Orbit Post Sitemap
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ 📊 Дані на межі: вперта інфляція проти охолодження ринку праці Прямою підтримкою для паузи у підвищенні ставок є ринок праці, але обмеження походить від інфляції. У вересні додано лише 29 тис. нових робочих місць поза сільським господарством, що значно нижче очікуваних 90 тис., рівень безробіття зріс до 4,2%, динаміка ринку праці явно послабилась. Однак у вересні річна інфляція CPI зросла до 3,7%, базовий CPI – 2,6%, обидва показники перевищили очікування, що свідчить про збереження інфляційного тиску. Оцінка DWS точно підсумовує цей глухий кут: інфляція «ні не прискорюється, ні явно не наближається до цілі», ринок праці «надає розумні, але не сильні аргументи для утримання позиції цього місяця». 🎭 Внутрішні розбіжності: під покровом голубиного вигляду ховається яструбиний характер Виступ голови ФРС Волша 16 жовтня був загалом сприйнятий ринком як помірно голубиний, він відмовився прогнозувати шлях ставок, що призвело до різкого зниження ймовірності підвищення ставок з близько 27% до менш ніж 15%. Але це фактично є зміною комунікаційної рамки, а не суттєвим пом’якшенням політики. Глибша змінна полягає у значних розбіжностях всередині FOMC. Член ради Воллер визнає необхідність подальшого підвищення ставок, але натякає, що не обов’язково робити це послідовно; заступник голови Джефферсон виступає за терпіння, тоді як голова Федерального резерву Клівленда Хамарк та кілька інших чиновників продовжують турбуватися про впертість інфляції. Колишній заступник голови Коен прямо заявив, що наступний крок ФРС «ймовірніше буде підвищенням ставок, а не паузою». Ці розбіжності означають, що «пауза» лише відкладає тиск на прийняття рішення. ⚡ Політичні змінні: тиск Білого дому та напруга навколо незалежності ФРС Політичні фактори склали... 🔥 Вечірній звіт за 23 жовтня. Через триваючу напруженість у регіоні Перської затоки та посилення атак України на російські нафтопереробні заводи ціна на нафту Brent утримується вище 100 доларів за барель. Зростання цін на нафту передається на світову економіку, підвищуючи витрати на виробництво, послуги та сировинні товари, що посилює інфляційний тиск у економічній системі та може збільшити ризик уповільнення економіки, обмежуючи ліквідність на ринку, особливо кошти, що надходять у високоризикові активи, такі як біткоїн.
Darkfost зазначає, що з огляду на довгострокову тенденцію, коли ціна Brent стабільно перевищує річне середнє і входить у сильний висхідний тренд, BTC зазвичай демонструє уповільнення; навпаки, при значному падінні цін на нафту BTC легше відновлюється. Однак він підкреслює, що це не означає простого прямого причинно-наслідкового зв’язку між ціною на нафту та BTC, справжній вплив на ризикові активи має макроекономічне середовище, що супроводжує високі ціни на нафту. У липні цього року ціна на нафту короткочасно знизилася, і BTC отримав можливість для зростання, але згодом Brent явно відновився. Хоча кошти можуть переміщуватися між різними ринками, підтримуючи подальше зростання BTC, поточне макроекономічне середовище не сприяє постійному припливу нової ліквідності на ринок. Популярні теми в ринковій спільноті #HSBC поетапно запускає гонконгський стейблкоїн RedCoin, пов’язаний контент — 20 публікацій.
Зростання популярності означає, що більше людей обговорюють тему, але це не означає, що кошти обов’язково підуть у певний токен. Пряме перенесення технологій, акцій або соціальних новин на однойменні концептуальні монети часто позбавлене перевірених бізнес-зв’язків.
В межах однієї наративної лінії проєкти можуть бути схожі лише за назвою, а можуть дійсно ділитися клієнтами, доходами чи технічними потребами — ці відмінності не можна згладити одним концептуальним ярликом. Навіть якщо зв’язок існує, питання, чи належать бізнес-доходи токену, залишається окремим.
Я не вважаю рейтинг у трендах підставою для купівлі. Лише чітке пояснення, як виникає новий попит, дає підстави для обговорення вигод.
$BTCПісля перегляду карти ліквідацій долоні трохи спітніли: BTC коливається біля 81700, за останні 24 години з мережі зникло 394 мільйони, 86% з них — це збитки довгих позицій, найбільша ліквідація на 7,92 мільйона сталася на рівні 81661, справжні гравці. Накопичення ліквідацій — це, по суті, цінові зони скупчення ліквідованих ордерів. Коли ціни торкаються цих зон, стоп-лоси і ліквідації спрацьовують одночасно, і ринок отримує додатковий імпульс для руху. Зараз BTC зажатий між двома сильними рівнями опору: зверху 83500, де короткі позиції вибухають одна за одною, змушуючи ціну підніматися; знизу 81000, де пробій довгих позицій також викликає каскад ліквідацій, а зона 80000 відкриває шлюзи. Сьогодні ввечері очікуються два важливі показники — PMI та індекс споживчої впевненості, перед їх публікацією ніхто не ризикує займати великі позиції, тому волатильність лише зростатиме.#MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 Зовні здається, що доходи дуже потужні — 64,6 млрд доларів, зростання на 26% у річному обчисленні, рекламний друкарський верстат все ще гуде. Але ринок зовсім не вірить, акції впали одразу на 7%. Чому? Тому що всі побачили надзвичайно страшне число.
Останні документи показують, що майбутні зобов’язання Meta за орендою та незворотними контрактами вже зросли приблизно до 825 млрд доларів! Це на понад 100 млрд більше, ніж було розкрито у липні. На що ці гроші? Вони повністю вкладаються в інфраструктуру штучного інтелекту: купівля карт, будівництво дата-центрів, електропостачання.
В результаті спред CDS на п’ятирічні облігації Meta різко підскочив до 116 базисних пунктів, встановивши історичний максимум. Що це означає? Це свідчить про те, що навіть інвестори на ринку облігацій починають панікувати, вважаючи, що Meta, вкладаючи в AI, майже виснажує свій довгостроковий фінансовий буфер, і кредитний ризик зростає.
Це має дуже прямий вплив на наш великий біткоін.
По-перше, глобальна ліквідність все ще піддається максимальному висмоктуванню. Ці контракти Meta на сотні мільярдів означають, що найважливіші світові кошти повністю заблоковані в AI-інфраструктурі. Ось чому дохідність 10-річних американських облігацій раніше трималася вище 5%, а біткоін застряг на рівні 80 000 і не міг дихати. Гроші забрали гіганти на будівництво центрів обчислювальних потужностей, і вони не потрапили у криптосферу.
По-друге, ринковий настрій змінюється. Від стриманості Microsoft до шаленої витрати Meta, якщо період окупності AI буде надто довгим, логіка оцінки технологічних акцій буде переоцінена. $META $BTC За повідомленням ChainCatcher, аналітик CryptoQuant Darkfost зазначив, що через триваючу напруженість у регіоні Перської затоки та посилення атак України на російські нафтопереробні заводи, ціна на нафту Brent утримується вище 100 доларів за барель. Зростання цін на нафту підвищує витрати на виробництво, послуги та сировинні товари, збільшуючи ризики інфляції та уповільнення економіки, що може обмежити ліквідність на ринку та притік коштів у високоризикові активи, такі як біткоїн.
Darkfost підкреслив, що у довгостроковій перспективі, коли ціна на нафту Brent стабільно перевищує річне середнє значення та демонструє сильне зростання, $BTC зазвичай показує уповільнення; при значному падінні цін на нафту BTC легше відновлюється. Він наголосив, що між ціною на нафту та BTC немає простої прямої причинно-наслідкової залежності, а впливає на ризикові активи макроекономічне середовище, що супроводжує високі ціни на нафту. Після короткочасного падіння цін у липні цього року BTC отримав можливість для зростання, але згодом ціна на нафту Brent помітно відскочила. Кошти все ще можуть переміщуватися між ринками, підтримуючи подальше зростання BTC, але нинішнє макроекономічне середовище не сприяє постійному притоку нової ліквідності на ринок.Згідно з ринковими даними на 23 жовтня, $BTC і $ETH зазнають макроекономічного тиску, але існують ключові відмінності у фінансовій ситуації та технічній структурі: BTC тестує ключову підтримку на рівні вартості для інституцій, тоді як ETH, маючи технічний негативний тренд, демонструє суперечливі сигнали короткострокового повернення капіталу.
📉 Макроекономічний тиск: ризикові активи під загрозою
Головною причиною падіння є не внутрішні проблеми крипторинку, а погіршення зовнішнього макроекономічного середовища. Загострення ситуації на Близькому Сході сприяло прориву ціни Brent вище 110 доларів, що знову викликало побоювання інфляції. Водночас Nasdaq падає через розпродаж технологічних акцій, інфляція в США досягла 3,7%, а очікування на засіданні FOMC 28 жовтня щодо збереження високих ставок зростають, що призводить до відтоку капіталу з криптовалют та інших ризикових активів. Індекс страху та жадібності криптовалют впав з 68 (жадібність) до 50 (нейтральний).
