Orbit Post Sitemap
BTC институциональная стоимость: по состоянию на 14 октября опубликованная комплексная оценка стоимости американского спотового BTCETF составляет около 81 500 долларов, текущая цена монеты выше этой отметки примерно на 1,81%, данная оценка не обновлялась сегодня. По состоянию на 18 октября Strategy владеет 848 517 BTC, средняя общая стоимость с учетом комиссий составляет 75 446 долларов, текущая цена монеты выше этой стоимости примерно на 9,98%; указанный процент отражает лишь разницу между ценой монеты и стоимостью BTC. Вкратце: зоны ликвидации ближе к верхнему и нижнему пределам у BTC находятся на близком расстоянии, у ETH зона потенциальной ликвидации шортов ближе к верхнему пределу. При откате BTC важно наблюдать за поддержкой в районе 82 100-82 400 долларов и рядом с ориентиром стоимости ETF в 81 500 долларов, нельзя напрямую воспринимать зоны ликвидации или институциональную стоимость как гарантированную поддержку. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC $ETH Вчера вечером был большой бычий свечной рост до 83,335, все в чатах кричали о бычьем развороте, но я, Хуахуа, целый день следил за рынком и ни одной единицы U не осмелился тронуть🥲
Вчера вечером лидер по вычислительной мощности CoreWeave ($CRWV) с нового минимума в 57 долларов резко вырос до 65 долларов после торгов, сигнал о дефолте по долгам вычислительной мощности временно снят. $BTC воспользовался моментом и поднялся с 81,200 до 82,695, $ETH тоже откатился до 2,442
Но как был сделан этот рост? Посмотрите на три болезненных факта:
1️⃣ Чисто за счет ликвидаций коротких позиций, а спотовый рынок наоборот продавал. Вчера по всей сети ликвидировали короткие позиции на 171 миллион долларов, что искусственно подняло цену; но общий объем торгов на рынке сократился на 1,96%, чистый спотовый дефицит продаж $BTC вырос с 67 до 83,6 миллионов долларов. Фьючерсы веселятся, а спотовые крупные игроки сливают позиции по покупкам.
2️⃣ Кредитное плечо снова переполнено. Общий открытый интерес вырос на 3,75% до 388,6 миллиардов долларов, ставка финансирования для быков на этой неделе взлетела почти на 50%.
3️⃣ Древний кит проявил активность. Coinbase только что перевел 500 BTC, которые спали целых 10 лет (41,33 миллиона долларов)
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ 美股开盘不到45分钟，$BTC 一根15分钟大阳线从81K直拉83K，白天还在纠结要不要割肉的人，此刻大概只能拍大腿了😅 现价约82800、涨幅近1.12%，但这波拉升最值得玩味的不是价格本身，而是4小时持仓量在上涨过程中反而在缩水。 这说明什么？空头被集中引爆，被迫平仓的买单推着价格往上跑，典型的轧空结构，而不是新增资金主动建仓。换句话说，这是一次由仓位结构触发的脉冲，不是趋势确认信号。 真正需要警惕的是情绪面的分化。$ETH 反弹最猛，直接冲到2450，但4小时多空比已经飙到2.59，散户拥挤度极高，全都在追涨。这种一致性预期往往是巨鲸设局洗盘的温床。$SOL 同样收出一根大阳线报107.2，4小时多空比2.33，108上方压力清晰可见，盲目追高的风险不小。 我的判断是：这轮上涨由美股资金外溢叠加空头踩踏共同驱动，属于被动型上涨而非主动型进攻。散户情绪过热、持仓量背离、关键阻力未破，三个信号叠加，追高的性价比很低。轧空之后大概率会有一次洗盘回踩，等结构稳定再找机会，比现在冲进去要理性得多。 一句话总结这轮行情：价格是被空头的止损单抬上去的，不是被多头的信心买上去的——这种上涨，最10 лет под 10% годовых, волатильность 55% — вот как JPMorgan оценивает $BTC, что в переводе означает: в долгосрочной перспективе он обгонит американский фондовый рынок и золото, но путь будет очень неровным.
JPM Asset Management впервые включил BTC в свои долгосрочные предположения о капитальных рынках, базовый сценарий — 10% годовых, что выше, чем у S&P 500 и золота. Это не просто слова Даймона, а реальное вложение активов в модель. Отношение действительно изменилось — от «мошенничества» к «варианту для портфеля», на это ушло десять лет.
Но цифра 55% годовой волатильности заслуживает особого внимания: это значит, что за 10 лет вы, скорее всего, переживёте не один откат в 50-70%. 10% годовых звучит неплохо, но вопрос в том, сможете ли вы не паниковать при падении на 60%. Падение американского рынка на 30% уже считается кризисом, а падение BTC на 60% — обычная коррекция.
Поэтому вопрос «можно выбрать только один актив на следующие десять лет» по сути не о доходности, а о том, какую волатильность вы готовы выдержать, не сбежав. Те, кто выбирает BTC, покупают не 10% годовых, а веру в то, что смогут выжить при волатильности в 55%.
Крупный банк оценивает BTC в 10%, но не для того, чтобы вы завтра вложились всем капиталом. Это сигнал, что BTC вошёл в долгосрочные модели и уже не считается «мошенничеством». $ETH $DOGE
#BTC现货ETF连续净流入，市场反应有限 Первый набор предположений JPMorgan по BTC примечателен своей сдержанностью: базовая годовая доходность в 10% сочетается с волатильностью в 55% и нестабильными корреляциями. Именно это сочетание наиболее важно для институтов, которым нужна диверсификация для прохождения проверки комитетом, а не просто рост.
Путь с меньшей волатильностью мог бы расширить роль BTC, но сам прогноз показывает, почему принятие остается условным.
#JPMorganBTCForecast Сейчас цена SanDisk 1404, я планирую поставить короткую позицию на 1518. Это не значит, что я буду открывать шорт по текущей цене, а подожду, когда будет отскок до нужного уровня. Почему выбрал уровень 1518? С технической точки зрения, этот отскок достиг примерно 1518, что совпадает с зоной плотного удержания позиций в предыдущем падении, а также с уровнем дневных скользящих средних, которые сильно давят вниз. SanDisk упал с высокого уровня, тренд уже сломан, текущее повышение — это техническое восстановление после перепроданности. На уровне 1518 сверху много зажатых позиций, которые хотят выйти, плюс продавцы, поэтому пробить этот уровень с первого раза будет очень сложно. Пока объемы не поддерживают, отскок на 1518 — это как удар о стену. Рассмотрим фундаментальные и денежные факторы. Настроения в секторе памяти сейчас очень хрупкие, прогресс DRAM у ChangXin Technology сильно напугал весь сектор. Хотя SanDisk специализируется на NAND, он страдает вместе с сектором, и при любом негативе падает быстрее всех. Кроме того, в сегменте AI-оборудования рынок уже начал считать рентабельность, и если отчеты или новости отрасли чуть хуже ожиданий, акции с высокой оценкой падают в первую очередь. Ранее ожидания были слишком завышены, сейчас происходит расплата. Метод входа очень простой. Ставим шорт прямо на 1518, если цена дойдет — входим, если нет — ждем дальше. Стоп-лосс ставим выше 1580, для такого волатильного актива как SanDisk нужно оставить место для ложных пробоев. Если объемы поддержат и цена закрепится выше 1580, значит логика шорта ошибочна, нужно признать поражение и выйти. Тейк-профит делим на два этапа: первая цель — 1300, там сокращаем позицию наполовину, оставшуюся часть держим до 1200 или даже ниже. При падении цены на каждые 50 пунктов стоп-лосс опускаем на 30 пунктов, чтобы зафиксировать прибыль SpaceX мы купили по цене чуть выше 100, потом докупили на 140. Только что вышел отчет о прибылях и убытках, после закрытия торгов акции взлетели на 8%, сейчас посчитаем, дорогая ли у нее оценка.
Выручка 14,6 млрд, рост на 161% в годовом выражении. Чистая прибыль за квартал 4,4 млрд, в прошлом году в этот же период был убыток 1 млрд. Самый впечатляющий рост у AI-бизнеса (центры обработки данных) — +830%, выручка 7,6 млрд, впервые превзошла Starlink.
Ранее мы уже говорили, что цена аренды дата-центров у них слишком высокая, окупается за чуть больше года. Anthropic и Google платят им по нескольку миллиардов в месяц, только эти двое за квартал почти 7 млрд, поэтому такой впечатляющий рост неудивителен.
Но настоящая прибыль идет от Starlink. 13,6 млн пользователей, операционная прибыль 2,4 млрд, это крупнейший источник прибыли компании. Ракетный бизнес тоже растет.
Проблема в плохом денежном потоке. Капитальные затраты за квартал 19,6 млрд, большая часть вложена в дата-центры, свободный денежный поток сильно отрицательный. Рыночная капитализация сейчас около 2 трлн, по текущей прибыли оценка не дешевая. Если в следующем году удастся заработать около 20 млрд, а к 2030 году прибыль вырастет, оценка станет более разумной.
Но в краткосрочной перспективе волатильность останется высокой, не спешите покупать на пике.
$SPCX
#SpaceXQ3营收大增161%，AI业务成增长主力 #AI #美股 #数据中心Самая сложная проблема для ФРС в этот раз, возможно, инфляция, вызванная ценами на нефть, которая снова явно влияет на счета.
В сентябре индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, при этом цены на бензин выросли на 9,1%, что внесло более половины общего месячного роста. Видя эти данные, воспринимать «возможную паузу в повышении ставок в октябре» как признак того, что инфляция уже не проблема, было бы слишком оптимистично.
