Orbit Post Sitemap
Акції, облігації, золото та нафта падають разом, BTC залишився лише на рівні 80-81,5 тис.
Рідкісне явище: біткоїн, американський фондовий ринок, золото та срібло одночасно слабшають. Раніше при падінні американського ринку капітал перетікав у криптовалюту як у безпечний притулок, цього разу ні — гроші пішли купувати американські державні облігації, навіть золото залишилось поза увагою. Ринок облігацій подає тривожні сигнали — вартість фінансування великих компаній зростає, вартість дефолту Meta досягла історичного максимуму, великі гравці обирають найнадійніше укриття. Ціни на нафту знову піднялися до цьогорічного максимуму, інфляцію не вдається стримати, зниження ставок стає ще складнішим, ліквідність лише посилюється.
Отже, ключовий рівень для BTC — це зона витрат великих гравців 80-81,5 тис. Якщо утримається, можна продовжувати консолідацію; якщо проб’є — наступна зупинка на 77,6 тис. Моя позиція чітка: весь ринок ховається від дощу, не варто стояти під дощем наодинці. Утримуйте 80 тис. і тоді можна говорити про входження, при пробої — краще вийти. Справжній великий спад може бути попереду, не плутайте відскок із розворотом.
#比特币 #BTC
(Це не є інвестиційною порадою)Брати, цей хід від старшого брата Маджі справді вразив!
За годину ETH довго трималися в лонгах, але їх ліквідували 5 разів поспіль — справжній талант 😂
Він вперто тримав 25-кратний леверидж на ETH лонг, вчора ввечері, коли ефір впав нижче 2300, позиції один за одним зносили, загальні збитки вже сягнули 37 мільйонів доларів. Остання ліквідація була приблизно 128 ETH, що навіть більше, ніж попередні чотири разом.
Найдивовижніше? Щойно ліквідували, він одразу відкрив новий лонг на 50 ETH з 25-кратним левериджем, ніби нічого не сталося.
Якщо подивитися на його рахунок за останні два місяці, то це як американські гірки: з 150 тисяч доларів до 12 мільйонів, потім знову до 800 тисяч, потім до 10 мільйонів, потім 1 мільйон, 560 тисяч, 150 тисяч, а зараз залишився лише крихітний залишок.
У криптосвіті таких багато: коли виграють — ніби з читами, коли програють — теж ніби з читами. 25-кратний леверидж — якщо напрямок правильний, можна за день примножити в кілька разів, якщо помилився — за секунду все згорає. Дивишся і сам потієш.
Ось така доля високого левериджу — можна багато разів вигравати, але якщо один раз згоріти, то всі попередні прибутки доведеться віддати назад.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $IRYS 2,14 млрд доларів США в ETH лонгів, ціна ліквідації розташована менш ніж за 4% нижче поточної ціни.
Побачили: Lookonchain зафіксував, що один великий кит тримає 93 184 ETH лонгів на суму близько 2,14 млрд доларів США, дві ціни ліквідації знаходяться на рівнях 2 256 і 2 227 доларів; поточна ціна близько 2 346, буфер менше 4%.
Минулої ночі ETH впав нижче 2 300, мінімум був 2 287; за останні 24 години загальна ліквідація по мережі склала 812 млн доларів, понад 220 тис. людей вийшли з ринку, лонги становили 668 млн.
Лонг "братана" з плечем 25 знову ліквідовано, загальні збитки перевищують 35,35 млн доларів, на адресі залишилося близько 28 тис. доларів.
Моя думка: ця хвиля шкоди не в падінні, а в структурі — левериджні лонги стоять у черзі прямо над лінією ліквідації, один прокол — і ланцюгова ліквідація.
Що я роблю: спостерігаю, не ганяюся, тим більше не ловлю дно. Поговоримо про стабілізацію, коли повернеться до 2 400; якщо впаде нижче 2 256, ці ліквідації на 2,14 млрд доларів самі викличуть наступний прокол.
Як думаєш, цей кит докладе маржі, щоб врятувати позицію, чи ринок його викине? $ETH $BTC
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 #HOODQ3TradingGrowth не очікуйте надто багато«Не дивіться лише на потоки: це коригування більше схоже на заміну позицій із кредитним плечем»
Одноденний чистий відтік BTC склав 331 млн доларів, ETH та SOL відповідно отримали чистий приплив у 9,42 млн та 520 тис. доларів. Зовні це виглядає як «відмова від великого на користь малого», але насправді більше схоже на переміщення позицій у книзі деривативів: на боці BTC концентровано скорочення довгих позицій із високим кредитним плечем, ETH тимчасово став притулком, SOL — лише легке тестування позицій.
Ключ не в цифрах відтоку, а в його природі. Якщо тиск продажів головним чином походить від скорочення кредитного плеча в контрактах, падіння буде різким, але відновлення також може бути швидким; справжня небезпека — це одночасна втрата ліквідності на спотовому ринку. Наразі докази більше схиляються до «структурної стійкості», а не повного ризик-офу.
Подальший розвиток подій залежить від двох напрямків: по-перше, чи зможуть кошти повернутися до основних активів після завершення скорочення кредитного плеча BTC, і чи очолить зростання ETH; по-друге, якщо відтік спотового BTC збільшиться, поточна сила ETH може бути лише затриманим проявом перед подальшим падінням.
Висновок: одноденні потоки легко вводять в оману. Слідкуйте за тим, чи слідує спотовий ринок за відтоком і чи продовжує скорочуватися позиції в контрактах. Потоки капіталу — це лише поверхня, а структура кредитного плеча — основа цього раунду ринку.
$BTC $ETH $SOL
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Брати, ETH цього разу справді дуже слабкий! Вчора ввечері він прямо впав нижче 2300, за 24 години впав на 4,23%, що майже вдвічі більше за падіння BTC.
Ще більш вражаюче те, що відомий KOL Хуан Лічен знову повністю ліквідував свої довгі позиції по ETH, загальні збитки вже перевищують 35,37 млн доларів. Якщо навіть великий гравець не витримує, нам, роздрібним інвесторам, тим більше не варто впиратися.
Рівень 2300 раніше багато разів тестувався — на 2313, 2325 були покупці, які утримували цю позначку, але кожного разу після утримання ціна не могла відскочити вгору. Це не сильна підтримка, це оборонна лінія, яку постійно б’ють, і чим більше б’ють, тим вона слабшає.
Зараз 2300 вже пробито, далі дивимося на 2200, а потім на 2025. Слабкість ETH — це не його власна проблема, а наслідок найтоншої ліквідності, коли він завжди перший, кого «здоять».
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $IRYS Прокинувшись, здається, що ринок припинив падіння і пішов у плюс, але останні дані по довгих і коротких позиціях змушують здригнутися!
Щойно переглянув дані по позиціях: співвідношення довгих і коротких рахунків BTC злетіло до 2.35, близько 70% роздрібних трейдерів відкривають довгі позиції на падінні. Роздрібні інвестори шалено ставлять на відскок у вихідні, але основні гравці стоять осторонь, така серйозна розбіжність часто передує ліквідації довгих позицій.
$BTC | 80620: всі скуповують на дні, чому ж ціна не може пробити 81000?
Вчора ввечері 80900, опівночі 80750, ранок 80620. Центр ваги постійно знижується, кількість довгих рахунків зростає, але спотові обсяги торгів серйозно просідають. 81000 так і не взяли, остерігайтеся, що основні гравці можуть різко скинути до 80000, щоб змити довгі позиції.
$ETH | 2378: співвідношення довгих і коротких зашкалює, 2400 стало психологічним бар'єром
Співвідношення довгих і коротких рахунків досягає 2.8, настрої на зростання навіть гарячіші, ніж у BTC. Але ціна вперто тримається нижче 2400, лише роздрібні рахунки не можуть підтримати відскок, якщо не вдасться втриматися вище 2420, можливе поступове падіння до дна.
$SOL | 103.2: важкий кредитний плечі, хто тихо виходить з ринку?
Імпульс відскоку слабкий, опір над 105 серйозний. Вихідні без інституційних покупців, надто багато довгих позицій може призвести до паніки, тримайте увагу на підтримці на рівні 100.
Підсумок: найгірше, коли роздрібні інвестори масово налаштовані на зростання, а основні гравці тихо виходять з ринку. Вихідні з низькими обсягами і бічним рухом, стримуйте руки, не ставайте паливом для ліквідацій!
Як думаєте, чи зможуть бичачі настрої піднятися до 81500 у вихідні, чи основні гравці влаштують різкий рух вниз, щоб вибити довгі позиції?👇
#MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 Ризик постачання нафти з Близького Сходу знову зростає, ціни на нафту продовжують зміцнюватися, стаючи важливим фактором у макроекономіці та ціноутворенні активів останнім часом.
Нафта — це не просто енергетичний товар, а чутливий індикатор глобальної інфляції та схильності до ризику. Коли геополітична напруга на Близькому Сході загострюється, ринок насамперед торгує ризиком переривання постачання, що забезпечує помітну підтримку цінам на нафту. Поточна динаміка показує, що інвестори більше не вважають безпеку постачання «фоновим шумом», а знову включають її до ключових факторів ціноутворення.
З макроекономічної точки зору: зростання цін на нафту → підвищення інфляційних очікувань → вплив на простір для політики центральних банків та траєкторію реальних відсоткових ставок → подальше порушення ринків акцій, облігацій, валют та ризикових активів. Якщо порушення постачання триватиме, побоювання стагфляції можуть посилитися; якщо це лише премія за ризик, падіння цін на нафту принесе тимчасові очікування пом’якшення. Наразі ми перебуваємо на етапі домінування «премії за ризик», тому слід остерігатися розбіжностей між настроями та фундаментальними показниками.
Щодо розподілу активів, енергетичні активи та деякі ресурсоємні інструменти отримують короткострокову вигоду, але волатильність зростає одночасно. Рекомендується звертати увагу на:
фактичні дані про постачання та проблеми з судноплавством;
готовність основних країн-споживачів до вивільнення стратегічних запасів;
взаємозв’язок індексу долара США та реальних відсоткових ставок за держоблігаціями США.
Ризик постачання з Близького Сходу знову зростає, а зміцнення цін на нафту нагадує нам: в умовах високої невизначеності управління позиціями та хеджування важливіші за оцінку напрямку руху. Зберігайте ліквідність, контролюйте кредитне плече, чекайте на більш чіткі сигнали. #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Біткоїн різко впав нижче 80000: 213 тисяч людей за ніч втратили все, 820 млн ліквідацій, 93% з них — лонги, але справжній винуватець — та бочка на 112 доларів нафти
У ніч на 25 жовтня біткоїн впав нижче 80000 доларів, мінімум за сесію досяг 79146 доларів, що є найнижчим показником за більш ніж місяць.
