Orbit Post Sitemap
Kern-CPI 2,6%, 0,1 punt hoger dan verwacht
De kern-CPI is 2,6%.
De verwachting was oorspronkelijk 2,5%.
Hoe wordt dit cijfer berekend:
Het sluit de olie- en groenteprijzen uit.
Wat overblijft zijn huur, diensten, enzovoort.
Als dit deel niet daalt, kan de rente niet dalen.
Wie is het meest bang voor dit cijfer:
Projectteams zijn het meest bang.
Als de rente niet daalt, komt er geen nieuw geld in altcoins.
$ETH daalt eerst, omdat het het dichtst bij het geld staat.
Een stap verder.
$BTC is nog iets meer dan 3% verwijderd van 80.000.
De Amerikaanse staatsobligatierente is al gestegen naar 5,27%.
Geld stroomt naar obligaties, niet naar munten.
Altcoins worden leeggezogen, het is niet dat iemand het op iemand gemunt heeft.
Het is dat de kraan niet openstaat.
#渣打开放BTC与ETH交易，银行加密业务扩展
#$ETH $BTC #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
TSMC Q3-rapport in één zin: de vraag naar AI-rekenkracht tilt de toonaangevende foundry naar nieuwe hoogten, geavanceerde processen zijn een absolute geldmachine.
Resultaten knallen: omzet 1,49 biljoen NTD, +50,9% j-o-j; nettowinst 763,1 miljard, +68,7% j-o-j, winst groeit sneller dan omzet — hoogwaardig productiecapaciteit maximaal benut, winstgevendheid op recordniveau.
Structuurverandering: geavanceerde processen (7nm en kleiner) vormen 79% van de waferomzet, 2nm is net in productie en pakt al 8% marktaandeel. Traditionele volwassen processen worden naar de marge gedrukt, technische barrières worden directe prijszettingsmacht.
Fundamentele logica: groei komt vrijwel volledig door AI-chips. Nvidia, AMD, en cloudbedrijven met zelfontwikkelde ASIC's zitten allemaal vast in TSMC's productielijnen, het is de meest zekere 'schepverkoper' in deze AI-golf.
Hoe verder te bekijken:
• Voor de industrie: bevestigt dat de AI-hardwaremarkt nog steeds hoog is, de keten van apparatuur/testen/materialen volgt deze stijging;
• Voor TSMC: 2nm opschaling + AI-orders verlengen de levensduur, korte en middellange termijn hoge marktvraag gegarandeerd;
• Risico's: enorme kapitaalinvesteringen, geopolitieke en capaciteitsverdeling zijn langetermijnvariabelen.
Investeringsperspectief: dit is een "marktvalidatie" geen "verwachtingshype", maar de aandelenkoers bevat al optimistische verwachtingen, dus bij kopen op hoge niveaus moet je je eigen positie en risicobereidheid goed overwegen. #AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展
$SOL Deze markt heeft iets vreemds.
Het stond hoog op de hitlijsten van grote beurzen, de discussie was op volle toeren, maar de prijs daalde vanaf het laagste punt van bijna een week geleden, met vijf procent in iets meer dan twintig uur. De hype is er, de markt is er, maar deze twee dingen zijn nu volledig gescheiden.
Waar iedereen enthousiast over is, is dat het in het binnenland zichtbaar is, er advertenties kan plaatsen, en de nieuwe consensus-upgrade die binnenkort komt, die beweert transacties tot een fractie van een seconde te kunnen bevestigen. Klinkt indrukwekkend. Maar kijk naar de prijs — spotkopers stappen uit, het volume is ongeveer normaal, wat betekent dat het niet veel volume kost om de prijs te laten dalen, er is niemand die het opvangt.
Dit is wat ik abnormaal noem: een "positief" nieuws met een "dalende" reactie, wat betekent dat de markt dit positieve nieuws al heeft verwerkt, en degenen die nu kopen, zijn degenen die de val opvangen, niet degenen die winst maken. $SOL 9月CPI同比升至3.7%，核心年率和月率双双超预期——这第二层信号，比 headline 本身更值得警惕。油价高企推高整体CPI尚属可预期，但剔除能源和食品的核心通胀仍在环比抬升，意味着住房、医疗等服务端价格压力并未消退。$BTC 在数据公布瞬间一根垂直阴线砸下，多头试图抄底却被卖压反复碾压，阴线像老太太下楼梯一样没完没了。$ZEC 同样未能幸免。有趣的是 $NEAR 的持单者依然硬扛，多头似乎还没放弃，这分明是在和短线资金正面对抗。短线投资者在120抄底SOXL已被套180美元，3倍杠杆的损耗在震荡市里不容小觑，杠杆ETF本就不适合长持。结论不变：当前仍是假牛，不是真牛。几位FOMC成员此前释放的鸽派信号，在这样一份CPI面前已很难继续维持，10月是否继续加息将直接取决于核心通胀的黏性。市场在数据前已提前上涨，说明预期一度偏向乐观，而核心分项的意外才是真正的杀招。若后续核心月率不能回落，$BTC 和 $ETH 的反弹大概率仍会被压制，$SOL 等高贝塔资产同样难独善其身。确认信号只有一个：核心通胀环比出现实质性降温，否则每一次反弹都只是短线博弈的战场。 #USCPI3.7%PPII#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 🚗 | Voor de winstrapportage van Tesla richt ik me meer op de vraag of de winstmarge kan herstellen
Ik bezit momenteel $TSLA en heb de fundamentele veranderingen bij Tesla de laatste tijd nauwlettend gevolgd.
