Orbit Post Sitemap
Проснувшись утром, увидел цены на нефть — мозг взорвался. Конфликт между США и Ираном только разгорается, Brent взлетел до 115 долларов, за этот год вырос почти на 90%, а золото наоборот упало ниже 4000. Рисковые активы все вместе страдают из-за геополитической напряженности, $BTC тоже колеблется.
Но при просмотре данных заметил несколько интересных моментов: институционалы продолжают тихо переводить активы в блокчейн. JPMorgan перевел JPM Coin на основную сеть Ethereum, глобальный объем токенизированных активов достиг 38,8 млрд долларов, HSBC запустил стейблкоин для 3,3 млн пользователей в Гонконге. $ETH теперь используется настоящими деньгами, а не просто на словах.
Машина обратного выкупа $HYPE тоже не останавливается, за последние 30 дней объем USDC на цепочке вырос до 7,18 млрд, по оценкам, в начале ноября было отправлено около 15,1 млн долларов в фонд помощи, годовой объем обратного выкупа и сжигания достигает 180 млн. Война есть война, но печатный станок в блокчейне продолжает работать.
$BTC в краткосрочной перспективе зависит от геополитики, но нарратив RWA становится все более устойчивым. Не стоит смотреть только на графики, важно видеть, куда идут деньги.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ 周末BTC最低跌到79146 一个多月新低 24小时爆仓超过8亿美金 其中多单大约6.89亿（Coinglass数据） 这像什么 像恋爱里对方还没开口 自己先脑补了一出分手大戏 把杠杆当安全感 结果安全感一夜清零 现在价格回到8万出头 发稿时大约80500（当日数据 以实时为准） 这周真正的主角是10月27到28号的美联储议息会议 市场猜的已经不是降不降 而是会不会更鹰 麻烦出在油价 布伦特一度站上117美金 油贵 通胀就难下来 美联储就不敢对市场太温柔 美债10年期也在4.98%附近 钱有地方去 就不急着来币圈谈恋爱 还有个细节值得留意 Strategy最近花了1.93亿美金回购优先股 同期只买了267枚BTC 财库公司也开始精打细算过日子了 这个买盘不是无限续杯 我的看法很简单 会前别上头 会后看态度 技术上大家盯的是78400和77876两个支撑 50日均线在81700附近 站回去再谈情绪修复 感情里最怕的不是分手 是把全部身家押在对方不会走上 市场也一样 仓位留余地 心态才有余地 不构成投资建议 理性看盘 先好好吃早饭 #BTC #美联储 #FOMC #加密市场 #宏观 Дешево — не причина для покупки, главное, что в будущем цена вырастет.
$STRK, $NEAR, $BCH — три малоизвестных брата, логика эмиссии у них полностью противоположная: у одного только что разблокировали и сбросили монеты, у другого инфляция снижена до минимума, у третьего инфляция вообще нулевая.
STRK только что сбросили после разблокировки, и уже есть предложение по чеканке новых монет. В середине октября после разблокировки более ста миллионов монет цена упала, а официально предложили ограничить инфляцию максимум четырьмя процентами в год с расчетом по ставке стейкинга.
Краткосрочно предложение ограничено, но в долгосрочной перспективе оно растет, восьмых долей, скорее всего, не удержит, сначала увидим шесть, пока монеты не оседают.
Инфляция NEAR сокращена вдвое, он больше всего похож на акцию стоимости. Инфляция снижена с 5% до 2,5%, Intents уже работает, из троих он самый стабильный. Если не упадет ниже 4,5, есть шанс, экономика Agent обсуждалась год и наконец стала понятна.
Нулевая инфляция BCH, он больше всего подходит для платежей. Как и у BTC, фиксированный максимум в 21 миллион, эмиссия навсегда прекращена, более трех тысяч торговых точек принимают, CME фьючерсы и Grayscale ETF — двойной канал. Я предполагаю, что цена будет держаться около 275, если не упадет ниже поддержки, стоит держать. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $BTC $ETH Боезапас для обратного выкупа PONS на исходе.
На цепочке Robinhood у PONS в канале обратного выкупа изначально было два миллиона долларов, которые постоянно использовались для скупки на рынке. Сейчас осталось чуть более двухсот тысяч долларов, и при текущей скорости расхода денег этого хватит ненадолго.
Настоящий интерес вызывает не уменьшение денег, а то, что произойдет после их исчерпания.
Скорость обратного выкупа переключится с учета запасов на учет доходов. Вчера доход протокола на этой цепочке составил 55 тысяч долларов, из которых 80% направили на обратный выкуп и сжигание, что примерно равно 44 тысячам долларов в день. При текущей цене около 0,24 доллара это позволяет выкупать около 150 тысяч монет в день.
Сравнение очень наглядное: раньше поддержка осуществлялась за счет запаса в два миллиона долларов, теперь — за счет ежедневного денежного потока в 44 тысячи долларов, разница — более чем в один порядок.
Это переключение структуры стоит отслеживать. Пока поддержка шла за счет запаса, цена была нечувствительна к доходам; после перехода на денежный поток, кривая доходов напрямую определяет силу покупок: если доход падает, покупок становится меньше.
Мое мнение: в краткосрочной перспективе не стоит ожидать, что цена будет поддерживаться так же, как в последние недели. В среднесрочной — нужно смотреть, сможет ли реальный доход протокола удержаться на уровне 40 тысяч долларов: если доход растет, сжигание замедляется, но становится более реальным; если доход падает — это двойной удар.
Следить нужно только за двумя показателями: ежедневным объемом обратного выкупа и сжигания, а также ежедневным доходом протокола — все это можно проверить в блокчейне.Деньги на обратный выкуп PONS быстро заканчиваются.
В канале изначально было два миллиона долларов, сейчас осталось чуть больше двухсот тысяч.
Когда деньги подходят к концу, скорость обратного выкупа должна вернуться к реальному доходу: вчера доход по протоколу составил 55 тысяч долларов, 80% из них ушло на обратный выкуп, примерно 44 тысячи долларов в день, что позволяет купить около 150 тысяч монет.
Раньше поддержка осуществлялась за счёт существующего объёма, теперь — за счёт денежного потока, разница в масштабе в десять раз.
Дальше будем следить только за двумя показателями: ежедневным объёмом обратного выкупа и ежедневным доходом протокола. Если доход не удержится на уровне 40 тысяч, рассчитывать на рост цены не стоит.Розничный оплот Robinhood сдаёт экзамен! Его объёмы торгов — это термометр настроений в криптосообществе
На этой неделе, в сезон отчётов за третий квартал, за крипторынком стоит следить не за Apple или Google, а за розничным оплотом Robinhood. Почему? Потому что у него на счетах более 27 миллионов розничных клиентов, и их энтузиазм в торговле криптовалютами напрямую отражается в объёмах торгов, $ETH
Сначала взглянем на прогнозы: аналитики ожидают рост выручки в этом квартале на 19% в годовом выражении, настроения оптимистичные. В деталях, номинальный объём криптовалютных торгов в августе вырос на 61% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув 17,5 млрд долларов, что говорит о том, что розничные инвесторы, которые два месяца были в затишье, снова активизировались и начали торговать. Но не стоит радоваться слишком рано — в годовом выражении объём упал на 38%, и с прошлогодним бычьим рынком не сравнить, это скорее "мигание перед уходом".
Ещё интереснее, что Robinhood занимается не только своим основным бизнесом, но и запускает собственную публичную блокчейн-сеть: Robinhood Chain работает всего три месяца, на ней проведено более 750 миллионов транзакций, недельный доход составляет 15,85 млн долларов, что даже превосходит Coinbase и Hyperliquid. Они уже выпустили токены акций и планируют вечные контракты, явно намереваясь трансформироваться из брокера в биржу и отвоёвывать свою долю рынка.
Честно говоря, успех отчёта зависит от того, сможет ли объём криптовалютных торгов продолжить рост по сравнению с предыдущим месяцем. Если розничные инвесторы действительно возвращаются, в криптосообществе появится свежая кровь; если же объёмы снова упадут, значит, все по-прежнему пассивно наблюдают. Сегодня акции HOOD упали на 1,24%, рынок ждёт результатов.
Те, кто торгует контрактами, тоже могут использовать это как зеркало: действительно ли настроение розничных инвесторов улучшается или это очередной ложный сигнал.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
SK海力士 готовится объявить о выплате специального дивиденда в размере 12 миллиардов долларов! Это положительный сигнал перед публикацией отчёта?
