Orbit Post Sitemap
📉 Tesla перевищила EPS, але впала приблизно на 5% у передринковій торгівлі — занепокоєння викликають витрати.
Tesla показала кращий за очікування результат EPS, але інвестори зосереджені на зростанні витрат, а не на загальному перевищенні прибутку.
📊 Основні моменти за 3-й квартал: • Дохід: $28,05 млрд, без змін у річному вимірі
• Валова маржа: 19,6%, порівняно з 18,0% роком раніше
• Витрати на НДДКР: $2,76 млрд, зростання на 69%
• Операційний прибуток: $718 млн, зниження на 56%
• Операційна маржа: 2,6%, порівняно з 5,8% роком раніше
Валові маржі покращилися, але інвестиції зросли.
#MetaQ3RevenueBeat Найслабше місце не на ціновому графіку, а в структурі кредитного плеча. Це відновлення — чи воно справді куплене на спотовому ринку, чи підтримане покриттям коротких позицій? Під час пізньої торгівлі у мене завжди виникає тонке відчуття: свічки ростуть, але дихання деривативів не рівномірне. BTC повернувся приблизно до 83 000 доларів, чистий приплив ETF близько 550 мільйонів доларів за два дні справді створив буфер для спотового ринку, це реальні гроші, які підтримують ринок. Але проблема в тому, що швидкість відновлення ціни перевищує швидкість ліквідації позицій, що означає, що частина цього зростання — це стискання, а не поступове формування нових покупок. Іншими словами, ринок торгує "визнанням поразки шортів", а не "поверненням лонгів". Характеристика стискального ринку: швидке зростання і швидке коригування. Якщо фінансова ставка за цей час швидко переходить у позитивну або зростає, то навіть лонги стають наступною вразливою точкою. Справжнє здорове відновлення має бути з помірною ставкою фінансування і поступовим відновленням позицій, а не коли ціна спочатку різко зростає, а кредитне плече наздоганяє пізніше. Щодо ETH, мене більше турбує різниця в ритмі. Кілька днів поспіль чистий відтік ETF свідчить про слабкий граничний попит, рівень 2 500 — це не просто психологічний бар'єр, а скоріше межа між витратами лонгів і шортів. Якщо він буде пробитий, стоп-лоси і пасивне скорочення позицій можуть накладатися, а бета альткоїнів посилить цю вразливість. Перенасичені лонги SOL — типовий приклад: невеликий прибуток, велике кредитне плече, і навіть невеликий рух може викликати ланцюгові ліквідації. Щодо макроекономіки, засідання з обговорення процентної ставки 27-28 жовтня — це детонатор волатильності. Ринок деривативів зазвичай реагує на це заздалегідь.Побачив, що гаманець Core Trader 71 відкрив шорт на 4 $BTC з 40-кратним кредитним плечем, номінальна вартість близько 327,300 доларів, моя перша реакція була: наскільки ж він песимістично налаштований 🤔 Я в криптоспільноті лише рік, і мене легко приваблюють великі позиції, але трохи подумавши, згадав, що розмір позиції не завжди прямо вказує на точність прогнозу.
Як я розумію, найцікавіше в цій позиції — скільки простору для помилок він собі залишив, не знаю, чи правильно це. При 40-кратному плечі, якщо ціна піде проти приблизно на 1%, за номінальною позицією та початковою маржею приблизний збиток буде близько 40% від початкової маржі, не враховуючи комісії та інші фактори. Навіть якщо напрямок потім виявиться правильним, коливання можуть спочатку «зламати» позицію.
Ще одна причина — моніторинг показує лише цю шорт-позицію, без повного портфеля гаманця та інших позицій. Якщо це хеджування спотових активів, то дивитися лише на цю позицію як на сильний медвежий сигнал — може бути неправильним тлумаченням намірів. Тому я розглядаю це як підказку для спостереження, а не як остаточну відповідь щодо напрямку.
Що я ще не зрозумів — як саме планується вихід із таких високоплечих позицій. Хотів би порадитися з досвідченими колегами: при аналізі цієї 40-кратної шорт-позиції, що ви перевіряєте в першу чергу — налаштування стоп-лоссу чи стан маржі на рахунку, і чому?$BTC #ETF покупка продовжує повертатися, чому BTC досі не зміцнюється?
Потоки BTC ETF приховують тиск продажів у темних пулах, застій у коливаннях чекає на прорив від FOMC
Останнім часом ситуація з грошовими потоками BTC спотових ETF дуже заплутана. З 19 по 21 жовтня ETF тричі поспіль мали чистий приплив коштів, загалом близько 1,075 млрд доларів, з максимальним денним припливом понад 500 млн доларів, що на деякий час припинило двотижневу тенденцію відтоку. Але інтерес швидко згас, подальший денний приплив скоротився більш ніж на 95%, і кошти були сильно зосереджені у провідних продуктах, кілька фондів мали зворотний відтік, що свідчить про те, що інституції не увійшли повністю.
Суть розриву на ринку — це боротьба між відкритими та прихованими коштами. За офіційним припливом ETF приховано великі продажі у темних пулах, один трейдер зі знижкою продав акції IBIT на суму 1,3 млрд доларів, що перевищує загальний приплив ETF за три дні. Великі гравці використовують позитив ETF для прихованого продажу, вхідні кошти безпосередньо нейтралізуються великим тиском продажів, саме це є причиною того, що кошти заходять, а BTC залишається в діапазоні 80-84 тис. доларів. Більшість роздрібних інвесторів бачать лише поверхневий приплив і купують, не помічаючи величезного тиску продажів зверху.
Наразі ринок загалом очікує, що на жовтневому засіданні FOMC підвищення ставок буде призупинено, але це очікування вже враховане у ціні. Справжній напрямок визначить формулювання політики на засіданні: якщо воно буде більш жорстким — тиск на ринок триватиме, якщо більш м’яким — відкриється простір для зростання. У короткостроковій перспективі не варто сліпо слідувати тренду, краще дочекатися узгодження коштів і новин, а потім робити більш обґрунтовані висновки щодо напрямку. $ETH $BTC Core DAO зупинився? Офіційні ноди повністю виведені, правда жорсткіша, ніж ти думаєш
Багато хто спочатку подумав: офіційний вихід з валідаційних нод — чи означає це, що команда проекту втекла або відмовилася від підтримки? Насправді все не так просто і далеко не так гарно, як офіційна версія.
За офіційним оголошенням, офіційні ноди були тимчасовим резервним рішенням на початковому етапі запуску, зараз їх поступово виводять з процесу створення блоків, передаючи право ведення обліку повністю незалежним валідаторам, мета — просування децентралізації. Але інцидент з вразливістю винагород 31.08 вже виявив фундаментальні недоліки: коло валідаторів дуже вузьке, це координаційний консенсус, а не широка бездозвільна мережа нод.
Виведення офіційних нод — це лише вилучення місць команди проекту, решта валідаторів здебільшого довго працюють у синхроні з командою, раніше при хардфорках вони могли колективно оновлюватися, по суті це все ще невелике коло спільного управління. Зовні це виглядає як передача повноважень, але насправді ризики перекладаються на спільноту валідаторів, і децентралізація не розширюється по-справжньому.
