Orbit Post Sitemap
$UNITREE
Сегодня информация по внутридневным торгам очень ясная: после утреннего рывка цена всё время держится ниже средней, явно есть группа умных инвесторов, которые не хотят держать неопределённость на ночь и заранее вышли из позиций.
Сейчас эмоции > результаты, оценка зашкаливает, есть и потенциал роста, и риск падения.
В краткосрочной перспективе не стоит сильно рисковать на отчётах:
Если новости лучше ожиданий, не стоит увлекаться ростом, легко получить длинные верхние тени свечей. Если результаты посредственные или прогнозы слабые, не стоит упорствовать — высокая оценка может быстро обрушиться без предупреждения. В краткосрочной перспективе главное смотреть на поддержку, внутридневные минимумы — это граница настроений.
Теперь о долгосрочной перспективе:
Долгосрочно покупать Unitree стоит не ради текущей прибыли, а ради реализации ожиданий по гуманоидным роботам и собственной сервоприводной физической AI-технологии.
Логика сектора правильная, но сроки реализации очень длинные. Долгосрочные инвесторы должны принять, что рынок будет неоднократно разочаровывать, и время от времени кто-то будет говорить: «Это же просто игрушка».
Основные показатели для долгосрочного отслеживания просты: объёмы поставок сервоприводов, конкретные заказы, стабильность валовой прибыли. Если заказы продолжают поступать, история не пустая; если всё остаётся на уровне прототипов и выставок, даже самая красивая тема не выдержит сотен кратных P/E.
Краткосрочно игра идёт на эмоциях, деньгах и ожиданиях отчётов, промах — быстрое наказание; долгосрочно — это сопровождение сектора и проверка терпения, нельзя просто лежать и ждать денег.
Unitree подходит для небольших позиций и пробных ставок, но не для всех денег сразу.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Сегодня вечером SK Hynix объявит результаты за третий квартал, а рынок опционов уже проголосовал реальными деньгами?
Ребята, сегодня вечером после закрытия американского рынка SK Hynix опубликует квартальный отчет, а завтра в 9 утра по корейскому времени пройдет конференц-звонок. Сейчас ставки делаются не на результаты, а на дивиденды.
Рынок больше всего интересует, будет ли дивиденд в размере 16 триллионов вон. Компания официально заявляет, что «еще не определено», но в письменном виде обещала после заседания совета директоров 28 числа объявить дополнительную программу возврата средств акционерам.
Ранее обратный выкуп акций на сумму 40 триллионов уже завершен, сейчас у компании в руках деньги от продажи акций Kioxia, и ожидания рынка очень высоки. Что касается самих результатов? Ожидается выручка в 99 триллионов вон, что более чем в три раза превышает прошлогодний показатель, но во втором квартале уже был промах, так что никто не рискует давать гарантии.
Как ставки на опционы? Преобладают бычьи позиции, но сдержанные.
На прошлой неделе было открыто 1,49 миллиона долларов в Bull Put Spread на страйках 190/150 для сбора премий, а также 480 тысяч долларов в Bull Call Spread на страйках 200-225. Соотношение Put/Call составляет 0,48, что значительно ниже обычного уровня 0,74, Call явно доминируют. Но не стоит слишком увлекаться — подразумеваемая волатильность оценивает колебания после отчета в 8,58%, и и быки, и медведи делают ставки на направление, а не просто раздают деньги в одностороннем порядке.
Инвесторы в опционы ставят на «удержание 140 и достижение 200», но при условии, что программа дивидендов не разочарует. Превышение ожиданий по результатам будет приятным бонусом, а недостижение по дивидендам — настоящей проблемой. Сегодня вечером внимание будет не на цифрах выручки, а на тех словах о возврате средств акционерам, которые прозвучат на конференц-звонке.Планируемое SpaceX финансирование аренды на $40 млрд для GPU и дата-центров показывает, как инфраструктура AI становится историей кредитного рынка, а не просто технологической гонкой. Доходы от Starlink и запусков могут укрепить доступ к финансированию, но доходность по-прежнему зависит от сроков поставки, стоимости финансирования и спроса на вычислительные мощности. Закрытие сделки к концу года не решит этих вопросов.
#SpaceX40BGPUDealAgreed Крупнейшая компания по накоплению монет не покупала в течение недели, не воспринимайте это как приглашение к покупке на дне.
Видно: Strategy (бывшая MicroStrategy) раскрыла, что с 19 по 25 октября не покупала и не продавала биткоины, позиция осталась на уровне 848,517 монет, при этом за тот же период выкупила привилегированные акции STRC примерно на $204,9 млн; CME FedWatch примерно на 90% оценивает, что Федеральная резервная система 28 октября сохранит ставку. Текущая цена OKX около $79700, за последние 24 часа максимум $80849.9, минимум $79455.8 — застряла ниже отметки $80k.
Мое мнение: приостановка покупок — это управление финансами компании, а не сигнал к покупке для вас; ставка почти полностью заложена в ожиданиях, ставка на более мягкое заявление и покупку на дне — самый простой способ получить убытки.
Что я делаю: наблюдаю, не гонюсь за этой волной «покупок на пробое»; если цена упадет ниже минимума за последние 24 часа $79455.8 и не вернется выше, то психологическая поддержка на уровне $80k считается потерянной.
До выхода заявления FOMC не считаю тренд бычьим.
Как думаете, $BTC сначала будет консолидироваться около $79k или продолжит тестировать $77k?
$BTC $ETH $SOL
#Strategy停买比特币 #美联储议息前观望 #Strategy暂停增持，Strive与BitMine扩大储备 Anthropic, то есть материнская компания Claude, представила потрясающие данные за третий квартал.
На встрече с инвесторами 14 октября было объявлено, что квартальная выручка составила 16,8 млрд долларов, что на 45% больше по сравнению с предыдущим кварталом, а доходы за первые три квартала уже в 7 раз превысили показатели всего прошлого года.
Годовой темп роста достиг рекордных 1200%, что является крайне редким уровнем.
Рост в основном обеспечивается корпоративными клиентами B2B, 80% доходов приходится на корпоративных заказчиков, количество крупных клиентов с миллионными контрактами удвоилось.
Claude Code вызвал всплеск интереса среди разработчиков, к тому же увеличились продажи через облачные каналы, а свободный денежный поток в третьем квартале стал положительным, при этом доходы в октябре продолжают ускоряться.
Главное не просто видеть, что AI-компания зарабатывает, а то, что она дала рынку ответ на ключевой вопрос: действительно ли вложения в AI могут превратиться в устойчивый денежный поток.
Нарратив вокруг AI меняется из истории в отчет о финансовых результатах, эта логика будет влиять на настроение на рынке Nasdaq и косвенно передаваться на BTC.
На этой неделе Microsoft, Amazon и Apple публикуют отчеты, посмотрим, смогут ли они вызвать резонанс.
Как вы думаете, сможет ли рынок коммерциализации AI продолжать развиваться? Подписывайтесь, мы продолжим разбирать отчеты в течение отчетной недели.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $GOOGL $AAPL $MSFT 10.27 Финансовое резюме
1. Система доллара 2.0 — это "четырёхкомпонентный" комплекс
Сам доллар: доминирующее положение в мировой торговле и валютных резервах сохраняется, глубина рынка госдолга США — его основа.
Нефть и важные энергоресурсы: США с помощью военных и других методов постоянно усиливают контроль над мировым энергетическим рынком, право расчётов в долларах за энергоресурсы — основа традиционной гегемонии.
AI-чипы и полупроводники: США лидируют в высокотехнологичных чипах и базовых моделях, но мы быстро догоняем, ближайшие 2-3 года — ключевое окно конкуренции.
Криптовалюты и стейблкоины: это новая переменная цифровой эпохи, после официального вступления в силу закона "Genius Act" в январе следующего года США ускорят развитие, стейблкоины будут тесно связаны с долларом и госдолгом, становясь цифровым продолжением доллара.
2. Наша логика реагирования ясна: сначала защитить безопасность, затем искать возможности
Сейчас материковый Китай — финансовая держава, но ещё не финансовый гигант, поэтому приоритет — сохранить финансовую безопасность.
Гонконг позиционируется как "офшорное испытательное поле": у него есть база офшорного рынка и возможность изолировать финансовые риски с материком, фактически создавая "пожарный барьер".
Если рынок стейблкоинов и токенизации действительно станет значимым, через Гонконг мы сможем получить влияние и возможности.
Если развитие не оправдает ожиданий, риски не перейдут на материковый Китай и не нанесут серьёзного ущерба.
3. Оценка временного окна
В этом году США ускорили продвижение по четырём направлениям, так как считают, что их "окно возможностей" сужается.
В этом году ещё есть некоторое сдерживание, но с следующего года начнётся всестороннее быстрое продвижение, поэтому наше окно реагирования очень узкое.
4. Дополнительная информация
Суть "Genius Act": требует от эмитентов стейблкоинов резервировать средства в госдолге и долларах США, по сути превращая мировой спрос на стейблкоины в спрос на госдолг, укрепляя статус доллара как мировой резервной валюты, одновременно включая стейблкоины в американскую регуляторную систему для борьбы с нелегальной финансовой деятельностью.