Эти 12 миллиардов долларов не взяты из операционного денежного потока, а являются доходом от выхода из доли в Kioxia, приобретённой Bain Capital Consortium на раннем этапе. По сравнению с традиционным бизнесом NAND флеш-памяти с высокой конкуренцией и волатильной маржой, фиксация прибыли от финансовых инвестиций в Kioxia отражает логику управления активами, ориентированную на «фокус на высокомаржинальных HBM и передовой DRAM, сокращение неключевого направления NAND».
Благодаря монопольной премии HBM3e и следующего поколения HBM4, операционный денежный поток SK Hynix уже достаточно покрывает капитальные затраты на расширение производства почти в 30 триллионов корейских вон в год и обеспечил переход от чистого долга к «чистому денежному положению». Управление, решившее полностью распределить неожиданный доход в 16 триллионов вон, демонстрирует крайнюю уверенность в денежном потоке основного бизнеса на ближайшие 1-2 года.
Будь то SK Hynix, Samsung или Micron, после предыдущего цикла дна все они сдержанно относятся к слепому расширению универсальных мощностей, производственные мощности закрепляются под заказы.
Каждый заработанный в прошлом цент вкладывается в строительство следующего поколения фабрик для сохранения доли рынка, теперь ведущие производители, удовлетворив высокоопределённый спрос на вычислительную мощность для ИИ, начинают, как зрелые технологические гиганты, возвращать избыточный свободный денежный поток и инвестиционные доходы акционерам через специальные дивиденды или выкуп акций. Это знаменует попытку лидеров рынка памяти выйти из чисто цикличной оценки и приблизиться к статусу высококачественных денежных коров.Текущая цена ERA 0.09147, на часовом таймфрейме цена действительно закрепилась выше средней линии, MACD-гистограмма усиливается, доля активных покупателей растет, краткосрочные быки сохраняют инерцию.
Но карта ликвидаций важнее: в диапазоне от 0.068 до 0.088 лежит большое количество ликвидируемых длинных позиций, а ликвидаций коротких почти нет. При такой структуре для дальнейшего роста не хватает топлива в виде ликвидаций шортов, наоборот, легко создать ложный бычий сигнал в зоне сопротивления, а затем резко опуститься, поглотив ликвидность снизу.
Только что доставил посылку на седьмой этаж старого жилого района, задыхаюсь, но глаза не отрываю от графика.
В торговле не стоит гнаться за ростом. Если цена поднимется в зону 0.0930–0.0950 с уменьшением объема и застойным ростом, можно попробовать небольшую короткую позицию с защитным стопом выше 0.0980. Первый тейк-профит на 0.0850, второй — на 0.0780. Если уже есть длинные позиции, лучше сейчас продать большую часть около текущей цены, оставшуюся часть защитить стопом ниже 0.0870, не ждать, пока цена резко упадет.
В этой ситуации важно ловить ликвидность, а не гнаться за ней, иначе станешь топливом для движения.
$ERA
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
@OKX星球 "Падение на 2,06% меняется на 103%, рост на 2,11% обнуляется — эти два числа отличаются совсем немного, я не ошибся в расчетах."
При падении считается по цене входа, при выходе в безубыток — по текущей цене, знаменатель меняется, поэтому выйти в безубыток всегда чуть сложнее, чем просто компенсировать падение. Сейчас так у ZEC: падение на 2,06%, чтобы выйти в безубыток, нужно вырасти на 2,11%, между ними разница в 25,38 пунктов.
25 пунктов для $ZEC — что это? Небольшой отрезок обычных колебаний за день. Поэтому для этой сделки не нужны позитивные новости, не нужно разворота тренда, достаточно технического отскока, чтобы это сгладить. Кредитное плечо 50 увеличивает этот диапазон до 103%, так же увеличивает обратные 2,11% до обнуления — большой диапазон не означает безопасность.
Текущая ситуация на рынке устойчива: нижняя точка смещается вниз, отскок с уменьшением объема, уровень 1229.97 не был возвращен. Поэтому я не вышел полностью, но и не стал усердствовать.
Вывод в безубыток, минимизация экспозиции. Пробой 1160 — следить до 1150, возврат выше 1229.97 — признать ошибку и выйти. Заработанное — это заработанное, то что на экране — может измениться — я сегодня это сказал трижды. $ETH $BTC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ BTC单日涨1.42%，但周线仍然下跌0.30%。这波反弹，是趋势反转的开始，还是下跌中继？ 先说新闻。今天的数据：BTC报80,933.5美元，24小时 +1.42%、近一周 -0.30%；20日区间79,220.1到86,693.7。资金侧：ETF最新单日净流入2,920万（连续第八天）、5日净流入2.023亿、10日净流入2.994亿。情绪侧：恐惧贪婪指数从51回升到54。宏观侧：美元指数101.81（+0.20%）、黄金4,007.9（-1.29%）、标普500 7,623.68（-0.52%）。 再看资金影响。反弹的成色要看资金和宏观是否配合。今天的情况是：资金在流入（ETF连续八天）、情绪在回升、黄金在下跌（避险退潮），但美元在走强、美股在下跌。四个因素里三个利好、一个利空——所以反弹出现了，但力度受限。 对BTC的含义：周线仍为负，说明这还不是趋势反转。趋势反转需要两个条件：一是周线转正，二是价格突破前高86,694。现在两个都没有。所以这更像"下跌趋势中的修复"，而不是"新一轮上涨的起点"。 我接下来盯四个指标：一是周线能否转正；二是BTC能否突破86,694；三是ETAPR эта сделка достигла цели 😎
Вчера до 21:00 я говорил: после удвоения APR за день вершина снижается, максимум днем был 0.0548, вечером отскок достиг только 0.0468, не шортил, ждал отскок в диапазоне 0.0445-0.0455 для шорта, стоп-лосс 0.0490, цель 1 — 0.0375.
Фактическое движение:
· 21:45 отскок дошел до зоны входа, максимум 0.0454
· В 01:15 максимум поднялся до 0.0482, до стоп-лосса не дотянул, не выбило
· Сегодня утром в 08:50 упал до 0.03735, цель 1 — 0.0375 достигнута
Если считать от середины зоны входа 0.0450 до цели 1, это падение цены на -16.7%, шорт прошел очень комфортно.
Логика на самом деле несложная: удвоившаяся мелкая монета, вершина с каждым разом ниже, финансирование положительное, быки еще не вымыты, отскок — это возможность.
Сейчас около 0.038, до цели 2 — 0.0335 еще есть расстояние, если держите, я бы перенес стоп-лосс к себестоимости, если дойдет — хорошо, если нет — забирайте прибыль.
Кто-то из вас вчера вечером шортил вместе?
Прошлые результаты не гарантируют будущих, DYOR
#APR #анализ_контрактов #монета_чудовищеБольшой биткойн провёл целые выходные у отметки 80 тысяч, люди всё ещё застряли там и не выходят.
В субботу минимум опустился до 79146, новый минимум за более чем месяц, сейчас вернулся к уровню около 80000, за 24 часа всё ещё падает примерно на -1%. Эфир на 2324, падает около 1.5%, SOL около 101, альткоины в целом слабее биткойна, это не ротация, а бегство в безопасные активы.
Этот спад мало связан с самим крипторынком, продавцы — макроэкономика. В сентябре только что повысили ставки, в этот четверг в 2 часа ночи по Москве будет решение FOMC, более 90% рынка ожидают сохранения ставок, но вероятность повышения в декабре уже более 70%. Ещё более проблематична цена на нефть — Brent пробил 117 долларов, максимум за несколько месяцев, в регионе Ближнего Востока сохраняется напряжённость, инфляционные ожидания не снижаются, ФРС не может ни ужесточить, ни ослабить политику, рисковые активы сначала падают в знак уважения.