Більш реальні виклики — це тиск від "примарних" токенів, історія проблем з безпекою контрактів, травми від інфляції токенів. Виведення нод не означає смерть ланцюга, але й не є повним переродженням. Якщо надалі не з’явиться багато нейтральних, незалежних валідаторів, цей крок більше схожий на відновлення репутації після кризи, а не на якісну зміну. Так звана децентралізація все ще не витримує критики.#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 $TSLA Звіт Tesla за 3-й квартал: «глибоке V» відновлення прибутку та грошового потоку, справжня боротьба лише починається
Цей квартальний звіт показав типовий «структурний результат» — хоч і спостерігається застій у доходах, але найтривожніші для ринку показники прибутковості та грошового потоку обидва перевищили очікування і покращилися. Ключовий момент у тому, що після виключення вуглецевих кредитів валова маржа автомобілів сильно відновилася до 18,1%, повністю позбавившись підтримки за рахунок кредитів. За цим стоїть зростання частки дорогих моделей і збільшення підписок на FSD, що свідчить про те, що в попередньому циклі зниження цін ефективність зниження витрат на виробництво вже почала приносити результати. Одночасно вільний грошовий потік склав 1,53 млрд доларів, що значно перевищує раніше очікуване ринком від’ємне значення, не лише суттєво збільшивши грошові резерви, а й надаючи впевненість для подальших проєктів-«пожирачів грошей» таких як Robotaxi та Optimus. Але також не можна ігнорувати й ризики: різке зростання витрат на дослідження і розробки зменшило частину прибутку, бізнес зберігання енергії показав слабкі результати, а дані про поставки містять елементи регулювання запасів. Чи зможе оцінка компанії продовжувати зростати, залежить від рівня конверсії платних підписок FSD та реального запуску Robotaxi, при цьому слід остерігатися нового раунду цінової війни, що може тиснути на прибуток. З короткострокової точки зору це лише стимул для настроїв, фундаментальні показники ще не повністю відновилися, тому слід залишатися обережними, це не є інвестиційною рекомендацією. #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正Причина сьогоднішнього загального падіння ринку не в FOMC, а в одночасному вибуху наративу AI та геополітичних ризиків, а падіння золота свідчить про те, що ринок без розбору забирає ліквідність.
Спочатку про $BTC. Пробито ключовий рівень, загалом по мережі ліквідовано позицій на понад чотири мільярди, більшість з них — лонги. Це не справа FOMC, а падіння технологічних акцій AI, таких як Nvidia та Micron, що призвело до скорочення апетиту до ризику і безпосередньо вплинуло на ринок. BTC зараз застряг біля важливої середньої ковзної, якщо втримають — можна дивитися вгору, якщо ні — простір для падіння значний.
Далі про $ETH. Падіння сильніше, ніж у BTC, ключова підтримка пробита, далі — двохсотденна середня. Хоча кошти ETF надходять, вони не можуть компенсувати тиск продажів через крах акцій AI. Структура ETH більш крихка, тому падіння відбувається без амортизації.
Нарешті про $XAUT — золото. Воно впало майже на два відсотки, втративши ключовий рівень. При загостренні ситуації на Близькому Сході золото мало б рости, але воно впало разом із ризиковими активами, що свідчить: коли на ринку бракує грошей, золото не є активом-убежищем, а виступає як банкомат. Інститути продають золото, щоб покрити маржу, але центральні банки купують, тому падіння не глибоке, короткостроково ліквідність тисне.
Моя думка проста: сьогоднішнє падіння — результат накладання тріщин у наративі AI та геополітичних ризиків. BTC слідкує за ключовою середньою, ETH дивиться на підтримку знизу, золото короткостроково втрачає ліквідність, але фундамент не зруйнований. Не варто панікувати і продавати в збиток, а також не кидатися купувати на першому відскоку. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Відкат після відскоку виявив яку проблему передачі вартості? Сьогодні вранці у спотовому ринку швидкий знімок: 24-годинна зміна ціни WLD становить -3,18%, діапазон цін 0.5658—0.5982 USDT. Використання продукту для верифікації особи не автоматично перетворюється на довгостроковий попит на токени. Падіння ціни нагадує нам, що навіть якщо обговорення продукту залишаються активними, обіг пропозиції, бажання утримувати та реальне застосування все ще можуть визначати маржинальну торгівлю. Спостерігайте, чи відповідає нове використання стійкому попиту, а не лише кількості реєстрацій; якщо зростання попиту не може поглинути пропозицію, популярність продукту буде недостатньою, щоб змінити тиск на ціну монети.$BTC щойно завершив ліквідацію активів вартістю 85 000 доларів США.
Після сьогоднішнього ранкового відскоку, ліквідація на суму близько 85 000 доларів майже повністю завершена.
На тепловій карті найближчі два залишкові регіони:
- Зверху: близько 87 000 доларів — досить велика група ліквідацій шортів, а також базова вартість покупки власників 6-12 місяців тому, близько 86 700 доларів.
- Знизу: близько 79,6K-80K доларів — залишкова група ліквідацій лонгів, що також збігається зі стіною купівлі близько 80K доларів і близька до базової вартості групи облігацій/ETF.
Наразі відкриті позиції по біткоїну становлять близько 53,7 млрд доларів, а 24-годинний обсяг спотової торгівлі — близько 6,28 млрд доларів. Такий великий обсяг деривативів означає, що ці два регіони ліквідації залишаються актуальними для спостереження в короткостроковій перспективі. #TeslaQ3MarginRecovery
Tesla перевищила EPS, але все одно впала приблизно на 5% до відкриття ринку. Причина не в автомобілях, а у витратах.
Факти за 3-й квартал:
• Дохід: $28.05B, без змін у порівнянні з минулим роком
• Валова маржа: 19.6% (18.0% рік тому)
• Дослідження та розробки: $2.76B, зростання на 69%
• Операційний прибуток: $718M, зниження на 56%
• Операційна маржа: 2.6% проти 5.8%
Маржі покращилися, але витрати на AI та Optimus з’їли цей приріст.
Чи є Tesla автомобільною компанією, що фінансує ставку на AI, чи AI-ставкою, яка все ще продає автомобілі? Це не фінансова порада.
$TSLA $xTSLA $TSLL Операційний прибуток зменшився на 56%, після закриття ринку підскочив до 394.97, а потім впав до 372
Дохід за третій квартал склав 28,05 млрд доларів, без змін у порівнянні з минулим роком; енергозбереження — 2,88 млрд, що на чверть нижче за очікування
Операційний прибуток — 718 млн, торік у цей же період було 1,624 млрд, маржа прибутку знизилася до 2,6%
Але скоригований EPS 0,48 перевищив очікування майже на 10%, валова маржа зросла до 19,6%, вільний грошовий потік — 1,53 млрд, тоді як очікували від’ємне значення у 4,99 млрд
Я вважаю, що половина цього грошового потоку — це заощаджені кошти
Капітальні витрати — 4,73 млрд, що на 3 млрд менше за очікування; річний прогноз скорочено з 25 млрд до 20 млрд
Заощаджені гроші і зароблені — це різна якість
Прибуток впав удвічі, але це не через збитки від автомобілів: податок на акції за винагороду — 982 млн, операційні витрати зросли майже на 40%, гроші витрачаються на обчислювальні потужності, лінію виробництва Optimus і понад 1,7 млн підписок FSD
Підйом і падіння вночі звіту — це ринок, що переходить між двома таблицями
Одна — це 718 млн прибутку, інша — опціони на FSD, Robotaxi і робототехніку
Якщо повернутися до 394.97 і обсяг не зменшується, я визнаю помилку
Якщо впаде нижче 372, розрив у прибутку знову дасть про себе знати
Звіт наприкінці січня, якщо капітальні витрати повернуться до 20 млрд на рік, а грошовий потік стане від’ємним, «заощаджений грошовий потік» буде одноразовим
За що ви платите — за цей прибуток у 718 млн чи за опціони Optimus?
