Orbit Post Sitemap
Последние сообщения подтверждают, что китайские прокуроры пытаются конфисковать более 61 800 $BTC, связанных с мошенничеством Цяня Чжимина. Однако решение Высокого суда Великобритании от 12 октября не присудило биткоины Китаю, жертвам или кому-либо еще. Суд определил, право какой страны регулирует претензии жертв на владение.
Это означает, что рынок сталкивается с потенциальным будущим избытком предложения, а не с подтвержденным рыночным ордером на продажу на сумму 5 миллиардов долларов.Вчера акции компании-оболочки выросли на 20%, а монета осталась на месте. Моя первая реакция — подумал, что ошибся в таблице.
Tron Inc., ранее продавшая сувениры тематического парка, накопила 700 миллионов TRX и в понедельник объявила о своем избрании одним из 27 суперпредставителей сети.
Цена акций менялась в два этапа: в день объявления достигла годового минимума 1.05, во вторник выросла на 10%; в среду объем поручений достиг 3,7 миллиарда монет, в четверг объем вырос, акции подорожали на 20% и закрылись на уровне 1.50.
В тот же день монета закрылась на 0.3303, за десять дней колебалась в диапазоне от 0.3264 до 0.3372.
Сначала я думал, что это переоценка доходности узлов, но после проверки данных в блокчейне изменил мнение: 3,7 миллиарда голосов — это правда, но сейчас они на втором месте, Poloniex с 4,2 миллиардами — на первом; голосование не требует блокировки монет.
Голоса арендованы.
На самом деле данные блокчейна достоверны: в третьем квартале комиссия по протоколу составила 83 миллиона долларов.
Пункты взимания платы реальны.
Но я не могу точно сказать, сколько из этого роста на 20% связано с новыми историями. Голоса, которые три дня назад были на дне, — это права на сборы или просто отскок, я не могу четко разделить.
Что я делаю: акции не покупаю. Если сегодня вечером американский рынок закроется ниже 1.24, этот эмоциональный всплеск отступит; если цена вернется к 1.53 и объем не уменьшится, признаю ошибку.
Монета должна вернуться выше 0.335, а дневной объем торгов — около 30 миллионов монет, чтобы эффект передался; пробой ниже 0.3264 будет сигналом к снижению. Оценю ситуацию к закрытию следующей пятницы.
Вы сталкивались с такими компаниями-оболочками с накопленными монетами или смотрите только на саму монету?
$TRX $BTC
#壳涨币未动 #交易之声：Ваш опыт заслуживает быть услышанным#HOODQ3TradingGrowth robinhood chain, блокчейн robinhood, где пользователи торгуют токенами акций, зафиксировал падение объема DEX на 30% до $6,35 млрд в период с 6 по 12 октября. Однако TVL DeFi вырос до $1,058 млрд с 30 сентября по 12 октября, а Morpho, протокол кредитования, удерживал $486,8 млн открытых займов там. Таким образом, кредитование теперь является крупным направлением использования, а не только торговлей. В ту неделю заемщики заплатили около $417 тыс. процентов и бонусов за ликвидацию на Morpho, но Morpho не зафиксировал доходов протокола.#AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展
Вчера индекс Dow почти не изменился (+0,02%), а Nasdaq упал на 2,6%, что стало худшим днем с июня.
Один индекс растет, другой делает вид, что ничего не происходит. Причина — в весе акций: отчет META превзошел ожидания, но акции упали на 7%, потому что расходы на AI впервые привели к отрицательному денежному потоку; TSLA тоже упала на 3,1%. Несколько крупных акций тянут вниз, и Nasdaq не выдерживает.
Совет для обычных инвесторов: не смотрите только на индекс. В день сильного падения индекса большинство акций на американском рынке на самом деле росли. Если вы полностью вложены в технологии, падение для вас будет ощущаться сильнее, чем пишут в новостях.
Чем дальше в сезон отчетности, тем меньше рынок верит в «хорошие цифры», важнее, стоит ли потраченные деньги.
Ваши текущие позиции — вы все еще ставите на AI или начинаете переводить средства в другие сектора?
$QQQ $NVDA $AMD
Личное мнение, не рекомендация$BTC $3 влияния, которые Федеральная резервная система оказала на биткойн в этом месяце
1. Рынок движется ожиданиями по процентным ставкам, само решение октября оказывает ограниченное влияние
Рынок уже заранее учел сохранение ставки без изменений в октябре, настоящим драйвером волатильности биткойна являются не результаты октябрьского заседания, а выступления чиновников ФРС, данные CPI/нефермерской занятости, которые постоянно корректируют ожидания рынка по ставкам в декабре и в следующем году.
2. Высокая доходность долгосрочных американских облигаций продолжает сдерживать рост цены на криптовалюту
В октябре доходность долгосрочных американских облигаций остается на высоком уровне, даже при временном снижении ожиданий по повышению ставок, высокая реальная процентная ставка увеличивает альтернативные издержки владения биткойном. Рост цены на криптовалюту легко подавляется доходностью облигаций, а устойчивость роста слабая.
3. Высокое кредитное плечо усиливает амплитуду колебаний рынка
Уровень кредитного плеча на рынке биткойн-фьючерсов высок. Когда ФРС посылает жесткие сигналы, а ожидания ужесточения растут, стоимость заимствований увеличивается, что легко вызывает массовые ликвидации и усиливает падение; при смене макроэкономических ожиданий на более мягкие, кредитное плечо возвращается, и рост становится очень сильным.Только что посмотрел карту ликвидаций, честно говоря, ладони немного вспотели😅.
BTC колеблется около уровня 81700, за последние 24 часа с сети испарилось 394 миллиона, 86% из них — убытки по длинным позициям, самая крупная ликвидация — 7,92 миллиона длинных позиций на 81661, настоящая сталь.
1. Что это такое?
Накопление ликвидаций — проще говоря, это ценовой диапазон, где скапливаются ликвидированные позиции. Как только цена туда заходит, срабатывают стопы и ликвидации одновременно, рынок подталкивается дальше за счет этого «топлива». Сейчас над BTC уровень 83500 — кладбище для шортов, а под 81000 — минное поле для лонгов, обе стороны очень опасны.
2. Какое влияние?
① При достижении 83500 — цепная ликвидация шортов, вынуждающая цену подрасти еще выше;
② Пробой 81000 вниз — цепная ликвидация лонгов, ниже 80000 откроется шлюз;
③ Сегодня вечером PMI и индекс потребительской уверенности — два «бомбящих» фактора, перед их публикацией никто не рискнет ставить крупные позиции, волатильность только увеличится.
3. Мое мнение
Мой план:
① При отскоке BTC к 83300 постепенно открывать шорт с стопом выше 84000, целью 81500; если сначала пробьет 81000 и закрепится выше 81200, легкий лонг с целью 82000, стоп ниже 80600;
② ETH на 2450 и SOL на 106.5 тоже шортить с стопом в 1.5% выше. Их длинные позиции открывать только после того, как BTC удержит 81000, и только частично. Максимум 20% от портфеля, за полчаса до и после публикации новостей не трогать позиции.
Братья, как думаете, сначала пробьют сверху или пробьют снизу? Обсуждаем в комментариях👇Запрос Railway на смену ключей — это не обычная мера предосторожности; он показывает, как нарушение инфраструктуры может быстро превратиться в риск для пользовательского уровня хранения. Сообщаемые примерно $371K на как минимум 19 цепочках и 200 адресах вызывают обеспокоенность, хотя Railway не подтвердил прямую связь.
Удобство сторонних сервисов требует столь же серьезного контроля учетных данных.