С точки зрения ликвидности ситуация ещё более очевидна. За выходные по всей сети ликвидировали позиции на сумму более 810 миллионов долларов, из них длинных позиций около 690 миллионов, в выходные ликвидность традиционно низкая, после пробоя 80 тысяч длинные позиции с плечом были последовательно уничтожены. ETF на прошлой неделе в целом получили чистый приток в 300 миллионов долларов, прервав двухнедельный отток, но в четверг и пятницу за два дня вышло 770 миллионов, институционалы явно сокращают позиции перед решением. По позициям, уровень 79700 — это низ за выходные, если закрытие будет ниже, следующий уровень поддержки — 77600. По времени, в четверг в 2 часа ночи решение FOMC, в четверг в 20:30 — данные по ВВП США за третий квартал и PCE за сентябрь, это настоящие точки взрыва на этой неделе. До этого с большой вероятностью будет продолжаться «мельтешение» около 80 тысяч, не стоит пытаться ловить рост или падение в середине, дождитесь решения для направления.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
1. Текущее состояние HBM4: Q3 — это лишь небольшие пробные поставки, а не основной продукт
Временная шкала: массовое производство и отгрузка HBM4 начнутся во 2 квартале 2026 года, в Q3 идет наращивание производственных мощностей, объем отгрузок составляет небольшую долю от общего объема HBM; масштабное увеличение производства запланировано на вторую половину года (Q4), вместе с массовым внедрением GPU Rubin от Nvidia, в 2027 году HBM4 станет основным типом HBM.
Ценообразование и затраты: производительность, пропускная способность и энергоэффективность HBM4 лучше, чем у HBM3E, средняя цена продажи (ASP) выше, но затраты на укладку и упаковку выше. Себестоимость одной микросхемы HBM4 на 30%-40% выше, чем у HBM3E, несмотря на повышение цены, рост чистой прибыли на единицу ограничен, а на этапе наращивания производства качество еще оптимизируется, что в начале будет сдерживать маржу.
Модель заказов: HBM4 в основном поставляется по долгосрочным многолетним контрактам (LTA), цены по контрактам фиксируются заранее, поэтому нельзя получить выгоду от краткосрочного резкого роста цен, как на спотовом рынке обычной DRAM. Это вызывает опасения на рынке: спотовые цены на обычную DRAM резко выросли, но цены по долгосрочным контрактам HBM остаются консервативными, что ограничивает гибкость ASP.
2. Основной драйвер прибыли в отчете за Q3 (не HBM4)
HBM3E по-прежнему является основным источником прибыли HBM: зрелое качество и большой объем производства HBM3E, бизнес HBM в целом приносит более половины операционной прибыли; при том, что объем отгрузок HBM составляет лишь 20% от DRAM, прибыль от него превышает половину. Прибыль HBM в Q3 в основном обеспечивается поставками HBM3E, вклад HBM4 пока незначителен. $FIL Согласно статистике WallStreetXHQ по данным блокчейна: на OKX хранится 10,5% от общего объема циркулирующего предложения FIL, объем позиций в 35 раз превышает размер траста Grayscale FIL.
Но здесь есть один легко путаемый момент: эти токены — это спотовые активы, хранящиеся у майнеров и пользователей на платформе, а не собственные средства биржи.
Сам траст Grayscale FIL имеет небольшой объем, поэтому разница в кратности огромна; OKX скорее выступает как огромный резервуар для накопленных токенов.
Его двойственная природа:
Если продолжится вывод средств и переход к стейкингу на блокчейне, циркулирующий объем сократится, что станет катализатором для роста рынка;
Если же пополнения будут продолжаться, это означает высокий спрос на ликвидность, что будет долго сдерживать потенциал для роста.
Это и есть боль FIL: большое количество выпускаемых токенов в итоге оседает на биржах, где их можно в любой момент реализовать, создавая сильное давление на цену.Пять спотовых ETF на XRP суммарно имеют чистый вход около 1,81 млрд, средняя цена все еще около 1,72, текущая цена около 1,30, что означает плавающий убыток около 25%, $XRP — эта «линия институциональной стоимости» мне кажется слишком далекой от текущей цены
По данным cryptoetf: чистый приток около +1,81 млрд долларов, чистая стоимость около 1,48 млрд
С начала года добавлено около 643 млн
В пятницу суммарный чистый поток по пяти ETF был 0, последний крупный вход был в четверг в XRPZ около +3,5 млн
За последние 10 торговых дней суммарно около +13,3 млн, темп явно замедлился
Еще более остро — оценочная средняя цена около 1,72, при закрытии около 1,30, примерно -24,7%
Ни один из пяти ETF не имеет стоимости ниже текущей цены, примерно 334/346 дневные максимумы находятся ниже средней цены
Я считаю, что продуктовые счета еще держат позиции, но не считаю, что около 1,30 уже сформирован «институциональный минимум»
За этой ценой я буду следить
Сначала посмотрим, удержится ли уровень около 1,285–1,30, и вернется ли к 1,31–1,316
Если 4-часовой график пробьет 1,285 вниз, к концу недели может ослабнуть до около 1,25
Вы больше верите, что это медленное накопление, которое еще не реализовано, или что плавающий убыток продолжит сдерживать отскок?
$XRP
#СегодняшниеРыночныеОбсужденияФРС на этой неделе снова будет принимать решение по ставкам, $BTC всё ещё колеблется около 80 000 долларов. Отсутствие повышения ставки в этот раз может даже не считаться хорошей новостью.
Сначала посмотрим на рынок: сегодня BTC около 80 200 долларов, за 24 часа минимальная цена опускалась до 79 809 долларов, и уровень в 80 000 снова стал предметом ожесточённой борьбы.
Теперь о ФРС: решение по ставкам будет объявлено 28 октября. Текущая ставка находится в диапазоне 3,75%—4,00%, и рынок в целом ожидает, что на этот раз ставка останется без изменений.
Интересный момент.
В последнем опросе Reuters из 100 экономистов 94 ожидают, что в октябре повышения не будет, но все 100 прогнозируют одно повышение в декабре.
То есть, сейчас рынок не так беспокоится о том, будет ли повышение на этой неделе, сколько о том, как долго они будут продолжаться после.
Особенно учитывая недавний резкий рост цен на нефть: Brent однажды достигла 116 долларов. Высокие цены на нефть усложняют снижение инфляции, и ФРС не так просто ослабить политику.
Ещё один момент: 29 октября будут опубликованы данные по инфляции PCE в США. Если ФРС только что сделает заявление, а на следующий день данные превзойдут ожидания, рынок может резко измениться.
Сейчас самое страшное — не повышение ставки ФРС, а то, что рынок думает, что худшее позади, а на самом деле ещё впереди. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $IRYS за один день показал объем торгов в 76 миллионов долларов, но если посмотреть на блокчейн, в пуле всего 1,5 миллиона.
Чистая перекладка с левой руки на правую.
Вся эта торговля — искусственно созданный обман, пул настолько мелкий, что он не выдержит нескольких настоящих крупных распродаж.
Когда маркет-мейкеры снимут ордера, начнется свободное падение без покупателей.
#IRYS
$IRYS
👇Европейский центральный банк объявит решение по процентной ставке 29 октября, и рынок почти единогласно ожидает сохранения ставки по депозитам на уровне 2,50%. Текущий раунд повышения ставок был вызван энергетическим шоком из-за конфликта на Ближнем Востоке, в сентябре ставка уже была повышена до 2,50%. Три причины для сохранения ставки без изменений в октябре: инфляция 3,8% в основном обусловлена энергоресурсами, базовая инфляция составляет всего 2,5%, вторичные эффекты на заработную плату пока не проявились; спред между ставками Франции и Германии расширился, а ужесточение на долговом рынке эквивалентно повышению ставки на 25–50 базисных пунктов; индекс PMI еврозоны в октябре снизился, а PMI Франции упал ниже уровня роста/спада, что указывает на ослабление экономической динамики. Настоящими переменными станут декабрьские события: динамика цен на нефть, рост заработных плат по коллективным договорам и бюджетный план Франции с возможным влиянием на спреды, которые определят, повысит ли ЕЦБ ставку еще раз. Лагард уже заявила, что не будет ждать проявления вторичных эффектов, чтобы действовать, что явно указывает на более жесткую позицию. Базовый сценарий — в октябре ставка останется без изменений, формулировка будет нейтральной с легким уклоном в жесткость, евро будет колебаться в диапазоне; если риски во Франции выйдут из-под контроля, повышение ставки может быть отложено, а евро — подавлен. На этой неделе также состоятся решения ФРС и Банка Японии, что приведет к синхронному ужесточению глобальной процентной политики. Данное сообщение не является инвестиционной рекомендацией.Если $ETH упадет ниже 2,239 долларов, совокупная сила ликвидации длинных позиций на основных CEX достигнет 580 миллионов долларов
Если $BTC пробьет 84,240 долларов, совокупная сила ликвидации коротких позиций на основных CEX достигнет 787 миллионов долларов
Мой прогноз
Рынок все гадал, будет ли "пробой вниз с шортом" или "пробой вверх с лонгом", но реальный сценарий обычно таков —
Сначала выбивают ликвидность с одной стороны, затем в обратную сторону срезают последователей.