$TSLA $QQQ
#Прибуткова_маржа_автомобілів_Tesla_у_3_кварталі_зросла,_вільний_грошовий_потік_став_позитивним #Голос_торгів: ваш досвід заслуговує на увагу Обсяг угод збільшився в шість разів від ринкової капіталізації — це «втеча», а не «залишання». $DOOD безстроковий контракт на 20-кратне коротке позицію, відкрито на 0.002283, зараз 0.002212, +62.19%.
Підйом підтримується короткостроковими спекулятивними коштами, без властивостей розподілу, вхід і вихід дуже швидкі; після розриву передачі відновлення відбувається швидше, ніж підйом. $BTC, $ETH коливаються лише незначно, тоді як DOOD має значні імпульси, що свідчить про розпалювання коштів на окремих майданчиках, а не про тренд у секторі.
Поточне відновлення без сил підтверджує недостатність підтримки; підтримка на рівнях 0.00213/0.0020, тиск продажів зверху на рівнях 0.0025—0.0026. 20-кратна толерантність до помилок обмежена, спочатку перемістіть стоп-лосс для збереження капіталу, не перетворюйте паперовий прибуток у собівартість. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Південнокорейський комплексний індекс KOSPI за один день впав на 3,52%, досягнувши найнижчого рівня з квітня, що є результатом концентрованого розпродажу під впливом множинних негативних факторів, основний тиск яких зосереджений на відтоку іноземного капіталу, тягарі секторів з великою вагою та ослабленні макроекономічних очікувань.
Основні причини падіння:
1. Постійний розпродаж іноземними інвесторами. Частка іноземних інвестицій у KOSPI дуже висока, долар і прибутковість американських облігацій залишаються на високому рівні, що призводить до зниження схильності іноземних інвесторів до ризику та безперервного продажу акцій провідних корейських компаній. Лідери напівпровідникової галузі, такі як Samsung і SK Hynix, є основними об'єктами розпродажу іноземцями, що тягне індекс вниз.
2. Тиск на сектор пам’яті чіпів. Основним важелем корейського ринку є напівпровідники. Хоча довгострокова логіка HBM позитивна, ринок стурбований уповільненням капітальних витрат на AI та поступовим збільшенням виробничих потужностей HBM, що створює цінову конкуренцію. Акції чіпів масово коригуються, що безпосередньо тягне індекс вниз.
3. Зовнішні макроекономічні та геополітичні потрясіння. Відтермінування очікувань зниження ставок Федеральною резервною системою стримує оцінки світових активів зростання; додатково зростання георизикових факторів на Близькому Сході призводить до переваги безпечних активів, а активи ринків, що розвиваються, зазнають розпродажу.
4. Ослаблення курсу вон. Девальвація вон додатково стимулює відтік іноземного капіталу, одночасно підвищуючи вартість імпортованої енергії, що стримує прибуткові очікування корейських компаній, створюючи негативний зворотний зв’язок «валютне падіння + падіння фондового ринку».
$BTC $ETH $SNDK #存储芯片股反弹，AI扩产与竞争并存 $SNDK 🔥 Спочатку SanDisk впав до 1300, а потім відскочив до 1356! Чи можна зараз ще продавати на підвищенні?
Друзі, перегляньте аналіз Мусі годину тому: спостерігати за продажем у діапазоні 1320-1325, звернути особливу увагу на 1335-1340, ціль — 1300. В результаті SanDisk опустився до мінімуму 1300.11, ціль була точно досягнута, після чого відбувся глибокий V-подібний відскок до максимуму 1356.51!
Чому після відскоку все ще переважає песимізм? По-перше, індекс Nasdaq слабшає, ринковий настрій під тиском; по-друге, SanDisk раніше показував гірші результати, ніж акції AI-чіпів, тому тривалість відскоку ще потрібно підтвердити.
Що робити далі?
Близько 1339: можна спостерігати, чи буде опір, після підтвердження — легкий продаж.
1345-1350: повторний відскок, але не вдається прорватися вгору, можна розглянути поступовий продаж.
Стоп-лосс: вище 1360.
Ціль: спочатку 1300, якщо проб’є — дивитися на 1280.
Короткостроково все ще переважає песимізм, але не слід сліпо продавати! Вхід розглядайте після відскоку та опору, якщо буде сильний прорив вище 1360 — потрібно переоцінити стратегію продажу. Використовуйте стоп-лосс, дійте обережно!
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 股票代币不是股票，别急着当成利好 股票代币要来了，池子准备搭在 $OKB 所在的链上。 规则原话是：只用自有资金在池子里做市，就不用注册成做市商。 这个数怎么算的：省掉的是注册这道门槛，不是省掉披露和记录。 以前这类机构进不来，卡的是牌照。现在门槛降了，进来的是自有资金。 池子用组池子模式，不是挂单排队，深度靠做市商堆。 做市商愿意堆的前提，是能随时撤。 $OKB 的反弹要看池子里真有钱进来，不是看叙事。 #SEC加密资产新规征询结束，代币分类成焦点 #$OKB #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 💡Одним реченням: здатність заробляти на рекламі дуже сильна, але величезні судові компенсації + гонка озброєнь у сфері AI з’їли більшість приросту прибутку.#ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？
ETF кошти продовжують повертатися, чому ж BTC досі не зміцнюється? Правда дуже реальна😲😲😲
Очевидно, що спотові ETF кошти продовжують повертатися, минулого тижня чистий приплив у біткоїн-ETF на американському ринку перевищив 246 млн доларів, і це вже третій день поспіль позитивного притоку капіталу. Кошти явно заходять, але чому ж BTC постійно застрягає в діапазоні 83500 і зовсім не росте?
Основні причини — три, зрозумієш — зрозумієш логіку поточного ринку!
Перше, макроекономічний тиск не знято. Доходність 10-річних американських облігацій стабільно тримається вище 5,2%, 30-річних — до 5,6%, безризикова дохідність продовжує зростати, що суттєво стримує зростання безвідсоткових активів, таких як BTC, макроекономічний тиск міцно тримає ринок.
Друге, важкий тиск від зафіксованих збитків зверху + відтік коштів. На рівні 85000 накопичено багато позицій із високою втратою, бичачі сили не можуть пробити цей рівень; одночасно кошти ринку продовжують перетікати в токенізовані акції та AI-сектор, BTC вже не є пріоритетом для капіталу, бракує імпульсу для подальшого зростання.
Третє, весь ринок очікує рішення FOMC. Наближається жовтневе засідання з питань процентних ставок, навіть при ймовірності припинення підвищення ставок у 85%, інвестори не хочуть ризикувати великими позиціями перед рішенням, торгівля дуже обережна.
Підсумок: чистий приплив ETF — це лише "знеболювальне", яке утримує дно і запобігає глибокому падінню; ліквідність американських облігацій — це "енергетичний укол", який може підняти ринок.
Поточна ситуація: є кошти для підтримки дна, але тренду немає! $BTC $ZEC Відкриття ринку піднялося до 588, зараз повернулося до 571, $SPOT цього разу я поки не буду наздоганяти
Spotify сьогодні до відкриття ринку опублікувала звіт за Q3: платних користувачів 306 млн, що на 1 млн більше за власний прогноз, активних користувачів на місяць 788 млн, що на 11% більше за рік.
Валовий прибуток 33%, що на 1,36 п.п. більше за рік, операційний прибуток 672 млн євро.
Справжнім каталізатором став прогноз на Q4: операційний прибуток 820 млн євро, узгоджений консенсус LSEG близько 813 млн.
Але прогноз доходів у 5,2 млрд євро трохи нижчий за очікування, скоригований EPS за Q3 2,52 не досяг консенсусу Bloomberg у 2,82, вільний грошовий потік знизився на 9% у річному порівнянні.