🔵 BTC: оборона на рівні 80 000 доларів – «лінія вартості для інституцій»
• Ключова підтримка: діапазон 80000-80878 доларів вважається середньою вартістю утримання для біткоїн-ETF та публічних компаній. Протягом дня мінімум досяг 80961 долара, після чого відновився, тимчасово утримуючи позиції.
• Фінанси: капітал продовжує виходити. За останні 24 години чистий відтік BTC на спотовому ринку склав 354 млн доларів, на ф'ючерсах – 1,222 млрд доларів, загалом 1,576 млрд доларів; американський біткоїн-ETF за день зафіксував чистий відтік 635 млн доларів, BlackRock IBIT – 254 млн доларів. Проте фінансова ставка залишається трохи позитивною, без ознак надмірної скупченості довгих або коротких позицій.
• Технічний аналіз: опір знаходиться в діапазоні 84000-84500 доларів, ключова підтримка – 82500 доларів. Якщо підтримка 82500 буде втрачена, можливе подальше тестування рівня 70000 доларів; якщо вдасться повернутися і пробити 87000 доларів, відкриється потенціал для зростання.
🔷 ETH: технічний негатив і боротьба між відтоком та поверненням капіталу
• Технічний негатив: 1-годинний індекс ADX на рівні 33,90 свідчить про короткострокову силу ведмежого тренду, всі ковзні середні на різних таймфреймах розташовані в низхідному порядку. Співвідношення глибини п’яти кращих ордерів на купівлю та продаж становить лише 0,33, що свідчить про явну перевагу продавців, концентрація ордерів на продаж на рівні 2412,47 доларів досягає 98,8%. Ключова підтримка – 2360,21 доларів, опір – 2448,46 доларів.
• Фінансові сигнали розходяться: на відміну від BTC, ETH демонструє ознаки короткострокового повернення капіталу. За останні 24 години чистий приплив на спотовому ринку ETH склав 27,16 млн доларів, а за останню годину на ф'ючерсах – 80,91 млн доларів; деякі аналітики вважають, що «сьогодні ввечері ETH буде стійкішим за BTC». Проте це не є сигналом розвороту, оскільки за 24 години загальний чистий відтік з ф'ючерсів становить 896 млн доларів, а спотовий ETF ETH за день також зафіксував чистий відтік 110 млн доларів, загальний обсяг залишається під тиском.
• Фундаментальні фактори: обсяг стейкінгу Ethereum утримується на високому рівні близько 44 млн ETH, але оновлення мережі (тестування Glamsterdam) відкладено, тому в короткостроковій перспективі відсутні сильні каталізатори.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧
#存储芯片股再度下跌，AI投资回报担忧加剧 Нездатність Bitcoin утримати відскок вище $84,000 — це не поодинока історія в криптоіндустрії. Це видима межа ширшого переоцінювання ризикових активів, де слабкість акцій технологічного сектору США, макроекономічний тиск і специфічний криптопродаж посилюють один одного. 22 жовтня Nasdaq впав на 2,6%, S&P 500 втратив 1,21%, а індекс Philadelphia Semiconductor знизився приблизно на 6,7%. Основний обсяг продажів припав на технологічні акції, і спекулятивні активи відчули той самий тиск. $BTC Загадковою є частина, пов’язана з потоковими даними. BСпочатку виправимо один поширений часовий момент, на якому можна спіткнутися: рішення Федеральної резервної системи щодо ставки відповідає 2 годині ночі 29 жовтня за пекинським часом, о 2:30 — пресконференція Пауелла, того ж дня ввечері будуть опубліковані попередні дані ВВП США за третій квартал і дані PCE за вересень, PCE виходить пізніше рішення про ставку, ранкове зростання може бути скасоване ввечері через інфляційні дані. Крім того, 29 жовтня відбудеться коригування складності мережі біткоїна, звіт MSTR за третій квартал, а з 29 по 30 жовтня — засідання Банку Японії, ці події зосереджені в одному часовому вікні, тому волатильність буде явно посилена. Тож основне в управлінні позиціями — не вгадати рішення, а пережити ці три дні з різкими коливаннями.
Спочатку визначимо ключові цінові рівні, навколо яких встановлюватимемо стоп-лоси.
Верхній ключовий опір — 82500 доларів, далі — середня лінія Боллінджера за 20 днів приблизно на 83300 доларів. Ще вище — 86700 доларів, це зона скупчення позицій, закритих у збиток за останні 6-12 місяців; діапазон 85000-87500 доларів — зона масових ліквідацій ф’ючерсів. Якщо нижня межа впевнено проб’ється нижче 81100 доларів, спочатку дивимось на 80500, потім на 80000 і підтримку в діапазоні 79694-79800 доларів, якщо її не втримають — ведмежий тренд стане більш очевидним. 79600 доларів — зона масових ліквідацій кредитованих довгих позицій, 77600 доларів — середня собівартість реального ринку. Біля 80000 доларів також середня собівартість корпоративних скарбниць, якщо цей рівень буде пробитий, компанії знову стануть негативними за балансом, що історично може спровокувати чистий продаж. #MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 AAOI цю акцію я купив учора, ввечері вона одразу дала мені 12% прибутку, мінімум торкнулася 66.28. Чесно кажучи, коли дивився на ринок у той момент, у голові була лише одна думка: знову заплатив ринковий урок. Але якщо придивитися, учора падали не лише вони: Coherent впала більше ніж на 12%, Lumentum більше ніж на 9%, увесь сектор оптичного зв’язку разом із попередженнями Intel і Broadcom про капіталовкладення в AI пішов у мінус. У AAOI фундаментальні показники не зламалися, замовлення на 800G і 1.6T ще є, початкові замовлення на 1.6T перевищують 200 мільйонів доларів, виробничі потужності планують збільшити з 200 тисяч до 650 тисяч одиниць на місяць, логіка не зламана. Сьогодні перед відкриттям ринку акції відновилися разом із сектором, піднялися більше ніж на 3%, частково компенсували вчорашнє падіння. Я не продавав, не через впертість, а тому що вважаю, що великий спад учора був скоріше панікою в секторі, а не провалом логіки окремої компанії. Але тиск у діапазоні 75-90 все ще над головою, ключове питання — чи зможе відскок підтримати обсяги. На цій позиції я тримаю акції, але не докуповую, чекаю, поки вона сама вийде з цієї ситуації, аби не купити на емоційному піку, як я раніше. #MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 Чому $BTC зараз так повільно рухається, не може ні піднятися, ні впасти, де він застряг?
Зверху тисне макроекономіка: Близький Схід, ціни на нафту, інфляційні очікування не дають ринку бути занадто оптимістичним; знизу є підтримка за собівартістю, багато хто стежить за рівнем близько 80,000, якщо він буде пробитий, це викличе паніку, тому бичачий тренд тримається. В результаті ціна не може піднятися, але й не падає різко.
Технічно теж складно: зверху опір на рівні 82,800–83,200, знизу підтримка близько 81,000, ціна коливається посередині. Короткостроково слабкий тренд, але середньострокова структура не зламана, ні бичі, ні ведмеді не здаються.
Ще більш прямо з точки зору капіталу: ETF все ще отримує вливання, але темпи явно сповільнилися, хтось підтримує ринок, але ніхто не штовхає його сильно. Ліквідність на ринку низька, великі ордери рідкісні, тому ціна легко застрягає на місці.
До того ж недавно було велике розпродаж довгих позицій, ті, хто гнався за зростанням, були відсіяні, зараз усі чекають, спостерігають за новинами. Тож це «повільне рухання» має причини — макроекономіка, технічний аналіз, капітал і емоції разом створили застій. Далі подивимось, чи втримають 80,000, чи зможуть пробити 83,000, а також чи дадуть напрямок ФРС і дані.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Одним реченням: у третьому кварталі, ймовірно, буде дуже хороший результат, але це не завдяки HBM4; справжня прибуткова еластичність HBM4 буде видна у четвертому кварталі.
28 жовтня ринок одностайно очікує: дохід близько 98,2 трлн корейських вон, операційний прибуток 76,96 трлн корейських вон, операційна маржа близько 78%, що може встановити новий рекорд за квартал, але приріст прибутку в основному пов’язаний із підвищенням цін на звичайні DRAM/NAND, а не з масовим запуском HBM4.10.23 BTC
Загалом ринок очікує, що у жовтні Федеральна резервна система США залишить ставки без змін, без сюрпризів.
Але не варто одразу уявляти, що «пауза у підвищенні ставок» означає початок бичачого ринку — це лише пауза в жорсткій політиці, а не її зміна: дії припиняються, але риторика залишиться суворою.
Наразі ФРС опинилася у типовій дилемі: з одного боку, дані по зайнятості охолоджуються, довгострокові доходності американських облігацій зростають, фінансові умови вже звужені, і подальше підвищення ставок може зламати економіку та боргове навантаження.
З іншого боку, базова інфляція залишається стійкою, до цілі 2% ще далеко, і послаблення зараз означало б марні зусилля, тому доводиться тимчасово зупинитися і спостерігати.