#RailwaySecurityIncident #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $SKHYNIX
Прибыль за третий квартал, скорее всего, будет очень хорошей, но основной доход принесут старые продукты (HBM3E + повышение цен на универсальную память);
HBM4 — это основная сюжетная линия и основа оценки, но третий квартал — это только начало, основная сцена для повышения прибыли — в четвертом квартале и до 2027 года;
⚠️ Ключ к успеху отчёта не в том, превысит ли прибыль за третий квартал ожидания, а в руководстве по наращиванию производства HBM4, предоставленном менеджментом.#AlphabetQ3CloudAndAI Все еще не распродано 😂 $ETH по цене всего $18.82 OG продолжает продавать 3,000 токенов, ожидая общую прибыль свыше $15.74 миллиона
Или принадлежащий тому же киту/сущности, адрес 0xa4c…F02D0 пополнил 3,000 ETH ($7.23 миллиона) 10 часов назад, что совпадает с ранее отслеживаемым временем накопления ETH/источником финансирования/методом пополнения; если это правда, с августа 2025 года он подозревается в продаже 6,000 ETH на сумму $15.85 миллиона, со средней ценой пополнения $2,642.42, $UNI
Расширение падения DeFi: как правильно разделять протокол и токен?
В сегодняшнем утреннем спотовом обзоре изменение цены UNI за 24 часа составило -7,80%, диапазон 6,89—7,592 USDT.
Падение значительно превышает BTC, что указывает на снижение рыночного риска по этому активу. Спрос на торговлю протоколом, фактические сборы и экономические права токена различаются, замена стоимости объемом торгов приведет к переоценке поддержки стоимости.
Если сборы и права улучшатся, а цена начнет стабилизироваться, можно провести переоценку; если же увеличится только использование, а токен не получит выгоды, нельзя объявлять о недооценке только на основании падения.#GENIUS法案细则发布，稳定币奖励限制调整
Мнение лидера
Бюро валютного контроля США (OCC) опубликовало окончательные правила реализации закона «GENIUS» по стабильным монетам, которые вступят в силу в январе 2027 года.
Ключевое изменение — продолжение запрета на прямую выплату процентов держателям эмитентами, но отмена презумпции нарушения для некоторых схем вознаграждений третьих сторон. Это означает, что торговые платформы теперь могут легально предоставлять вознаграждения за стабильные монеты. В комментариях правильно отметили, что вознаграждения стабильных монет на регулируемых платформах допускаются после индивидуального рассмотрения.
Я считаю, что это положительно скажется на экосистеме стабильных монет. Американская банковская ассоциация выступает против, опасаясь оттока депозитов, но Бесент поддерживает, стремясь стимулировать инновации и конкуренцию. Если вознаграждения третьих сторон станут массовыми, это привлечет больше средств в блокчейн, увеличит оборот стабильных монет и расширит их применение.
Однако это долгосрочное институциональное преимущество, вступающее в силу только в 2027 году, поэтому в краткосрочной перспективе это не окажет прямого влияния на цену. USDT немного упал на 0,02%, USDC остался без изменений, реакция была сдержанной.
Биткоин по-прежнему зависит от макроэкономики. Цены на нефть высоки, инфляция не снижается, рынок осторожен перед заседанием FOMC. Вчера биткоин резко упал, сейчас смотрим, удержится ли уровень 80 000, если нет — возможна более глубокая коррекция. Сопротивление сверху в диапазоне 84 000–85 000. Не стоит гнаться за ростом или паниковать при падении, обязательно ставьте стоп-лоссы.
Все вышеуказанные анализы актуальны на данный момент, обязательно ставьте стоп-лоссы, желаю удачи. $BTC $ETH $ZEC Обсуждаем влияние промежуточных выборов в США 3 ноября на криптосферу.
Текущие прогнозы рынка: демократы захватят обе палаты на 63%, разделённый конгресс — 28%, республиканцы удержат 9%. Многие боятся, что если победят демократы, крипта погибнет, приводят три аргумента:
① Закон о стабильных монетах GENIUS принят обеими партиями, он не отменится за одну ночь, правила OCC вступят в силу в январе следующего года, долгосрочная логика ввода долларов на блокчейн не нарушена
② Реальный риск представляет закон CLARITY (определяющий, считаются ли биржи и токены ценными бумагами), он изначально не прошёл в сентябре, поэтому это «неисполненное ожидание» положительного эффекта, а не «новый негатив для $ETH»
③ Краткосрочно победа демократов может вызвать панику из-за усиления регулирования и ожиданий повышения налогов, но ужесточение фискальной политики снизит доходность гособлигаций США и доллар, что в макроэкономическом плане является медленным позитивом для BTC. По таймингу: до 3 ноября рынок будет под влиянием FOMC и цен на нефть, в ночь выборов, если будет падение, нужно различать — это эмоциональный провал или разворот тренда — я считаю, что первое. Настоящая опасность — это цепочка из повышения ставок в декабре и приостановки работы правительства, именно это станет главным источником волатильности в конце года! $BTC Этот проект с высокой степенью контроля, только 20% в обращении, но шортящих аж 75,6%
Этот токен станет следующим Lab?
$IRYS Когда ведущие венчурные фонды начинают снимать с себя ярлык Crypto, действительно ли крипто-рисковые инвестиции обречены?
Недавно a16z Crypto переименовался в a16z Frontier, новый фонд ломает ограничения и напрямую принимает AI и роботов. Вдобавок Paradigm, Haun и другие организации последовательно меняют направление, многие заявляют, что эпоха крипты закончилась.
На мой взгляд, это скорее неизбежный процесс, когда криптоиндустрия избавляется от пузыря и становится зрелой.
Старая модель уже не работает.
Дни, когда можно было получить высокую оценку, опираясь только на whitepaper и ожидания выпуска токенов, ушли в прошлое, проекты с высоким FDV сразу падают после запуска, рынок теперь платит только за реальный доход и устойчивую бизнес-модель. Например, Hyperliquid самостоятельно привлек средства и запустил бизнес, что заставляет венчурные фонды пересмотреть свою ценность.
Кроме того, зрелость проявляется в том, что технологии уходят в тень. Когда стейблкоины и платежи на блокчейне становятся инфраструктурой, Crypto перестает быть изолированным ярлыком и превращается в базовый инструмент для поддержки расчетов AI-агентов, децентрализованных вычислений и управления данными.
Для таких инвесторов, как Крис Диксон, инвестиции — это поиск доходности, ловля максимальной кривой роста передовых технологий, таких как AI, что гораздо важнее, чем упрямое удержание позиций.
Что дальше с индустрией?
Ускорение расслоения среди организаций.
Специализированные Crypto VC либо переходят к уровню приложений, борясь за денежный поток, либо полностью интегрируются с AI.
Перестройка логики финансирования.
Доля не крипто-фондов, ведущих инвестиции в инфраструктуру, значительно вырастет, а получение средств, опираясь только на крипто-нарратив, станет все сложнее.
DYOR #SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？ Последние показатели SpaceX значительно выросли, и многие начали обсуждать, сможет ли слияние SpaceX и Tesla продвинуться вперед.
Сначала о положительных моментах: у обеих компаний один и тот же фактический владелец — Маск, и их бизнесы могут быть синергичными. Спутниковая сеть Starlink от SpaceX может быть интегрирована с автопилотом и бортовой связью Tesla; после слияния общий масштаб будет больше, а каналы финансирования шире.
Но в краткосрочной перспективе сопротивление слиянию очень велико.
Первое — проблема оценки. SpaceX — частная компания, не котирующаяся на бирже, с высокой волатильностью оценки, Tesla — публичная компания на американском рынке, и сложно договориться об оценке активов обеих компаний, что может вызвать разногласия между акционерами.
Второе — различия в бизнес-моделях. Tesla — производитель потребительских товаров, SpaceX — космическая компания, с совершенно разными циклами денежного потока; космические проекты требуют больших вложений и медленно окупаются, что при слиянии может негативно сказаться на финансовой отчетности Tesla и вызвать недовольство существующих акционеров.
Третье — регуляторный контроль. Обе компании огромны, слияние вызовет строгие антимонопольные и межотраслевые проверки, процесс будет долгим и с высокой степенью неопределенности.
