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#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 El informe financiero del tercer trimestre de TSMC está a punto de ser revelado. Después de alcanzar un récord histórico en ingresos, ¿dónde está la verdadera "jugada ganadora" en el mercado?
Los ingresos de TSMC en el tercer trimestre fueron aproximadamente 1.49 billones de nuevos dólares taiwaneses, un aumento interanual de alrededor del 50%, estableciendo un récord histórico. Sin embargo, en el mercado, TSM y xTSM sufrieron una corrección de aproximadamente el 2%, lo que indica que el mercado ya ha descontado las buenas noticias sobre los ingresos. El enfoque ahora está en los siguientes tres puntos:
* Margen bruto y realización de ganancias: la empresa había previsto un margen bruto del 65% al 67% para el tercer trimestre. Si las ganancias netas pueden crecer significativamente al mismo tiempo, será el motor directo para que el precio de las acciones continúe alcanzando nuevos máximos a corto plazo.
* Guía para el cuarto trimestre y gastos de capital: más que los datos ya publicados del tercer trimestre, los inversores valoran más la guía de ingresos para el cuarto trimestre y si los gastos de capital se incrementan. Esto refleja directamente la continuidad de la fuerte demanda de chips de IA en la cadena de suministro.
* Sentimiento y estrategia de trading: si la guía solo cumple con las expectativas, hay que tener cuidado con una corrección por "agotamiento de las buenas noticias"; si los gastos de capital y la guía se ajustan al alza más allá de lo esperado, el concepto de IA y las acciones tokenizadas relacionadas en EE.UU. podrían experimentar una nueva ronda de subida.
Después de la presentación del informe financiero esta noche, ¿la mayoría prefiere posicionarse con anticipación o esperar a que la guía se confirme para operar en la dirección de la tendencia? #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓
¿Crees que TSMC podrá romper récords nuevamente con este informe financiero?
Según los datos más recientes, los ingresos de TSMC en el tercer trimestre alcanzaron 1.49 billones de nuevos dólares taiwaneses, equivalentes a aproximadamente 46,7 mil millones de dólares estadounidenses, un aumento interanual del 51% $TSM
El mercado pronostica una ganancia neta de 746.3 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, lo que significaría seis trimestres consecutivos con ganancias récord. En esta ola de AI, sigue siendo el proveedor estable y dominante.
En comparación con los resultados del tercer trimestre, hay dos variables que preocupan más a todos:
▶️ Margen bruto y guía
El margen bruto del trimestre anterior fue del 67.7%, y la estimación oficial para el tercer trimestre está entre 65% y 67%. Dado que el proceso de 3 nanómetros está siendo muy demandado por Nvidia y Apple, se espera ver si la gerencia ajustará al alza la tasa de crecimiento de ingresos anual y aumentará la inversión de capital.
▶️ La construcción de la planta en Texas
El plan de parque de chips Terafab lanzado por Musk podría implicar que TSMC solo sea arrendatario. La planta en Arizona aún no está lista, y mudarse a Texas no es urgente; parece más una estrategia a largo plazo para 2030 o una ficha en la geopolítica.
En comparación con la fabricación de chips, el verdadero cuello de botella es el avanzado empaquetado CoWoS; la capacidad de prueba y empaque no puede seguir el ritmo, y los chips de AI no pueden entregarse a tiempo.
Perspectivas futuras:
▶️ A corto plazo, cuidado con que las buenas noticias ya estén descontadas
Aunque los datos sean excelentes, si la guía del margen bruto se desacelera, el precio de las acciones podría experimentar una corrección a corto plazo.
▶️ A largo plazo, la ventaja competitiva es muy profunda
Los gigantes que desarrollan chips internamente dependen a corto plazo de su tecnología y rendimiento, y en los próximos años seguirá siendo el mayor beneficiario del auge de la AI.
¿Crees que irá a Texas para aceptar el proyecto de Musk, o que se mantendrá firme y consolidará bien Arizona?
DYOR MSFT/USDT perpetuo $MSFT
Ayer por la tarde mencioné que hice una posición corta en MSFT.
Los amigos que me siguieron pueden dar un like, eso indica que mis compartidos aún pueden ayudar a algunas personas.
La lógica es muy simple, este es un máximo histórico que actúa como un gran techo, y antes se intentó romper dos veces sin éxito, lo que indica que la resistencia sigue presente.
¡Entonces hay que atreverse a hacer una posición corta!
En cuanto a la posición, los amigos más valientes incluso pueden arriesgar un poco más, porque el stop loss es muy claro, que es un nuevo máximo.
Los límites superior e inferior del rango de caja son la estructura más simple y con mayor certeza.
No es que necesariamente suba en el límite inferior o baje en el límite superior.
Sino que: se puede conocer el punto de entrada, también el stop loss, y es algo claro.
Esta es la posición más cómoda para los principiantes al hacer trading.
Si dices que MSFT tiene un volumen demasiado grande y las ganancias no son muchas.
Bueno, subió del 350 el 26/6 al 550 ahora, un aumento del 50% en cuatro meses, ¿no está BTC en un nivel similar durante el mercado alcista?
¿No quieres ganar dinero con certeza?$BTC se esperaba 3.6, se publicó 3.7 (IPC de EE. UU. de septiembre superó las expectativas), lógica clara y fácil de entender.
Se esperaba 3.6, se concretó 3.7: interpretación de los últimos datos de inflación de EE. UU.
La noche del 14 de octubre, EE. UU. publicó los datos de inflación del IPC de septiembre, con una expectativa unánime del mercado del 3.6%, y finalmente se concretó en 3.7%, ligeramente por encima de lo esperado, cambiando completamente el ritmo del mercado a corto plazo.
No parece mucho una diferencia de 0.1%, pero es una señal clave de reversión de la inflación reciente y la razón principal de la volatilidad del mercado global ese día.
1. Comparación de datos clave (fácil de entender de un vistazo)
Expectativa del mercado IPC interanual: 3.6%
IPC interanual publicado: 3.7%
Valor anterior (mes pasado): 3.4%
IPC subyacente: 2.6%, también por encima de lo esperado
En pocas palabras: la inflación no siguió bajando, sino que volvió a subir, más caliente de lo que todos esperaban.
El IPC mensual subió 0.6%, la mayor subida mensual en casi medio año, lo que indica que la velocidad de aumento de precios se está acelerando y no es una fluctuación temporal.
2. ¿Por qué superó las expectativas?
El principal impulsor de este repunte inflacionario es el fuerte aumento de los precios de la energía.
Recientemente, el precio del petróleo ha seguido subiendo, lo que ha impulsado directamente el repunte de los costos de transporte, combustible y materias primas, sumado a la resistencia del consumo que sigue siendo fuerte, dificultando la caída general de los precios.
El mercado esperaba que la inflación siguiera bajando de forma estable y que la Reserva Federal mantuviera un ritmo acomodaticio, pero los datos directamente "desmintieron" esas expectativas.
3. ¿Qué impacto tiene la diferencia de 0.1?
Muchos piensan que solo es una diferencia de 0.1%, insignificante, pero el mercado financiero se fija en los puntos de inflexión de la tendencia.#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 El récord de ingresos de TSMC ya se conocía en el mercado antes del 15 de octubre. Llegar al día del informe financiero y presentar lo mismo como una noticia repentina puede ser un poco tarde en el ritmo.
La empresa anunció el 8 de octubre que los ingresos de septiembre crecieron un 54.6% interanual, pero disminuyeron un 0.6% respecto al mes anterior. Este contraste es muy interesante: un crecimiento fuerte a largo plazo no significa que cada mes sea mejor que el anterior. Los pequeños cambios mensuales tampoco son suficientes para sacar conclusiones sobre la demanda total de AI.
Después de la divulgación anticipada de los ingresos mensuales, el enfoque del informe financiero debe adelantarse. Cómo se organizarán los pedidos para el próximo trimestre, qué demandas pueden mantenerse y si los clientes adelantan sus compras, todo esto aporta más información que repetir la cifra total ya publicada.