За 24 години загальна ліквідація по всій мережі склала 820 млн доларів, з них 93,1% — лонги, понад 213 тисяч людей були примусово ліквідовані. На Hyperliquid двоє великих китів втратили в сумі 8,05 млн доларів у BTC лонгах, зазнавши збитків у 278 тисяч доларів. Найбільша ліквідація — один лонг на 121,33 BTC, приблизно 9,91 млн доларів, був ліквідований при коливанні близько 3%.
Якщо ви біля 81000 думали, що "80000 точно втримаються" і відкрили лонг, то сьогодні вранці ви побачили не відскок, а повідомлення про ліквідацію.
$BTC $ETH $SOL #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 #中东原油供应风险再起，油价持续走强 #Robinhood交易业务增长能否延续？ Історія зростання торгового бізнесу Robinhood не закінчилася, але передумовою для «продовження» є успішне завершення структурної зміни: ринки прогнозів і опціони/акції повинні постійно збільшувати обсяги, щоб компенсувати прогалину, що залишилася через скорочення криптобізнесу, при цьому швидкість накопичення активів користувачів не повинна значно сповільнюватися. Поточні дані підтримують те, що ця зміна відбувається, але циклічний характер криптовалют, залежність торгових доходів від настроїв і регуляторна невизначеність визначають, що шлях зростання не буде плавною прямою лінією.Зараз ринок зовсім не дає шансів бичкам, кожне невелике відновлення — це пастка для покупців. $ETH
Ведмежий ринок! Ведмежий ринок! Абсолютно ведмежий ринок настав!
Зараз можна лише стежити за ринком і сподіватися, що з’являться кошти, які врятують ситуацію. Хто зможе витримати таке повільне падіння ETH, я вже майже не витримую.
Відкрив позицію на купівлю за середньою ціною 2690, з кредитним плечем 20x, зараз прибутковість впала до -257%, дивлюся, як ринок поступово падає, і в душі тривога: чи справді ведмежий ринок повернувся?
Arthur Hayes останнім часом активно продає великі обсяги криптоактивів, що само по собі створює додатковий тиск на ринок. Ця хвиля відскоку ETH слабка, на 4-годинному графіку всі середні ковзні спрямовані вниз, MACD продовжує слабшати, а підтримка близько 2280 може бути пробита в будь-який момент.
У рахунку ще є невеликі позиції LIGHT і SKHYNIX у плюсі, але великий збиток по ETH тисне, як камінь. У голові дві думки борються: закрити позицію з визнанням збитку і втекти, або не здаватися і чекати, що ринок підніметься до 2700, щоб вийти без збитків.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 $IRYS $BTC За відскоком 0.07725 стоїть справжнє відкриття каналу для донатів на платформі X
Вранці глянув на ринок, $DOGE досяг максимуму 0.0791, зараз 0.07725, зростання 2.03%, а з урахуванням приросту вже понад 3%. У спільноті близько 60% настроєні на зростання.
Але сьогодні я слідкував не за цією свічкою, а за малообговорюваною новиною. Гаманець MyDoge тепер дозволяє напряму надсилати DOGE будь-якому акаунту на платформі X, навіть якщо той ніколи не встановлював MyDoge. Процес: публікуєш пост з @MyDogeTip і командою, відправник підтверджує в додатку, і гроші одразу переходять з його гаманця в гаманець отримувача, платформа не торкається цих коштів. Якщо отримувач не зареєстрований, донат відображається як «очікує обробки», і коли він створить гаманець і прив’яже акаунт X, гроші можна буде забрати.
Це здається дрібницею, але насправді дуже потужно. Раніше, щоб надіслати DOGE людині поза криптоспільнотою, треба було пояснювати, як користуватися біржею, реєструватися, проходити KYC, шукати адресу. Тепер це не потрібно: ти просто робиш твіт і донатиш, і навіть блогер, який зовсім не розуміється на крипті, отримає DOGE, який можна забрати. Поріг входу знизився з «навчитися користуватися гаманцем» до «зареєструвати додаток».
MyDoge зараз має понад 500 тисяч користувачів, версія V3 щойно запущена. Рівень 0.077 на денному графіку все ще тримається над нижньою лінією Боллінджера, короткостроково виглядає спокійно. Але цей соціальний канал донатів вже тихо дійшов до сотень мільйонів користувачів платформи X.Прокинувшись, побачив, що всі три великі цілі рівні повністю пробиті. BTC впав нижче 80 000, ETH опустився нижче 2300, SOL навіть 100 не втримав. Ще гірше те, що ризики в енергетиці Близького Сходу зростають, Brent закрився на рівні 116,72 доларів, інфляційні побоювання повертаються, і американський фондовий ринок разом із крипторинком зазнають удару.
Цей спад був вірно спрогнозований: шорт на $ETH зі середньою ціною 2383 (30x повний лот) зараз на рівні 2346, прибуток +46%; шорт на $BTC зі середньою ціною 81662 (20x ізоляція) зараз 80590, прибуток +26%. Падіння ETH значно перевищує падіння BTC, що свідчить про зниження ризикової схильності інвесторів, тому не варто поспішати вважати це короткостроковою можливістю.
Єдина довга позиція в портфелі — $BNB, середня ціна 731, поточна 736, не тільки втрималась, а й має +15% прибутку, що є поточною зоною захисту.
Після пробою 80 000 ключове питання не в тому, наскільки впав курс, а чи зможе він швидко відновитися. Якщо відскок буде без обсягу, доведеться продовжувати перевірку. Психологічна позначка SOL у 100 доларів пробита, і якщо вона довго не буде відновлена, паніка може поширюватися далі.
Зростання цін на нафту та повернення інфляційних очікувань — зараз найбільше не вистачає не тих, хто хоче купити на дні, а стабільних покупців.
Як думаєш, BTC спочатку відновить 80 000, чи SOL продовжить падіння до 95?
Особистий запис, не є інвестиційною порадою. #中东原油供应风险再起，油价持续走强 "Вже так відкотилося, а ти все ще не виходиш?" — я запитую себе знову, відповідь все та ж — не виходжу до кінця.
$PEPE 50-кратний шорт, 0.000004492, +187.48%, падіння 3.75%. З 399% до 187%, віддача 212 пунктів, звучить так, ніби треба було вийти, правда? Ось чому я не закриваю позицію одразу:
По-перше, мій сигнал тривоги — 0.0000045, а не цифра прибутку. Зараз 0.000004492, ще не піднявся вище. Поки причина не зникла, немає сенсу виходити повністю.
По-друге, я вже все порахував. Основну частину я зафіксував раніше, залишок навіть якщо знеціниться до нуля, загалом за сьогодні я все одно в плюсі. Тож це не "жадібність", а "використання вже отриманого прибутку для ставки на малоймовірне продовження".
По-третє, я встановив собі дедлайн. До світанку все має бути закрито, не хочу тримати 50-кратну позицію на день — комісії за фінансування, ліквідність, FOMC — все це попереду.
Макроекономічна ситуація не змінилася: Федеральна резервна система підвищила ставку у вересні до 3.75%—4.00%, CPI 3.7%, PPI 6.3%, ймовірність підвищення у грудні 67.5%, засідання 27—28 жовтня.
Без сентиментів, лише умови: якщо закриємо 0.0000045 — виходжу, якщо проб’є 0.0000043 — ще трохи потримаю, в інший час — без руху. $BTC $ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ "Продати на найвищій точці" — це міф, у цій угоді я повернувся з 568% до 478%, і все одно живу досить добре.
Завжди хтось питає мене: чому ти не закрив усі позиції на найвищій точці? Я відповідаю, бо не можу її впіймати і не хочу цього робити. $WET сьогодні ввечері найнижче було 0.05275, прибуток 568%; зараз 0.05607, 478%. Ці 90 пунктів посередині — це "те, що можна було б додатково заробити" — але натомість я з 21 години більше не переживав.
Рух цієї угоди насправді досить типовий: підйом, падіння, постійне зниження, пробій 0.055, не дотягнув до 0.05, потім відпочинок між 0.054—0.056. Зараз вона на 31.4% вище за ціну входу, тобто має зрости на третину, щоб дістатися до мене, що дає комфортний запас.
Загальна ситуація все ще похмура: Федеральна резервна система у вересні підвищила ставку до 3.75%—4.00% одноголосно, вересневий CPI 3.7%, PPI 6.3% обидва перевищили очікування, CME дає ймовірність підвищення ставки в грудні 67.5%, FOMC 27—28 жовтня вже близько, індекс страху 46.
Темрява не означає, що я можу закрити очі. Основну частину закрив, залишив трохи, щоб побігти разом: якщо 0.05 проб’ється — дивлюся на 0.048, якщо 0.06 відновиться — визнаю помилку.
Скільки заробити — це нагорода ринку, скільки забрати — це моє рішення, і я його прийняв правильно. $BTC $ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ "Зараз у вас на руках чотири позиції з толерантністю до помилок нижче 2,6%, не сортуйте за прибутковістю, сортуйте за принципом 'хто перший впаде'."
За толерантністю від найменшої до найбільшої:
SOL лонг｜0,48% — найтонша, і імпульс щойно зупинився (ETH стоїть на місці = відскок вичерпано = лонгова позиція без живлення). Перша в пріоритеті.
BTC шорт｜1,215% — друга за тонкістю, торгується безперервно 24 години, може будь-якої миті пробитися. Друга в пріоритеті.
PEPE лонг｜1,78% — проти тренду, ловить відскок, спираючись на рівень 0.0000045, що дуже близько. Третя.
SNDK шорт｜2,31% — особлива: не сьогодні ввечері, крайній термін — понеділок 21:30 відкриття ринку з розривом (ще близько 41 години). Сьогодні ввечері не треба рухатися, але треба врахувати в обліку.
ETH шорт｜2,598% — ця, яку ви найбільше боїтеся, остання в черзі. Має 253% плаваючого прибутку в запасі, кровотеча щойно сповільнилася в 3,6 рази, це найспокійніша з цих чотирьох.
Парадоксальний висновок: ETH, яку ви сьогодні ввечері найбільше фіксуєте і про яку найбільше турбуєтеся, насправді найменш термінова. Справжня перша до дії — це SOL, яку ви фіксували лише один раз і яка має лише 48%.