De voertuigleveringen in Q3 bereikten 486.532 eenheden, wat de marktverwachtingen overtrof, maar nog steeds ongeveer 2,1% lager was dan vorig jaar. Ik denk dat deze gegevens een belangrijk signaal afgeven: de vraag naar Tesla blijft veerkrachtig, maar groei in de verkoop betekent niet per se dat de winstgevendheid gelijktijdig verbetert. PONS zei gisteren net dat de data herstelde, maar ik zie dat de data vandaag weer een beetje is teruggelopen.
In vergelijking met 12 oktober en 13 oktober zijn de platformkosten en de inkomsten uit protocollen op de meest recente dag respectievelijk met 30,83% en 35,98% gedaald.
De data is zo slecht, waarom steeg de muntprijs gisteren dan? Ik denk dat het meer door het nieuws kwam.
Gisteren ging het gerucht dat Robinhood klaar is om 100 miljoen dollar te investeren in de Robinhood-keten, waardoor veel ecologische munten zijn gestegen. Of het waar is, weet ik niet, maar het zijn er nogal wat. De cryptomedia verspreidden het ook, wat de markt inderdaad een boost gaf.
Maar eerlijk gezegd is het verbeteren van de kerngegevens de sleutel. Je kunt niet elke keer vertrouwen op nieuws om aankopen te stimuleren; als het te vaak gebeurt, werkt het minder goed, het is net als het verhaal van de wolf die komt, uiteindelijk komt de waarheid toch aan het licht.
Gisteren was het effect zo goed, ik vermoed dat de data op de 14e weer iets beter zal zijn. De markt is nu te slecht, de grote markt is zo, laat staan wat meme-munten betreft.Broeders, de kans is daar!
In 2014, 71 dagen na de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen, bereikte Bitcoin een dieptepunt,
In 2018, 39 dagen na de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen, bereikte Bitcoin een dieptepunt,
In 2022, 13 dagen na de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen, bereikte Bitcoin een dieptepunt,
2026?#TSMC Q3 nettowinst overtreft verwachtingen, winst bereikt historisch hoogtepunt Op 15 oktober 2026 presenteerde TSMC een kwartaalrapport dat als een schoolvoorbeeld kan worden beschouwd: Q3-omzet van 1,494 biljoen nieuwe Taiwanese dollar, een stijging van 50,9% op jaarbasis; nettowinst van 763,1 miljard nieuwe Taiwanese dollar (ongeveer 23,5 miljard dollar), een stijging van 69% op jaarbasis, wat niet alleen de marktexpectatie van 746,3 miljard nieuwe Taiwanese dollar ruimschoots overtrof, maar ook het hoogste kwartaalwinstrecord in de geschiedenis van het bedrijf vestigde. Dit is ook het zesde opeenvolgende kwartaal waarin TSMC zijn winstrecord verbetert. Wat nog opmerkelijker is, is de winstkwaliteit. De grootste zorg op de markt was eerder dat de versnelde opschaling van het 2nm-proces een verwatering van de brutomarge met 3-4 procentpunten zou veroorzaken. De werkelijke gegevens tonen echter aan dat de brutomarge in Q3 66,4% bedroeg, stevig binnen het door het bedrijf aangegeven bereik van 65%-67% aan de bovenkant; de operationele winstmarge was 58,7%, wat zelfs boven de bovengrens van de richtlijn van 56%-58% lag. Dit betekent dat TSMC met optimalisatie van het productportfolio en prijszettingsvermogen de kostendruk in de beginfase van massaproductie van het nieuwe proces volledig heeft gecompenseerd. Wat de inkomstenstructuur betreft, draagt het 2nm-proces al 8% bij aan de waferinkomsten, het 3nm-proces 33%, en geavanceerde processen samen meer dan 40%. Door de explosieve vraag naar AI-chips wordt de meest geavanceerde en winstgevende capaciteit van TSMC door klanten bijna "weggekocht".Als ze beter presteren maar de Q4-richtlijn vlak blijft, kan dit een dead-cat bounce zijn. Als de advertentie-inkomsten nog steeds onder de $700 miljoen per kwartaal liggen, zal het verhaal van de "volgende groeifase van reclame" moeilijk te geloven zijn voor investeerders.
#NetflixQ3AdsAndMargins Vanavond zijn er meerdere belangrijke data
De volatiliteit zal vanavond waarschijnlijk niet klein zijn
Gisteravond zijn de Amerikaanse aandelen al flink gedaald
Vanavond om 20:30 worden PPI, detailhandelsverkopen en het aantal eerste aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen tegelijk bekendgemaakt
Waar is de markt nu het meest bang voor?
De economie draait niet goed, maar de inflatie daalt niet
PPI hoger dan verwacht, negatief voor de grote munt
Maar ik denk dat het grootste gevaar vanavond nog steeds is dat de data tegenstrijdig zijn
De ene positief, de andere negatief
Een voortdurende strijd tussen stijgers en dalers
De grote munt springt op en neer
Uiteindelijk verliezen zowel stijgers als dalers
Vooral nu de Amerikaanse aandelen toch al zwak zijn
De cryptomarkt kan zich moeilijk onttrekken
$BTC $ETH $SOL Veel mensen denken dat de Solana-ontwikkelaarsconferentie in Shanghai, samen met de steunbetuiging van CZ (oprichter van Binance), een hint is om SOL op te pompen.