En la llamada, especialmente quiero escuchar sobre la distribución temporal de los pedidos. Si los clientes adelantan pedidos para asegurar el suministro y la demanda final se expande al mismo tiempo, el significado para los próximos trimestres es diferente. Aún no se puede confirmar cuál es el caso. Esta pregunta vale la pena guardarla.
Estoy optimista con TSMC, no es necesario que cada etapa solo traiga buenas noticias. Las empresas fuertes también enfrentan cambios en el ritmo de los pedidos. Lo que realmente me alerta es que cada vez se necesitan cifras de crecimiento mayores para estar satisfechos, pero nadie pregunta qué más se puede superar en el próximo trimestre. En este informe financiero, quiero escuchar más sobre los planes futuros y menos sobre la celebración de los récords ya alcanzados.
#台积电Q3营收创新高，10月15日财报还有哪些看点？ Después de que salió el CPI la noche del 14 de octubre, tanto el mercado de acciones como las criptomonedas cayeron juntos. $SOL esta semana bajó de 113 a poco más de 100 dólares, perdiendo un 10% desde el punto más alto al más bajo.
Cuando cae, primero hay que distinguir quién está vendiendo. El dinero sale de contratos o de spot, el panorama posterior es diferente.
En contratos, estas columnas no parecen moverse. La tasa de financiamiento ha sido positiva, y a la medianoche del 15 de octubre subió a 0.0097%, los que están largos siguen pagando a los que están cortos. El volumen abierto subió de 8.44 millones a 8.96 millones, el precio baja pero las posiciones aumentan. La proporción de largos a cortos en cuentas grandes subió de 2.58 a 2.89.
En spot es lo contrario, la proporción de órdenes de venta activas llegó al 58% el 15 de octubre, mientras que en días anteriores estaba alrededor del 48%. Las ventas activas son órdenes que consumen directamente las órdenes de compra, una proporción alta indica que los vendedores tienen prisa por salir.
Lo que se vende es el capital en spot, y lo que compra son los grandes jugadores en contratos. Esta combinación ha ocurrido 7 veces en los últimos 500 días de trading, y en los 7 días siguientes 4 veces subió y 3 veces bajó, con una mediana de subida del 3.3%, la mejor subida fue del 24.3% y la peor bajada del 6.4%. En el mismo período, la mediana de todos los días de trading fue una caída del 0.5%.
La muestra es solo de 7 veces, no se puede tomar como regla, pero al menos no significa que si el spot vende fuerte, necesariamente seguirá bajando. Hay que vigilar si los compradores que reciben el capital siguen ahí; si la tasa de financiamiento cae a negativa y el volumen abierto disminuye, significa que esta vez hubo un cambio de manos.
En cuanto al ETF, la salida es solo un poco más de un millón de dólares por día, insignificante comparado con un volumen de 3 mil millones por día, no es el motor principal de esta caída.#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓
$TSM Ingresos del Q3 de 1.49 billones de nuevos dólares taiwaneses, un aumento interanual del 50%, superando en un 2% el límite superior de la guía en dólares de la empresa, esta cifra se publicó junto con los ingresos mensuales el 8 de octubre, el mercado la ha digerido durante siete días.
Anoche al cierre del mercado estadounidense, ASML elevó por tercer trimestre consecutivo la guía para todo 2026, con ganancias netas que se duplicaron interanualmente, ADR cayó un 4%, el índice semiconductores cayó un 4.3%. Ese mismo día, el IPC de EE.UU. de septiembre fue 3.7% interanual, el núcleo 2.6%, ambos superando las expectativas, la probabilidad de aumento de tasas en octubre saltó del 22% al 37%, pero el mercado por ahora no paga por la sorpresa.
El informe financiero de ASML mostró un margen bruto del 57.5%, superando el límite superior de la guía, apoyado en servicios y actualizaciones de la base instalada. La duplicación de las ganancias netas incluye una valorización antes de impuestos de aproximadamente 510 millones por la valoración de Mistral AI, la gerencia dice que los clientes ya preguntan por equipos para 2029 y 2030.
TSMC tendrá su conferencia de resultados hoy a las 14:00, los ingresos son claros, la incógnita queda en el margen bruto. El trimestre pasado fue 67.7%, la guía es de 65% a 67%, consenso 66.5%.
El 2nm representó el 3% en Q2, Bank of America estima que en Q3 llegue al 11% y en Q4 al 18%, situándose por encima del 67%, con soporte para el 70% del próximo año. Por debajo del 66%, la curva de los vendedores tendría que retroceder. $xTSM
$ASML dice que la oferta será insuficiente entre 2027 y 2028, TSMC actualizará hoy su plan de gastos de capital para 2027.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 En el modelo, los escenarios cauteloso / base / optimista adoptan tasas impositivas de aproximadamente 18% / 17% / 16%, y un número diluido de acciones de 4,220 / 4,200 / 4,180 millones respectivamente; los gastos netos no operativos son aproximadamente 130 / 110 / 90 millones de dólares respectivamente. Por lo tanto, el escenario optimista incluye mejoras conjuntas en el margen de beneficio, la tasa impositiva y el número de acciones. Los ingresos récord de TSMC son noticia vieja. La verdadera prueba de hoy: los márgenes.
Ingresos del Q3: ~NT$1.49T, un aumento de ~50% interanual, récord histórico (ya confirmado) Guía de margen bruto del Q3: 65-67%
El último trimestre registró 67.7%, por encima del máximo de su propia guía
Llamada de resultados: 15 de octubre, 14:00 hora de Taiwán.
Los ingresos son el titular. El crecimiento de las ganancias es la pregunta.
¿Dónde quedará el margen bruto del Q3?
- Por encima del 67%
- 65-67%
- Por debajo del 65%
#TSMCOct15Earnings #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 Cuatro preguntas que decidirán la dirección
¿Se podrá seguir aumentando la guía anual? Morgan Stanley espera que pase de “más del 40%” a “en el rango medio-bajo del 40%”, Goldman Sachs prevé un crecimiento anual del 42% para 2026, y se espera que los ingresos del cuarto trimestre disminuyan un 0.05% respecto al trimestre anterior. El récord de ingresos de TSMC ya se conocía en el mercado antes del 15 de octubre. Volver a presentar el mismo hecho como una noticia repentina positiva el día del informe financiero podría ser un paso lento en el ritmo.#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
Tesla presentará el Roadster, largamente retrasado, el 15 de octubre en Texas, planeando usar tecnología de cohetes SpaceX para una demostración de levitación, elevando el vehículo con propulsores de gas comprimido y sin nadie dentro. Se dice que Musk advirtió a los empleados que esta exhibición "será difícil de lograr y podría fallar". Según BeInCrypto, el mercado está atento a si esta revelación impulsará el precio de las acciones o repetirá la venta masiva tras lanzamientos anteriores.
Las acciones de Tesla cerraron el martes en 375.23 dólares, aproximadamente un 25% por debajo del máximo de 52 semanas. Históricamente, tras el lanzamiento del Cybertruck en 2019, las acciones cayeron un 6%; después del lanzamiento del Cybercab en octubre de 2024, bajaron un 8.3%; y tras otro evento de Cybercab el 4 de septiembre, cayeron otro 5.92%. Los analistas indican que si se proporciona un precio claro, junto con un calendario de producción y entrega, TSLA podría recibir soporte; de lo contrario, el primer día de negociación el 16 de octubre podría enfrentar decepción. $TSLA #NetflixQ3AdsAndMargins
Netflix reporta el tercer trimestre después del cierre el 20 de octubre. La guía prevé aproximadamente $12.86B en ingresos, un aumento de ~12% interanual, así que la meta ya está establecida. Los factores clave reales son la adopción del nivel con anuncios, la tasa de llenado de inventario y las tendencias de CPM. Si los anuncios escalan mientras los márgenes se mantienen, la narrativa de crecimiento permanece intacta. Observando de cerca el margen operativo y la guía del cuarto trimestre$FIL posición corta perpetua con apalancamiento 50x, entrada en 1.1481, ahora 1.0667, ganancia flotante +354.49%.