Реальные действия Гонконга: в 2026 году уже продвигается система эмитентов стейблкоинов, лицензирование цифровых активов, а также тестовая эксплуатация центральной системы расчётов по золоту, что действительно реализует концепцию "офшорного финансового испытательного поля".
Итог: система доллара 2.0 — это комбинация "традиционной гегемонии + нового цифрового направления", наша стратегия — использовать Гонконг как буфер, чтобы не пропустить цифровую финансовую конкуренцию будущего и одновременно удержать риски за пределами "пожарного барьера". $BTC $ETH $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 Накануне FOMC: четыре монеты в ожидании
Во вторник утром, в последний полный день перед решением, рынок в целом настроен выжидательно.
$BTC консолидируется около 80,700, уровень 80,000 держится уже два дня; после пробоя 81,000 быстро не восстановился. Киты на цепочке распределяют монеты в районе 80,000, но розничный приток достиг шестимесячного максимума. Вероятность того, что FOMC оставит ставки без изменений, составляет 84,5%, основное внимание — на пресс-конференции Пауэлла: при пробое 80,000 стоит следить за уровнем 78,000, при более мягком сигнале — за 82,000, сейчас не рекомендуется делать крупные ставки на направление.
$ENA торгуется по 0.209, позавчера после ожиданий снижения ставок цена выросла на 8%, затем стабилизировалась, покупатели при высоких ценах временно приостановились. Логика получения дохода от краткосрочных казначейских облигаций через USDe-залог сохраняется, при мягком решении возможен отскок, при жёстком — возврат к снижению, не рекомендуется догонять рост.
$HYPE торгуется по 76.6, биржи на цепочке не поддержали рост. Книга заказов построена на собственной L1, комиссия протокола возвращается держателям токенов; при росте ENA $HYPE не последовал за ним, что показывает предпочтение капитала к доходной модели. Уровень 75 — следующий для наблюдения, перед решением не стоит увеличивать кредитное плечо.
$WLD торгуется по 0.472, консолидируется уже день. Сеть идентификации по радужной оболочке глаза не связана с историей ставок, сохраняются вопросы конфиденциальности и неопределённость регулирования, перед решением монета более подвержена колебаниям рынка и может показывать большую волатильность, чем основные монеты.
Данный материал является лишь анализом рынка и не является инвестиционной рекомендацией.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Макроэкономическая ликвидность может быть более свободной, но это не исправит уязвимости протокола в безопасности. On Nexus сообщил, что их устаревшая торговая платформа DotSwap V1 подверглась атаке: злоумышленник воспользовался унаследованным механизмом серверной подписи и за примерно 4 часа вывел из пула ликвидности и счетов около 8,5 BTC на сумму около 685 000 долларов.
Мое предположение: если внешняя ликвидность будет ограничена, такие инциденты повысят порог риска для участия капитала в биткоин-DeFi. Причина проста: устаревший механизм все еще может привести к потерям, поэтому капитал должен заново оценить стоимость безопасности; если пользователи из-за этого выведут ликвидность, глубина торгов может пострадать, что повлияет на оставшихся пользователей.
Я склонен рассматривать это как переоценку рисков безопасности, а не как прямой макроэкономический негатив для $BTC. Помимо суммы, меня больше волнует, готов ли капитал продолжать нести риски протокола. В свете таких новостей, что сейчас больше волнует людей — путь процентных ставок ФРС или влияние долларовой ликвидности на возврат капитала в блокчейн?Покупатель монет-манияк Saylor на этой неделе вдруг не купил BTC? На этот раз деньги потрачены на акции собственной компании. На прошлой неделе Strategy выделила 205 миллионов долларов на выкуп около 2,06 миллиона привилегированных акций STRC, а позиция в биткоинах осталась на уровне 848517 монет, ни одной не добавлено.
Увидев эту новость, моя первая реакция была: неужели у парня закончились деньги? Но посмотрев дальше, наличных у него около 242 миллионов долларов, а долларовых резервов около 4,83 миллиарда, которые в основном предназначены для выплаты дивидендов и процентов по долгам. Располагаемых средств действительно стало меньше, но только по одной неделе без покупок нельзя сразу говорить, что у него закончились деньги. В предыдущие две недели он продолжал покупать BTC и одновременно выкупал STRC, а сейчас просто купил привилегированные акции.
Для рынка это означает, что у быков исчез один знакомый сигнал о наращивании позиций, что действительно немного деморализует. Особенно учитывая, что BTC всё ещё колеблется около 79800, только что поднявшись выше 80000, но сразу же опустился вниз. 15-минутная скользящая средняя с периодом 20 находится на уровне 80041, пока этот уровень не будет возвращён, я временно не хочу открывать длинные позиции. Хочу подождать и посмотреть на уровень около 79000, если кто-то будет покупать, можно попробовать небольшую позицию; если же цена резко упадёт, я, возможно, не рискну нажимать на покупку. Если цена упадёт ниже 78800, я сначала выйду, а при подъёме к 80000 немного закрою позиции, чтобы не ждать отскок и не думать, что цена сразу пойдёт к 81000.
Интересно, начнёт ли Saylor снова покупать на следующей неделе. Если он снова опубликует график с увеличением позиций, те, кто сегодня ругает его за отсутствие денег, наверняка сразу изменят мнение и скажут, что бычий рынок вернулся.Раньше после ликвидации контрактов в тот же день рынок мог восстановиться. Но в последние два дня после ликвидации контрактов общий открытый интерес (OI) на рынке контрактов упал более чем на 20%. Это говорит о том, что весь рынок ожидает решения ФРС.
Факт отсутствия повышения ставки практически подтверждён, внимание рынка сосредоточено на тоне заявлений ФРС: будет ли повышение ставки в декабре, как и планировалось, и ещё одно повышение в следующем году, или же ФРС станет более агрессивной в борьбе с инфляцией. #本周将公布10月FOMC利率决议
Основные проблемы нескольких ведущих криптовалют на этой неделе связаны с ликвидностью и отношением к ставкам:
$BTC, уровень 80 000 изначально был сильной поддержкой, но сейчас он уже не вызывает реакции. BTC находится ниже 20-дневной и 50-дневной скользящих средних (обе линии сжаты около 82 000), RSI 42.7 — нейтрально с уклоном в медвежий.
Уровень 80 000 — это психологический барьер и стоимость для участников ETF, при этом в октябре наблюдается чистый отток около 314 миллионов. Если ФРС сохранит жёсткую риторику, ожидается пробой уровня 79 000.
$ETH за последние две недели был самым слабым, цена держится ниже ключевого уровня 2320 долларов, под давлением 50-периодной EMA. Запасы на биржах выросли до 14,93 миллиона монет, что может привести к продажам в любой момент, премия Coinbase упала до -0.1173 — минимального значения за два месяца, а чистый отток ETF в октябре около 1,08 миллиарда — худший показатель за год. При жёсткой риторике ФРС цена может упасть ниже 2200.
$SOL демонстрирует наибольшую волатильность, но сильно зависит от макроэкономической ситуации. Сейчас цена упала ниже ключевого уровня 100.58 долларов, RSI 44.9 — слабый.
У SOL есть потенциал, так как его экосистема реальна: в третьем квартале количество не голосующих транзакций выросло на 104% до 8,92 миллиарда, а в сентябре рекордные 5,57 миллиарда транзакций со стейблкоинами. Здесь есть ценовое несоответствие, и когда макроэкономика стабилизируется, рост SOL может быть значительным. Королева акций A-рынка Чжан Суфэнь молчит: «CORE хардфорк спас цепочку, но кто возьмет на себя 69 миллионов „призрачных“ токенов?»
Инвесторы, знакомые с обратной стратегией Чжан Суфэнь, знают, что она осмеливается вкладываться в малоизвестные акции на низком уровне, при условии четко определенных границ риска и отсутствия скрытых непредсказуемых угроз. Даже если у компании плохие показатели, не появится внезапно огромный неизвестный объем токенов, который может обрушить рынок; общий объем акций и график разблокировки полностью прозрачны, и негативные факторы можно просчитать. В отличие от этого, у CORE хардфорк срочно закрыл уязвимость с наградами, уничтожив 186 миллионов аномальных токенов, оставшихся на уязвимых адресах, что спасло протокол от бесконечной инфляции — можно сказать, хардфорк спас цепочку. Но 69 миллионов «призрачных» токенов давно переведены на внешние кошельки и не подлежат возврату, и этот объем представляет собой непредсказуемую угрозу для всех держателей. Самое страшное в этих токенах — неизвестна личность держателей, время продажи и объемы продаж. Как только рынок оживется, они могут начать дробно сбрасывать токены, вызывая внезапное давление продаж в процессе роста. По оценочной системе Чжан Суфэнь такой неоценимый скрытый риск токенов — крайне опасная переменная. Чжан Суфэнь, делая обратные инвестиции, может терпеть длительное падение цены, но не примет огромный объем с неизвестным временем разблокировки и потенциальным давлением продаж. Хардфорк лишь остановил кровотечение, но не устранил главную угрозу токенов. Даже если цена низкая, пока «призрачные» токены существуют, а узлы верификации продолжают уходить, а запуск SatPay откладывается, это не соответствует ее стандартам безопасности при выборе акций.Друзья, Glassnode только что опубликовал очень интересный набор данных, который для тех, кто сейчас хочет войти в рынок, можно считать хорошей новостью✨!