Проблема с ростом цен на энергоносители в том, что повышение ставок не может напрямую обеспечить безопасное плавание танкеров и не может сразу увеличить мощности по переработке нефти. Но если затраты продолжат передаваться на другие товары и услуги, ФРС будет трудно продолжать ждать.
Это сделает дальнейшую политику особенно неловкой: сейчас есть основания для наблюдения, а в будущем могут появиться основания для дальнейшего ужесточения.
Меня больше беспокоит, что рынок торгует только паузой, не оставляя места для таких колебаний. Особенно BTC и технологические акции, при малейшей надежде на смягчение политики легко преждевременно возбуждаются; а когда данные по инфляции снова приходят, оценки приходится пересматривать.
Поэтому я рассматриваю нефть и инфляцию вместе. Если давление на энергорынок действительно ослабнет, пауза имеет больше шансов продлиться; если цены на нефть продолжат колебаться, терпение центрального банка может сократиться.
Каждый день угадывать, склоняется ли речь чиновников к «ястребиному» или «голубиному» тону, довольно утомительно. В этот раз иногда проще понять, почему они так неохотно идут на уступки, просто посмотрев на цены на бензин и транспортные расходы.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ JPMorgan сам подсчитал и сказал, что через десять лет биткоин может достичь 385000.
Моя первая реакция была: разве генеральный директор управляющей компании JPMorgan Джейми Даймон не говорил, что это мошенничество?
Вот эти три цифры: сначала резкое падение до 25000, затем в течение десяти лет отскок до 215000, и в конце рост до 385000.
Но меня действительно тревожит не эти три числа,
а то, что в их модели пункт "сколько людей используют биткоин" имеет всего 5% веса.
Оставшиеся 95%: 65% — ставка на то, что мир продолжит печатать деньги, 30% — ставка на то, что биткоин отнимет деньги у золота.
То есть, их причины верить в биткоин почти не связаны с самим биткоином.
Ах да, ещё 55%.
Биткоин может расти и падать на 55% в год, а американский фондовый рынок — только на 18%. Это значит, что удвоение или падение вдвое — не редкость.
Сам отчёт это понимает, поэтому вообще не советует покупать, а просто пишет: "Прогноз на десять лет слишком рано, не стройте портфель, опираясь на него".
С одной стороны, называют это мошенничеством, с другой — включают в список лучших активов на следующие десять лет.
Парень из Bitwise сказал это довольно цинично: сначала игнорируют тебя, потом смеются над тобой, потом противостоят тебе, а в конце включают в долгосрочный прогноз, называя тебя лучшим активом следующего десятилетия.
Моё понимание такое: 385000 — это ставка на то, что деньги придут, а не на то, что монета будет использоваться.
Правильно это или нет — не уверен, но я знаю, что это мнение JPMorgan, а не моё.Раньше Маск привлекал капитал с помощью воображения
Теперь он начинает доказывать себя прибылью
Так что не спешите называть Маска непобедимым
Рост бизнеса в сфере AI действительно впечатляет
Но и вложения тоже пугают
Капитальные расходы в третьем квартале близки к 19,6 миллиардам долларов
Зарабатывают много
Тратят тоже безжалостно
Поэтому я считаю, что в этом отчёте
Настоящее внимание заслуживает не резкий рост выручки
А то, сможет ли бизнес AI продолжать приносить прибыль
Ведь рынок капитала больше всего любит
Компании с быстрым ростом и прибыльюСрочное уведомление
Samsung и SK Hynix обновляют NAND-заводы в Китае, но застряли на следующем поколении
В ответ на конкуренцию со стороны Yangtze Memory (доля на рынке Китая во 2 квартале 38,5%, обогнавшая Samsung с 33,5%) корейские компании одновременно обновляют производственные линии в Китае:
• Samsung в Сиане (занимает 40% мирового рынка NAND): с 200 слоев до 286 слоев, цель — 40 000 пластин в месяц к 2027 году
• SK Hynix в Даляне: с 192 слоев до более 240 слоев, вторая фаза добавит 50 000 пластин в месяц
Узкое место: BIS не планирует одобрять расширение производства в Китае, Далянь получил разрешение только на 240 слоев; в то время как Yangtze Memory уже выпускает 294 слоя и планирует более 300 слоев. Корейские заводы в Китае застряли на следующем поколении, одновременно продвигая новые заводы в США и разработки с 300+ слоями.
Вывод: гонка в области памяти разделилась на две линии — китайская линия удерживает долю рынка, а передовая линия стремится к улучшению техпроцесса. Yangtze Memory обгоняет благодаря техпроцессу, корейские компании пытаются конкурировать с китайским соперником, используя китайские мощности, но политика ограничивает их максимумы.#奈飞Q3盈利超预期，广告业务增长放缓 奈飞目前正处在“账面财务繁荣”和“真实增长失速”的转型阵痛期。短期内，市场情绪偏悲观，今天大概率会以震荡或下行为主。你截图中那个预测平台的交易逻辑，可能更多是基于“股价已经跌了很多，应该有个反弹”的抄底心态，但在财报暴雷的当天，这种反弹预期往往是脆弱的。#奈飞Q3盈利超预期，广告业务增长放缓 Одним предложением: основной бизнес силён, а побочный подводит.
Сначала о фундаментальных показателях: выручка составила 12,874 млрд долларов, что на 12% больше по сравнению с прошлым годом, чистая прибыль выросла на 44% до 3,664 млрд. Самое впечатляющее — операционная рентабельность достигла 34,6%, что выше собственных прогнозов компании. Это говорит о том, что Netflix по-прежнему отлично контролирует затраты на контент и ценообразование для подписчиков, базовая платформа стабильна как никогда.
Но в чём проблема? В рекламном бизнесе. Netflix снизил прогноз по годовому доходу от рекламы на 2026 год с 3 млрд до 2,7 млрд долларов, объясняя это замедлением запуска некоторых рекламных продуктов.
Не стоит недооценивать эти 300 млн долларов — за ними скрывается сигнал, тесно связанный с нашей макроэкономикой. Откуда у Netflix доходы от рекламы? От крупных брендов и компаний. Снижение прогноза по рекламе означает, что компании сокращают маркетинговые бюджеты и не уверены в будущем потребительском рынке. Это микроскопическое отражение охлаждения экономики.
Это также прекрасно объясняет, почему Федеральная резервная система сейчас испытывает трудности. Экономические данные ухудшаются, но инфляцию не удаётся снизить, а высокий уровень ставок висит как дамоклов меч.
Возвращаясь к нашему биткоину, логика очень проста. Компании боятся тратить деньги, потребительский рынок охлаждается — это значит, что макроэкономическая ситуация остаётся напряжённой. Пока этот прогноз сохраняется, риск-предпочтения инвесторов не растут, и биткоин на уровне 80 000 продолжит боковое движение, едва ли сможет показать яркую одностороннюю динамику. $BTC «День за днем — рай и ад: корректировка на рынке памяти не закончена, но распродажа и фундаментальные показатели — это разные временные масштабы»
Сначала посмотрим на ритм этих трёх дней: в понедельник индекс полупроводников Филадельфии вырос на 1,61%, прервав восьмидневное падение; во вторник акции американских компаний памяти снова массово упали, индекс KOSPI в тот же день снизился на 3,73%, SK Hynix упала на 4,23%; сегодня утром корейский рынок снова отскочил. Один день — одно направление, это не разворот, а максимальное расхождение мнений.
Причина распродажи в долгосрочной перспективе. Искрой этого раунда стала новость о 4F2-архитектуре компании ChangXin Memory, в середине октября акции Hynix упали более чем на 10% за день, рынок боится, что китайское предложение рано или поздно задавит цены на память. Но Goldman Sachs заявил, что влияние переоценено, до реального массового производства ChangXin ещё далеко.
Фундаментальные показатели — в недавнем времени, и картина совсем другая. Данные таможни Южной Кореи: за первые 20 дней октября экспорт чипов вырос на 222,5% в годовом выражении, 27,5 млрд долларов — рекорд за этот период. KeyBanc прогнозирует рост цен на DRAM в четвёртом квартале на 15–20%, NAND — около 20%. HP и Dell продлили соглашения о поставках до 2031 года, Google ведёт переговоры до 2035 года. Клиенты используют долгосрочные контракты, чтобы закупать, а не сокращать заказы.
Поэтому решение не на рынке, а в отчётах: 28 октября отчёт Hynix, 29 октября — Samsung и SanDisk, три отчёта выходят подряд. Между ними небольшой инцидент — возможная забастовка на заводе Micron на Тайване в четверг.
Вывод: нельзя сейчас однозначно сказать, закончилась ли корректировка. Когда данные и цены идут вразрез, покупать на росте и продавать на падении — самый убыточный ход, лучше дождаться указаний 28 числа.
#存储芯片股反复震荡，调整是否结束？ 10月20日，苹果宣布扩大美国制造计划合作：Perryman提供钛材料，Qnity提供相机可变光圈系统相关的先进薄膜技术。其中，苹果对Perryman的合作承诺为未来三年最高1亿美元。 这则消息最值得追问的是：这些合作具体落在手机生产的哪一步，又能否据此判断整机组装将迁往美国？答案藏在钛材加工和相机薄膜这两项细节里。 钛材工厂做了什么，1亿美元又意味着什么 按苹果披露，Perryman在宾夕法尼亚州Houston工厂进行钛材熔炼、锻造与轧制。这些工序属于材料加工：从处理金属，到改变其形状与规格，为后续制造提供材料。 这说明美国工厂承担了具体的生产环节。但材料完成加工，与部件完成制造、整部手机完成组装，仍是不同阶段。仅知道钛材在哪里加工，无法顺着这条信息确定它之后在哪里变成部件，又在哪里与其他部件装成手机。 苹果还称，供iPhone Duo使用的这类钛材，再生成分至少为80%。这个数字的对象是钛材料，不能扩大解释为整部手机有80%的再生材料，更不能把它当成美国制造占比。 金额也需要保留完整口径。此次公布的是“未来三年”“最高1亿美元”的合作承诺：三年是时间范围，最高是金额上限，承诺则指向$RIVER продолжайте держать, подождите, не будет ротации позиций, медленно делаем, можно только изучать, как делать ротацию. Общий тренд по-прежнему медвежий.