La idea es muy sencilla: consolidación en la cima con volumen reducido al extremo, volatilidad aplastada al mínimo, lo que indica que las fichas están listas para ser distribuidas. Una vela bajista con volumen rompe el precio desde 1.1481, señal típica de ruptura, se persigue la venta en corto, no la compra. Apalancamiento 50x, stop loss en 1.20. La tendencia baja sin ofrecer ningún punto cómodo para salir, las ganancias despegan directamente.
En esta posición planeo reducir a la mitad para asegurar ganancias, el resto lo dejo con stop loss en 1.08 para dejar correr las ganancias. Si 1.00 se rompe con volumen, sigo manteniendo, si no se rompe, cierro todo. $BTC $ETH #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 #Robinhood交易业务增长能否延续？ Seguimos siendo bajistas ¿El jueves 10.15, te preparas para un movimiento de mercado que castigue tanto a los largos como a los cortos? ¿La consolidación cerca de 818 anoche fue para cortar otra vez esta mañana?
¿Y tú, cómo elegirías en este mercado? ¿No parece engañosa esta aguja? Pero el nivel de 8w aún se mantiene, ese es el padre más severo de los cortos. En resumen, si la inflación no se controla y vuelve la expectativa de endurecimiento de la liquidez, ese es el mayor factor bajista a corto plazo. Por otro lado, en la cadena, los fondos ETF no han mostrado una fuga masiva, lo que sostiene un poco el mercado, sin un colapso o caída brusca. Para que Bitcoin supere la resistencia en 843, primero debe corregir para activar las compras desde abajo, y luego probar la presión al alza para lograr un rompimiento con volumen.
Desde el punto de vista técnico, en la onda bajista de 4 horas, el rebote a corto plazo no puede superar 828, y es posible que luego haya una corrección para probar el nivel de 8w. El MACD muestra un cruce bajista; que los cortos reduzcan no significa que los largos controlen, pero sí activa la entrada de compradores desde abajo. En el gráfico horario, hubo una aguja que se recuperó, ahora se está reconstruyendo el volumen entre 810-818; sin un aumento de volumen que sostenga 820, no se considera un fortalecimiento.
En resumen, el día sigue dominado por los largos; comprar en la corrección entre 803-808, y si se sostiene con volumen sobre 820, seguir comprando en el lado derecho, con objetivos en 828, 843, 852 $BTC #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 Dos puntos para reflexionar:
1. Si 6w es el fondo, ¿por qué no se espera un gran aumento futuro de btc? Se puede tomar como referencia el comportamiento de eth en el ciclo anterior; eth tocó fondo en junio de 2022, solo cayó durante medio año. Como una moneda de gran capitalización pero menor tamaño que btc, su caída no fue mayor que la de bitcoin, no hubo una gran caída, la corrección no fue profunda, el mercado estaba pesado, por eso no hubo un gran repunte. El mal desempeño de eth en el ciclo anterior es evidente, y estrictamente hablando, bitcoin también solo cayó durante medio año en esta ronda.
2. ¿Por qué sin una gran caída no hay un gran aumento? Si se recuerda bien, los mejores mercados en la última década en el mundo cripto fueron dos: después del 4 de septiembre de 2017 y después del 12 de marzo de 2020, ambos fueron mercados de extinción masiva. La ley de la naturaleza es que no hay destrucción, no hay creación; si lo viejo no se va, lo nuevo no puede llegar. Los viejos consorcios siempre controlan los recursos, los nuevos no pueden entrar, las fichas no se pueden acumular y el mercado no puede reiniciarse.
Solo con otra gran fuga masiva podría repetirse una contraofensiva decisiva. Si las fichas en manos de las instituciones no se liberan, solo queda aceptar un mercado cripto medio muerto.El precio actual de HYPE es aproximadamente 80 dólares, una caída de cerca del 18% desde el máximo de casi 98 dólares a finales de septiembre, probando el soporte en 80 dólares. El equipo completó en octubre la distribución OTC de 3.75 millones de tokens (aproximadamente 330 millones de dólares), evitando la presión de ventas públicas, y parte ya ha sido reempeñada. Los ingresos acumulados del protocolo superan los 1.4 mil millones de dólares, el Fondo de Asistencia ha recomprado más de 48 millones de tokens, gastando 1.36 mil millones de dólares, con un valor de posición de aproximadamente 3.95 mil millones de dólares, manteniendo un mecanismo de retorno de valor fuerte. A corto plazo, se ve afectado por la corrección del mercado, la salida de fondos de ETF y liquidaciones de posiciones largas, pero la posición dominante en trading perpetuo y la recompra y quema de tokens aún respaldan los fundamentos; alrededor de 80 dólares podría ser una zona clave de juego.El crecimiento del 82% en Google Cloud no es simplemente una celebración de buenas noticias, sino una gran prueba de retorno tras una alta inversión. El crecimiento rápido ya está consolidado, pero el núcleo del debate en el mercado ahora es si el enorme gasto puede convertirse en un flujo de caja estable.
La demanda empresarial de capacidad de cómputo para IA está explotando realmente, impulsando directamente los ingresos de Google Cloud a gran velocidad. Los enormes pedidos en cartera ya aseguran la base para un tiempo futuro, y esta línea principal de crecimiento no ha cambiado.
Pero para asegurar su posición en la carrera de IA, Google ha elevado su gasto de capital para todo 2026 a 1950-2050 mil millones de dólares. El costo de invertir frenéticamente en infraestructura de capacidad de cómputo es la presión sobre el flujo de caja a corto plazo. Ahora el mercado ya no solo persigue el ritmo de crecimiento de ingresos, sino que comienza a valorar el ciclo de recuperación de la enorme inversión de capital. La mayor duda en la mente de los inversionistas es: con tanto dinero invertido, ¿las ganancias podrán seguir el ritmo de la expansión?
Actualmente, los alcistas apuestan a que la demanda de IA seguirá siendo fuerte, que los efectos de escala reducirán costos y que las tasas de ganancia mejorarán en el futuro; los bajistas temen una carrera armamentista interminable en capacidad de cómputo que seguirá devorando ganancias y alargando el ciclo de retorno de la inversión. El informe financiero del tercer trimestre del 28 de octubre se centra en tres indicadores macro: el nivel de rentabilidad del negocio en la nube, la guía del ritmo de gasto de capital y el juicio a largo plazo de la gerencia sobre la comercialización de IA.
El sector sin duda crecerá a largo plazo, pero a corto plazo está lleno de incertidumbre. No apueste por el mercado solo por un crecimiento atractivo. Los ingresos son solo un calor en papel; la eficiencia del retorno de la inversión es la clave para la valoración. $GOOGL $xGOOGL #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ Conclusión preliminar: $WAL sube un 46% en 24 horas contra la tendencia — el mercado tiene 262 activos a la baja, pero este se mantiene en verde solo, el volumen y precio en 4H muestran claramente que no es una rotación sectorial, alguien está controlando el mercado.
Datos (mercado público OKX):
- 10-14 04:00 → 10-15 04:00, volumen en 4H en aumento continuo: 240,000 → 5,200,000 → 23,140,000 → 40,410,000 → 42,680,000 → 46,180,000;
- Precio subió de 0.038 a un máximo de 0.067, actualmente en 0.0602;
- En el mismo periodo BTC -2.89%, ETH -5.73%, SOL -4.88%.
Estructura: 5 velas alcistas consecutivas con aumento de volumen, típico repunte contra tendencia de una pequeña capitalización — con ese volumen y el mercado cayendo así, es muy probable que haya una sola fuerza detrás. Soporte clave en 0.055, si se mantiene la consolidación hay oportunidad al alza, si no, será una caza de cortos.