Простым языком:
В конце сентября почти 100% тех, кто краткосрочно покупал биткоин, были в прибыли😳. Подумайте сами, когда все в плюсе, при малейшем падении все начинают массово фиксировать прибыль, и давление на продажу становится ужасающим.
А сейчас? Доля прибыльных трейдеров снизилась примерно до 70%. Это означает, что за этот месяц часть тех, кто покупал на пике, потеряла прибыль или даже оказалась в убытке. Импульс "сбросить позиции и уйти" явно ослаб.
Поэтому для тех, кто оптимистично смотрит на дальнейшее движение биткоина, текущая ситуация на входе гораздо здоровее, чем экстремальное состояние "все в прибыли" месяц назад. Давление на продажу уменьшилось, и сопротивление росту стало меньше. Но помните, что снижение давления не означает немедленный резкий рост, просто фундамент стал стабильнее.
Как вы думаете, сейчас подходящее время для постепенного наращивания позиций? Делитесь своим мнением в комментариях👇🥺
$BTC #本周将公布10月FOMC利率决议 Сегодня официально началось заседание Федеральной резервной системы 📅 Сначала уточним временные рамки: заседание проходит 27-28 октября по времени США, сегодня первый день; заявление по ставкам будет опубликовано только 29 октября в 2 часа ночи по пекинскому времени, не спешите ждать результатов в дневное время.
Я сосредоточен на трех моментах 👀 Во-первых, совпадение ставки с рыночными ожиданиями, если это уже учтено в цене, то цифры сами по себе мало что значат. Во-вторых, как ФРС описывает инфляцию и дальнейший путь, если продолжат подчеркивать давление и намекать на сохранение высоких ставок, рисковые активы могут почувствовать дискомфорт. В-третьих, меня больше всего интересует динамика BTC: если при негативных новостях цена не падает, значит давление на продажу не такое сильное; если новости не плохие, но отскок слабый, стоит насторожиться из-за внутренней слабости рынка.
Лично я остаюсь осторожным 🧊 Не буду кричать о развороте из-за предзаседательного отскока и не стану утверждать, что BTC обязательно упадет из-за заседания. Главное — не насколько жестко или мягко звучит заявление, а реальная реакция рынка после его прочтения. Это будет точка поворота для BTC или очередной раунд борьбы быков и медведей? Продолжаем наблюдать 🔍
$BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 На фьючерсном рынке, когда дисконт расширяется, я обычно сначала смотрю на хеджирование и давление позиций, не спешу делать выводы о дальнейшем падении. Перейдя к криптовалютам, я также рассматриваю ставку финансирования как сигнал стоимости удержания позиции, а не как указание направления.
Публичные данные по бессрочным контрактам Hyperliquid показывают, что в данный момент самая высокая абсолютная ставка финансирования у WLD — -0,0067% в час, что примерно соответствует -59% годовых, а изменение за 24 часа составляет -1,49%. Отрицательная ставка означает, что шортисты платят лонгистам, в отличие от традиционных фьючерсов, где бессрочные контракты регулируются этой комиссией между лонгами и шортами.
Моё мнение: это скорее сигнал тревоги о стоимости шортов, а не сигнал к покупке на дне. Если отрицательная ставка сохраняется, затраты шортов на удержание позиции накапливаются; но оплата не означает обязательный выход шортов, цена всё ещё может испытывать давление. Годовая ставка — это просто пересчёт текущей ставки, её нельзя рассматривать как фиксированный доход. Есть ли среди вас, кто пришёл из традиционных рынков, и как вы интерпретируете такую отрицательную ставку финансирования? Аналогично тому, как вы смотрите на дисконт фьючерсов?#BTC冲高回落，市场轮动开始了吗？ BTC колеблется около 80 000 долларов, после трех недель падения третий раз тестирует этот уровень, диапазон 79 400–80 800 долларов — краткосрочная ключевая зона борьбы. Большая вероятность, что решение FOMC определит направление прорыва, если 80 000 не удержится, следующая поддержка — 76 000. Целевой показатель Standard Chartered на конец года снижен с 150 000 до 100 000, институциональные инвесторы явно стали осторожнее в краткосрочной перспективе. $BTC Солнце взошло на западе? Маньяк по покупке монет Saylor внезапно остановился! За последнюю неделю он не купил ни одного биткоина, а вместо этого потратил 205 миллионов долларов на выкуп 2,06 миллиона привилегированных акций STRC. В руках у него всё ещё более 840 тысяч BTC, стиль резко изменился — что это за сигнал?
Не слушайте аналитиков, которые говорят о «оптимизации структуры капитала», проще говоря, даже у богатых хозяев нужно считать деньги. STRC — с плавающими дивидендами, выкуп акций — это просто попытка сэкономить на будущих процентах. Но самое реальное — потратив эти 200 миллионов, у него просто не осталось денег на дальнейшие покупки биткоина. И если посмотреть на его бухгалтерию, обычный денежный остаток упал до всего 240 миллионов, а оставшиеся десятки миллиардов резервов — это деньги на дивиденды и проценты по долгам, которые трогать нельзя.
Он испугался? Не обязательно, но явно столкнулся с финансовым давлением. В краткосрочной перспективе это определённо небольшой негатив для настроений. Сейчас биткоин и так борется, как мёртвая собака, около 80 тысяч, а самый крупный явный бык внезапно перестал покупать, на рынке исчез один из столпов, надеяться на немедленный V-образный разворот — пустая мечта.
Но я не думаю, что бычий рынок полностью закончился, он просто корректирует финансы, а не сбегает с рынка. Дальше будем внимательно следить за двумя вещами: когда он возобновит покупки и сколько денег останется на счету. В плане действий не спешите ловить падающий нож, если биткоин на фоне негатива упадёт до 79 000–80 000 и там стабилизируется с уменьшенным объёмом, тогда я подберу немного «кровавых» монет. Если же пробьёт 79 000 вниз — лучше спокойно ждать 77 000 и смотреть дальше, пока что к эфиру даже не хочется прикасаться.$Q этот тренд просто кричит о безумии!
С момента дна рост почти в 50 раз, суточный оборот превысил 1 миллиард, даже $SOL остался позади. Сейчас такая ситуация, когда столько средств сосредоточено в одной монете, это очень необычно.
Если посмотреть в историю, всегда было повышение цены с последующей распродажей, коррекцией и накоплением на дне. Текущий ажиотаж — это розничные инвесторы, гоняющиеся за ростом, и крупные игроки, которые распределяют свои позиции. Себестоимость на дне была очень низкой, сейчас даже небольшая продажа приносит огромную прибыль.
После последнего подъема многие думали, что рост продолжится? Но за неделю цена резко упала, в один день на 30%, и те, кто покупал на пике, сейчас, вероятно, не могут даже выйти из позиции. С точки зрения умных денег, консолидация на высоком уровне — это не накопление сил, а ожидание, когда больше людей войдет в позицию.
Данные с блокчейна показывают, что крупные игроки вошли в рынок при увеличении объема на дне, их себестоимость около 0.088, сейчас рост на 130%, но масштабных продаж пока нет. Это самое страшное — они не уходят, значит, впереди большие действия.
По комплексной оценке Лао Ли, $Q сейчас — это ловушка на высоком уровне, когда после вхождения розничных инвесторов цена резко падает, чтобы закрыть короткие позиции с прибылью. Если ситуация ухудшится, может быть сначала резкий сброс с последующим отскоком. Но помните, это не возможность, а ловушка.
Кроме того, 2 ноября будет разблокировано 248 миллионов, скорее всего, кто-то воспользуется этим, чтобы поднять цену и продать. Не станьте тем, кто подхватит падение и при этом будет считать себя героем, купившим на дне. $SNDK $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 $XRP
Кто-то сказал мне, что XRP в течение нескольких дней упадет до 1 доллара, и он готов покупать на этом уровне.
Я не стал отвечать, сначала посмотрел данные. 27 октября XRP откатился с 1.2725 к уровню около 1.30, объем торгов за 24 часа вырос более чем на 20%, после перепроданности этот отскок выглядит не пустым. Только что проверил, текущая цена 1.298, максимум достиг 1.3133.
Причина медвежьих настроений в том, что глобальная ликвидность не восстановилась, а такие активы, как XRP, зависящие от настроений, рано или поздно вернутся назад. Я не полностью с этим не согласен, но до 1 доллара еще более двадцати процентов, и такие заявления больше похожи на попытку подбодрить себя.
Самое опасное в отскоке — не то, что кто-то настроен медвежьи, а то, что медведи тоже начинают покупать. Как только они покупают, монеты переходят из рук паникеров в руки ожидающих, и падение уже не такое резкое.