Eerlijk gezegd is dit meer een emotionele positieve factor dan een signaal om de koers te manipuleren. Het is in wezen een rondreizende ecologische opbouw in het binnenland, CZ's steun is meer sociale interactie binnen de community, geen openbare koopaanbeveling. Op korte termijn kan er een opening of een impuls zijn, met meme-hype op de blockchain die oplaait, maar "koop het gerucht, verkoop het nieuws" is een ijzeren wet; slimme investeerders positioneren zich vroeg, en zodra het positieve nieuws uitkomt, wordt dat juist een moment om winst te nemen, wat makkelijk leidt tot een piek gevolgd door een daling.
De grootste variabele blijft het macro-economische plaatje. De Amerikaanse CPI steeg in september tot 3,7%, hoger dan verwacht, de kerninflatie blijft hardnekkig, de Amerikaanse staatsobligatierente blijft hoog, de verwachtingen voor renteverlagingen door de Federal Reserve koelen af, en risicovolle activa staan onder druk. BTC beweegt rond de 80.000, met een bearish markt, en SOL kan het niet alleen dragen; de hype is moeilijk vol te houden voor een grote stijging.
Technisch gezien zijn de naschokken van eerdere hoge hefboomposities bij SOL nog niet verdwenen, en is er een dichte concentratie van vastgezette posities boven. Op korte termijn is het beter om niet te hoog in te stappen op emotionele hype, wees alert op het risico van een correctie na het realiseren van positief nieuws, houd een lichte positie aan voor defensie, en let goed op de stemming van de BTC-markt. $BTC $ETH $ZEC Veel kleine altcoins met een marktkapitalisatie onder tientallen miljoenen, zoals LYN met een circulerende marktkapitalisatie van slechts 3 miljoen, blijven gestaag dalen. Een grote reden hiervoor is dat Binance de hefboom op altcoin-contracten heeft aangescherpt.
Marketmakers gebruiken één marge om meerdere munten tegelijk te verhandelen. Na het verlagen van de hefboomlimiet is de marge niet meer toereikend, waardoor ze liquiditeit moeten terugtrekken. De orderboeken worden dunner, waardoor een kleine verkooporder een grote prijsdaling kan veroorzaken en het moeilijk wordt om posities te sluiten omdat er geen kopers zijn.
10.11 was een waarschuwing: in extreme marktomstandigheden zullen marketmakers prioriteit geven aan BTC en ETH, waardoor de liquiditeit van kleine munten opdroogt en de prijs als een vrije val daalt.
Nu drukt Binance de hefboom eerder, wat op het eerste gezicht een valpreventie lijkt, maar het risico voor munten met een marktkapitalisatie van enkele miljoenen wordt groter. Als je dit soort munten bezit, kijk dan niet alleen naar de koersrichting, maar houd vooral de liquiditeit goed in de gaten en stel zeker een stop-loss in. #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
PPI en CPI verschijnen kort na elkaar, de Federal Reserve heeft de komende dagen geen ademruimte. De algehele inflatieheropleving is door de markt al vooruitgelopen, wat echt onzeker is, is of de kerninflatie maand-op-maand kan dalen.
De richting hoeft nog niet meteen gekozen te worden. De vraag is meer: als de inflatiedruk afneemt, waar komt dan het opvolgende kapitaal vandaan?
Op 12 oktober was er een netto-uitstroom van 65,4 miljoen en 85,4 miljoen dollar respectievelijk uit de Amerikaanse spot BTC- en ETH-ETF's. Kapitaal dat vertrekt is geen bearish vonnis, maar het legt wel een hindernis voor het herstel — zonder netto instroom van aankopen is er geen spotkopersbasis om de prijs te ondersteunen.
BTC 83,356, ETH 2,505, SOL 107,41. Vanavond worden slechts drie dingen bevestigd:
1. Of de kern-CPI zwakker is dan verwacht. Dit is de eerste poort voor risicobereidheid.
2. Of ETH en SOL BTC kunnen volgen na diens stijging. Als zij de BTC-koers niet herstellen, lijkt BTC's kracht meer op een tijdelijke kapitaalgroep dan op een bredere risicobereidheid.
3. Of het na de eerste impuls kan standhouden. Data bepaalt de eerste sprong, de opvolging bepaalt de duurzaamheid. Een piek gevolgd door een terugval wijst op gebrek aan kopers; een terugval met steun en hogere dieptepunten lijkt op een ommekeer.
Dus vanavond geen voorspellingen over stijging of daling, alleen verificatie. De kwaliteit van ETH en SOL's opvolging zegt meer over het terugkeren van risicobereidheid dan BTC's solo-optreden.
$BTC $ETH $SOL CPI 3,7%, heeft de illusie van een "pauze in renteverhogingen" verbrijzeld
Op 14 oktober werden de Amerikaanse CPI-cijfers van september bekendgemaakt: een stijging van 3,7% op jaarbasis, hoger dan de marktverwachting van 3,6%. De kern-CPI steeg met 0,3% op maandbasis, eveneens boven verwachting.
Begrijp je de betekenis van dit cijfer?
Eerder was de marktrede: "de inflatie koelt af, de Federal Reserve zal de renteverhogingen pauzeren." De kans op een renteverhoging in oktober werd daardoor teruggedrongen tot ongeveer 20%. Bears durfden onder deze aanname niet zwaar short te gaan, terwijl bulls durfden te kopen op hogere niveaus.
Toen gaf de CPI iedereen een klap in het gezicht.