Справжні чинники, які можуть вплинути на ринок, — це чотири приховані змінні:
По-перше, якщо базовий PCE та зарплати знову зростуть, інфляція виявиться більш стійкою, ніж очікувалося, і очікування підвищення ставок у грудні миттєво посиляться.
По-друге, загострення геополітичної ситуації на Близькому Сході може підняти ціни на нафту, і тиск інфляції може повернутися.
По-третє, якщо ринок сприйме це як більш м’який сигнал, і довгострокові ставки знизяться, послабивши фінансові умови, ФРС, ймовірно, займе жорстку позицію, щоб стримати очікування.
По-четверте, якщо на цьому засіданні залишать можливість підвищення ставок наприкінці року, пауза буде лише перервою, а не завершенням циклу підвищень.
Для криптоспільноти не варто сприймати «паузу у підвищенні ставок» як безумовний позитив і бездумно купувати.
Справжніми факторами, що визначать рух BTC і ETH, будуть тональність виступу Пауелла після засідання — жорстка чи м’яка — та зміни в очікуваннях щодо підвищення ставок у грудні.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC $ETH $ZEC У групі хтось запитав у Ацзяна, чи варто займатися ланцюговими опціонами, і я, відповідально поставившись, спеціально дослідив це питання, виявивши, що досі обсяг торгів ланцюговими опціонами становить менше 1% від обсягу торгів на DEX з безстроковими контрактами. Хоча є повідомлення, що завдяки Hyperliquid обсяг торгів може досягти рівня 5 мільярдів доларів, але поки що це не так.
Отже, нинішня ситуація дуже цікава: безстрокові контракти вже мають зрілих користувачів, але ланцюгові опціони ще потребують вирішення питань ціноутворення, ліквідності, маржі та складних операцій. Навіть якщо інфраструктура вже зріла, це не означає, що користувачі також зрілі, адже опціони — це справді глибока наука, і лише той набір грецьких літер може відлякати багатьох. За наявності безстрокових контрактів Ацян не вважає, що звичайні користувачі мають достатньо підстав брати на себе цей складний ризик Індекс концентрації чіпів після різкого стрибка $BTC до 84800 позавчора та падіння нижче 81000 вчора ввечері не показав розвороту
Наразі концентрація все ще зростає, сьогодні вона досягла 15,29%
Короткий аналіз:
Під час фази зростання розсіювання чіпів зрозуміле: на високих рівнях постійно хтось продає для фіксації прибутку, нові кошти купують зверху, собівартість позицій розширюється, концентрація зростає
Але під час падіння вона продовжує зростати, що є сигналом сили, а не ведмежим сигналом.
Якщо б це було чисте вивантаження з крахом: позиції, зафіксовані на високих рівнях, були б заблоковані, покупці знизу зникли б, діапазон концентрації звузився б, індекс швидко впав би і розвернувся.
Зараз падіння є, але чіпи продовжують розсіюватися, що означає, що під час падіння велика кількість інвесторів скуповує на різних рівнях, собівартість ще більше розширюється, розбіжності між бичачими і ведмежими продовжують зростати, немає єдиного блокування.
Іншими словами, багато хто вважає, що вчорашнє падіння — це коливання в межах діапазону, а не крах.
Падіння підтримується, зростання супроводжується ротацією — це поточний сценарій, застряглий між 80000 і 85000. Поки не буде прориву цих двох критичних точок, не з’явиться справжній напрямок.Спочатку висновок: рішення 28 жовтня полягає не в тому, чи підвищувати ставку, а в тому, що скаже Павелл у грудні. Наразі ринок загалом схиляється до збереження ставки в жовтні та підвищення в грудні, просте призупинення не обов’язково є позитивним сигналом, напрямок залежить від подальших вказівок щодо жорсткості політики. Також варто звернути увагу на час: рішення ФРС щодо ставки зазвичай оголошується 28 жовтня за східним часом США, що відповідає приблизно 2 годині ночі 29 жовтня за Пекінським часом, о 2:30 починається пресконференція, а того ж вечора виходять попередні дані ВВП США за третій квартал і дані PCE за вересень; PCE виходить пізніше за рішення, тому нічне зростання може бути скасоване інфляційними даними.
Три сценарії та відповідні сигнали
Сценарій 1: без змін, але з жорсткими вказівками (ймовірність висока)
Проявляється у невеликому відскоку BTC, який потім пригнічується очікуванням підвищення ставки в грудні. Сигналом є реальна ставка та долар: якщо обидва зміцнюються, а BTC падає разом з Nasdaq, це означає, що логіка ризикових активів домінує. У торгівлі не рекомендується робити великі ставки на відскок перед рішенням; якщо відскок до 82,500–83,300 доларів відбувається без достатнього обсягу і сили, це може бути сигналом для зменшення позицій або відкриття коротких позицій з стоп-лоссом трохи вище 84,000. Bitfire вважає 82,500 доларів важливим опором, далі – середня лінія Боллінджера на 20 днів близько 83,300 доларів; якщо бики не повернуть середню лінію швидко, можливо повторне тестування нижньої лінії підтримки.
Сценарій 2: пряме підвищення ставки або сильний сигнал жорсткості
Це найбільше шкодить BTC, оскільки BTC за своєю суттю є активом з нульовою доходністю, дуже чутливим до реальної ставки; підвищення ставки підвищує реальну ставку та долар.Я щойно перевірив співвідношення довгих і коротких позицій у $ETH на платформі Оуксі, і сьогодні вранці воно піднялося до 3.03, що не було так високо кілька днів поспіль.
Це означає, що в акаунтах з ETH perpetual приблизно три з чотирьох відкривають довгі позиції. До полудня це співвідношення майже не знизилося.
Спочатку я думав, що ETH росте і всі за ним женуться. Але ціна зранку вчорашнього дня поступово падала, втративши понад 3%. Водночас кількість відкритих позицій зросла приблизно на 36 тисяч.
Великі гравці не приєдналися. У топ-5% акаунтів співвідношення довгих і коротких позицій за обсягом становить 0.84, що свідчить про перевагу коротких позицій.
Отже, ETH падає, але все більше дрібних акаунтів відкривають довгі позиції, тоді як великі гроші залишаються на протилежному боці. При такому скупченні я вважаю, що це не протримається довго. Якщо завтра в цей час співвідношення на Оуксі для ETH залишиться вище 2.8, вважайте, що я недооцінив цю групу.
Для порівняння, вчора я казав, що якщо співвідношення для BTC впаде нижче 1.2, я помиляюся. Сьогодні в полудень воно було 2.17, тому ця фраза залишається в силі. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Якщо ви хочете займатися лонгом на Ethereum, то насправді волатильність BMNR трохи краща, ніж у Ethereum, тому що її волатильність більша, і якщо ви відкриваєте позицію на Ethereum з 4-кратним кредитним плечем, то для BMNR достатньо 3-кратного, що дозволяє ефективніше використовувати ваш капітал і сплачувати менше комісій. Сплачувати менше комісій.Сьогоднішній ринок дає мені дивне відчуття
Падати хоче, але не дуже виходить
Тягнути вгору теж ніхто не підпалює
Поглянув на опціони — зрозумів
Сьогодні день закінчення опціонів
$SOL
Ця монета найцікавіша
Ціна впала лише на трохи більше 1%
Позиції втратили майже 3%
Шорти тихо фіксують прибуток
Якщо проб'є 102 — краще не чіпати
Якщо відскок не підніметься вище 103 — відразу шорт
Стоп на 104.5
Ціль спочатку дивимось на рівень 100
Якщо 100 вперше торкнеться — можна взяти коротку довгу позицію для гри
Стоп на 99, ціль дивимось на повернення до 103
$BTC
Найбільша біль сьогоднішнього закінчення — на 82500
Поточна ціна нижче за нього
Наче над головою висить великий магніт
Вдень, ймовірно, буде спроба піднятися
Мій шорт на 84500 з прибутком тримаю, не продаю 💪
План — додати шорт при відскоку в діапазоні 82400-82500
Стоп вище 82800
Ціль спочатку 81000, потім дивимось на рівень 80000
Єдина ситуація, коли я здамся — це якщо ціна підніметься вище 82800 і протримається там півгодини
Тоді я закрию шорт
$ETH
Найбільша біль сьогоднішнього закінчення — на 2440
Поточна ціна теж нижче за нього
Сценарій такий самий, як у BTC
Відскок у діапазоні 2430-2440 — точка для шорту
Стоп на 2470
Ціль спочатку 2350, потім дивимось на 2300
Якщо проб'є 2350 і відскок не вийде — можна одразу йти в шорт, не чекаючи
Сьогодні ввечері близько 9-ї ще вийдуть два важливі дані
За півгодини до виходу я не торгуватиму
Почекаю, поки все проясниться
План написав — стало спокійніше на душі
Далі нехай ринок сам розбирається 🍵#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Обговорення ведмежого ринку акцій A-ринку в англомовному сегменті насправді базується на технічному індикаторі, який спрацьовує при корекції індексу Шанхай-Шеньчжень 300 на 20%, що є типовою явищною ознакою.
Поточна характеристика ринку полягає в тому, що після поступового падіння на початковому етапі, з великою ймовірністю він увійшов у фазу коливань і формування дна.