Соотношение быков и медведей: розничные инвесторы безумно гонятся за ростом.
Соотношение быков и медведей среди розничных инвесторов на Binance 2.6792, на OKX 2.56.
Что касается крупных игроков: соотношение быков и медведей по числу крупных игроков 2.9432, но соотношение по позициям крупных игроков всего 1.5405.
Фон проекта: TVL упал с пиковых 600 млн до 160 млн, три крупнейших адреса контролируют более 53%, в январе уже была манипуляция с падением с $87 до $1. Это по-прежнему высококонтролируемая «одиночная игра».
$BTC $ETH #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ 【Сокращение эмиссии NEAR на 36%, держатели наконец дождались поворота】
Сообщество $NEAR начинает действовать серьёзно: предложение HSP-029 предусматривает за 24 месяца снизить годовой уровень эмиссии с 2,5% до 1,6%, что составляет сокращение на 36%. Это сокращение касается только новых токенов, а не прямого сжигания существующих. Предложение пока требует голосования сообщества, затем валидаторы должны принять обновление протокола для его вступления в силу, голосование заканчивается 2 ноября.
Для держателей NEAR это действительно хорошая новость. По расчетам предложения, годовой прирост эмиссии значительно снизится, что уменьшит долгосрочное давление размывания. Но есть и реалистичная цена: доходность от стейкинга снизится, по оценкам предложения валовая доходность упадет с примерно 5,27% до 3,37%. Маленькие валидаторы могут столкнуться с проблемой покрытия операционных расходов.
NEAR начинает серьёзно решать проблему предложения токенов. Однако сокращение эмиссии не означает автоматический рост покупательского спроса и тем более не гарантирует рост цены.
Далее стоит следить за двумя моментами: пройдет ли предложение и поддержат ли валидаторы обновление. Если после снижения нового предложения доходы экосистемы и реальный спрос не вырастут, ожидания дефляции не смогут обеспечить долгосрочный рост.Маск выпускает важное сообщение:
SpaceX и Tesla создали специальный комитет для изучения потенциального слияния.
На квартальном собрании SpaceX он заявил, что слияние имеет значительную ценность, особенно в совместной разработке суперинтеллектуального программного обеспечения. Однако на данный момент условия сделки не согласованы, и слияние не следует считать неизбежным.
После закрытия торгов акции SpaceX выросли на 8%, помимо новостей о слиянии, также благодаря отчету, превзошедшему ожидания.
Ключевое изменение: AI стал крупнейшим источником дохода.
Выручка за 3-й квартал составила 14,575 млрд долларов, рост на 161% в годовом выражении; чистая прибыль — 4,404 млрд долларов, в прошлом году был убыток в 1,054 млрд долларов.
Доходы от AI впервые превысили Starlink: доходы от бизнеса суперинтеллекта SI составили 7,56 млрд долларов, рост на 195% по сравнению с предыдущим кварталом, в основном за счет контрактов на облачные вычисления, а также включения Grok и Cursor.
Мощности вычислений продолжают расширяться: номинальная мощность на конец квартала — 1,7 ГВт, цель — достичь 2,5–3 ГВт к концу года.
Капитальные затраты увеличены: в 3-м квартале около 19,6 млрд долларов, в 4-м квартале ожидается 35–40 млрд долларов, что может оказать давление на маржу.
Внутренние цели фабрики суперчипов Terafab — завершить первый тестовый чип в мае–июне 2027 года, возможный запуск массового производства во второй половине 2028 года.
Слияние все еще на ранней стадии: обе стороны создали специальный комитет независимых директоров, условия сделки еще не определены; Маск не участвует в обсуждениях из-за конфликта интересов. «EPS превзошёл ожидания, но акции упали: отчёт Netflix проиграл в следующем квартале»
Сначала признаю ошибку. Вчера я сказал, что ожидания по Netflix уже настолько низки, что «если не будет плохо, акции вырастут», но рынок ночью дал урок: в этом квартале не быть плохим — это не помогает, а прогноз на следующий квартал урезали — и акции упали.
На самом деле в этом квартале претензий нет: EPS 0,87$, ожидалось 0,82; выручка 12,87 млрд$, соответствует ожиданиям; операционная маржа 34,6%, выше собственного прогноза компании в 33,2%; чистая прибыль выросла на 44% в годовом выражении.
Проблема в прогнозах. Прогноз EPS на Q4 всего 0,67$, ожидалось 0,73; годовой целевой доход от рекламы снижен с 3 млрд$ до 2,7 млрд$, причина — замедление запуска рекламных продуктов; свободный денежный поток за год также снижен с 12,5 млрд$ до 12 млрд$. Акции во вторник закрылись около 68,7$, после закрытия упали примерно на 4%, приблизившись к 52-недельному минимуму в 65$.
Но не стоит всё списывать. Прогноз операционной маржи на Q4 в 26% включает единовременные расходы около 120 базисных пунктов из-за увольнений, это не ухудшение бизнеса. В Q3 компания установила рекорд по выкупу акций на 4,8 млрд$, у неё ещё есть разрешение на выкуп акций на сумму 22,3 млрд$.
Так что падение — это «убийство прогнозом», а не «убийство результатами». Смелость покупать около 65$ покажет объём торгов на сегодняшнем открытии. Если сегодня будет рост объёмов и цена вернётся выше 70$, паника почти прошла; если продолжится медленное падение, то вторая линия роста рекламы ещё год будет ждать.
$xNFLX $NFLX #奈飞Q3盈利超预期，广告业务增长放缓 【В Японии повышение ставок происходит раз в 3 месяца, как долго смогут держаться медведи по иене?】
Ритм повышения ставок Банка Японии, возможно, действительно ускорится. Бывший топ-менеджер Маэда Эйдзи прогнозирует, что в декабре может последовать очередное повышение, а в марте или апреле следующего года — продолжение. Последнее исследование Reuters также показывает, что большинство экономистов ожидают повышение ставки до 1,50% в декабре. Это уже не внезапный сигнал в сторону ужесточения, рынок заранее учитывает этот сценарий.
Проблема Японии в том, что слабая иена повышает затраты на энергию и импорт, инфляционное давление заставляет ЦБ продолжать ужесточение. Но слишком быстрое повышение ставок увеличит долговую нагрузку на компании и правительство. Маэда также предупреждает, что последовательные повышения могут сформировать более агрессивные ожидания на рынке, и ЦБ не обязательно захочет рисковать.
Важно следить за тем, сможет ли иена действительно укрепиться, а не только за тем, сколько раз бывший топ-менеджер говорил о повышении ставок. Если ожидания повышения продолжат расти и спред между ставками в Японии и США сузится, медведи по иене могут быть вынуждены закрывать позиции; но если ставки в США останутся высокими, одностороннее повышение в Японии вряд ли изменит курс. Заседание Банка Японии 29-30 октября станет следующим важным испытанием.🔥На спотовом рынке США сильное давление на продажу❗ ❗
Биткойн на Coinbase дешевле, чем на Binance и OKX, на 115 долларов.
Этот ценовой разрыв очень необычен, ведь вчера ETF явно купил более 500 миллионов долларов.
С одной стороны, ETF покупает, с другой — спотовый рынок США тайно сбрасывает.
Этот сигнал расхождения, будет ли он развиваться дальше?
❗Только данные по рынку, не является торговой рекомендацией, контракты очень рискованны
#ETF仍在流入，BTC为何下跌？ $WLD — эта монета, как бы это сказать, типичный пример сочетания «высокопарной риторики + реальных действий, которые обманывают». Проект, созданный командой Сэма Альтмана, под флагом «доказать, что ты настоящий человек, противостоять AI-ботам», на самом деле использует в основе сканирование радужной оболочки глаза с помощью Orb. Особенно в ранние периоды много ориентировались на страны с низким доходом, заманивая людей токенами стоимостью в несколько или десятки долларов, чтобы обменять неизменяемые биометрические данные. Споры о конфиденциальности не прекращались с самого начала, регуляторы из Кении, Гонконга, Европы неоднократно вмешивались: где-то запретили, где-то потребовали удалить данные. И по сей день проект под пристальным вниманием. Экономика токена — это ещё одна серьёзная проблема. При запуске была стратегия низкой ликвидности и высокой оценки, потом разблокировки токенов шли как из крана, цена упала с более чем десяти долларов до примерно 0,5-0,6 доллара, падение катастрофическое. Капитализация сильно сконцентрирована, несколько кошельков могут влиять на рынок, децентрализация — лишь на словах. Роль управляющих токенов слабая, фактический контроль остаётся у команды и фонда. По полезности — много разговоров про World ID и World Chain, но реальные устойчивые сценарии использования, которые могли бы поддерживать цену, пока редки. В основном проект держится на эирдропах и риторике. Институциональные инвесторы иногда заходят, но крупные игроки быстро раскрывают истинное положение дел. Проще говоря, $WLD больше похож на инструмент для сбора средств под «будущее человечества»: собирают данные о взглядах, скидывают токены, а те, кто остаётся с ними, сами разбираются с рисками. Тем, кто любит грандиозные истории, можно продолжать восхищаться, а тем, кто вкладывает реальные деньги — стоит хорошо подумать о рисках.Краткий обзор фондового рынка BTC｜Есть покупатели на отскок, но пока рано говорить о полном бычьем тренде
Ключевые данные:
• Ставка финансирования около +0,0052% за 8 часов, быки имеют небольшое преимущество, но экстремальной перегруженности пока нет.