У меня в портфеле нет XRP, я просто наблюдаю. Но в этот раз я больше склоняюсь к отскоку, если ошибусь — признаю.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Активность альткоинов на Hyperliquid снижается, в то время как контракты, связанные с акциями, привлекают больший объем торгов. По данным @TradingBeats_, 23 актива, связанных с акциями, превысили объем торгов в $10 млн за 24 часа, по сравнению с всего 13 альткоинами. При пороге в $5 млн акции лидировали 31 против 21. Ключевые тенденции: ▪ Объем альткоинов упал с пика в $4,108 млрд в сентябре до $1,254 млрд, снизившись почти на 70%. ▪ $HYPE и $ZEC составили 46,6% от общего объема альткоинов. ▪ Исключая их, объем альткоинов составил всего $670 млн, что менее половины объема акций.Tuttle подал заявку на 2-кратный азиатский ETF на акции хранения и 2-кратный ETF на Zcash, многие восприняли это как новый входящий капитал и сразу же объявили это хорошей новостью.
Если подумать наоборот, я считаю, что это сообщение больше влияет на настроение, чем доказывает спрос. Во-первых, подача заявки не равна одобрению, нельзя заранее считать это притоком капитала; во-вторых, кредитное плечо увеличивает экспозицию, но не означает рост использования Zcash. Как вы думаете, $ZEC больше нуждается в торговых инструментах или в реальном применении? Приглашаю к дискуссии тех, кто придерживается противоположного мнения.Многие спрашивают: достаточно ли накопить 5 BTC, чтобы уйти на пенсию?
Счёт на самом деле очень простой:
При цене $80k, 5 монет — это менее 3 миллионов RMB. По правилу 4% можно ежегодно получать 120 тысяч, уехать в Дали или Чиангмай и жить как цифровой кочевник — этого достаточно; но чтобы противостоять инфляции, растить детей и обеспечивать старость в мегаполисе, этого далеко не хватает, нужно, чтобы BTC стабилизировался на уровне $150k-$300k.
Но вопрос, можно ли уйти на пенсию с 5 монетами, — это не «арифметическая задача», а «задача человеческой природы»:
1. Дефицит на вашей стороне: в мире очень мало людей, которые могут удержать 1 целую монету, 5 монет — это однозначно топовые игроки.
2. Волатильность — это главное испытание: если у вас 100% активов в монетах, и случится чёрный лебедь с падением на 50%, а дома срочно понадобятся деньги, продажа с убытком может привести к бедности и возвращению к работе.
Настоящая «пенсионная стратегия с 5 BTC» — это не продать всё сразу, а:
в бычьем рынке постепенно вывести 1-2 монеты, обменять на американские облигации, высокодивидендные акции или купить собственное жильё как «балласт»; оставшиеся 3 монеты хранить как семейную реликвию, ежегодно продавая только 0.1-0.2 монеты для покрытия расходов.
Иметь монеты в руках, а вне рынка — денежный поток и медстраховку — вот что значит настоящая свобода. А вы сколько $BTC считаете достаточным, чтобы полностью расслабиться?Стратегия вошла в топ-400 по рыночной капитализации в мире, но Селлер внезапно перестал покупать биткойны.
Потоки капитала на этой неделе ведут себя аномально. Компания потратила 193 миллиона долларов на выкуп собственных привилегированных акций STRC, а на покупку биткойнов — всего 22 миллиона долларов. Сумма выкупа почти в 9 раз превышает затраты на покупку монет, деньги тратятся, но приоритеты кардинально изменились.
Причина в дивидендах. Годовая дивидендная доходность STRC достигает 12%, чем больше объем выпуска, тем тяжелее будущие выплаты по дивидендам. Сейчас выкуп акций по сути снижает стоимость финансирования и облегчает будущие денежные потоки. Проще говоря, раньше брали деньги, чтобы купить монеты, теперь сначала решают проблему стоимости заимствований.
Если посмотреть на контекст, становится еще понятнее. Биткойн упал ниже 80 000 долларов, рынок ждет решения ФРС. При падении цены биткойна оценка монет в балансе компании снижается, но дивиденды по высокодоходным привилегированным акциям не уменьшаются и не дисконтируются из-за падения цены. Активы уменьшаются, обязательства жесткие, разницу приходится покрывать самостоятельно.
Это действие показывает, что приоритеты Селлера изменились: от расширения позиций к сохранению каналов финансирования. Когда цена биткойна растет, заимствования для покупки монет — это ускоритель; когда цена стабилизируется или падает, тот же кредит становится обратным отсчетом.
Если стоимость финансирования продолжит расти, а биткойн не будет расти, модель постоянного увеличения позиций за счет привлечения капитала с рынка будет испытывать все большее давление. Главное испытание — не покупать ли еще, а сможет ли компания продолжать дешево занимать деньги. Чтобы понять цену биткойна, нужно смотреть и на стоимость финансирования этих компаний.Стратегия вошла в топ-400 по рыночной капитализации в мире, но Селлер наоборот перестал покупать биткойны.
На этой неделе компания потратила 193 миллиона долларов на выкуп собственных привилегированных акций STRC, и только 22 миллиона долларов — на покупку криптовалюты, выкуп почти в 9 раз превышает покупку монет. Причина в том, что эти привилегированные акции имеют годовую дивидендную доходность 12%, и чем больше их объем, тем выше будущая нагрузка по выплатам.
Биткойн упал ниже 80 000 долларов, стоимость монеты уменьшилась, а дивиденды остались без изменений. Раньше брали кредиты на покупку монет, теперь сначала снижают стоимость финансирования — позиция изменилась. В дальнейшем действительно важно не то, покупают ли ещё, а смогут ли дешево занимать деньги.$IRYS IRYS за один день достиг объема торгов в 76 миллионов долларов, при этом на цепочке в пуле всего 1,5 миллиона.
Книга ордеров выглядит оживлённой, но на самом деле такая же тонкая, как лист бумаги.
Это типичный случай, когда маркет-мейкеры просто перекладывают активы с одной руки на другую.
При такой глубине, стоит появиться настоящему продавцу, как подложки для покупок нет, и цена мгновенно падает свободным падением.
Пытаться бороться с таким воздушным пулом — это просто дарить деньги маркет-мейкерам.
#IRYS
$IRYS
👇$BTC по-прежнему находится в медвежьем тренде, но не стоит открывать короткие позиции, так как около 79000 уже много тех, кто их открыл, будьте осторожны с отскоком!!
В последние два дня BTC колеблется между 79000 и 81000, уровень 79000 не пробит вниз, 81000 не пробит вверх, цена колеблется без четкого сигнала. Хотя в среднесрочной и долгосрочной перспективе мы по-прежнему настроены медвежьи, с целью 75000, в краткосрочной перспективе нет ясного направления, поэтому на этом уровне не стоит открывать короткие позиции. Потому что около 79000 находится близко к уровню поддержки. И самое главное, я заметил явление: на этом уровне контрактный CVD обновил минимум, а цена не обновила минимум, спотовый рынок не последовал за новым минимумом, наоборот, продолжает расти, объем открытых позиций также увеличивается, что это значит? Это означает, что на этом уровне может произойти отскок, потому что когда цена опускается к 79000, объем открытых коротких позиций продолжает расти, но цена не падает, что доказывает наличие поддержки со стороны спотового рынка. Такая ситуация легко может привести к отскоку и ловле тех, кто открыл короткие позиции, поэтому на этом уровне не стоит открывать короткие позиции, легко может быть отскок.
Куда может пойти отскок? Первый диапазон — это 81000–81500, потому что цена 81000 долго не пробивается, там есть параллельный максимум на 4-часовом графике, поэтому там много ликвидности, возможно, цена туда дойдет. Второе место — это ликвидность около 82000, там может быть движение к 82400–82800, потому что там есть дневной гэп и ликвидность, это два возможных уровня отскока. $ETH Несколько дней назад $IRYS и $ORDER только что закончились, теперь очередь за $DOOD! Биткоин всё ещё упирается около 80 тысяч, а корейский рынок, наоборот, выбирает эти мелкие монеты и гонит их ввысь!
DOOD однажды подскочил до примерно 0.0026, на одной корейской платформе за 24 часа объём спотовых сделок превысил 1300 миллиардов корейских вон! Номинальная сумма бессрочных позиций превысила 30 миллионов долларов, а рыночная капитализация всего около 18 миллионов долларов, это монета NFT-экосистемы, как вдруг так много людей рвутся открывать на неё кредитное плечо?
Ещё интереснее, что на некоторых платформах ставка финансирования каждые 4 часа достигала -0.56%! Цена растёт всё выше, а шортисты не только терпят убытки, но и должны платить финансирование! Посмотрите на статистику ликвидаций: всего ликвидировано 1,262,200 USDT, из них шортов на 789,800 USDT, что составляет более 60%! Шортовая сторона действительно понесла большие потери!
Я подозреваю, что сначала крупные игроки скупают спот, искусственно поднимая цену, чтобы привлечь тех шортистов, которые думают, что цена уже достигла пика, а затем, когда шорты закрываются, продолжают поднимать цену. Чем больше шортисты сопротивляются, тем больше они становятся топливом для роста!
