Orbit Post Sitemap
Крупное падение технологических акций на американском рынке и крипторынок формируют резонанс, коррекция, возможно, еще не завершена.
Распродажа технологических акций на американском рынке, давление макроэкономической среды и продажи на крипторынке явно резонируют, совместно сдерживая динамику рисковых активов.
1️⃣ $BTC не смог отскочить, технологические акции США резко упали, несмотря на продолжающийся чистый приток в спотовые ETF, краткосрочный слабый тренд пока не удалось переломить. По итогам торгов 22 октября индекс Nasdaq упал на 2,6%, индекс S&P 500 снизился на 1,21%, индекс полупроводников Филадельфии обвалился примерно на 6,7%. Технологические акции стали основным объектом распродажи, рисковые активы в целом под давлением.
2️⃣ С 19 по 21 октября спотовые ETF на BTC фиксировали чистый приток около 1,075 млрд долларов, из них 21 октября — около 525 млн долларов за один день. Институциональные покупки сохраняются, но цена BTC откатилась к уровню около 81 000 долларов, что указывает на то, что давление продаж с других каналов рынка достаточно, чтобы компенсировать дополнительный спрос от ETF.
3️⃣ $BTC ранее отскочил выше 84 000 долларов, но встретил сопротивление, сейчас диапазон 81 800–82 300 долларов формирует краткосрочное сопротивление, а 80 000 долларов — ключевая поддержка снизу для наблюдения. $ETH также ослаб, ключевое внимание на поддержке в 2350 долларов. Учитывая текущую структуру рынка, предыдущий отскок не изменил краткосрочный слабый тренд, приток средств в ETF пока не способствовал устойчивому удержанию цены. По моему мнению, эта коррекция может еще не закончиться, на выходных стоит внимательно следить за возможным повторным тестом BTC уровня 80 000 долларов, ETH может продолжить следовать за коррекцией. Неизвестно, сколько потерь понесли быки на этом пути, много тех, кто оказался в ловушке, просто хочется, чтобы рынок как можно скорее восстановился #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
AI, хранение, $SNDK $SOXL — весь технологический сектор в плюсе, у многих счета уже сильно в минусе, но быки не сдаются и продолжают упорно сопротивляться.
В этом раунде падения ключевым фактором стала цепная реакция, вызванная ростом цен на нефть. Цена на нефть $BZ продолжает расти, инфляционные ожидания снова повышаются, рынок постоянно откладывает ожидания снижения ставок, доходность американских облигаций растет, что естественно давит на высоко оценённые технологические ростовые сектора.
Даже несмотря на то, что фундаментальные показатели долгосрочных контрактов HBM и хранения остаются, в условиях ожиданий ликвидности краткосрочная оценка сначала сжимается.
Сейчас большинство упорно сопротивляющихся быков уверены в долгосрочном цикле AI и хранения. Они воспринимают текущее падение как ошибочное наказание, вызванное макроэкономикой, не хотят сдавать позиции на низах и даже докупают при падении.
Но риск очевиден: сектор пока не показывает явных сигналов остановки падения, переполненные бычьи позиции — это палка о двух концах.
Если в дальнейшем отчёт Hynix превзойдёт ожидания и позитив будет реализован, эти удерживающие позиции средства объединятся и вызовут восстановительный отскок;
Если же прогнозы отчёта окажутся хуже ожиданий, уверенность быков, продолжающих держать позиции, может рухнуть коллективно, что вызовет волну массовых стоп-лоссов и ускорит темпы падения.
Сейчас это не сигнал к покупкам на дне, а столкновение бычьей веры и макроэкономических негативов.
Убытки продолжают расти, сработает ли сопротивление — ключевым испытанием станут предстоящие отчёты. Вчера отчёт Meta вызвал взрыв опасений по поводу расходов на AI, полупроводниковый сектор получил удар, а сегодня одно заявление Хуана Жэньсюня вернуло рынок — на бирже OKX xSOXL 84.90, +4.75%, 24ч минимум 78.97 — это провал, вызванный паникой на Восточном побережье США, который сейчас восстанавливается.
Новый катализатор — интервью Хуана Жэньсюня на CNBC: заказы на AI-чипы продолжают превышать предложение, новые заказы поступают каждую неделю, вероятность избытка памяти к 2029 году невысока — это лечит панику вокруг памяти. Резонанс в сегменте памяти: xRAM +5.55%, xSNXX +4.81%, xMVLL +5.23%.
Ситуация на рынке: восстановлены MA5 84.69, MA30 82.67, но MA120 90.27 всё ещё над головой; за 24 часа цена упала с 96.71 до 78.97, затем поднялась до 84.90, за день пройдена волатильность, которая обычно занимает неделю, колебания в трёхкратных продуктах усилены.
Моё мнение: это "паническая распродажа + успокоение крупными игроками" — восстановительный тренд, ключевой момент — примут ли это сегодня американские рынки; это можно считать только отскоком, говорить о развороте пока рано, не стоит покупать на пике в начале восстановления.
Следите за сигналами: восстановление MA120 90.27 будет настоящим разворотом; поддержка на MA5 84.69 и MA30 82.67; также следите за открытием полупроводникового сектора на американском рынке сегодня вечером.
#xSOXL #полупроводники #ХуанЖэньсюнь
Не является инвестиционной рекомендацией, DYORВчера еще кричали про 85 тысяч, сегодня утром снова вывели на прогулку линию обороны в 80 тысяч.
Индекс Nasdaq за ночь упал на 694 пункта, опасения по финансированию AI столкнулись с ростом цен на нефть выше 113, криптовалюта по-прежнему падает, не растет.
$BTC 81200, -3.8%. В течение дня 80996–84777, 50-дневная скользящая средняя 81835 под давлением. 80 тысяч — средняя себестоимость корпоративных запасов, если потерять — не стоит говорить о дне.
$ZEC 1217, -9.4%, рыночная капитализация 20.7 млрд. Открытый интерес упал за день на 7%, цена упала всего на 2% — это называется де-левереджинг, а не крах. NU7 установлен на 5 ноября, если 1200 не удержится — сначала выход.
$ETH 2383, -4.0%. ETF наконец прекратил пятинедельный отток, вернул 14.9 млн долларов, капля в море. Дно не кричат, дно — это когда держится линия себестоимости в 80 тысяч.Подсчёт: покупка 13.63 ETH, продажа 2 ETH, разница по балансу 11.63 ETH, примерно 85% убытка. По данным Lookonchain, «麻吉大哥» продал две Mutant Ape NFT, которые держал около 3 лет, по 1 ETH каждая; меня больше интересует эта сделка выхода, а не предположения о «финансовых трудностях».
① Две NFT были куплены за 6.13 ETH и 7.5 ETH, но проданы по одинаковой цене — 1 ETH. Более высокая цена покупки не гарантирует сохранение премии при выходе, историческая стоимость не выдерживает цену сделки.
② Держал около 3 лет, в итоге вернул около 15% первоначального ETH. Само время не восстанавливает убытки, для меня это важнее, чем просто смотреть на процент падения, чтобы пересмотреть основания для долгосрочного владения.
③ В этом сообщении речь только о 2 NFT. Это показывает значительные убытки по сделке, но выборка слишком мала, чтобы утверждать, что весь коллекционный ряд упал в цене на такой же уровень, и нельзя делать выводы о финансовом состоянии продавца.
Моё мнение: это наглядный пример риска выхода из NFT, который полезен для оценки ликвидности держателями, нет необходимости преувеличивать это как негатив для всего сегмента. При оценке рисков NFT вы больше ориентируетесь на объём торгов, минимальную цену или на реальный спрос, способный поглотить предложения? Добавьте ваш самый важный показатель.Не дайте себя обмануть термином «децентрализация»: реальная модель прибыли проекта Core основана на 700 миллионах CORE
Рынок всегда был привлечён нарративом BTCFi, думая, что Core зарабатывает на комиссиях экосистемы и услугах стейкинга, но правда в том, что козырь проекта — это крупные распределённые базовые токены. По слухам, около 700 миллионов токенов распределены между контрибьюторами, казной и резервным пулом, и именно это является их основным источником прибыли.
Официально они продвигают идею децентрализации, выводят официальные проверяющие узлы, снимая с себя бремя сетевого обслуживания. Но право распоряжаться токенами казны и контрибьюторов по-прежнему находится в руках основной команды. Экосистема долгое время испытывает трудности с генерацией дохода, план выкупа токенов не поддерживается стабильными комиссиями, что не позволяет формировать положительный денежный поток. Команде не нужно зарабатывать на ончейн-бизнесе, достаточно постепенно реализовывать токены на вторичном рынке, чтобы получать прибыль.
