星球帖子网站地图

#软银重金押注OpenAI，Q2财报能否交出亮眼成绩？ Anthropic、Gemini是产品层面竞争OpenAI；软银这套是产业链上游的杠杆控制：用资本+算力+Arm底座，把OpenAI锁进自己的平台里，间接掌握它的上限。它不是消灭OpenAI，而是要让OpenAI变成软银ASI版图里的一个组件…ETF流出不是撤退，是流动性换手把ETF赎回等同于机构出逃，容易看错盘。当前更像是高息环境下的套利资金撤杠杆，而非长期资金清仓。企业端却在反向操作：借低价把筹码锁进金库，流通盘被持续抽走。Strive持续买入就是信号——可交易的现货越来越少，盘面变“轻”，少量资金就能把价格打得上下翻飞。 BTC因此陷入存量博弈…$BTC 已经提前进入下行周期，本来预计年底前有望冲9万，到时候会是不错的做空时机前段时间87000附近看来就是年内最高了老特中期选举失败，民主党对待加密偏鹰态度，叠加清算老特家族的隐秘交易，加密或在短期承压做多性价比不高，谨慎对待 1小时爆8.25亿，九成多单，13万人睡梦中被埋 $BTC ｜1小时多单爆2.15亿，全天98%在这 76,160下来砸到位置40%，RSI 1h 28、近一小时放量20倍。砸下去那下爆仓跟着来：1小时多单爆了2.15亿，可24小时多单总共才2.19亿——全天的多单爆仓基本挤在最近这一小时。大户比0.67，空占六成…近一小时貌似是没什么大原因，BTC、ETH为主全部2个跌幅点以上，ZEC、SOL更别提了，好消息是低点已经在往回抽了，像是插针扫完就弹。我没查到单一的突发新闻引爆点，更像周末薄流动性＋周线收线前的连环爆仓：现在是美东周日下午，盘口本来就薄，上周ETF又净流出了12.8亿美元、情绪一直压着（恐贪 26）…非农强于预期，市场先重定价利率路径：降息押注后撤、美元与美债收益率抬升，加密这类高久期风险资产自然先承压。BTC、ETH前期累积的宽松溢价被挤压，短线资金更倾向兑现而非追高，震荡回撤概率上升。但就业强不等于加息马上落地，真正锚点是11月10日CPI。若通胀降温，利率担忧可快速缓和，币价存在修复窗口；若CPI偏热…本次以太下跌主要原因: 1. 宏观抽流动性：美债收益率走高、降息预期降温，所有高风险资产集体杀估值，ETH弹性远大于BTC，跌得更狠。 2. 机构持续撤资：ETH现货ETF连续净流出赎回，机构不再托底，抛压真实。 3. 杠杆连环爆仓：高位堆积大量多单，破位后程序化强平踩踏，短时暴跌被加速放大。 4. ETH自身弱势…一直没搞懂一件事：一家公司买比特币买到 84.9 万枚，平均成本 75451 美元，现在报价 74863，浮亏 5 亿美金，结果它一点事没有。因为人家季报写了，这些币一枚都没抵押出去，账上还躺着 47.9 亿美元现金付股息。所以"浮亏"这词挺有意思——隔壁加杠杆的老哥浮亏一点就被强平，这位浮亏 5 亿还能正常开会…11 月 8 日，比特币跌破 75451 美元。这个数字没什么特别，特别的是它属于谁——Strategy 的平均买入成本。按 Coinbase 的 BTC-USD 报价，9 日 05:54 成交在 74863 美元。Strategy 截至 11 月 1 日持有 84.9327 万枚比特币，累计花掉 640.8…$ETH 今晨（11 月 9 日）ETHUSDT 永续在约 40 分钟内从 2,236 砸到 2,051.90，最大跌幅近 8%，现价回到 2,135 附近，24 小时仍跌 4.7%。很多人第一反应是找"利空"，但这次更像一次迟到的杠杆出清——宏观端早已埋下伏笔，盘面端只是扣动扳机。