Общий вывод: вероятность реализации в краткосрочной перспективе очень низка, это больше рыночные слухи и домыслы. В среднесрочной и долгосрочной перспективе возможно лишь глубокое сотрудничество на уровне бизнеса, прямое слияние крайне сложно. В дальнейшем стоит внимательно следить за публичными заявлениями Маска и позицией акционеров обеих компаний. $BTC $ETH $SPCX Официальные узлы отключаются по команде, потому что «продажа монет приносит больше прибыли, чем майнинг»: полный разбор правды о доходах Core DAO
Core DAO объявила о постепенном выходе из производства блоков, преподнося это как децентрализованное обновление, но за этим стоит вполне реальный экономический расчет: поддержка официальных валидирующих узлов требует постоянных затрат на серверы, обслуживание и технический персонал, тогда как доходы от комиссий в экосистеме практически незначительны, а майнинг сам по себе не приносит прибыли.
Однако у команды проекта есть крупные ранние распределения CORE, и пока нарратив привлекает инвестиции, они постепенно переводят монеты на биржи для обналичивания, что приносит гораздо больше дохода, чем работа узлов. После уязвимости в наградах 31 августа способность экосистемы к самообеспечению ухудшилась, истории про SatPay и выкуп доходов так и не смогли обеспечить стабильный денежный поток, доходы на цепочке стремятся к нулю, и майнинг превратился из актива в бремя.
Выход из узлов — это избавление от постоянных затрат на обслуживание и рисков сбоев сети, перекладывание нагрузки по майнингу на узкий круг валидаторов сообщества. Команда проекта по-прежнему контролирует казну, права на предложения кода и каналы распоряжения монетами, сохраняя только доходы от монетизации и снимая с себя ответственность за покрытие убытков.
Границы активов по-прежнему нужно четко разграничивать: BTC, заложенные пользователями, защищены таймлоком Биткоина, приватные ключи находятся у них, и основной капитал не зависит от колебаний монет. Самое болезненное в этой модели: розничные инвесторы ставят на прибыльность экосистемных сервисов, тогда как команда проекта давно нашла более простой путь к прибыли.61.896 $BTC BTC конфискованы? История о снижении на 5 миллиардов долларов без одного важного момента.
Суд в Тяньцзине, Китай, принял ходатайство о конфискации, связанное с 61.896 BTC в деле Цянь Чжимина. Но монеты, как утверждается, находятся под контролем Великобритании, и решение Верховного суда Великобритании по китайскому законодательству не передает право собственности Китаю.
И BTC не единственный актив, связанный с этим.
Ходатайство о конфискации также включает более 72.700 ฿ $BCH, 3,6 миллиона X $XRP, $BTG, B SBSV#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Во время дневного наблюдения за рынком сразу заметил эту очень тонкую дивергенцию.
Когда рынок начал корректироваться, $ZEC уверенно держался на высоких позициях, почти не сдаваясь, в то время как ETH выглядел очень слабым, словно из него вытянули ликвидность. При одной и той же корректировке ясно видно, куда уходит капитал и кому готовы платить премию.
$ZEC поддерживается ожиданиями обновления, капитал объединяется внутри, падение невозможно, а у Ethereum, несмотря на множество позитивных новостей, включая недавно представленное предложение AI-агента Finch, которое считается новым этапом в экосистеме, цена не реагирует. Отсутствие роста при положительных новостях — это слабый сигнал.
На самом деле все просто. Сейчас предпочтения рынка изменились, капитал больше не слепо поддерживает Ethereum — старую крупную публичную цепочку. Люди предпочитают играть на монетах с четкими событиями-катализаторами, такими как приватность и ожидания обновлений; если история достаточно ясна, капитал готов удерживать позиции. ETF — другое дело, его экосистемные преимущества слишком долгосрочны и не могут сразу превратиться в покупательский спрос, поэтому при слабом рынке у капитала нет терпения ждать.
Есть еще несколько новостей, которые косвенно поддерживают атмосферу: в России разрешили работу бирж, банки готовятся продавать $BTC, что является позитивным фоном, но даже такие масштабные макро-сообщения не могут подтолкнуть ETH к росту. Это говорит о том, что у быков на данный момент недостаточно уверенности.
Мое мнение не изменилось. В краткосрочной перспективе такие колебания — это не формирование дна, а скорее пауза в процессе падения. Даже если будет кратковременный отскок, скорее всего, это даст возможность медведям увеличить позиции.
Я жду, когда он пойдет к 2400 $BTC Братья, в эти дни на рынке наблюдается очень аномальное явление: в BTC спотовый ETF поступают крупные чистые вливания, по нормальной логике цена должна резко расти, но цена монеты наоборот упала с 85K до 83K.
Это состояние похоже на тяжелобольного в реанимации, которому постоянно капают инфузию, но давление так и не поднимается. Это означает, что деньги действительно вошли на рынок, но общий риск-профиль рынка не восстановился, это типичный случай локального кровоснабжения при общем дефиците крови. Текущая отметка 83K не является устойчивым разворотом, это поддержка с помощью трубок, полностью зависящая от средств ETF, и если скорость поступления средств замедлится, рынок сразу же начнет резко колебаться.
Если посмотреть на межрыночные связи, то если рисковые активы американского рынка не восстанавливаются, и только часть средств ETF поддерживает локально, то даже при впечатляющих данных по притоку средств общая рыночная ситуация остается слабой.
За этот период накопилось 840 миллионов вливания, в день всего 23,2 миллиона, видно, что ритм "инфузии" уже начал нестабильно работать.
Индикаторы: сможет ли приток ETF сохранять устойчивость, сократится ли объем торгов на этапе отката, сможет ли американский рынок синхронно резонировать. Полагаться только на пассивные средства — это по сути постоянное введение сердечного препарата.
Мое мнение: сейчас не время прорыва, скорее это попытка отключить аппарат искусственной поддержки сердца. Как вы думаете, сможет ли этот поток средств ETF помочь биткоину подняться? #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC $BTC #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ На самом деле большинство розничных инвесторов всё ещё играют на контрактах, в то время как Уолл-стрит уже вкладывает реальные деньги в блокчейн. DeFi и RWA — это две линии, которые захватывают институциональные инвесторы, а розничные ещё не до конца поняли.
Даже Goldman Sachs заявил, что токенизация — следующий этап для Уолл-стрит; за последние 30 дней спрос на токенизированные активы вырос на 41%, количество держателей превысило 490 тысяч, деньги движутся, это не просто рассказы.
Ключевые объекты: ONDO, PENDLE, AAVE, UNI, ENA, LINK, AVAX, AERO. Они охватывают токенизацию государственных облигаций, разделение доходности, кредитование, DEX, стейблкоины, оракулы, кроссчейн — фактически покрывают всю цепочку «активы на блокчейне».
Есть и сигналы: 22 октября кит за 24 часа потратил 7,22 миллиона долларов на покупки, основное внимание было уделено ENA, ONDO, AERO, UNI, что сильно совпадает с этим списком.
Поэтому при откате для покупки не смотрите на рейтинг роста, просто следите за этими восемью. Институционалы прокладывают путь, киты собирают позиции, разрыв в понимании именно так и формируется.$BTC Сможет ли золото к концу года дотянуться до 4600 долларов? Вывод: есть шанс, но это оптимистичный сценарий, а не базовый прогноз, для этого требуется множественное совпадение благоприятных факторов. Чтобы достичь 4600, необходимо одновременно выполнить следующие условия. 1. Ослабление инфляции и данных по занятости в США, снижение реальной доходности гособлигаций и ослабление доллара; 2. Цены на нефть перестают стремительно расти, не поднимая инфляционные ожидания; 3. Возврат средств в золотые ETF, подкреплённый покупками золота центральными банками. Три сценария✅ Оптимистичный сценарий (маловероятный): полный макроэкономический разворот в сторону смягчения, золото консолидируется и формирует дно, к концу года пробует пробиться в диапазон 4500‑4600, скорее всего это будет импульсное движение. ⚠️ Базовый сценарий: устойчивость экономики США сохраняется, ФРС сохраняет ожидания высоких ставок, к концу года цена золота будет в диапазоне 4200‑4400, 4600 маловероятно. ❌ Пессимистичный сценарий: в декабре сигнал о повышении ставок, доходность гособлигаций резко растёт, золото продолжает падать к поддержке 3900‑4000. Ключевые уровни
- Краткосрочная поддержка: 4000‑4020, сильная поддержка 3900
- Первое сопротивление: 4250‑4300; пробой 4500 — основа для атаки 4600. Практические рекомендации
1. Не рассматривайте 4600 как неизбежную цель, не ставьте крупные позиции на этот уровень; 2. Долгосрочная логика покупок золота центральными банками сохраняется, но в краткосрочной перспективе давление ставок, не стоит слепо покупать на дне; 3. Золото и BTC тесно связаны, ключевые факторы — заседания FOMC, доходность гособлигаций и цены на нефть.