• Соотношение быков и медведей за 24 часа около 1,07, быки составляют примерно 51,7%, рынок склоняется к бычьему, но преимущество незначительное.
• Общий объем открытых позиций по контрактам около 53,5 млрд долларов, ликвидации за последние 24 часа составили около 58,9 млн долларов, из них около 82% — со стороны медведей, что указывает на значительное покрытие коротких позиций в этом росте.
• За последние 5 торговых дней чистый приток в спотовые ETF BTC составил около 211 млн долларов, средства ETF продолжают поддерживать рынок.
• Последний чистый приток на биржи около 5 276 BTC, средний чистый приток за 7 дней около 1 889 BTC; чистый приток китов на биржи около 12 855 BTC, что увеличивает краткосрочное потенциальное давление продаж.
• На данный момент заявки на покупку толще заявок на продажу, но отдельные уровни заявок могут быть отменены в любой момент, поэтому это нельзя напрямую считать институциональным накоплением.
Мой вывод:
Текущий отскок в основном поддерживается ETF, покрытием коротких позиций и частичным притоком новых быков, но приток на спотовые биржи и переводы китов указывают на наличие предложения сверху.
Поэтому сейчас это скорее восстановительный отскок, и нельзя утверждать, что начался новый восходящий тренд.
Пробой и закрепление выше 83 400 долларов даст шанс на дальнейшее тестирование 85 000 долларов; если цена упадет ниже 81 300 долларов при сохранении высокой ставки финансирования и объема открытых позиций, стоит опасаться сжатия быков.$ETH входит гораздо больше людей, чем выходит, даже Bitmine продолжает удерживать позиции, в краткосрочной перспективе давление продаж может немного ослабнуть. Теперь всё зависит от того, сможет ли покупательский спрос поддержать ситуацию.Выручка SpaceX взлетела на 161%, но при этом вход капитала стал более осторожным!
Сегодня в 4:01 утра опубликован отчет SpaceX за 3-й квартал
Показал выручку в 14,575 млрд долларов, рост на 161% в годовом выражении, чистую прибыль 4,404 млрд, успешно вышли из убытка. Выручка AI-бизнеса составила 7,56 млрд, рост на 830% в годовом выражении, превзойдя Starlink с 5,248 млрд долларов. (Этот отчет действительно впечатляет, AI уже стал главным двигателем роста.)
Но самое интересное, что после публикации отчета SPCX не взлетел сразу, а начал постепенно расти спустя некоторое время.
(Сейчас капитал кажется всё более осторожным, даже при наличии позитивных новостей не спешат врываться.
Это не значит, что рынок пессимистичен, а скорее, что все начинают обращать внимание на детали за показателями: такой быстрый рост доходов от AI — смогут ли вложения превратиться в устойчивую прибыль? Как долго сохранится высокий рост (выручка — это одно, а сколько можно заработать в будущем — совсем другое).
На данный момент рост SPCX близок к 10%. Меня сейчас больше интересует не сколько выросла цена, а почему капитал не вошел сразу.
Если даже отчет, превзошедший ожидания, не смог мгновенно разжечь спрос, это говорит о том, что реакция рынка на позитивные новости может становиться более осторожной. Конечно, один раунд не отражает весь рынок, хороший отчет не означает, что капитал сразу же пойдет в покупку.
Сегодня ждем новостей по $TSLA, надеюсь, что у Tesla тоже будут хорошие новости
#SpaceXQ3营收大增161%，AI业务成增长主力 $SPCX «EPS 0.35 значительно превзошел ожидания, ночные торги выросли более чем на 8%: SpaceX объявила результаты, но прибыль в 4,4 млрд нужно рассматривать отдельно»
Выручка за 3-й квартал составила 14,575 млрд долларов, что на 161% больше по сравнению с прошлым годом, ожидался показатель около 12,7 млрд; скорректированная прибыль на акцию (EPS) — 0,35 доллара, ожидалось 0,14, более чем вдвое выше; чистая прибыль — 4,4 млрд, впервые с момента выхода на биржу компания получила прибыль. Структура бизнеса также изменилась: доходы от AI-сегмента составили 7,56 млрд, рост на 830% в годовом выражении, впервые превысив доходы от Starlink в 5,25 млрд. Более половины доходов компании теперь поступают от продажи вычислительных мощностей.
Но главное — это конференц-звонок. Маск заявил, что к 2028 году выручка может достичь 1 трлн долларов, и это «уже не кажется невозможным», а также подтвердил переговоры о слиянии SpaceX и Tesla, аналитики оценивают вероятность сделки в 95% в течение двух лет. Прогноз выручки на первый квартал 2027 года — от 33 до 37 млрд, ожидалось всего 22 млрд. Акции выросли более чем на 8% в ночных торгах, а бессрочные контракты SPCX на Hyperliquid достигли 161,7.
Из 4,4 млрд чистой прибыли только 2,8 млрд получены от операционной деятельности, около 1 млрд — доходы от процентов и прочее, включая 390 млн налогов. Количество новых пользователей Starlink за квартал составило 1,6 млн, что ниже ожидаемых 2,29 млн. Не стоит забывать о предстоящих разблокировках акций: через два дня после отчета разблокируется около 1,3 млрд акций, а 24 октября — еще 329 млн.
Поэтому настоящее решение рынка будет видно только с открытием американской сессии: эти 8% ночного роста нужно удержать на фоне предстоящих разблокировок.
$SPCX $xSPCX
#SpaceXQ3营收大增161%，AI业务成增长主力 🔍 «150 миллисекунд для окончательного подтверждения» — это уже достигнутый результат или экзамен, который предстоит сдать при обновлении? Я при чтении этого сообщения сначала обратил внимание на слово «цель», не спешите делать выводы.
По сообщению CoinDesk, план обновления Solana под названием Alpenglow был запущен в среду на основной сети, где голосование валидаторов перенесено вне цепочки, а затем упаковано в сертификат, с целью сократить время окончательного подтверждения транзакции с примерно 6 секунд до около 150 миллисекунд, то есть примерно в 40 раз быстрее. Это ожидаемый показатель, а не подтвержденный экспериментальный результат.
Интересная деталь: изменяется механизм окончательного подтверждения, это нельзя напрямую понимать как увеличение пропускной способности транзакций в 40 раз. По моему мнению, это важнее для приложений, зависящих от быстрой обработки, чем для краткосрочного настроения вокруг $SOL. Сокращение времени ожидания подтверждения может уменьшить неопределенность пользователей при ожидании завершения транзакции; однако изменение способа голосования требует наблюдения за стабильностью в реальных условиях сети.
Мое предположение: если после запуска в основной сети удастся стабильно приблизиться к цели, то сценарии оплаты и транзакций в цепочке получат больше оснований для оптимизации продуктов вокруг этого, а не просто для рекламного использования цифр скорости.
Я продолжу следить за фактической задержкой окончательного подтверждения и стабильностью при высокой нагрузке сети. Что вы хотите увидеть в первую очередь: данные о повседневной задержке или показатели при высокой нагрузке? Давайте вместе следить за развитием событий и посмотрим, чьи предположения окажутся ближе к истине.Честно говоря, раньше, когда я видел сообщения вроде «круглосуточно, больше активов», я сразу думал, что рынок вот-вот взлетит, и в голове сначала возникала мысль об возможностях, а не о том, достаточно ли ликвидности. Позже я понял, что возможность торговать и возможность заключить сделку по желаемой цене — это две большие разницы, разделённые глубиной рынка.
На этот раз брокер Ripple Prime, принадлежащий Ripple, открыл круглосуточную торговлю для институциональных клиентов и свыше 100 своп-контрактов, привязанных к акциям, товарам и валютным рынкам, с возможностью использовать долларовый стейблкоин RLUSD в качестве залога; эти контракты отслеживают бессрочные контракты, перечисленные на Hyperliquid на Trade.xyz. С другой стороны, HSBC считает, что глубина рынка всё ещё недостаточна.
Я считаю, что это прогресс в каналах торговли и использовании залогов, но в краткосрочной перспективе это скорее расширение инфраструктуры, а не признак зрелости соответствующих рынков. Круглосуточная торговля позволяет институциональным инвесторам более гибко управлять рисками; использование RLUSD в качестве залога даёт дополнительный вариант расчётов. Но при недостаточной глубине рынка волатильность или крупные ордера могут усложнить заключение сделок, и самая распространённая ошибка обычных людей — путать «возможность торговать в любое время» с «возможностью легко войти и выйти в любое время».
Сейчас я установил для себя два правила: при появлении нового продукта сначала смотрю на реальную ликвидность и передачу рисков; пока не разберусь в механизмах контрактов, залогах и условиях сделок, не спешу участвовать только из-за громких заголовков. А вы сталкивались с ловушкой, когда «новая функция» воспринимается как «гарантированная возможность»? Если вы смотрите на такие свопы на акции, какую информацию вы проверяете в первую очередь и готовы ли поделиться своим правилом?«Деньги вернулись: ETF за один день привлек 527 млн долларов — максимальный приток за последний месяц, 83000 зажатых позиций постепенно ликвидируются»
Вчера говорили, что у этого ралли нет поддержки, а сегодня данные опровергли это. В понедельник чистый приток в американский BTC спотовый ETF составил 527 млн долларов — максимальный однодневный за почти месяц. И почти весь объем пришелся на BlackRock IBIT: за день купили на 665 млн, что больше, чем весь чистый приток по рынку. Fidelity вывел 83,6 млн, Grayscale — 54,9 млн, остальные почти не двигались. Деньги вернулись, но только через одну дверь.