У середу закриття було близько 525, сьогодні ввечері відразу стрибок до 561 на відкритті, максимум 588,88, зараз близько 571.
Я вважаю, що цього разу зростання пов’язане з історією «прибутковість знову починає розширюватися», цифри дійсно непогані, але це не повне перевищення очікувань.
Зараз наздоганяти здається не дуже вигідно, спочатку подивимось, чи втримають рівень відкриття 561, потім, якщо закриття буде вище 580 — тоді можна говорити; якщо впаде нижче 540, цей великий зелений свічник виявиться марним.
Як ти думаєш, Spotify знову повертається до історії з прибутковістю, чи це черговий випадок стрибка на день звіту з подальшим падінням?
$SPOT $NFLX #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 $TTMI Ведмеді щойно повністю взяли контроль! 🩸
$TTMI впав на 22,54%, торгується на рівні $78,69 після масштабного падіння за 4 години. Бичачий відскок зазнав невдачі, і продавці явно домінують у ціновій динаміці.
$76,11 — це негайна підтримка, за якою слід стежити. Пробій нижче може відкрити шлях до подальшого зниження, тоді як діапазон $80–$88 може виступати опором при будь-якому відскоку.
Тут немає сліпих покупок на падінні. Нехай ціна спочатку підтвердить свій наступний рух.
NFAНижня підтримка:
Негайна підтримка $81,686, що належить до опорної структури ближньої підтримки, наразі ринок її тестує;
50-денна середня $80,853, поточна ціна приблизно на 1000 доларів вище за цю лінію, це ключова точка спостереження ефективності покупок ETF;
Сильна підтримка $80,394, зона, де збігаються коливальні мінімуми та 50-денна EMA;
Нижня межа Боллінджера $80,213, нижня межа поточної цінової структури;
Зона ліквідації $80,005, при пробитті якої спрацює ліквідація лонгів на суму 2,511 млрд доларів, це найбільш концентрований ризик тиску продажу знизу.
$80,853 (50-денна EMA) — лакмусовий папірець для реалізації покупок ETF. За три дні в ETF надійшло 1 млрд доларів, але ціна криптовалюти довго не зростала. Якщо навіть 50-денна EMA не втримується, це означає, що ці 1 млрд доларів більше пасивно приймалися як позиції, а не були активним покупцем, що штовхає ціну вгору.
$BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #Robinhood交易业务增长能否延续？
Бос має що сказати
Robinhood 27 жовтня після закриття ринку опублікував фінансовий звіт за третій квартал. Дохід у другому кварталі зріс на 32% до 1,31 млрд, чистий приплив коштів клієнтів досяг рекордних 22 млрд. Але ключове в цьому звіті не в порівнянні з минулим роком, а в порівнянні з попереднім кварталом.
Я вважаю, що дані, ймовірно, під тиском. В одному з коментарів дуже точно підмічено: ланцюгові транзакції охололи, але DeFi-замороження та пропозиція стейблкоїнів зростають всупереч тенденції. Це свідчить про те, що інтерес роздрібних інвесторів до торгівлі спадає, гроші не виходять з ринку, але всі спостерігають збоку або купують фіксований дохід. Крипторинок у третьому кварталі загалом був млявим, ETF-фонди виводили кошти, обсяги торгів зменшувалися. Доходи Robinhood від криптовалютної торгівлі, ймовірно, знизяться, і лише торгівля акціями навряд чи зможе підтримати нинішню оцінку.
Реакція ринку була спокійною, HOOD впав на 0,05%, xHOOD піднявся на 0,03%. Ринок також у режимі очікування.
Для крипти Robinhood є індикатором настроїв роздрібних інвесторів. Якщо звіт підтвердить зниження активності торгів, це означає, що покупці біткоїна дійсно слабшають.
Вчора біткоїн з 83000 стрімко впав, відбувся відскок із додатковими продажами, падіння продовжилося. Зараз дивимось, чи втримається рівень 80000, якщо ні — очікуємо глибшого коригування. Верхній опір — від 84000 до 85000. Не ганяйтесь за зростанням і не продавайте в паніці, ставте стоп-лоси.
$BTC $ETH $ZEC
Вищенаведений аналіз є актуальним, обов’язково ставте стоп-лоси, бажаю успіху.Висота активації NU7 визначена, але ще не внесена до специфікації
🛡️ Висота активації NU7 встановлена: блок 3,543,405, орієнтовно близько 5 листопада (Cointelegraph, 21 жовтня).
⚠️ Але є деталь: GitHub PR (#1405), поданий Шоном Боу 20 жовтня, має двох схвалювачів, але станом на 21 жовтня все ще відкритий; офіційна сторінка оновлення того ж дня ще писала "висота активації не встановлена".
📝 6 ZIP NU7 (218, 235, 237, 2003, 2008, 259) станом на 21 жовтня залишаються у статусі чернетки.
🧪 Графік робіт Фонду Zcash: 12 завдань, 6 виконано, залишаються питання синхронізації вузла Zebra та підготовки мережі (Cointelegraph).
⏱️ ZIP 259 скасовує звичайний приблизно тримісячний буфер оновлення вузлів, час для операторів вузлів дуже короткий (Altcoin Buzz).
Висота — це "погодження розробників", а не "внесення до специфікації", 5 листопада — орієнтовна дата, я не впевнений, чи буде вчасно, можливо, я помиляюся.
Як ти думаєш, чи вдасться активувати вчасно 5 листопада?
$ZEC #WillFedPauseInOctober #SpaceXTeslaMergerTalks #BTCETFInflowsPriceGap $ETH $DOGE $OKB $BTCСьогодні ввечері справжнє, на що варто звернути увагу — це не падіння, а те, що BTC і ETH демонструють абсолютно різний стан капіталу.
1️⃣ BTC все ще продають
За останні 24 години чистий відтік BTC на спотовому ринку склав 354 млн доларів, на ф'ючерсах — 1,222 млрд доларів, разом 1,576 млрд доларів.
Останню годину відтік не припиняється: на спотовому ринку вийшло 47,699,800 доларів, на ф'ючерсах — 71,047,900 доларів. BTC зараз не просто слабкий за ціною, а й капітал синхронно виходить.
2️⃣ ETH короткостроково вже входять
За останні 24 години чистий приплив ETH на спотовому ринку склав 27,166,100 доларів, за останню годину — 8,514,800 доларів, а на ф'ючерсах — 80,914,500 доларів.
Капітал починає повертатися в ETH, але за 24 години на ф'ючерсах все ще чистий відтік 896 млн доларів. Короткострокові гравці входять, але попередні позиції ще не відновлені.
3️⃣ Ринок все ще знижує кредитне плече
Загальна відкриті позиції на ф'ючерсах близько 143,93 млрд доларів, за 24 години знизилися на 1,31%. Обсяг торгів на ф'ючерсах зріс до 224,27 млрд доларів, збільшення на 10,9%. За 24 години ліквідації близько 400 млн доларів, понад 94,900 осіб було ліквідовано.
Фінансова ситуація BTC залишається слабкою, ETH вже демонструє короткострокове повернення капіталу. Сьогодні ввечері ETH буде більш стійким до падіння, ніж BTC, але це ще не розворот, спочатку подивимось, чи зможе повернення капіталу тривати. Останні дані CME FedWatch! У жовтні інтриги мало, а в грудні приховані ризики підвищення ставок😱😱😱
За повідомленням Odaily Planet Daily, останні ціни інструменту CME FedWatch:
✅ Жовтневе засідання: ймовірність збереження ставки без змін 83,9%, ймовірність підвищення на 25 б.п. лише 16,1%, ринок загалом очікує, що цього разу ставка залишиться без змін.