Здесь важно чётко разграничить активы: BTC, заложенные пользователями, защищены таймлоком Биткоина, приватные ключи находятся у самих пользователей, основная сумма не контролируется проектом, поэтому прямого риска кражи BTC нет.
Так называемая децентрализация больше похожа на оболочку. Риски перекладываются на валидаторов сообщества, а права на доход от реализации токенов остаются у команды. Обычные держатели делают ставку на развитие экосистемы, в то время как команда с самого рождения токена получила приоритетные токены для выхода.Моя первая реакция была: обострение ситуации на Ближнем Востоке должно было бы, наоборот, благоприятствовать биткоину? Но на этот раз BTC упал вместе с индексом Nasdaq. После тщательного изучения я изменил своё мнение. За последние 20 дней коэффициент корреляции между BTC и индексом Nasdaq 100 достиг 0,78. По крайней мере на данном этапе биткоин по-прежнему больше похож на рискованный актив, а не на инструмент для стабильного хеджирования. Перестаньте самоуспокаиваться, куда пойдёт рынок, зависит от капитала и реальных показателей. Однако, по сравнению с падением цены, меня больше интересуют изменения в структуре рынка. Вчера объём открытых позиций по бессрочным контрактам BTC на OKX днём снизился, но к вечеру позиции снова выросли, даже превысив уровень закрытия в полночь. При этом ставка финансирования остаётся положительной, около 10% годовых. Это означает, что рыночные настроения не полностью медвежьи, среди новых позиций быки всё ещё имеют определённое преимущество. Посмотрим на ключевой ценовой диапазон Bitfinex, который сейчас примерно составляет 81 300—84 400 долларов. В частности, около 84 400 долларов находится важная ориентировочная стоимость для ETF-позиций. В прошлый понедельник чистый приток средств в спотовый ETF BTC превысил 500 миллионов долларов, но цена так и не смогла эффективно пробить верхнюю границу. Честно говоря, три недели подряд застревание в этом диапазоне говорит о том, что, несмотря на поддержку со стороны стоимости, рынку не хватает достаточно сильного импульса для прорыва. Сегодня наиболее важной точкой напряжения на рынке опционов является уровень 82 000 долларов. А те, кто в процессе колебанийX Layer в последнее время много активничает, но меня больше волнует, сможет ли OKB действительно получить выгоду
🔍 Недавно я обратил внимание на OKB и заметил, что X Layer пытается изменить направление развития.
13 октября официально объявили о запуске торгового конкурса вокруг токена с подтверждением сообщества, который планируется начать 19 октября. Цель — повысить участие в торговле и ликвидность экосистемных активов.
Это кажется просто мероприятием, но в сочетании с недавно запущенной Exchange OS стоит обратить внимание на заложенную идею.
📊 Exchange OS позволяет разработчикам создавать торговые рынки для спотовых и бессрочных контрактов, а также участвовать в управлении рынком через стейкинг OKB.
Я считаю, что X Layer пытается перейти от простого привлечения проектов к созданию более полноценной ончейн торговой экосистемы.
Но здесь есть вопрос: сможет ли краткосрочный ажиотаж от торговых мероприятий привести к удержанию долгосрочных пользователей?
⚠️ Для OKB расширение экосистемы, конечно, многообещающе, но при очень низких комиссиях за газ в сети рост объёмов торгов не обязательно напрямую превратится в значительный спрос на токен.
Далее меня больше интересуют три практических изменения: сможет ли количество активных адресов стабильно расти, удастся ли накопить ончейн ликвидность и сможет ли Exchange OS привлечь реальные торговые рынки.
У X Layer есть планы развития, сейчас им нужны результаты, которые можно будет постоянно подтверждать.
$OKB
#XLayer #OKB #欧易 #公链生态Близится полдень, сначала отметился, жив, на счету без потерь, вот и первый успех дня😌
Три основных актива вчера вечером снова получили удар, BTC всё ещё колеблется около 81592, за день упал на 1,5%, ETH упал до 2402, SOL держится лучше всех, упал всего на 1,07%, удерживается выше 104.
Но я смотрю не на падение, а на ставку финансирования по трем активам, все положительные: SOL достиг 0,01%, BTC — 0,0082%, ETH — 0,0077%.
Этот положительный показатель означает, что быки платят медведям, несмотря на падение, быки продолжают платить за защиту, значит вчерашняя чистка не убила быков, по всей сети ликвидировано 436 миллионов, почти 90% из них — длинные позиции, более 98 тысяч человек были вынуждены выйти, самая крупная ликвидация — длинная позиция на 7,92 миллиона, закрытая на 81661, но выжившие быки продолжают вкладывать деньги, эти люди не сдадутся, пока не дойдут до самого дна💸
Чем упорнее положительный показатель, тем сильнее сопротивление быков, тем больше топлива для следующей волны ликвидаций.
С опционами ситуация такая же: в позициях по BTC 59,45% — коллы, по ETH — 61,72%, те, кто ставит на рост вне биржи, и те, кто терпит убытки на бирже, — это одна и та же группа, направление сжато, вниз — только топливо.
Мои короткие позиции всё ещё открыты, держу прибыль, не закрываю, сегодня в 21:45 и 22:00 выйдут два важных отчёта, быкам для контратаки нужно сначала посмотреть, что скажут данные.
Если не пострадал — значит выиграл, остальное оставляю рынку, желаю всем сегодня тоже остаться в плюсе🍀Давайте разберём данные по контрактным средствам!
$BTC текущая цена 81491.7, падение на 2.4%, за короткий период 5 минут вышло 10,743,800 U, за 15 минут небольшой возврат;
За 4 и 6 часов наблюдается приток средств — соответственно 74,061,000 U и 77,161,300 U.
Но если смотреть на 8 часов, происходит резкий отток в 257 миллионов U, за 12 часов отток 417 миллионов U, за 24 часа чистый отток 1,657 миллионов U.
$ETH за 5 минут отток 3,834,800 U, за 4 часа отток 48,380,700 U, за 6 часов небольшой возврат 3,569,900 U, далее за 8 часов отток 165 миллионов U, за 12 часов отток 229 миллионов U, за 24 часа чистый отток 835 миллионов U.
$SOL в целом слабый тренд, за 12 часов отток 10,261,200 U, за 24 часа чистый отток 72,279,200 U.
ZEC отстаёт от основных трендов, за 12 часов чистый приток 12,250,400 U, но за 24 часа всё равно чистый отток 21,992,300 U, давление продажи значительно мягче, чем у биткоина и ETH.
Краткое резюме: вход средств за 4-6 часов — это лишь краткосрочная игра на отскок, не поддерживающая разворот тренда. На больших таймфреймах свыше 8 часов средства продолжают уходить, признаки возврата крупных инвесторов отсутствуют.
Такое кратковременное удержание очень ненадёжно, вероятность продолжения падения выше.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Хватит слепо гадать, глядя на графики K-линий! То падение прошлой ночью — вы думаете, что это просто розничные инвесторы сливаются и ликвидируются? Посмотрите на свежие данные по ETF — от них становится холодно на спине, крупные деньги не только не собираются поддерживать рынок, они бегут быстрее нас!
$BTC позавчера вроде бы купили на 60 миллионов, а вчера сразу продали обратно на 45,38 миллиона, Fidelity сбежала с более чем 25 миллионами, Wood姐 тоже вывела 13 миллионов, эти институционалы сейчас играют в волновую торговлю, меняют позицию быстрее, чем листают книгу, и вовсе не собираются держать позиции до конца.
Данные по $ETH ещё хуже: вчера чистый отток составил 72,38 миллиона, братья из Grayscale возглавили массовый вывод средств, вместе они вывели более 80 миллионов, Fidelity упрямо взяла на себя 9 миллионов, но это не спасло ситуацию. Неудивительно, что $ETH вчера падал сильнее всех — спотовый рынок полностью опустошён, и только розничные инвесторы держат позиции.
А вот $SOL стал своего рода убежищем — всего лишь чуть больше 80 тысяч выведено, это даже не капля в море, что говорит о том, что спотовый рынок SOL не пострадал, а текущее падение — это чисто взаимные ликвидации по контрактам с плечом.
Честно говоря, не стоит надеяться, что сейчас дно — институционалы массово выводят деньги, рынок держится только за счёт розничных инвесторов с плечами, это не дно, это середина горы. Держите руки в узде, держите монеты!
Институционалы уже схватили чемоданы и убежали, а ваши длинные позиции ещё устоят?