Порядок прийняття рішень лише один: хто перший пробитий — той перший і обробляється — не залежно від того, скільки зароблено. $BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ "$SOL після входу, зона ризику стала семи картами — і найтонша з них — це ваша найновіша.
Безпечна зона｜не потрібно стежити
IRYS 185.26%
WET 34.34%
ORDER 25.93%
Середня зона｜встановіть нагадування
AKE 18.41%
DOOD 16.93%
Зона ризику｜обробити сьогодні ввечері
ZEC 5.56%
DOGE 3.08% (0.98 балів/хв, найшвидша втрата)
ETH 2.63%
SNDK 2.31% (понеділок 21:30 прорив, близько 41 години)
PEPE довго 1.78%
BTC 1.215%
SOL довго 0.48% ← ця карта, найтонша на весь обсяг
Зверніть увагу на закономірність: найтонші три карти (SOL 0.48%, BTC 1.215%, PEPE довго 1.78%) — це саме ті, що відкриті нещодавно або проти тренду. Старі позиції (IRYS, ORDER, DOOD) мають великий запас помилок — це означає, що при відкритті нових позицій ви даєте менший буфер, ніж при відкритті старих.
Це звичка, яку можна змінити: нова позиція ≠ малий буфер. Навпаки, нова позиція без плаваючого прибутку повинна мати більший запас помилок.
Дія: заблокуйте SOL або перенесіть на беззбитковість, межа 101.08. $BTC $IRYS #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？" Прогноз Третьої сестри:
Жовтневий FOMC, ймовірно, залишиться без змін, але це зовсім не «повний поворот до голубиного курсу», а типовий «яструбиний пауз».
Нинішня ФРС дуже суперечлива. Якщо дивитися на ринок праці: кількість робочих місць поза сільським господарством зросла лише на 29 тис., рівень безробіття підскочив до 4,2%, економіка охолоджується; якщо дивитися на інфляцію: CPI 3,7%, базова інфляція все ще дуже стійка. Це ставить їх у складне становище — продовжувати підвищувати ставки бояться остаточно зруйнувати ринок праці та довгі ставки; одразу послабити — бояться втратити контроль над інфляційними очікуваннями.
Справжні змінні — це чотири ключові моменти:
По-перше, базовий PCE та зарплати: поки ці два показники не почнуть знову зростати, пауза має сенс.
По-друге, ціни на нафту та Близький Схід: геополітичні потрясіння можуть миттєво підняти ціни на нафту і відновити інфляційний сценарій.
По-третє, дохідність довгострокових американських облігацій: якщо ринок сам по собі почне затягувати умови, ФРС може підтримати паузу.
По-четверте, дані до грудня: якщо економіка перегріється, так звана «пауза» може перетворитися на «запізніле підвищення ставки».
Для криптоспільноти $BTC, $ETH, $ZEC короткостроково можуть отримати передишку на очікуванні «відсутності підвищення ставок», але макроекономічний тиск не знято. Не сприймайте паузу як переломний момент, у жовтні краще більше спостерігати і менше діяти, готуючись до можливого удару в грудні. Краще залишатися на задвірках і захищати капітал.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
$BTC $ETH $ZEC
Це лише особисті спостереження, не є інвестиційною порадою.$ETH 23 жовтня впав нижче за мінімум 22 жовтня $2,358, мінімум за сесію $2,350, поточна ціна $2,383 — кожен рівень підтримки нижчий за попередній, це не зупинка падіння, а поетапне зниження. Багато хто бачить, що ціна стоїть на місці, і думає, що падіння припинилося, але так зване «стабільне» часто є лише перервою в тренді падіння. Справжній сигнал: рівні відскоку поступово знижуються, структура не порушена. Мій висновок простий: $ETH відскок у діапазоні $2,396-2,417 — це зона для поступового відкриття коротких позицій, стоп-лосс $2,438, перша ціль $2,328, якщо продовжить падіння — дивимось на $2,281, кредитне плече контролюємо в межах 3-4 разів, співвідношення прибутку до ризику починається з 2.4:1. Це не вгадування дна, а торгівля за структурою.☕ Тепер подивимось на старшого брата $BTC: поточна ціна $81,008, 7-денний діапазон $80,457-$84,876, після досягнення $84,876 21 жовтня ціна падала два дні поспіль, 23 жовтня мінімум $80,457, одночасно пробито мінімум 21 жовтня $81,257. Фінансова ставка +0.007%, навіть впертіша за $ETH з +0.006% — довіра бичків майже зникла, але вони все ще платять премію. Це означає, що ринок ще не завершив очищення емоцій. Ключове спостереження тут: $BTC не просто повільно падає з низьким обсягом, а повільно спускається, відскок все ще є можливістю для коротких позицій, зараз не варто вважати його притулком. Коли старший і другий брат одночасно слабшають, ставка залишається позитивною, а попередні мінімуми послідовно пробиваються, натовп найчастіше недооцінює це29 жовтня крипторинок послідовно переживе два раунди макроекономічного ціноутворення.
О 2:00 за пекинським часом буде опубліковано рішення Федеральної резервної системи щодо процентної ставки, поточний діапазон ставок становить 3,75%—4,00%, ринок очікує збереження без змін.
О 2:30 за пекинським часом відбудеться пресконференція. Припинення підвищення ставок вже враховане в торгах, справжній вплив на ринок матимуть заяви ФРС щодо інфляції та подальших підвищень ставок.
О 20:30 одночасно будуть опубліковані попередні дані ВВП США за третій квартал, кількість первинних заявок на допомогу з безробіття та базовий індекс PCE за вересень. Попереднє значення первинних заявок — 194 тис., базовий PCE у річному вираженні — 3,0%, ринок прогнозує 3,1%. Зростання інфляції на тлі стабільного ринку праці продовжить підтримувати жорстку політику.
BTC визначає напрямок ринку, відскок перед рішенням слід розглядати як покриття коротких позицій. ETH відстає від BTC, тому при ослабленні ринку його падіння може бути більш значним. SOL має вищу еластичність, після підйому легше виникають ліквідації за рахунок кредитного плеча. ZEC, хоч і має власний наратив, при відході макрофондів також не зможе залишитися осторонь.
Поточний відскок слід розглядати лише як корекцію після падіння. Вночі слід очікувати заяв політиків, ввечері — перевірку даних, обидва сигнали одночасно є «яструбиними», чотири криптовалюти продовжать перебувати під тиском.
Ці ключові дані будуть опубліковані вже за кілька днів, до того часу я продовжуватиму займати медвежу позицію, поки ринок не зазнає повного розвороту! Більшість людей поспішно заявляють «BTC досяг дна», але я вважаю, що доказів поки що недостатньо.🙂 Я більше схильний дивитися на сліди, які залишає цикл, а не гадати про рівні.
В історії справжнє дно часто має такі ознаки:
❌ Відкат ще не досяг рівня 0.786 за Фібоначчі
✅ Тижневий графік ще не підтвердив перепроданість і бичачу дивергенцію
✅ Ціна ще не наблизилася або не пробила 200-тижневу середню
❌ Левериджовані довгі позиції ще не викликали ланцюгових ліквідацій на мільярди доларів
Якщо ці пазли не зібрані, важко говорити про міцне дно.🧩 Якщо BTC спочатку підскочить до 92 000 або навіть 100 000, але сформує ведмежу структуру, це більше схоже на «нижчий максимум», а не на розворот. Потім може бути різкий спад, і рівні 48 000–39 000 теж не можна повністю виключати.⚠️ Звісно, тижневий і місячний графіки все ще переважно бичачі, це лише оборонний сценарій, а не твердження, що так буде.
Найбільший ризик — це коли всі вважають «дно» загальноприйнятою істинною.📉 Ти справді вважаєш, що BTC досяг дна?210 мільярдів доларів $BTC «переїжджають» в мережі, а ціна впала нижче 80 тисяч. Брати, ця картина дуже розірвана.
Вчора в мережі вибухнула найбільша з 2026 року операція з витрачання UTXO — понад 230 тисяч $BTC було зосереджено в одному русі, вартістю 210 мільярдів доларів, ймовірно, від одного й того ж суб’єкта. Дивно, що приплив на біржі не відбувся. Відсутність синхронного припливу депозитів свідчить, що це більше схоже на те, що кит пересуває кошти між власними гаманцями, а не викидає монети на ринок.
А що робить ринок? $BTC упродовж сесії пробив 80 тисяч, за 24 години ліквідації по всій мережі склали 820 мільйонів доларів, 93% з них — довгі позиції, 210 тисяч людей були ліквідовані. Кити тихо пересувають фішки в мережі, а роздрібні трейдери з кредитним плечем на ринку зазнають втрат. Це те, що я часто кажу: справжні великі гроші ніколи не оголошують свої дії заздалегідь.
Подивімося на вік монет. Більшість переміщених UTXO були неактивні від 1 до 6 місяців, а близько 4,6 мільярда доларів походять від довгострокових власників, які тримали монети від 1 до 3 років. Ці люди не є короткостроковими трейдерами, що ганяються за ціною. Вони обирають діяти, коли ціна пробиває важливі рівні і паніка максимальна — або це переміщення для кастодіального зберігання чи внутрішнє впорядкування, або підготовка до наступного етапу структурування позицій. Мережа не бреше, але свічкові графіки можуть вводити в оману.
Макроекономічна ситуація також підливає олії у вогонь. Alphabet у третьому кварталі дійсно показала вибухове зростання хмарних сервісів — 82%, але капітальні витрати підвищуються, і ринок голосує ногами, побоюючись темпів повернення інвестицій в AI. Коли ризикова апетитність у технологічних акціях знижується, $BTC як актив з високою бетою природно тягнеться вниз, цей ланцюг передачі неодноразово підтверджувався в останніх квартальних звітах. AI відволікає увагу і капітали, $BTC короткостроково страждає, але кити саме цим вікном користуються, щоб розставити свої позиції в мережі.
Тож у цьому дописі я хочу сказати дуже просто: не дивіться лише на те, чи пробито 80 тисяч. Подивіться, хто рухається під час падіння, і куди пішли монети після руху. Відсутність різкого припливу на біржі означає, що тиск продажів ще не заряджений. Справжня увага має бути на подальших подіях — якщо знищення цих UTXO відповідає реалізованому прибутку чи збитку, то показники прибутків і збитків у мережі дадуть справжній сигнал напрямку.