⚠️ Прогноз на грудень раптово змінився: ймовірність збереження ставки без змін лише 9,9%; ймовірність підвищення на 25 б.п. досягає 76%, а також є 14,2% шанс підвищення одразу на 50 б.п.!
👉 Аналіз ринку:
Короткостроково підвищення ставок у жовтні фактично вже враховане в ціні. Для BTC (біткоїна) та американського фондового ринку, якщо рішення відповідатиме очікуванням, легко може виникнути ситуація реалізації позитиву з подальшим відкатом після зростання.
Але головний ризик у грудні! Ринок починає переоцінювати подальший простір для підвищення ставок, і якщо інфляція залишатиметься стійкою, очікування тривалого високого рівня ставок продовжать тиснути: акції зростання США будуть під тиском, а безвідсоткові активи, як біткоїн, у середовищі високої дохідності американських облігацій навряд чи зможуть показати значний відскок.
На даному етапі не варто просто сподіватися на позитив у жовтні, погляд обов’язково має бути спрямований на зміну очікувань у грудні, контролюйте позиції та будьте обережні з різкими коливаннями через зміну очікувань.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Ончейн｜Короткострокові великі китові нереалізовані прибутки впали вдвічі, потоки на біржі різко зросли, що є нині легко ігнорованим негативним сигналом
Короткострокові великі китові нереалізовані прибутки знизилися з 22 вересня з 4,6 млрд доларів США, падіння склало 53%. Нереалізовані прибутки наближаються до нуля, що означає поступове наближення ціни до середньої собівартості утримання цієї групи, а буфер прибутку на папері швидко скорочується.
У той же період, 20 жовтня, кити за один день перевели на біржу 10605 BTC, що стало новим максимумом після 8 жовтня, у 2,8 раза перевищуючи середньоденний потік за останні 30 днів у 3815 BTC; при цьому середнє значення за останні 30 днів на 17% вище за середнє за минулий рік, це не випадковий одноденний сплеск, а системне збільшення обсягів переказів.
Аналітики визначають комбінаційний сигнал: звуження нереалізованих прибутків + зростання потоків на біржу = помірно негативний
$BTC $ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Сьогодні ввечері американський фондовий ринок дав урок криптоспільноті: як тільки акції AI почали коригуватися, BTC теж охолов.
За півгодини після відкриття Nasdaq впав на 1,6%, META, незважаючи на звітність, що перевищила очікування, впала приблизно на 6%, SPCX — близько 4,8%, Nvidia — близько 2,7%. В той же час BTC за 24 години впав приблизно на 2,5%, ETH — на 2,5%. Ціна на нафту Brent підскочила до близько 112 доларів, капітал явно шукає безпечні активи.
Мій прогноз більш оптимістичний: цього разу «збивають» настрій через «занадто великі витрати на AI», а не через результати діяльності. SpaceX все ще веде переговори про фінансування близько 40 млрд доларів на купівлю чіпів Nvidia, попит на обчислювальні потужності не зменшується. Наступного тижня ФРС, ймовірно, залишиться в режимі очікування, після стабілізації американського ринку та повернення ризикового апетиту криптоспільнота зазвичай відновлюється.
Хотілося б почути вашу реальну стратегію: коли акції AI на американському ринку коригуються, ви скористаєтеся можливістю докупити BTC чи почекаєте, поки Nasdaq припинить падіння? Поділіться логікою вашого портфеля в коментарях.
Вище наведено лише особисту думку, $BTC не є інвестиційною порадою. $ETH #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Наближається жовтневе засідання FOMC! Призупинення підвищення ставок Федеральною резервною системою зовсім не означає стабілізацію ринку, на ринку приховані великі ризики
Засідання FOMC Федеральної резервної системи 27-28 жовтня вже близько, наразі ФРС перебуває у періоді мовчання перед засіданням, на ринку зростає настрої уникнення ризиків, BTC вже впав більш ніж на 3,22%.
Загалом ринок надзвичайно оптимістичний, дані показують, що ймовірність збереження ставок без змін на цьому засіданні перевищує 80%, більшість інвесторів впевнені, що цього разу ФРС не буде діяти. Але сліпий оптимізм неприпустимий, на ринку приховані приховані ризики!
Дані по індексах споживчих цін (CPI) та виробничих цін (PPI) у США за вересень перевищили очікування, інфляційний тиск не зник, постійно високі показники інфляції можуть у будь-який момент зруйнувати очікування призупинення підвищення ставок. Водночас позиція чиновників ФРС неоднозначна, вони не задають напрямок політики наперед, залишаючи великий простір для подальших коригувань.
Важливо нагадати: призупинення підвищення ставок зовсім не означає кінець циклу жорсткої монетарної політики! Високі ставки триватимуть і надалі, що продовжить тиснути на оцінку безвідсоткових криптоактивів, таких як BTC.
Нині очікування 80% ймовірності відсутності підвищення ставок уже повністю враховані ринком, навіть якщо цього разу підвищення буде призупинено, це лише вичерпує позитив, і навряд чи спричинить значне зростання ринку, натомість, з великою ймовірністю, може викликати падіння цін після оголошення, тому в подальшому слід обережно контролювати позиції!#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Пауза ФРС не означає кінець жорсткої політики, високі відсоткові ставки й надалі тиснуть на криптовалюти та інші ризикові активи.
Для крипторинку рішення щодо ставок — це лише перший рівень. Якщо ФРС залишить ставки без змін, але підкреслить, що інфляція залишається стійкою, ринок не обов’язково сприйме це як позитив.
Якщо політична риторика не буде такою жорсткою, як очікувалося, ризикові активи можуть спочатку трохи розслабитися. Справжній вплив на подальший розвиток подій матимуть долар, прибутковість держоблігацій і чи зможуть грошові потоки синхронно подати сигнал.
$ETH $BTC $ZEC #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Перед відкриттям американського ринку сьогодні ввечері ринок спочатку показав структуру: найбільше падіння зазнав не загальний індекс, а ланцюжок пам’яті. SanDisk (виробник пам’яті) впав за 24 години на 7,07%, Intel — на 6,34%, SK海力士 (південнокорейський виробник чіпів пам’яті) — на 5,71%, Micron (американський виробник пам’яті) — на 4,75%. Поки жодна компанія не опублікувала несподіваних новин, це більше схоже на секторний тиск продажів, а не проблему окремої акції.
Якщо сьогодні ввечері не буде негативних новин на рівні окремих компаній, ринок, ймовірно, заздалегідь знижує очікування попиту на ланцюжок AI-апаратного забезпечення. Nasdaq Triple (TQQQ) впав на 3,75%, золоті токени також впали на 1,41%, принаймні не видно, щоб кошти ховалися в безпечні активи, технологічні позиції загалом знижують ризики.
Варто також стежити за криптовалютним сектором. MARA (біткоїн-майнінгова компанія) впала на 4,36%, Riot Platform (біткоїн-майнінгова компанія) — на 4,28%, CleanSpark (біткоїн-майнінгова компанія) — на 4,23%, Hut8 — на 4,11%, акції майнерів майже синхронно слабшають; але MicroStrategy (компанія з утримання біткоїнів) впала лише на 0,89%. Ця різниця може свідчити, що падають ті частини, які чутливі до капітальних витрат і ліквідності, а не сама логіка утримання біткоїнів.
Далі слідкуємо лише за одним: чи буде Nvidia додаткове падіння. Якщо ні — проблема більше в позиціях пам’яті; якщо так — загальне охолодження AI-апаратного забезпечення буде більш ймовірним.$xSNDK Перша ключова теза: самі результати, ймовірно, залишаються дуже сильними, але ринкові очікування завищені, це типова ситуація «хороші фундаментальні показники, але легко відбувається розпродаж після реалізації позитивних новин».