Ниже 2239 — это не дно, а "линия забоя" для лонг-левериджа;
Выше 84240 — это не вершина, а "подрывной фитиль" для стоп-лоссов шортов.
Логические детали:
1) Кластеры ликвидаций — это открытые карты в книге ордеров, маркетмейкеры лучше всех знают, где сосредоточена ликвидность;
2) Если ETH пробьет 2239 с «иглой», ликвидации продаж усилятся сами по себе, но после очистки позиции станут легче;
3) Если BTC пробьет 84240 с реальным закрытием, покрытие шортов само по себе станет покупательским давлением, краткосрочная волатильность разгорится.
В действиях не угадываю направление, а придерживаюсь дисциплины:
• Контракты: не ставлю заранее на пробой, жду «касания + подтверждения отскока», стоп-лосс вне круглых уровней;
• Леверидж: в экстремальных условиях снижаю до 3x, оставляю 30% буфера для ликвидации;
• Спот/сетки: размещаю ордера на низких уровнях, ловлю панику ликвидаций, не ловлю «летящие ножи» вручную;
• Позиции: риск на сделку ≤2%, выжить важнее, чем поймать точный тренд в 100 раз.
В долгосрочной перспективе я по-прежнему бык на BTC/ETH, но в краткосрочной —
"Завершение ликвидаций" — это настоящий правый бок, а "FOMO-пробой" — лишь упаковка ловушки.$BTC уже падает 4 дня подряд (ежедневное закрытие ниже предыдущего), с 84,097 до 80,157, -4,7%.
В этот момент многие думают: столько дней падения, пора бы и отскочить, да?
Я просмотрел почти 200 дней дневных графиков OKX, падение подряд ≥4 дня случалось всего 6 раз, и что было в следующие 7 дней:
📈 3 раза рост: +0,6%, +5,9%, +24,3%
📉 3 раза падение: -0,2%, -1,2%, -16,9%
Половина на половину, почти как подбрасывание монеты.
Настоящее внимание стоит уделять уровню цены: низкой точке тени в субботу глубокой ночью — 79,220, если дневное закрытие ниже неё, значит медведи действительно взяли контроль.
Количество дней падения — это лишь настроение, а не сигнал.
Не инвестиционный совет｜Данные: OKX BTC-USDT спотовый дневной график (UTC) #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Утренний обзор: цена не изменилась, деньги ушли первыми. Закрытие столовой: BTC80500/ETH2350/SOL101 <0.25%; позиции -1.15% до 1394.66 млрд, объем торгов -39.82% до 877.08 млрд. BTC -1.65%, ETH -2.63%, SOL -1.83% все выходят: не паника, а сбор монет; понедельник сонный, и не только сонный. ZEC идет в противоположном направлении: позиции +3.80% до 24.30 млрд, цена взлетела до 1216, ликвидации 3.76 млн > SOL 3.31 млн — чем больше гонишь, тем больше ловят. Людей нет, но половина стульев уже пустует. BTC теряет 80500 по объему; ZEC не подхватывает последний рывок. Основные активы не наращивают позиции, ZEC не гонится за ростом, позиции снижаются, объемы вернутся — тогда и поговорим.У меня в руках еще одна длинная позиция по $BTC, стоимость $83,030, в краткосрочной перспективе не добавляю позицию.
Верхнее сопротивление: трендовая линия $80,823, ежедневно снижается на $397.
Уровень $80,133 тестировался 6 раз, удерживался 5 раз, пробит 0 раз, 1 раз без реакции.
A) Закрытие 4H ниже $80,133, ликвидации около $5,35 млн в течение 48 часов, следующий уровень $79,775; при закреплении выше $81,051 становится недействительным.
B) Закрепление 4H выше $80,849 с последующим удержанием, смотрим на $81,051; пробой $80,133 делает это недействительным.
Объем позиций за 24 часа -0,8%, цена -0,71%, что указывает на выход быков.
При отскоке до $82,892 я сначала сокращу половину длинной позиции, стоп-лосс перенесу на цену входа.
Как думаешь, сначала будет пробой ликвидности ниже $80,133? #OKXTraderVoices $ORDER взял около 15%! В эти дни много монет с ростом на 100%.
Чао Гэ считает, что это отскок после 8.18 у биткоина, последняя вспышка альткоинов! Мусор в итоге всё равно вернётся в мусорное ведро!
$BTC технический анализ: поддержка на 80 000 и сопротивление сверху
Зона поддержки: около 80 000 долларов неоднократно тестировалась, 80 500—81 000 — краткосрочная ключевая зона защиты, при пробое возможен спад до 76 000—77 000.
Зона сопротивления: сверху 82 600—84 000 формируют краткосрочное сопротивление, если верхняя граница треугольника на дневном графике не будет пробита, коррекция может продолжиться.
Структурный анализ: Чао Гэ считает, что падение с 87 395 — это недельная коррекция, а не разворот тренда, после окончания коррекции есть потенциал для роста.
$ETH сокращение позиций Сунь Ючжэня: ETH рассматривается как «агрессивный актив», а не базовый запас, он сократил позиции на 80–90% в диапазоне 3600–4000 долларов, оставив 20% для наблюдения.
Технический анализ: Чао Гэ считает, что недельная коррекция с 2807 ещё не закончена, рост с 2318 — это отскок от коррекции, после окончания отскока последует продолжение коррекции, её конец ожидается не раньше конца октября — начала ноября.
Медвежьи настроения: Чао Гэ сохраняет медвежий взгляд в диапазоне 2400–2530, считает, что 2310 ещё увидим!Сегодня утром я просмотрел исходный код кошелька Rabby, и код рекомендации Hyperliquid RABBYWALLET напрямую прописан в константе.
Проверив через собственный API Hyperliquid, под этим кодом уже привязано 47 143 адреса. Реферальные вознаграждения составили более 5,18 млн USDC, а также 2,54 млн дохода от builder fee, при этом с каждой сделки берется комиссия 0,04%.
Сначала я тоже думал, что с пользователей берут лишние деньги, но после изучения документации Hyperliquid счета не сходятся. Реферальные вознаграждения выделяются из 10% комиссии биржи, а у приглашенных при объеме сделок до 25 млн долларов действует скидка 4%. То есть вы действительно переплачиваете только эти 0,04%.
Неприятный момент в другом. Кошелек выбирает за вас реферера, и многие даже не знают, на чьё имя они привязаны. В сообществе говорят, что один адрес может быть привязан только к одному рефереру, но я не нашел подтверждения этой фразы в документации, так что пока не принимаю это за истину.
Перед тем как подключать кошелек к perpetual, стоит проверить свой адрес через публичный API Hyperliquid по параметру referredBy — это займет минуту. Официальных комментариев от Rabby пока нет, как только они ответят, я вернусь и перепроверю расчеты.#AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展 AMD财报我觉得难超预期Братья, в последнее время эта ситуация на рынке просто выматывает, все хорошие и плохие новости переплелись, биткоин упорно трется у отметки 80 тысяч, что вообще происходит с этим дном?
🛢 Взрывоопасный регион Ближнего Востока снова на грани: США наращивают войска, проход через Ормузский пролив под вопросом, цены на нефть упорно держатся на высоком уровне. Это прямо подливает масла в огонь инфляционных ожиданий.
📊 ФРС стоит на своем: индекс PMI в октябре достиг максимума за 53 месяца, рост цен на товары у компаний самый быстрый с 2022 года. Экономика сильна + инфляция растет, о снижении ставок и думать не стоит.
💰 Деньги ETF играют в "быструю игру": пару дней назад покупали на 1 миллиард, а теперь резко продали более 700 миллионов. Биткоин на время пробил 80 тысяч и 50-дневную скользящую среднюю, но благодаря чистому притоку от BlackRock (5,6 миллиарда) держится.
Видите суть? Инфляцию не удается сдержать. Рынок ожидает, что на октябрьском заседании FOMC скорее всего будет пауза, но настоящая опасность кроется в последующих заявлениях и тени повышения ставок в декабре. $BTC $ETH $ZEC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $SUI
Тот же самый разблок SUI в начале ноября: DeFiLlama говорит о 2,07 млн монет, Token Unlocks — 13,15 млн, Tokenomics.com прямо указывает 22,6 млн. По одному и тому же вопросу разница почти в десять раз.