Вчера IRYS и ORDER, сегодня DOOD, проекты совершенно разные, но методы раскрутки очень похожи! По-моему, эта волна — это игра на деньги, кредитное плечо и человеческую психологию, не стоит придумывать переоценку NFT! Будет ли вторая волна — другой вопрос, но в таких условиях с экстремально отрицательной ставкой финансирования, кто захочет ловить вершину, пусть сначала посчитает, сколько он сможет выдержать!Получил пощечину, ведь всего вчера вечером Zcash Labs выпустила Zcash JS — JavaScript-набор инструментов для создания Zcash-приложений для веба, серверов и мобильных устройств, и $ZEC в тот же день резко вырос более чем на 3% вопреки общему тренду. С одной стороны, приостановили обновление стейкинга Crosslink, с другой — представили новые инструменты для разработчиков. По мнению Ацзяня, такая внутренняя борьба — типичный пример одновременного возникновения разногласий в управлении и продвижения продукта. Итог очевиден: для краткосрочной цены набор инструментов важнее стейкинга, так как он снижает затраты на разработку приложений и напрямую влияет на экосистему. С другой стороны, наличие таких конфликтов говорит о том, что сеть всё ещё достаточно жива, а не деградирует или застывает 🤐Полуденный отчет: тишина перед бурей! $BTC BTC упорно держится на средней скользящей 79600, сегодня вечером ФРС определит судьбу «ястребиного пауза»
📝 Основной текст
Братья, добрый день, сегодняшнее утро на рынке можно описать как «мертвую воду с легкими волнами».
Текущая цена BTC около 79,718 (-0,85%), за 24 часа колеблется в узком диапазоне от 79,427 до 80,822. ETH торгуется около 2,307 (-0,83%), также зажат в узком коридоре от 2,294 до 2,343. На 15-минутном таймфрейме все три скользящие средние MA5/MA10/MA20 у двух основных монет плотно слились — у BTC они находятся в диапазоне 79,780-79,847, у ETH — 2,311-2,314. Такая картина означает одно: быки и медведи ждут, ждут сегодняшнего заседания ФРС.
📊 Технический анализ: окно для изменения тренда уже открыто
SUPERTREND BTC находится на уровне 80,146 — это первое сопротивление сверху. Снизу 79,607 — ночной минимум и последняя краткосрочная линия обороны. SUPERTREND ETH около 2,307, цена как раз держится на этой линии, ситуация двусмысленная.
Такое плотное слияние скользящих средних означает, что любое движение одной из сторон может вызвать резкий трендовый импульс. И именно сегодня вечером наступит момент для такого движения.
🏛️ Главный вопрос сегодня вечером: не повышение или нет, а как будет сформулирован «ястребиный пауза»
ФРС проведет заседание 27-28 октября, результаты будут объявлены завтра вечером. По данным лондонской биржи фьючерсов, вероятность сохранения ставки без изменений в октябре составляет 90,6%, рынок почти единодушно ожидает «заморозки».
Но это вовсе не сигнал о завершении ужесточения.
Основная борьба развернется в декабре. Сейчас рынок оценивает вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре в диапазоне 67,5%-68,9%. То есть сценарий, который торгуется: пауза в октябре, но оставляется возможность для повышения в декабре — так называемый «ястребиный пауза».
Еще важнее, что на октябрьском заседании не будет новых экономических прогнозов (нет точечного графика), председатель Кевин Уош проведет заседание, а заявление после него станет единственным сигналом политики. Банк Америки даже прогнозирует, что пресс-конференция будет необычайно короткой — около 30 минут без сессии вопросов и ответов. Это значит, что рынок будет вынужден читать между строк в тонко сформулированном заявлении, чтобы понять реальные намерения на декабрь.
Влияние на крипторынок имеет две логики:
Первая — возможность того, что краткосрочный «медвежий фактор» исчерпан. После сентябрьского повышения BTC и ETH отреагировали умеренно, но в последующие 7 дней выросли на 11,58% и 11,94% соответственно, SOL даже на 18,70%, что говорит о том, что после реализации политики неопределенность исчезла, и риск аппетит восстановился. Если сегодняшнее заявление не будет более «ястребиным», рынок может повторить сценарий «роста после объявления».
Вторая — структурное изъятие ликвидности. Помимо ФРС, есть недооцененный фактор: IPO Anthropic с оценкой от 1,5 до 2 триллионов долларов, планируемым привлечением более 100 миллиардов долларов, ожидается к середине ноября. Выход гиганта AI на биржу может перетянуть на себя риск аппетит и ликвидность рынка, и биткоину на уровне 80 тысяч придется конкурировать не только с формулировками ФРС, но и с оттоком средств из волатильных активов в новые акции.
📰 Сигналы вне графиков
BTC спотовый ETF на прошлой неделе с трудом удержал чистый приток в 301 миллион долларов, но за октябрь общий отток составил 314 миллионов долларов, что говорит о нестабильности капитала. Поведение институциональных игроков также разнится: Strategy приостановила покупки биткоина и переключилась на выкуп привилегированных акций; Strive, наоборот, активно купил 6182 BTC. Крупные игроки на этом уровне не объединились.
💡 Рекомендации по торговле в полдень (крайне важные)
Первое: до сегодняшнего вечера ни в коем случае не ставьте большие позиции на направление. Слияние скользящих средних и ночь перед важным событием — самое опасное время для «двойного убытка» быков и медведей. Независимо от вашего прогноза, держать большие позиции до заявления — это азартная игра, а не торговля.
Второе: те, кто без позиций, продолжайте ждать. После заявления смотрите, закрепится ли BTC выше 80,150 (SUPERTREND) или упадет ниже 79,600, ETH — выше 2,320 или ниже 2,290. Когда появится направление, заходите с правой стороны, пусть и с меньшей прибылью, но с гораздо большей уверенностью, чем сейчас.
Третье: у тех, кто в позиции, снизьте кредитное плечо до минимума. Если у вас есть открытые сделки, независимо от направления, ужесточите стоп-лоссы перед событием. Волатильность сегодня вечером будет высокой, и высокое плечо не оставит места для ошибок.
📌 Итог
Скользящие средние BTC и ETH максимально слились, рынок затаил дыхание в ожидании «ястребиного пауза» от ФРС. Консенсус — в октябре ставка не повысится, а вот как оставят возможность для декабря — ключевой вопрос. До вечера держите позиции под контролем; после — следуйте за трендом. Наличные в руках — возможности всегда найдутся.
Братья, как вы думаете, после сегодняшнего заявления BTC пойдет вверх и изменит тренд или пробьет вниз? Пишите в комментариях👇#本周将公布10月FOMC利率决议 #交易之声：你的经验值得被听到 Уставившись в экран полдня, я вдруг почувствовал, что этот рынок полон черного юмора.
Сегодня самый большой негатив — это не какие-то макроэкономические данные и не Федеральная резервная система, а то, что "свои" первыми сбежали.
Arthur Hayes на X легко бросил фразу "Я всё продал", одновременно продав 6400 ETH на сумму 15,2 миллиона долларов. Он сказал прямо: "Рынок должен сначала упасть, чтобы потом снова вырасти".
Еще более интригующе, что связанный с Фондом Ethereum кошелек сегодня на CoW Swap продал 2785 ETH по средней цене 2304 доллара, выручив 6,42 миллиона долларов, и сразу же обменял их на стейблкоины.
Даже команда проекта в этот момент фиксирует прибыль, а розничные инвесторы всё ещё смотрят на графики в ожидании "бычьего отскока".
С ETF ситуация еще проще. 27 октября чистый отток средств из американского спотового Ethereum ETF составил 88,58 миллиона долларов, а BlackRock ETHA вывел 104,71 миллиона долларов, установив рекорд однодневного оттока.
За весь октябрь отток из Ethereum ETF превысил 1 миллиард долларов, что в три раза больше оттока из Bitcoin ETF.
Это не техническая коррекция. Это голосование деньгами.
Мои шорты со средней ценой 2583, текущая цена 2307, прибыль 1069%. Цена ликвидации далеко — 2779, между ними более четырёхсот долларов. Вы же на уровне 2300 активно покупаете,
играя на "слишком сильном падении и возможном отскоке"; я же держу маленькую позицию и играю на "куда движутся деньги".
Ниже 2209 долларов висит ликвидация длинных позиций на сумму 978 миллионов долларов. Эта цифра — гильотина над головами быков.
Я не пытаюсь угадать дно, я иду за деньгами. Как вы думаете, когда фонд и Hayes продают, сколько еще продержится уровень 2300?
$BTC $ETH $DOOD
#Robinhood交易业务增长能否延续？ $BEAT манипулирование рынком так же просто, как дыхание, те, кто не закрыл короткие позиции, теперь жалеют.
Вчера я уже говорил, что 1 ноября будут разблокированы токены, количество монет в обращении увеличится, и манипуляторы обязательно воспользуются этим, чтобы поднять цену и продать, но из-за большого количества застрявших позиций сверху рост не будет слишком высоким, как раз около моего прогнозного диапазона.