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 Большой A обвалился, а крипторынок всё ещё в порядке, $BTC даже не упал ниже 8w
Днём акции A-рынка, вечером американский рынок, круглосуточно крипторынок — если при таком непрерывном смешанном режиме не испытываешь тревоги, бессонницы и сожалений, значит, ты не нормальный человек!
Вчера весь азиатский фондовый рынок пережил «чёрный четверг», а вечером и американский рынок тоже упал;
Более того, военные действия на Ближнем Востоке продолжают обостряться, нефть Brent пробила отметку в 112 долларов, рисковые активы массово уходят в защиту. BTC за один день ликвидировал короткие позиции, а на следующий день отбросил быков, сформировав фигуру «медвежье поглощение».
Точка боли ликвидации коротких позиций BTC в краткосрочной перспективе — 82500, быки хоть и были отброшены, но не полностью, на уровнях 80150 и 80500 они снова проявляют активность, что является ставкой быков на то, что 8w не будет пробит. Сегодняшний объём быков составляет половину объёма медведей.
С технической точки зрения, явно доминируют медведи, предыдущий максимум — 87000, второй максимум — 84800, линия сопротивления краткосрочного периода образована соединением этих двух точек.
Пересечение 10-дневной и 50-дневной скользящих средних на 4-часовом графике — это как раз 82500, но скользящие средние могут вводить в заблуждение, например, краткосрочный отскок до 83000 может создать иллюзию улучшения тренда, но на самом деле цена всё ещё находится ниже краткосрочной линии сопротивления.
Краткосрочная поддержка: 8w (психологическая поддержка рынка) 💥Шортисты были выбиты, но деньги не остались на месте
За 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на 279 миллионов долларов, из них шортов на 194 миллиона — около 70% ликвидированных позиций принадлежит тем, кто ставил на падение.📉
Странно, что при ликвидации шортов быки тоже не заработали.
$BTC вырос на 1,17%, $ETH на 1,89%, выглядит как отскок, но по сути больше похоже на перестановку капитала.🔄
Данные по ETF говорят яснее: однодневный приток в BTC составил 526 миллионов, отток из ETH — 103 миллиона. Деньги не исчезли, они просто перешли из ETH в BTC.💸
После выбивания шортов кредитное плечо действительно немного ослабло.🧯
Но если ETH не вернется выше 2,480, это можно считать лишь слабым отскоком. Следующий этап движения, скорее всего, начнется с BTC.👀
Вкратце: шортисты пострадали, быки не выиграли, капитал пока выбирает сторону. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 Сегодня пятница, вчера на дневном графике был большой медвежий свечной паттерн, поглотивший две бычьих свечи. Однако 12-часовой диапазон не был пробит. Если цена возле границ диапазона часто делает ложные пробои, но не может закрепиться выше, то ложные пробои на завершающей стадии консолидации — это самая частая причина потерь в торговле фьючерсами. В настоящее время можно рассматривать ситуацию как 12-часовой большой боковой тренд. Покупать у нижней границы диапазона, продавать у верхней. После вчерашнего сильного падения, сегодня, в пятницу, волатильность также заслуживает внимания, кроме того, что 12-часовой цикл еще не завершен, более долгие циклы находятся в нижних зонах, вероятность бычьего конвергенции в ближайшие два дня значительно возросла. Дневной график сам по себе также благоприятен для покупок.
Биткоин: сначала падение, затем рост — преимущество за покупками, если сначала восстановится рост — рассматриваем продажи на сопротивлении как дополнительную стратегию. На 4-часовом таймфрейме MACD, линии DIF и DEA уже пересекли нулевую отметку вниз, гистограмма увеличивает отрицательные значения, краткосрочная медвежья динамика еще не исчерпана. Уровень 81300 является краткосрочной поддержкой, но настоящая граница силы и слабости находится в диапазоне 80500–81000 — если дневная свеча закроется ниже этого уровня, техническая структура изменится с «фазы консолидации и коррекции» на «нисходящий тренд». Недавно цена поднималась до 84888, но движущей силой были стоп-лоссы медведей, а не покупки на споте, ставка финансирования всего +0.0052%, лонги с кредитным плечом не догоняют рост. Более того, стоит опасаться распределения ликвидаций: сверху на уровне 86990 ликвидация коротких позиций составляет около 1,425 млрд, а снизу на 79160 ликвидация длинных позиций достигает 1,947 млрд — лонги более сконцентрированы.
Поддержки: 81000-81300, 80800, 80377
Сопротивления: 82058, 82600, 83000, 84000
Эфириум: сначала резкое падение, преимущество за покупками на откате, сегодня при дальнейшем падении дневной график может показать ложный пробой, при росте — продажи на сопротивлении. На 30-минутном таймфрейме ETH все еще в нисходящей структуре, около 2400 был боковой консолидационный участок, но закрепление не подтверждено; соотношение лонгов и шортов высокое (по некоторым данным около 2.38), ставка финансирования нейтральна или слегка положительна, но перекупленность лонгов не полностью устранена. В диапазоне 2450–2550 много ликвидаций коротких позиций, но для этого цена должна сначала пробить несколько уровней сопротивления; наоборот, если уровень 2360 будет пробит вниз, стоп-лоссы лонгов могут вызвать цепочку ликвидаций. В такой структуре у покупателей меньше пространства для ошибок, чем у продавцов.
Поддержки: 2360-2380, 2327-2336, 2300
Сопротивления: 2416, 2450, 2465-2488$ZRO Если отскок не удержится здесь, это всё обман. Пока продолжаю держать ставку на понижение
Ключевой уровень сопротивления: $1.9000
Ключевой уровень поддержки: $1.7500
Соотношение быков и медведей: крайне искажённое «упорство крупных игроков»
Розничные инвесторы: соотношение быков и медведей на Binance 0.6396 (шорт), на OKX 2.32 (упрямо лонг).
Крупные игроки: соотношение по числу крупных игроков 0.8598 (склоняются к шорту), но соотношение по позициям крупных игроков достигает 3.388!
20 октября разблокировка 23,28 млн монет (для партнёров и контрибьюторов) — главный виновник этого резкого падения. Как только дешёвые монеты выпускаются, сброс происходит быстрее всех.
Основная сеть LayerZero Zero будет запущена 30 ноября, но это отдалённая «перспектива», сейчас рынок полностью контролируется распродажей из-за разблокировки и массовыми ликвидациями лонгов.
$BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Выкуп начнётся только когда USDe вырастет до 7,5 млрд, сейчас же всего 4,6 млрд и объём сокращается, по $ENA мой совет — не торопиться на этом уровне
По пекинскому времени 22/10 в полночь ENA на OKX поднимался до 0.2259, сейчас вернулся к уровню около 0.2006, минимальное значение за 24 часа — 0.1947.
По данным CoinDesk, 22/10 ENA упал на 7,2%, индекс DeFi за день снизился на 5,6%.
Многие говорят о выкупе, но fee switch откроется только при среднем за 14 дней объёме USDe в 7,5 млрд долларов.
Сейчас на DefiLlama USDe около 4,63 млрд, месяц назад было около 4,89 млрд, порог всё дальше.
Мне кажется, недавний рост был больше эмоциональным, вызванным ожиданиями выкупа, сейчас догонять легко на полпути вверх.
На этом уровне мой совет — не торопиться, сначала посмотреть, удержится ли 0.195, и только после закрепления выше 0.21 думать дальше; если 4-часовой таймфрейм закроется ниже 0.195, стоит ожидать падения к 0.185.
Вы больше верите в ожидания выкупа или ждёте реального роста предложения USDe?
$ENA $CRV $UNI #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $UNI Ловушка на фоне позитивных новостей
Первая крупная сделка UNI на CME, многие восприняли это как большой позитив и бросились покупать, но ключевая ошибка здесь!
Эта крупная сделка — это фьючерсный контракт с расчетом наличными, что означает, что институциональные инвесторы просто делают ставку на рост или падение, зарабатывая на разнице, не покупая реальные UNI, не поддерживая цену на спотовом рынке.
59% ордеров Pluang — это продажи, капитал использует позитив для выхода из позиции. На графике всё видно чётко: на слухах о позитиве цена подскочила до 7.62, а после подтверждения новости сразу пробила поддержку на 7.37.
Стандартная ситуация: покупают на ожиданиях, продают на фактах, рост на позитиве уже завершён, теперь идёт фиксация прибыли. Для разворота нужно заново закрепиться выше 7.37 и увидеть приток спотовых средств на блокчейне!