Это не ошибка в подсчётах. Просто учитывают только казну лаборатории Mysten или вместе с ранними участниками — это разные объёмы. Ещё и методики разные: считают по уже выпущенным в обращение, по общему предложению, ориентируются на блоки, а не на календарные дни — у всех даты отличаются на пару дней.
Я уже обжёгся, когда бежал с цифрами одной стороны, а объём был совсем не тот, остановился на полпути, потом смотрел, как цена возвращается. Теперь научился смотреть только на диапазон: в этот раз это от 2 до 23 млн монет, при обращении в 4,1 млрд, максимум 0,55%, минимум 0,05%.
Очень мало. Но рыночные настроения не всегда логичны, при падении даже 0,3% могут вызвать провал. Я пострадал от маленьких разблоков, лучше заработать меньше, чем ловить падающий нож.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ То же самое 100-кратное увеличение, у одних сделок можно спокойно ждать, а за этой нужно сидеть и внимательно следить — разница в одном слове: тонкость."
$SOL упал всего на 2,28%, буфер всего 2,34%. Этот актив за день обычно колеблется гораздо сильнее, поэтому ему не нужно менять тренд и ждать позитивных новостей, достаточно просто немного подергаться, чтобы стереть эти 228%.
100-кратное увеличение превращает 2,28% в 228%, а 2,34% — в ноль. Он дает тебе самый быстрый доход и самое короткое время выживания — это два способа сказать одно и то же.
Сам рынок держится: 103,86 не был восстановлен, общий тренд все еще медвежий. Но он не пробил 100,67, что говорит о том, что прочность этой поддержки превзошла мои ожидания.
Поэтому я никогда не решаю, закрывать позицию или нет, исходя из "сколько заработал", а смотрю только на расстояние от точки безубыточности. 2,34% — слишком близко. Переношу безубыточность вверх, минимизирую экспозицию, при пробое 100 иду за 98, при возврате к 103,86 признаю ошибку. $BTC $ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $ETH
Тот слив Hayes, с тех пор он продал токенов примерно на 49,25 млн долларов, получил обратно 49,24 млн USDC, ни цента не оставил. Там было 6400 ETH, по тогдашнему курсу это около 15,2 млн.
Но посмотри на ETH сейчас, 2332, за 24 часа упал всего на 1%, минимум коснулся 2310. Такой большой сброс, а цена ведёт себя как ни в чём не бывало, ставка финансирования 0.004%, почти ноль.
В прошлый раз, когда он говорил о вершине, я получил пощёчину, он продал ETH на 8 млн при 3500, потом сам сказал, что всё обратно купил. Его слова я давно не воспринимаю как руководство к действию, но его действия запоминаю. Сейчас запомнил: после слива он просто наблюдает, как будто фиксирует прибыль и ждёт макроэкономики, а не потому что знает о какой-то проблеме.
Так что в этот раз я не виню Hayes в падении. Если уж смотреть, то розничные инвесторы переводят BTC на Binance, достигая 6-месячного максимума, а приток крупных китов снижается — этот разрыв стоит изучить внимательнее.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC только что вернулся к отметке в 80 000 долларов, но за выходные ликвидации превысили 800 миллионов долларов. Обратный отсчет до заседания ФРС: на что же на самом деле ставит рынок?
В азиатскую сессию CoinMarketCap показывает биткоин около $80,162, за 24 часа падение примерно на 0,41%. За выходные минимум достиг примерно $79,146, затем цена снова поднялась выше психологической отметки. По данным Coinglass, за последние 24 часа ликвидации на крипторынке превысили около $810 миллионов, из них ликвидации длинных позиций составили около $689 миллионов — из-за низкой ликвидности в выходные падение ниже 80 000 вызвало усиленную ликвидацию с использованием кредитного плеча.
С другой стороны, CME FedWatch оценивает вероятность сохранения ставки на уровне 3,75%–4,00% на заседании 28 октября примерно в 90,6%, а вероятность повышения на 25 базисных пунктов — всего около 9,4%. Это означает, что краткосрочные колебания больше зависят от тона заявления и ответов председателя на вопросы журналистов, которые могут повысить ожидания повышения ставки в декабре, а не от того, будет ли повышение на этой неделе.
Политический фронт тоже не спит: Министерство финансов/FinCEN ранее отозвали предложенные правила отчетности для некостодиальных кошельков, существующая система AML сохраняется; однако в этом вопросе основное влияние по-прежнему у ФРС. $ETH также демонстрирует слабость, рискованные активы в целом ждут четкого сигнала.
Вы больше следите за поддержкой около 78 000 или за заявлениями по итогам заседания в среду? Не дайте себя ослепить цифрой в 21 миллиард 👀｜Основное в отчёте Strategy — не в отчёте о прибылях и убытках
В третьем квартале Strategy вышла на прибыль, доходы от цифровых активов составили около 21 миллиарда долларов, положив конец четырём кварталам подряд убытков. В предыдущем квартале из-за падения $BTC был зафиксирован убыток в 8,3 миллиарда долларов, в этом квартале ситуация кардинально изменилась 📈.
Но это не операционная прибыль. Новый стандарт ASU 2023-08, вступающий в силу в 2025 году, требует переоценивать биткоин по рыночной цене на конец квартала, и изменения сразу отражаются в чистой прибыли. Проще говоря, вид отчёта о прибылях и убытках во многом зависит от цены закрытия BTC в последний день квартала 🎢.
Настоящие сигналы — в действиях:
· Замедление наращивания: в первую неделю октября куплено всего 334 BTC, в предыдущие две недели — 950 и 1665 BTC соответственно, покупают всё меньше 🐢.
· Выкупили за 176 миллионов долларов привилегированных акций STRC с дисконтом, начали укреплять баланс 🧱.
Крупные держатели перестают накапливать биткоины — это гораздо важнее цифры в 21 миллиард на бумаге.
Поэтому при анализе отчёта Strategy не стоит смотреть только на чистую прибыль. Следите за BTC-per-share — сколько биткоинов приходится на одну акцию, не было ли размывания из-за дополнительного выпуска или премий 🔍. Отчёт о прибылях и убытках — это зеркало цены BTC, а реальные сигналы — в действиях с капиталом. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Три нарратива — каждый считает по-своему
В один и тот же момент три альткойна рассказывают три разные логики.
$WLD по цене 0.4649. Это скорее долгосрочная ставка на «сеть идентификации + распределение токенов»: сканирование радужной оболочки глаза для идентификации, активность определяет поток токенов. За ценой стоит балансировка двух вещей — сможет ли глобальная сеть идентификации действительно развернуться и не опередит ли выпуск спрос. Без жёсткого лимита, как у BTC, сложность WLD не в истории, а в гонке между выпуском и поглощением.
$APR по цене 0.02598. Он находится в экосистеме Monad, занимается ликвидным стейкингом и доходами от MEV: стейк MON, получай aprMON, дели MEV. За день вырос на 1.17%, объём торгов 7.62 млн, что говорит о кратковременном интересе к новой экосистеме. Такие новые протоколы обладают высокой эластичностью, спад быстрый, ключ в том, будет ли у Monad дальше капитал для поддержки, легко попасть на пик настроений.
$TRUMP по цене 1.653. Ценообразование политического мема не зависит от отчётов о прибылях, а от новостей о персонажах и актуальности событий. Эмиссия фиксирована заранее, за день рост 0.67%, объём торгов 64.1 млн долларов, что для мема считается активностью. Но после закрытия окна событий спрос и предложение могут одновременно снизиться, рост не равен тренду.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Десять бычьих свечей поднялись с 3995.7 до 4013.3, на 17.6 пунктов, потрачено 8,06 млн контрактов. Только что две медвежьи свечи с объемом 3,75 млн контрактов полностью отыграли эти 17.6 пунктов, минимум 3992.6, даже пробили стартовую точку на 3.1 пункта.
Ситуация очень прозрачная: чтобы поднять цену, нужно 8,06 млн контрактов, чтобы опустить — всего 3,75 млн.
В 06:00 свеча с объемом 3,501,130 — максимальный за 24 часа, цена поднялась до 4013.3 и закрылась на 4010.9, верхний фитиль 2.4 пункта; сразу после этого в 08:00 объем 2,496,577 сбил цену до 3992.6. Те, кто поднимал цену, и те, кто сбивал — используют одни и те же деньги.
Текущая цена 4003.6, за 24 часа +0.14%, MA20 на 4001.245 — всего в 2.4 пунктах под ногами.