$BTC зараз на цій позиції: ви ріжете збитки чи чекаєте, поки кити зроблять перший хід? Пишіть у коментарях.👇
#Tectonic遭操纵，Cronos暂停出块 #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ $BTC #OKX百万规划师 Оновлення ринку 24.10 | Одночасне шортування, але різні результати прибутків і збитків
$NEAR vs $SOL: Розумні інвестиції виявляють два види ризиків
Обидва активи зазнали значного шортування, але ключова різниця у прибутковості.
Щодо SOL, шорти міцно контролюють ситуацію, лонги зазнають значних збитків. Структура збитків свідчить про продовження тиску продажів, шорти не відчувають тиску виходу, короткострокова ініціатива залишається за продавцями.
NEAR розповідає іншу історію. Незважаючи на падіння ціни майже на 9%, великі шорт-позиції залишаються у збитку. Тобто, шорти сильно тиснуть, але не заробляють, і якщо покупці знову візьмуть контроль, покриття шортів може стати додатковим імпульсом.
Моя думка: SOL структурно слабший, шорти домінують, а лонги втрачають; NEAR при відновленні настроїв має більший потенціал для стискання шортів. При однаковому падінні співвідношення прибутків і збитків у позиціях дає зовсім різні сигнали.
Далі слідкуємо за двома моментами: чи продовжать шорти SOL нарощувати позиції, і чи збільшаться збитки шортів NEAR. Прибутки і збитки в позиціях часто раніше за ціну виявляють ризики.
Вищенаведене — це спостереження за даними, а не торгові рекомендації. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 $BTC 80 тисяч — цей «сендвіч», кого ж він чекає, хто перший моргне?
Дивився на графік увесь день, позиція 80 тисяч — не піднятися, не впасти, наче хтось тримає і тертить об стіл.
Коливання є, але напрямок зник. Трохи вгору — ведмеді нервують; трохи вниз — бичачі спітніли. Обидві сторони чекають, хто перший помилиться.
Розкрию карти.
$BTC зараз близько 80286. Над головою 81383, ліквідації ведмедів майже 50 млн U, всього +1.37% від поточної ціни, одна маленька свічка — і можна дотягнутися. Під ногами 79376, ліквідації бичачих 56.13 млн U, навіть більше, ніж зверху, це найбільша концентрація позицій з трьох. Що це означає? Якщо $BTC справді хоче «вколоти» вниз, стоп-лоси знизу впадуть як доміно. За останні 24 години ліквідації по всій мережі досягли 800 млн доларів, з них $BTC — 235 млн, більшість — бичачі. Кров пролилася, але тіла кредитного плеча ще не прибрані.
$ETH гірше. 2336, зверху біль ведмедів 2400, +2.74% від поточної ціни, простір більший, але відчуття важче. У жовтні спотовий $ETH ETF втратив майже 1 млрд доларів, один з найгірших місяців цього року. Інститути продають, плечі вибухають, ціна тримається близько 2300. $ETH зараз не бракує причин для відскоку, а бракує боєприпасів для нього. Зверху 2400 ліквідації ведмедів на 17.64 млн U виглядають заманливо, але треба, щоб хтось справді кинув туди гроші.
$SOL — найбурхливіший з трьох. 101.22, зверху біль ведмедів 102.41, +1.18%; знизу біль бичачих 98.63, -2.56%. Alpenglow оновлення 21 жовтня вийшло на основну мережу, латентність з 12.8 секунд знизили до 150 мс, технічно це серйозно. Але ціна не відреагувала. Позитив не підтримали, отже зараз $SOL керують не наративи, а плечі і ліквідність. Біль зверху і знизу дуже близько, тож будь-який рух буде гострішим, ніж у $BTC і $ETH — він не найчіткіший за напрямком, але точно перший рухається.
Чому ж не росте і не падає глибоко?
Не росте, бо зверху три гори тиснуть. У жовтні ETF втрачають кошти: $BTC спотовий ETF втратив понад 500 млн, $ETH ETF — понад 1 млрд, інституційний попит падає. Макро: вересневий CPI і PPI перевищили очікування, 10-річні облігації США тримаються вище 5.1%, засідання ФРС 28 жовтня близько, ринок боїться жорстких сигналів про підвищення ставок у грудні. Ситуація на Близькому Сході підтримує ціну на нафту, інфляційні очікування не знижуються. Фінанси, макроекономіка, геополітика — жодна лінія не підтримує бичачих.
Не падає глибоко, бо знизу є підтримка. За останні 24 години найбільш вразливі плечі бичачих вже ліквідовані, 210 тисяч осіб примусово закрили позиції, найслабший шар плечей зменшено. Позиція 80 тисяч — технарі дивляться, інвестори ETF теж, ведмеді бояться пробити 79376, щоб не викликати V-подібне відскокове закриття. Обидві сторони обережні.
Отже структура зараз така: $BTC робить «сендвіч» біля 80 тисяч, $SOL створює шум, $ETH тягне назад.
Найнеприємніше в цій ситуації — вона не дає напрямку, а вбиває терпіння. Ті, хто хоче купити на підйомі, відштовхуються назад, хто хоче продати на падінні — відскакує, дві сторони б’ють по руках, позиції зникають, психіка руйнується.
Моя думка: не сприймайте ліквідаційні точки як «цільові», сприймайте їх як «межі мінного поля», яких треба уникати. Біля верхніх ліквідацій ведмедів не женіться за зростанням, дивіться на сигнали застою; біля нижніх ліквідацій бичачих не панікуйте, дивіться на обсяги підтримки. $SOL коливається швидко, але не дозволяйте його швидкості вести вас. $ETH слабкий, але коли він найслабший, це часто означає, що ведмедів найбільше.
$BTC 80 тисяч — цей сендвіч, врешті-решт, хтось перший моргне. Ваше завдання — не вгадати, хто, а переконатися, що ваша позиція залишиться на столі, хто б не моргнув першою.
Яка у вас зараз позиція — бичача, ведмежа чи без позиції, дивитесь зі сторони? Пишіть у коментарях, подивлюся, хто сьогодні найзапекліший👇
$BTC $ETH $SOL #Hyperliquid海力士永续插针，平台承诺赔付清算损失 #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ @OKX中文
⚠️ Ризик: наведені дані ліквідацій взяті з Coinglass та відкритих ринкових джерел, ринок швидко змінюється, точки ліквідації динамічно зміщуються залежно від ціни та обсягів. Цей текст — лише аналіз логіки ринку, не є торговою рекомендацією. Кредитне плече — це ніж, лезо рухається швидше, ніж ви думаєте.Продайте нафту/золото/срібло, купуйте $BTC.
Цю фразу я довго тримав у собі, сьогодні ринок нарешті показав логіку прямо в обличчя.
Нью-Йоркське золото два дні тому втратило рівень 4100, срібло впало більш ніж на 5% за один день. Напруженість на Близькому Сході підняла ціну на нафту, інфляційні очікування зросли, ймовірність підвищення ставки ФРС у грудні вже близько 86%. Дорогоцінні метали опинилися між молотом долара і ковадлом прибутковості, їх захисні властивості перед «вищими і тривалішими ставками» крихкі, як папір.
А нафтовий ринок ще цікавіший. OPEC+ заявляє про збільшення видобутку, у вересні дійсно додали 900 тисяч барелів на день, але фактичний потік через Ормузьку протоку все ще значно нижчий за норму, Саудівська Аравія навіть знижує ціни, щоб захопити частку ринку. Вища ціна на нафту стимулює збільшення паперового постачання, але одночасно вбиває кінцевий попит — прогноз зростання світового попиту від OPEC шостий раз поспіль знижено до 180 тисяч барелів на день.
Ось доля сировинних товарів: коли ціна висока, виробники починають активно діяти, постачання рано чи пізно зростає і з'їдає надбавку.
Біткоїн не грає за цими правилами.
2100 мільйонів — це 2100 мільйонів. Незалежно від того, чи ціна підніметься до 85 тисяч, чи до 100 тисяч, майнери можуть добувати лише 450 монет на день. Ще важливіше, що зараз швидкість купівлі $BTC ETF і інституціями давно перевищує просте «поглинання нової пропозиції» — дані на 2026 рік показують, що інституційні покупки в шість разів перевищують новий випуск, а ETF вже заблокували понад 6,5% кінцевої пропозиції. MicroStrategy нещодавно додатково інвестувала понад 22 мільйони доларів, середня ціна близько 82 тисяч, загальний портфель перевищує 840 тисяч монет.
Висока ціна сировини — це копання собі могили. Висока ціна біткоїна — це зачинення дверей для наступних.
$BTC зараз коливається між 82 і 85 тисячами, короткостроково це дратує, Wintermute теж каже, що без прориву 87 тисяч це буде боковий тренд. Але подумайте про одне: ваші короткі позиції на сировину — це ставка на виробничі можливості людства; ваші довгі позиції на $BTC — це ставка на незмінність математики.
Що міцніше — вирішуйте самі.
$BTC #AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展 #BTC沉睡供应创新高，稀缺性再受关注 #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Позиції одинадцятого боса в цій групі видно з першого погляду — це не хаотичне розкидання сітки, а чітка наступальна стратегія, що фокусується на «поверненні схильності до ризику». Результат? У криптосвіті — прибуток, а в золоті — удар у відповідь.
Спершу подивимось на $BTC, ця довга позиція принесла прибуток зовсім не випадково.
Ціна маркування 80353, відкриття позиції 79431, плаваючий прибуток 92000, дохідність 34%, 30-кратне кредитне плече на всю позицію. Ключове зараз — ця структура: відкритий інтерес (OI) повернувся до 472 тисяч $BTC, шорти щогодини платять понад 600 тисяч доларів США у вигляді фінансових витрат, семиденне середнє — лише 197 тисяч, собівартість шортів вже на дуже неприємному рівні. Перпетуальні контракти мають довготривалий негативний преміум, шорти домінують у торгівлі, але ціна не падає глибоко. Високий OI у поєднанні з негативним преміумом — історично 9 березня та 13 квітня вже відбувалися короткозакриття з відскоком. Ці 100 BTC довгої позиції одинадцятого боса — це не просто прибуток від зростання, а паливо, змушуюче шортів купувати.
$ETH ще агресивніший, 67,85% прибутку — не випадковість.