No constituye consejo de inversión. ¿Has visto alguna moneda que esté en verde mientras todo el mercado está en rojo? $WAL#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 $xTSEM TSMC publicará su informe financiero completo del tercer trimestre y realizará una conferencia de resultados el 15 de octubre. Según los datos mensuales divulgados previamente, los ingresos del tercer trimestre alcanzaron 1.49 billones de nuevos dólares taiwaneses, un aumento interanual de aproximadamente el 50%, estableciendo un récord histórico. La empresa estima que el margen bruto de este trimestre estará entre el 65% y el 67%.
Los ingresos destacados son impulsados principalmente por fuertes pedidos de chips de IA. Actualmente, los datos de ingresos ya están confirmados, y el enfoque del mercado ya no se limita a los ingresos, sino que se centra en si las ganancias netas pueden aumentar simultáneamente para validar si el alto margen bruto se cumple; al mismo tiempo, hay una gran atención en la guía de ingresos del cuarto trimestre y la planificación del gasto de capital.
El mercado generalmente predice que las expectativas de alta prosperidad de la IA ya están parcialmente reflejadas en el precio de las acciones. Antes del informe financiero, el precio de las acciones de TSM experimentó una corrección, con fondos apostando por el riesgo de realización de beneficios. Si la guía de desempeño del cuarto trimestre solo cumple con las expectativas del mercado, será difícil impulsar el precio de las acciones al alza; solo un aumento en el gasto de capital y una perspectiva comercial del cuarto trimestre que supere las expectativas generarán un nuevo catalizador positivo. En la conferencia de resultados, el juicio de la gerencia sobre la demanda futura de chips de IA también influirá en el sentimiento a corto plazo del sector de semiconductores.Datos clave: Ingresos del tercer trimestre de 1.49 billones de nuevos dólares taiwaneses (aproximadamente 46,7 mil millones de dólares), un aumento interanual del 51%, estableciendo un récord histórico trimestral, superando ampliamente el límite superior de la guía anterior; la tecnología de 2 nm comenzó a contribuir con ingresos, la capacidad de producción de 3/5 nm sigue a plena capacidad, HPC (chips de computación AI) es el motor principal de crecimiento, junto con los pedidos de 2 nm para teléfonos Apple, la proporción de procesos avanzados sigue aumentando.
1. La demanda de computación AI es la base más fuerte
Los pedidos de la nueva generación de GPU de Nvidia y ASIC desarrollados internamente por proveedores de la nube continúan llegando, el precio unitario del negocio HPC es mucho más alto que el de los chips de consumo, y la optimización de la estructura del producto con el avanzado empaquetado CoWoS genera altos márgenes brutos. No es simplemente un aumento en la cantidad de obleas vendidas, sino que la proporción de pedidos de alto valor agregado y alta gama es cada vez mayor, con un poder de fijación de precios muy fuerte.
2. La tecnología de 2 nm avanza sin problemas, ampliando la brecha tecnológica
La contribución de ingresos del 2 nm en el tercer trimestre aumentó significativamente, con Apple y AMD como dos grandes clientes que la adoptan simultáneamente. TSMC es el único fabricante en el mundo que puede producir 2 nm de manera estable a gran escala, y la barrera tecnológica es difícil de superar a corto plazo para Samsung e Intel, consolidando la ventaja monopolística de los procesos avanzados en los próximos 2-3 años.
3. Doble motor: AI + HPC + teléfonos Apple
HPC es responsable del crecimiento a largo plazo, la fabricación por contrato de los nuevos teléfonos Apple proporciona un aumento estable trimestral, suavizando las fluctuaciones cíclicas. La recuperación de la electrónica de consumo junto con el auge de la AI, con dos clientes de alto valor impulsando simultáneamente, es la clave para superar las expectativas este trimestre. 昨晚八点半，我盯着CPI数据出来的那一刻，盘面几乎是瞬间跳水的。 美国9月CPI同比3.7%，预期3.6%；核心同比2.6%，预期2.5%；核心月率0.3%，预期0.2%。三项全部超预期，没有一项符合预期。CPI年率创5月以来新高，核心CPI连续第二个月高于预期。能源价格涨了5.2%，汽油涨了9.1%——伊朗战争的燃料成本已经实实在在传导到通胀里了。 我之前预测核心CPI 0.2%符合预期，这个判断错了。市场和我一样错了，所以反应格外剧烈。 BTC从84,348一路砸到80,168，四个小时跌了4,180点，跌幅4.96%。最关键的是81,500这个位置被跌破了——这是美国现货BTC ETF的估算综合成本基准线，也是BTC的400日均线。过去三周每日收盘价都稳稳站在这条线上方，市场把它当成了"机构成本线"，觉得机构不会让价格跌破自己的成本。但昨晚破了，而且破得很干脆，没有任何像样的反弹。 24小时全网爆仓17.16亿美元，85%来自多头。最近一个小时就清算5.25亿，占了全天的31%——这说明暴跌是集中爆发的，杠杆多头被一锅端了。纳指期货跌超2%，标普跌1.26%，黄金跌2%，白银和黄CoreWeave cayó de 78 a 63 en solo una semana, el rendimiento de los bonos se disparó al 15%, ¿la "renovación de deuda" en la capacidad de cómputo de AI está a punto de colapsar?
Situación del mercado: cotización nocturna de OKX xCRWV en 63.55, retroceso del 19% desde el máximo de 78.37 en 24h; volumen de operaciones 2,957 millones de USDT, rotación del 13%, las órdenes de venta representan el 99%, el pánico aún no termina.
Cadena de eventos contundente: el 14 de octubre, el mercado bursátil estadounidense cayó un 16% de golpe, detonando riesgos en la financiación de infraestructura AI; el rendimiento del bono con vencimiento en 2032 y cupón del 9.625% subió hasta 14.8%; FT reveló que CoreWeave está trayendo aseguradoras como nuevos tenedores de deuda, lo que aumentó la incertidumbre en el mercado; la financiación en chips ya supera los 35 mil millones de dólares, y analistas advierten que "si el ciclo de AI se detiene, el capital accionario podría valer cero".
No es solo un problema de una empresa, es una grieta en la narrativa del gasto de capital en AI: el modelo comercial de arrendamiento de capacidad GPU es pedir préstamos a altos intereses para comprar chips y luego rentarlos, la cadena teme que las tasas de interés y la demanda se vuelvan adversas al mismo tiempo; las preocupaciones sobre la burbuja del crédito privado se transmitirán a todo el sector de nuevas nubes, ni siquiera el respaldo de Nvidia puede sostenerlo.
Atento al rendimiento de los bonos como termómetro del pánico; esta noche en Wall Street se observará la correlación del sector AI, no perseguir rebotes; soporte en OKX 63.45, si se rompe mirar 61.85, resistencia en 65.75. DYOR, no es consejo de inversión.
#CoreWeave #AI算力 #美股代币#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓
En una temporada baja, se logró un nuevo récord de ingresos; los pedidos de capacidad de cálculo de AI sostienen el crecimiento de TSMC, y la capacidad de producción avanzada de 2nm y 3nm sigue al máximo.
Pero ingresos destacados no equivalen a beneficios sin preocupaciones.
Las enormes inversiones en fábricas en el extranjero y el gasto de capital en aumento continuo seguirán diluyendo el margen bruto. Lo que más preocupa al mercado ahora es: si los altos ingresos pueden convertirse en altos beneficios netos, y cuál es la verdadera calidad de las ganancias del dividendo de AI.
Los ingresos son la apariencia, las ganancias son la sustancia. En el informe financiero de esta noche, veremos si las ganancias pueden seguir el ritmo explosivo de los ingresos.$SNDK La presión de los competidores, la publicación de los datos del CPI, ¿podrá respirar a corto plazo? ¿Cuándo será el momento aproximado para comprar en el fondo?