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 $BTC падает вместе с рынком в целом, за 24 часа весь рынок снизился на -4,28%, но в топе роста появились несколько небольших секторов с большим приростом, не спешите считать это сезоном альткойнов. Три первых места занимают стейблкоины: CHF стейблкоин и два мостовых стейблкоина, растет их рыночная капитализация. Это означает, что кто-то переводит деньги в нестабильные стейблкоины, перемещая их на другие блокчейны, что является формой хеджирования. Quest-to-Earn вырос на 66,4%, вместе с новым сектором Kaito — это средства, которые ищут, куда вложиться. Рыночная капитализация USDT за 24 часа снизилась на -0,11%, что говорит об отсутствии новых вливаний. Доминирование BTC составляет 59,5%, средства не уходят в альткойны. Настроение упало с 63 неделю назад до 50, эти приросты — это перераспределение существующих средств в небольших пулах. Я считаю, что этот цикл ротации закончится в течение недели, не распространяясь на основные альткойны. Если рост Quest-to-Earn снизится более чем наполовину, а рыночная капитализация USDT останется без роста, значит ротация завершена. Если же рыночная капитализация USDT начнет расти, а доминирование BTC пойдет вниз, тогда можно говорить о приходе новых средств, и тогда я изменю свое мнение.Рост цен на сырую нефть 📈
Для биткоина в краткосрочной перспективе
это, безусловно, негатив 📉
но в долгосрочной перспективе не обязательно
Если нефть растет из-за экономического подъема,
повышение цен на нефть может быть даже хорошим знаком
Инвесторы будут больше склонны вкладываться в акции,
биткоин и другие рисковые активы,
поэтому возможно следующее:
нефть растет, американский рынок растет, биткоин тоже растет
Конечно, это не обязательно произойдет,
все зависит от того, как долго продлится рост цен на нефть
и насколько рынок уже учел эти ожидания
Золотой статус актива-убежища давно проверен рынком,
а BTC по-прежнему явно относится к рисковым активам📉$BTC Вливания в ETF резко замедлились, ETH ETF теряет средства пятый день подряд: шум или переломный момент?
Однодневный приток в BTC ETF упал с 526,7 млн долларов до 23,2 млн, сократившись на 96%, словно резкий тормоз🚨. В тот же день ETH ETF фиксирует пятый подряд чистый отток, разделение заметно: с одной стороны — движение вперёд, с другой — застой.
Не спешите делать выводы по однодневным данным, но пятилетнее разделение показывает, что вкус институциональных инвесторов не изменился. Рынок торгует не «всё ли хорошо с криптой», а «где деньги предпочитают оставаться»🧐.
Оптимистичный взгляд: несмотря на сокращение притока на 90%, $BTC всё ещё в плюсе, портфельные инвестиции не уходят, деньги концентрируются в основных активах; ETH и альткоины страдают больше, риск-аппетит не расширяется, история ротации надоела, инвесторы начинают голосовать ногами👣.
Риски тоже очевидны: резкое падение притока = колебания покупок, прерывание FOMO, небольшие макроэкономические колебания могут оборвать эту тонкую нить; если ETH продолжит терять средства, это потянет вниз общий риск-профиль, и BTC вряд ли останется в стороне⚠️.
Дальше следим за двумя моментами: сможет ли приток BTC вернуться к среднему уровню в течение 3 дней (смотрим на ритм), и сузится ли однодневный отток ETH (смотрим на настроение).
В условиях волатильного рынка правильный выбор пути важнее скорости, выдержка лучше импульсивности.🧘#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 🔥Самое аномальное на текущем рынке — деньги приходят, а цена упирается в уровень сопротивления и никак не пробивается
🟠 $BTC: 21 октября чистый приток средств в спотовый ETF составил 528 млн долларов, из них 235 млн забрал BlackRock iShares. Явное предпочтение институциональных инвесторов.
🔵 $ETH: несмотря на небольшой приток в 14,96 млн, с начала октября общий отток составил почти 1 млрд долларов, однодневное восстановление ничего не меняет.
🚨 Аномалия: за последние 3 дня чистый приток в ETF превысил 1 млрд, но BTC никак не может пробить уровень сопротивления!
⚠️ DWF Labs проанализировали 694 торговых дня и пришли к выводу: поток средств в ETF вовсе не является опережающим индикатором, это лишь запаздывающее подтверждение «покупок на росте и продаж на падении». Когда цена падает — средства уходят, когда растет — приходят. Рассматривать приток в ETF как сигнал к покупке — значит подставляться под ловушку крупных игроков.
💡K33 отмечает, что биткоин всё больше напоминает «заместительный актив» технологических акций. Если технологический сектор откатится, уровень в 82000 долларов станет следующим ключевым уровнем, который нужно удержать любой ценой.
#ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ $BTC Ребята, кто вчера поймал ритм битка — получил профит!!!
Вчера я говорил, что 84000 — это ловушка для быков, и был уверен в медвежьем сценарии, но некоторые спрашивали, не слишком ли это радикально. Что же? Сегодня рынок прямо опроверг сомнения, упав до 80888, первая цель 81000 была идеально достигнута!
Давайте разберёмся, почему я вчера был медведем: рост позавчера был вызван лишь новостным импульсом и ликвидацией коротких позиций, он был неустойчив. Цена поднялась до 84800, но быстро откатилась — это значит, что на высоких уровнях нет покупателей. ETF-фонды не возвращаются, а с учётом CPI и угрозы повышения ставок, крупного движения ждать сложно. К тому же, импульс иссяк, и уровень около 83000 стал сильным сопротивлением, поэтому откат был неизбежен.
#ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ Когда рынок всё ещё спорил о старом деле с «продажей» биткоинов Tesla, данные о денежном потоке за третий квартал полностью перевернули ситуацию: на счету $TSLA по-прежнему лежит 11 509 $BTC, а у SpaceX — 18 712 $BTC. В сумме это 30 221 монета, и если их действительно объединить, то компания Маска сразу войдёт в топ-6 публичных компаний по объёму владения криптовалютой. Рынок сосредоточен на марже электромобилей, но упускает из виду более жёсткий факт — тот, кого криптосообщество когда-то жестко критиковало как «беглеца», теперь уже несколько кварталов подряд не трогает ни одной монеты. Это и есть самый недооценённый поворот в текущем нарративе. Вспоминая прошлый цикл, массовая продажа Tesla на пике стала классическим примером критики сообщества, и Маска тогда называли «сливающим на вершине». Но молчание с точки зрения капитала говорит громче любых слов: несколько кварталов без движения означают, что эти активы перестали быть «торговой позицией» и превратились в «балансовое размещение». Когда компания с напряжённым денежным потоком из автомобильной отрасли и компания, сжигающая деньги в космической сфере, одновременно решают не продавать, это само по себе выражение позиции. Ещё более интересно роль SpaceX. Объём владения в 18 712 монет превышает Tesla, что показывает, что криптоактивы внутри этой частной космической компании — не мелочь, а реальный резерв. Если идея слияния #SpaceXTeslaMergerTalks действительно продвинется, 30 221 $BTC перестанут быть просто примечаниями к двум компаниям, а станут единым, публично доступным активом.#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
$ETH Эти данные умных денег просто забавны, это настоящая мясорубка. Текущая цена около 2411, суммарный убыток по длинным и коротким позициям превышает 70 миллионов U, все умные деньги оказались в ловушке.
Если присмотреться, очень интересно. Средняя цена длинных позиций 2647, средняя цена коротких 2332, цена как раз посередине, обе стороны называют друг друга идиотами. Длинных позиций 848 человек, коротких 1085 человек с большим объемом (1.11B), но смешно то, что убытки у обеих сторон почти одинаковы (длинные 36.71 млн, короткие 36.49 млн), прибыльность менее 50%. Что это значит? Это значит, что эти опытные игроки, если рискнули зайти заранее, все окажутся на вершине или на полпути, никто не уйдет без потерь.
Такой рынок — типичный «взаимный отмыв», ситуация безвыходная. Сверху давит зажатый длинный позиционный уровень 2647, снизу поддержка коротких на 2332, никто не решается начать односторонний тренд. В этот момент, если розничные трейдеры не удержатся и начнут бездумно открывать позиции, они просто будут платить комиссию крупным игрокам.
Сейчас я управляю счетом друга, в такой мясорубке одно слово: ждать. Ждать, пока цена действительно пробьет 2332 вниз или поднимется выше 2647, кто сдастся — туда и пойдем за пробоем. Пока биток не выбрал направление, ни в коем случае не угадываем вершины и дно.
Как вы думаете, в этой взаимной отмывке сначала взорвут коротких вверх или раздавят длинных вниз?
#ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？
#存储芯片股再度下跌，AI投资回报担忧加剧 Похоже, что легендарный проект на HyperEVM обречён на падение, PAPER превратился в монету для одиночной игры
Ежедневный номинальный объём торгов Papertrade за последние 4 дня сократился вдвое
За последний торговый день номинальный объём торгов составил всего 5,13 млрд долларов США (с кредитным плечом 1000x)
После превращения в монету для одиночной игры пользователи, занимающиеся майнингом через убытки (смыв/выжимание прибыли), постепенно уходят, объём удерживаемых активов упал до 170 млн долларов
Хотя дивиденды от стейкинга всё ещё выплачиваются, для большинства убыточных пользователей период окупаемости стал очень долгим
Выпущенные монеты нельзя конвертировать и вывести, можно только медленно окупаться за счёт дивидендов; за последний торговый день расходы составили 1 млн долларов, но они продолжают снижатьсяАнализ данных по основным позициям умных трейдеров ETH на крипторынке: обе стороны — и быки, и медведи — терпят убытки, общий незафиксированный убыток превышает 70 миллионов долларов США!!!
ETH
Номинальное соотношение длинных и коротких позиций умных трейдеров — 33,60%, 848 трейдеров в лонгах, 1085 трейдеров в шортах.
Текущие позиции быков составляют 375,46 млн USDT, средняя цена открытия 2647,10, нереализованный убыток 36,7177 млн долларов, доля прибыльных — 41,98%;
Текущие позиции медведей — 1,11 млрд USDT, средняя цена открытия 2332,54, нереализованный убыток 36,4926 млн долларов, доля прибыльных — 46,35%.
Текущая цена около 2411,30, что как раз находится между стоимостью позиций умных трейдеров по лонгам и шортам. Стоимость открытия позиций быков выше, у медведей ниже, цена колеблется, обе стороны одновременно в убытке, начинается этап взаимного отмывания позиций.
Количество трейдеров в шортах и размер их позиций больше, но объемы незафиксированных убытков близки. Доля прибыльных у обеих сторон менее 50%, более половины счетов умных трейдеров в убытке, в краткосрочной перспективе сложно ожидать одностороннего тренда, не рекомендуется открывать позиции без разбора, лучше дождаться пробоя стоимости одной из сторон и затем действовать по тренду.
Только для справки, не является торговой рекомендацией #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 #ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ $BTC $ETH $ZEC Отскок BTC — это "перерыв на передышку", а не "бычий разворот"
Вчера вечером BTC вырос, и ключевым фактором был не поворот ожиданий по повышению ставок, а то, что вероятность повышения ставок по-прежнему высока — 83,9%, краткосрочное макроэкономическое давление ослабло, что дало окно для отскока. Настоящим катализатором стали снижение цен на нефть и доходности американских облигаций, что немного успокоило рыночные настроения; к тому же ранее шорты массово закрывались, что пассивно подтолкнуло покупательский спрос.
Поэтому этот рост больше похож на "коррекцию после сильного падения", а не на разворот тренда. Не стоит при виде зеленой свечи сразу кричать о бычьем развороте — повышение ставок в декабре всё ещё висит над рынком. В краткосрочной перспективе можно ожидать восстановления, но не стоит принимать отскок за разворот, нужно контролировать кредитное плечо и позиции.
Вывод: макроэкономика лишь временно ослабила давление, а не изменила направление; покрытие шортов — это топливо для роста, а не тренд. Отскок можно использовать, но не стоит увлекаться.
Только для справки по рынку, не является торговой рекомендацией.Подрос на один пункт, объём не поддержал.
SOL сейчас 104.66, 23-10 открылся с 103.65, минимум 103.46, внутридневной максимум 104.85. С открытия до сейчас прошло 130 тысяч монет, 22-10 за весь день 1,82 миллиона монет. За половину дня 23-10 прошло меньше десятой части объёма 22-10.
Цена с 103.6 поднималась до 104.8, объём держался в пределах от 30 до 50 тысяч монет, не увеличиваясь.
Рост на сокращающемся объёме выглядит хорошо, но нужно понимать, какой именно это сокращающийся объём. Давление продаж прекратилось — объём естественно сокращается, никто не покупает — объём тоже сокращается. В первом случае это значит, что продавцы ушли, во втором — что покупатели не пришли. На графике эти два варианта выглядят одинаково — цена растёт, объём падает.
Различить можно только позже. Особенность вакуумного состояния — цена не растёт и не падает, стоит на месте, если кто-то хочет уйти, то быстро скидывает. Поэтому не стоит считать сокращающийся объём при отскоке признаком стабилизации, нужно дождаться сигнала — когда цена дойдёт до определённого уровня и объём вырастет, тогда это будет настоящим подтверждением отскока.
22-10 цена с 107.50 резко упала до 103.04, закрылась на 103.65, полностью отыграв рост 21-10. 106.97 — цена открытия того дня, точка начала падения, для отскока нужно преодолеть этот уровень с увеличением объёма.
Дальше следим за двумя уровнями: не пробить 103.46 вниз и с объёмом пробить 106.97 вверх. Если оба условия выполнятся, этот отскок будет устойчивым. $SOL 3-кратное кредитное плечо для шорта, доходность 113% — реальный ответ с низким плечом
Дополню полными данными по этой сделке AKE на шорт:
🔹 3-кратное кредитное плечо, изолированная маржа
🔹 Открытие шорта по 0.03477 → частичное закрытие по 0.02163
🔹 Цена упала на 37.8%, доходность по марже +113.23%
Это и есть моя постоянная проверка на практике утверждения "низкое кредитное плечо почти не приводит к ликвидации":
① Низкое плечо — не нужно угадывать вершину
Что значит 3-кратное плечо? Цена должна пойти против позиции на 33%, чтобы достигнуть ликвидационной линии. Мне не нужно гадать, является ли 0.035 вершиной, достаточно определить, что "после пика тренд скорее вниз".
② Изолированная маржа — это последний рубеж
Даже если ошибся, худший исход — потерять только маржу по этой позиции, а основной баланс счета останется нетронутым. Сначала сохраняешь возможность "сделать следующую сделку", а уже потом думаешь о прибыли.
③ Доходность приходит от удержания позиции, а не от высокого плеча
Падение на 37.8% при 3-кратном плече даёт 113% прибыли. Многие берут 20-кратное плечо, но при откате в 5% их выбивает из позиции — высокое плечо зарабатывает на волатильности, низкое — на тренде.
Часть позиции ещё не закрыта, как поступить с остатком — разберём завтра на разборе.#Robinhood交易业务增长能否延续？
Торговый бизнес Robinhood вряд ли сможет долго поддерживать экспоненциальный рост 2024–2025 годов, вызванный исключительно «приходом розничных инвесторов», но его общая устойчивость торгового объема и прибыльность значительно улучшились.
1️⃣ Если рассматривать только спотовую торговлю криптовалютой: рост зависит от макроциклов крипторынка, с высокой волатильностью
2️⃣ Если учитывать весь спектр торговых посреднических услуг (акции + опционы + контрактные события + токенизированные финансы): продолжающееся продвижение кросс-продаж (Cross-selling) и база платных подписчиков Robinhood Gold в 4,8 миллиона позволяют платформе превратиться из «площадки для розничной торговли криптовалютой и Meme» в «круглосуточную финансовую торговую инфраструктуру», что обеспечивает высокую устойчивость доходов в средне- и долгосрочной перспективе.
Что вы думаете о моем анализе?
Жду комментариев $HOOD $ Сегодня увидел сигнал: такой старейший гигант денежных переводов, как Western Union, тоже начал использовать стейблкоины для создания глобальной платежной сети, охватывающей более 200 стран и регионов.
Раньше стейблкоины ассоциировались с торговлей криптовалютой и управлением капиталом, теперь они всё больше похожи на «перевозчиков денег» — сначала трансформируются кросс-граничные переводы, следующим шагом станет повседневное потребление. Настоящий переломный момент — это не выпуск новой монеты, а возможность тратить U так же просто, как наличные, и принимать их обратно, без необходимости разбираться в блокчейне и Gas.
Мои собственные привычки уже изменились: я сначала проверяю безопасность и стабильность U (обычно быстро смотрю рейтинг на PayAll), а когда нужно потратить — просто плачу картой, без постоянных переводов между биржами. Это, пожалуй, главная линия развития стейблкоинов во второй половине их пути: из актива они превращаются в платежный инструмент. $USDT #стейблкоины#$BTC вчера вечером упал ниже 81,000, достигнув минимума 80,939, а затем снова поднялся до 81,300. $ETH тоже самое, поднялся около 2,380. Похоже, что падение остановилось.
