wesley教授
wesley教授
Founder of Block Infinity, Poker player, Trader, Chinese whale, @drhashclub
773Подписки
4,2 тыс.подписчиков
Новости
Новости
Кто-то написал в личку: ты держишь лонг с плечом на $BTC более чем на десять тысяч долларов, можешь ли ты спокойно спать по ночам?
Единственная причина, по которой я могу спать спокойно — это то, что я заранее поставил стоп-лосс в системе, а не держу это в голове. То же самое и за карточным столом — настоящая причина банкротства никогда не в проигранной руке, а в упрямом «я не верю» и нежелании сдаться.
Многие правильно угадывают направление и в лонг, и в шорт, но в итоге всё равно теряют деньги, потому что не используют механический стоп-лосс: как только цена откатывается, они вручную двигают стоп-лосс, самоуспокаиваясь «дам ещё один шанс». Сейчас противниками быков являются не медведи, а сильный доллар и повсеместные ястребиные заявления. Защитить капитал — значит иметь право ждать следующего движения. Твой стоп-лосс — в системе или в голове?
Путин сегодня заявил: если Калининград или территория России будут атакованы, рассматривается возможность использования всего арсенала оружия, включая ядерное. Стандартные новости о геополитической эскалации, в комментариях сразу же кто-то кричит «началась война, срочно покупайте монеты для хеджирования».
Стоп. Я видел слишком много людей, которые воспринимают геополитические конфликты как позитив для $BTC, но их постоянно опровергают. Реальная цепочка передачи обычно обратная: конфликт → рост цен на нефть → закрепление инфляции → ставки сложнее снизить → рисковые активы страдают вместе. Посмотрите, сегодня вечером цены на нефть снова растут.
Золото — это традиционный актив-убежище, а биткоин с макроэкономической точки зрения всё ещё является рисковым активом с высоким бета-коэффициентом. Не воспринимайте огонь как повод для покупки. Как вы считаете, какова связь между геополитикой и ценой на криптовалюту?
Не стоит смотреть на рисковые активы, фокусируясь только на США. Вот сегодня утром цифра, которую легко пропустить: базовый индекс потребительских цен Токио за сентябрь вырос на 2,7% в годовом выражении, ожидался рост всего на 2,3%, предыдущий показатель был 1,8% — скачок значительный.
Индекс потребительских цен Токио — это опережающий показатель для всей страны, такой резкий рост — словно подножка для Банка Японии, дающая больше оснований для повышения ставок. Сегодня утром иена была одной из сильнейших валют в группе G10.
Как это связано с $BTC? Самый крупный в мире пул дешёвых денег — это свопы по иене. Как только иена укрепится и ставки пойдут вверх, своповые позиции начнут закрываться, и первыми пострадают высокорисковые и высоколевериджные активы. Криптовалюта не в центре шторма, но и не в безопасной гавани. Как думаешь, может ли иена стать новым фактором в этой волне?
Сегодня Логан из Федерального резервного банка Далласа высказался прямо: политика давно отклонилась от курса, нужно как минимум ещё поднять ставку на 50 базисных пунктов, и не один раз — цель компенсировать снижение ставок прошлой осенью. Это один из самых жёстких голосов среди членов ФРС в этом году.
У меня всё ещё есть длинные позиции по $BTC, но такие заявления не вызывают у меня излишнего энтузиазма. Держать длинные позиции не значит быть быком на макроэкономику, я ставлю на то, что краткосрочный спад почти завершён, а не на то, что ФРС начнёт смягчать политику.
В чём разница? У тех, кто держит длинные позиции, должна быть чёткая линия признания ошибки. Если такой настрой, как у Логана, станет консенсусом, ставки ещё поднимут, и кредиторы с плечом рано или поздно будут расплачиваться. Ты сейчас ставишь на отскок или на смягчение? Подумай хорошенько, прежде чем держать позиции.
Не стоит смотреть на криптосферу, фокусируясь только на ней. Вот новость, которую стоит запомнить: Anthropic назначила день для инвесторов перед IPO на 14 октября — эта AI-компания сделала ещё один шаг к выходу на биржу.
Куда идут деньги на первичном рынке — это индикатор настроений риска. AI-компании выстраиваются в очередь на IPO, оценки становятся всё более впечатляющими, что говорит о том, что институциональные деньги всё ещё готовы вкладываться в самые привлекательные истории. Это служит ориентиром для криптовалют: обе категории — «высокорисковые активы с высоким бета-коэффициентом», и когда AI привлекает внимание и капитал рисковых инвесторов, приток новых средств в криптосферу будет перераспределён.