У такій ситуації не варто очікувати одностороннього трендового зростання, сила відскоку обмежена рівнем довіри ринку та відновленням ліквідності.
Стратегічно необхідно знизити очікування щодо трендових рухів.
Якщо під час фази коливань виникне раптовий негативний фактор, що спричинить різке падіння з великим обсягом, це навпаки створить безпечний коридор для подальших хвильових операцій.
Незалежно від того, чи це акції A-ринку, чи американського ринку, на даному етапі терпіння важливіше за бездумні дії.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Сезон звітності на американському фондовому ринку лише набирає обертів, а Волл-стріт уже починає діяти нестандартно!
З 111 компаній індексу S&P 500, які вже опублікували звіти, 83% перевищили очікування ринку.
Здавалося б, це має бути дуже хорошою новиною.
Але Nasdaq впав на 2,6%, а технологічні акції стали найбільшими постраждалими!
Meta явно показала результати вище очікувань, але акції впали на 7%. Tesla вийшла на позитивний грошовий потік, але теж не уникнула падіння.
Я вважаю, що цей сезон звітності вже послав дуже небезпечний сигнал.
Волл-стріт починає бути незадоволеною тим, скільки заробляють компанії, і знову переглядає, чи варта їх оцінка таких грошей!
Особливо це стосується індустрії AI, де раніше оголошення про розширення інвестицій гарантувало високі оцінки.
Тепер, коли інвестиції зростають, інвестори починають хвилюватися, чи зможуть майбутні прибутки покрити витрати.
Це також впливає на криптосферу.
22 жовтня, коли технологічні акції зазнали розпродажу, $BTC також впав до близько 82 000 доларів.
Це свідчить про те, що коли капітал починає знижувати ризики, і американський фондовий ринок, і крипторинок можуть зазнати удару.
Я вважаю, що найбільший ризик цього сезону звітності — це хороші результати компаній, але ринок вже не хоче платити за них високу оцінку!
Незабаром технологічні гіганти почнуть публікувати свої звіти, і волатильність ринку, ймовірно, ще більше зросте! Дослідницькі установи позитивно оцінюють "платформні активи", чи відповідає $HYPE цій логіці?
Нещодавно одна дослідницька установа висунула думку: спекулятивний попит буде довгостроковою темою наступного десятиліття, і замість того, щоб купувати торговані активи, краще купувати платформи, які надають послуги торгівлі та клірингу. Ця логіка добре підходить для HYPE у багатьох аспектах.
По суті, це інфраструктура для торгівлі: чим жвавіший ринок і частіша ротація, тим стабільніший потік комісійних. Незалежно від того, в який бік ставлять роздрібні інвестори, платформа отримує свій відсоток — це бізнес з продажу лопат. Ринок уже враховує в оцінці цю платформну логіку, а не звичайний токен. Але є й моменти, які не підходять, і про них варто сказати.
По-перше, традиційні платформні активи отримують вартість через акціонерний капітал, з чіткими правилами розподілу прибутку та обліку, тоді як права власників токенів регулюються іншими правилами, тому ефективність захоплення вартості викликає сумніви.
По-друге, передумова платформних активів — стійкий захист ринку, але бар'єри для конкуренції в ончейн-трейдингу нижчі, ніж у традиційних бірж, і частка ринку може бути розпорошена новими технологіями.
По-третє, статус регулювання ще не визначений: традиційні клірингові організації мають ліцензії, а позиція HYPE у сфері відповідності ще формується.
Отже, цю логіку можна брати до уваги, але не копіювати беззастережно. $HYPE — це зачаток платформного активу, а зачаток означає правильний напрямок, але робота ще не завершена.$UNITREE Чому так стрімко зростає?
1️⃣ Зростання інтересу до сегменту робототехніки
Очікування комерціалізації гуманоїдних роботів у поєднанні з політичною підтримкою знову привертають увагу ринку до сектору роботів та AI.
2️⃣ Закриття коротких позицій, прискорення руху ціни вгору
Дані розумних грошей показують, що короткі позиції становлять близько 3,54 млн доларів, а довгі — близько 2,66 млн доларів. Середня ціна коротких позицій 86,11, тоді як ціна вже піднялася до 95,17, що створює значний тиск на шортів. У разі масового закриття позицій волатильність може зрости.
3️⃣ Від’ємна ставка фінансування, зростання вартості шорту
Поточна ставка фінансування від’ємна, що означає, що шорти платять довгим відповідно до правил контракту. Якщо це триватиме, вартість утримання коротких позицій зросте.
Не варто купувати на піку, звертайте увагу на відскок біля 87,89, після стабілізації можна розглядати легке відкриття довгих позицій з метою спочатку до 96.#MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧
Останній фінансовий звіт Meta за третій квартал показав типовий розподіл: вражаючий дохід і тиск на прибуток. Квартальний дохід склав 51,24 млрд доларів США, що на 26% більше в порівнянні з минулим роком, основний рекламний бізнес залишився стійким, загальний дохід значно перевищив ринкові очікування, а базова динаміка зростання залишається сильною.
Проте ринок не дав позитивної реакції, основна проблема полягає у шалено великих інвестиціях у AI. Капітальні витрати Meta цього кварталу різко зросли, величезні кошти продовжують вкладатися в обчислювальні потужності AI, розробку моделей і розширення інфраструктури, що безпосередньо стискає прибутковість і гальмує вільний грошовий потік. У поєднанні з податковими витратами чистий прибуток значно впав у порівнянні з минулим роком, повністю виявляючи ціну моделі «паління грошей» в AI.
Найбільша нинішня тривога ринку дуже реальна: інвестиції в AI — бездонна яма, а комерційна віддача далека від реалізації. Постійне інтенсивне витрачання грошей подовжує цикл відновлення прибутковості і значно знижує впевненість у майбутніх результатах.
Логіка технологічного сектору тепер кардинально змінилася: більше не цінують лише високий темп зростання доходів, а звертають увагу на ефективність інвестицій, якість грошових потоків і реальні прибутки. Короткострокові вигоди від результатів перекриваються величезними витратами на AI, що підсилює настрої уникнення ризиків і посилює коливання в секторі технологічного зростання.
Ринок голосує ногами: хоча AI приносить великі дивіденди, сліпе ставлення і лише інвестиції без реалізації в кінцевому підсумку не підтримають високу оцінку.
$META #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ Високий зріст Google Cloud на 82% свідчить про те, що інвестиції в AI вже реалізовані комерційно, завдяки повному стеку TPU+Gemini отримано багато довгострокових замовлень, маржа значно покращилася; але це капіталомісткий бізнес, величезні капіталовкладення тиснуть на грошовий потік, поточний вражаючий прибуток від хмарних послуг ще не покриває повні витрати на дослідження, розробку та постійне розширення виробництва, чи зможе високий темп зростання тривати і витримати цінову війну в галузі — це найбільше середньо- та довгострокове випробування.Чим більше зростає ціна на нафту, тим більше заробляють країни-виробники
Але це не обов’язково означає покращення світової економіки
Якщо ціна на нафту підніметься вище 100 доларів
При тому ж зростанні ціни на нафту📈
хтось заробляє великі гроші
а хтось мусить за це платити
Якщо ціна на нафту буде постійно зростати
підприємства та споживачі можуть почати менше використовувати нафту
економічна активність також може постраждати
Врешті-решт
висока ціна на нафту може навіть знизити попит на неї
Тож не завжди вигідно, щоб ціна на нафту була якомога вищою
Ще один важливий момент
якщо це зростання здебільшого пов’язане з ризиками постачання з Близького Сходу
то ціна на нафту — це вже не лише питання попиту і пропозиції
треба також дивитися, чи не погіршиться ситуація
Якщо ризики зменшаться
премія, яку ринок додав через геополітичний конфлікт
може швидко зникнути
Тож, на думку автора, найважливіше в цій хвилі зростання ціни на нафту
це не скільки вона ще може піднятися
а чи не зашкодить висока ціна на нафту в кінцевому підсумку економіці
Якщо це станеться
то це буде вже не лише питання ціни на нафту
а й вплив на американський фондовий ринок, інфляційні очікування, політику ФРС
навіть на біткоїн
Якщо ціна на нафту довго триматиметься вище 100 доларів📈
що, на твою думку, перш за все не витримає — світова економіка і фондові ринки
чи очікування на зниження ставок ФРС? $BTC #MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧
Найбільший державний пенсійний фонд США значно скоротив позиції у семи технологічних гігантах, чи перестали інститути вірити в технологічні акції?
Найбільший державний пенсійний фонд США у першій половині 2026 року скоротив акції Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta та $TSLA на 26% і заявив, що оцінка на відкритому фондовому ринку перебуває на високому рівні, а відносна прибутковість може опинитися під тиском.
Але я вважаю, що скорочення позицій не означає «смерть» семи технологічних гігантів, у короткостроковій перспективі ще є можливість для відскоку, але епоха «легких виграшів» від концентрованих ставок закінчилася.