Остановка падения — это факт. Есть покупатели на нижних тенях свечей, и объемы этого падения меньше, чем при предыдущем росте — это не паническая распродажа, а недостаток покупок. Эти два вида падения имеют разную природу.
Но остановка падения и стабилизация — разные вещи. Для стабилизации нужно три условия: цена должна вернуться выше 50-дневной скользящей средней (81,835 всё ещё над головой), объемы должны увеличиться, и должны войти новые деньги. Третье — самое критичное: резервы стейблкоинов на биржах упали до годового минимума, денег на покупку становится меньше, а не больше.
Есть ещё один важный момент: уровень 81,000 уже пробивался дважды в этом месяце. 8 октября падение было на 2,6%, сейчас — на 4,3%, на том же уровне, но падение сильнее, чем в прошлый раз.
Дальше вниз — 80,000, это средняя цена удержания корпоративных казначейств, если этот уровень пробьют, эти участники перейдут в убыток. Так что сейчас можно говорить максимум о приостановке падения, настоящая стабилизация будет зависеть от того, сможет ли цена вернуться выше 50-дневной скользящей средней. Когда выпускали UNI, это было на раннем этапе DEFI, модель токенов в индустрии ещё не была так хорошо изучена, как сейчас. Если на раннем этапе не сделали предварительный резерв, то откуда тогда возьмутся доходы для стейкинга? Если брать комиссию, то комиссия должна идти на выкуп и сжигание. Использовать монеты фонда тоже вряд ли возможно.
SOL и HYPE — это токены публичных блокчейнов, для поддержания работы которых нужны узлы, и им нужно платить вознаграждение, поэтому с самого начала требуется стейкинг. Эти доходы либо идут из эмиссии, либо из предварительного резерва, а небольшая часть — из комиссий.Зарабатывать деньги в рамках своего понимания
8.62U за день принесло 76%, но я сразу уточню природу этих денег
Работал 1 день 0 часов 41 минуту, 80 циклов колебаний, общий доход +6.6U (+76.58%).
Скриншот выглядит отлично, но три истины нужно поставить на первое место:
① Маленький капитал с высоким процентом не означает, что это можно повторить. Капитал в 8.62U — доходность естественно увеличена. Если вложить 1000U, проскальзывание, глубина рынка и психология полностью изменятся.
② Самое опасное число на графике — 50-кратное плечо + 0/3 дозакупки. Ужас мартингейла в том, что первые 80 циклов приносят прибыль, чтобы накормить 81-й односторонний тренд. Цена ликвидации 0.005397, текущая цена 0.004648, разница всего 16% — PUMP на 20% за день уже случался.
③ "Годовая доходность 36,491%" — воспринимайте это как шутку. Сеточная стратегия боится трендового рынка, при одностороннем движении годовая доходность мгновенно падает до нуля.
Поэтому мой вывод один:
Сеточная стратегия зарабатывает на колебаниях, на тренде не заработаешь, а даже потеряешь.
Знать, на каких деньгах ты зарабатываешь, важнее, чем сколько ты заработал #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Превышение ожиданий — это точно, но сейчас внешние полупроводники сильно пострадали от DeepSeek v4.1 flash и Huawei Ascend, можно сказать, что есть шанс на отскок, но преодолеть предыдущий максимум будет сложно $FIL Какова примерно будет цена отключения монеты после халвинга проекта filcoin?
1. Сначала уточним: «халвинг» Filecoin отличается от биткоина
Filecoin не имеет фиксированного однократного халвинга на определённой высоте блока, как у биткоина. Его вознаграждение за майнинг использует двойной механизм чеканки, при этом только часть «простой чеканки» подчиняется 6-летнему периоду полураспада:
- Простая чеканка (около 30% от общего вознаграждения за майнинг): всего 330 миллионов FIL, с экспоненциальным уменьшением с периодом полураспада 6 лет; каждые 6 лет производство уменьшается вдвое. Основная сеть запущена в октябре 2020 года, первый халвинг ожидается примерно в октябре 2026 года, тогда дневной выпуск простой чеканки уменьшится вдвое.
- Базовая чеканка (около 70% от общего вознаграждения за майнинг): всего 770 миллионов FIL, привязана к базовой линии хранения сети; полное вознаграждение выплачивается только при достижении всей сетью заданной цели хранения, фиксированного периода халвинга нет.
Таким образом, после «халвинга» общее вознаграждение за блоки в сети уменьшится примерно на 15% (половина от 30%), а не на 50% напрямую.
2. Оценка цены отключения после халвинга
Ключевая логика цены отключения: ежедневные предельные операционные издержки майнера ÷ ежедневный выпуск FIL = цена отключения. Если цена ниже этой величины, майнер не сможет покрыть переменные расходы, такие как электроэнергия, и выберет остановку (оборудование считается безвозвратным и не входит в стоимость отключения).
1. Основные параметры (базовые данные сети на октябрь 2026 года)
- Общий ежедневный выпуск майнинга в сети: около 54 000 FIL
- Общая исходная ёмкость хранения сети: около 1,47 EiB ≈ 1,54 миллиона TiB
- Ежедневный выпуск на 1 TiB исходного хранения: около 0,035 FIL
- После халвинга ежедневный выпуск на 1 TiB: уменьшится на 15%, примерно 0,0298 FIL
- Ежедневные предельные издержки на 1 TiB хранения: при промышленной цене электроэнергии 0,5 юаня за кВт·ч и потреблении 0,4 кВт·ч в день, с добавлением небольших эксплуатационных расходов, примерно 0,3–0,5 юаня в день
2. Результаты оценки
После халвинга при типичных тарифах на электроэнергию цена отключения будет примерно:
- В юанях: 10–17 юаней за FIL
- В долларах США: 1,4–2,4 доллара за FIL
В регионах с низкой стоимостью электроэнергии (0,3 юаня за кВт·ч) цена отключения около 10-12 юаней, в регионах с высокой стоимостью (0,8 юаня за кВт·ч) может достигать 18-20 юаней.
3. Ключевые влияющие переменные
1. Множитель качества хранения: заказы Fil+ имеют 10-кратный вес вознаграждения; чем выше доля заказов Fil+ у майнера, тем выше выпуск на 1 TiB и ниже цена отключения; обычное хранение даёт меньший выпуск и более высокую цену отключения.
2. Предложение Solstice: если оно будет принято, от 5% до 50% вознаграждения за блок будет постепенно направлено в фонд экосистемных услуг, фактическое вознаграждение майнеров уменьшится, и цена отключения вырастет.
3. Изменения общей вычислительной мощности сети: если после халвинга многие майнеры отключатся, общая мощность сети снизится, выпуск на выжившего майнера увеличится, и цена отключения снизится.Под операционным светом, кривая артериального давления на мониторе падает под углом в сорок пять градусов — это как ЭКГ HOOD перед открытием торгов, а все смотрят на катетер, который вот-вот введут после закрытия торгов 27 октября: отчет за третий квартал. Падение цены — лишь симптом, настоящая необходимость — вскрыть грудную клетку и проверить, поддерживает ли аорта торговую активность, обеспечивая достаточный сердечный выброс.
Предыдущий отчет по ангиографии за второй квартал был впечатляющим: выручка выросла на 32% в годовом выражении до 1,31 млрд долларов, чистые клиентские депозиты достигли пика в 22 млрд долларов, что соответствует исторически высокому объему крови. Но кардиохирурги знают железное правило — достаточный объем крови не означает исправную насосную функцию. Депозиты — это преднагрузка, а объем торгов — это ударный объем. Когда адреналин розничных инвесторов спадает, эти 22 млрд депозитов — это застойная кровь в желудочках, и если она не преобразуется в эффективный выброс через торговое трение, миокард начнет компенсаторное утолщение, затем расширение и, в конце концов, декомпенсацию.
Истинная патология скрыта в структуре. Одновременное расширение коронарных артерий акций и криптовалют звучит как реконструкция коллатерального кровообращения, но новые бизнесы — прогнозные рынки, токенизированные активы — являются ли они шунтами или миокардиальной депрессией, пока нет твердых доказательств с помощью фракционного резерва кровотока. Пульс связанного с рынком актива $XPL сильно коррелирует с β-коэффициентом HOOD, что означает, что любое снижение фракции выброса одного желудочка резонирует и повышает конечное диастолическое давление другого. Это не осложнение, это левая и правая рука одного сердца.