La presión en la misma industria, junto con la continua debilidad de las acciones coreanas de Samsung y Hynix, la retirada masiva de capital extranjero, la transmisión de un sentimiento de pánico, además de que los datos del CPI superaron las expectativas del mercado, el aumento de las expectativas de subida de tasas y la presión colectiva en el sector tecnológico.
El segmento de almacenamiento ha sufrido un gran impacto en la lógica de descuento de valoración debido a las tasas de interés. Actualmente, el mercado está digiriendo las noticias negativas y el impacto a corto plazo de los datos del CPI. Si se estabiliza y se impulsa por noticias cíclicas retrasadas, entonces el precio subirá.
#闪迪MSCI调仓生效，NAND估值受关注 CPI一出来，热闹全散了，底下其实很脆 你以为只是数据超一点？真正的问题是市场开始给加息重新定价了 表面看，今晚不过是核心CPI 2.6%，比预期高0.1%。但我盯着盘面那十分钟，感觉完全不是"小超预期"该有的反应。数据公布后，10年期美债收益率从5.19%蹿到5.27%，BTC跌1.2%，黄金跌1.0%，纳指期货跌0.8%。注意这里，连美股都扛不住了，不再只是黄金和币在挨打。 这说明市场交易的不是"利率维持高位"，而是"可能还要再加一次"。这个预期一旦被提前计价，风险偏好的收缩就不会只停在一个板块。 数据快照先放这： - 核心CPI 2.6%，预期2.5% - 10年期美债收益率 5.19% → 5.27% - BTC 数据前在83,700附近，数据后跌1.2% - ETH 数据前就在2,500附近，结构偏弱 - 纳指期货 -0.8%，黄金 -1.0% 动能信号和风险信号得分开看。动能这边，BTC离80,000只剩3%多，眼前支撑81,500，如果利率不松，它很难单独走强。ETH本来就比BTC弱，altcoin继续被抽血，这不是轮动，是撤退。风险这边，真正的雷不是今晚的跌幅，而是"再【Se evaporaron 486 millones de dólares en una hora, los toros fueron desplazados nuevamente, ETH está peor que BTC】
En una hora, las posiciones largas liquidaron 465 millones de dólares, representando más del 95%, lo que indica cuán saturados estaban los toros a corto plazo. Lo más llamativo es que $ETH tuvo liquidaciones por 201 millones de dólares, muy por encima de los 117 millones de dólares de $BTC. Aunque la capitalización de mercado de ETH es mucho menor, los jugadores apalancados no se contuvieron.
La liquidación no significa que todo el capital se haya ido; el 13 de octubre, los ETF de BTC y ETH en el mercado spot de EE.UU. tuvieron una entrada neta combinada de aproximadamente 200 millones de dólares, lo que indica que la presión de venta y la absorción en el mercado spot pueden coexistir.
Ahora es necesario distinguir si la caída de precios se debe a una estampida de apalancamiento o si el mercado spot también está retirándose continuamente.
A corto plazo, no te apresures a comprar en el fondo, ni asumas que la tendencia terminó solo porque las posiciones largas fueron eliminadas. La liquidación puede eliminar una parte de las posiciones apalancadas altas, pero no crea automáticamente una nueva demanda de compra. Si el interés abierto disminuye y el precio deja de caer, podría indicar que la desapalancación está cerca de terminar; si el rebote es sin volumen y el mercado spot sigue saliendo, esos 486 millones de dólares probablemente no sean la última ronda.Dios mío, la posición corta explotó ganancias hoy, pero no quiero tomar ganancias.
Creo que hoy seguirá bajando, pero también quiero abrir una posición larga para aprovechar un rebote, una posición larga pequeña como predicción.
El CPI esta vez es realmente fuerte, porque hace que el mercado vuelva a preocuparse: las altas tasas de interés deben continuar, e incluso podrían aumentar más. El apalancamiento en el mundo cripto amplifica esto.
El proceso de transmisión es: inflación por encima de lo esperado → aumento de preocupaciones por subidas de tasas → subida del dólar y rendimiento de bonos estadounidenses → reducción de posiciones de riesgo. Anoche el dólar subió, y las acciones estadounidenses también estuvieron presionadas, por lo que esta caída tiene una resonancia macro clara. El aumento en expectativas de subidas no significa que ya estén decididas, pero el capital se retira anticipadamente.
El mundo cripto ya estaba en ajuste, y el CPI le dio otro golpe.
BTC:
El foco está en si el rebote puede recuperar la zona que se perdió en esta caída. Si sube y luego es presionado hacia abajo, el mínimo podría ser probado de nuevo. Solo si recupera y sostiene la zona, reduciré mi perspectiva bajista.
ETH:
Primero observaré los 2400 arriba, luego la zona de 2500 que se perdió antes. Si el rebote no logra mantenerse sobre 2400, hay que prevenir otra caída; no se debe asumir un fondo solo porque el precio está barato.
SOL: Le daré más importancia a su fortaleza relativa frente a BTC. Si BTC se mantiene lateral y SOL sigue marcando mínimos nuevos, indica debilidad en el soporte. Solo si recupera la caída primero, valdrá la pena reevaluar. Actualmente no cambiaré a alcista solo por un rebote.
Mi dirección sigue siendo bajista, pero en la operación permito rebotes. ¿Sigues apostando a la baja en BTC? ⚠️ El precio ya ha llegado a un fuerte soporte en 80500, la fuerza bajista se está agotando, ¡el objetivo de este rebote es 84800!
$BTC tocó un mínimo intradía de 80228.2, cerca de la zona clave de soporte en 80500, la presión de venta a la baja se ha debilitado visiblemente, y la motivación para que los bajistas sigan atacando es insuficiente. El valor J del indicador KDJ en 4 horas es solo 1.9, entrando en una zona de sobreventa profunda, lo que indica una fuerte necesidad de un rebote correctivo.
Esta caída rápida es más una limpieza de posiciones apalancadas; tras la caída continua, la demanda de compra en el soporte inferior está acumulando fuerza. Una vez que se mantenga el soporte, el mercado iniciará un rebote, apuntando al objetivo de 84800.
En cuanto a la operación, no sigas apostando a la baja ciegamente, no se recomienda aumentar posiciones bajistas. Mantén la atención en el soporte de 80500; si se mantiene, se espera un rebote; si se rompe efectivamente, ajusta la estrategia. #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 $BTC 1 hora liquidación de posiciones largas por $118 millones Liquidación total en 1 hora de posiciones largas por $464 millones Cuidado con las trampas alcistas
Tres indicadores bajaron en 5 minutos, lo que indica que los compradores están rindiéndose activamente en la caída, no acumulando en el fondo.
Ratio largo/corto:
Binance/OKX ratio largo/corto de cuentas 1.79~1.79, ratio de número de grandes cuentas 1.87 — las cuentas largas son casi 1.8 veces más que las cortas, minoristas y grandes inversores coinciden en una fuerte inclinación alcista.
Ratio de número de grandes cuentas 1.8653 > ratio de posiciones 1.504, lo que significa que los cortos en grandes cuentas tienen posiciones promedio más pesadas — el dinero inteligente está usando el rebote para posicionarse en cortos o cubrir.
$ETH $ZEC #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 TSMC publicó hoy sus resultados financieros, y antes de la apertura cayó un 2%.
Ahora está en 425, una caída del 12% desde el máximo de 484. MA5, MA10 y MA20 están todos presionando desde arriba, igual que BTC.
El aumento del 50% en ingresos del Q3 ya era un hecho claro, se supo la semana pasada. Ahora el mercado apuesta por una cosa: si el margen bruto puede mantenerse por encima del 67%.Viento fuerte de nivel ocho｜¡Tormenta en los mercados de Asia-Pacífico! Los mercados bursátiles de Japón y Corea del Sur caen en masa, el mercado coreano se desploma casi un 8% en la sesión, el Nikkei 225 cae más del 4%, y el mercado de criptomonedas comienza a mostrar volatilidad 📉
Las secuelas bajistas agresivas del IPC de la noche anterior continúan expandiéndose, y los activos de riesgo en Asia-Pacífico sufren una estampida al abrir: el mercado bursátil coreano se desploma casi un 8% y activa el cortocircuito, el índice Nikkei 225 cae más del 4%, y el pánico global se propaga rápidamente.