Na de publicatie van de data steeg de kans op een renteverhoging in oktober snel van ongeveer 20%, en de kans op een verhoging in december oversteeg 80%. Bitcoin daalde direct van rond 84000 naar onder 82000.
Wat nog dodelijker is, is dat dit geen geïsoleerd incident is. De notulen van de Federal Reserve-vergadering in september tonen aan dat 9 van de 18 leden denken dat er dit jaar nog een verhoging komt. Fed-functionaris Waller kwantificeerde op 8 oktober de verwachtingen verder: de marktprijs geeft een kans van 85% op minstens één renteverhoging in december, en bijna 80% kans op minstens twee verhogingen vóór maart 2027.
Bitcoin daalde van 84000 naar 80230, dit is geen "correctie". De markt herwaardeert de verwachting dat "de renteverhogingen niet zullen stoppen".
$BTC $ETH $SOL #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $WAL zal niet snel dalen, slimme geldshorters hebben een kostprijs rond 0.52, de kosten voor short gaan zijn te hoog. Alleen al de kosten eten zorgt ervoor dat de koers niet zal kelderen. We wachten af of de kosten later dalen voordat we overwegen om short te gaan.Overinvesteren: risico op overcapaciteit, toenemende afschrijving en slechte rendementen op geïnvesteerd kapitaal.
Te langzaam monetariseren: infrastructuurkosten laten drukken op de cashflow lang voordat nieuwe AI-inkomsten materieel worden.
De recente rapportage versterkt deze interpretatie: Zuckerberg zou hebben erkend dat Meta bereid was tot $200 miljard te investeren ondanks onzekerheid over het succes van zijn AI-initiatief. #MetaQ3AISpendingOutlook Samsung is 6% gedaald en SK Hynix 7% in de pre-market, en Amerikaanse geheugenaandelen daalden vannacht. Nog maar een paar dagen geleden prees de CEO van Micron $150 miljard aan vastgelegde langetermijnorders en een krapper aanbod voor de komende twee jaar. Mooi verhaal, maar de prijs daalde binnen een dag.
Mijn advies aan hefboomhandelaren: wanneer het verhaal en de prijs uit elkaar lopen, vertrouw dan op de prijs. Als de AI-hardwareketen begint te splitsen, zal risk-off snel hoge-beta activa zoals $BTC raken. Wacht niet tot je wordt geraakt; reageer vroeg.#TSMCQ3RecordProfit
TSMC zal aanstaande donderdag zijn nieuwste winstcijfers publiceren✨
Eigenlijk is een omzetgroei van 50% op jaarbasis niets nieuws; de markt had vorige week al voorlopige gegevens die dit duidelijk maakten. Wat echt de markt op scherp zet, zijn drie belangrijke cijfers die verborgen zitten in het winstrapport: brutomarge, de prognose voor het volledige jaar en de kapitaalinvesteringen voor volgend jaar.
TSMC's vooraf ingestelde marge voor Q3 ligt tussen 65% en 67%, maar de brutomarge van het afgelopen kwartaal bereikte zelfs een hoogtepunt van #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Broeders, het Q3-rapport van TSMC is net uit, zoals gewoonlijk, niet naar het spektakel kijken maar naar de kern.
De nettowinst voor het kwartaal bedroeg 763 miljard nieuwe Taiwanese dollar, een jaar-op-jaar stijging van 68,7%, waarmee het de marktverwachting van 746,3 miljard ruimschoots overtrof en voor het zesde achtereenvolgende kwartaal een record vestigde. De 3nm-productie droeg 33% bij aan de wafer-inkomsten, en de net in productie genomen 2nm droeg al 8% bij; deze groeisnelheid is veel sneller dan verwacht. Geavanceerde processen vertegenwoordigden 79% van de totale omzet, wat betekent dat wereldwijde AI rekenkrachtbestellingen massaal naar de TSMC-productielijnen stromen.
Wat heeft dit met onze cryptowereld te maken? Heel veel. De afgelopen dagen daalde Bitcoin door tegenvallende CPI-cijfers tot 80.230 dollar, met binnen een uur een liquidatie van 484 miljoen dollar op het hele netwerk, waarvan longposities 464 miljoen dollar uitmaakten. Aan de andere kant versnellen Bitcoin-mijnbedrijven het verschuiven van rekenkrachtcontracten naar AI en HPC, met een totale contractomvang van ongeveer 100 miljard dollar. Mijnwerkers stoppen met het minen van munten en verkopen hun rekenkracht aan AI-bedrijven; Genesis Digital Assets, IREN en anderen maken deze transitie door, dit is geen kleine trend.
Wat betreft de kapitaalstromen bevestigt de recente analyse van Wintermute dit ook: wanneer de grote munten onder druk staan, is het geld niet verdwenen, maar verschoven van DeFi naar AI-gerelateerde tokens, waarbij NEAR als een typisch begunstigde wordt gezien. AI en crypto delen nu dezelfde rekenkrachtbron: Nvidia wil chips, TSMC maakt chips, mijnbedrijven leveren stroom en ruimte, en de tokens die wij verhandelen vangen de kapitaalrotatie op.De strijd om 80000 is begonnen, 4,8 miljard is al weg😱
Ik heb even naar BTC gekeken, 81000 hield het niet, in de middag is het direct doorgebroken.
ETH (-5,94%), "2400 doorbroken, kijk naar 2350" nog maar een kleine stap.
SOL (-4,83%), de drie broers zijn vandaag allemaal rood, de een erger dan de ander.
Geldzaken zijn het meest interessant.