Дыра в первой половине октября практически закрыта, чистый отток за весь месяц сократился до примерно 88 млн. По цене: сегодня BTC достигал максимума 83439, сейчас около 82900, активно пробует ликвидировать зажатые позиции выше 83000. Средняя себестоимость держателей ETF около 84358 (по данным Bitfinex), чем выше уровень ликвидации, тем плотнее сопротивление. Важнее не столько пробить 83000 внутри дня, сколько удержаться на закрытии.
Есть и два риска. Во-первых, спотовый ETH ETF в тот же день вывел 103 млн, отток продолжается четыре дня подряд, это ралли — лишь целенаправленные покупки BTC, риск-аппетит не восстановился полностью. Во-вторых, рынок опционов продолжает активно покупать защиту от падения. Сегодня вечером отчет Tesla, если американский рынок развернется вниз, крипторынок вряд ли останется в стороне.
Преодолели барьер с "деньгами" для ралли, следующий — удержание 83000. Если удержится — есть шанс на разворот; если нет — диапазон останется 80000–83500. Нижняя граница — 80800
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ $BTC Золото $XAU в последнее время ведет себя действительно странно😇
Ситуация на Ближнем Востоке не улучшилась, цены на нефть остаются высокими, и, по идее, спрос на защитные активы должен быть сильным;
но вчера вечером золото после роста снова упало, затем колебалось, так и не сумев начать устойчивый рост
Проблема, вероятно, в инфляции:
Высокие цены на нефть означают, что энергетические затраты продолжают передаваться в экономику, и Федеральной резервной системе сложнее ослабить денежно-кредитную политику
Последний опрос экономистов Reuters даже показывает, что рынок в целом ожидает, что ФРС приостановит действия в этом месяце, а затем продолжит повышение ставок……
С одной стороны, есть спрос на защитные активы из-за войны, с другой — давление от возможного длительного сохранения высоких ставок
Что еще интереснее, вчера вечером доллар и доходность американских облигаций временно снизились, но золото так и не укрепилось по-настоящему
Я считаю, что сейчас главная проблема золота — это то, что поддержка, обусловленная геополитическими рисками, уже не может полностью компенсировать давление ожиданий по ставкам
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ 12 часов данных о лонгах и шортах перед глазами, но я смотрел на экран долго, и чем дольше смотрел, тем больше чувствовал, что что-то не так. Некоторые цифры — это обман зрения, настоящие удары скрыты на нескольких нижних уровнях.
---
52% лонгов по $BTC — это замаскированное лицо
82795, +0.26%, доля лонгов 52.07% — на первый взгляд «лонги немного впереди», кажется, что всё стабильно.
Но если заглянуть под стол деривативов: баланс $BTC на Coinbase упал до 845,400 монет, что находится в нижних 2% за последний год. Премия покупок в США сокращается, а финансирование фьючерсов на Binance взлетело до 0.0092 — максимума. Спотовый рынок отступает, а кредитное плечо растёт. Это не «лонги впереди», это лонги, которые держатся на заемных средствах.
Bitfinex уже ясно дал понять: лонги с плечом восстанавливаются, 79,821 доллар — потенциальный уровень принудительной ликвидации, ситуация повторяет структуру перед двумя октябрьскими клиринговыми событиями. Аналитики Huobi в тот же день охладили пыл — перед повышением ставок $BTC, скорее всего, останется в диапазоне 80,000–84,000, и если выбирать направление, вероятность снижения к 80,000 выше.
Так что эти 52% «лонгов впереди» я читаю наоборот: лонги не проиграли, но уже задыхаются. 52% — это не уверенность, а последний вздох, который ещё не отпустили.
50 на 50 по $ETH — самая жестокая мясорубка на рынке
Лонги 5.04 млрд, шорты 5.01 млрд, доля 50.12% против 49.88%. Разница в 0.3 млрд для масштаба Ethereum — почти ноль.
Но именно это «почти ноль» и убивает.
Восемь крупнейших пулов ликвидаций Ethereum на Binance висят выше текущей цены. Ближайший на 2422, всего на 0.03% выше цены; самый крупный на 2447, чуть выше 1%. Проще говоря: структура с плечом уже заправлена топливом, осталось только проколоть иглой вверх, и шорты пойдут в очередь за маржой.
А с другой стороны? В октябре ETF вывел около 1 млрд, киты на Hyperliquid наращивают шорты, дневные скользящие всё ещё в медвежьем порядке. Финансирование положительное, лонги платят за позиции, но активные продажи на Binance составляют 55%, и «лонги» на уровне аккаунтов не поддерживаются активным спросом.
На бумаге — равновесие, но по сути обе стороны держат нож у горла друг друга, кто первый двинется — тот и пострадает. $ETH сейчас не «баланс лонгов и шортов», а «взаимное заложничество». Чем дольше так, тем громче будет прорыв.
$SOL — самый ироничный: данные говорят, что шорты доминируют, а рынок только что похоронил шорты
В 12-часовом снимке $SOL шорты занимают 53.68%, цена 105.79, падение 0.29%. По этим цифрам шорты действительно впереди.
Но прямо перед и после этого снимка $SOL резко вырос с 103.82 до 108.22, за час ликвидировали шорты на 6.55 млн долларов, за 24 часа ликвидировано шортов на 7.47 млн — в два раза больше лонгов. Высокая доля шортов? Да, на бумаге да, но рынок только что одной свечой показал шортам: высокая доля не значит победу, это значит, что вас много, а там, где много, ликвидировать веселее.
Обновление Alpenglow на подходе, Pando SOL ETF выходит на Гонконгскую биржу, эти два события вместе почти гарантируют шортсквиз. То, что вы видите сейчас как «доминирование шортов», скорее всего, устаревший снимок — в момент снятия данных шортов было больше, но рынок не обязан ждать, пока вы сделаете скриншот.
То, что действительно давит сверху, эти три монеты ещё не оценили
$BTC в узком диапазоне 82,000–84,000 торгуется уже две недели, Wintermute говорит: 82,500 — тест, если пробьёт вниз, увидим чуть выше 70,000. Застой $ETH и шортсквиз $SOL — всё происходит в клетке $BTC. Ключ от клетки не в свечах, а в FOMC 28 октября.
Доходность гособлигаций США держится выше 5%, нефть около 110, CPI вырос с 3.4% до 3.7%. Вливания ETF в один день 526 млн дали небольшой импульс, но по сравнению с ожиданиями по ставкам эти деньги не тянут весь рынок.
Так что расхождение этих трёх монет — по сути одно: перед FOMC происходит последняя перестановка позиций. Лонги $BTC держатся, $ETH в застое, шорты $SOL ликвидируются. Это не тренд, а подготовка к развороту.
Говоря прямо
52% лонгов, 50% равновесия, 53% шортов — красивые цифры, как три выразительных лица. Но данные деривативов никогда не скажут вам, кто прав, они лишь показывают, кто ещё не убежал.
Лонги с плечом $BTC ещё не ушли, обе стороны $ETH не могут уйти, шорты $SOL только что частично ликвидированы. Когда 28-го перевернут стол, ваша «преимущество по доле» выдержит ли иглу — вот где правда.
---
Риски: выше — разбор данных и личное мнение, не инвестиционный совет. FOMC близко, вероятность резких движений и ловушек растёт, не увлекайтесь плечом.
$BTC $ETH $SOL #Arc主网上线首日数据出炉 #就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ Доходность 30-летних казначейских облигаций США составляет 5,48%, что является уровнем с 2002 года. Для фондового рынка доходность облигаций выше 5% делает акции менее привлекательными; для криптосферы, поскольку у BTC нет процентов, а у казначейских облигаций есть 5,48%, капитал естественно уходит в облигации. В протоколах ФРС сами признают, что "долгосрочная доходность растет быстрее, чем ожидал FOMC" — это значит, что рынок сам ужесточается, возможно, даже сильнее, чем повышение ставок ФРС. В такой среде не стоит ожидать, что криптосфера и американский фондовый рынок смогут расти независимо и значительно — они сталкиваются с одним и тем же врагом.12-часовая карта ликвидаций полностью раскрыта: $ZEC шорты были вырваны с корнем, $BTC шорты массово закрываются, а у $ETH длинные позиции одна за другой ложатся. На одном и том же рынке три сценария, кредитное плечо по монетам "точечно срезается".
$ZEC: шорты сегодня ночью были вынесены на руках.
Из 6,76 млн общей ликвидации шортов пришлось 6,21 млн, лонгов всего 0,55 млн, соотношение почти 11:1. Это не обычный стоп-лосс, а шорт-сквиз. Ранее $ZEC с 1690 упал до 1048, шортисты выработали мышечную память "отскок — добавляй шорт", позиции росли — шорт-позиции достигали 173 млн USD, прибыльность 82%. В день обновления NU7 совпало с перепроданным отскоком, покупатели хлынули, шортисты даже не успели докупиться, их сразу снесло одним потоком. За час ликвидировали шорты на 490 тыс. USD, основная сила воспользовалась новостями для классической зачистки шортов.
Шорты проиграли не фундаменту, а перенасыщенности.
$BTC: шорты вынесли совместно с ростом американского рынка и цен на нефть.
Общая ликвидация 3,58 млн, шорты 2,87 млн, лонги 0,71 млн, структура ликвидаций очень однозначна. Драйвер не внутри крипторынка — квартальные отчёты американских компаний превзошли ожидания, индекс Доу вырос на 1,2%, нефть упала с отметки 100 до около 96, риск аппетит восстановился, $BTC купили с 8.13 до 8.34, сформировалась бычья модель поглощения, шортисты вынуждены были закрываться. По данным Coinglass, за час ликвидировали $BTC шортов на 125 млн USD, открытые позиции выросли до 53,8 млрд USD, закрытие шортов и открытие лонгов вместе толкнули цену вверх.