一、宏观： risk-off…比特币以太坊突然暴跌，发生了什么？ BTC 跌破 74000美元，ETH 跌到 2,100美元附近，这次不是单一利空，而是三股力量叠在一起。第一，美股科技股先崩。 AI 和芯片股被集中抛售，纳指、费城半导体指数大幅下挫，风险资产情绪迅速变差，加密市场跟着承压。第二，杠杆多单被连环强平。 24…黄立成五天里割掉15个NFT，实亏50.5万美元，只换回22.3万美元现金；今天再卖出BAYC $ETH（约2.8万美元）。钱没有落袋为安，转身就进了合约市场——540 $ETH、25倍杠杆、开仓价2304.23美元、清算价2203.40美元，目前浮亏3.2万美元。这不是一笔普通交易…#软银重金押注OpenAI，Q2财报能否交出亮眼成绩？软银重金押注OpenAI，Q2财报能否交出亮眼成绩？软银即将交出2026财年Q2答卷，但市场真正关心的，不是利润表上的数字，而是孙正义用646亿美元换来的那张"OpenAI彩票"，还能不能继续讲下去。账面很漂亮，现金很紧张从已披露的Q1（4—6月）看…$ETH ETH 闪崩 8% 惊魂 40 分钟：杠杆清算瀑布又来了今晨 ETH 永续一分钟级别垂直下杀，从 2,236 直插 2,051.90，瞬间爆掉约 8%，随后收回 2,135 附近。跌速远大于跌幅，教科书式清算瀑布：高位横盘攒了一周的多头杠杆，被一根针连环引爆。背景也不干净：美联储纪要偏鹰、12…都以为75,000是铁底，可市场哪会这么好心？你真觉得这次"二次探底"还会按剧本走吗？这两天看盘有个很微妙的感受：嘴上喊怕的人不少，手上却没几个人真的离场。BTC在75,000附近来回磨，表面像在等方向，其实更像在消化一批不肯认输的筹码。很多人把这里当成"守住就只剩涨"的分水岭，我反而觉得…连续41天，我把BTC实盘的仓位比例、均价和止损位逐条贴在帖子里，包括看错的11天。从这周起再加一样：每周日发账户净值截图，赚多少亏多少不修图。昨晚就业数据把加息概率又抬高一档，12月CPI直接成了利率路径的审判日。我的看法和主流有点反着来：这轮BTC对宏观的敏感度在衰减。我自己复盘了今年三次超预期的就业数据…恐惧指数28，ETF流出会不会放大情绪市场情绪仍在恐惧区，ETF一周又流出超过16亿美元，心理压力很容易互相强化。 $BTC 约75,810美元，24小时-0.25%；OI 24h+2.0%，费率+0.0072%/8h（CoinGecko永续汇总）。合约参与度回升，但费率温和为正，说明多头在场，还谈不上极端拥挤。…#美军扩大对伊朗封锁，霍尔木兹重开仍存分歧机构连撤两天 10 个亿，拆的不是多单，是套利仓先把账算清：BTC 现货 ETF，5 号流出 4.302 亿，6 号流出 4.119 亿，四币两天合计流出超 10 亿，ETH 流出 9319 万，SOL 流出 2508 万，仅 ZEC 净流入 177 万…有件事一直没想明白：跌 2% 也叫跌吗？可过去一小时，1.2 亿美元被清算掉了，其中 1.19 亿是多单。$ETH 从 2181 往下挪了这么一点点，就有 4567 万美元的多单没了，占全网 37.83%。所以砸盘的根本不是空头，是多头自己。杠杆开太满，价格稍微一歪，清算单就替空头把活干了。只拿现货的我…净流出不等于所有基金都在卖很多人看到净流出就直接理解成机构集体看空，其实基金之间仍然有申购。拿$BTC 作参照，价格约75,810美元、24小时-0.25%；OI 24h+2.0%，费率+0.0072%/8h（CoinGecko永续汇总）。