Наступного тижня звіти Microsoft, Amazon, Alphabet стануть ключовим каталізатором — якщо капітальні витрати залишаться високими, а маржа прибутку не погіршиться суттєво, ринок може швидко відновитися; якщо вільний грошовий потік продовжить перебувати під тиском, відскок виявиться пасткою.
Логіка відскоку та хеджування ризиків:
· Технічний аналіз показує близькість до перепроданості, інституційні продажі переважно завершилися у першій половині року, короткостроковий тиск на продажі зменшується.
· Якщо макроекономічно ціни на нафту знизяться, а ФРС займе більш м’яку позицію, ризикова апетит може швидко відновитися.
· Але ризик концентрації реальний (вага Mag7 все ще висока), розподіл приватних інвестицій означає, що «нові кошти» на відкритому ринку більше не будуть безумовно піднімати ціни.
Що далі:
Короткостроково є можливість технічного відскоку, особливо якщо звіти будуть «не погані»; у середньостроковій перспективі потрібно прийняти корекцію оцінок і ребалансування капіталу.
Apple відносно стійка, $META, Nvidia, Amazon зазнали значних втрат.
Відскок варто очікувати насамперед від Apple і Microsoft, Nvidia потребує підтвердження стійкості попиту на дата-центри у звіті.AI паніка вдарила по рахунках, що пов’язані з витратами грошей, а сьогодні ввечері черга дійшла до рахунків за картками.
American Express (AXP) сьогодні о 19:00 оприлюднить фінансовий звіт за третій квартал, до відкриття американського ринку о 7:00 за східним часом.
Ринок очікує EPS 4,50 доларів і дохід 20,12 млрд доларів, у минулому році EPS був 4,14 доларів.
У другому кварталі EPS American Express склав 4,53, що перевищило очікування, сума транзакцій по картках зросла на 9% до 455,8 млрд доларів, а доходи від комісій за картки встановили рекорд.
Але витрати зростають швидше за доходи: у другому кварталі витрати зросли на 12%, річна плата за платинову картку піднялася до 895 доларів, а вартість виконання пільг поглинає прибуток.
Ціна акцій цього року впала на 14%, від 52-тижневого максимуму 384,89 доларів — на 17%, і вже 40 днів коливається в діапазоні 296,28–335,52 доларів.
AI паніка вдарила по логіці «позичати гроші на обчислювальні потужності», а American Express навпаки — ідеальний контраст: багаті люди все ще користуються картками, що свідчить про те, що споживчий сектор не зруйнований.
Я вважаю, що справжнім переломним моментом звітного сезону стануть сьогоднішні дані по картках: якщо люди з високими доходами все ще готові витрачати, то AI паніка — це просто емоційне перенапруження.
Поріг скасування: якщо темп зростання транзакцій по картках впаде нижче 5% або значно зростуть резерви під збитки, тоді справи в споживчому секторі справді погані, і ця оцінка втратить силу.
А ти на який варіант ставиш сьогодні ввечері: чи проб’є ціна акцій після звіту верхню межу діапазону 335,52 доларів, чи впаде нижче 300 доларів?
$AXP $V $MA
#美股财报 #Q3财报季Сьогодні лідер зростання +15%, лідер падіння -12%, в той же день, ті ж люди. Визначення: це не загальне падіння, а ліквідація важелів на високому бета по черзі.
$ENA 0.1981, -7.8%, капіталізація 2,66 млрд. 2/11 розблокується ще 172 млн монет, не заходьте повним обсягом перед розблокуванням, якщо 0.19 проб’ють — буде гірше.
$NEAR 4.87, -8.4%, капіталізація 6,4 млрд. Відкритий інтерес падає швидше за ціну — це ліквідації, а не продажі.
$PUMP 0.00456, -11.9%, капіталізація 2,1 млрд, за місяць -19%. 17/10 додали 0.45% комісії платформи, інтерес не підтримав.
Сьогодні лідер зростання в рейтингу MemeCore +15%, але 24-годинний обсяг торгів лише 3 млн доларів, оцінюйте цінність рейтингу самі. Рейтинг для сміливих, а не для тих, хто може втриматися.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Справжня логіка прибутковості HBM4: не в «зростанні обсягів», а в «підвищенні ціни» та довгострокових фіксованих контрактах
Основним фактором підвищення прибутковості HBM4 є ціноутворення, а не обсяг відвантажень. Samsung вже встановила ціну HBM4 приблизно на рівні 4 доларів США за ГБ у середньо-високому діапазоні, що більш ніж удвічі вище за приблизно 1,5 долара США за HBM3E; TrendForce прогнозує, що через зростання частки HBM4 та дефіцит пропозиції середня ціна HBM наступного року зросте на 121% порівняно з цим роком, а Citigroup очікує, що в 4 кварталі 2026 року середня ціна HBM зросте приблизно на 30% квартал до кварталу. SK Hynix, як лідер у сегменті HBM, має ключову прибуткову гнучкість, що полягає у стрибку одиничної ціни при переході на покоління HBM4, а не у простому зростанні обсягів відвантаження бітів.Я щойно перевірив співвідношення довгих і коротких позицій ETH на OKEx Perpetual, сьогодні вранці воно піднялося до 3.03, раніше за кілька днів такого високого показника не було.
Це означає, що роздрібні інвестори «купують все більше при падінні», але ціна зранку вчора і до теперішнього часу відкотилася більш ніж на 3%, а обсяг позицій зріс на 36 тисяч монет, типовий випадок, коли роздрібні інвестори підхоплюють позиції, а великі гравці спостерігають. У топ-5% рахунків співвідношення довгих і коротких позицій лише 0.84, що свідчить про перевагу коротких позицій, «великі гроші на протилежному боці», що резонує з останніми макроекономічними даними: первинні заявки на допомогу по безробіттю 194 тисячі (наближаються до 57-річного мінімуму), високі та тривалі доходності держоблігацій США тиснуть, очікування жовтневого засідання FOMC (період мовчання) вже відомі, індекс Nasdaq впав на 2.6%, тягнучи вниз ризикові активи.
BTC утримується на рівні 80 тисяч, але в діапазоні 80-83 тисяч довгі і короткі позиції часто коливаються (попередньо довгі позиції 692 млн / короткі 1,025 млрд), ETH стоїть на 2400, відстаючи від ринку, 2440 — це міцний рівень опору, чистий відтік ETF на спотовому ринку разом із масовими ліквідаціями довгих позицій. Співвідношення кількості учасників BTC сьогодні вдень 2.17, роздрібні інвестори також переважно довгі, але більш раціональні. Якщо завтра співвідношення ETH залишиться вище 2.8, скупчення роздрібних трейдерів може призвести до ланцюгових ліквідацій, ризик падіння великий; багаторазове тестування підтримки на рівні 80 тисяч слабшає, її пробій може спровокувати ліквідацію нових довгих позицій із падінням до 78 тисяч. Позавчора «гуру» попереджав про надзвичайно високий ризик 100x ліквідацій, контролюйте позиції і залишайте «боєприпаси», інвестування в спотовий ринок краще за азартні ігри з контрактами, фіксуйте прибуток, це не є інвестиційною порадою $BTC $ETH $ZEC $UNITREE Акції A-сегменту компанії Unitree сьогодні зросли на 20 см, досягнувши максимуму на рівні 624 юанів. $UNITREE перпетуал також піднявся на 21%, до 93 доларів.
Цікаво, що ставка фінансування: нещодавно розрахована на цей період -1%, досягла верхньої межі, шорти платять лонгам.
Навіть при зростанні до ліміту продажі в шорт залишаються, можливо, це ставка на те, що на вихідних A-сегмент буде закритий, а перпетуал 7×24 спочатку відкотиться.
Не забувайте, що в перший день він відкрився на рівні 1100, після зростання до ліміту ще впав більш ніж на 40%.$BTC Вчора всі короткі позиції на біткоїн були зафіксовані з прибутком🤑🤑🤑
Восьмидесят тисяч досі є міцною підтримкою!! Вчорашнє падіння було викликане не лише слабкістю ринку, а й ще однією причиною: великим відтоком коштів з ETF!
Велика кількість продажів обрушила біткоїн до 80888
Сестра Сі раніше вже аналізувала для всіх, що перед проміжними виборами в США кошти будуть втікати для уникнення ризиків
Результат виборів невідомий, різні люди при владі матимуть зовсім різну політику регулювання криптовалют.
Якщо політика посилиться, біткоїн може легко сильно впасти. Великі інвестори не хочуть ризикувати, тому спочатку продають біткоїн, щоб зафіксувати прибуток, це те, що ми називаємо хеджуванням.
Куди ж пішли кошти?
В долари!
Коли на ринку паніка, всі вважають долар найстабільнішим і найменш ризиковим. Тому всі продають біткоїн та інші волатильні активи, щоб тримати долари, що утримує індекс долара в діапазоні 101–103.
Впродовж дня біткоїн залишається слабким, але є можливість для відскоку, для довгих позицій радять короткострокові угоди, опір на рівні 82300.ETH за 2400 доларів, оновлення відклали, ти ще тримаєшся?