Но зона 8.41 — это сопротивление предыдущего M-образного максимума, после ликвидации шортов тем, кто вошёл в лонг, предстоит столкнуться с тем же уровнем.
$ETH: самый болезненный случай.
Общая ликвидация 6,27 млн, лонги 3,62 млн, шорты 2,65 млн, лонги ликвидировали почти на 1 млн больше, чем шорты. Проблема $ETH противоположна $ZEC и $BTC: не шорты переполнены, а лонги с кредитным плечом слишком плотно.
Ранее крупный кит открыл лонг на 187 млн USD с максимальным плечом, 4890 $ETH ликвидировали по 2356 USD, позиция стоила 11,74 млн USD, это как раз минимум сегодняшней ночи. Карта ликвидаций Coinglass показывает: под 2333 висит ликвидация лонгов на 1,023 млрд USD, а ликвидация шортов сверху на 2572 — всего 553 млн.
Это значит, что лонги $ETH гораздо более переполнены, чем шорты. За короткий 4-часовой период цена отскочила с 2394 до 2451, но в тот же час ликвидировали шорты на 1,06 млн и лонги всего на 0,07 млн, отскок сам по себе создаёт новые раны для шортов. И лонги, и шорты получают удары, $ETH стал самым типичным "мясорубкой" за эти 12 часов.
Макрофон не изменился, изменился выбор капитала, с кого рвать шкуру.
Доходность 10-летних американских облигаций остаётся выше 5%, заседание FOMC на следующей неделе, давление на оценку рисковых активов не снято. Но капитал не ушёл полностью, а делает выбор: шорты $BTC и $ZEC более переполнены — сначала их бьют; лонги $ETH с плечом плотнее — их сбивают вниз. Один макроокружение, разная структура позиций, определяет противоположные направления ликвидаций.
Ликвидация шортов $ZEC не означает разворот тренда; закрытие шортов $BTC не значит, что уровень 8.4 легко пройдёт; ликвидация лонгов $ETH наоборот облегчает плечи снизу, но при условии, что зона ликвидаций на 2333 не будет пробита.
Самое жестокое в этом раунде — он не убивает направление, он убивает перенасыщенность.
Какую позицию ты сейчас держишь? Шорт $ZEC, лонг $BTC или лонг $ETH? Напиши в комментариях монету и направление, я помогу оценить, на чьей стороне переполненность. $BTC 82882
$ETH 2448
$ZEC 1260
Капитал начал дифференцироваться, не стоит смотреть только на колебания цен!
Согласно потоку капитала по контрактам, краткосрочный капитал $BTC и $ETH продолжает выходить, но в среднесрочной перспективе наблюдается возврат капитала; $SOL в целом слаб, а $ZEC стал самым сильным объектом притока капитала в этой группе данных.
$BTC: чистый отток за 1 час составляет 9,95 млн долларов, но чистый приток за 24 часа — 546 млн долларов. Краткосрочно есть давление на продажу, но среднесрочный капитал возвращается, поэтому пока не стоит сразу делать ставку на падение, важно наблюдать, продолжится ли краткосрочный отток.
$ETH: чистый приток за 1 час — 50,19 млн долларов, за 24 часа — 522 млн долларов, но за 4 часа — чистый отток 73,19 млн долларов. Капитал входит и выходит неоднократно, краткосрочное направление еще нужно подтвердить.
$SOL: чистый отток за 24 часа — 34,64 млн долларов, за неделю — 332 млн долларов, за 30 дней — 2,092 млрд долларов. Среднесрочный и краткосрочный периоды слабые, пока не стоит спешить с покупкой на дне.
$ZEC: чистый приток за 24 часа — 173 млн долларов, за 12 часов — 70,51 млн долларов, краткосрочный и среднесрочный капитал явно силен. Однако за неделю все еще чистый отток 96,74 млн долларов, поэтому нельзя сразу считать, что тренд развернулся.
$BTC и $ETH сначала нужно наблюдать, сможет ли краткосрочный капитал снова стабильно войти; $SOL пока осторожен, ожидаем сужения оттока капитала ETH сегодня обогнал, но не за счёт покупок
ETH 2,447, за 24 часа +2.14%, опередил BTC с +1.35%. В 09:00 коснулся 2,465.5, но не удержался, часовой объём торгов сократился с 48,5 млн до 6,4 млн, чем выше рост, тем меньше объём.
◆ ETH | Новости о стейкинге действительно положительные, но это не покупательский спрос
BitMine в полночь застейкала 159,728 ETH (около 390 млн долларов), всего застейкано более 5,227 млн; в очереди на вход 1,33 млн ждут 23 дня, выходят только 149 тыс. Блокировка монет реальна, покупательский спрос — это было раньше. Комиссия 0.005% на минимуме, открытый интерес 5,63 млрд не изменился: пузыря нет, и участников немного.
Моя стратегия: по текущей цене не покупать, ждать, пока часовой график закрепится в диапазоне 2,430–2,440; при росте с объёмом выше 2,478 смотреть на 2,500; если часовой график закроется ниже 2,438 — сокращать вдвое, при закрытии ниже 2,412 — полностью выходить.
◆ BTC | Просто переваривает, не лидирует и не отстаёт
BTC 82,760, за 24 часа +1.35%, утром дважды коснулся 83,225, но не пробил; комиссия 0.005% на минимуме, открытый интерес 7,875 млрд — просто переваривание, ждём выступления ETH.
ETH/BTC 0.02957 всё ещё растёт. Долгосрочная блокировка монет — это хорошо, в краткосрочной перспективе смотрим, сможет ли закрыться выше 2,478.Вернуться к исходной сумме за четыре года — это не значит заработать деньги
Кто-то показал, что после четырёх лет хранения активов наконец-то не в минусе, в комментариях — поздравления.
Что означает эта цифра: возврат к исходной сумме за четыре года — значит, за эти четыре года не было никакой прибыли. Деньги просто перестали быть в убытке и вернулись к первоначальному уровню.
Что он на самом деле сделал: ничего не делал, просто не продал на минимуме. Возврат к исходной сумме — это заслуга времени, а не умения прогнозировать.
Проще говоря: счёт вернулся к стартовой точке, а четыре года прошли впустую. За эти четыре года те же деньги, если бы их не трогали, могли бы дать другой результат.
Противоположная сторона видит не победу, а человека, который только что вышел из убытка. Первая реакция такого человека — продать, и эти ордера на продажу скапливаются чуть выше цены возврата к исходной сумме.
Чем больше людей скопилось около цены возврата, тем труднее будет цена подняться выше.
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？
#$ETH #SpaceXQ3营收大增161%，AI业务成增长主力
Не спешите кричать, что AI вернулся, чем больше я смотрю на этот отчет SpaceX, тем больше он кажется мне странным
Ребята, отчет SpaceX после закрытия рынка действительно впечатляет. Выручка 14,6 млрд, ожидалось 12,7 млрд; чистая прибыль 4,4 млрд, ожидалось около 1,8 млрд, почти вдвое больше. После закрытия акции подскочили на 8%.
Но нужно разбирать подробнее. Настоящим драйвером стал AI-бизнес, выручка 7,56 млрд, рост на 830%, он полностью вытеснил Starlink.
Проблема в том, что эти деньги в основном заработаны на сдаче в аренду вычислительных мощностей, а не на том, что Grok настолько силен. В Starlink пользователей стало 13,6 млн, но средний доход на пользователя в месяц упал с 83 долларов в прошлом году до 69, всё дешевле и дешевле.
Два ключевых момента на конференц-звонке: Маск сказал, что слияние с Tesla — «хорошая идея», комитет уже создан, но нужно одобрение 50% всех акционеров; CFO дал прогноз выручки на первый квартал следующего года от 33 до 37 млрд, что шокирует. Но капитальные расходы в четвертом квартале вырастут до 35-40 млрд, с такой скоростью сжигания денег, сможет ли прибыль от AI это покрыть?
Что касается того, вернулись ли деньги в AI, посмотрите на рынок во вторник: Dow вырос на 1%, Nasdaq закрылся в минусе, деньги ушли в фармацевтику и малые компании.
Отчет SpaceX выглядит хорошо, но больше похож на разовый взрыв доходов от аренды вычислительных мощностей, а не на перезапуск AI-нарратива. Не обманывайтесь этим скачком после закрытия, дождитесь отчетов Meta и Tesla.Токены трёх бирж сегодня выросли вместе, но их состояние сильно отличается
$BNB 737.71 (+1.55%), $HYPE 81.23 (+1.46%), $OKB 115.10 (+1.53%) — рост почти одинаковый, но логика за этим совершенно разная. В чём разница?
BNB — капитализация 97 млрд долларов, суточный объём торгов всего 676 млн. Владельцы практически не хотят продавать, это самый стабильный вариант.
HYPE наоборот: его позиции с кредитным плечом вдвое превышают объём спотовых сделок, то есть много людей берут в долг, чтобы играть, и при этом нет единого направления, месячный график уже упал на 14%. При таком уровне кредитного плеча рост приятен, а падение превращается в паническую распродажу.
OKB от пиков прошлого года отстаёт на 55%, но за 90 дней вырос на 40%, самый устойчивый из трёх.
Если вы просто хотите положить неиспользуемые монеты на биржу для получения дохода и не хотите заморачиваться, выбирайте тот, у которого низкий оборот и лёгкое кредитное плечо, а не тот, где больше всего игроков-спекулянтов. Для HYPE такая структура — падение на 10% в день — это норма, а не исключение.