Итог: 4600 к концу года — не невозможно, но условия очень жёсткие. Если ФРС продолжит жёсткую политику, а цены на нефть пойдут вверх, увидеть этот уровень к концу года будет сложно.Сегодня утром в блокчейне произошла интересная операция: некий крупный кит закрыл все 250 ордеров на покупку $BTC по средней цене 84599, забрав 560 тысяч долларов, но не вышел с рынка, а сразу же купил 5219 ордеров на $ETH по средней цене 2502. В итоге $ETH не показал признаков поддержки, текущая цена 2396, и эта новая позиция уже убыточна на 252 тысячи долларов. Заработав деньги, он не остановился, а вложился в актив, который слабеет — этот ход сам по себе заслуживает анализа. По-настоящему настораживает не эта убыточность, а способ ротации позиций. В настоящее время адрес держит 15 тысяч ордеров на покупку $ETH, средняя цена которых постепенно поднялась до 2601, убытки продолжают расти. Это не однократная попытка поймать дно, а типичный путь усреднения — чем ниже цена, тем больше покупок и тем больше позиция. Курс $ETH/BTC с начала месяца упал более чем на 8%, что говорит о том, что капитал уходит из эфира в биткоин, а он идет против этого тренда и наращивает позицию. Здесь скрыт сигнал, который легко упустить: даже крупные игроки на блокчейне совершают ошибку «продал слишком рано и побежал за другим». $BTC только что показал положительную доходность, это должно быть самое благоприятное время, но он перевел прибыль в относительно слабый $ETH, по сути меняя определенность на неопределенность. Когда поведение крупных китов начинает походить на поведение розничных инвесторов, это часто означает, что рынок находится в хаотичной фазе смены нарратива — $ETH лишен самостоятельных катализаторов и вынужден пассивно следовать за силой $BTC. Мое мнение: сможет ли эта позиция в 15 тысяч ордеров на $ETH выйти из убытка, зависит не от самого $ETH, а от того, сможет ли курс $ETH/BTC остановить падение и начать рост. Если курсБаффетт вмешался? Индекс Nasdaq упал на 3%! На рынке царит паника, этот человек сделал ход.
Сначала посмотрим на рынок — действительно сильное падение. Сегодня ночью индекс S&P 500 упал на 1,21%, худший показатель с июля, индекс полупроводников Филадельфии упал более чем на 6%, а индекс Dow Jones немного вырос на 0,02%.
Причины две: выручка Meta превзошла ожидания, но компания увеличила капиталовложения в ИИ, акции упали почти на 7%, что повлекло за собой падение технологических акций; одновременно обострение ситуации на Ближнем Востоке, цена на нефть Brent взлетела до 113 долларов.
В результате Уолл-стрит оживилась. Инвесторы в поисках безопасности устремились в государственные облигации, доходность по 10-летним облигациям упала ниже 5% впервые с 23 сентября.
Перевод: доходность от ИИ вызывает сомнения, рост цен на нефть подталкивает инфляцию, у технологических акций почти не осталось запаса прочности, некоторые институциональные инвесторы начинают искать защиту.
Посмотрим на Berkshire Hathaway Баффетта: наличные и государственные облигации росли с 90-х годов до сегодняшнего дня, к концу июня наличные и краткосрочные облигации достигли 365,5 млрд долларов.
Другие берут кредиты, чтобы инвестировать в ИИ, а они накапливают "запасы продовольствия", получая 5% дохода по американским облигациям, и глядя на этот "боезапас", действительно понимаешь, что старомодное терпение сильнее любой истории.
Но! Вы видите самый правый синий столбец? Впервые за 3 года он начал уменьшаться! Это значит, что Berkshire Hathaway начинает постепенно сокращать наличные и государственные облигации, то есть фиксированный доход, и снова переходит к акциям?
Это сигнал, на который стоит обратить внимание. Но не стоит слишком волноваться, потому что Баффетт лишь немного сдвинул свою "гору золота", а не вложился полностью, так что это можно рассматривать как ориентир~$SOXL 1. Дневной график (рисунок 1) 1. В настоящее время свечи K-линии по-прежнему находятся в состоянии колебаний, в текущем диапазоне видно, что с обеих сторон происходили захваты, после чего вчера цена упала обратно в нижнюю часть диапазона. 2. Макроэкономика американского фондового рынка 1) Рост BTC во вторник и среду в основном обусловлен покупкой ibit на 600 млн 19-го числа и ложными новостями о переговорах между США и Ираном 20-го числа, а рост 21-го числа был реальным — институциональные инвесторы купили более 500 млн (рисунок 2). 2) Этот процесс сопровождался также отскоком американского фондового рынка, особенно технологического сектора. Однако после вчерашнего отчёта Meta, вызвавшего опасения по поводу кредитных рисков, сектор AI снова стал центром распродаж, индекс упал на 2,60%, а индекс полупроводников рухнул на 6,7%. В настоящее время оценка AI-сектора сокращается, спрос остаётся сильным, но рынок начинает наказывать за расход капитала. Поэтому BTC вчера после захвата также последовал за падением американского рынка. 3) Однако, как и рост Procter & Gamble на 5,6% и Lockheed Martin на 7% вчера вечером, капитал фактически перетекает из переоценённых технологических акций в более оборонительные и с более высокой определённостью прибыли компании, такие как энергетика, оборона и другие относительно сильные акции. Кроме того, вчера доходность 10-летних облигаций снизилась на 17 базисных пунктов, что привело к массовым покупкам американских облигаций в качестве убежища. В этом контексте BTC выглядит относительно сильнее технологического сектора. 4) Итог: в настоящее время рынок одновременно торгует двумя рисками: риском финансирования AI и риском поставок энергии на Ближнем Востоке. BTC сейчас обладает как свойствами технологического сектора, так и некоторыми защитными свойствами. Поэтому в настоящее время Когда цена откатывается назад на фоне панических настроений, данные с блокчейна дают другой взгляд.
Будь то увеличение позиций средними держателями, повторное накопление китами или крупные выводы средств — всё это указывает на то, что крупные игроки собирают монеты против тренда, что обеспечивает определённую поддержку текущему ценовому диапазону.
Но стоит помнить, что накопление на блокчейне не означает немедленного разворота; действия крупных игроков часто опережают события, им тоже нужно время, чтобы переждать макроэкономическую неопределённость.
Сейчас ситуация такова: деньги движутся скрытно, но цена всё ещё под давлением.
Не стоит слепо впадать в пессимизм и торопиться полностью входить в позицию, следите за устойчивостью увеличения позиций китов, дождитесь сигнала стабилизации с правой стороны, и только потом совершайте сделки по тренду.Ежедневные комиссии около $2M — способны ли они поддержать стоимость $HYPE?
Чтобы определить, сколько стоит токен, сначала нужно посмотреть, может ли он сам зарабатывать деньги. За последний месяц ежедневные комиссии HYPE колебались примерно от 1,7 до 3,3 миллионов долларов, возьмём среднее значение — в годовом выражении это около 900 миллионов долларов.
Сравнивая эту цифру с рыночной капитализацией в 17,53 миллиарда долларов, получается соотношение примерно 5 HYPE на один кассовый аппарат, работающий каждый день. Поэтому, споря о том, является ли он токеном с денежным потоком или с ожиданиями, я считаю: в основе лежит денежный поток, а в цене всё ещё заложены ожидания. Денежный поток определяет, кто купит при падении, а ожидания — насколько высоко он может подняться.
Когда на рынке плохое настроение, доходы от комиссий служат якорем для оценки; когда настроение хорошее, рынок даёт премию за историю роста.