Hoy el mercado cambia:
Cuando se publicó el IPC la noche anterior, las criptomonedas aún podían mantenerse en niveles bajos, con la presión de venta bajista disminuyendo; pero tras la propagación del pánico en los mercados bursátiles de Asia-Pacífico, el mercado cripto también se ve afectado por el sentimiento, mostrando oscilaciones y volatilidad, ya no está en un estado de resistencia pura a la caída.
Sin embargo, vale la pena destacar: aunque la volatilidad aumenta, SOL y ETH no han roto efectivamente los puntos bajos clave previos, el soporte inferior sigue en disputa.
La línea principal sigue siendo la atención a los rendimientos de los bonos estadounidenses; mientras los rendimientos sigan subiendo, la presión sobre los activos de riesgo globales no desaparecerá. Con la gran volatilidad en los mercados externos, no se debe apostar ciegamente por el fondo con grandes posiciones. Mejor ganar menos y mantener las reglas. En un mercado con volatilidad creciente, es preferible esperar señales de estabilización y confirmación, y entrar con posiciones pequeñas para evitar pérdidas dolorosas.
#美债收益率频创新高，长期利率压力未缓解
$BTC $ETH $SOL #韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压
$SKHY cayó un 6% durante la sesión y luego un 3.86% después del cierre. En 7 días de negociación perdió un 30%. Mi juicio sobre las acciones de memoria siempre ha sido a mediano plazo. Mientras la demanda de AI siga aumentando, las acciones de memoria no tendrán grandes problemas. Pero las acciones de memoria también tienen su propio ciclo.
Este ciclo es como el "ciclo del cerdo": cuando la carne de cerdo es cara, más personas crían cerdos, y cuando la oferta aumenta, el precio de la carne de cerdo baja; la caída de precios hace que menos personas críen cerdos, la oferta disminuye y el precio sube de nuevo, y así continúa el ciclo. Lo mismo pasa con la memoria; recientemente los fabricantes de memoria están expandiendo la producción, y fabricantes chinos como Changxin también se han unido a la competencia. Se puede prever que la capacidad global de memoria aumentará, y si el precio se mantiene estable dependerá de si el aumento en la demanda de AI es mayor que el aumento en la capacidad. Si después de la expansión sigue habiendo escasez de memoria, las acciones de memoria seguirán subiendo y bailando. De lo contrario, inevitablemente entrarán en un ciclo de caída.
Si aún tienes posiciones, puedes esperar a los reportes financieros de noviembre; si hay un rebote, puedes reducir posiciones adecuadamente para darte algo de espacio.
Además, mira menos Douyin; el almacenamiento ha pasado de ser "rey del almacenamiento" el mes pasado a "condenado" estos días. Si tienes poca fortaleza mental, mira menos las expresiones emocionales.$BTC Mercado｜La primera caída tras la publicación del CPI
El CPI de EE. UU. en septiembre superó todas las expectativas: el índice general interanual fue 3.7% (esperado 3.6%), el núcleo mensual 0.3% (esperado 0.2%) y el interanual 2.6%. El aumento mensual del 9.1% en la gasolina es solo superficial; el aumento del 0.4% en vivienda, junto con incrementos en autos usados, boletos de avión y atención médica, indica que la inflación se ha extendido más allá de la energía — la afirmación de que es "solo una perturbación energética" ya no se sostiene.
En el mercado: tras la publicación de los datos, BTC cayó un 1% en cinco minutos, perdiendo desde 83,350 hasta 83,000, 82,000, con un mínimo de 81,926 y cerrando en 81,830 (-1.61%). Esta madrugada se mantuvo en una débil oscilación entre 81,600 y 82,000, con una caída de aproximadamente 2% en 24 horas. El oro bajó 1.5%, la plata cayó un 6%, el Nasdaq bajó 2%, el índice del dólar alcanzó un máximo de 18 meses y el bono a 10 años superó el 5.3% en intradía — esto es una caída sincronizada en la valoración de todos los activos de riesgo, no solo una mala noticia para el mercado cripto.
Clave: las apuestas para un aumento de tasas en octubre subieron del 22% al 45%, y Daly dijo que "es muy probable que haya otro aumento".
Recomendación: el rango 81,900–81,600 es la línea de vida; si el cierre diario cae por debajo, se apunta a 80,365; para un rebote, debe superar 84,245 para considerarse una recuperación. Mañana por la noche el PPI será la segunda señal, no se apresuren a comprar en el fondo.
$ETH $ZEC
#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓
Ingresos del Q3 claros, la verdadera batalla es esta tarde
Los ingresos del Q3 fueron de 1.49 billones de nuevos dólares taiwaneses, un aumento interanual del 50.9%, marcando el sexto trimestre consecutivo con récords y superando la propia guía de la empresa (aproximadamente 46,700 millones de dólares frente al límite superior de la guía de 45,800 millones).
Pero los ingresos son solo la primera parte. La verdadera incógnita está en el margen bruto: la guía para el Q3 es del 65%-67%, inferior al 67.7% real del Q2 — la rampa de 2nm reducirá el margen en 3-4 puntos. Si la ganancia neta puede superar el ritmo de crecimiento de los ingresos, dependerá de esto.
La llamada de esta tarde a las 2 p.m., hay que estar atentos a tres puntos: el margen bruto final, la guía para el Q4 y el capex (si el rango de 60-64 mil millones de dólares se ajustará al alza).
Un poco de realidad: el precio de las acciones acaba de alcanzar un máximo histórico, es muy probable que los ingresos que superan las expectativas ya estén descontados. La jugada decisiva de esta tarde no son los ingresos, sino si el margen de ganancia puede soportar la rampa de 2nm.
Si lo soporta = realmente supera las expectativas; si no lo soporta = las buenas noticias ya se agotaron.
Esto no constituye una recomendación de inversión, veremos los resultados esta tarde.El impacto negativo del CPI ya está claro, ¿por qué entonces empiezo a prestar atención al rebote de BTC??
Ayer, los datos de inflación superaron las expectativas y BTC cayó, el mercado volvió a preocuparse si seguirá bajando.
Pero creo que ahora hay un problema más importante que los números del CPI.
Cuando todos saben que es una mala noticia, en el mundo cripto a menudo ocurre que aunque la noticia sea mala, el precio no sigue cayendo e incluso empieza a rebotar.
Esto no significa que la mala noticia haya desaparecido, sino que el mercado probablemente ya reflejó una parte de ello con anticipación.
Así que estaré especialmente atento a algunas señales a continuación!
La recompra de posiciones cortas impulsa el precio al alza, y si el volumen spot acompaña, la credibilidad del rebote aumenta.
¿Podrá detener la caída?
Si BTC se estabiliza pero ETH$ sigue debilitándose, significa que el mercado aún no quiere asumir demasiado riesgo.
¿Puede el precio mantenerse si el OI baja?
Si se ha limpiado mucho apalancamiento y el precio no sigue cayendo, es una señal que vale la pena observar.
Por el contrario, si el precio sigue bajando y el OI aumenta rápidamente, hay que tener cuidado porque se están acumulando nuevas posiciones apalancadas.
Ahora me importa menos adivinar si BTC subirá o bajará mañana, y más si esta mala noticia ha hecho que el mercado sea más frágil o si ya ha limpiado parte del apalancamiento sobrecalentado.
A veces la verdadera oportunidad no está cuando se anuncian buenas noticias, sino cuando salen malas noticias y el mercado no puede caer más!