Відкриття 2285, маркування 2337, 3500 ETH плаваючий прибуток 180000. За цим стоїть щось більше: $ETH піднявся з мінімуму 1750 майже на 38%, кількість активних адрес з січня зросла на 33%, додалося 6,5 млн ETH, заблокованих у контрактах, ETF сім днів поспіль отримують чистий приплив 298 млн доларів. Запаси $ETH на біржах впали до багаторічного мінімуму, ліквідність спотового ринку звужується. Це не просто емоційний ріст, а виведення монет. Тримати 30-кратне кредитне плече на цій позиції — це сміливість і впевненість у власній оцінці.
Але в золоті справи йдуть гірше.
$XAU відкриття 4039, маркування 3998, 1800 контрактів плаваючий збиток 73000, дохідність -20%. 20-кратне кредитне плече на всю позицію, маржа 359000, рівень підтримки маржі такий самий, як у $BTC і $ETH — 324,52%. Три позиції — один набір параметрів ризик-менеджменту, що означає, що одинадцятий бос з самого початку пов’язав їх в один портфель, ставлячи на «синхронне зміцнення ризикових активів».
Чому золото не йде в ногу? Не тому, що логіка безпеки зникла, а тому, що логіка процентних ставок тимчасово переважає. Очікування стагфляції відсунуло терміни зниження ставок ФРС, прибутковість держоблігацій США зросла, вартість утримання золота різко зросла, гроші тікають з безвідсоткового золота в прибуткові доларові активи. До того ж, ETF, які масово купували в березні, останнім часом синхронно скорочують позиції, а програмні продажі CTA і роздрібних інвесторів посилили падіння. Геополітичні ризики залишаються, але фокус ринку змістився з «купівлі безпеки» на «рахунок процентних ставок». Золоті довгі позиції потрапили під приціл.
Отже, справжній сенс цієї групи позицій — не просто «прибуток з однієї сторони і збиток з іншої».
Довгі позиції $BTC і $ETH заробляють на структурі шортів і грошах інституцій; довга позиція в золоті тримає удар зміни макроекономічного фокусу ціноутворення. Однаковий рівень підтримки маржі означає, що будь-які екстремальні коливання в одній позиції вплинуть на життєвий простір інших двох. 30-кратне плече для $BTC і $ETH, 20-кратне для золота, підтримка маржі 324% — буфер проти волатильності не безмежний.
Зараз одинадцятий бос стоїть перед простим питанням: чи вистачить прибутку в криптосвіті, щоб покрити збитки в золоті, доки очікування щодо ставок не зміняться.
Короткостроково паливо для шортів $BTC ще є, структура монет $ETH не розпалася, криптосвіт, ймовірно, ще протримається. Золото ж, за думкою аналітиків, «довгострокова логіка не порушена, але короткостроково тиск збережеться», поки очікування зниження ставок не відновляться, довгі позиції в золоті — це купівля часу за маржу.
Три позиції, один рівень підтримки маржі, дві долі. Далі змагатимуться не хто краще бачить, а хто витримає.
Як ви думаєте, одинадцятий бос спочатку закриє золото, щоб зупинити кровотечу, чи буде тримати криптоприбутки, щоб витримати падіння золота? Пишіть у коментарях.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC застряг на межі 80K, і я навпаки не так вже й кваплюся
Вчора перед закриттям ринку дивився на графік, 81.2K трохи опускався вниз, це відчуття було не як водоспад, а як пісок, що просочується крізь пальці. 83.8K навіть не торкнувся, а діапазон 81.6–81.9K, який минулого тижня підтримував, цього тижня став «стелею».
Чесно кажучи, RSI близько 43, зарано говорити про перепроданість, і про паніку теж не йдеться. Це просто «застрягле» значення: ведмеді не мають сил пробити вниз, а бики не наважуються піднятися вгору. Справжній холодок по спині викликала не свічка, а фраза з тижневого звіту Coinbase — 80–82K критично, бо середня собівартість власників ETF приблизно 81.3K, а 50-денна середня — 81.7K, і ці дві лінії накладаються на одну зону. Простими словами: «лінія беззбитковості» цих інституційних покупців прямо під ногами, утримати її — це психологічна битва, пробити — битва за довіру.
Тому завтра я не буду дивитися на 81.9, а спочатку зверну увагу на 80.8K. Це не якась містична цифра, а сигнал короткострокового настрою. Якщо 80.8K вдасться утримати, значить хтось готовий купувати на цьому рівні, і діапазонна консолідація може тривати. Але якщо 80.8K стане опором, який не вдається подолати, наступною метою стане 79.4K — а далі вниз, близько 78K, це вже місце, де важко буде бикам з кредитним плечем.
Новини не допомагають, це треба визнати. FOMC 28 жовтня вже на носі, а ф’ючерси майже на 80% заклали підвищення ставки в грудні. Актив без доходу, поруч дворічні облігації США з прибутковістю 4.8%, як великі гроші оберуть — відповідь очевидна. ETF останні дні іноді зупиняють кровотечу, але загальна втрата в жовтні ще не закінчена. Ще більш тонко з деривативами — позиції переважно довгі, але обсяг активних продажів у 1.5 раза більший за купівлі, позиції ставлять на відскок, а гроші тихо тікають. Така розбіжність гірша за одностороннє падіння, бо вона не дає швидкого полегшення.
Але я все ж кажу: тут терпіння цінніше за швидкість реакції. Не те щоб не можна бути песимістом, але короткостроково шортити біля собівартості ETF — це дуже невигідно. Якщо діяти, то краще почекати, поки 80.8K точно втратять, і лише тоді дивитися на 79.4; навпаки, якщо колись закриття знову буде вище 81.9K, настрій може змінитися швидше, ніж перевернути сторінку — у цього ринку пам’ять лише на три свічки.
Моя власна позиція не змінилася, поставив сигнал на 80.8. Не злякався, а вважаю, що на такому рівні варто чекати «підтвердження», а не ставити на «відчуття».
А ви на який рівень дивитиметесь завтра? 80.8 чи 79.4? $BTC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复 #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Брат Маджі охопив у цьому портфелі три різні типи монет: BTC, ETH, HYPE, налаштування кредитного плеча динамічно коригується залежно від волатильності активу.
$BTC шорт: 40-кратне кредитне плече на весь портфель, позиція 243.96 BTC, вартість позиції 19,601,100 доларів США, ціна відкриття 84,070.0 доларів США, поточний нереалізований прибуток 909,000 доларів США, накопичені комісії за фінансування 115,100 доларів США, ціна ліквідації встановлена на 106,266.73 доларів США.
$ETH лонг: 25-кратне кредитне плече на весь портфель, позиція 7,223.81 ETH, вартість позиції 16,889,300 доларів США, ціна відкриття 2,500.18 доларів США, поточний нереалізований збиток 1,171,600 доларів США, накопичені комісії за фінансування 53,200 доларів США, ціна ліквідації встановлена на 1,433.5 доларів США.
$HYPE шорт: 5-кратне кредитне плече на весь портфель, позиція 268,300 HYPE, вартість позиції 20,404,200 доларів США, ціна відкриття 66.2399 доларів США, поточний нереалізований збиток 2,632,000 доларів США, накопичені комісії за фінансування 1,087,800 доларів США, ціна ліквідації встановлена на 97.75 доларів США.
З деталей позицій чітко видно хеджувальну стратегію трейдера: з одного боку, ставка на корекцію BTC через шорт, з іншого — ставка на зростання ETH через лонг, одночасно з низьким плечем відкрито шорт на високоеластичну монету HYPE, де високі позитивні комісії за фінансування суттєво компенсують нереалізовані збитки по ETH. Наразі доходи від комісій HYPE майже повністю покривають збитки по ETH, значно знижуючи загальні витрати портфеля.
Проте ризики високого кредитного плеча залишаються суттєвими: 40-кратне плече по BTC означає, що зворотний рух ціни менше ніж на 3% може суттєво з’їсти маржу, а при екстремальних коливаннях легко може спрацювати ланцюгова ліквідація.
Такі міжмонетні хеджовані операції з високим плечем вимагають дуже точної оцінки ринку та високих навичок управління ризиками. Звичайним трейдерам слід уникати сліпого копіювання, оскільки це може призвести до одночасних збитків по лонгах і шортах, і неможливо відтворити поточний ефект хеджування.
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 $ETH
Santiment у суботу оприлюднив несподівану цифру: Uniswap за день додав 2295 нових гаманців — найшвидший день з листопада 2022 року.
В тому ж місяці UNI впав на 25,7% до 6,93 доларів, а заблоковані активи v4 навпаки зросли на 17% до 1,44 млрд доларів. Користувачі приходять, монета падає — це поєднання виглядає досить дивно.
Щодо графіка ETH, який я щойно відкрив: вчора ввечері він впав нижче 2300, мінімум був 2282, зараз піднявся до 2345, за 24 години все ще падає на 1,7%. Відкритий інтерес становить 14,4 млрд доларів, комісії близькі до нуля, ніхто не бореться за напрямок.
Моя оцінка: такі дані про нові гаманці — це довгостроковий фундамент, а не причина для короткострокових рухів. Потрібно дочекатися, коли це перетвориться на стабільні комісії та заблоковані активи, тоді це матиме значення. Наразі це максимум свідчить, що в медвежому ринку ще є активність. Я визнаю стан екосистеми, але на цьому тижні я не підтримую довгі позиції.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强
117 доларів — це не межа? Якщо епічний гнів знову спалахне, хто впаде першим — Bitcoin чи нафта з газом?
23 жовтня Brent закрився на рівні 116,72 долара, під час торгів пробив 117, два нафтові танкери в Ормузькій протоці, завантажені 4,5 млн барелів, підірвалися на мінах, США заявили про можливість ще одного невеликого удару.
【Міркування досвідченого】Ця хвиля зростання цін на нафту — це не через дефіцит, а через потенційну загрозу. Потік насправді відновився на 80%, але страхові внески та витрати на обхід піднімають ризикову премію. На фондовому ринку нафтовий сектор, послуги та транспортування — це очевидні події, але не варто купувати на піку, після новин про інцидент почнеться розпродаж. Цифрові активи більш суперечливі: зростання цін на нафту підсилює інфляційні очікування, прибутковість держоблігацій США тисне на ризикові активи, Bitcoin того ж дня впав до 80940, ланцюгові важелі першими очистилися. Не вважайте BTC цифровим золотом, зараз це високоволатильний ризиковий актив, а не притулок. Якщо конфлікт розгорнеться, гроші спочатку підуть в нафту, золото, військову промисловість, нафтові акції, і лише потім криптовалюти відновляться. Якщо конфлікту не буде, премія зійде нанівець, нафтовий сектор відновиться швидше за крипту. У торгівлі — нафту і газ тримайте для подійних коливань, крипту контролюйте важелі і чекайте підтверджень, не ставте все на карту через інтригу.$BTC
Останнього разу, коли бачив дані про «китів, що накопичують монети», я сприймав це як позитив, але тепер трохи незручно.