Еще сложнее послеоперационный мониторинг. Когда доходы от торговой деятельности — главная коронарная артерия — обеспечивают более 60% кровотока, любое нарушение ритма — регуляторные ограничения, смена риск-профиля или фибрилляция желудочков на крипторынке — напрямую влияет на среднее артериальное давление. Ответ третьего квартала не в том, насколько выросли показатели выручки, а в том, сохраняется ли оборот на единицу депозита, действительно ли сформировалась капиллярная перфузия новых бизнесов и, что самое важное, избавилась ли торговая выручка от зависимости от единственного стимула.
Если катетерное давление в третьем квартале покажет, что насосная функция по-прежнему поддерживается преднагрузкой от эмоциональных торгов, то это тело живет на поддержке положительных инотропных препаратов. На поверхности — период восстановления, на деле — предвестник скрытого шока.
Ждем доказательств сердечного выброса, а не обезболивающих. #hoodq3tradinggrowthРезкий комментарий пользователя: контракт на 6,43 миллиона долларов, срок всего 2 дня🤪
- kimchi удалил PumpFun из Bio
- kimchi удалил ответы на твиты, связанные с PumpFun
- $Kimchi упал с максимума рыночной капитализации в 47,78 миллиона долларов до 12,84 миллиона
Только неудачники, потратившие настоящие деньги — 144 тысячи долларов на покупку $Kimchi, за два дня потеряли 88 тысяч долларов, обесценение активов составило 61,31%, при этом они всё ещё держат большую часть токенов…
Адрес G53uJQrFyWi55eLqEHMfYzBmYUPKfRS5CSZo8nSQo67fПоследние колебания в криптосфере, если честно, — это не история самих монет, а история глобальных финансов и ситуации в мире. Напряжённость на Ближнем Востоке поднимает цены на нефть, Brent однажды превысила 110 долларов, инфляция становится упорной, ФРС долго не идёт на уступки, рисковые активы испытывают давление.
$ETH тоже не смог избежать этого, однодневное падение было заметным, курс опускался до примерно 2380 долларов, рыночные настроения сильно подавлены постоянным оттоком средств из спотового ETF, в октябре отток превысил 1 миллиард долларов.
Но с другой стороны, объём стейкинга достиг нового максимума — около 36% от общего предложения, что говорит о том, что долгосрочные держатели не уходят массово, а краткосрочное давление продаж и техническая картина выглядят плохо.
Реально направление ETH в ближайшем будущем будет зависеть от того, сможет ли цена на нефть снизиться, упадут ли доходности долгосрочных американских облигаций, и будет ли ФРС готова снова увеличить ликвидность, а не от какой-то новости о войне.
Если ликвидность откроется заново, ETH как актив с высокой эластичностью может быстро отскочить; если же темпы денежной эмиссии продолжат замедляться, рост, поддерживаемый кредитным плечом, легко может быть быстро отыгран.
Поэтому не стоит поддаваться эмоциям и гнаться за ростом или падением, сначала нужно понять ситуацию с капиталом, затем решать по позициям, а контроль рисков всегда важнее, чем угадать один раз. #ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ Сегодня основное повествование не изменилось, по-прежнему продолжается «беспокойство по поводу финансирования AI + обострение геополитической ситуации на Ближнем Востоке + давление высоких процентных ставок»; но в торговом ритме уже произошёл переход от вчерашней «односторонней панической распродажи» к «перепроданному отскоку + слабой колебательной проверке».
Другими словами, это не разворот, а смена ритма внутри старой основной линии. 1,75 сотни миллионов точек приема Visa похожи на городскую коммунальную сеть, простирающуюся до окраин города, но наличие кранов на концах не означает, что подземные источники воды, насосные станции и очистные сооружения уже приняты.
Visa сотрудничает с провайдерами маршрутизации платежей, чтобы баланс криптоактивов и стейблкоинов в кошельках можно было использовать в существующей системе приема платежей, а маршрутизацию и обмен обрабатывают партнеры, не разбирая существующую систему у торговцев. Это типичный проект модернизации: основная структура не меняется, добавляются только слой конвертации и интерфейс, что минимизирует вмешательство и ускоряет внедрение. Но в таких проектах опасны скрытые работы — проскальзывание при обмене, границы кастодиального хранения, проверки по борьбе с отмыванием денег, загруженность блокчейна, ошибки сверки — если хотя бы один из этих элементов не прошел тест на герметичность, проблемы с кассой могут дойти до бухгалтерии.
Mastercard и провайдеры стейблкоинов продвигают оплату фиатом и стейблкоинами, а также запускают системы риск-менеджмента; платформы с независимыми сайтами объединяют платежи и кастодиальные услуги для поддержки долларовых стейблкоинов. Это похоже на прокладку трех трубопроводов в торговом центре: прием платежей, клиринг и управление рисками. Чем плотнее сеть, тем больше покрытие, но покрытие — не значит заполняемость. Реальная нагрузка на стейблкоин-платежи зависит от повторного использования потребителями, готовности торговцев к расчетам, времени транзита средств, возвратов и разрешения споров. Без этого объемы транзакций — лишь поток посетителей в день открытия.
Токенизированные активы Apple и стейблкоин-платежи кажутся двумя зданиями, но на самом деле используют общий подземный коммуникационный коридор: с одной стороны — ликвидность платежей и клиринга, с другой — торговля и расчет токенизированных активов. Если платежная сеть ограничивается только потребительским уровнем и не интегрирует институциональные средства, кастодиальное хранение и окончательный клиринг, их взаимодействие больше похоже на отражение в фасаде, а не на несущую стену. Важно наблюдать, смогут ли балансы стейблкоинов низкозатратно и с возможностью аудита попадать на счета торговцев, и смогут ли токенизированные активы завершать сделки в той же системе комплаенса и управления рисками. Точки приема — это площадь здания, а окончательность клиринга и повторные покупки торговцев — это нагрузка на конструкцию; без этих двух колонн даже самая широкая сеть стейблкоин-платежей — это лишь стеклянный фасад на песке: при ветре первым зазвенит не доход, а шов. #visameshstablecoinpayETF за три дня купил на 1,1 млрд, а BTC упал обратно до 81K
Сначала посмотрим на две конфликтующие цифры: с понедельника по среду спотовый ETF три дня подряд показывал чистый приток около 1,1 млрд долларов, в понедельник 527 млн — это максимум за почти месяц; но BTC упал с 84800 до сегодняшних 81K, а вчера вечером был ликвидационный всплеск на 431 млн долларов. Еще более болезненно — данные за четверг: только FBTC за день вывел 217,5 млн. Вывод ясен: ETF — это медленные деньги, а не железное дно. Они покупают, а маржинальные трейдеры и спотовые продавцы распродают, в краткосрочной перспективе цена подчиняется продавцам. Мои позиции на 81,5 и 80,8 еще открыты, зона себестоимости прямо под ногами, пока 80K не пробит — не уйду, если пробьет — не буду цепляться за позицию. #ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ $BTC Перед нами эта группа графиков показывает краткосрочную слабость, а не разворот. Я считаю, что это скорее усиливает осторожность. По пекинскому времени в 10:00 $BTC торгуется по 81,259 долларов, за 24 часа упал на 2,53%; ETH и SOL упали на 2,55% и 2,13% соответственно, индекс страха и жадности равен 50, нейтрально, но это не значит, что падение остановилось.
Я работаю с трендом, первое — смотрю, есть ли резонанс в направлении. Одновременное падение трёх основных монет говорит о краткосрочном давлении сильнее, чем падение одной. Но это всего лишь срез за 24 часа, я не стану на этом основании выносить приговор среднесрочному тренду.
Второе — смотрю распределение силы, не позволяю названию в списке вводить в заблуждение. Среди контрактов с объёмом торгов свыше 20 млн долларов «самый большой рост» у XMR, но он тоже упал на 0,76%, а LIT упал на 10,55%. Это показывает, что в данном диапазоне статистики лидеры лишь сопротивляются падению, настроения для роста пока нет.
Третье — не считаю ставку финансирования сигналом разворота. У всех троих ставка финансирования 0,0013% в час, а цена синхронно падает. Я понимаю это так: положительная ставка не заменяет стабилизацию цены и не может служить единственным признаком дна.
Тренд — лучший друг, я предпочитаю дождаться ясной структуры, а не торопиться угадывать поворот. Перед этой группой графиков, каким методом вы сейчас подтверждаете усиление тренда: ждёте пробоя предыдущего максимума или того, что минимум перестанет опускаться? Выручка превысила ожидания на 26%, но Meta за день упала примерно на 7%, рынок в этот раз не верит в AI.
Вот что видно: выручка $META за 3-й квартал составила 64,6 млрд долларов, что на 26% больше по сравнению с прошлым годом и выше прогноза в 63,37 млрд.