Двойная игра на повышение и понижение — это частый прием манипуляторов, на графике видно, что связанный с проектом адрес постепенно продает, поэтому у BEAT есть коррекция, и короткие позиции тоже успешно закрываются.
В данный момент этот адрес снова покупает, и на графиках от часового до дневного таймфрейма видны признаки роста с увеличением объема, прогнозирую, что манипуляторы готовят второй раунд подъема, который, по моему прогнозу, снова пробьет предыдущий максимум 0.08607 и достигнет 0.095-0.1 (это консервативно, я думаю, цена вернется к уровню около 0.12).
Поэтому короткие позиции стоит закрывать, а длинные снова выходят на сцену, советую тем, кто входит в рынок, внимательно управлять позицией и оставлять место для докупки.
#Robinhood交易业务增长能否延续？ Том в понедельник официально объявил о начале бычьего рынка, однако BitMine купила всего 10 452 $ETH на прошлой неделе, стоимостью 24,5 млн долларов по средней цене 2 344 долларов, при этом потратив около 46 млн долларов на обратный выкуп акций.
Сейчас до цели в 5% от общего предложения осталось всего 58 000 $ETH, но это замедление немного задержало прогресс.
Тем не менее, возможно, это даст E-Guardians ещё пять недель, чтобы морально подготовиться! 🤪
#BTCETFFlowSwings Торговать BTC — самое страшное не в том, чтобы не поймать дно, а в том, чтобы после нескольких дней отскока сразу подумать, что бычий рынок вернулся.
Посмотрите на недавние потоки средств в ETF.
19 октября чистый приток составил около 527 миллионов долларов, 21 октября — около 525 миллионов долларов.
А 22 октября внезапно отток составил около 636 миллионов долларов, 23 октября — еще около 138 миллионов долларов.
Деньги приходят быстро и уходят не медленнее.
Поэтому не стоит гнаться за ростом, увидев однодневный крупный приток. Наличие средств в ETF не означает немедленного разворота рынка.
Я пережил несколько циклов бычьих и медвежьих рынков и теперь всё больше ценю одно: ошибаться в прогнозах — не страшно, страшно ошибаться и при этом полностью загружать позицию.
Лучше заработать меньше, но дождаться сигналов и от денег, и от цены.
Возможности на рынке всегда есть, но потерянный капитал вернуть не так просто.
А вы сейчас торгуете BTC, сначала пробуете с небольшой позицией или ждёте ясного тренда? Ужасно, очень ужасно, посмотрите на текущее движение.
Этот уровень коррекции действительно не низкий.
$ETH с максимума 2527 катится вниз без какого-либо значимого отскока.
Это полностью односторонний медленный спад, словно мясорубка.
EMA5, 10 и 20 сверху — как непроницаемая противовоздушная сеть, плотно прижимающая быков вниз, не оставляя им ни малейшего шанса на передышку.
Каждый раз, когда кажется, что падение достигло дна, он разворачивается и пробивает новый минимум, сейчас уже близко к 2300!
Самое страшное — не резкое падение, а именно такое мучительное медленное истощение.
Общая ситуация с ликвидностью крайне напряжённая, заседание по повышению ставок — словно огромный камень на груди.
Это самая жестокая правда финансового рынка.
Когда я потерпел неудачу в бизнесе и оказался с долгами в несколько миллионов, я уже испытал это удушающее чувство, когда тренд постепенно загоняет в угол.
Поэтому я не пытаюсь угадать дно, я просто следую за трендом.
Моя прибыль уже выросла вдвое, превысив 101,71%!
С 2568 до текущего момента — сколько раз меня соблазняли ложные отскоки?
Вот что такое выдержка.
Уровень 2300 вовсе не железное дно, такая коррекция направлена на пробитие психологической защиты розничных инвесторов.
Настоящая бездна ещё впереди.
$BTC
$SOL
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ BTC неоднократно тестирует отметку в 80 тысяч долларов, а средства ETF ведут себя как «шизофреник», что же нам, черт возьми, смотреть?
(1/6) Братья, которые недавно следят за рынком, должны ощущать сильное чувство раздвоения.
С одной стороны, BTC колеблется около 80 тысяч долларов, доходность 10-летних казначейских облигаций США высока и подавляет склонность к риску; с другой стороны, потоки средств в спотовые ETF ведут себя как у «пациента с раздвоением личности».
Снимая эмоции, давайте поговорим о базовой логике текущего рынка на основе данных.
(2/6) Сначала взглянем на странные данные:
На прошлой неделе общий чистый приток в спотовые BTC ETF составил около 301 миллиона долларов, что кажется оживлением; но за октябрь накопительный итог — чистый отток в 314 миллиона долларов. Еще более абсурдно, что несколько дней назад BlackRock (IBIT) установил годовой рекорд по однодневному притоку средств (около 665 миллионов долларов), но через несколько дней весь рынок ETF зафиксировал однодневный крупный отток в 635 миллионов долларов.
Вывод: институциональные инвесторы не уходят, но разногласия огромны, все играют в очень краткосрочные волновые спекуляции.
Это настоящая схватка.
(3/6) Кто же высасывает ликвидность из BTC?
Рост цен на нефть, коррекция акций AI-сектора, высокая и волатильная доходность казначейских облигаций США. На этом фоне крупные деньги по сути прыгают между «хеджированием рисков» и «страхом упустить рост».
BTC сейчас как сэндвич: технически он все еще держится выше 50-недельной скользящей средней, но при малейшем макроударе психологическая поддержка на уровне 80 тысяч долларов постоянно подвергается испытаниям. Galaxy Research с оптимизмом смотрит в будущее: сейчас лучшее время для покупки $BTC!
Основные моменты из отчёта:
1. Техническое подтверждение восстановления: BTC удерживается выше 200-недельной скользящей средней, после 44-недельной коррекции вновь закрепился выше 50-недельной средней. Максимальная просадка в этом цикле составила 53%, что является самой небольшой медвежьей фазой в истории, а цикл халвинга уже прошёл традиционные нижние уровни.
2. Давление продаж снижается: монеты, находящиеся в руках более 5 лет, ежемесячно перемещаются почти вдвое меньше по сравнению с 2024 годом. Спекулятивные и базисные арбитражные позиции в ETF и фьючерсах сократились более чем вдвое, но долгосрочные держатели и институциональные инвесторы сохраняют свои позиции.
3. Институционалы продолжают накапливать: с конца июня спотовые ETF увеличили свои позиции примерно на 87 000 BTC. Несмотря на максимальное падение цены на 53%, объём BTC в ETF снизился всего на 11% с пика до минимума, что говорит о том, что значительные средства не покинули рынок.
4. Логика обесценивания валют усиливается: государственный долг США превысил 40 триллионов долларов, годовой дефицит бюджета близок к 2 триллионам, доходность 10-летних облигаций превысила 5%. Огромный долг, процентные выплаты и кредитное расширение, вызванное инвестициями в AI, делают BTC с фиксированным предложением более привлекательным в долгосрочной перспективе.
5. Рыночные настроения близки к историческому минимуму: в 2015 и 2018 годах Уолл-стрит активно интересовалась блокчейном, но игнорировала биткоин, после чего BTC демонстрировал значительный рост. Сейчас стабильные монеты, RWA и токенизация акций в тренде, а поисковый интерес к биткоину упал до многолетних минимумов — знакомая картина повторяется.Повторная борьба за 80 000 долларов: самая опасная ситуация — не пробой вниз, а ложный отскок
Сейчас я больше опасаюсь не того, что BTC снова дотронется до 80 000 долларов, а того, что цена только вернется к этому уровню, и все воспримут это как разворот. Максимум за 24 часа около 80 850 долларов, минимум около 79 456 долларов, текущая цена около 80 000; это лишь говорит о том, что цена колеблется в диапазоне, но не доказывает, что покупатели взяли контроль.
Я разделю подтверждение на два шага: сначала посмотреть, сможет ли цена закрыться выше 80 850, а не просто пробить этот уровень в течение сессии; затем проверить, сможет ли цена удержаться около 80 000 при откате и сформировать более высокий минимум. Если оба условия выполнятся, отскок может перейти из «возврата» в структурное восстановление. Если же цена лишь кратковременно поднимется выше 80 000, а затем снова упадет в диапазон, а максимумы отскока будут ниже предыдущих, это больше похоже на то, что медведи используют отскок для смены позиций, и входить в рынок в этот момент рискованно — можно попасть прямо под давление продаж.
С другой стороны, не стоит сразу ожидать обвала, если цена не сможет закрепиться выше. Если поддержка около 79 456 удержится и давление продаж ослабнет, BTC может продолжить консолидацию; а вот если этот уровень будет пробит с последующим неудачным отскоком, это сигнал о провале отскока и росте рисков снижения. Мой фокус не на том, пробьет ли цена 80 000, а на том, будет ли за пробоем следовать закрепление и поддержка при откате. Пока я не увижу эти два момента, я не считаю резкий рост трендовым разворотом и не спешу делать односторонние ставки.