Статистика в ланцюгу: з липня кити скупили 243 000 монет, за поточною ціною це понад 20 млрд доларів, продажі дійсно припинилися ще в липні. Ці дані я перевірив, це не клікбейт.
Але ціна вчора ввечері все одно впала нижче 80 000. OKX зараз близько 80 600, 24-годинний мінімум 79 220, за одну годину позавчора по всій мережі було ліквідовано позицій на 291 млн доларів. Я також подивився ринок: відкритий інтерес все ще 24,4 млрд доларів, ставка за перпетуалами близька до нуля, а на ринку все ще негативна премія.
Ті, хто купує, не підтримують ціну, це означає, що вони накопичують позиції, а не очікують відскоку. За таких умов слово «збільшення» я більше не можу вважати дном. Півтора місяця тримав це як позитив, а в підсумку залишився ні з чим.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复
У суперциклі зберігання, хто тихо знімає сходи
23 жовтня глибокий V на ланцюжку зберігання, SK Hynix відмовляється від Solidigm і виходить на IPO в США, Western Digital каже, що клієнти вже обговорюють довгострокове постачання до 2030-2031 років.
【Бурмотіння досвідченого】
Не ведіться на відскок, цей сектор зараз торгується за логікою токенів. Попит на AI справжній, виробничі потужності HBM продані до 2027 року — це теж правда, але ціна акцій не визнає позитив, визнає лише маржу. Solidigm не виходить на біржу, короткостроково зникає один рівень паніки розведення, також відкидається очікування розширення NAND через три роки, Micron зітхає з полегшенням. Але капітальні витрати не знизилися, фабрики чіпів почнуть давати обсяги лише через 4-5 років, чим більше обмежується пропозиція, тим легше оцінці бути завищеною заздалегідь.
Чіпи випереджають фундаментальні показники. Коливання акцій зберігання починаються з 5%, дуже схоже на моїх братів у групі, які торгують мемами. Справжні гроші не ганяються за зростанням, а чекають на послаблення очікувань капітальних витрат і вихід з емоційної ями. Якщо попит не перетворюється на прибуток, всі довгострокові угоди — це лише підкріплення високої волатильності.
Гарячі гроші в мережі також дивляться на той самий сигнал: як тільки апаратний наратив стає криптовалютним, видимість прибутку стає єдиним якірним пунктом.$IRYS Ця хвиля "піку" можливо просто неправильне сприйняття етапу. Ти справді впевнений, що зараз старт, а не останній розбіжність перед роздачею? Останнім часом, дивлячись на рух $IRYS і $ORDER, я навпаки вважаю, що багато хто неправильно розуміє "фазу тренду". $IRYS за відчуттями ринку вже пройшов основний підйом, далі більше схоже на коливання вниз, іноді відскок, але кожен відскок слабшає. Такий ритм — це не старт і не здорове продовження, а скоріше розбіжність, що переходить у роздачу: хтось ще не хоче здаватися, але покупці вже неохоче піднімають ціну. Коли він впаде до рівня, коли про нього ніхто не говорить, можливо, буде ще один не дуже великий відскок, сценарій не новий, але кожного разу хтось попадається. $ORDER я справді боюся торкатися. Контроль над ринком надто жорсткий, різкі підйоми і падіння можуть бути несподіваними, якщо дуже хочеться брати участь — краще розбити позицію на маленькі частини і ставитися до неї як до потенційно нульової. Цей актив виглядає жвавим, але насправді виснажує схильність до ризику, а не створює її. Справжнє, що мене турбує — це міжринкова взаємодія. Якщо $BTC цього разу спочатку дійде до 80,000, це може викликати хвилю шортів, а потім з’явиться шанс на пристойний підйом. Якщо не впаде нижче 76,000, структура бичачого ринку збережеться, а довгострокова логіка зростання не буде порушена. Але варто звернути увагу: якщо BTC тримається самотужки, а ETH і альткоїни не підтримують, така сила більше відволікає увагу від інших секторів, а не свідчить про загальне відновлення. Навпаки, якщо BTC підніметься, а ETH почне компенсувати, а обсяги торгів альткоїнів будуть теплими...Задали багато питань: дохідність 10-річних французьких облігацій сягнула 5%, найвищий рівень за 24 роки, чи не призведе це землетрус на ринку облігацій до падіння біткоїна? 🔥
Відповідаю прямо: у короткостроковій перспективі це не пряме падіння, а скоріше ланцюгова реакція через «ризиковий апетит», що змусить біткоїн здригнутися. 🥶
Спочатку подивімося, як погано у Франції: дохідність 10-річних облігацій під час торгів перевищила 5% — вперше з 2002 року; спред між французькими та німецькими облігаціями сягнув 157 базисних пунктів, що нагадує про європейську боргову кризу. 😬
Як це впливає на біткоїн? Це не прямий вплив.
По-перше, капітал спочатку «перебудовується». Коли французькі облігації падають, гроші йдуть у американські облігації, і дохідність 10-річних американських облігацій навіть знижується. Капітал іде у «більш надійні облігації», а не в біткоїн. Біткоїн коливається близько 83 500, а рівень 84 000 — як залізний дах, частково через те, що американські облігації забирають частину захисних коштів. 🧲
По-друге, ризиковий апетит пригнічується. Тиск на кредитування AI + турбулентність на ринку французьких облігацій тягнуть вниз технологічні акції та криптоактиви, капітал віддає перевагу довгостроковим американським облігаціям. Біткоїн має ярлик «ризиковий актив», і коли європейські облігації в розладі, він теж страждає. 📉
По-третє, не вважайте біткоїн героєм-убежищем. Якщо станеться велика криза, першою реакцією будуть американські облігації та золото, а не біткоїн. 🛡️
Пам’ятайте: цей вогонь у Франції — це «вогонь на чужому ринку облігацій», а доля біткоїна залежить від FOMC. 🎯Двері на кухні прибиті цвяхами — не для того, щоб захиститися від мишей, а щоб не допустити «роботів-помічників», які, маючи бейдж клієнта і одягнені в фартух, хочуть просто так дотягнутися до вітрини з морепродуктами.
Morgan, Bank of America, Wells Fargo, Morgan Stanley — ці старі гравці з трьома зірками Мішлен сьогодні одночасно зробили одне й те саме: різко обмежили доступ третіх сторін з інтелектуальними агентами від «вільного проходу на кухню» до «подачі страв біля дверей». Причина проста — система аутентифікації не може розрізнити, хто стоїть біля плити: чи це шеф-кухар ресторану, чи це позаштатний учень у масці, який зайшов за чужим бейджем. Ще гірше те, що цей учень, отримавши рецепт, може сам додавати інгредієнти, змінювати температуру приготування, і тоді хто відповідатиме за результат? Ось це і є найгарячіша тема у фінансовому світі: механізми згоди, розподіл відповідальності, контроль доступу — три правила гігієни, які раніше були як цвяхи в стіні кухні, тепер залиті гарячою олією інтелектуальних агентів і повністю зіпсовані.
У нашій сфері всі розуміють, що управління кухнею — це не питання «хто може увійти», а питання «хто, коли, з якими інгредієнтами і до якої каструлі має доступ». Тривога банків для мене — це як якщо б я зробив бейджі для трьох посад: помічник шефа, дошка для нарізання, плита — універсальними. Сьогодні гіркий перець, який зів’яв, приймають за дуже гострий і кидають у каструлю, завтра свіжі та живі морепродукти переплутають місцями, післязавтра учень використовує печатку шефа, щоб змінити все меню. Найгірше, що якщо запитати, хто дозволив додати цю ложку солі, він відповість: «Я сам вирішив, що треба».
Що стосується меню, інвестиційний портфель — це те саме. Основні монети — це головна страва, вона має бути якісною, стейк — це стейк, не можна підсовувати штучне м’ясо. Альткоїни — це спеції, трохи перцю, крапля рибного соусу — це додає аромату, але якщо вилити всю пляшку гострого соусу, це вже не приготування, а самознищення смакових рецепторів. Похідні контракти? Це дуже гострий перець: одна скибка бадьорить, жменя пекуча, а ціла каструля може відправити прямо в швидку. Сьогоднішні дії банків по суті кажуть усім, хто подає на стіл «інтелектуальних агентів» як нову страву: гостроту визначаю я, і ти не можеш сам додавати гострий перець диявола.
А яке це має відношення до американського токена $xLLY? Дуже велике. Коли традиційна фінансова кухня починає обмежувати рух зовнішніх помічників, ті, хто хотів через інтелектуальних агентів автоматизувати рахунки, ребалансування і хеджування, змушені знову ставати в чергу і проходити перевірку. Температура в цій каструлі XLLY коливається залежно від «жорсткості» доступу великих банків — це не фундаментальні фактори, це контроль за приготуванням. Коли кухня обмежує потік, швидкість подачі страв змінюється, і смак страви втрачається.
Ситуація зараз така: ніхто не плаче від гостроти, немає масштабних звітів про збитки, але всі шефи посилюють контроль над полицями зі спеціями. Бо всі розуміють, що справжня небезпека не в тому, що «хтось уже отруївся», а в тому, що «ніхто не знає, хто саме рухає твою кухонну лопатку». Ти думаєш, що помічник ріже цибулю, а він насправді з твоїм дозволом змінює весь рецепт супу — і така страва, винесена на стіл, знищує всю репутацію.
Кухня — це зона підвищеного контролю, стороннім вхід заборонено, на табличці це написано, але насправді використовується три різні системи доступу. А от той, хто в фартусі і з бейджем клієнта — інтелектуальний агент — чи він помічник, чи муха, зараз може визначити лише кожен шеф власним смаком. Якщо помилився — всю каструлю викидають і починають спочатку. #usbanksrestrictaiagentsМинулої ночі поставив лонг на 80800, прокинувся — позиція в мінусі; думав ще подивитися, а виявилося, що 80000 теж пробили вниз, врешті-решт довелося зафіксувати збиток і вийти.