In 24 uur is er 1,849 miljard aan BTC-contracten vertrokken, 452 miljoen op de spotmarkt, samen 2,3 miljard.
ETH is nog erger, 1,973 miljard aan contracten, 570 miljoen op de spotmarkt, samen 2,543 miljard.
De twee broers samen meer dan 4,8 miljard, "eerste weg is eer" is de trend geworden.
Maar het laatste uur is interessant.
BTC-contracten hebben in 1 uur een netto-instroom van 21,07 miljoen, ETH-contracten een netto-instroom van 18,01 miljoen.
Wat betreft de tarieven, BTC 0,0075%, hoger dan rond het middaguur. Na het doorbreken van 81000 blijven de bulls extra betalen om posities vast te houden. ETH-tarief 0,0022%, bijna negatief.
Mijn mening in twee zinnen.
① Geld weghalen voor de aankondiging is heel normaal, CPI is wat hawkish en vanavond om 20:30 is het spannend, iedereen is bang voor renteherziening.
② De instroom in het laatste uur zijn de eerste gokkers op "alle slechte nieuws is verwerkt", hun posities zijn niet zwaar.
Als de PPI echt tegenvalt, zijn deze mensen morgen de liquidaties📉
Ik let nu alleen op één getal: de geldstroom 1 uur na de aankondiging.
👉 Positief, betekent dat de kopers bijspringen, ik kijk mee naar een herstel.
👉 Negatief, zelfs de kopers hebben het mis, dan is 80000 waarschijnlijk aan de beurt👀#TSMCQ3RecordProfit
De omzet van TSMC heeft de verwachtingen al overtroffen, dus waar gaat de winstoproep van donderdag eigenlijk over?
De omzet van TSMC in Q3 werd eigenlijk al vroeg aangekondigd, ongeveer $46,7 miljard, hoger dan de eigen prognose van het bedrijf van $44,6 tot $45,8 miljard. De winstoproep van donderdag gaat niet over de omzet, maar over de kosten achter die omzet.In deze drie dagen stijgt XAUT, terwijl xSKHY en xSNDK dalen. Het is geen mystiek, het is hetzelfde geld dat aan twee kanten beweegt.
$XAUT stijgt, dat is het vluchtgeld dat terugkomt. Op de ochtend van 15 oktober brak de goudprijs meerdere keren door 4120~4150, met een stijging van meer dan 1% op de dag, XAUT volgde tot 4140. De dollarindex daalde met -0,42%, de Amerikaanse staatsobligatierente zakte, de kosten van het aanhouden van goud daalden; de centrale bank kocht in september 63 ton goud, het hoogste in bijna twee jaar. Maar ten opzichte van de ATH van 5505 in januari is het nog steeds -25%, dit is een herstel na een diepe daling, geen nieuw hoogtepunt. 4100 is de bodem van deze ronde.
$xSKHY daalt, dat is de meest overvolle positie in AI die een bubbel aan het leegmaken is. ADR noteert 138~139, 24 uur -9,5%~-11%, KOSPI daalde 7% en activeerde de sidecar. Vier oorzaken: Changxin 4F² doorbraak, Toshiba uitbreiding van productie, HBM4 apparatuur vertraagd, $40 miljard aan aandeleninkoop vervroegd beëindigd. Buitenlandse investeerders verkopen al 7 dagen achtereen. De vraag is niet slecht, de waardering wel.
$xSNDK daalt, hetzelfde verhaal, SanDisk nog erger. In een week -10,8%, van de piek op 22 september van 1909 tot het dieptepunt op 13 oktober van 1401, een terugval van 27%. Zelfs een beter dan verwachte kwartaalrapportage kon de neerwaartse verwachtingen niet stoppen.
XAUT stijgt omdat geld een plek zoekt om te schuilen, de andere twee dalen omdat geld zich terugtrekt uit de meest overvolle posities. De industriële logica is niet ingestort, wat ingestort is, zijn de waarderingen en posities. #黄金ETF大额吸金，避险资金如何重配 De omzet van TSMC heeft de verwachtingen al overtroffen, dus waar moeten beleggers zich op richten tijdens de winstoproep van donderdag?
Het bedrijf rapporteerde eerder een omzet van ongeveer $46,7 miljard voor Q3, waarmee het zijn eigen prognose van $44,6 miljard tot $45,8 miljard overtrof. Nu de omzetcijfers al bekend zijn, verschuift de echte focus van de oproep van donderdag naar de kostenkant van het bedrijf, winstmarges en hoe efficiënt TSMC de sterke vraag omzet in winst.
#DailyOrbit #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 Dit rapport veroorzaakt nogal wat controverse. Ten eerste, het schrappen van de standaardversie betekent dat men bewust afstand doet van de massamarkt en afhankelijk wordt van het hogere segment, waardoor de vraagstructuur smaller wordt; ten tweede, de prijsverhoging zorgt ervoor dat gewone gebruikers weinig verbetering ervaren, de kanalen zijn al verdeeld, sommige Pro-modellen worden onder de kostprijs verkocht, alleen de Max en de opvouwbare modellen behouden hun premie; ten derde, de opvouwbare iPhone Duo heeft hoge kosten en een hoge prijs, het is een langetermijnstrategie en zal op korte termijn waarschijnlijk weinig bijdragen aan de verkoop.CPI kwam gisteravond uit en er gebeurde iets vreemds.
De Amerikaanse staatsobligatierente steeg gisteravond naar 5,33%, maar zakte vanmorgen direct terug naar 5,11%. Geld werd goedkoper, dus had BTC eigenlijk even moeten herstellen.