Моё мнение: сегодня я больше всего опасаюсь кредитного плеча у HYPE. Самые шумные места часто оказываются самыми уязвимыми к массовым выходам.Решение еще не объявлено официально, а $ZEC уже вырос на 10%
Ждали целый день решения NU7, но официальных заявлений до сих пор нет, а цена уже пошла вверх.
Текущая цена $ZEC около 1260 долларов США (по пекинскому времени 13:28), за 24 часа рост примерно на 10%, в пике достигала около 1296 долларов. За тот же период $BTC вырос всего на 1% — это движение самостоятельное, а не вслед за рынком.
Шортисты сначала были выдавлены: в течение одного часа на Binance, Bybit и OKX было ликвидировано шортов на общую сумму около 490 тысяч долларов, лонги не ликвидировались, направление было односторонним.
Рынок торопится из-за этого: активация основной сети NU7 была запланирована на 20 октября, цель — активация 5 ноября, время блока сокращается с 75 до 25 секунд; в старом пуле Sprout около 22,3 тысячи $ZEC, если не перевести их до активации, их уже нельзя будет потратить.
Пока решение не объявлено официально, этот рост — это деньги ожиданий за один день. Когда официально объявят, посмотрим, будет ли это реализация или откат.
Только для справки, не является инвестиционной рекомендацией Сегодня около 23:00 Solana сменит «сердце».
Обновление Alpenglow — крупнейшее базовое изменение с момента запуска в 2020 году. Голосование валидаторов переносится с цепочки на внецепочечный уровень, упаковывается в сертификаты, окончательное подтверждение достигается за один-два раунда, цель — 150 миллисекунд. В будущем транзакции в цепочке будут ощущаться почти как оплата картой.
Но меня больше интересует другая группа чисел.
Тестовая сеть работает с мая, была очищена и перезапущена 6 раз, один раз миграция провалилась и откатилась. В итоге всё получилось, но такую «операцию по замене сердца» на основной сети никто не может гарантировать на 100%.
Есть ещё один легко упускаемый из виду момент: после обновления голосование больше не будет записываться в цепочку, количество транзакций в цепочке Solana заметно упадёт. Если завтра кто-то сделает скриншот и скажет «активность в цепочке SOL резко упала», не паникуйте — просто изменился метод подсчёта.
Для валидаторов это реальное улучшение: плата за голосование около 2 SOL в день исчезнет, вместо этого будет 0,8 SOL за эпоху, что снижает затраты примерно на 60%.
Сейчас SOL стоит $105.9, рост за 24 часа менее 1%. Рынок явно не спешит, все ждут, как пройдёт сегодняшнее переключение.
Если всё пройдёт гладко, это будет самая сильная карта Solana в игре «ончейн-Насдак»; если что-то пойдёт не так, уровень $100, скорее всего, станет первой проверкой.
$SOL $BTC
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ 如果这波小市值回暖是真的，那么我第一个会盯的不是涨得最凶的那个，而是还没被追着买的 $DOOD。你猜这种"有IP撑腰但市值还小"的标的，最容易被谁先盯上？ 昨晚翻涨幅榜的时候有点小感慨，大票慢悠悠，反倒是小盘先热起来，板块强弱一眼就分出来了。$DOOD 背后是 Doodles 这个老牌 NFT 品牌，总量上限 100 亿枚，目前流通市值还偏小，这就是它弹性大的底气，也是它脆弱的来源。 我记在自己的风险日记里，主要看三件事： - 市值小，一旦有增量资金愿意进来，价格弹起来会很快，但反过来撤得也快； - 和纯空气 meme 不同，它有 NFT 社区和 IP 做支点，叙事不至于完全悬空； - 风险同样摆在台面上，历史高点不等于未来目标价，代币解锁和资金撤离都可能变成卖压。 我自己的理解是，现在市场交易的不是"它有多好"，而是"小盘里还有谁没被定价"。这种偏好一旦起来，BTC 稳住、ETH 不拖后腿的前提下，山寨里的小市值会先有反应；可要是大盘一软，最先被抛的也是它们。所以我看的是成交量能不能持续放大、回调后价格能不能站住，而不是跌得多就冲进去。 偏多的路径是小盘情绪延续、品牌叙事被重新讲起来Третий день после обновления основной сети, старая монета +48%, но в этом году она всё ещё упала на 46%.
$IOST сегодня +48%, текущая цена $0.0011, на спотовом рынке Binance за день прошло почти $20 млн торгов.
Катализатор реальный: обновление основной сети v4.0.0 завершено 19 октября, все узлы сети переключены, Upbit с сегодняшнего дня приостанавливает депозиты и выводы в связи с хардфорком.
Интересно и состояние рынка: рост 48%, а ставка бессрочных контрактов OKX всё ещё -0.1%, медведи в逆势 увеличивают позиции, делая ставку на откат.
Я считаю, что это "реализация обновления + эмоции" — аномалия старой монеты, а не разворот фундаментальных показателей — в этом году она всё ещё на 23% уровне от 52-недельного минимума, нужно понимать, насколько сильно она падала раньше.
Если цена упадёт обратно до $0.0008, рост остановится, нужно эффективно закрепиться выше $0.0013, тогда можно говорить дальше.
В любом случае, на этом уровне я не гонюсь, тем, кто вошёл — желаю удачи 🤞
$IOST AMD повысила прогноз по прибыли, акции Dell выросли на 6% после закрытия торгов. Но «умные деньги» уже воспользовались отскоком, чтобы выйти: крупнейший бык по DELL сократил почти половину позиции (около 960 000 долларов), практически сохранив капитал. Этот крупный игрок ранее усреднял позиции на падении, снизив себестоимость до 482, осталось 2200 лонговых контрактов (стоимостью 1,08 млн) с прибылью 17 000, с 4-кратным кредитным плечом в остатке. Операция — образцовая: не гнаться за ростом при реализации позитивных новостей, сократить позицию наполовину для фиксации прибыли, оставить часть позиции в ожидании направления. Внимание: данные AMD предварительные, отчет Dell еще не вышел, погоня за ростом может обернуться потерями. Учитесь управлению рисками у крупных игроков: отскок — это возможность сократить позиции, а не сигнал к агрессивным покупкам. $DELL $BTC
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ Можно майнить монеты, даже если теряешь деньги, но добытые монеты пока нельзя продать, поэтому стратегию Papertrade действительно нужно тщательно просчитывать.
Проще говоря, при убытках в торговле пользователь получает PAPER, который можно застейкать и получать USDC. Но сегодня официально заявили, что пока не планируют открывать свободный перевод PAPER, так как боятся, что внешние шорты и манипуляции ценой могут угрожать безопасности пула ликвидности.
Кроме того, команда планирует изменить кривую эмиссии, и доля старых держателей будет постепенно размываться с последующими выпусками.
Если раньше рассчитывали «сначала потерять немного денег, получить монеты, а потом продать их при открытии и выйти в ноль», то теперь эти ожидания нужно пересмотреть. Сможешь ли вернуть деньги — зависит от того, сколько USDC реально получишь и от правил дальнейшего распределения.
Потерянные U — это реальные деньги, а PAPER, появившиеся на счёте, нельзя продать напрямую. При демонстрации доходов лучше отдельно учитывать торговые убытки, поступления дивидендов и количество токенов, чтобы не перепутать убытки с прибылью.#Meta巨额AI投入进入回报检验期 Благодаря крайнему азарту Цукерберга, Meta вложила огромные средства в этот раунд AI. Это даже привело к временному переходу денежного потока из положительного в отрицательный. Однако Meta всё же получила немалую прибыль от этих инвестиций в AI. Во-первых, на уровне доходов от рекламы: с публикацией каждого квартального отчёта становится очевидно, что Meta — одна из компаний, которая больше всего выиграла от внедрения AI. Снизились затраты на производство рекламы и повысилась эффективность таргетинга, что позволило направить доходы от рекламы непосредственно к потребителям, увеличив выручку Meta. Также выпуск интеллектуального агента Manus (muse) занял лидирующие позиции в чартах загрузок магазинов приложений, значительно увеличив количество пользователей. Это во многом помогло преодолеть проблему малого числа конечных пользователей AI у Meta, и всего за несколько дней цена акций компании выросла с 580 до максимума в 780 долларов. Сейчас она стабилизировалась примерно на уровне 700 долларов.
Мой совет: в краткосрочной перспективе достигнут пик, хотя финансовые отчёты ещё будут впечатляющими, не рекомендуется продолжать наращивать позиции, лучше использовать стратегию шорта. Преимущества Meta всё ещё ограничены и не раскрыты полностью, для этого нужно время. В первую очередь это касается очков, поскольку современные умные очки не могут обеспечить баланс между временем работы и портативностью, поэтому пока не могут заменить смартфон. В будущем у интеллектуальных агентов тоже будет конкуренция.ZEC растет уже 3 дня подряд, ты понял логику этого?📈
Далее я объясню тебе это максимально простыми словами!
1. Ротация тематики приватных монет
Основной рынок BTC находится в боковом движении, у основных монет нет тренда, капитал перетекает в малокапитализированные горячие сегменты. Тема приватности снова используется для спекуляций, ZEC как старейшая приватная монета становится основным объектом внимания.
2. Низкая ликвидность + шорт-сквиз
У ZEC мало ликвидных монет в обращении, маленький объем, поэтому не требуется огромных средств для движения цены; непрерывный рост сбивает короткие позиции, шортисты закрывают позиции покупками, что еще больше поднимает цену, создавая эффект шорт-сквиза.
3. Поддержка со стороны основного рынка
BTC не продолжил сильное падение, паника на рынке снизилась, капитал готов играть на волатильности малокапитализированных монет. Пока BTC не обвалится, у тематических монет есть пространство для спекуляций.
4. Эмоциональный FOMO и подхват тренда
Серии зеленых свечей привлекают розничных инвесторов, интерес растет, что дополнительно усиливает рост. Важно: этот рост в большей степени обусловлен эмоциями и спекуляциями, а не фундаментальными изменениями.