✅ Позитивні моменти
1. Довгострокові контракти з гарантією мінімального обсягу: у портфелі 8 великих довгострокових замовлень NBM, гарантований дохід 93,9 млрд доларів, основним напрямком є потреба в AI для зберігання та обробки даних, загальна логіка дефіциту NAND не змінилася.
2. Прогноз компанії: дохід 10,3–10,8 млрд, EPS 44–46, валова маржа 83%–85%, абсолютні показники залишаються вибуховими, зростання в порівнянні з попереднім кварталом триває, хоча темпи зростання знизилися (у попередньому кварталі зростання +51%, у цьому кварталі прогноз середнього значення +17,7%).
3. Ціни на NAND на спотовому ринку залишаються міцними, попит з боку дата-центрів триває, споживчий сегмент (смартфони, ПК) слабкий, але не є основним джерелом доходу. #闪迪存储业务高增长能否延续？
闪迪 знизився з 2354 до 1307, аналітики ж прогнозують 2173, хто ж помиляється?
$SNDK цього року виріс на 480%, але ця корекція збила з пантелику багатьох. Максимум 2354, сьогодні в ході торгів 1307, відкат понад 44%; з іншого боку, 68% із 25 аналітиків дають сильний сигнал купівлі, середня цільова ціна 2173, що майже на 67% вище за поточну.
Зараз існують дві повністю протилежні логіки — бичача і ведмежа.
З боку бичаків: P/E TTM лише 16, 8 довгострокових контрактів гарантують мінімальний дохід у 939 млрд, що покриває понад половину постачань на найближчі чотири роки, NAND продовжує дорожчати, а попит на AI inference підтримує базу — за будь-якою оцінкою, ця ціна є недооціненою.
З боку ведмедів: все більше говорять про пік витрат на AI інфраструктуру, підвищення ставок тисне на високі оцінки, індекс напівпровідників Філадельфії падає восьмий день поспіль, сьогодні глобальна ланцюжок пам’яті різко впала, SK Hynix, Micron, Western Digital разом впали на коліна, у серпні лише один прогноз доходів виявився нижчим за очікування, після закриття ринку акції впали на 8%.
Я схиляюся до думки про недооцінку, але логіка ведмедів теж не безпідставна. 939 млрд гарантованого доходу — це реальні гроші, циклічні акції з P/E 16 не дорогі, я оцінюю цю корекцію як золоту яму з ймовірністю 60-70%; єдине, що треба остерігатися — це пробою 1300 вниз, що означатиме, що інститути оцінюють пік циклу.Справжнє, що варто запам’ятати, — це не скільки плаваючий прибуток, а як ця позиція вижила. Кілька днів тому вночі $SNDK раптово різко впав у період без підтримки спотового ринку, за кілька хвилин велика частина пов’язаних контрактів по всій мережі була ліквідована, понад 70% становили довгі позиції. Того дня багато хто помилився не в напрямку, а був безжально викинутий з ринку глибоким скануванням.
Суть таких ринкових рухів — це спотворення джерела ціни. Коли спотовий ринок закритий, перпетуальні контракти втрачають орієнтир, а книга ордерів дуже тонка, одна велика ліквідація може спровокувати ланцюгову ліквідацію, довгі позиції тиснуть одна на одну вниз. Після цього ціна повністю відновилася, але ті, хто був ліквідований, не дочекалися цього відновлення.
Тому ця довга позиція змогла вижити, перш за все, через повагу до ризиків торгового часу, а вже потім через правильність напрямку. Вартість відкриття позиції закріплена вище ключового рівня, що означає, що лінія собівартості не була пробита, і позиція має право говорити про плаваючий прибуток.
Наразі ціна ще не пробила попередній опір, а звітний період попереду. Чим більший плаваючий прибуток, тим більше потрібно піднімати стоп-лосс, щоб прибуток брав на себе ризики, не ставте на карту життя, спираючись на уявні цільові ціни. $BTC $ETH #闪迪MSCI调仓生效，NAND估值受关注 特朗普中期选举横扫两院概率不足10%（Polymarket约9%）。 🦈 1.48万亿美元——美国人借钱炒股冲到史上第二高，10年期美债收益率顶在5.15%。高利率+高杠杆正在给市场降温： • KBW银行指数较8月纪录跌约13%，连跌6周（2008年以来最长） • 高盛：对冲基金减持科技股速度为至少十年最快 • 韩国KOSPI 7个交易日跌20.7% • 比特币约8.19万，较高点回撤约35% 选举两种剧本： • 基准情景（概率高）：分裂国会 → 政策僵局，不确定性持续 • 意外情景（约9%）：共和党横扫 → 5%以上收益率下或引"债券义警" 好消息： 比特币现货ETF单日净流入约5.27亿美元；1954年以来18次中期选举后12个月标普500全部上涨，平均+18.2%。 真正的变量：10月28日美联储怎么说。 你押哪边？Вчора бичачий тренд приносив прибуток, сьогодні черга ведмежого ринку отримати свій шматок! Пару днів тому біткоїн $BTC піднявся до 84,900, я не кричав про бичачий ринок і не відпускав шорт, сьогодні він різко впав назад до 81,700 — нарешті терпіння окупилося! Ефір $ETH впав з 2526 до близько 2410, схоже, це короткострокове коригування! Падають не лише криптовалюти: індекс стартапів A-Share впав на 4,37%, південнокорейський KOSPI — на 3,52%, акції Hynix впали більше ніж на 5%. Meta підняла прогноз капітальних витрат на цей рік до 135-145 млрд доларів, постійно підігріває історії про AI, але ринок вже не так вірить! Тим часом Brent нафти піднялася вище 112 доларів, конфлікт між США та Іраном і ризики постачання через Ормузьку протоку не вщухають. 28-го числа ФРС США знову буде приймати рішення щодо ставки, більшість очікує, що цього разу підвищення не буде, але очікування підвищення в грудні все ще присутні. При таких високих цінах на нафту хто наважиться раніше говорити про пом’якшення грошово-кредитної політики? Світові венчурні інвестиції під тиском, чому біткоїн має рости самостійно? Я залишаюся при своїй думці про коливання з нахилом до ведмежого ринку: якщо 82,000 не повернуть, 80,000 буде знову під загрозою тестування. Якщо шорт отримає свій шматок, не варто зазнаватися — щоб заробити, треба ще й втриматися, ось що справді означає отримати прибуток!BTC, ETH обидва різко піднялися і впали, ліквідації довгих і коротких позицій у співвідношенні 159:1: великі гравці стоять у черзі біля біржі, а ти все ще в чаті питаєш «коли бичачий відскок»?