Не стоит смотреть на $HYPE только через графики K-линий — ежедневные поступления комиссий около 2 миллионов долларов — вот что отличает его от чисто тематических монет. Бизнес работает, значит у оценки есть основания для переговоров.Лицензированные банки США начали напрямую конкурировать со стейблкоинами за "свободные деньги": в четверг SoFi запустила SoFi Earn (SOFIE), токенизированный депозит, где 1 SOFIE соответствует 1 доллару на счёте в банке SoFi, с годовой ставкой 4,40% и страхованием депозитов FDIC, максимальная сумма для одного человека — 250 000 долларов.
При покупке криптовалюты SOFIE можно обменять 1:1 на собственный стейблкоин SoFiUSD, который можно использовать для прямой покупки крипты или круглосуточного перевода в блокчейне, однако обменянная сумма уже не будет защищена страхованием депозитов.
Контекст: закон GENIUS запрещает эмитентам стейблкоинов напрямую выплачивать проценты, и банки используют токенизированные депозиты, чтобы заполнить этот пробел; с другой стороны, окончательное правило OCC не запрещает третьим сторонам выдавать вознаграждения за стейблкоины, что вызвало публичное недовольство Американской банковской ассоциации.
Сегодня рынок вялый, Binance $BTC около 81 800, за 24 часа упал на 0,75%, $ETH 2 406, упал на 1,1%.
Моё мнение: такие продукты в краткосрочной перспективе не повлияют на цену криптовалюты, но "куда положить деньги, ожидая покупки крипты, чтобы они приносили доход" — этот сегмент рынка банки и стейблкоины будут конкурировать напрямую.Честно говоря, раньше я тоже легко воспринимал «несколько человек, делающих шорт вместе» как уверенность, думал, что если есть единомышленники, то я в безопасности. Позже понял, что совпадение направления не означает одинаковый риск, чужие позиции могут не выдержать, а мои эмоции тем более.
На этот раз два кошелька одновременно открыли шорт на $ETH на общую сумму 92.0204 монет, номинальная стоимость около 221,5 тыс. долларов. Одна позиция с 7-кратным кредитным плечом, другая — с 25-кратным, сейчас это только открытие позиций, исход ещё не ясен.
Меня больше волнует, что хотя позиции выглядят как единомышленники, фактическая нагрузка на них сильно различается. Позиция с 25-кратным плечом номинально около 136,6 тыс. долларов, больше, чем у 7-кратной; высокое плечо и больший объём увеличивают риск. При грубом подсчёте, при неизменной марже и без учёта комиссий, 25-кратная позиция при обратном движении примерно на 4% может полностью съесть начальную маржу, а фактическое принудительное закрытие зависит ещё от поддерживающей маржи и других факторов. Два кошелька не доказывают, что шорт более надёжен.
Сейчас я установил для себя два правила: первое — сначала определить приемлемый убыток, затем исходя из расстояния до стоп-лосса рассчитывать размер позиции, не использовать плечо как бюджет; второе — перед открытием позиции чётко прописывать условия выхода, при их срабатывании выполнять их, не ослаблять правила из-за того, что кто-то идёт в том же направлении.
А у тебя был опыт ослаблять стоп-лосс, потому что «есть кто-то ещё, кто делает то же»? Готов ли поделиться правилом по позициям, которое потом стал строго соблюдать?⬆️✴️$BTC
Розничные инвесторы сейчас почти не активны во фьючерсах на BTC (красные точки = сделки физиков). Такое обычно не наблюдается на вершинах рынка. Исторически bullishЗолото теряет позиции на фоне реакции трейдеров на события на фондовых рынках США. Технологичный индекс NASDAQ упал на -2,5%, поскольку Meta объявила о планах увеличить расходы.
Рост расходов со стороны лидеров в области AI, вероятно, приведет к росту инфляции и повышению процентных ставок, что негативно для рынка золота. Кроме того, некоторым трейдерам может потребоваться дополнительная ликвидность в период сильного отката на фондовых рынках. Им может понадобиться привлекать средства в других местах, что создает давление на рынок золотаПоздно ночью вчерашнего дня жёсткое заявление Трампа по Ирану напрямую потянуло вниз американский фондовый рынок. При снижении склонности к риску криптовалюты с высоким бета-коэффициентом стали первыми, кто подвергся распродаже. BTC упал с 84435 до 81225, потеряв уровни 82 000 и 81 500; ETH пробил 2400 и упал до 2381; HYPE пострадал сильнее всех — с 81.14 до 77.05, падение около 4% за 24 часа и 5.19% за неделю.
Ещё более проблематично положение на уровне 81500. Это средняя себестоимость позиций по спотовому ETF, если BTC пробьёт этот уровень вниз, это будет означать, что все, кто вошёл через ETF в этом году, окажутся в убытке, и давление на выкуп будет расти. Хешрейт достиг семимесячного максимума, что повышает издержки майнеров и усиливает давление на продажу.
Моё мнение: 80989 — первая линия поддержки для BTC, если её пробьют, следующий уровень — 80000, а сверху от 83000 до 84400 — это зона зажатых позиций. Недельный рост практически полностью отыгран, основное падение произошло в последние два дня. Кратковременное пробитие линии себестоимости ETF допустимо, но если не удастся закрепиться выше — будут проблемы. Для ETH следующий уровень поддержки — 2350, при пробое — 2300; для HYPE критический уровень — 76.8, при пробое падение может ускориться.
Не спешите покупать на дне, дождитесь стабилизации американского рынка и закрепления BTC выше 81500. Пока этого не случится, любые отскоки будут лишь подачей ликвидности для шортов. Удержит ли уровень 80000 на этой неделе?
$BTC $HYPE $ETH
#ETF单日流出超6亿美元，BTC价格能否企稳？ $HYPE
Является ли увеличение объема торгов на платформе положительным фактором при падении рынка?
В сегодняшнем утреннем спотовом обзоре изменение цены HYPE за 24 часа составило -4,08%, диапазон 76,64—80,903 USDT.
Откат цены не обязательно означает снижение доходов платформы; увеличение волатильности может даже стимулировать торговую активность. Но если пользователи терпят убытки и удержание снижается, краткосрочный объем торгов может происходить за счет исчерпания будущего спроса.
Необходимо также проверить доходы от комиссий и удержание пользователей. Если доходы выросли только из-за однократного всплеска волатильности, нельзя рассчитывать на их нормализацию в годовом выражении; устойчивое улучшение доли рынка поддерживает более высокую премию.Три дня назад вся сеть кричала о возрождении приватных монет, а сегодня в одном и том же сегменте произошло три разных исхода
$ZEC 1219.48, -8.70%, с 1335.78 упал до 1187.52. Более того, открытые позиции по контрактам за день упали на 6.99%, что происходит быстрее, чем падение цены, это говорит о том, что не кто-то сбрасывает позиции, а кредитное плечо саморазрушается.
$XMR 602.41 (-2.98%), но сегодня в течение дня максимум был 660.75, минимум 585.65, амплитуда более 12%, утром он был одним из пяти участников CoinDesk 100, которые росли.
$DASH 54.08, +3.62%, за неделю +9.91%. Почему такое расхождение? Все три монеты следуют одной и той же истории, но структура капитала у них совершенно разная. XMR за этот месяц вырос примерно на 19%, фьючерсные позиции на этой неделе достигали 300 миллионов долларов, приближаясь к рекорду января, много роста и много кредитного плеча, при малейшем колебании сначала страдают они.
Вчера ZEC был в центре внимания, а сегодня очередь за ним снижать кредитное плечо. DASH самый дерзкий: при росте ставка финансирования была -0.0142%, шортисты платят лонгистам проценты, типичный медведь еще не сдался. Не стоит забывать о ликвидности. Объем торгов DASH за день всего 770 тысяч долларов, ZEC — 20,39 миллиона, а у BTC — 877 миллионов, это совсем разные уровни. В таком объеме торгов, когда растешь, думаешь, что ты гений, а когда бежишь — понимаешь, что дверь всего с одной щелью.Кто же на самом деле нарушает спокойствие? Американский фондовый рынок падает, ETF сбегают, быки сами себя хоронят
Взглянем на рынок: BTC дышит с трудом около 81 300, ETH лежит на 2 385, за 24 часа упал на 3-4%. Кто же нарушает спокойствие? Ответ не один, и роли распределены довольно чётко.