合约参与度回升，但费率温和为正，说明多头在场，还谈不上极端拥挤。…过去一小时，全网合约爆仓 1.20 亿美元。数字不算夸张，夸张的是结构：多单爆了 1.19 亿，空头几乎毫发无伤。这轮下跌不是空头打出来的，是多头自己踩出来的。 $ETH 现价 2181.13 美元，24 小时跌幅 2.17%。单看价格只是普通回调，但 ETH 一个币近一小时爆掉 4567 万美元，占全网 37…截至11月6日，较中期选举日收盘：标普500：−2.54% 纳指100：−4.22% 费城半导体：−11.42% 而历次中期选举后6个月的最深跌幅分别是：标普500：−14.68%（2018）纳指100：−15.59%（2018）费城半导体：−17.83%（2002） SOX距离历史最深跌幅只差约6…山寨币这轮调整有多狠？Glassnode给了一个相当扎心的数字：80% → 12%！ 9月底，在Glassnode跟踪的300多种代币中，约80%的币种，其短期持有者还在盈利卖出。到了10月底，这个比例竟然只剩12%！什么意思？STH-SOPR衡量持币不足155天的筹码在转移时的盈亏状况。高于1代表平均盈利…当前的AI币市场格局很有趣： $NEAR 是市值排名第一的币。 $TAO 实际上是在运行“赚钱的AI”实验的币。一堆小币最擅长讲述Agent故事。如果只看谁在产生真正的外部收入，TAO 目前最接近第一名。如果只看市值，现在还处于早期阶段。BTC与ETH流出比例不同，说明资金并非一刀切一周16.47亿美元的总数很醒目，但拆开看BTC约12.82亿、ETH约3.65亿。 $BTC 目前在75,810美元附近，24小时-0.25%；更值得留意的是OI 24h+2.0%，费率+0.0072%/8h（CoinGecko永续汇总）。合约参与度回升…有个变化，我觉得值得单独说说，费率快归零了前阵子跟大家聊过，多头一边跌一边交租，死活不认输，现在呢，大饼的费率降到0.001%，二饼也就0.0016%，基本等于没有了，扛单的人，终于松手了这是好事，杠杆出清走到尾声了，该爆的爆得差不多了，但丑话也得说，出清完不等于涨，只是不挤了，价格想起来，还得有人真买…多头挤在独木桥上凌晨复盘多空借币数据，越看越觉得不对劲：杠杆资金几乎一边倒压向多头，空头却安静得反常。 BTC这边，做多借币1864.85 BTC，做空仅50.9 BTC；ETH做多1.76万ETH，做空663.81 ETH；SOL更夸张，做多13.22万SOL，做空只有2956.7 SOL。多空借币量差距悬殊…伯克希尔报告的96亿美元回购数字值得关注。股票回购可以传递管理层的信心，但投资者也应考虑估值、现金储备和资本分配。回购并不自动意味着看涨，背后的原因才是关键。一个坚定的BTC多军头子，此刻却看空，确实有点昧良心。但这是最真实的看法。看多空比，全平台几乎到了3:1。大家对下跌的态度很一致：越跌越买。清算价格没细看，如果杠杆不大，这个位置或许还能稳住。怕就怕杠杆放大。多空比越极端，越可能因为拥挤的多头再演一波多杀多。BTC若跌破日线120日均线，下方流动性清算一定很夸张…#美国加密监管：《CLARITY法案》推进受阻，401(k)规则进入最终审查 BTC 卡在区间里只走出 +0.124% 的波动，75721.98 这个位置，题材热度完全没能推着价格去试探 76200 上方。 Oklo Aurora 快堆项目还在推进阶段，整套供电配套和算力落地的路径还没有落地验证…一条小到容易被忽略、但我觉得特别有味道的新闻：英伟达昨晚专门派发言人出来澄清，黄仁勋会继续担任CEO，领导公司前行。你品品。