Ця хвиля BTC справді дала мені урок. На скріншоті мінімум опустився до 79168, зараз відскочив до близько 80422, здається, ніби відновлюється, але моєї позиції вже немає. Стоп-лосс боляче вдарив, особливо коли щойно вийшов, а ціна знову піднялася — неминуче виникає думка: чи не продав я зарано?
Але аналізуючи ситуацію, проблема не в тому, що я не зловив мінімум, а в тому, що тоді я вважав, що 80800 — це вже достатньо падіння, і сприйняв «занадто багато падіння» як «час для відскоку». Ринок же зовсім не пішов за моїм прогнозом, і психологічна межа 80000 не втрималася.
З годинного графіка видно, що ціна хоч і відскочила від 79168, але зверху ще тиск у районі 80600—80650, а середня лінія Боллінджера теж тисне зверху. Цей відскок поки що недостатній, щоб підтвердити розворот тренду.
Цього разу я визнаю збиток. Найдорожче в торгівлі — це не один стоп-лосс, а коли після стоп-лоссу не погоджуєшся з втратою, намагаєшся швидко відігратися і в результаті перетворюєш маленький збиток на великий.
Брати, хто останнім часом торгує BTC, чи був у вас такий досвід: напрямок здається правильним, а точка входу постійно не та? Рейтинг сили ринку
Середній проскальзування за 5 хвилин, оцінено за ринковими котируваннями
$IRYS Різниця у вартості в основному проявляється при великих покупках. Моделювання проскальзування при купівлі/продажу на суму 10 тис. становить 0,10%/0,12%, на 100 тис. — 1,26%/0,83%. Асиметрія ринку описує лише вартість угоди, не варто робити висновки про напрямок.
$CT Вартість великих покупок знизилася, вартість малих покупок майже не змінилася. Моделювання проскальзування при купівлі на суму 100 тис. знизилося з 1,37% до 0,87%. При купівлі на 10 тис. все ще близько 0,15%. Покращення вартості може помірно відновити обсяг угод, але слід орієнтуватися на фактичні рівні.
$ORDER Після збільшення обсягу замовлень проскальзування з обох сторін значно зросло. Моделювання проскальзування при купівлі/продажу на суму 10 тис. становить 0,14%/0,20%, на 100 тис. — 0,70%/0,60%. Це таблиця вартості, а не напрямку; одночасне подорожчання з обох сторін купівлі та продажу свідчить про загальну мілкість глибини ринку.Доходність десятирічних державних облігацій Франції піднялася до 5,14%, що вперше з 2002 року поставило королівський фланг у таку вразливу позицію — це не просто коливання, це звук розриву ланцюга пішаків. Різниця в доходності між Німеччиною та Францією розширилася приблизно до 175 базисних пунктів, як примусово відкритий відкритий лінійний простір: бюджетний дефіцит, бюджетний глухий кут і політична невизначеність тиснуть одночасно на одну слабку лінію, і середина партії на європейському ринку облігацій вже перейшла у фазу примусового ходу.
Я ніколи не дивлюся лише на останній хід суперника за шахівницею. Зростання доходності Франції — це лише поверхня, справжнє завдання — прорахувати позицію через двадцять ходів: чи зроблять свій хід рейтингові агентства, чи вдасться врегулювати бюджетні переговори, чи не оточать банки з флангів фінансові витрати. Доходність Німеччини та США знизилася через попит на безпечні активи, це не просто обмін, а відступ капіталу до більш надійної лінії оборони; одночасне розширення спредів європейських суверенних облігацій і банківських кредитних ризиків свідчить, що компенсація після втрати флангових пішаків недостатня, і тиск на ситуацію зосереджений у Європі.
У цей момент не можна сприймати кореляцію з токеном $XCH на американському фондовому ринку як королеву головного бою. Він більше схожий на легку фігуру: ліквідність — це його клітинки, ризикова перевага — його маршрут руху, а макроекономічні ставки — пішаковий ланцюг центру контролю. Якщо французький ринок облігацій продовжить тиск через європейське банківське фінансування та кредитні спреди, капітал спочатку скоротить експозиції з високим бета, і $XCH як ризиковий актив на флангах буде змушений відступити; але якщо доходність безпечних активів Німеччини та США знизиться і стабілізує ризикову перевагу, $XCH може отримати простір для маневру в умовах відновлення ліквідності. Ключ не в окремій свічці, а в тому, чи сформується «шах» у вигляді послідовної тактичної комбінації: рейтинги, бюджетні переговори та банківське фінансування, якщо вони одночасно чинитимуть тиск, техніка кінцівки європейського ринку облігацій буде переоцінена.
Глибина ринку $XCH і ставки фінансування — це лише точки дотику на шахівниці, справжній контроль походить від порівняння макроекономічних сил. Середина партії на французькому ринку облігацій ще не завершена, важкі фігури на відкритій лінії все ще націлені на королівський фланг, і будь-який хід, що сприймає короткострокове відновлення як зміну ситуації, схожий на помилкову оцінку форми пішаків у кінцівці. Коли середина партії на французькому ринку облігацій переходить у фазу примусового ходу, якщо довгі позиції $XCH все ще покладаються на помилки супротивника, це означає, що вони продовжують жертвувати пішаками, коли королівський фланг вже прорваний — холодний шаховий годинник визнає лише фігури та час. #frenchbondyields24yhighБарометр оцінки раптово впав о третій годині ночі — показник у 1,4 трлн жорстко стиснули до 1,25 трлн, це не просто фронтальний прохід, це як тайфун, що безпосередньо тисне на око.
Останні консультації фінансової метеостанції: OpenAI з низьким тиском у 30 млрд перебуває над переговорним столом, капітальні потоки Коту та ОАЕ можуть стати спільним циркуляційним потоком. Але не поспішайте дивитися на кількість опадів, справжнім гальмом системи є канал водяної пари обчислювальної потужності наступного покоління на рівні 750 млрд — чим інтенсивніша передача водяної пари, тим важче збирати поверхневий стік, і ризик повеней висить на балансі.
Anthropic — це типовий випадок сильної конвекції. Публічний чорновик показує, що відлуння доходу у 16,3 млрд за першу половину року виглядає яскраво, але чистий збиток у 80,7 млрд падає як град, з яких близько 72 млрд — це не грошові витрати, що еквівалентно великим хибним відлунням на радарі, реальна інтенсивність опадів не така жорстка, як здається. Проблема в тому, що коли потенційні витрати на обчислювальну потужність наближаються до 750 млрд, це вже не ізольована гроза, а організована мезомасштабна конвективна система.
Я помітив, що висотний жолоб капітального ринку рухається на схід — інвестори одночасно охолоджують ставлення до швидкості витрат і висоти оцінки, як холодне повітря, що спускається пізньої осені, раніше перегріта зона ясного неба швидко замінюється шаруватими хмарами. Умови фінансування, графік прибутковості та довгострокові потреби в капіталі — ці три ізобаричні лінії зближуються, градієнт тиску різко зростає, що означає, що сила вітру продовжить посилюватися.
Щодо токена $xBMNR на американському ринку, він по суті є автоматичною станцією на краю тієї ж погодної системи. Його не веде власна теплова енергія, а зовнішній циркуляційний потік — коли умови водяної пари в секторі AI стискаються, а кредитні спреди потовщуються, ця високобета похідна структура першою відчує пориви фронту. Чисельне прогнозування дає чіткий сигнал: під час проходження коротковолнового жолоба локальні пориви вітру можуть значно перевищувати номінальний рівень.
Моя думка щодо карти — шлях тайфуну можна скоригувати, але як тільки починається заміна окової стіни, точка приземлення вже не визначається голосуванням на березі. #openaivaluationcutІнституції довгостроково налаштовані оптимістично, але короткострокові кошти відступають, у чому ж дилема ринку?
Вчорашній різкий спад розбудив бичачий настрій, сьогодні хоча BTC ледве відскочив до 80400, ETH повернувся до 2340, але ринок залишається надзвичайно крихким.
Нинішня макроситуація дає дуже суперечливі сигнали.
Позитивні моменти: звіт Strategy передбачає значне відновлення прибутку BTC; ще важливіше, що Morgan Stanley вперше включив біткоїн у довгострокові прогнози прибутку. Це свідчить про посилення довгострокового консенсусу провідних інституцій щодо біткоїна.
Негативні моменти: FOMC наближається, великі інвестори мовчать; одночасно кошти BTC спотового ETF коливаються, за один день виведено понад 600 млн доларів, короткостроковий тиск на продаж дуже сильний.
Довгострокові інституції підтримують дно, але короткострокові спекулянти відступають. Це пояснює, чому ціна не може суттєво зрости, але й не падає глибоко.
Практичний висновок: не використовуйте логіку довгострокових інституцій для короткострокових контрактів. Поки не відбудеться рішення FOMC і кошти не повернуться, ринок, ймовірно, залишатиметься в боковому тренді. Спостерігайте більше, дійте менше, не марнуйте час на непотрібні рухи. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 #摩根大通首次将比特币纳入长期收益预测 $BTC $ETH Goldman Sachs оприлюднив дуже важливу новину: минулого тижня інститути здійснили найбільший в історії розпродаж технологічних акцій. У попередні два роки найпростіша стратегія на Уолл-стріт була бездумно купувати AI, ігноруючи інші сектори. Тепер цей консенсус повністю зруйнувався. Інвестори втомилися від обіцянок і більше не вірять у «вливання грошей у розширення обчислювальних потужностей призведе до зростання», тепер вони жорстко вимагають від великих AI-компаній реальних доходів, щоб довести, що витрачені гроші можна повернути. $SNDK Ринок прогнозує, що капітальні витрати на AI наступного року сягнуть 1,1 трлн доларів, але просто витрачати гроші недостатньо. Хмарні провайдери повинні довести, що замовлення можна монетизувати, а грошовий потік покращиться. І є багато проблем: наступного року буде великий дефіцит електроенергії, що обмежить розширення обчислювальних потужностей; багато хмарних сервісів мають високі борги, а вартість позик зростає. $SKHYNIX Зараз ринок дуже суперечливий: з одного боку, бояться нестачі обчислювальних потужностей, з іншого — побоюються надлишку потужностей після масового будівництва заводів. До того ж величезні інвестиції в AI і бюджетні дефіцити країн підвищують вартість позик, знижуючи схильність до ризику. Одним словом: AI-ринок перейшов від спекуляцій на очікуваннях до реального тесту результатів. Надалі коливання в AI-секторі значно посиляться, епоха, коли можна було просто закрити очі і заробляти на AI, минула, тому вибір акцій має бути дуже уважним, не варто сліпо гнатися за зростанням. $BTC #ЗвітSKHynixза3кварталнаступає, чи зможе HBM4 підвищити прибутковість? Щотижневий звіт про спотові крипто ETF у США (станом на тиждень, що закінчився 24 жовтня)
Цього тижня спотові крипто ETF у США показали гіроскопічний рух «перші три дні вхід, останні два дні вихід». Загальний чистий приплив коштів у крипто ETF за тиждень склав близько 87,64 млн доларів США, з яких чистий приплив у біткоїн ETF становив 308,99 млн доларів, а чистий відтік в ефіріум ETF — 220,66 млн доларів.