Первым, кто перевернул стол, стал американский фондовый рынок. За ночь индекс Nasdaq упал на 2,6%, индекс полупроводников Филадельфии — почти на 7%, Meta из-за расходов на AI вызвала панику с денежным потоком, а фраза Хуана Жэньсюня «финансирование AI ограничено» сразу обрушила технологические акции. Криптовалюта и Nasdaq сейчас связаны одной верёвкой — как только американский рынок чихает, BTC сразу попадает в реанимацию $BTC
Вторым, кто нажал на газ, стал ETF. Американский спотовый биткоин-ETF за один день зафиксировал отток в 635 млн долларов, BlackRock IBIT сбежал с 254 млн; Ethereum-ETF тоже зафиксировал отток в 110 млн, BlackRock ETHA — 75,5 млн. Институциональные инвесторы не «наблюдают», они голосуют ногами. За последние 24 часа ликвидировано позиций на 475 млн долларов, из них длинных позиций — 435 млн, коротких — всего около 40 млн $ETH
Нарушают спокойствие не какой-то один «кит», а трио: американский рынок поджигает, ETF вынимают дрова, быки сжигают себя сами. BTC держится на 81 000, если пробьёт — следующая цель 80 000; ETH смотрит на 2 380, если не удержит — 2 350. Перед FOMC не спешите быть героями, дождитесь, пока ветер утихнет, и только потом садитесь в поезд #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ За последние 24 часа один крупный кит потратил 7,22 миллиона долларов, скупив множество альткоинов с малой и средней капитализацией
$LIT, $ENA, $ONDO — его основные объекты для наращивания позиций
Он приобрёл примерно 6,6 миллиона токенов LIT, около 6,61 миллиона ENA и более миллиона ONDO
В текущих условиях сложного и волатильного рынка, а также напряжённой внешней обстановки альткоины в целом сейчас корректируются, но этот кит как раз выбрал время для скупки
Накануне прошёл Q3-инвесторский звонок LIT, за третий квартал объём торгов составил 137,6 миллиарда долларов, открытых контрактов более 1,64 миллиарда, что почти вдвое больше по сравнению с предыдущим периодом, общий доход — 855 миллионов долларов, после звонка токен сразу вырос более чем на 7%
ENA и ONDO — проекты с реальным бизнесом в своих нишах, а не просто концепты
Поэтому, возможно, это не просто ставка, а действительно вера в эти проекты, хотя цены альткоинов были сбиты общим рынком
7,22 миллиона долларов одного кита на этом рынке, возможно, не вызовут большого шума, но то, что он вложил такую сумму именно сейчас, может означать, что он видит будущее
#КитАльткоиновГде логика? Золото непрерывно росло в течение последних четырёх лет, несмотря на все проблемы в мире, вызванные политиками и центральными банками, а теперь центральные банки начинают покупать золото с невероятной решимостью — в четыре раза больше обычного? Что же делают центральные банки в 2022-2023 годах?! Для кого эта информация в СМИ? Для розничных инвесторов, чтобы они бросили всё и поспешно купили золото по цене 4000 долларов за унцию?! * $BTC $XAU Высокий FDV и низкая ликвидность: как долго еще продлится игра "передай дальше" с монетами VC?
Новые монеты сейчас, похоже, попали в замкнутый круг: с самого начала FDV (полностью разводненная оценка) достигает десятков миллиардов, а объем обращения не превышает и 10%.
Многие розничные инвесторы ориентируются на рыночную капитализацию в несколько десятков миллионов и пытаются купить подешевле. Но вы не учитываете те 90% токенов, которые еще не разблокированы? Это значит, что вы на самом деле не инвестируете, а обеспечиваете ликвидность для ранних VC и команды проекта. Они получили монеты по очень низкой цене, а когда через год наступит период разблокировки, розничные инвесторы на вторичном рынке станут единственными, кто останется с этими токенами.
В этой сфере по-настоящему дружелюбны к розничным инвесторам те "изгои", которые идут на полный оборот или имеют низкий FDV.
Например, $HYPE — без нагрузки VC, сразу полный оборот, цена растет постепенно за счет реальных торговых комиссий. Или $AERO — хоть и с инфляцией, но 100% доходов распределяется среди застейканных держателей, а не идет в карманы VC.
💡 Вывод:
Не дайте себя обмануть иллюзией "низкой оценки".
Токены с высоким FDV без реальных доходов по сути — это игра "передай дальше". Покупать новые монеты с висящими над головой VC-токенами — значит покупать билет, который рано или поздно у вас принудительно заберут. BTC по 81 700 долларов, ты всё ещё держишься?
Три дня назад ETF влил 1 миллиард долларов, все кричали «бычий разворот», а вчера за день ушло 635 миллионов, ликвидировали длинные позиции на 450 миллионов, Nasdaq рухнул на 2,6% — с 84,5k до 81,7k. Это разворот быков или раннее начало медвежьего рынка?
Сначала на поверхности: падение есть, но краха нет.
BTC с максимума 21 октября 84,5k-85k откатился, 22 октября упал более чем на 3%, минимум около 80 800, сейчас колеблется на 81 700. Индекс страха и жадности упал с «жадности» до «нейтрального» 50. За 24 часа ликвидировали длинные позиции на 400-450 миллионов долларов. Объемы торгов растут в дни падения — давление на продажу реально, а не имитация.
Первое: ETF три дня подкармливал, а в один день забрал всё.
С 19 по 21 октября спотовый BTC ETF три дня подряд показывал чистый приток более 1 миллиарда долларов. BlackRock с IBIT и Fidelity с FBTC лидировали в покупках. Рынок ликовал: «Институционалы вернулись!»
Но 22 октября за один день чистый отток составил 635,6 миллиона долларов. IBIT вывел 254 миллиона, FBTC — 217 миллионов. То, что накопили за три дня, за один день ушло почти полностью.
Перевод на человеческий: институционалы не «держат долго», они «играют по ситуации». Nasdaq упал на 2,6%, опасения по расходам на AI усилились, риск-аппетит сжался, и ETF резко изменил позицию.
Ты думаешь, что институционалы тебя поддерживают, а на самом деле они просто проходят мимо и разбирают твою поддержку на дрова.
Второе: макроэкономика — настоящий нож, FOMC — только рукоятка ножа.
В сентябре CPI вырос на 3,7% в годовом выражении, базовый индекс — 2,6%, основным драйвером стали цены на энергоносители. Высокие цены на нефть и геополитическая напряжённость возвращают нарратив «дольше и выше».
Доходность 10-летних казначейских облигаций выше 5,1%, реальная ставка доллара душит рисковые активы. ФРС держит ставку на уровне 3,75%-4,00%, в сентябре повысили на 25 б.п., 27-28 октября на заседании FOMC, скорее всего, ставка останется без изменений — но рынок боится не этого, а возможного повышения в декабре.
Nasdaq в четверг упал на 2,6%, азиатские рынки последовали за ним. BTC сильно коррелирует с технологическими акциями, которые сейчас снижают оценки, и BTC падает вслед за ними.
BTC сейчас — не «цифровое золото», а «высокобета технологический актив». Если американский рынок чихает, BTC сразу заболевает.
Бычий рынок умирает от повышения ставок, а не от плохих новостей. Плохие новости можно переварить, но пока цикл повышения ставок не завершён, любые отскоки — это окна для бегства.
Третье: очистка от кредитного плеча — это хорошо, но дно ещё не подтверждено.
За 24 часа ликвидировали длинные позиции на 450 миллионов, в основном у быков. Фондовые ставки по финансированию всё ещё положительные, но снизились с пиков — переполненность снижается, это хорошо. Ликвидации — не катастрофа, а «детокс» рынка.
Данные с блокчейна: в обращении 20,1 млн BTC, капитализация 1,6 трлн, доминирование более 59%. Исторический чистый приток ETF остаётся значительно положительным, долгосрочная институциональная логика не нарушена. В Швейцарии одобрен спотовый BTC ETF (торги начнутся в ноябре), Сэйлор продолжает призывать к долгосрочному бычьему взгляду.