一家市值曾经冲到五万亿的公司，要官方出面辟谣“老板不走”，这件事本身就说明市场在慌什么。龙头的叙事一旦开始需要“辟谣”来托底，往往不是基本面变好了，而是信心的地板出现了裂缝。…又一个该盯油、不该盯情绪的夜晚。伊拉克库尔德斯坦的霍尔莫尔气田凌晨被无人机炸了，电网一下丢掉近2.8吉瓦发电能力，霍尔木兹海峡那头又是枪炮又是爆炸。周一油价跳空的风险，已经摆在桌面上了。后台照例有人兴奋：打成这样，避险资金是不是该往比特币里跑？我还是那句老话，这轮战争市场根本没按“避险”定价，是按“油涨，通胀…把胸骨锯推下去的那一瞬间我就明白了：屏幕上那条绿线不是“回调”，是灌注不足。血压还在，是因为输液泵在推——不是心肌在收缩。这家机体的体表心电图看着还算体面：净利润221.12亿，依然是一张能让家属安心的单子。但真正的主刀从不看体表导联，我们看每搏输出量。经营利润127.05亿，同比掉5.8%，这才是心输出量…钢梁第一根落位的那一声闷响，才是这盘棋真正的开局信号——奥罗拉的示范堆刚开始立结构钢，而棋谱上早已写着：前九个月净亏一亿两千三百万，账上却压着三十一亿美元现金与有价证券。这就是典型的局面性弃子。亏掉的那一亿多，是主动交出去的一兵一象，换来的是开放线与出子速度；三十一亿现金则是残局里的重子，不是拿来在中局乱砍的…从亏损两亿美元到净赚一亿六千二百万，这不像内装翻新，更像是把承重体系整根抽换，而楼里还住着人。我在审图时最怕看到这种“扭亏”：上一版施工图上还标着两亿美元的沉降缝，这一版却直接抹平成净利一亿六千二百万。十三亿一千万的季度营收，同比增长接近三成，相当于主体结构封顶后第一层开始真正承重。注意，是开始，不是完成…有意思了，币圈还在震荡，聪明钱却开始给黄金加筹码了？ Tether旗下XAUT黄金储备年内增长59%，达到约25.7吨，说明市场对链上黄金的需求确实在升温。避险情绪和RWA叙事，正在悄悄吸引资金。再看行情，老大哥BTC约75898美元，慢半拍贵族ETH约2236美元，SOL约89美元。三大主流币近一周都偏弱…凌晨四点，雷达回波上那团名为“太空探索技术公司”的深对流云团突然亮起七成环比亮温，像一枚在冬季急流里逆势爆发的雷暴单体——这不是晴天，这是高空槽前强抬升的信号。马斯克把第四季度环比增速指向约七成，等于把年化收入推到2026年底站上1000亿美元；同时政府机构收入占比要从第三季度的16.6%压到第四季度不足10%…最脆弱的一环，往往藏在"以为没事"的合约仓位里。你手上的标的，真的扛得住拆股那天的价格跳变吗？看到 SanDisk 要在本月 20 号执行 1 拆 8 的消息，我第一反应不是"哦，拆股而已"，而是替那些还挂着合约的人捏了把汗。拆股本身不创造价值，市值不变，股价从 800 多变成 100 出头，看起来只是数字游戏…就业韧性压制宽松预期，反弹若无量，多头可能又在给空头递刀我仍偏空看待这轮反弹。先纠正一句：市场讨论的核心应是12月是否继续维持高利率，而不是“加息概率80%”已成定论；就业数据偏强确实会削弱快速降息预期。再叠加近期BTC现货ETF出现净流出，风险资产的流动性预期并不轻松。盘面上，BTC现报75746…天快亮了，夜里这盘我对了一遍：5分钟里多头占64.22%，1小时里空头占54.97%，拉长到一天，多头又占51.83%。同一个市场，周期一切换就换一张脸，这才是今晨最值得说的一件事，比涨跌有意思。 