BTC з понад 84 000 впав до близько 82 000, ETH з 2 500 впав до рівня 2 400. За останню годину ліквідовано довгі позиції BTC на 27,87 млн, короткі лише на 175,8 тис.; ETH довгі ліквідовано на 9,8 млн, короткі на 850 тис. — співвідношення довгих до коротких близько 159:1, короткі сьогодні навіть не отримали «номерок для супроводу» $BTC
Ще кумедніше — позиція великих гравців: за місяць нереалізований прибуток великих гравців скоротився з 9,8 млрд до 4,6 млрд, тобто вполовину; 20 жовтня за один день вони перевели на біржу 10 605 BTC, що у 2,8 раза більше за 30-денне середнє. Великі гравці переміщують монети до біржі, це називається «можливо продавати»; роздрібні інвестори в чаті питають «чи можна купувати», це називається «питання». А коли ти вагаєшся біля 82 000, чи варто діяти, записи транзакцій великих гравців вже дали відповідь за тебе — питання: чи ти бігаєш швидше за дані в блокчейні?$ETH
Макроіндикатори: VIX підскочив на 11%, ф’ючерси на Nasdaq впали на 1,82%, справжнім «гравцем» сьогодні ввечері є регіональний ризик на Близькому Сході. Прогноз трейдерів: якщо BTC 82 000 і ETH 2 420 будуть пробиті з великим обсягом, не питай, де дно, спочатку питай, чи витримає твоя позиція наступний стрибок. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ Сьогодні один легко пропускаємий сигнал: спотове срібло за день обвалилося на 5%, різко впавши до трохи більше ніж 55 доларів. Багато хто одразу думає: «Як так, актив для хеджування теж падає».
Відповідь часто дуже проста: коли ринок починає масово знижувати кредитне плече, ніхто не є безпечним активом, все, що можна конвертувати в готівку, продається одночасно — щоб поповнити маржу, зменшити експозицію, золото і срібло не виняток. Це не пов’язано з війною чи інфляцією, це просто скорочення ліквідності.
Висновок для $BTC дуже прямий: коли настає момент, що «все падає», не варто очікувати, що він буде цифровим золотом, що втримається окремо — його бета навіть вища за срібло. Сьогодні Philadelphia Semiconductor -4%, Meta втратила 100 мільярдів, срібло -5%, разом це картина колективного звуження ризикових активів. В такому середовищі готівка і шорт-позиції цінніші за історії.Американський фондовий ринок щойно відкрився, але замість підкріплення прийшов потужний удар у спину! BTC різко впав нижче 82 000, ETH на межі 2400, браття, які чекали відкриття американського ринку, чи не охололи у душі? Подивившись на дані ринку, виявив дуже небезпечний сигнал
Спочатку подивимось на $BTC, поточна ціна 81600, падіння понад 2,6%, зверніть увагу на 4-годинні дані, співвідношення довгих і коротких позицій з 1,4 після обіду під час цього падіння несподівано зросло до 2,07! Чим більше падає BTC, тим шаленіше роздрібні інвестори намагаються купити на дні, всі підхоплюють позиції, структура позицій погіршується, цей спад ще не закінчився
Далі $ETH, поточна ціна 2405, дані просто неймовірні, 4-годинне співвідношення довгих і коротких позицій досягло 3,01! Екран заповнений роздрібними довгими позиціями, які тримаються до останнього, ETH впав нижче попереднього діапазону коливань, всі це роздрібні кредитні позиції, якщо великі гравці не проб’ють рівень 2400 вниз, щоб очистити цей пласт, зростання не буде
Нарешті $SOL, поточна ціна 104,8, також падає, 4-годинне співвідношення довгих і коротких позицій досягає 2,64, навантаження надто велике, всі тримають позиції роздрібні інвестори, короткостроково це може викликати ланцюгову паніку
Підсумок: відкриття американського ринку призвело до різкого падіння, але довгі позиції все ще шалено нарощуються, нинішній ринок — це м’ясорубка, поки кредитне плече не буде повністю очищене, дна не буде, не ризикуйте, збереження капіталу — найголовніше
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 Перевищення очікувань, чому ж тоді відбувся спад? Вчора на екрані повно було тих, хто на другий день кричав «реверс настав», сьогодні Nasdaq відкрився зі зниженням на 1,4%, $BTC опустився нижче 82 тисяч, $ETH впав нижче 2400. Менше ніж за день голоси про «дно» стихли.
Ось про що я постійно говорив: та свічка зростання вчора — це зовсім не вхід бичків, а короткострокове виведення шортів, тобто шорт-сквіз. Характеристика шорт-сквізу — різкий рух вгору і швидке закриття, без слідів, якщо б це був справжній розворот тренду, він би не виглядав так.
Найбільше дратує в шорті не те, що напрямок помилковий, а коли напрямок правильний, але посередині відбуваються відскоки, які б’ють по обличчю. Ті, хто вчора хотів зафіксувати прибуток, коли він почав зникати, сьогодні, мабуть, шкодують. Запам’ятайте: не міняйте рішення через одну свічку, якщо рамки не порушені — тримайте позицію. А ви вчора діяли?Минулої ночі вийшов фінансовий звіт Meta, дохід перевищив очікування, після закриття ринок виріс на 4%, і всюди панував оптимізм. Сьогодні на відкритті торгів акції впали більш ніж на 6%, капіталізація за день зменшилася на сто мільярдів доларів.
Ринок за одну ніч змінив алгоритм. Вчора дивилися на «дохід, що перевищив очікування», сьогодні — на ту не дуже привабливу стрічку у звіті: прогноз капітальних витрат на рік знову підвищено. Простими словами, зароблених грошей менше, ніж витрачених, і витрачати збираються ще більше.
Ось у чому найскладніша частина AI-бульбашки: коли витрати називають «інвестиціями в майбутнє», акції ростуть; коли ті ж гроші перекваліфікують у «бездонну яму без повернення», акції падають. Цифри не змінилися, змінилася розповідь. Активи з високою бетою, як $BTC, завжди першими страждають, коли емоції змінюються, тому не дивіться лише на ціну монети, підніміть голову і подивіться на Nasdaq.Всі кричать про зростання, але я раджу спочатку «поміряти температуру» цих трьох монет. Розкриваємо свічкові графіки і дивимось на капітал — температура зовсім на різних хвилях:
🟠 $BTC (близько 81816): за три дні ETF залучили понад 1 млрд, але весь попит зосереджений в IBIT і FBTC. Моє розуміння: це інститути обороняються, а не наступають. Боротьба біля 82000 свідчить про велику кількість застряглих позицій зверху, бракує сили для прориву вгору.
🔵 $ETH (близько 2409): у жовтні ETF вивели 1,08 млрд — рекорд за рік, BlackRock все ще виходить. Ціна відскочила, але капітал відходить — типовий «пастка для бичків». Тиск над 2500 дуже сильний, ліквідність відходить, не варто сліпо ставити на прорив.
🟣 $SOL (близько 105): ETF припинили 13-денний відтік, хоч і зайшло лише 585 тис., але напрямок змінився. RWA на ланцюгу за рік зросли з 700 млн до 4,3 млрд. Моє розуміння: фундаментальні показники випереджають капітал, розумні гроші пробують заходити зліва, але поки що це не масово.
🌍 Макро: звіти технологічних компаній і очікування підвищення ставок стримують ризиковий апетит, великі гроші зараз у режимі «вистрілив і втік».
📌 Підсумок практики:
Ключ до цього відскоку — не хто більше виріс, а чи зможе капітал перейти від «точкових вливань» до «постійної естафети». Без постійної естафети зростання — це просто гра в шахраїв, тримайте руки при собі, чекайте сигналів з правого боку!
(Рекорд аналізу, не є інвестиційною порадою)
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Після звіту Meta акції після закриття ринку різко зросли на 7%, але перед відкриттям впали до 680, я поки що не поспішаю купувати.
Дохід за 3-й квартал склав 64,6 млрд доларів, що на 26% більше в річному обчисленні, середня ціна за рекламу зросла на 14%.
Але витрати різко зросли на 68%, у тому числі 9,89 млрд доларів на врегулювання позову щодо психічного здоров’я підлітків.
Без урахування цієї суми прибуток на акцію становить 7,40 доларів, у звіті ж лише 3,83.
Ще більш помітним є від’ємний вільний грошовий потік — близько -2,1 млрд доларів.