Если уровень 4006.4~4008.4 не будет пробит вверх с объемом и 1-часовая свеча закроется медвежьей (объем ≥ 1,5 млн), открываем короткую позицию, стоп-лосс 4011.5, первая цель 3992.6 с коэффициентом 3.2, при пробое 3980 коэффициент 6.0.
Если с объемом закроется выше 4013.3 (объем ≥ 2 млн), короткие позиции отменяются, сверху нет ориентиров, я не буду открывать длинные позиции.
Зона 3992.6~4006.4 — это только что завершившаяся битва, я туда не вхожу.
$XAU
(Не является инвестиционной рекомендацией, прибыль и убытки на ваш риск)В выходные $BTC опускался до 79840, но снова поднялся выше 80 тысяч, однако объем торгов составляет лишь половину от среднедневного за 7 дней, что типично для сжатия объема при формировании дна.
Ситуация на Ближнем Востоке уже снизилась до фонового шума, не стоит воспринимать её как основную логику. Я считаю, что до решения по ставке будет колебание с низким объемом около 80 тысяч, держите спот и не суетитесь, кто хочет действовать — ждите после среды.
Сверху на BTC давят три скользящие средние, MA30 около 82900, отскок к этой зоне с большой вероятностью будет отброшен назад. Верхняя граница боковика 87200 — это более крупный потолок.
$ZEC — объем и цена не совпадают: с 1373 откатился к уровню 1200, при отскоке объемы сокращаются, покупателей на рост мало. Текущая цена 1196 немного выше MA20, RSI 47.8 — не перекуплен и не силен.
Но как бы то ни было, за последние 7 дней единственным с положительным ростом является он, приватные монеты в этой волне идут против тренда и показывают что-то интересное.
$ETH не стоит ловить падающий нож около 2300, дождитесь, пока крупные игроки не выставят ликвидационные уровни. На цепочке крупный лонг на 397 миллионов долларов, вчера добавил 9.21 миллиона долларов маржи, сдвинув цену ликвидации с 2256 до 2181. Текущая цена 2327, до критической точки осталось всего 146 долларов. #中东原油供应风险再起，油价持续走强 ETF за два дня вывели 773,5 млн долларов! Институциональные инвесторы уходят, кто еще принимает $BTC?
$BTC упал ниже 80 000 долларов, быки столкнулись с масштабной ликвидацией, а отток средств из спотового ETF стал холодным душем для рынка.
22 октября чистый отток из американского спотового Bitcoin ETF составил 635,6 млн долларов; 23 октября — еще 137,9 млн долларов. За два дня общий отток составил 773,5 млн долларов!
Самое тревожное в этих цифрах не то, насколько они пугающие, а то, что они напоминают всем: не стоит считать институциональные средства вечным спасением.
Многие, увидев постоянный приток в ETF, думают, что Уолл-стрит скупает активы; увидев падение цен, уверены, что институты намеренно давят на цену. Проблема в том, что когда деньги идут в рынок, вы верите данным, а когда они уходят — отказываетесь принять реальность. Это инвестиции или попытка успокоить себя?
$BTC упал ниже 80 000 долларов, ликвидировано более 800 млн долларов, быки стали главными жертвами. Теперь ETF снова показывает крупный чистый отток, цена, кредитное плечо и настроение инвесторов одновременно под давлением, и рынок явно не так прост, как думают оптимисты.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Биткойн на этой неделе закрылся с падением на -2,39%, но уже шестую неделю подряд удерживается выше 50-недельной скользящей средней, несмотря на коррекцию на американском рынке. Рейтинг силы рынка
Скользящее проскальзывание за 5 минут, оцененное по рынку
$LIGHT Стоимость крупной продажи растет. Моделируемое проскальзывание при продаже на сумму 100 000 увеличилось с 4,28% до 6,08%. Рост проскальзывания, рынок становится менее ликвидным.
$ORDER Стоимость крупной покупки снижается, стоимость продажи растет. Моделируемое проскальзывание покупки/продажи на сумму 100 000 изменилось с 1,12%/0,96% до 0,94%/1,09%. По сравнению с предыдущим периодом, стоимость с одной стороны выросла, с другой — снизилась.
$APR После увеличения объема ордера проскальзывание с обеих сторон входа и выхода заметно увеличилось. Моделируемое проскальзывание покупки/продажи на сумму 10 000 составляет 0,16%/0,18%, на сумму 100 000 — 0,82%/0,82%. Это таблица стоимости, а не направления; одновременное удорожание с обеих сторон покупки и продажи указывает на общую низкую глубину рынка.Чтобы понять, пользуется ли производной платформой кто-то на самом деле, я обычно сначала смотрю на реальные сделки в блокчейне, а не на графики свечей.
Только что проверил данные GRVT на DefiLlama: по состоянию на 23 октября за последние 30 дней номинальный объем сделок по бессрочным контрактам составил около 14,6 млрд долларов, а открытый интерес — 437 млн долларов. Эти два показателя нужно читать отдельно: номинальный объем говорит о том, что кто-то активно открывает и закрывает позиции, а открытый интерес показывает, сколько реальных позиций сейчас удерживается. 14,6 млрд против 437 млн — высокая оборачиваемость, позиции легкие, это типичный активный краткосрочный рынок, а не поддерживаемый несколькими крупными сделками.
Но номинальный объем не равен доходу, это важно понимать. Маркет-мейкерские комиссии, накрутки объема, бонусы за активность могут увеличить номинал, а вот реальные комиссионные — это совсем другое.
Еще стоит обратить внимание на TVL. В марте этого года на платформе было около 114 млн долларов, сейчас осталось всего 33,65 млн — за семь месяцев упало на 70%. Торговля идет, а деньги не задерживаются — это самая неловкая ситуация для DeFi-платформ деривативов.
Их решение — GRVT 2.0 в ноябре: интеграция торговли и Earn, доходные активы можно использовать напрямую как маржу. Проще говоря, не нужно сначала снимать доходные активы, чтобы открыть позицию — одни и те же деньги работают сразу на два фронта. Эффективность капитала действительно повышается, и у пользователей появляется причина держать деньги на счету.
Конечно, план — это не запуск, список поддерживаемых активов, параметры ликвидации и скидки на маржу пока не опубликованы. Когда запустят, я решу, стоит ли вкладывать деньги.😱 $BTC глубокой ночью «обвал с плечом»: 220 тысяч человек выбыло, а ZEC ведет скрытую борьбу за капитал
📉 В 22:15 $BTC за 15 минут рухнул ниже 80000, достигнув минимума 79773, ETH синхронно упал ниже 2350. Ликвидации за 15 минут превысили 200 млн долларов, за 24 часа общие ликвидации по сети составили 812 млн долларов, 225 тысяч человек вышли из игры, длинные позиции составляют 668 млн. Это не медвежий рынок, а целенаправленный взрыв высоких плеч💥.
🌍 Макроэкономические удары одновременно: чистый отток из спотового биткоин-ETF США за день составил 635 млн долларов — максимум за последние четыре месяца; нефть Brent подскочила до 116 долларов, инфляционные ожидания возросли; дневной график BTC впервые с августа закрылся ниже 50-дневной скользящей средней. В выходные низкая ликвидность, при пробое начинается паника.
🔍 Но козырь ZEC очень противоречив: отток из ETF Grayscale за неделю составил 93,6 млн, крупные игроки продали 15 тысяч монет, медвежьи настроения очевидны; с другой стороны, инвестиционные продукты Zcash за неделю получили чистый приток 42 млн долларов, в пятницу — 20,52 млн за день. Капитал покупает, цена сдерживается, объем фьючерсных позиций упал на 12,45%, топ-трейдеры с короткими позициями рискуют более чем на 90%. Это не просто распродажа, это очистка плечевых длинных позиций и скрытое поглощение спотового капитала🧩.
⚖️ В одном предложении: рынок убирает плечи, ZEC меняет руки. Не принимайте ликвидации за тренд, не принимайте потоки капитала за шум. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ 最脆弱的一环从来不是价格，是仓位在窄幅里越堆越满。 你猜下周先被洗掉的是多头还是空头？ 这两天看盘有种很微妙的感觉，BTC 在 80800 附近几乎贴着走，波动小到让人犯困，但持仓量反而逆势往上堆，短线爆仓已经到 17.5 亿美元。价格不动、杠杆变重，这不是强势信号，更像风险在悄悄积攒。没有放量突破之前追单，基本是在震荡区里交学费。 真正压着节奏的是日历。周四凌晨美联储决议，同一天还有 ECB 会议、美国 GDP 和 PCE 一起公布，周五再叠加期权到期，四件事排在一周里，市场大概率会先反复筛掉不坚定的仓位，而不是爽快给一个上车点。这种时候我盯的不是涨跌，是跨市场那条传导链：美债收益率一动，风险偏好先收缩，然后才轮到 crypto 承接。 ETH 是最容易骗人的那一档。2360 一带反复受压，跌幅比 BTC 更大，持仓持续撤出，爆仓 15.7 亿。本月 ETF 流出接近 100 亿美元，质押收益又明显低于美债，资金没有回来的理由。弱势没被扭转前，抄底更像提前接下一段下行，而不是捡便宜。 SOL 则是另一种疼法，围绕 102 缩量震荡，买盘不断被打掉，但散户多头占比还在 76% 以上。预Сегодня я изучал данные GRVT в блокчейне, довольно интересно.