Уся мережа чекала оновлення Glamsterdam три місяці, а його відклали, мотивуючи це «виявленням 13 ризиків у контрактах». Рівень 2400 постійно тестується, ETF за місяць вивів 1 мільярд доларів — але саме коли всі готувалися продавати з втратами, обсяг стейкінгу тихо встановив історичний максимум. Це остання корекція перед вичерпанням позитиву чи початок прискореного падіння ведмежого ринку?
Поглянемо на поверхню: негативний фактор, але ціна не впала.
ETH коливається в діапазоні 2380-2405, 2400 — це приблизно поточна ціна. З 2500 впав, за 30 днів загалом слабкий тренд, до історичного максимуму 4950 у серпні 2025 ще далеко. RSI на денному графіку 40, нейтрально-слабкий, перепроданості немає. Ціна нижче короткострокових середніх, 4-годинний графік ведмежий, але денний показує підтримку біля 100-денної EMA в районі 2355-2362. Всі індикатори кажуть одне: напрямок не визначений, не поспішайте ставити ставки.
Але почекай.
Ти впевнений, що відкладення оновлення — це лише «технічна проблема»? Ти впевнений, що відтік ETF — це «недовіра інституцій»?
Перше: відкладення оновлення — це негатив чи «розмінування»?
Плановане на 26 жовтня активація тестової мережі Hoodi для Glamsterdam була зупинена ChainSecurity та іншими організаціями — зміни в правилах газу EIP-8037/8038 можуть вплинути щонайменше на 13 реальних смарт-контрактів. Нової дати немає, графік основної мережі на початок грудня теж під питанням.
Звучить страшно?
Але подумай інакше: якщо запустити з помилками, постраждає не лише ціна, а й довіра всієї екосистеми.
Оновлення можна відкласти, але твій капітал не чекатиме. Ринок боїться не поганих новин, а невідомості, коли прийде наступна.
Короткостроковий негатив через очікування оновлення — це факт. Але процес «виявили проблему → відклали → виправили» показує, що розробники Ethereum — не дилетанти, які приймають рішення наосліп.
Друге: ETF виводить кошти, але стейкінг тихо б’є рекорди
У жовтні в США чистий відтік ETH ETF склав близько 1 мільярда доларів, один із найбільших за рік. Провідні продукти, як IBIT, втрачають кошти, інституції обережні — це найпряміша причина тиску на ціну.
Але з іншого боку —
Стейкінг ETH близько 43,8 мільйонів монет, що становить 35,9% обігу, зростає вже кілька кварталів поспіль. BitMine продовжує купувати і стейкати, загальний портфель близько 6 мільйонів ETH, майже 5% від цільового обсягу.
Простими словами:
ETF продає, але корпоративні скарбниці купують і блокують монети в стейкінгу, не продаючи.
Віддача впала до 2,63%, це не багато. Але подумай —
При ставках ФРС 3,75%-4,00% і 10-річних облігаціях понад 5% хтось готовий блокувати ETH за 2,63%. Що це означає?
Це означає, що вони ставлять не на відсотки, а на майбутню ціну ETH.
Роздрібні інвестори дивляться на графіки і лаються, інституції дивляться на таблиці постачання і тихо блокують монети. Хто краще розуміє цей ринок, не треба пояснювати.
Третє: макроекономіка — найбільший меч, що висить над головою
У вересні інфляція (CPI) зросла на 3,7% у річному вимірі, вище за очікування, базова інфляція теж висока. ФРС у вересні підвищила ставки до 3,75%-4,00%, 10-річні облігації торгуються на рівні 5,0%-5,13%.
Висока реальна дохідність = безризикова дохідність перевищує всі ризикові активи.
Що оберуть інституції? Купити облігації з гарантованими 5% чи ризикувати з ETH на подвоєння?
Ще важливіше — засідання FOMC 27-28 жовтня.
Ринок очікує збереження ставок, але ризик подальшого підвищення або тривалих високих ставок залишається. Геополітика на Близькому Сході, коливання цін на нафту, інвестиції в AI, зв’язок фондового і крипторинків — ETH як актив з високою бетою падає сильніше за BTC при загостренні макроекономіки.
Ключові рівні
Опір зверху: 2420-2440 → 2480-2500 (перетин 20/50-денної EMA, лінія життя бичачого тренду) → 2520
Підтримка знизу: 2355-2380 (100-дена EMA) → 2320-2350 → 2200-2300 (зона попиту)
Стратегія торгівлі
Короткострокові трейдери:
При появі обсягу і стабілізації в зоні 2350-2380, сигналів молота або поглинання — легкий лонг з ціллю 2420-2450, стоп нижче 2350, співвідношення ризик/прибуток більше 1,5.
При відскоку до 2440-2480 і опорі (особливо EMA) — легкий шорт з ціллю повернення до 2350-2380, стоп вище 2500.
Не гадати на 2400, чекати пробою 2480 з обсягом для лонгу або пробою 2320 для шорту.
Свінг-трейдери:
Зараз не час для великих ставок на напрямок. Макро невизначеність + затримка оновлення пригнічують ринок. Чекати результатів FOMC, нової дати оновлення або трьох днів поспіль чистого притоку ETF, тоді можна додавати позиції. Середньострокові фундаментальні фактори (високий стейкінг + інституційні закупівлі) підтримують, але тренд потребує каталізаторів.
Довгострокові інвестори:
Зона 2200-2300 — гарне місце для регулярних покупок. Стейкінг заблокував 35,9% пропозиції, тиск продажів зменшується. Але не чекайте різкого V-подібного відскоку — це повільне відновлення, а не божевільний бичачий ринок.
ETH зараз схожий на жовтень 2023 року —
Всі кричать «ETH — сміття, не обжене BTC», ETF не прийшов, оновлення відсутнє, ціна стоїть.
А що сталося?
Через півроку ETF затвердили, і ціна з 2000 піднялася до 4000.
Найдорогоцінніші три слова ведмежого ринку — не «продав», а «чекай оновлення». Бо оновлення прийде, а твій капітал може не дочекатися.
$BTC $ETH $ZEC $UNITREE шалено зростає, що саме стоїть за цим рухом ринку?
Головне — комерціалізація гуманоїдних роботів, після виходу політичних новин ринок почав очікувати більше від цього сегменту, і весь AI-сектор піднявся в ціні.
Дивлячись на дані розумних грошей, наразі всього 221 гравець, співвідношення довгих і коротких позицій 67.15%%.
Довгі позиції на суму 2,55 млн доларів, середня ціна 83.134, всі в прибутку, частка прибуткових 55.35%.
Короткі позиції на суму 3,8 млн доларів, середня ціна 87.26, всі в збитку, частка прибуткових коротких 39.15%.
Обсяг коротких позицій більший, але більшість у стані збитку, ринок різко піднявся до 95.17, ціна вже значно перевищує середню ціну коротких позицій, якщо короткі не витримають і не закриються з втратами або не будуть ліквідовані, це підштовхне ціну вгору, створюючи шорт-сквіз.
Наразі сектор ще в тренді, ставка фінансування від’ємна -0.7726%, шортерам доводиться платити лонгерам, короткострокове шортування невигідне, рекомендовано чекати корекції до 87.89 для входу в лонг, ціль спочатку 96.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 #存储芯片股再度下跌，AI投资回报担忧加剧 CORE команда проекту тихо заробляє на 34,5% частці токенів, а ти береш на себе ризики
Загальна кількість CORE — 2,1 млрд монет, а пов’язані з командою проекту сховища, учасники та резервний пул разом займають близько 34,5%, що є найважливішою козирною картою в цій грі. Багато роздрібних інвесторів заходять, керуючись історіями про BTCFi, SatPay, викуп за рахунок доходів, сподіваючись, що екосистема зможе генерувати комісійні та підвищувати ціну монети, не підозрюючи, що команда з самого початку отримала величезний обсяг токенів за низькою ціною.
Дохід екосистеми на блокчейні тривалий час майже дорівнює нулю, а прибутковість бізнесу залишається недосяжною. Команда проекту не заробляє на комісіях у мережі, а отримує прибуток через розблокування часток і поетапний продаж на вторинному ринку. Уразливість від 31.08 серйозно вдарила по економіці токена, офіційні вузли вирішили припинити виробництво блоків, знявши з себе витрати на обслуговування та ризики підтримки мережі, але контроль над токенами залишається міцно в їхніх руках.
З одного боку, команда проекту має величезний запас токенів, який може реалізувати в будь-який момент, з іншого — власники токенів несуть усі ризики тиску з боку прихованих продажів, централізації управління та невідповідності екосистеми очікуванням. Тут знову варто розмежувати активи: BTC, що закладені, захищені таймлоком у мережі біткоїна, приватні ключі у власників, тому основна сума не може бути вилучена, але оцінка токенів CORE постійно стримується великими потенційними продажами.
Наратив — це інструмент для залучення покупців, а великі попередньо розподілені частки — це основне джерело доходу команди проекту.#MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧
«Цукерберг витратив вісім тисяч мільярдів, Bitcoin впав до 81 000»
Звіт Meta налякав усю фінансову мережу Кремнієвої долини.