Но краткосрочная ценовая власть не у них.
Краткосрочная ценовая власть у: Nasdaq, цены на нефть, ежедневных потоков ETF, FOMC и его прогнозов.
Долгосрочный нарратив — это вера, краткосрочная цена — эмоции. Если ты держишься на вере, эмоции тебя похоронят.
Борьба быков и медведей — решай сам.
С одной стороны:
81 000-81 700 — зона плотной поддержки с накоплением покупок
После ликвидаций кредитное плечо снизилось, сопротивление для отскока уменьшилось
Исторический чистый приток ETF остаётся положительным, долгосрочная логика не нарушена
Одобрение швейцарского ETF, новый катализатор в ноябре
С другой стороны:
За один день отток ETF 635 миллионов, институционалы уходят в краткосрочной перспективе
Nasdaq упал на 2,6%, риск-аппетит сжался
CPI 3,7%, ожидания повышения ставок в декабре висят над рынком
Сопротивление на уровне 84k-85k очень сильное, пространство для отскока сжато
Ключевые уровни
Верхнее сопротивление: 82 000-82 500 (первый барьер) → 84 000-84 500 (предыдущий максимум) → 85 000 (сильное сопротивление)
Нижняя поддержка: 80 800-81 000 (недавний минимум) → 80 000 (психологический уровень) → 78 000-79 000 (цель при пробое)
Стратегия действий
Краткосрочные трейдеры:
Ждать объёмного закрепления около 81 000, возврата выше 82 000, затем аккуратно набирать длинные позиции с стопом ниже 80 000, целью 84k-85k.
Если пробой 81 000 подтвердится закрытием, сокращать позиции или открывать короткие, смотреть на 80k и даже 78k. Не держать позиции, не докупать, не надеяться.
Свинг-трейдеры:
Покупать частями в диапазоне 80 500-81 000, общий объём не более 30%, держать наличные для 78k. Волатильность усилится вокруг FOMC (28 октября), после выхода данных принимать решения, не играть заранее.
Долгосрочные инвесторы:
Покупать при падении ниже 80k каждые 1000 долларов, но не вкладывать всё сразу. Настоящее дно не формируется за один день. Возобновление чистого притока ETF и снижение инфляционных ожиданий — сигнал для среднесрочного увеличения позиций.
Сейчас BTC похож на ноябрь 2022 года —
FTX рухнул, BTC упал до 15 500, все кричали «криптовалюта умерла».
Через год — 40 000+.
Я не говорю, что сейчас дно.
Я говорю:
Настоящие большие деньги покупают частями, когда все боятся, а не когда все кричат о бычьем развороте.
$BTC $ETH $ZEC #SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？
«Маск планирует слияние, владея тридцатью тысячами биткоинов»
Маск только что заявил на телефонной конференции, что SpaceX оценивает возможность слияния с Tesla, стремясь завершить сделку в первой половине 2027 года.
SpaceX за квартал заработала 4,4 миллиарда долларов и спешит обеспечить ликвидность на вторичном рынке, Tesla же нуждается в высокодоходных активах для поддержки своей оценки.
Самое впечатляющее в слиянии — это биткоин-активы: обе компании вместе владеют 30 221 BTC, и после консолидации они сразу станут вторым по величине держателем биткоинов в мире.
Цена биткоина стабильно держится около 81 800 долларов, крупные инвесторы внимательно следят за первой версией оценочного проекта специального комитета, который выйдет в середине следующего месяца. $BTC Компания Unitree во второй половине дня резко выросла на 20%, достигнув предела роста, за последние почти 6 торговых дней суммарный рост превысил 54%, рыночная капитализация вернулась к 250 млрд.
Лидер поднял настроение сектора, акции роботов на Гонконгской бирже выросли повсеместно: акции Five One Vision выросли более чем на 23%, Yuejiang и UBTech — более чем на 8%, Horizon Robotics — около 6%.
Текущий раунд роста в основном обусловлен четырьмя ключевыми факторами:
Выпуск политических льгот: около 19 октября были введены поддерживающие меры для гуманоидных роботов и первые национальные стандарты, что повысило ожидания по сектору;
Катализатор в виде конференции экосистемы: 22 октября на конференции партнеров был представлен проект Unitree Rehearsal с самостоятельной итерацией, усиливающий логику AI + робототехника;
Новые продукты вызвали ажиотаж: демонстрационное видео H2-X «Легенда кунг-фу» стало вирусным, однако автономность и коммерческая реализация еще требуют проверки;
Эластичность от перепроданности и отскока: предыдущий откат от максимума превысил 60%, в сочетании с возвратом капитала отскок стал сильнее.
Риски: значительный краткосрочный рост, давление на коррекцию нельзя игнорировать. 29 октября будет опубликован финансовый отчет, в этот момент вероятны резкие колебания.
Это лишь обзор рынка, не является инвестиционной рекомендацией$BMT вырос, в момент x я не решался говорить об этом, потому что боялся повлиять на операции, но, возможно, я просто слишком много думал, никого не волнует, что я говорю
Логика такова: в нормальных условиях, отрицательная ставка, высокая ставка заимствования, большой объем спотовой торговли — цена должна падать. Потому что маркетмейкеры или арбитражники среди розничных трейдеров продают, если цена не падает, что это значит? Это значит, что никто не поддерживает цену, и поддержка происходит на спотовом рынке, сейчас цена уже выросла, можно сказать, что краткосрочные индикаторы перестают работать
Кроме того, в последние пару дней многие проекты уже не показывают ставку заимствования, я проверил — заимствование закрыто, поэтому этот индикатор в будущем, возможно, будет не так легко использовать, придется искать новые индикаторы для борьбы с маркетмейкерами.Устойчивость Bitcoin во время последней распродажи на американском фондовом рынке заслуживает внимания, но пока это не означает разворот. $BTC упал с 84,876 до 81,335, потеряв более 3,500 пунктов, в то время как акции американских технологических и полупроводниковых компаний снижались синхронно. Самое примечательное — что произошло дальше: Bitcoin не продолжил обновлять минимумы. Продажи наблюдались в азиатскую сессию, но в часы работы США на рынок вернулся спрос. Этот внутридневной переход является значимым признаком спроса, хотя он пока остаётся деСначала немного охладим пыл: если видите, что кто-то открыл шорт, не спешите воспринимать это как сигнал к падению. Core Trader 57 только что открыл шорт с 7-кратным кредитным плечом на $ETH, номинальная позиция около 63,8 тыс. долларов, ориентировочная цена 2404,4 доллара. Хотя я склонен к медвежьему взгляду, для меня эта сделка — просто ставка на падение, а не доказательство ослабления рынка.
Я не спешу соглашаться, и вот почему. Во-первых, запись об открытии шорта одним кошельком не раскрывает полной картины распределения активов, это может быть как ставка на направление, так и хеджирование, по одной сделке нельзя понять истинные намерения. Во-вторых, 7-кратное плечо сужает допустимую ошибку: если оценить начальную маржу, разделив номинальную позицию на плечо, то при обратном движении цены примерно на 3% убыток составит около 21% от начальной маржи, без учета комиссий и это не означает уровень ликвидации. Мое предположение: если рост продолжится, такие шорт-позиции с плечом будет сложнее удерживать, чем без плеча, направление еще не подтверждено, а давление на позицию уже есть.