¿Qué piensan ustedes? ¿Esta vez BTC está listo para detener la caída o después del rebote habrá otra ola?#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 $BTC $ETH $OKB #TSMCOct15Earnings Los ingresos de 1.49 billones son solo una cifra anunciada, mira estas tres cosas en el informe de ganancias del jueves
Los ingresos de TSMC en el tercer trimestre alcanzaron 1.49 billones de dólares taiwaneses, con un aumento anual del +50%, una cifra récord histórico — pero esto ya se había anunciado la semana pasada. La verdadera revelación en el informe de ganancias del 15 de octubre son estas tres cosas a continuación.
Primero, el margen bruto. La guía está entre 65%-67%, mientras que en el segundo trimestre fue 67.7%. Morgan Stanley estima directamente 67.5%, y todo el mercado apuesta por el límite superior 先说结论：扛不扛得住看 $2,400，但今天它跌得比 BTC 狠，是最弱的主流币之一。 ETH 昨天从 $2,508 跌到最低 $2,401，收 $2,423，单日 -3.41%，成交额 $2.97 亿。CPI 高于预期，高Beta资产跌得更凶，ETH 就是典型——它跌 3.4%，BTC 只跌 2.1%。 看结构。现货 $2,423、永续贴合，无脱锚。持仓量约 $15.30 亿；资金费率 +0.0087%，偏正。注意这个细节——价格跌、费率还偏正，说明多头还没认输，如果继续跌，这部分杠杆有被清理的空间，需要防后续去杠杆。 看位置。当前 $2,423，跌破 7 日线（$2,491）、14 日线（$2,566）、30 日线（$2,608）、60 日线（$2,512）——四条均线全破。14 日低点 $2,401（就是昨天的最低），30 日低点 $2,358。也就是说，它正踩在 $2,401 的前低上，这是短期生死线。 市值 $2,957 亿，排名第 2。ETH 的 DeFi、稳定币、RWA 基本面仍在，这是中期支撑。但短期结构已经明显转弱。 短线怎么走？未来 1-2 周：悲观（35%）跌破 Después del CPI, el oro cayó un 1.6%, la plata un 3.4% y el Nasdaq un 0.72%. Bitcoin solo cayó un 1.5%, casi igual que el oro.
La capitalización de mercado del oro es de 28.7 billones, la de la plata 3.2 billones, y la de Bitcoin apenas 1.7 billones. Su capitalización es solo una diecisieteava parte de la del oro y la mitad de la de la plata, pero su caída no fue tan fuerte como la de ellos.
Los activos de pequeña capitalización resisten las caídas al mismo nivel que el oro. Esta resiliencia realmente tiene algo especial. $BTC hoy solo mira una línea: $81,500
$BTC ahora $81,345, $ETH $2,370. Las secuelas inesperadas del IPC de ayer al 3.7% aún no se han disipado, la probabilidad de aumento de tasas en octubre saltó del 22% al 49%, el viento macroeconómico en contra está presente. Pero $BTC está justo en la línea de costo promedio de los poseedores del ETF spot de EE.UU. en $81,500, esta posición ya ha soportado dos rebotes.
El flujo de capital también cuenta la misma historia: la semana pasada hubo una salida neta de ETF de $679 millones, la mayor desde finales de junio; pero el martes se informó que IBIT y FBTC retornaron aproximadamente $176 millones (fuente no confirmada, pendiente de verificación). Cuando baja, algunos salen, cuando sube, otros entran.
Si $81,500 se mantiene, hoy aún hay oportunidad de pelea, el rebote primero mira la zona de $84,000; si el cierre horario cae por debajo de $81,500, directamente se apunta a $77,500. Mientras el viento en contra no desaparezca, no se persiguen los rebotes altos. 2335止盈一秒打穿，二饼这波空单，吃麻了
兄弟们，刚刚这一根针，空单的都吃麻了吧？
$BTC 直接砸到80000出头，二饼更狠，一口气干到2310。
晒个单：我2511开的ETH空，止盈挂在2335，刚刚一根线直接给我打穿，176点到手，都不带犹豫的。
说实话，我笃定这波要跌，但真没想到跌这么快、这么干脆。
逻辑一点不复杂：昨晚核心CPI 0.3%、整体3.7%，双双超预期，降息剧本当场改成加息。CME显示，2027年1月底前至少加两次的概率冲到73.7%，10月加息概率从21.6%飙到43.7%，维持不动的概率只剩1.2%。数据前还在喊"利空出尽、满仓抄底"的，这一夜全成了燃料，大饼84000就是多头最后一冲的诱多陷阱。
可以看我昨天帖子，我一直说，数据前别追多，反弹是给空头送点位，趋势一旦被宏观掉头，踩踏起来比谁都快。
吃到这波的兄弟，评论区报个喜，让我看看有多少人吃麻了。
没吃到的也别急，加息周期里反弹还会有，机会不止这一次。但记住，第一根针别接飞刀。
以上仅为盘面观察，不构成交易建议。
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 Los ingresos de TSMC en el tercer trimestre ya se han concretado, superando ampliamente las expectativas, el enfoque principal se traslada al margen bruto.
Los ingresos alcanzaron un nuevo máximo gracias al aumento de AI+HPC+2nm, pero la rampa de 2nm y la depreciación de la nueva planta en el extranjero presionan el margen bruto.
Si el margen bruto se mantiene por encima del 66%, se espera que las ganancias también se fortalezcan; si se acerca al límite inferior del 65%, significa que la presión de costos de la nueva tecnología es mayor a la esperada.
La guía para el cuarto trimestre, el rendimiento de 2nm y el gasto de capital influirán más en la valoración futura que la ganancia neta trimestral del tercer trimestre.¿Cómo operan las ballenas? Empezando por la compra precisa de ETH y el cierre de posiciones tras el CPI
Una ballena abrió una posición larga de 20,000 ETH alrededor de 1936 dólares el 19 de agosto, manteniéndola por más de 56 días, con una ganancia flotante máxima de aproximadamente 17 millones de dólares, y finalmente cerró la posición tras la caída provocada por un CPI más alto de lo esperado, asegurando una ganancia de alrededor de 8.93 millones de dólares.
La operación típica de esta ballena refleja la verdadera biblia del trading:
· Posicionarse anticipadamente en niveles bajos en lugar de perseguir precios altos;
· Mantener posiciones a mediano plazo, soportando grandes retrocesos en ganancias flotantes;
· Usar eventos macroeconómicos claros (CPI) como señal para salir, en lugar de aferrarse a un precio objetivo;
· Priorizar asegurar ganancias concretas, sin buscar el punto de venta perfecto.
El CPI de ayer realmente sorprendió,
con un aumento interanual del 3.7% que superó las expectativas, impulsando los rendimientos de los bonos estadounidenses y las expectativas de alzas de tasas,
BTC cayó de cerca de 84,000 a alrededor de 81,500, ETH bajó al rango de 2410–2430, aumentando la liquidación de posiciones largas.
Mi análisis:
$BTC tiene soporte entre 81,000–80,500; si se pierde, podría buscar los 80,000;
resistencia entre 82,500–83,000, con fuerte presión en 84,000.
$ETH tiene soporte entre 2380–2400; si se pierde, podría probar los 2350;
resistencia entre 2480–2500, con fuerte presión en 2550.
A corto plazo, el macro sigue dominando; las ballenas prefieren asegurar ganancias en lugar de seguir apostando por un rebote, mostrando prioridad en la gestión de riesgos.