Хоча квартальний дохід досяг 64,6 млрд доларів, Цукерберг витратив 34,9 млрд доларів капітальних витрат за квартал, а майбутні незмінні довгострокові зобов’язання сягнули 825 млрд доларів, що призвело до негативного грошового потоку в розмірі 2,1 млрд доларів за квартал.
Водночас п’ятирічна кредитна спредова премія за дефолтом зросла до 116 базисних пунктів, технологічні активи по всій мережі різко знизилися за ніч, а Bitcoin також відступив з високих рівнів до коливань близько 81 600 доларів. $BTC Вчорашній рух: Nasdaq спочатку впав, за ним впала Азія, $BTC з 84K фейкового прориву впав назад до трохи більше 80 тисяч. Здається, що ринок полює, але насправді це просто дощ: ризикові активи всі промокли.
UBS виступив із заявою, що не треба ховатися, можна починати думати про «купівлю на спадах» — але в другій частині теж сказали, що повномасштабної атаки ще немає. Нафта все ще близько 114, триденне зростання тримається біля 5% жовтої лінії, вітер зовсім не вщухає. Простою мовою: хтось каже, що можна виходити, але спочатку подивися, чи не йде ще дощ. Поки структура не висохла, нові позиції краще не відкривати. Ти більше боїшся пропустити ринок чи боїшся, що вітер знову посилиться? #法国国债收益率创24年新高，债市风险会否外溢？ Відсоткова ставка за 10-річними державними облігаціями Франції досягла 24-річного максимуму, ринок починає хвилюватися, чи не повернеться стара проблема європейського боргу, чи не поширяться ризики.
Спочатку розглянемо причини: з одного боку, бюджетний дефіцит Франції залишається високим, ринок побоюється постійного зростання державного боргу та зростання тиску на обслуговування боргу; з іншого боку, Європейський центральний банк підтримує високі відсоткові ставки, що продовжує тиснути на ціни облігацій і підвищує доходність.
Але потрібно розрізняти: цього разу ситуація відрізняється від кризи європейського боргу минулих років. Наразі банки єврозони мають кращу стійкість до ризиків, а ЄЦБ має інструменти для підтримки, тому в короткостроковій перспективі малоймовірний спалах злоякісної кризи суверенного боргу.
Ризики поширення можна розглядати на двох рівнях:
Внутрішньо — це тиснутиме на євро, гальмуватиме європейський фондовий ринок, доходність облігацій країн з високим борговим навантаженням у Європі зростатиме синхронно;
Зовнішньо — це регіональний негатив, який має опосередкований вплив на американський фондовий ринок, сировинні товари та криптоактиви, удар буде обмеженим, навряд чи сформується системний ризик глобального масштабу.
Основні моменти для подальшого спостереження: чи швидко розшириться спред європейських облігацій і яка буде позиція Європейського центрального банку. Якщо доходність державних облігацій кількох країн зросте одночасно, глобальна схильність до ризику швидко знизиться, і різні ризикові активи опиняться під тиском.
Загальний висновок: у короткостроковій перспективі це локальні коливання на ринку облігацій, масштабного поширення наразі не буде, але слід остерігатися ринкових коливань через поширення настроїв. $BTC $ETH $SOL $PEPE
Падіння більше, ніж у DOGE, чи емоції відступають до низької еластичності?
У сьогоднішньому ранковому спотовому знімку PEPE за 24 години впав на 4,53%, діапазон 0.000004332—0.000004615 USDT.
DOGE за тим самим критерієм впав на 3,81%, падіння PEPE більше, що відповідає сценарію тиску на активи з високою еластичністю, але не можна робити висновки про відтік коштів з усього мем-ринку лише на основі двох зразків. Потрібні ширші дані про обсяги торгів та відносну динаміку.
Якщо під час відскоку PEPE продовжить відставати від DOGE, пояснення ризикового скорочення буде сильнішим; якщо ж він першим відновить втрати, слід переглянути оцінку напрямку відтоку коштів.Після обіду BTC знову «помер», а альткоїни вже шалено падають! Вчора ще кричали про бичачий ринок, а сьогодні дивишся — ZEC впав нижче 1200, HYPE і UNI теж безперервно падають, у братів, які тримають монети, напевно серце кров’ю обливається 🤣
$ZEC зараз 1216, впав більше ніж на 4%, співвідношення довгих і коротких позицій за 4 години всього 0.56, це означає, що хоч ціна і впала, але багато роздрібних трейдерів все ще намагаються шортити на максимумі, бичачі позиції втекли, зараз усі — шорти, обсяг позицій залишається високим, така емоційна ситуація може викликати короткочасний відскок, не варто сліпо шортити на цьому рівні
Далі дивимось на $HYPE, зараз 78.4, співвідношення довгих і коротких позицій за 4 години різко зросло до 2.56, це найнебезпечніший сигнал сьогодні, хоч ціна і повільно падає, роздрібні бичачі трейдери не пішли, а навпаки тримаються і навіть нарощують позиції, ситуація дуже важка, поки не очистять цей високий кредитний плечовий вантаж, нічого не вийде
І нарешті $UNI, зараз 7.25, сьогодні рідкісний відскок майже на 2%, але не радійте зарано, співвідношення довгих і коротких позицій за 4 години високе — 2.34, усі роздрібні трейдери ганяють довгі позиції, обсяг позицій при цьому явно падає, це означає, що великі гравці використовують відскок, щоб вийти, не варто ловити ніж
Поточна ситуація така: ZEC «вбиває» шорти, HYPE і UNI — бичачі позиції, незалежно від того, чи ви в лонгах, чи в шортах, зараз легко отримати по обличчю з обох сторін, почекайте, поки цей кредитний плечовий вантаж повністю очиститься
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#ETF单日流出超6亿美元，BTC价格能否企稳？
#交易之声：你的经验值得被听到 Сигнал, про який писали вчора в пості, сьогодні справдився — xBE відновився вище MA120, бичачий тренд починає переоцінюватися, на біржі OKX ціна 222.03, вище всіх середніх (MA5 218.30, MA30 215.37, MA120 218.87), за 24 години з мінімуму 200.51 ціна піднялася, після торгів панічний обвал майже повністю відновлено.
У фінансовому звіті насправді приховані хороші новини: GAAP вийшов у прибуток, чистий прибуток 250 млн, також підвищено річний прогноз, очікувані доходи за Q4 перевищують прогнози аналітиків — ринок заспокоївся і зрозумів, що фундаментальні показники непогані, проблема з грошовими потоками — це "ціна розширення", а не "погіршення операційної діяльності", тому капітал повернувся.
Мій висновок: у фінансовому звіті дві протилежні тенденції, ринкова перша реакція — паніка (грошові потоки негативні), друга — переоцінка (прибуток + підвищення прогнозу), після чого ціна пішла вище MA120; але 24-годинний максимум 229.90 все ще над головою, реальний опір біля попереднього максимуму.
Слідкуємо за сигналом: прорив 24-годинного максимуму 229.90 означатиме прискорення; відскок перевірить, чи зможе MA120 218.87 утриматися; сьогодні ввечері на відкритті американського ринку дивимось офіційне голосування.
#xBE #BloomEnergy #фінансовийзвіт
Не є інвестиційною порадою, DYOR$PONS ：Є багато проблем, комісії знижуються, механізм викупу та знищення не налагоджений. Ліміт meme-монет на ланцюгу низький, що не відповідає напрямку розвитку публічного ланцюга, рекомендується взяти за приклад модель pump, використати частину прибутку для проведення хакатону на підтримку розробників, інакше буде важко розвиватися.
$MORPHO ：Фундаментально міцний, провідний протокол кредитування на ланцюгу, Coinbase та Robinhood обирають його для ланцюгового інвестування, увімкнення комісійного перемикача стане ключовим переломним моментом.
$AI ：Спочатку був досить оптимістичним, але після інциденту з перейменуванням більшість планів засновника не реалізовані, зараз не підтримую, не збільшую позиції, продовжую спостерігати.
NOTE: Відомий проєкт, цього тижня запускає своп, команда продовжує розробку; проходить аудит у cyfrin, після завершення аудиту буде запуск головної мережі, єдиний недолік — анонімність команди, загалом досить надійний.$SNDK Звітність за третій квартал поступово виходить, багато технологічних компаній, кого ти найбільше підтримуєш? У моєму серці SanDisk завжди на першому місці! У прогнозній акції на OKX я також без вагань віддав голос за те, що звіт SanDisk перевищить очікування, і причина дуже проста: лише 13 серпня на Дні інвестора SanDisk заявив, що до 2030 року валовий прибуток очікується на рівні близько 80%! По-друге, SanDisk підписав угоди NBM з 8 основними клієнтами, основний зміст яких полягає в тому, що клієнти готові зафіксувати мінімальні ціни на 3-5 років за нинішніми цінами, а обсяг цих замовлень близько трильйона доларів, при 80% валового прибутку це приносить прибуток у 80 мільярдів доларів! Це також свідчить про те, що клієнти не вважають, що ціни на зберігання різко впадуть у 2027-28 роках! На відміну від загального занепокоєння зовнішнього світу про надлишок пам’яті протягом двох років, генеральний директор Nvidia Дженсен Хуанг у четвер заявив, що ймовірність надлишку пам’яті до 2029 року невелика, і я підтримую думку пана Хуанга. Насправді, крім AI, різні щоденні дані, файли, зображення та застосунки також збільшують споживання пам’яті, а AI — це лише раннє уповільнення зростання, яке згодом обов’язково відновиться, і пам’ять залишається основною технологічною лінією найближчих років! А SanDisk, як лідер з найсучаснішими технологіями NAND і багаторічним досвідом, зараз має ринкову капіталізацію, що впала до 180 мільярдів доларів, це чиста ціннісна низина, а наскільки я вірю в SanDisk? Розподіл додаткових позицій на зображенні говорить сам за себе!