Річні капітальні витрати скоротилися до 135–145 млрд доларів, при цьому нижня межа зросла на 5 млрд.
Після закриття ціна досягла максимуму 748,8, а о 21:06 за пекинським часом перед відкриттям впала до 680, що на 2,5% нижче за вчорашнє закриття 697,52.
Я вважаю, що рекламна машина працює без проблем, ринок оцінює, коли інвестиції в AI окупляться.
Юридичні витрати одноразові, а від’ємний грошовий потік — ні.
Мій підхід: якщо сьогодні закриється вище 697,5 (вчорашнє закриття), дивитимусь на відновлення; якщо впаде нижче 50-денної середньої 661,5 — це вважатиметься провалом відновлення.
Як ти думаєш, Meta купує майбутнє чи просто спалює гроші?
$META $NVDA $QQQ
#MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？#MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压
$META Дохід 64,6 млрд доларів США, ріст у річному вираженні +26%, прибуток на акцію лише 3,83 долара.
▪️ Чистий прибуток 9,86 млрд; виключаючи 9,89 млрд витрат на врегулювання судових справ, прибуток на акцію 7,40 долара
▪️ Загальні витрати 51,61 млрд, ріст у річному вираженні +68%, операційна маржа знизилася з 40% до 20%
▪️ Вільний грошовий потік −2,2 млрд, вперше з моменту лістингу став від’ємним
▪️ Капітальні витрати 34,91 млрд; нижня межа річного прогнозу підвищена з 130 млрд до 135 млрд
▪️ Кількість показів реклами +10%, середня ціна реклами +14%; щоденна активність домогосподарств 3,64 млрд
▪️ У серпні врегулювання з майже 48 штатами на рекордні за десять років 18 млрд; у день звіту Нью-Мексико додатково оштрафував на 25 млрд
Рекламний сегмент не ослаб: ціна зросла на 14%, кількість показів на 10%, обидва фактори разом стимулюють. Прибуток стримують дві великі статті витрат — 9,89 млрд увійшли до цього кварталу, 25 млрд були накладені у день звіту.
Введено нові акції класу C без права голосу, одна акція дає одну акцію, набирають чинності у січні 2027 року, фінансування не впливає на право голосу. Ончейн — короткострокові китові нереалізовані прибутки впали вдвічі, потоки на біржі різко зросли
Це наразі найменш помічений негативний сигнал. Нереалізовані прибутки короткострокових китів з 22 вересня становили 4,6 млрд, знизившись на 53%. Чим ближче нереалізовані прибутки до нуля, тим ближча ціна до середньої собівартості утримання цих китів — буфер бухгалтерського прибутку швидко звужується.
Водночас 20 жовтня кити за один день перевели на біржу 10 605 BTC, що є максимумом з 8 жовтня, приблизно в 2,8 раза більше за середньоденний потік за останні 30 днів (3 815 BTC); середнє значення за останні 30 днів також на 17% вище за середнє за минулий рік, що свідчить про системне зростання загального обсягу переказів, а не про одноразовий сплеск. Аналітики визначають «звуження нереалізованих прибутків + зростання потоків на біржу» як «помірно негативний» сигнал.
$BTC $ETH $ZEC #特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正 先说结论：中午立的判断兑现了。我说的是"破 82,642 就往 81,000 看"，今晚 $BTC 81,705（-2.5%），低点 81,589，81,000 近在咫尺。 今晚全球都在跌，不止币圈：特斯拉盘前跌 5%，韩国 KOSPI 收跌 3.52% 创 4 月以来低点，风险资产集体收缩。$ETH 最低摸到 2,395，2,400 失守，现价 2,399（-3.4%）；$SOL 104.4（-2.9%）。贪婪指数 49，中性。 真正值得看的还是资金费率：$BTC +0.0058%，半天没动过，压根没转负。价格跌了 2.5%，多头不认怂——利息照交，仓位没减（OI 30,182 个 BTC，24.65 亿 U，基本没挪窝）。这都是我今晚 21:15 实测拉的币安数据。翻译一下就是"跌了但不服"：V 回去没力气，往下砸又缺个理由，最磨人的状态。 今晚到明早，就盯 81,000 这一个数。跌破且 4 小时收不回来，往 80,000 一带看；守住并站回 82,000，"磨"继续。证伪条件摆这儿：明早盘前 $BTC 收回 82,500 以上，我今晚这句"继续向下试探"当场作废，明天开篇认。 Роздрібні інвестори три дні поспіль кричать «запаси досягли дна, зараз час купувати», а сьогодні індекс напівпровідників Філадельфії впав на 4%, досягнувши мінімуму за понад два місяці. Hynix, Micron, SanDisk ведуть падіння, акції, які вчора ще хвалили в аналітичних звітах, сьогодні першими втратили підтримку ринку.
Мої короткі позиції на пам'ять, поставлені на бульбашку AI, жодна не закрита. Це не впертість, а логіка не змінилася: гроші в ланцюжку обчислювальної потужності AI підтримуються раундами фінансування, а не реальним грошовим потоком від замовлень. Відскок може зменшити мій паперовий прибуток, але не усуне цю фундаментальну проблему.
Один і той же свічковий графік хтось бачить як «золоту яму», а хтось як «ще одну можливість для шорту». $BTC сьогодні також слабшає разом із технологіями. На чиєму ти боці?$BTC
Минулої ночі після закриття американського ринку вийшов звіт Tesla за третій квартал, і BTC одразу впав з 84899 до 81753, за ніч довгих позицій було ліквідовано на 210 мільйонів доларів. Але дивним є те, що: дані з блокчейну показують, що Tesla та SpaceX разом тримають 30221 біткоїн, приблизно на 2,47 мільярда доларів, і за третій квартал жодного не продали. Маск каже, що об’єднання — це хороша ідея, але не обов’язково станеться, а тим часом дефіцит капітальних витрат у 47,3 мільярда доларів лякає ринок, а свої монети він не продає.
Ще дивніше — це комісії: зараз комісії за BTC майже нульові (0,0069%), довгі позиції щойно були очищені, а короткі не поспішають нарощувати. Після невдалого стрибка до 84899 ціна коливається близько 82000, за 24 години впала на 2,37%. Така комбінація, коли великі компанії не рухають свої позиції, а комісії на нулі, зазвичай означає, що на ринку немає чіткої тенденції.
Питання до трейдерів контрактів: цей спад ви сприймаєте як продовження корекції і тримаєте позиції, чи через нульові комісії нікому немає діла, і якщо проб’ють 82000 — здаєтеся і виходите?
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ О 22:00 на вулиці загорілися ліхтарі, я дивився на зелений колір у своєму акаунті.
Аналізуючи цю угоду, ключовим є "удар по пропозиції". $AKE має обіг 22,8 млрд, загальна кількість 100 млрд, ще 77,1 млрд заблоковано. 21 жовтня одноразово випустять 2,11 млрд монет, що становить понад 9% ринкової капіталізації, таку кількість маленький ринок просто не витримає.
Позиція для шорту на 0.03556 дуже важлива — зверху 0.037 є сильним опором з кінця вересня, а також зоною утримання вище 0.0321 на рівні 0.236 Фібоначчі. Довга верхня тінь свічки 15 жовтня, що різко піднялася і впала, була моїм сигналом для входу. Використовую невеликий обсяг з 20-кратним кредитним плечем.
Зараз маркована ціна 0.02798, вже пробито підтримку 0.029. У подальшому дивлюся на попередній мінімум 0.022, при ефективному пробої — на рівень 0.0118, що відповідає 0.382 Фібоначчі; якщо ціна повернеться вище 0.032, стратегія шорту потребуватиме корекції.
$ETH $BTC #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？