$BTC #OKXOrbitTopicIsHere #OrbitDaily По этому короткому ETH я уже не очень хочу догонять. Дельта китов и розничных инвесторов сузилась до -0.295, в самый глубокий момент этого месяца было -1.2, раньше было -0.35. Цена особо не росла, а разница всё время сокращалась. Похоже, что шортисты начали сворачивать позиции, но сколько именно закрыли и открыли ли лонги — по этой линии не понять.
Проблема в том, что ETH всё ещё на 2315, а 15-минутная скользящая средняя за 20 периодов на 2321 так и не взята обратно. Чёрт, по данным хочется купить, а по свечам хочется отступить. Если сейчас жёстко входить, то около 2330 придётся столкнуться с теми, кто только что продавал, и держать позицию будет тяжело. Я бы предпочёл, чтобы сначала поднялось до 2325, а потом уже откатилось, пусть даже и подороже, но хотя бы не покупать и сразу ждать выхода из убытка.
Если уж пробовать, то рискну вложить немного. Если упадёт ниже 2305, то я выйду, а ниже 2296 не хочу снова рисковать основным капиталом. Если отскочит до 2335, скорее всего, я сначала закрою часть позиции, а оставшуюся посмотрю до 2344. Сейчас самое заманчивое — это фраза «киты скоро переключатся на лонги», после которой всегда кажется, что вот-вот пойдёт большой рост. А в итоге долго ждёшь лонгов, а сначала может прийти падение до 2300.ETH всё ещё снижается, но дельта китов и розничных инвесторов сократилась с -0.35 до -0.295, тогда как в начале этого месяца была на уровне -1.2. Разница приближается к нулевой оси, но цена не следует за ней. Держать длинные позиции, глядя на такие данные, очень легко, но жалко закрывать позиции. Однако по одной этой линии нельзя точно сказать, сокращают ли крупные игроки короткие позиции или изменились позиции розничных инвесторов, и тем более нельзя утверждать, что падение закончилось.
Сейчас ETH на 2315, 15-минутная скользящая средняя с периодом 20 на 2321, утром цена подскочила к 2330, но снова была продана вниз. Пока я не хочу спешить с покупкой только из-за улучшения индикаторов. Скорее хочу посмотреть на уровень 2320—2325: если цена отскочит обратно или не сможет пробиться выше, возможно, стоит попробовать небольшую короткую позицию. Чёрт, продавать прямо на 2315 кажется низко, ниже есть уровни 2300 и 2296, войдя в шорт, придётся быстро думать о закрытии позиции. Если сделаю это, то выше 2335 выйду из позиции, не хочу держать позицию, если кит сократит шорт и вызовет отскок.
Эти данные заставят меня меньше жадничать с прибылью по шортам, но пока недостаточно, чтобы перейти в лонг. Сначала посмотрю, сможет ли ETH вернуть уровень 2321, чтобы индикаторы не начали быстро улучшаться, а цена оставалась ниже скользящей средней. Если действительно закрепится выше 2335, тогда серьёзно подумаю о покупке, а пока не буду гадать на дне.В жизни достаточно поймать всего два бычьих рынка, но именно из-за того, что их всего два, многие люди деньги, заработанные на первом, уже отдали до начала второго.
В том посте есть деталь, которая мне запомнилась: изначальные 50 тысяч, превращённые в 10 миллионов — это рост в 200 раз, и сделать это, торгуя каждый день на коротких позициях, невозможно, можно только ждать того отрезка тренда в бычьем рынке, когда прибыль накапливается и реинвестируется. Фу Хайтань тогда вложил 50 тысяч в хлопок и довёл до 120 миллионов, именно так он и поступал.
Но самое жесткое — это вторая половина. Он говорит, что сейчас у него на контрактах всего 2-3 миллиона USDT, а остальное разделено на три части: одна часть — на покупку финансовых продуктов и фондов, другая — на акции банков с высокой дивидендной доходностью, третья — на ожидание обвала для покупки широких ETF, а ещё он купил страховку на 10 миллионов.
Логика очень простая: десятая часть денег идёт на ставку на сверхдоходность, девять десятых — на получение средней доходности рынка, а выигрыш с той части, что на ставках, реинвестируется обратно в ставки как боезапас.
В худшем случае счёт по контрактам обнуляется, но жизнь продолжается; в лучшем — доходность в несколько раз выше, и жизнь выходит на новый уровень. Он говорит, что даже если эти 2,5 миллиона USDT полностью потерять, для него это не критично, а если заработать — то в несколько раз больше.
Он сам признаёт, что в бычьем рынке много кто зарабатывает, и немало тех, кто делает большие деньги, но тех, кто готов зафиксировать прибыль в бычьем рынке и терпеливо ждать следующего, очень мало. 90% людей не могут разбогатеть дважды.Недельный обзор криптовалют: сначала пауза по контрактам, медленное накопление на споте (๑•̀ㅂ•́)و✧
Трейдерам по контрактам на этой неделе не стоит торопиться, за 3 дня было 4 одновременных взрыва лонгов и шортов, слишком жестко (´･_･`)。Спотовые позиции можно держать, отток ETF быстрее, чем ожидалось, что скорее похоже на окно для покупки на дне.
Макроэкономика не слишком благоприятна: инфляция растет, ФРС настроена жестко, надвигаются промежуточные выборы, сокращение баланса становится очевидным (｡•́︿•̀｡)。На прошлой неделе чистый приток ETF был только у BTC и XRP, при этом BTC в основном поддерживается BlackRock.
По BTC много открытых шортов, быки пытаются выйти, но их сразу прижимают; уровень 80 000 — жесткая поддержка, 75 000 — следующий критический уровень, если не удержать платформу на 82 000, говорить о развороте не стоит. XRP после классификации SEC наоборот держится крепко, 1.2 — база, 1.3–1.4 — сильное сопротивление, RSI нейтрально-слабый, стоит закрепиться выше 1.3 перед добавлением, не стоит торопиться. Обновление Alpenglow у SOL довело финальную задержку до миллисекунд, фундамент хороший, но общая ситуация не способствует росту; 100 — психологический уровень, если удержится, можно рассчитывать на 108–110 — зону фиксации убытков, RSI около 48, скользящие средние ровные, в октябре ETF показали небольшой убыток, но активность в сети растет, ниже 100 можно покупать с дисконтом (๑¯◡¯๑).
По ритму: по контрактам — наблюдать, на споте — покупать частями, не поддавайтесь эмоциям. Риски на вас~
$BTC $ETH $SOL
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC 麻吉大哥在 Hyperliquid 的账户只剩约 4,600 美元了，但有个数据细思极恐：
他在这个账户上光付掉的资金费，累计就高达 815 万美元…… 是他现在余额的 1,700 多倍。
单 ETH 多单就贡献了近 495 万美元的资金费。方向看错是一刀切，资金费是每小时扣一点，长期扛高杠杆两样一起吃，真就钝刀子割肉最疼。Сначала подумайте о худшем сценарии: если эмитент выступит против, это в конечном итоге повлияет на реализацию продукта, и ожидания вокруг токенизированных акций могут не оправдаться. По сообщению PANews, IBM, Oracle, Intel и IonQ добавились к числу противников токенизации акций OKX и ICE Markets на основе инновационного освобождения SEC, общее число эмитентов, выступающих против, достигло 26.
Я считаю, что этому стоит уделять больше внимания, чем нарративу «еще один институт вошел на рынок», но противодействие не означает, что план уже отменен. ⚠️ Во-первых, существует разногласие между позицией эмитента и планами платформы, что увеличивает неопределенность реализации; во-вторых, если условия торговли или права держателей не достаточно ясны, обычные пользователи могут ошибочно принять «токенизированные акции» за сами акции и неверно оценить риск.
Моя практика управления рисками — сначала составить список, сколько максимально можно потерять по одной сделке, затем проверить права по продукту и правила выхода, не заменяя условия концепциями. В условиях таких новостных тем, какой стоп-лосс обычно ставите вы для одной сделки?#Coinbase整合Deribit，Q3收入能否改善？ $COIN Q3 доходы, скорее всего, составят около 1,87 млрд долларов, превзойдя консенсус в 1,8 млрд, настоящий прирост приходит от Deribit и USDC, а не от спотового рынка, за которым вы постоянно следите.
Deribit был консолидирован всего 47 дней, но уже принес 52 млн долларов дохода, номинальный объем опционных сделок достиг исторического максимума, доля рынка превысила 75%. Это только начало, после полной консолидации в Q4 вклад деривативов еще больше увеличится. USDC более стабилен, доходы от стейблкоина составили 355 млн долларов, рост на 44% в годовом выражении, благодаря естественному росту баланса USDC в продуктах Coinbase, что мало зависит от колебаний цены монеты.
Но сможет ли доход от спотовых сделок восстановиться, зависит от определения. Общий объем торгов в Q3 составил 295 млрд долларов, что значительно больше прошлогодних 185 млрд, доходы от торгов снова превысили 1 млрд долларов. Проблема в том, что мировой спотовый рынок вырос на 38% по сравнению с предыдущим кварталом, а Coinbase — только на 25%, доля рынка сокращается, доверие институциональных клиентов постепенно размывается Binance и Bybit на спотовом рынке.