Maar BTC steeg niet, het daalde zelfs, nu op 81.000.
Het is cruciaal om te zien hoe de Amerikaanse staatsobligatierente daalde.
Inflatie daalde, iedereen dacht dat er geen renteverhogingen meer zouden komen, Amerikaanse staatsobligaties daalden, wat goed is, want dan durft geld weer te bewegen en BTC stijgt mee.
Vandaag is dat niet het geval. Vandaag stortte de aandelenmarkt in, iedereen schrok en vluchtte met geld naar Amerikaanse staatsobligaties. Zodra geld erin stroomt, wordt de rente naar beneden gedrukt.
Gisteravond daalde de Nasdaq met 1,9%, de zwaarste dag sinds juli. Vandaag stort Azië verder in, de Zuid-Koreaanse aandelenmarkt daalde intraday tot wel 8%, Samsung en SK Hynix daalden meer dan 10%. AI-sector werd zwaar geraakt.
AI-bedrijven bouwen datacenters, het geld is meestal geleend. Met renteverhogingen wordt lenen duurder, zij zijn de eersten die het niet volhouden.
BTC werd deze keer niet als veilige haven gezien, maar als tech-aandelen verkocht. Die mijnbedrijven die overstappen op AI-rekenkracht daalden gisteravond tot wel 13%.
Dus vandaag is het dalen van Amerikaanse staatsobligaties geen goed nieuws voor BTC, het laat zien dat de markt bang is.
De olieprijs blijft ook stevig. Brent blijft rond de 105 dollar, er is weer strijd bij de Straat van Hormuz. Vandaag is er een vergadering van het Internationaal Energieagentschap in Parijs om te bespreken of er nog 100 miljoen vaten noodvoorraad vrijgegeven moeten worden. Als dat gebeurt, kan de olieprijs iets dalen, dat is het enige goede nieuws waar we nu op kunnen hopen.
Ik zei eerder dat als de Amerikaanse staatsobligatierente onder de 5,2% zakt, dat een signaal is dat BTC omhoog gaat. Het moment is daar, BTC kijkt eerst naar 83.200, en Ethereum naar 2.410! $BTC $ETH De Amerikaanse inflatiecijfers waren hoger dan verwacht, waardoor Bitcoin direct onder de 81000 zakte, met miljarden dollars aan liquidaties die neerkwamen. AVAX, SEI, INJ daalden allemaal mee, zonder dat er problemen waren binnen de projecten zelf. APT steeg in vier weken met 51%, maar de stablecoin op de keten kromp met 17,5%. De rally steunt op sentiment, niet op kapitaal, zo'n structuur houdt het niet lang vol. De macro-economische druk blijft, elke opleving is een vluchtmoment.
Ik opende net het raam van het beveiligingshokje om wat frisse lucht, er kwam een auto binnen, na registratie keek ik weer naar de markt.
WAL staat nu op 0,0582, net boven een dichtbevolkt gebied van eerdere prijzen. MACD toont een dode kruis onder de nul-lijn, RSI piekt en daalt, de korte termijn momentum is zwak. Rond 0,0571 is er een concentratie van liquidaties, dit is een cruciale steun, breekt die, dan volgt een kettingreactie van liquidaties. Boven 0,06 neemt de liquidatiedruk duidelijk af, de verkoopdruk is minder zwaar. Korte termijn zal vooral schommelen, maar de steun onder is duidelijker dan de weerstand boven.
Qua strategie vooral short posities. Instappen in delen tussen 0,0585 en 0,0592, eerste winstdoel 0,0572, tweede 0,0558. Stop loss op 0,0605, als die wordt doorbroken, dan fout en eruit. Geen long posities, wacht tot 0,0571 echt standhoudt om een rebound te proberen, maar houd de positie licht. In deze markt is overleven belangrijker dan snel geld verdienen.
$WAL
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
@OKX星球 Bovenaan zijn er drie magneten voor shortposities, maar die magneten trekken de prijs niet per se aan 🌙 Als het echt omhoog schiet, is het dan een short squeeze of weer een valse beweging? Ik heb net naar de 12-uurs liquidatiegrafiek gekeken en voel een bekende lichte spanning. BTC, ETH en SOL hebben allemaal shortposities boven zich, als drie elastieken die tot het uiterste zijn uitgerekt. - BTC: rond 84375,7, ongeveer 32,18 miljoen U liquidatie, +0,74% ten opzichte van de huidige prijs - ETH: rond 2545,16, ongeveer 13,98 miljoen U liquidatie, +1,3% ten opzichte van de huidige prijs - SOL: rond 108,85, ongeveer 2 miljoen U liquidatie, +1,03% ten opzichte van de huidige prijs De cijfers lijken niet ver weg, toch? Maar vanuit het perspectief van cross-market interactie let ik vooral op drie dingen. Ten eerste liggen deze drie triggerpunten bijna in hetzelfde smalle bereik. Dat betekent dat zodra het risicobereidheid verbetert, BTC het voortouw neemt en omhoog prikt, de liquidaties van ETH en SOL resoneren, wat de korte termijn koopdruk passief vergroot en het sentiment voor altcoins ook wat oplucht. Dit is het bullish scenario. Ten tweede kan die resonantie ook omgekeerd zijn. Als BTC eerst een valse uitbraak maakt en zich terugtrekt, wordt de druk boven ETH en SOL een valstrik voor kopers die te hoog instappen, en worden zij de volgende brandstof. Cross-market gelijktijdige stijging vereist een gedeelde verwachting, en nu de macrodata nog niet duidelijk zijn, is die consistentie fragiel. Ten derde let ik echt op of de funding rates synchroon positief worden en of het open interest blijft toenemen tijdens de stijging. Als de prijs stijgt, maar de funding rates niet warm zijn en het open interest niet toeneemt, is het waarschijnlijk een impuls, geen trend. Neiging naar bearishChangxin zegt "het aantal chips per wafer stijgt met minstens 50%", verander dit nog niet in een kostenverlaging van 50%.