За последние 30 дней номинальный объем бессрочных сделок составил 14,6 млрд долларов, а открытые позиции всего 437 млн долларов. Большой объем сделок и небольшие позиции говорят о том, что люди часто входят и выходят, а не сидят без движения.
Но TVL упал с 114 млн в марте до 33,65 млн сейчас, деньги постоянно уходят.
В ноябре они планируют выпустить версию 2.0, объединяющую торговлю и Earn, где доходные активы будут использоваться напрямую в качестве залога. Это правильное направление, но получится ли реализовать — покажут реальные параметры после запуска.🔥 На этой неделе BTC, возможно, боится не столько повышения ставок ФРС!
Братья, сегодня изучая экономический календарь на эту неделю, я заметил один легко упускаемый из виду момент.
28 октября ФРС сначала объявит решение по ставкам; 29 октября выйдут данные по ВВП США за третий квартал и инфляции PCE за сентябрь.
📊 Рынок сейчас в целом ожидает приостановки повышения ставок в октябре, но настоящая проблема в том, что когда ФРС примет решение, инвесторы ещё не увидят ключевые данные по инфляции.
Что это значит?
Даже если приостановка повышения ставок будет соответствовать ожиданиям, BTC не обязательно сразу пойдёт вверх.
Если последующие данные PCE покажут, что инфляция остаётся упорной, рынок может снова повысить ожидания по повышению ставок в декабре.
⚠️ К тому же 30 октября истекает срок действия месячных опционов на BTC, что может усилить краткосрочную волатильность.
Сейчас я не спешу гадать на рост или падение.
Больше, чем на то, что сделает ФРС, меня волнует, изменит ли рынок своё мнение о следующем заседании после решения.
На этой неделе вы больше боитесь данных по инфляции или истечения опционов?
$BTC $ETH
#BTC #FOMC #ФРС #криптовалюта上周，加密市场再度走弱，比特币在周末一度跌破8万美元，创一个多月以来新低。下跌过程中，杠杆仓位接连被清算，仅周六的一个四小时窗口内，市场就有约4亿美元的多头被强平。$BTC ETF资金流向也出现了明显变化，上周前半段，美国现货比特币ETF仍有资金流入，但周四、周五转为集中流出，后半周的撤资规模明显增加。 比特币ETF全周虽录得小幅净流入，但资金热度已经降温，以太坊现货ETF的情况更弱，全周净流出约2.21亿美元。 市场承压的原因，也不只是加密市场自身问题。当前中东局势依然反复，很难判断局势会往哪个方向发展（也可能只有川普自己知道）。 而中东风险最让市场担心的，是它对能源价格和通胀的影响，地缘冲突一旦扰乱石油供应，油价就可能继续上涨，而增加通胀压力。 对于期待美联储放松货币政策的市场来说，显然不是好消息，即使美联储暂时不加息，只要油价持续高企，市场对后续降息的预期也可能受到影响。 本周又恰逢美联储议息会议，将会是市场关注的重点。目前，市场普遍预期美联储会维持利率不变，因此真正影响行情的，可能不是有没有加息，而是联储如何看待通胀，以及接下来释放什么信号。 如果美联储继续强调通胀风险，尤其#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
#SK海力士Q 3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Рынок изначально крайне оптимистично настроен относительно отчёта SK Hynix за третий квартал. По данным агрегатора FnGuide, прогнозируется выручка в размере 98,23 трлн корейских вон и операционная прибыль в 76,96 трлн корейских вон, при этом операционная маржа достигнет исторического уровня в 78,4%. Citibank более оптимистичен, ожидая операционную прибыль в 81,3 трлн корейских вон, что примерно на 8% выше консенсус-прогноза рынка и на 614% больше по сравнению с прошлым годом.
Однако прогнозы различных брокеров значительно разнятся: SK Securities ожидает 79 трлн, Meritz Securities — 80,1 трлн, а DS Investment Securities — всего 70,1 трлн корейских вон, разница составляет целых 10 трлн корейских вон. Такое расхождение само по себе указывает на значительную неопределённость в темпах отгрузок HBM4 в третьем квартале.
---
🔍 Поддержка HBM4: цена определена, объёмы отгрузок имеют «теневую» сторону
Ценовой аспект: у HBM4 очень сильная ценовая позиция. NH
Таким образом, вклад HBM4 в прибыль за третий квартал реален, но его структура может быть такова, что «высокая цена компенсирует часть недостатка объёмов отгрузок», а не является результатом полного роста объёмов и превышения ожиданий.Уровень 4000 под угрозой! Золото входит в режим колебаний в поисках дна, в пятницу состоятся решения пяти крупных центральных банков, которые определят краткосрочное направление
На прошлой неделе международное золото пережило резкое падение: спотовое золото в пятницу упало ниже отметки 4000 долларов, достигнув минимума в 3975 долларов — трехмесячного минимума. За неделю падение составило почти 4%, что стало крупнейшим недельным снижением за четыре месяца, и быки понесли серьезные потери. После открытия в понедельник цена на золото продолжала колебаться около 4000 долларов, а пессимизм на рынке не ослабевал.
Многие задаются вопросом: ситуация на Ближнем Востоке остается напряженной, почему же защитные свойства золота не работают? Главным виновником является стремительный рост цен на нефть. Хуситы атаковали объекты в Саудовской Аравии, что вызвало опасения перебоев в поставках нефти с Ближнего Востока, и цена на нефть Brent резко выросла, подогревая новые инфляционные ожидания.
С ростом инфляции рынок сразу же изменил прогнозы по темпам снижения ставок центральными банками. Ожидается, что смягчение политики ФРС отложится, а к концу года возможны даже повышения ставок. Стоимость владения бездоходным активом, таким как золото, значительно выросла, что привело к распродажам со стороны быков.
Дополнительным ударом стало резкое снижение акций технологических компаний AI в США, многие инвесторы получили уведомления о маржин-коллах и были вынуждены продавать золото и серебро для пополнения залогов, что еще больше снизило цены на драгоценные металлы. Серебро и платина также снизились, весь сектор ослаб.
Рынок американских облигаций подтверждает эту тенденцию. Хотя краткосрочные доходности немного снизились, они по-прежнему держатся ниже 5%. Спред между двухлетними и десятилетними облигациями стал положительным, что указывает на оптимизм по поводу экономики США и ограничивает потенциал роста золота.
Скоро наступит ключевой поворотный момент: на этой неделе пройдет неделя суперцентральных банков, когда ФРС, ЕЦБ, Банк Японии и другие пять крупных ЦБ объявят решения по ставкам, причем заседание ФРС будет особенно важным.
Рынок почти уверен, что ФРС оставит ставки без изменений, но уже заложил в цены вероятность повышения в декабре около 80%. Предыдущие данные по инфляции постоянно превышали ожидания, и консенсус рынка — «высокие ставки будут сохраняться дольше».
Скоро выйдет индекс цен PCE — самый важный инфляционный показатель для ФРС. Если PCE снова вырастет, а цены на нефть останутся высокими, ожидания повышения ставок к концу года усилятся, и золото, скорее всего, продолжит снижение, с ближайшей поддержкой на уровне 3943 долларов — предыдущем минимуме.
Кроме ФРС, стоит обратить внимание на действия Банка Японии. Инфляция в Японии снова превысила целевой уровень в 2%, и рынок ожидает начала повышения ставок в декабре. Глобальное ужесточение ликвидности будет продолжать влиять на динамику золота через валютные курсы.
Хотя геополитическая ситуация поддерживает дно золота, частые угрозы США применить силу против Ирана, нестабильность в Ормузском проливе и затрудненные переговоры между Россией и Украиной лишь ограниченно поддерживают цены. Геополитические факторы лишь удерживают дно, но не могут противостоять медвежьему давлению от ожиданий повышения ставок.