Улучшение доходов — это факт, но драйверы уже переключились с «розничных спотовых трейдеров» на «институциональные деривативы + доходы от стейблкоинов». Если рынок по-прежнему оценивает Coinbase по объему спотовых торгов, после выхода этого отчета разрыв в ожиданиях будет очень заметен.Вчера вечером наткнулся на новость: компания, которая создала Claude, подала документы на IPO, ведущий игрок в AI собирается выйти на NASDAQ, тикер ANT, ведущие банки Goldman Sachs и Morgan Stanley, планируют листинг на неделю, начинающуюся 16 ноября, оценка достигает двух триллионов.
Рассмотрим бухгалтерию:
Выручка: за первое полугодие доход составил 16,3 млрд долларов, в прошлом году было всего 1,2 млрд, рост в 14 раз; во втором квартале впервые за один квартал была прибыль.
Бухгалтерия: чистый убыток 80,7 млрд, но 72,4 млрд — это переоценка по рыночной стоимости конвертируемых облигаций, а не реальные денежные потери; реальный операционный убыток всего 693 млн, операционный денежный поток положительный — 3,93 млрд.
Затраты: за первое полугодие на вычислительные мощности потрачено около 9 млрд, на будущие обязательства по вычислительным мощностям подписано контрактов на 518 млрд, что превышает расходы Amazon и Google более чем на 100 млрд — машина еще не поехала, а топливо закуплено на несколько лет вперед.
Риски: два неназванных клиента составляют 23% дохода, в документах указано, что «возможно, не удастся сохранить прибыльность».
С точки зрения водителя: все завидуют выручке короля, но машина арендована, топливо оплачено заранее, в конце месяца подсчеты показывают, что заработка не хватает даже на покрытие расходов. Выручка для внешних глаз, бухгалтерия — для собственной жизни.
Личный отчет, не является инвестиционной рекомендацией.#Robinhood交易业务增长能否延续？ Ожидается, что выручка за 3-й квартал составит около 1,43 млрд долларов, а прибыль на акцию (EPS) — 0,56 доллара. По данным Goldman Sachs за сентябрь, объем криптовалютных сделок вырос на 21% по сравнению с предыдущим периодом, а объем контрактов на события — на 37%, что значительно превзошло рыночные ожидания. Bernstein более прямолинеен, прогнозируя выручку в 1,473 млрд долларов и EPS в 0,60 доллара, оба показателя выше консенсуса.
Ключевым является структура. Доходы от контрактов на события во 2-м квартале составили 156 млн долларов, превысив доходы от торговли акциями в 129 млн и криптовалютой в 100 млн, став крупнейшим источником торговых доходов. Контракты на биткойн, золото и нефть превращают рынок прогнозов из спортивных ставок в инструмент финансовой спекуляции, объем контрактов на события в 3-м квартале достиг 16,4 млрд штук и продолжает расти. Хотя криптовалютный сегмент выглядит хуже в годовом выражении, объем торгов в 3-м квартале составил около 50 млрд, что на 22% больше по сравнению с предыдущим кварталом, остановив падение. Чистый приток средств и активы пользователей также продолжают расти: в августе чистый приток составил 4 млрд, а активы платформы — 383,7 млрд, база стабильна.
Таким образом, превышение консенсус-прогноза — весьма вероятно, а выручка, скорее всего, достигнет квартального максимума. Однако за месяц акции упали на 22%, и рынок боится не того, что показатели за этот квартал не будут достигнуты, а политических рисков на рынке прогнозов и устойчивости восстановления криптовалютного сегмента. Хорошие цифры — не проблема, сложнее убедить рынок, что это не разовый перерасход.Вчера наткнулся на новость, моя первая реакция была: в спектакле со стабильными монетами главного героя собираются сменить. По сообщению PYMNTS от 26 октября, Бюро валютного контроля США (OCC) в тот же день публично обратилось к коммунальным банкам в социальных сетях: они могут рассмотреть возможность самостоятельно или через дочерние компании подать заявку на статус "разрешённого эмитента платёжных стабильных монет". Обратите внимание на формулировку — говорится "рассмотреть возможность подачи заявки", а не "уже одобрено", и тем более не "завтра можно выпускать". Почему эта новость заслуживает отдельной статьи? Потому что за последние два года история стабильных монет в основном была сценарием крупных игроков: крупных бирж, крупных платёжных компаний, крупных банков. А что такое коммунальные банки? Это те банки в американских маленьких городках, на углу улицы, где вы знаете имя кассира. Регулятор теперь передаёт слово им, фактически спрашивая: стоит ли также оставить вход в платёжную сферу для маленьких банков? Сначала разберёмся с временной линией, чтобы не сбиться с толку из-за заголовков: Во-первых, правила уже установлены, но ещё не вступили в силу. Закон GENIUS вступит в силу 18 июля 2025 года, а окончательные правила OCC были опубликованы 21 октября и вступят в силу 18 января 2027 года. То есть сейчас — переходный период "правила есть, окно ещё не открыто". Во-вторых, канал подачи заявок ещё не открыт. На странице реализации OCC указано, что в настоящее время заявки на эмиссию и запросы на освобождение не принимаются, время открытия будет объявлено после утверждения сбора информации по соответствующим формам. По словам OCC, решение будет принято в течение 120 дней после полного предоставления документов —I just checked OKX BTC perpetual futures, and large traders have pushed their short positions to the most aggressive level in four days. I initially thought last night’s drop was a false alarm and that whales had eased their short exposure. I even said I’d admit my mistake if the short-position ratio fell below 0.912 before noon today. At 11:00, it stood at 0.910. I was wrong. Meanwhile, the long-short ratio climbed to a four-day high of 2.23, meaning longs outnumber shorts by more than 2 to 1. Большинство людей, увидев эту цифру, скорее всего, сразу же навесит на Ethereum ярлык «отток институциональных инвесторов». По данным SoSoValue, 26 октября по восточному времени США чистый отток средств из спотового ETF Ethereum составил 88,5769 млн долларов, при этом BlackRock ETHA возглавил список с оттоком в 105 млн долларов.
Если подумать с другой стороны, я считаю, что эти данные больше проверяют способность эмитентов удерживать клиентов, чем дают указания по направлению $ETH. Одна из причин — чистый приток в Fidelity FETH за тот же период составил 16,1295 млн долларов, что показывает, что движение средств по разным продуктам не совпадает; называть всё это институциональным пессимизмом — слишком упрощённо.
Другая причина в том, что список по сумме оттока — это не список по уровню оттока. Исторический накопленный чистый приток в ETHA составил 12,156 млрд долларов, что не равно текущему объему активов, и не может напрямую использоваться для оценки давления на выкуп. Я буду следить за различиями в удержании средств у разных компаний и пока не стану судить о победителях и проигравших по абсолютным суммам.$BTC продолжает бороться около 80,000, но просто не может удержаться выше этого уровня.
Бычий настрой уже исчез. На этом уровне крупные инвесторы считают, что это дорого, и никто не хочет занимать позицию. Розничные быки попали в ловушку и просто сдаются, лежат в ожидании и позволяют цене падать. Барьер в 81,000 был протестирован несколько раз, но так и не пробит.
Откат к 75,000 или 76,000 неизбежен; это лишь вопрос времени, когда откроются шлюзы.
Со стороны Ethereum, 2,000 манит.$ETH $ZEC #DailyOrbit После открытия небольшой компании у меня появилась привычка сначала не считать, сколько заказов можно получить, а сначала оценивать споры и сколько денег нужно оставить на счету. Новость о токенизации акций я тоже рассматриваю именно так.
По сообщению Элеонор Терретт, IBM, Oracle, Intel и IonQ также выразили возражения против токенизации своих акций OKX и Intercontinental Exchange (ICE) на основе инновационного механизма освобождения SEC США без их согласия, и количество компаний, выступающих против, достигло 26.
Мое мнение таково: это негативно сказывается на ожидаемой отдаче от соответствующего бизнеса, но нельзя напрямую утверждать, что токенизация акций невозможна. Технология может создать продукт, а вот сможет ли этот бизнес стабильно приносить прибыль — это два разных вопроса; сейчас нужно пересчитать именно второй.
Если возражения компаний увеличивают затраты на координацию и юридические расходы, то доходы от сделок должны сначала покрыть эти расходы. Если из-за этого нужно корректировать продукт, то первоначальные вложения могут окупаться дольше, а давление на денежный поток усилится. Это мое предположение, а не уже произошедшее событие. Резерв на риски нельзя экономить, иначе даже выгодный на бумаге бизнес может столкнуться с проблемами ликвидности при спорах.
Мне больше интересно, как заинтересованные стороны учтут эти потенциальные издержки, а не только насколько велик рынок. Друзья, занимающиеся бизнесом, если бы вы отвечали за этот бизнес, вы бы выделили отдельный резерв на такие споры или дождались бы ясности в правах и обязанностях, прежде чем инвестировать?