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Ripple та швейцарський кліринг-провайдер Arf офіційно оголосили 22 жовтня: використовують RLUSD для короткострокового обороту ліцензованих компаній з трансграничних платежів, зазвичай погашення відбувається за один-п’ять днів, Arf заявляє про річний обсяг клірингу близько 10 мільярдів доларів США. XRP покриває лише комісії та резерви; друга фаза нативного кредитування очікує на проходження голосування валідаторів за XLS-65, XLS-66, наразі ще не запущена. На CoinGecko спотова ціна XRP близько 1,32 долара (знімок приблизно о 16:02 за Пекінським часом).
Справжні зміни стосуються авансового фінансування: гроші, що лежать на рахунках у місці призначення, перетворюють на оборотні короткострокові кредити. Опоненти звернуть увагу на два моменти: скільки RLUSD було виділено, не уточнюється, а поправка до кредитування ще не активована.
Півтора тижня — достатній проміжок. Потік позик і повернень з боку інституцій близький до нуля, або поправка досі заблокована на порозі валідаторів, тому це варто розглядати як дорожню карту, а не як уже запущений кліринговий пул.
$XRP
#瑞波币 #跨境支付Цю коротку позицію я поки не вважаю трендовою: матеріали містять лише інформацію про відкриття позиції, без цінової структури та ринкових настроїв, напрямок вниз не означає тренд вниз. Core Trader 96 відкрив нову коротку позицію $BTC з 40-кратним кредитним плечем, номінальна вартість близько 59,100 доларів, результат ще не відомий.
У мене є три правила для роботи з трендом. Перше — спочатку дивитися на структуру, потім на напрямок. Якщо низи постійно знижуються, а відскоки не можуть подолати попередні максимуми, тоді ця коротка позиція має підстави вважатися трендовою; без цього, навіть якщо гаманець відкритий рішуче, я не вважатиму це сигналом тренду.
Друге — дивитися, чи торгівля йде всупереч настроям. Якщо ринковий оптимізм сильний, а ціна починає слабшати, коротка позиція може слідувати за ослабленням; якщо ціна залишається сильною, а коротка позиція відкривається лише через «занадто великий ріст», це проти тренду і спроба вгадати вершину. З наявною інформацією важко розрізнити ці два випадки, тому я краще дію з затримкою.
І третє — кредитне плече не повинно замінювати оцінку ризику. При 40-кратному плечі зворотні коливання близько 2,5% можуть з’їсти початкову маржу, а фактичне примусове закриття залежить ще й від підтримувальної маржі. Навіть при тренді бувають відскоки, а при протитренді може не вистачити часу на корекцію.
Коли ви оцінюєте, чи є така коротка позиція трендовою, ви дивитесь на розташування ковзних середніх, попередні максимуми і мінімуми, чи обсяг торгів, і на якому таймфреймі? Моя позиція незмінна — тренд — найкращий друг, поки він не підтверджений, я не поспішатиму з таким кроком.#SKhynixQ3HBM4Earnings Багато хто раніше казав, що масове виробництво HBM4 — це випадок новин, які вже повністю враховані в ціні, але SK Hynix щойно почала невеликі поставки у другому кварталі, показавши квартальний прибуток понад 60 трильйонів KRW із маржею прибутку 76%. Це навряд чи виглядає так, ніби хороші новини вже повністю враховані в ціні; очевидно, що новий цикл прибутку лише починається. Тепер у третьому кварталі потужності HBM4 офіційно нарощуються, а контрактні ціни на звичайну DRAM все ще зростають. Результати обох сторін 【XMR тижневий приріст 9,4%, естафета приватних монет】
Ринок падає без зупинки, але Monero за тиждень виріс на 9,4%. 21 жовтня досвідчений трейдер Peter Brandt написав, що місячна форма $XMR нагадує йому рух срібла перед стрибком до 125 доларів. Але він навів лише графічне порівняння і не прогнозував, що XMR повторить зростання срібла $XAG.
На ринку також є цікаві моменти для аналізу: XMR з 16 жовтня піднявся з близько 550 доларів до понад 600 доларів, іноді пробиваючи 650 доларів, а потім відкотився. Згідно з даними Santiment, з 15 по 20 жовтня обсяг відкритих позицій по ф'ючерсах XMR зріс приблизно на 22%, що свідчить про зростання активності торгів, але і покупці, і продавці збільшують позиції, тому це не можна вважати колективним розумним купівлею.
Ця хвиля — це локальний рух у секторі приватних монет, технічний аналіз дав каталізатор, прорив цін привернув капітал. Але варто пам’ятати, що XMR наближається до довгострокової зони опору, і чим вище зростає, тим більше приваблює трейдерів, які купують на піку. Історія срібла може слугувати орієнтиром, але не сценарієм для копіювання.
Далі важливо стежити, чи зможе ціна утриматися біля 600 доларів і чи збережеться обсяг торгів після прориву опору. Якщо буде обсяг і підтримка покупців при відкаті, тоді є шанси на подальше розширення тренду.Жовтень без змін? BTC не поспішайте святкувати (｡•̀ᴗ-)✧
27-28 жовтня відбудеться засідання FOMC, і є велика ймовірність, що ставка залишиться на рівні 3.75%—4.00%: за опитуванням Reuters серед 100 економістів 94 очікують паузу. Але інфляція не сприяє цьому — у вересні CPI у річному вимірі склав 3.7%, PPI — 6.3%, що далеко від цілі у 2%. Чому ж не підвищують? Бо попереднє жорсткіше регулювання має затримку у передачі ефекту, і послідовні кроки можуть посилити ризики спаду економіки.⚠️
Але «паузa» — це не «поворот до пом’якшення». У вересневому протоколі більшість чиновників вважають, що до кінця року, ймовірно, доведеться продовжити підвищення ставок. Для BTC жовтнева пауза, ймовірно, вже врахована в цінах, а справжні коливання очікуються в грудні: якщо в заяві та на пресконференції підкреслять продовження жорсткої політики, долар і дохідність дворічних облігацій США підтримається, а ризикові активи опиняться під тиском; якщо інфляція знизиться, а ринок праці послабне, очікування жорсткості зменшаться.📉
Мій прогноз: не виключено пряме підвищення ставок у грудні, але більш імовірна «яструбина пауза з відкритою опцією», якщо інфляція не перевищить очікувань. Слідкуйте за заявами політики, пресконференцією голови, дохідністю дворічних облігацій і індексом долара.👀
Як ви вважаєте, чи підвищить ФРС ставки в грудні? (๑•̀ㅂ•́)و✧
$BTC $ETH $SOL
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#ETF单日流出超6亿美元，BTC价格能否企稳？ У криптоспільноті існує дев'ятиступеневий індекс паніки: рівень один — безтурботна бесіда, рівень два — напружене збереження спокою, рівень три — неспокій, рівень чотири — скарги та лайка, рівень п'ять — панічний втеча, рівень шість — крики та плач, рівень сім — безмовність, рівень вісім — сльози без сліз, рівень дев'ять — душевна пустка. $BTC $ETH $ZEC За цим індексом зараз більшість людей перебуває між рівнями три і чотири. Ринок поступово слабшає, багато хто все ще тримається за старі уявлення: якщо фондовий ринок втрачає гроші, кошти повернуться в крипту. Але насправді все інакше — ризикові активи зазнають тиску разом, нові інвестиції не надходять. Багато хто не розуміє, куди ж пішли гроші? Насправді гроші не змінили місце, а колективно знизилася схильність до ризику. Крипта давно вже не є притулком від негараздів, вона, як і акції зростання, віднесена до ризикових активів, і при скороченні ліквідності всі вони піддаються продажу. Частина грошей сховалася в короткострокові облігації, держоблігації США, золото — традиційні активи-убежища, щоб отримувати стабільний купонний дохід; велика частина багатства просто випарувалася під час паніки. Ринкова капіталізація — це оцінка, а не готівка, падіння означає зменшення багатства. Більше грошей просто лежить без руху, чекаючи перелому в грошових фондах і на поточних рахунках, ніхто не хоче ризикувати в ризикових активах. Зараз не відбувається ротація секторів, а загальне зниження ризику. У середовищі виснаження нових інвестицій жодна ніша не може залишатися недоторканою. Замість того, щоб гадати, де дно і куди йдуть гроші, краще чекати перелому ліквідності. Поки перелом не настав, збереження капіталу важливіше за все. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 #存储芯片股再度下跌，AI投资回报担忧加剧