Ik heb de originele aankondiging van het G5-platform van het bedrijf doorgenomen, de voetnoot is heel duidelijk: de vergelijking is met het eigen vierde generatie technologieplatform, het aantal chips wordt omgerekend op basis van 8Gb-chips. Het biedt een concreet procesverbeteringsindicator, geen conclusie over kostenvergelijking met alle concurrenten.
Meer chips per wafer betekent inderdaad dat de kosten beter verdeeld kunnen worden. Maar hoeveel verkoopbare producten er uiteindelijk zijn, hangt ook af van de opbrengst, verwerkingskosten en verpakkingstesten. Een toename van het aantal chips betekent niet automatisch een verlaging van de kosten per verkoopbaar product, er zit een productieproces tussen, je kunt de percentages niet direct overzetten.
In deze schommelingen van de opslagaandelen vind ik beide emoties te gehaast. Sommigen zien technische vooruitgang en denken dat de winst van oude fabrikanten volledig verdwijnt; anderen denken dat nieuwe spelers op korte termijn weinig kunnen leveren en dat het dus niet uitmaakt. Concurrentie-effecten zullen zich waarschijnlijk eerst in klantonderhandelingen tonen. Zodra kopers serieus alternatieven gaan vergelijken, kan het onderhandelen over prijzen moeilijker worden, zelfs als het marktaandeel nog niet sterk verandert.
Ik ben bereid de vooruitgang van Changxin serieus te bekijken en hoop dat de discussie op dezelfde vergelijkingsbasis blijft. Later wil ik graag de opbrengst van verkoopbare producten en bewijs van klantleveringen zien. Het is wat te gehaast om de wereldwijde opslagwinsten al opnieuw te rangschikken zonder zelfs de voetnoten van de technische aankondiging te lezen.
#闪迪美光下跌，长鑫技术进展受关注 #TSMCQ3RecordProfit
De omzet van TSMC heeft de verwachtingen al overtroffen, dus waar gaat de winstoproep van donderdag eigenlijk over?
De omzet van TSMC in Q3 werd eigenlijk al vroeg aangekondigd, ongeveer $46,7 miljard, hoger dan de eigen prognose van het bedrijf van $44,6 tot $45,8 miljard. De winstoproep van donderdag gaat niet over de omzet, maar over de kosten achter die omzet.$SNDK SanDisk, Hynix, Samsung, en al die rommel van bedrijven die opslagchips maken, gewoon short gaan en klaar.
Waarom moeten deze chipbedrijven zeker dalen?
De belangrijkste reden is dat deze bedrijven elke dag roepen:
Ach, productiecapaciteit is niet genoeg, voorraad is te laag.
Laten we het zo zeggen, als je hier op de lange termijn winst mee kon maken, hadden deze bedrijven allang hun productiecapaciteit uitgebreid en waren ze aan het concurreren wie er het meest verkoopt.
Als je geld hebt en het niet verdient, ben je een sukkel, dat snapt iedereen.
Nu zijn de prijzen de lucht in geschoten, en zodra je het over capaciteitsuitbreiding hebt, komt er geen woord uit, het is duidelijk dat deze fabrikanten of de hele industrie een consensus hebben.
Dit kan elk moment instorten, echt verwachten dat AI een blijvertje wordt? De algoritmes in Amerika zijn indrukwekkend, dat wel, maar de daadwerkelijke toepassingen zijn vrijwel nul, de verspreiding en het gebruik zijn zelfs veel lager dan hier, tenzij er een doorbraak komt in geavanceerde algoritmes.
Anders gebruikt 95% van de gebruikers de gratis versie, stelt een vraag en dat is het, hooguit helpt het je met wat aanpassingen, een tekst schrijven, wat afbeeldingen bewerken, en de kleine groep die AI-video's maakt, hoeveel rekenkracht kunnen die echt gebruiken?
De markt is nu ook min of meer verzadigd, zonder nieuwe technologische doorbraken kan de markt elk moment dalen.
Het is vergelijkbaar met de mijncrisis in 2022, maar toen waren deze fabrikanten nog niet zo slim, toen breidden ze de productie uit voor mining, wat resulteerde in een enorme voorraad, na de crisis zaten ze ermee opgescheept en daalden de prijzen het hele jaar door, de prijs van flashgeheugen daalde met meer dan 40%.
Nu spelen ze het slim, als de markt goed is, verhogen ze de prijzen flink, maar breiden ze de capaciteit niet uit, als de markt verzadigd raakt of instort, trekken ze zich terug als een schildpad en wachten ze op de volgende technologische doorbraak om de prijzen weer te verhogen, dus in wezen is het gegarandeerd dat het zal dalen.#PalantirQ3Valuation #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
Gisteravond, toen de Amerikaanse inflatiecijfers bekend werden, dook Bitcoin direct van zijn piek, waarbij contracten van tienduizenden mensen in één keer werden geliquideerd!😱
Op dit moment richt de markt zich op de productiedata van vanavond. CPI kijkt naar of de prijzen die mensen normaal betalen voor spullen duurder zijn geworden, PPI kijkt naar of de productiekosten in fabrieken blijven stijgen.