Но свободный денежный поток -2,12 млрд долларов, впервые за более чем десять лет отрицательный; нижняя граница капитальных затрат на год повышена с 130 млрд до 135 млрд.
Также планируется выпуск новых акций класса C без права голоса для финансирования AI, пятилетние CDS достигли исторического максимума.
В четверг закрытие на уровне 648,85, падение на 6,98%, объем торгов 40,48 млн акций — примерно в 2 раза выше среднего за 50 дней, цена пробила 50-дневную скользящую среднюю 662,86.
NVIDIA в тот же день упала на 4%, индекс полупроводников Филадельфии снизился на 6,7%.
Мое мнение: проблема не в рекламе, цена за отдельное объявление выросла на 14%; проблема в том, что компания перестала «зарабатывать и тратить сама», а теперь «просит деньги у акционеров», логика оценки требует пересмотра.
Что я делаю: наблюдаю, не покупаю на дне, не ловлю падающий нож.
Если в пятницу цена вернется к 662,86 и удержится, мое мнение будет пересмотрено; возврат к 697,52 (закрытие перед отчетом) полностью опровергнет мои предположения; пробой 632,56 (200-дневная скользящая средняя) откроет путь вниз.
Честно говоря: Meta покупает билет в AI или уведомляет акционеров о разводнении?
$META $NVDA
#美股财报 #AI或推GDP至44万亿，投资能否回本？ После завершения торгов всегда хватает новостей.
Моя привычка — не предугадывать направление по новостям. Логика большинства розничных инвесторов обратная: они просматривают новости и на их основе делают ставки на рост или падение. А реальный порядок почти всегда одинаков — сначала движется цена, потом появляются новости. Новости никогда не являются причиной движения рынка, они лишь объясняют произошедшее задним числом.
Когда рынок падает, негативные новости постоянно всплывают и обсуждаются; когда рынок растет, те же негативные новости никто не упоминает. При смене рыночного фона сила распространения одной и той же новости полностью меняется — это рынок выбирает новости, а не новости выбирают рынок.
Поэтому я слежу за рынком, обращая внимание только на два момента: следы, оставленные капиталом, и реакцию цены на новости. Уведомления новостей можно отключать — это не повлияет на заработок.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $SNDK $SOXL За это время многие быки оказались глубоко в убытке с крупными позициями.
Многие по-прежнему надеются, что рынок скоро стабилизируется и начнёт восстанавливаться. Приближается октябрьское заседание FOMC, какие перемены скрываются за паузой ФРС в повышении ставок? AI, сектор памяти и ряд технологических секторов продолжают ослабевать, многие счета уже показывают значительные убытки, но быки не сдаются и продолжают сопротивляться.
Основным драйвером этого раунда распродаж стал цепной эффект от роста цен на нефть. Цены на нефть продолжают расти, инфляционные ожидания снова повышаются, рынок всё больше откладывает ожидания снижения ставок, доходность казначейских облигаций растёт, а высоко оценённые ростовые сектора первыми испытывают давление ликвидности.
Даже несмотря на то, что фундаментальные показатели HBM и долгосрочных контрактов на память не нарушены, в условиях ожиданий по ликвидности краткосрочная оценка всё равно подавлена. Те быки, которые сейчас упорно держатся, делают ставку на долгосрочный цикл AI и памяти, рассматривая это падение как ошибочную распродажу, вызванную макроэкономическими потрясениями, не желая фиксировать убытки на низких уровнях и даже докупая по мере падения.
Сможет ли это сопротивление удержаться, покажут ближайшие отчёты.
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 Подсчитаем, на этот раз на блокчейн вышли два фонда, а не открыт доступ для всех пользователей. Управление активами JPMorgan объявило, что токенизированные денежные рыночные фонды MONY и JLTXX запущены на Solana, доступны квалифицированным американским инвесторам, которые могут покупать и выкупать их через институциональную торговую платформу Morgan Money. Я считаю, что это положительный сигнал для внедрения институциональных продуктов, но нельзя напрямую приравнивать это к значительному увеличению средств на блокчейне.
① Запущены два фонда, в материалах не указаны объемы и данные по чистым подпискам. Количество продуктов говорит о наличии предложения, но не показывает, сколько средств уже поступило, поэтому эта картина пока неполная.
② 22 октября было объявлено о «запуске», а не о планах подготовки. Это более конкретно, чем просто заявление, но дата запуска подтверждает только факт внедрения, а не силу спроса.
③ В материалах указан конкретный канал для подписки и выкупа: Morgan Money. Учитывая ограничения по квалификации инвесторов, я склонен рассматривать это как расширение институционального сервиса, а не как новый инструмент, который сразу смогут использовать обычные пользователи блокчейна.
Мое мнение: эта новость поддерживает нарратив о том, что Solana принимает институциональные финансовые продукты, но реальная значимость будет зависеть от того, будут ли средства продолжать использоваться. При оценке таких новостей обычно больше всего обращают внимание на размер фонда, чистые подписки или количество держателей? Я бы сначала дождался данных по чистым подпискам. Одновременно падение на 3% и разговоры о слиянии — Маск делает крупный ход
Вчера вечером акции Tesla упали на 3,08%, ажиотаж вокруг отчёта о доходах остыл всего за два дня; с другой стороны, переговоры о слиянии SpaceX и Tesla продолжаются, у обеих советов директоров созданы специальные комитеты, это не просто слова, а официальный процесс. Если слияние действительно состоится, публичная компания поглотит ракеты, Starlink, AI и электромобили, а также на счетах обеих компаний в сумме 30221 BTC. Рынок сейчас оценивает это как качели: с одной стороны боятся разводнения и невозможности оценить стоимость, с другой — боятся упустить крупнейшее IPO в истории человечества. Моё мнение простое: чем официальнее процесс, тем меньше это слухи для спекуляций, следите за следующими заявлениями специального комитета. #SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？ $BTC За четыре часа один адрес дважды ликвидировался на $SOXL, потеряв на бумаге около пятидесяти восьми тысяч долларов.
Вчера в 23:00 он открыл длинную позицию примерно на пятьсот сорок две тысячи долларов, менее чем через минуту его ликвидировали, убыток составил тринадцать тысяч шестьсот долларов. Сегодня в 1:00 он снова открыл позицию примерно на четыреста девяносто семь тысяч, продержался два часа и снова ликвидировался, потеряв двадцать семь тысяч. Через две минуты после второй ликвидации он открыл длинную позицию примерно на двести двадцать две тысячи, которая пока еще открыта.
$SOXL — это трехкратный левериджный ETF на американские акции полупроводников, некоторые используют бессрочные контракты для дополнительного плеча. На европейской бирже $SOXL бессрочные контракты за 24 часа торгуются примерно на 3,45 миллиарда долларов, цена упала с около 99 до 82, что составляет примерно 17% за день.
Потерять пятьдесят восемь тысяч за четыре часа и при этом продолжать открывать позиции — такое упорство в криптосфере встречается не редко.В настоящее время в финансах Ethereum наблюдается явление, заслуживающее внимания: средства из ETF продолжают выводиться, в то время как на спотовом рынке наблюдается приток средств. Эти два сигнала кажутся противоречивыми, но на самом деле отражают разногласия между разными группами инвесторов.
Сначала рассмотрим ETF: в последнее время цена Ethereum испытывает давление, и риск-предпочтения институциональных инвесторов снизились. Некоторые инвесторы выбирают выкуп ETF, что может быть связано с макроэкономической ситуацией, корректировкой распределения активов и ослаблением краткосрочного тренда. С октября на спотовом рынке США Ethereum ETF наблюдается заметный чистый отток средств, по состоянию на 21 октября совокупный чистый отток за месяц составил около 1,08 млрд долларов, что указывает на давление на покупательский спрос через традиционные финансовые каналы.
Однако отток из ETF не означает, что весь рынок пессимистично настроен по отношению к Ethereum. Часть средств на спотовом рынке может считать, что после снижения цены актив стал достаточно привлекательным и начинает пытаться поглотить давление продаж. Иными словами, в то время как институциональные инвесторы сокращают позиции через ETF, другие инвесторы могут искать возможности на спотовом рынке.
Тем не менее, приток средств на спотовом рынке нельзя напрямую приравнивать к крупным покупкам на дне; ключевыми остаются объемы торгов и реакция цены. Если спрос продолжает расти, но цена не может отскочить, это указывает на сохраняющееся сильное давление сверху; если же вместе с притоком средств цена постепенно стабилизируется и пробивает краткосрочные уровни сопротивления, это более благоприятно для подтверждения улучшения способности рынка поглощать продажи.