Estén atentos a los próximos datos de inflación y declaraciones de la Fed. #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 Buenos días, hoy en el mundo cripto no es un “teatro de subidas y bajadas violentas”, más bien parece que las instituciones están moviendo las piezas, los apostadores cambiando fichas y los reguladores reforzando los controles. 1. Mercado general: BTC no se ha rendido, ETH está un poco cansado BTC se mantiene en el rango de 77,000 a 78,000, el índice de miedo y codicia ha vuelto a “neutral con tendencia a frío”, el mercado de opciones a corto plazo no está muy activo. ETH no ha seguido la subida, incluso ha caído un poco en comparación, el mercado ya no cree en el viejo guion de “ETH pronto alcanzará máximos”, ahora se enfoca más en si los ingresos por staking y las comisiones de L2 pueden sostener la valoración. La capitalización total es de aproximadamente 2.6 billones de dólares, con un volumen de transacciones a la baja, lo que indica que no es un mercado alcista desenfrenado, sino una selección cuidadosa mientras se limpia el mercado. 2. Regulación: licencias en el extranjero, bloqueo en la fuente en China En China continúan tratando las criptomonedas y la tokenización de RWA como riesgos financieros ilegales: el intercambio, la intermediación, la fijación de precios, la financiación con tokens y los intermediarios de RWA nacionales están todos en la línea roja, y tampoco se permite emitir stablecoins en RMB de forma arbitraria. En el extranjero, en cambio, hay más “integración”: desde el 16/10 en Tailandia se permiten ETFs spot de BTC y ETH en las bolsas; Reino Unido ha modificado las reglas de pago para aceptar depósitos tokenizados; el Overseas Chinese Bank en Singapur ha emitido oro tokenizado sobre ETH/Solana; y Rusia ha aprobado en primera lectura un marco legal para las criptomonedas. En resumen: Occidente está metiendo las criptomonedas en “valores/fondos/canales de pago”, mientras que Oriente las ve como un riesgo de “lavado de dinero y financiamiento de espionaje” y las bloquea. 3. Grandes eventos de la industria: el dinero va hacia donde se puede “explicar a los reguladores” La tokenización de oro/fondos/bonos se vuelve atractiva: Legal & General#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓
Los ingresos de TSMC en el tercer trimestre aumentaron un 50% interanual alcanzando un nuevo máximo, pero el mercado no reaccionó con entusiasmo; el foco principal no está en los ingresos ya realizados, sino en la rentabilidad y las perspectivas futuras.
La empresa reportó un margen bruto para el tercer trimestre de entre 65% y 67%, una disminución respecto al 67.7% del segundo trimestre, siendo el aumento en gastos de capital debido a la expansión la principal presión. El fuerte crecimiento en ingresos fue impulsado por pedidos de fabricación por encargo relacionados con AI, pero los costos de expansión erosionarán las ganancias.
La caída actual del precio de las acciones del 2% se considera un "comprar expectativas, vender hechos", ya que las buenas noticias sobre ingresos ya fueron anticipadas. Los puntos clave del informe financiero son: primero, si el margen bruto real se acerca al límite superior o inferior del rango; segundo, la guía de ingresos para el cuarto trimestre para verificar si la demanda de AI continuará; tercero, si los gastos de capital aumentarán aún más.
Si el margen bruto se acerca al 67%, la guía para el cuarto trimestre es sólida y los gastos están controlados, el precio de las acciones podría recuperarse; de lo contrario, si se acerca al límite inferior del 65%, la guía es débil y los gastos aumentan significativamente, la presión continuará. La prosperidad de la cadena industrial de AI también puede ser corroborada indirectamente con este informe financiero.$UNI #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Explicación de la importante actualización Uniswap V4
Uniswap lanza oficialmente un nuevo pool de trading ETH/USDC equipado con VolatilePair Hook, logrando tarifas diferenciadas para compra y venta, rompiendo el modelo tradicional de tarifas uniformes en DEX.
El mecanismo AMM tradicional tiene tarifas fijas; en mercados extremos, los bots de arbitraje capturan rápidamente las ganancias de volatilidad, mientras que los proveedores de liquidez sufren pérdidas impermanentes, diluyendo gravemente sus ganancias.
Con los contratos inteligentes programables Hook de V4, el nuevo pool puede identificar tendencias de mercado en tiempo real: tarifas bajas para trading a favor de la tendencia, y tarifas dinámicas adicionales para grandes operaciones en contra de la tendencia, elevando el costo del arbitraje inverso por bots y limitando el arbitraje malicioso de alta frecuencia.
El núcleo de esta actualización es reconstruir la estructura de beneficios en la cadena, proteger las ganancias de los LP, reducir las pérdidas impermanentes y retener el valor de la volatilidad dentro del ecosistema.
Esto también marca la implementación clave del ecosistema programable de Uniswap V4, señalando que los DEX han evolucionado de simples intercambios de tokens básicos a una nueva etapa financiera en cadena, inteligente, controlable y personalizable en estrategias.#TSMCOct15Earnings Los ingresos del tercer trimestre de TSMC explotaron, pero el verdadero examen es el 15 de octubre
1,49 billones de dólares taiwaneses, un crecimiento del 50% interanual, un récord histórico — los ingresos del tercer trimestre de TSMC se cerraron temprano y superaron la previsión máxima. Pero esta cifra ya no es importante, las expectativas del mercado se han elevado mucho, lo que diga la gerencia en la reunión legal decidirá si el precio de las acciones sube o baja.
Cuatro preguntas que decidirán la dirección
$TSM #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓
#台积电Q3营收创新高，¿Qué otros puntos destacados tendrá el informe financiero del 15 de octubre?
¿Crees que el informe financiero de 台积电 podrá romper récords nuevamente esta vez?
Según los datos más recientes, los ingresos de 台积电 en el tercer trimestre alcanzaron 1.49 billones de nuevos dólares taiwaneses, equivalentes a aproximadamente 46,7 mil millones de dólares estadounidenses, un aumento interanual del 51% $TSM
El mercado pronostica una ganancia neta de 746.3 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, lo que significaría seis trimestres consecutivos de ganancias récord. En esta ola de AI, sigue siendo el proveedor estable y dominante.
En comparación con los resultados del tercer trimestre, todos están más atentos a dos variables
▶️ Margen bruto y guía
El margen bruto del trimestre pasado fue del 67.7%, y la estimación oficial para el tercer trimestre es entre 65% y 67%. Dado que el proceso de 3 nanómetros está siendo muy demandado por Nvidia y Apple, se espera ver si la gerencia ajustará al alza la tasa de crecimiento de ingresos anual y aumentará la inversión de capital.
▶️ La construcción de la planta en Texas
El plan de parque de chips Terafab lanzado por Musk podría significar que 台积电 solo será arrendatario. La planta en Arizona aún no está lista, por lo que mudarse a Texas no es urgente, parece ser una estrategia a largo plazo para después de 2030 o una ficha en la geopolítica.
En comparación con la fabricación de chips, el verdadero cuello de botella es el avanzado empaquetado CoWoS; la capacidad de prueba y empaquetado no puede seguir el ritmo, y los chips AI no pueden entregarse a tiempo.
Perspectivas futuras
▶️ Cuidado con que las buenas noticias se agoten a corto plazo
Aunque los datos sean excelentes, si la guía del margen bruto se desacelera, el precio de las acciones podría experimentar una corrección a corto plazo.
▶️ La fortaleza a largo plazo es profunda
Los gigantes que desarrollan chips internamente dependen a corto plazo de su tecnología y rendimiento, y en los próximos años seguirá siendo el mayor beneficiario del dividendo AI. #MetaQ3AISpendingOutlook #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓
En realidad, ahora los informes financieros muestran ingresos destacados, pero el mercado no responde, y las caídas son cada vez más frecuentes. La razón principal es, primero, que las buenas noticias ya se agotaron, porque antes de que se publicara este informe financiero, todos ya habían anticipado que el desempeño de TSMC sería excelente, después de todo, sigue siendo un líder absoluto, responsable de la fabricación de muchos chips y similares. Actualmente no hay un segundo competidor que pueda desafiarlo. La segunda razón es la fuerte caída general del sector de semiconductores, especialmente Samsung y SK Hynix, cuyas grandes caídas también afectan la trayectoria de TSMC. Por eso, esta vez, en realidad, TSMC sigue siendo una opción para comprar en las caídas; la crisis económica llegará a más tardar en la segunda mitad de 2027, por lo que aún hay aproximadamente medio año a un año para operar.