigilar dos variables: si el flujo de capital de los ETF puede realmente revertir a una entrada neta sostenida, y si las posiciones largas de los grandes inversores serán liquidadas por la caída. Que el precio no caiga y los grandes inversores sigan aumentando posiciones es señal de fortaleza alcista; que el precio rompa a la baja y los grandes inversores reduzcan posiciones pasivamente indica que el "optimismo" también puede ser castigado por las liquidaciones.
$BTC $ETH $CORE
Lo anterior es solo una interpretación de datos y no constituye asesoramiento de inversión.
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Alguien me dijo que XRP está estable, que Ripple reunió a 1500 decisores en la conferencia Swell de Nueva York para apoyar, y que el ecosistema va a despegar.
Eché un vistazo rápido a los datos en cadena, y la cantidad de billeteras de ballenas cayó de 351 a 339. La conferencia está en marcha, pero las billeteras grandes se están moviendo hacia afuera, esta imagen es un poco contradictoria.
El precio actual es 1.297, en 24 horas ha oscilado entre 1.29 y 1.315, mucho más tranquilo que el ambiente en la conferencia.
No es que quiera negar el avance del ecosistema, solo me recuerdo a mí mismo que no me deje llevar por el ambiente.
Hace dos años, en una conferencia similar, seguí la tendencia y quedé atrapado casi medio año. Una lección para recordar bien.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？