Щоденний рух коштів
Понеділок: +406,86 млн доларів
Вівторок: +15,21 млн доларів
Середа: +543,06 млн доларів
Четвер: −744,95 млн доларів (загальна сума, включно з ефіріумом та іншими)
П’ятниця: −132,54 млн доларів
Зокрема, у четвер чистий відтік коштів з біткоїн ETF склав близько 636 млн доларів, загальний чистий відтік — 744,95 млн доларів, різниця припадає на ефіріум та інші криптофонди.
Показники окремих продуктів
BlackRock IBIT за тиждень отримав чистий приплив 565,67 млн доларів, майже підтримуючи загальний чистий приплив у біткоїн ETF; його ефіріум фонд ETHA за тиждень зазнав чистого відтоку 233,19 млн доларів. У п’ятницю IBIT перейшов у чистий відтік 110,3 млн доларів, Fidelity FBTC — чистий відтік 31,8 млн доларів, що свідчить про продовження тиску на продаж наприкінці тижня.
Розбіжність між ціною та рухом коштів
На початку тижня біткоїн відскочив до близько 84 800 доларів, кошти надходили синхронно; у четвер через падіння технологічних акцій і стрибок цін на нафту ризикові активи зазнали тиску, кошти в ETF швидко розвернулися. На вихідних біткоїн утримувався близько 80 763 доларів, за тиждень він знизився приблизно на 1,3%.
$BTC ☀️ Неділя вранці, основна тема — ETH: з 2433 впав до 2314, чи витримає 2300
$ETH Ethereum цього тижня слабший за BTC, кілька днів тому був на 2433, сьогодні опустився до 2314, 2400 не втримав, психологічна межа 2300 під тестом. Чому так сильно впав? По-перше, ринок пробив підтримку, BTC пробив 81000 і потягнув вниз; по-друге, кілька днів тому було ліквідовано позиції на 93 млн доларів, важелі були зчищені. Але якщо дивитись на ланцюг, резерв ETH на біржах за 48 годин зменшився на 170 тисяч монет, один адрес обміняв 246 BTC на 8286 ETH. Короткостроковий сентимент песимістичний, середньостроково хтось купує. Якщо 2300 втримають — це корекція, якщо ні — дивимось на 2200.
$BTC 80,300, великий біткоін біля рівня 80000 📈
Кілька днів тримався на 82000, сьогодні опустився до 80191, пробив 81000. Великі гравці перемістили 4000 BTC на біржу, з’явився короткостроковий тиск продажів, але 80000 хтось підтримує. Наступного тижня рішення по ставках, ймовірність 84.5%, що без змін, не ризикуйте великими сумами.
$RE 0.37724, маленька монета-страховка сьогодні піднялась на 1.7% 😴
Фонд страхування ризиків на ланцюгу сьогодні трохи відскочив разом з ринком. Обсяг торгів 0.377 — лише 310 тисяч доларів, ліквідність найнижча, швидко росте і швидко падає. Щоб був тренд, потрібні великі каскадні ліквідації на ланцюгу, зараз просто пливе за ринком.
Цей текст є лише аналізом ринку і не є інвестиційною порадою
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Для мене це залежить від Z-оцінки, наскільки далеко $BTC торгується вище/нижче свого довгострокового тренду.
Чим далі нижче тренду, тим більше я готовий виділяти. На поточних рівнях я більш агресивний.Продавайте нафту/золото/срібло, купуйте $BTC.
Вищі ціни на нафту/золото/срібло стимулюють більший обсяг виробництва.
Вищі ціни на Bitcoin не можуть збільшити його ліміт пропозиції у 21 млн.
Ось у чому суть торгівлі.美国现货比特币ETF这一周，把过山车坐了个全程：周一进4.07亿，周三进5.43亿，周四一天跑掉7.45亿，周五又跑1.33亿。 先看全周账本（数据来源：Farside与CoinEdition周度汇总）：周一净流入4.0686亿美元，周二净流入0.1521亿美元，周三净流入5.4306亿美元，周四净流出7.4495亿美元，周五净流出1.3254亿美元。全周下来，加密ETF合计净流入0.8764亿美元。其中比特币ETF全周净流入3.0899亿美元，以太坊ETF全周净流出2.2066亿美元。单家看，贝莱德IBIT全周净流入5.6567亿美元，而它的以太坊基金ETHA全周净流出2.3319亿美元。 口径要先讲清，不然数字会打架。周四那天，比特币ETF单项净流出约6.36亿美元，全口径（含以太坊等）净流出7.4495亿美元，差额来自其他币种基金。10月24日那篇讲6.36亿的文章，讲的是比特币单项；今天这篇讲全周，讲的是全口径。两个数字都对，只是口径不同。 发生了什么：周初市场还在延续反弹，比特币一度摸到84800美元附近，资金跟着进场。周四科技股大跌、油价跳涨，风险资产一起遭殃，ETF资金单Це вся екосистема ліквідності @Coredao_Org. Один аспект особливо виділяється: є 3 токени WCORE!
У той час як у кожній іншій екосистемі є лише один основний обгорнутий токен, у Core їх 3.
Це значно фрагментує ліквідність, що призводить до низької ефективності ліквідності на #CORE.🚨 Рух коштів на крипторинку виявляє щось глибше, ніж просто переміщення ліквідності між монетами! 📊 Дані про потоки зафіксували відтік близько 3,31 мільярда доларів із $BTC, у той час як чисті позитивні потоки до $ETH склали 9,42 мільйона доларів, а до $SOL — 520 тисяч доларів. 🔍 Але чи означає це, що інвестори відмовляються від біткоїна на користь альткоїнів? Не обов’язково, адже картина може бути пов’язана з реорганізацією позицій і скороченням кредитного плеча на ринку деривативів. 🔴 $BTC під тиском продажу Великий потік у 3,31 мільярда доларів ставить біткоїн у колоЯ просто в шоці...
Пару днів тому Arthur Hayes ще кричав у Twitter про лонг, а тепер різко закрив усі позиції.
Він одним махом продав на 22,28 млн доларів, лише $ETH — 6 400 монет (15,2 млн доларів), навіть $ENA продав 14 млн монет, кинувши фразу «Спочатку має впасти до дна, щоб потім рости» і пішов дивитися зі сторони.
Мій братан ще гірше — за годину 5 ліквідацій, на рахунку залишилось лише 5 000 доларів😝
Минулої ночі цей стрибок пробив навіть нижню білизну.
$BTC прямо пробив рівні 80 000 і жовтневий мінімум, найнижче впав до 79 345, зараз торгується на 80 267.
Але найстрашніша бомба ще не вибухнула.
В мережі є кит, який тримає 93 100 $ETH (214 млн доларів), лінії ліквідації чітко виставлені на 2 256 і 2 226 доларів, минулої ночі мінімум був всього на 36 доларів вище від його ліквідації.
У неділю немає ліквідності, шорти точно хочуть вдарити по цьому пакету в 214 млн, не ставайте на шляху кита, хлопці
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Загальна вартість коротких позицій китів у криптовалюті сягає 720 мільйонів доларів США, що є типовою операцією китового рівня з протилежною ставкою і має велике значення як індикатор у поточних умовах крипторинку.
Цей портфель коротких позицій охоплює три найрепрезентативніші основні криптовалюти, а кредитне плече налаштовується динамічно відповідно до волатильності кожної монети:
Коротка позиція BTC: 5-кратне повне кредитне плече, позиція 2637,95 BTC, вартість позиції 210 мільйонів доларів, ціна відкриття 76327,4 доларів, поточний нереалізований збиток 10,7828 мільйона доларів, накопичені комісії за фінансування 3,0344 мільйона доларів, ціна ліквідації встановлена на рівні 142946,9 доларів, залишено дуже широкий запас безпеки.
Коротка позиція ETH: 5-кратне повне кредитне плече, позиція 106400 ETH, вартість позиції 250 мільйонів доларів, ціна відкриття 2322,74 доларів, поточний нереалізований збиток 1,6769 мільйона доларів, накопичені комісії за фінансування 4,1613 мільйона доларів, ціна ліквідації 3876,3 доларів.
Коротка позиція SOL: 7-кратне повне кредитне плече, позиція 720100 SOL, вартість позиції 72,9855 мільйона доларів, ціна відкриття 94,3199 доларів, поточний нереалізований збиток 5,0693 мільйона доларів, накопичені комісії за фінансування 3,7865 мільйона доларів, ціна ліквідації встановлена на рівні 324,99 доларів.
З структури позицій чітко видно підхід трейдера до управління ризиками:
Загалом використовується консервативна стратегія коротких позицій з низьким кредитним плечем і повним обсягом, без застосування високого плеча для збільшення ризику, а також через отримання високих позитивних комісій за фінансування постійно хеджується нереалізований збиток, навіть якщо ринок короткостроково зростає, доходи від комісій поступово знижують собівартість позиції. Дуже висока ціна ліквідації свідчить, що ця коротка позиція не розрахована на короткострокове коригування, а ставить на глибокий розворот ринку, залишаючи значний запас для волатильності.
Такі концентровані короткі позиції китів часто викликають помітний емоційний вплив на ринок: поточні нереалізовані збитки BTC і ETH переважно пов’язані з недавнім тимчасовим зростанням спотових цін, якщо ринок продовжить зростати, збитки цієї позиції збільшаться; але у разі колективного коригування крипторинку ця коротка позиція на 720 мільйонів доларів принесе величезний прибуток і може стати ключовою силою, що прискорить падіння ринку.
Для звичайних трейдерів така стратегія китів з низьким плечем і великими позиціями має обмежену практичну цінність, оскільки сліпе наслідування може призвести до вибивання з ринку під час екстремальних коливань.
$BTC $ETH $SOL
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？