Веселье на стороне AI, а сколько достанется крипте — зависит от того, чья история ещё не рассказана до конца.
За эти два дня по лонгу я выиграл один шаг, и в комментариях начали кричать «空神真香». Чем больше таких моментов, тем больше я напоминаю себе одну вещь: после выигрыша легче всего ошибиться.
За карточным столом есть классическая ловушка — выиграл крупную раздачу, почувствовал удачу, в следующей раздаче с плохой рукой тоже решил играть, ставил больше обычного, в итоге всю прибыль за вечер слил обратно. Торговля точно такая же: плавающая прибыль заставляет переоценивать себя, начинаешь расслаблять стоп-лоссы, бездумно добавлять позиции.
Мой стоп-лосс по этому лонгу останется там, где и был. Выигрыш не значит, что я вижу точнее, просто в этот момент расклад карт оказался на моей стороне. Чувство удачи — это никогда не управление позицией.
Сегодня вечером несколько представителей ФРС высказались, и тем, кто использует кредитное плечо, стоит внимательно прочитать: Кук сказал, что инфляционное давление, вызванное развитием AI, «возможно, не ослабнет быстро», и выразил обеспокоенность узкими местами в поставках; Уильямс отметил, что AI влияет на поставки способами, которые мы еще полностью не понимаем.
Перевод: раньше все надеялись, что AI повысит эффективность, снизит инфляцию и даст пространство для снижения ставок. Теперь ФРС сама изменила позицию — этот безумный капэкс на AI в краткосрочной перспективе сначала поднимает инфляцию, а не снижает её.
Для криптовалют это хронический негатив: инфляция не снижается → ставки трудно понизить → ликвидность ограничена. Не стоит ждать, что ФРС скоро начнет сливать деньги для поддержки, эта струна еще долго будет натянута. $ETH
Держу длинные позиции, в эти пару дней я пристально слежу не за ценой монеты, а за нефтью. Вчера вечером WTI снова вырос на 2,7%, Брент пробил отметку 102, Трамп говорит, что цены на нефть упадут, но рынок голосует ногами.
Логическая цепочка очень простая: дорогая нефть → инфляция держится → ФРС не может ослабить политику → ставки остаются высокими → у тех, кто использует кредитное плечо для покупки рискованных активов, всегда есть риск. Сейчас я в чистом лонге, но прекрасно понимаю, что эта позиция не гарантирует легкой победы — когда ветер дует в спину, нужно внимательно следить, не изменится ли направление ветра.
$BTC, вернувшийся выше 84 000 — это хорошо, но я не буду увеличивать позицию из-за небольшой прибыли. Те, кто выиграв один раунд за столом, начинают ставить больше, рано или поздно возвращают свои фишки обратно.
Не зацикливайтесь только на криптосфере. Сегодня вечером одна новость стоит того, чтобы трейдеры обратили на неё внимание: генеральный прокурор Калифорнии направил повестку в OpenAI по делу о киберинциденте и продолжает задавать вопросы. Ранее FTC начала полномасштабное расследование, теперь подключился и уровень штата.
Оценка AI поддерживает уверенность всего технологического сектора американского рынка акций, но регуляторные меры начинают сыпаться одна за другой. $BTC и Nasdaq давно связаны одной цепью, и как только регуляторы начинают вмешиваться в технологический сектор, криптовалюты не смогут остаться в стороне.
Считаете ли вы это негативом или просто шумом, который пройдёт мимо?
После смены позиции на длинную, самое трудное — это не рынок, а собственный мозг.
Только что ошибочно закрыв короткую позицию и открыв длинную, как цена снова откатывается, и в голове начинает звучать тревога: не ошибся ли я снова? Может, стоит снова сменить позицию? На бирже это называется tilt — эмоции от предыдущей сделки портят решения для следующей.
Мой способ прост, но эффективен: как только решение принято, нужно следить только за условиями его отмены, если они не сработали — молчать и держать позицию, не мучить себя колебаниями на минутном графике. Те, кто постоянно метаются туда-сюда, даже при правильном направлении превращают прибыль в убыток. Ты тоже часто так себя мучаешь?