Конечно, он может и оказаться прав. Если цена продолжит оставаться ниже 2404,4 доллара и отскок не сможет закрепиться выше, я повысил бы доверие к этой шорт-позиции, а не стал бы упорно спорить ради спора. Вы на стороне лонга или шорта? Возьмите за точку наблюдения 2404,4 доллара и скажите, какое ценовое поведение заставит вас признать ошибку в своем прогнозе. Горячий список все еще спрашивает: «Почему при продолжающемся притоке средств в ETF BTC не растет?» Однако последние данные о движении средств уже изменились. Сначала обновим дату, затем обсудим причины, иначе анализ будет касаться вчерашнего рынка. По данным Farside на момент запроса, суммарный чистый приток в американские спотовые биткоин-ETF по восточному времени 21 октября составил около 524,8 млн долларов, а 22 октября сменился на чистый отток примерно в 635,6 млн долларов. Сегодня PANews со ссылкой на SoSoValue также сообщает об оттоке около 635 млн долларов 22 октября, направление и объем совпадают; точные цифры здесь приведены по методологии Farside. Разбивая 22 октября по продуктам, IBIT зафиксировал отток около 254,1 млн долларов, FBTC — около 217,5 млн долларов, ARKB — около 109,4 млн долларов. Отток затронул несколько продуктов, поэтому нельзя сводить этот день к простому утверждению «институциональные покупатели продолжают входить». Но и не стоит сразу делать вывод о «массовом бегстве капитала». По тем же данным Farside за период с 19 по 22 октября суммарный чистый приток за четыре торговых дня все еще составляет около 439,1 млн долларов. Один день оттока прервал эту серию чистых притоков, но не стер все предыдущие поступления. Мое мнение: покупательская активность через ETF столкнулась с колебаниями, текущие данные требуют более тщательного наблюдения, но пока недостаточно оснований утверждать, что долгосрочный спрос изменился на противоположный. Таблицы движения средств не показывают мотивацию каждой сделки, нельзя автоматически интерпретировать выкуп как прямой медвежий сигнал от управляющего, и тем более нельзя на их основе однозначно объяснять падение BTC в тот день. Далее я рассмотрю три американских торговых дня: сохраняется ли отток, и... На фьючерсном рынке перед обновлением торговой системы обычно проводят дополнительный раунд интеграционного тестирования, и я обычно не воспринимаю это напрямую как негативный фактор, главное — понять, идет ли речь о корректировке графика или выявлении конкретной неисправности. По новости об Ethereum я тоже хочу сначала разделить эти два момента.
Согласно сообщению The Block, Фонд Ethereum отложил запланированное на 26 октября обновление Glamsterdam в тестовой сети Hoodi из-за необходимости дополнительной проверки взаимодействия EIP-8037 с основными смарт-контрактами сети; новая дата активации пока не объявлена.
Мое мнение таково: это создает некоторую неопределенность в ожиданиях обновления, но не означает прямого ухудшения фундаментальных показателей $ETH. Hoodi изначально предназначена для проверки обновлений перед запуском в основной сети, дополнительное время на проверку соответствует задачам тестирования; однако отсутствие точной даты действительно лишает разработчиков четкой временной опоры.
В отличие от традиционных рынков, при обновлениях криптосетей необходимо учитывать взаимодействие с уже существующими смарт-контрактами, нельзя смотреть только на то, сможет ли система сама работать. В сообщении не говорится о выявлении конкретных неисправностей, меня больше интересует, что покажет последующая проверка, а не делать выводы только по слову "отложено".
У меня старомодный подход — я ставлю совместимость выше спешки с выполнением. Есть ли среди вас коллеги, пришедшие из традиционных рынков? Вы рассматриваете это отложение как плюс к управлению рисками или больше беспокоитесь из-за неопределенности новой даты и возможных сбоев в графике?«Свободный денежный поток Tesla стал положительным» — это действительно хорошая новость. Но если посмотреть на более длительный период, тот же показатель показывает другую картину: примерно на 62% меньше по сравнению с тем же периодом прошлого года. Это не противоречие в финансовой отчетности, а изменение объекта сравнения. В опубликованном 21 октября отчете за третий квартал показано, что свободный денежный поток вырос с минус 1,092 млрд долларов во втором квартале до плюс 1,531 млрд долларов в третьем; в третьем квартале прошлого года этот показатель составлял 3,99 млрд долларов. Восстановление по сравнению с предыдущим кварталом и снижение по сравнению с прошлым годом могут сосуществовать. Интересно рассмотреть детали. Операционный денежный поток остался примерно на том же уровне — 6,238 млрд долларов в прошлом году и 6,263 млрд долларов в этом; капитальные затраты выросли более чем вдвое — с 2,248 млрд до 4,732 млрд долларов. Меньшее количество оставшихся денег тесно связано с увеличением инвестиций в расширение, и это не означает прямого ухудшения способности основного бизнеса генерировать денежные средства. Но не стоит объяснять все давление только «инвестициями в будущее». Операционная прибыль снизилась примерно на 56% — с 1,624 млрд долларов в прошлом году до 718 млн долларов в этом. Капитальные затраты в отчете о движении денежных средств и расходы на НИОКР в отчете о прибылях и убытках — это разные статьи, их нельзя смешивать. Мое мнение: этот отчет доказывает, что Tesla восстановилась после дефицита денежных средств во втором квартале, но еще не достигла уровня прибыльности прошлого года. Оптимисты должны объяснить, как инвестиции окупятся, а пессимисты должны признать, что операционный денежный поток остается устойчивым. В дальнейшем я буду одновременно отслеживать операционный денежный поток, капитальные затраты и операционную прибыль. Если инвестиции останутся на высоком уровне, а прибыль и денежные поступления улучшатся вместе, расширение будет более успешным 🎬 Четыре небольших протокола в пятницу: децентрализованные биржи, инфраструктура, контент, мемы — каждый идет своим путем
$HYPE около 80, крупные игроки ликвидируются именно из-за глубины торгов 📊 На этой неделе старший брат Маджи на Hyperliquid с 25-кратным левериджем по лонгу снова ликвидировался и добавил позицию, активность perp на платформе на максимуме. HYPE как токен платформы — такие экстремальные леверидж-операции приносят комиссии и увеличивают глубину торгов. В краткосрочной перспективе 80 следует за активностью perp, но цепочка ликвидаций крупных игроков говорит о высокой волатильности, будьте осторожны с покупкой на пике.
$BICO уровень абстракции аккаунтов помогает приложениям сгладить порог приватных ключей и газа, такие perp на цепочке как Hyperliquid пока что играют старые игроки, чтобы стать массовыми, нужно сначала пройти проверку пользовательского опыта. 0.0164 рынок сейчас не дает премии инфраструктуре, но масштабирование всех децентрализованных торговых платформ невозможно без этого уровня.
$BEAT около 0.0743, контент-протокол все еще на ранней стадии 💤
Децентрализованное распределение авторских прав на аудио, создатели получают доход от прослушиваний, лицензирование и передача прав отслеживаются. При цене 0.074 база создателей и количество прослушиваний еще малы, на этой неделе активность на цепочке не сильно связана с ним, чтобы выйти из ранней стадии, нужно увидеть реальный рост прослушиваний и доходов протокола.
$DOGE Bitwise закрыл клиринг спотового ETF на Dogecoin BWOW, инвесторы получили наличные. Это отступление мем-токенов в продуктовом формате, институциональный интерес к токенам без денежного потока снижается. Сейчас 0.08 — это чисто ценовое определение по настроениям сообщества, в краткосрочной перспективе не стоит ждать подъема на основе ETF-нарратива 22 октября данные третьей фазы персонализированной вакцины против меланомы от Moderna и Merck были преждевременно раскрыты.
Полные результаты: риск рецидива или смерти снижен на 42%, риск отдалённого метастазирования или смерти снижен на 38%; двухлетняя безрецидивная выживаемость 82% против 70% (CNBC).
$MRNA по-прежнему закрывается на уровне 202,63, падение около 17,6%, в течение торгов падение достигало около 25%, объём торгов около 50 млн акций.
Я считаю, что это типичный случай «падения цены на фоне хороших новостей»:
Рост с начала года более 530%, ожидания уже полностью учтены.
BMO и UBS заявили, что данные клинически значимы, реакция цены скорее отражает слишком высокие ожидания, а не провал данных.
Не стоит ловить падающий нож.
Возврат выше 245,81 (закрытие 21/10) будет означать, что падение усвоено.
Пробой ниже 180,80 (минимум 22/10) укажет на продолжающееся давление продаж, лучше держаться подальше.
Как думаешь, что вероятнее — возврат к предыдущему закрытию или сначала пробой 180?
$MRNA
#Moderna癌症疫苗数据泄露
#中东原油供应风险再起，油价持续走强