В средне- и долгосрочной перспективе глобальные геополитические конфликты, дефициты бюджета и продолжающиеся закупки золота центральными банками сохраняют его ценность для долгосрочного инвестирования. Но в краткосрочной перспективе цена полностью зависит от реальных ставок и доллара. Пока ожидания повышения ставок к концу года не исчезнут, у золота будет мало шансов на значительный отскок.
В целом, после пробоя уровня 4000 долларов золото официально вошло в фазу колебаний в поисках дна. В торговле не стоит спешить с покупками и не следует бездумно открывать короткие позиции. Выступления ФРС и данные по инфляции PCE на этой неделе станут водоразделом для краткосрочного тренда.
Если инфляция окажется сильнее ожиданий и ФРС займет жесткую позицию, золото, скорее всего, продолжит падение к поддержке 3943 долларов; если инфляция снизится и ФРС даст более мягкие сигналы, золото сможет удержать уровень 4000 долларов и начать технический отскок.
В настоящее время волатильность рынка усиливается под влиянием цен на нефть, ликвидности на фондовом рынке и геополитических новостей, поэтому в торговле необходимо сохранять терпение, строго соблюдать дисциплину и ждать ясности в направлении. Неделя суперцентральных банков — это поворотный момент для краткосрочного баланса сил на рынке золота, и сохранится ли уровень 4000 долларов, зависит от борьбы стратегий на этой неделе.
Данное мнение является личным и предназначено только для обмена информацией, не является инвестиционной рекомендацией. Рынок очень волатилен, капитал под угрозой, риски на ответственности инвестора.【Цены на нефть только что достигли максимума за первое полугодие, но вмешательство Катара снова заставило быков отступить】
В понедельник нефть марки WTI и Brent открылись с понижением примерно на 1,2%, рынок вновь начал ставить на ослабление напряжённости на Ближнем Востоке. Последние сообщения показывают, что посредники из Катара отправились в Тегеран для продвижения переговоров, из-за чего нефть откатилась с высоких уровней; ранее нефть Brent $BZ поднималась почти до 117 долларов, а в пятницу выросла примерно на 3%.
Важно понять одну вещь: небольшое падение цен на нефть не означает, что кризис с поставками решён. Недавние атаки хуситов на энергетические объекты Саудовской Аравии и риски для судоходства в Ормузском проливе сохраняются, рынок беспокоится о том, сможет ли нефть нормально транспортироваться в дальнейшем. Дипломатические новости временно снижают риск-премию, но реальное восстановление поставок зависит от прогресса в переговорах и судоходстве.
Сегодняшнее снижение больше похоже на то, что трейдеры частично фиксируют геополитическую премию, и пока нельзя говорить о развороте тренда цен на нефть. В дальнейшем стоит следить за двумя моментами: будут ли достигнуты результаты посредничества и продолжатся ли атаки на танкеры и энергетические объекты. Пока риски с поставками не устранены, цены на нефть могут продолжать «кататься на американских горках» — падать на новостях о мире и расти при сообщениях об атаках.В настоящее время краткосрочный возврат капитала исчез, среднесрочные средства продолжают уходить. Сегодня продолжаю смотреть вниз.
Чистый отток BTC на спотовом рынке за 4 часа составил 19,56 млн долларов, на фьючерсном рынке — 257 млн долларов. За 24 часа чистый отток на спотовом рынке составил 64,86 млн долларов, на фьючерсном — 385 млн долларов. Чистый отток по 30-дневным контрактам увеличился до 7,71 млрд долларов. Краткосрочная поддержка недостаточна, среднесрочные средства продолжают уходить.
Чистый отток ETH на спотовом рынке за 4 часа составил 31,32 млн долларов, на фьючерсном — 192 млн долларов. Хотя за 24 часа на спотовом рынке наблюдается небольшой чистый приток в 1,72 млн долларов, на фьючерсном рынке по-прежнему чистый отток в 166 млн долларов, а по 30-дневным контрактам — 8,46 млрд долларов, структура слабее, чем у BTC.
SOL за 24 часа на спотовом рынке наблюдается чистый приток в 8,86 млн долларов, на фьючерсном — чистый отток в 24,01 млн долларов. По 30-дневным контрактам чистый отток составляет 2 млрд долларов. На спотовом рынке есть покупатели, но заемные средства не хотят оставаться, поэтому устойчивость отскока ограничена.
ZEC за 24 часа на спотовом и фьючерсном рынках наблюдается чистый отток в 3,4 млн и 34,43 млн долларов соответственно. По 30-дневным контрактам чистый отток составляет 1,04 млрд долларов. После сильного рынка отток средств стал очень заметен.
Сегодня я по-прежнему смотрю вниз, BTC колеблется ниже 80 000, пополнение средств за 15 минут рассматриваю только как покрытие коротких позиций и попытку поймать отскок на низах. Пока средства за 24 часа и 30 дней не синхронизируются в смене направления, тренд не завершил разворот. Отскок BTC не приводит к возврату средств на фьючерсном рынке, ETH, SOL и ZEC продолжают испытывать давление снижения.$BTC сейчас 80074, за 24 часа упал на 0.78%, общая рыночная капитализация за тот же период упала на 4.24%, доля BTC составляет 59.98%, до 60% осталось совсем немного. Внешние факторы на выходных заставляют снижать риски: цена на золото упала ниже 4000 долларов, риск нового конфликта между США и Ираном вырос, биржевой ETF бразильских акций в Токио был приостановлен из-за массовых продаж. В бессрочных контрактах видна та же картина: ставка финансирования EWZ -1.48%, самая низкая на рынке, медведи используют контракты для хеджирования бразильских активов. В криптосфере крупные монеты почти не двигаются, а кровопотери несут альткоины: $Q упал на 25.93%, $COMP на 11.17%, оборот 18% и 17% соответственно. Против тренда $CAP вырос на 38.48%, оборот 46%, ставка +0.07%, за ним стоят платные леверидж-лонги. В ближайшие 72 часа доля BTC превысит 60%, альткоины продолжат отставать. Ключевой уровень — 80000 для BTC: если удержится, то падение затронет только альткоины, если пробьется — защитные активы будут продавать вместе с BTC, и общая капитализация упадет еще быстрее. Розничные и крупные игроки, два стола.
BTC｜соотношение длинных и коротких позиций 1.0665, длинные 51.61% / короткие 48.39%, крупные игроки 1.6352, OKX 2.14; за 4 часа -0.44%, за 24 часа +0.04%, розничные игроки единственные, кто преимущественно в лонгах.
ETH｜0.9889, длинные 49.72% / короткие 50.28%, крупные игроки 1.6954, OKX 2.45; за 4 часа -0.79%, за 24 часа без изменений.
CORE｜0.9724, длинные 49.30% / короткие 50.70%, OKX 2.48; за 4 часа -1.47%, за 24 часа -0.46%, самое сильное падение. Виновато вот что: розничные игроки борются между лонгами и шортами, крупные игроки однозначно на одной стороне, соотношение позиций BTC и ETH у крупных игроков начинается с 1.6, у аккаунтов OKX выше 2.1. Расхождение вызывает всплески.上周美股走出明显分化。道指和小盘股在涨，标普和纳指在跌。市场表面在消化油价和AI融资担忧，实际在重新评估两件事：那些还在大幅资本开支的公司，钱从哪来、回报什么时候兑现；以及SpaceX如果真的进无线，现有运营商的护城河还剩多少。 全周标普跌0.5%至7623.68点，纳指跌0.7%至25955.34点，道指反而涨0.4%至52215.16点，连续第三周收红。罗素2000涨了2%。等权重标普也跑赢市值加权。周四是分水岭，纳指单日跌2.6%，创下自六月以来最大跌幅，Meta的资本开支指引把AI融资成本的问题再次放大。周五科技股止跌，芯片多数反弹，但整周还是没能翻红。 油价是另一条主线。布伦特原油全周涨约6%，周五结算价116.72美元，创下近几个月高位，中东供应担忧持续。能源板块因此撑住，但消费和成本端的压力开始被定价。通信服务则被周五的SpaceX消息砸了一下。报道称SpaceX正洽谈获取约8万个基站站点，为潜在的第四家全国性运营商做准备。AT&T跌近8%，T-Mobile跌约7.7%。塔商大涨。这已经是近期第二次因SpaceX而砸运营商，市场把竞争从远期故事往当前估值里挪。 个股里最能