Краткосрочные риски
• Особенность малокапитализированных монет: они быстро растут, но также быстро падают, при выходе капитала коррекция может быть значительно сильнее, чем у BTC или ETH.
• Сейчас индикаторы уже в зоне перекупленности, при ослаблении рынка возможна быстрая коррекция с эффектом "много продавцов продавали шорты".
• Ключевой момент для наблюдения: если поддержка удержится, возможна консолидация; если поддержка пробита — скорее всего, текущий этап роста завершится.
Вкратце
Тройной рост ZEC — это в основном спекуляции на тему приватности и шорт-сквиз на фоне бокового движения основного рынка, то есть эмоциональный тренд.#Strive大额增持，Strategy回购规模超买币
Две компании, управляющие биткоин-казной, выбрали полностью противоположные пути.
Strive — сторонник увеличения позиций. На прошлой неделе по средней цене 82,803 долларов было куплено 4,045 BTC на сумму около 335 миллионов долларов, общий портфель вырос до 36,818 BTC, что ставит компанию на четвертое место среди публичных компаний. Источником средств стали исполнение варрантов и планируемый выпуск приоритетных акций SATS на 630 миллионов долларов (фиксированная дивидендная ставка 15%), финансирование и покупка монет идут синхронно, что ограничивает разводнение биткоин-экспозиции на акцию.
Strategy — сторонник обратного выкупа. За тот же период было куплено всего 267 BTC на 22.1 миллиона долларов, но при этом потрачено 193.1 миллиона долларов на обратный выкуп 1.94 миллиона приоритетных акций STRC, что почти в 9 раз превышает расходы на покупку монет. Совет директоров увеличил лимит выкупа с 2 до 3 миллиардов долларов, остаток лимита составляет около 1.16 миллиарда долларов.
Одна компания берет деньги в долг для покупки монет, другая использует наличные для обратного выкупа. Strive ставит на то, что долгосрочная доходность биткоина превзойдет 15% стоимость дивидендов; Strategy же при глубокой скидке на приоритетные акции выбирает реальное восстановление капитальной структуры, а не расширение позиций. В одном и том же сегменте — два разных подхода, дивергенция компаний, управляющих казной, уже не лозунг, а реальность в бухгалтерских книгах.
Что вы думаете об этих двух стратегиях? Обсудим в комментариях. $BTC $ETH $ZEC $BTC Долгожданные три подряд положительных дня! Вчера вечером биткоин кратковременно поднялся выше уровня сопротивления 83000, сейчас откат около 1%. По техническим индикаторам, 5-дневная скользящая средняя готовится пересечь 10-дневную сверху вниз, скоро образуется золотой крест (если сегодня закроется ростом)! Прогнозная платформа Polymarket предсказывает, что вероятность падения биткоина ниже 80000 в октябре за один день снизилась на 16 процентных пунктов — с 66% до 50%! Настроения в сообществе явно улучшились после этого отскока, я уже говорил, что если на этой неделе цена в итоге закроется ростом и закрепится выше 83000, то вероятность продолжения бычьего тренда значительно возрастет! Главная опасность текущего движения биткоина — это ежедневные верхние тени, то есть каждый день цена поднимается, но затем откатывается вниз, что не очень хорошо, ведь после подъема может последовать спад, и если сегодня не удастся подняться выше, возможно, снова будет коррекция.
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ Три ключевых момента, на которые нужно обратить внимание в финансовом отчёте
① Сможет ли маржа по автомобилям стабилизироваться
Это ключевой показатель для оценки того, близок ли традиционный автомобильный бизнес к дну. Во втором квартале маржа по автомобилям без учёта регуляторных баллов составила около 16,3%, рынок ожидает, что в третьем квартале она может вырасти примерно до 17%. Если маржа улучшится, это будет означать снижение маржинального давления от снижения цен и акций; если продолжит падать, значение превышения ожиданий по объёмам поставок уменьшится.
② Существенный прогресс Robotaxi и FSD
Текущая рыночная капитализация Tesla около 1,48 триллиона долларов во многом основана на долгосрочном нарративе об автономном вождении и робототехнике. Терпение рынка к «демонстрации концепций» снижается, требуется видеть более конкретные сигналы: расширяется ли парк Robotaxi, данные по платной подписке FSD, темпы продвижения беспилотного вождения без надзора. Ответы руководства на эти вопросы во время конференц-звонка могут повлиять на цену акций больше, чем сами финансовые показатели.
③ Свободный денежный поток и капитальные затраты
Ожидается, что капитальные затраты Tesla в этом году превысят 25 миллиардов долларов, а свободный денежный поток в третьем квартале, по ожиданиям рынка, составит от -4,5 до -4,9 миллиарда долларов. Если капитальные затраты превысят ожидания, а операционный денежный поток не будет соответствовать, финансовое давление станет новой проблемой.
Итог: если маржа стабилизируется и Robotaxi достигнет существенного прогресса, настроение может поддержаться; если прибыль продолжит падать, а новая бизнес-информация будет недостаточной, рост акций на фоне превышения ожиданий по поставкам может оказаться непродолжительным. #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 $CFX CFX почему медленно — дело не в отсутствии покупок, а в том, что над головой давит стена
Коридор всего 1,07%. Тот же самый приём, что и у ARB, только масштаб в 7,5 раза меньше (CFX OI $2,59 млн / ARB $19,39 млн)
7 часов назад OI 4,77 млн контрактов → сейчас 4,68 млн контрактов, OI -2%, цена +0,8%.
OI падает, цена растёт = это закрытие позиций, а не вход новых денег. Поэтому медленно. 1H CMF +0,373 выглядит сильно, это краткосрочные покупки; 4H CMF всё ещё -0,036 (недельный график показывает чистый отток), 1H RSI уже 72,4 — перекупленность.
Измеренная скорость: за 55 часов +10,5% = 0,190%/ч → за последние 12/24 часа 0,210%/ч → за последние 6 часов упало до 0,115%/ч (замедляется)
ETA до 0,0570:
· При 0,21%/ч → 13,8 часов ≈ сегодня в 01:30
· При 0,115%/ч (за последние 6 часов) → 25 часов ≈ завтра в полдень
→ Сегодня днём вряд ли дойдёт. 0,0588 (0,382) потребуется 29 часов ≈ завтра в 17:00
Если действительно начнут действовать, нужно дождаться, когда стена на 0,05565 будет пробита, и только тогда ставить ордера, тогда появится импульс для роста и исполнения сделок; либо дождаться настоящего касания 0,0570 с последующим откатом и шортом, стоимость будет на 1,5% выше, но это позволит избежать сценария ARB.
Что делает ARB — маркетмейкеры создают зажим + двунаправленную промывку позиций, ни быки, ни медведи не выигрывают
Текущая цена 0,19085, за 24 часа -5,1%
**Стены с обеих сторон одинакового размера, разница в цене 1,9 пункта.** Это не розничные инвесторы, которые промывают позиции, это маркетмейкеры, которые двунаправленно выставляют равные ордера, фиксируя цену в коридоре 0,9%, собирая комиссии, ловя стопы.
Четыре доказательства того, что они делают:
1. Медведи наращивают позиции на верхней грани (смена знака комиссии)
· 20 октября 08:00 +0,0096% → 20 октября 16:00 -0,0057% → 21 октября 00:00 -0,0044% → 21 октября 08:00 -0,0080%
· Три периода подряд отрицательные, дисконт -0,0456%
· Медведи построили позиции в диапазоне 0,198–0,204, сейчас в прибыли, поэтому на уровне 0,186–0,19 не хотят снижать — двунаправленное противостояние
2. Промыли большую длинную позицию от 19 октября
· 19 октября 20:00 за 4 часа объём 10,16 млн контрактов ≈ сейчас весь OI (10,16 млн контрактов)
· Средняя цена была 0,195–0,197, сейчас 0,1908 → эти участники полностью вышли
· Цена неоднократно пробивает уровень 0,19 вверх и вниз, заставляя их закрываться
3. Объёмы не снижаются
· Средние часовые объёмы по трём периодам: 1,485 млн → 1,857 млн → 1,681 млн
· При настоящем промывании объёмы падают. Здесь объёмы остаются высокими = идёт реальный обмен позициями, а не уход игроков
4. Центр объёмов выше текущей цены
· Распределение объёмов за последние 8 дней: 0,19 — 89,9 млн контрактов / 0,20 — 64,56 млн / 0,18 — 52,41 млн
· POC (зона максимальной плотности сделок) в диапазоне 0,19–0,20, текущая цена на 1,7% ниже POC
· Диапазон VWAP = 0,19401, текущая цена на 1,67% ниже → средний держатель позиции в небольшом минусе
Вывод: обмен позициями + двунаправленное построение позиций + промывка плавающих позиций. Направление не определено, ждём, когда одна из стен уйдёт.
Как действовать? (следить только за двумя числами)
· Если стена продаж на 0,19166 уйдёт → резкий рост до 0,198 → 0,20429; закрытие 4-часовой свечи выше этого уровня — новый максимум
· Если стена покупок на 0,18984 уйдёт → падение до 0,18612 → 0,1834 → 0,1778
· Отрицательная комиссия = скопление медведей = мотивация к шорту → по нашим правилам вероятность ложного пробоя вверх немного выше
· Но учтите: продажи в пределах 2% составляют 295 тыс., покупки в пределах 2% — 353 тыс. → покупки на 20% сильнее продаж, тоже склоняет к росту
**Торговать в зажиме = платить маркетмейкерам обучение.** Текущая цена 0,19085 — не стоит ни покупать, ни продавать, просто ждать стену.
$ARB