ETH那边一个样，短线多头占59.49%，1小时又翻成空头占52.17%；ZEC更拧巴，一天下来空头占50.63%…刚看到一个巨鲸的持仓太狠了大饼2354个 5倍全仓空浮盈155万白嫖资金费383万以太7.8万个 5倍全仓空浮盈759万资金费又薅了483万两单快四亿美金盘子妥妥的空头赢家难怪刚才期权数据那么撕裂多头持仓那么挤短线资金却在防跌天上悬着这么个超级大空头天天在这收租…但别慌。上市至今累计仍净流入 5577 亿，这几天的流出不到存量 3%。这更像资金在边际上撤出，并非集体清仓。 11 月 2—6 日五个交易日，BTC 现货 ETF 四天净流出，合计 -12.8 亿。11 月 6 日单日流出 4.12 亿，贝莱德 IBIT 一家就占 4.03 亿。现价 75666，24 小时微跌…“强”这个字最近越用越滑：有的靠猛冲制造存在感，有的涨得没那么夸张，却一直贴着高点。表面都是绿的，里面的分歧已经变宽了，我不太想再把它们捏成同一种强。再看数字就更明显：MENGO 24h涨幅 +24.64%，振幅达到 47.49%，但现价距离高点已经回落 15.00%；MERL 只涨 +8.59%，却只离高点 2…CBRS（Cerebras Systems）11月12日盘后发布Q3财报。核心看点：Q3核心营收指引214–216百万美元，略超市场共识约210百万，但环比增速仅2–3%，此前Q2财报后曾跌12%。风险侧，11月9日最终禁售期解禁，约1,400万股潜在流通，叠加Culper做空报告与欺诈调查，短期抛压明确。…期权持仓一览，多头占上风从最新期权数据来看，不管是 BTC 还是 ETH，看涨持仓都明显高于看跌，资金偏向乐观。 BTC 期权持仓里面，看涨占比 57.1%，总量 24.03 万；看跌占比 42.9%，总量 18.06 万。近一日成交同样是看涨份额领先，占 55.67%，短线资金做多意愿更强。 ETH…三个币的盘面观察，别急着进场 $BTW ：目前依然存在大量套牢空单，空头浮亏近270万刀，燃料可以说相当充足。这个位置贸然做空风险较大，砸盘概率相对偏低，谨慎操作 $PIPPIN ：尽管已经跌了不少，震荡了很久，但多单依然套牢近8.5万刀，空单盈利近40万刀且暂时没有明显平仓迹象。抄底还为时尚早，追多风险不小。…$SUI 现价 0.88，市值 35 亿美金，距历史高点 5.35 已跌 84%。9 月那波从 0.64 拉到 1.29，涨 60%，10 月一根阴线跌回 22%，涨完就吐。很多人说月线止跌了。我翻了下，2026 年 1 月跌 18%、6 月跌 22.9%、10 月跌 22.3%，11 月还在跌。准确的说法是…期限结构雷达 $BTC 首档正价差对应的规模很小。买近卖远报价差+1.25%，首档配对规模约8美元；按1万规模计，这档只覆盖约0.08%。首档容量不足。 $SOL 标记价差为正，买近卖远首档报价却已倒挂。近月年化+4.21%、远月年化+0.63%，近端更贵；标记近远差+0.02%，买近卖远首档报价差-1.33%…今天又是周一，我说重要的就是这三件事！新的一周开始，周一先看三件事。第一，美股科技股能不能把反弹延续下去。上周五纳指虽然回升1.09%，但整周仍跌约4.4%，而且已经连续第四周收跌。一天反弹只能说明有人抄底，还不能证明市场重新相信AI高估值。第二，ETF资金能不能止血。上周美国BTC现货ETF净流出12…#مسؤول في الاحتياطي الفيدرالي يقول إن التضخم لا يزال أكبر خطر 🔥美国非农突然给市场泼了一盆冷水！新增就业16.5万人，远超市场预期的6.5万人，失业率回落至4.1%，这份就业成绩单让美联储12月加息的可能性再次升温。 📊强劲就业意味着美国经济韧性仍在…