Als de productiekosten vanavond ook stijgen, zal de Amerikaanse staatsobligatierendement waarschijnlijk moeilijk dalen, en zal Bitcoin rond de 80.000 de laatste cruciale steun vormen.
Als de data juist afkoelt, heeft de markt reden om te denken dat dit alleen door de olieprijzen komt, en kan het kapitaal misschien weer gedurfd terugstromen.
Op dit moment is $BTC van de piek gedaald tot rond de 80.000, waarbij de markt de cruciale steunzone herhaaldelijk test. De prijs zit vast in het bereik van 80.000–81.000; als die doorbroken wordt, is de volgende halte mogelijk 78.000.
Na de data van vanavond wordt de richting duidelijk. Of het standhoudt of doorbreekt, hangt af van de kracht van de PPI.
$ETH $SOL
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Om eerlijk te zijn zal de korte termijn waarschijnlijk een schommelende en frustrerende markt zijn, zonder een directe ommekeer en sterke stijging. $BTC $ETH $SNDK
De oorzaak van deze daling ligt nog steeds in de Amerikaanse inflatiecijfers die hoger uitvielen dan verwacht, waardoor de markt denkt dat de Federal Reserve de renteverlaging zal uitstellen, en een verdere renteverhoging niet wordt uitgesloten. De Amerikaanse staatsobligatierente stijgt, waardoor alle risicovolle activa onder druk staan, en de Amerikaanse tech-, opslag- en cryptomarkten gezamenlijk dalen.
Laten we eerst de Amerikaanse aandelenmarkt bespreken, vooral de opslagsector die we al een tijd volgen.
De koers is te veel gestegen en de aandelenprijs heeft de AI-voordelen al vooruitgeprijsd. Nu is het sentiment onder beleggers erg kritisch; als de kwartaalcijfers ook maar iets tegenvallen, wordt de koers direct hard geraakt.
Zoals bij SanDisk, die al lang vastzit rond de weerstand van 1500, met veel winstnemers die klaarstaan om te verkopen. Daarbij komt nog Elon Musk’s tweet ter ondersteuning van Micron, waardoor de markt vreest dat SanDisk klanten kan verliezen door te sterke prijsstijgingen, en de kopers durven de koers niet hard omhoog te trekken.
Op korte termijn is het voor opslagaandelen moeilijk om snel weer nieuwe hoogtepunten te bereiken; waarschijnlijk blijft het schommelen, met een opleving bij positief nieuws en een terugval bij macro-economisch negatief nieuws.
Dan de cryptomarkt, met name ETH en BTC.
Deze zijn het meest gevoelig voor rentetarieven; zolang de markt verwacht dat de rente hoog blijft, willen beleggers hun geld niet in crypto houden.
Als de markt daalt, zullen hefboomposities in een kettingreactie exploderen, waardoor de daling veel sneller gaat dan bij aandelen. Zelfs als er tussendoor een herstel is, lijkt dat meer op een correctie en is het moeilijk om meteen een nieuwe grote bullmarkt te starten.
De komende tijd is het belangrijk om twee dingen goed in de gaten te houden:
De Amerikaanse staatsobligatierente en de uitspraken van Amerikaanse functionarissen.
Zolang de staatsobligatierente blijft stijgen, zal het voor risicovolle activa moeilijk zijn om een grote beweging te maken.Bitcoin-mijnwerkers staan op het punt geconfronteerd te worden met een moeilijkheidsverhoging.
Rond 16 oktober wordt een stijging van 5,68% in moeilijkheid verwacht.
Klinkt niet veel.
Maar het heeft een direct gevolg: met dezelfde rekenkracht wordt 5,37% minder geld verdiend.
Hoe die 5,37% ontstaat.
Er is iets dat hashprice heet, wat betekent hoeveel je per eenheid rekenkracht per dag kunt verdienen.
Nu is dat bedrag 39,77 dollar.
Als de moeilijkheid stijgt, verdient dezelfde machine op dezelfde dag minder munten.
De inkomsten dalen dus eerst.
Het belangrijkste is dat dit cijfer nog geen elektriciteitskosten bevat.
Dus of het minen echt winstgevend is, hangt van twee dingen af: hoeveel je verdient en hoeveel de elektriciteit kost.
Oude mijnmachines met goedkope elektriciteit kunnen het nog aan.
Nieuwe mijnmachines met dure elektriciteit lopen gevaar.
Er is een berekening gemaakt:
Een machine met een efficiëntie van 20 joule per terahash, bij een elektriciteitsprijs van 8 cent per kWh, verbruikt alleen al aan stroomkosten de hele winst.
Met andere woorden, het verlies komt niet doordat er minder wordt gemined, maar omdat de elektriciteitskosten hoger zijn dan de inkomsten uit het minen.
Waarom wordt de moeilijkheid dan plotseling aangepast?
Bitcoin past de moeilijkheid automatisch aan na het minen van 2016 blokken, met als doel gemiddeld elke tien minuten een blok te vinden.
Omdat de totale rekenkracht toeneemt en blokken sneller worden gevonden, moet de moeilijkheid ook stijgen.
Daarom is het nu een "verwachting" en geen "zekerheid".
Er zijn nog meer dan driehonderd blokken te gaan tot de aanpassing, in die tijd kunnen prijs, rekenkracht en kosten veranderen.
De echte scheidslijn is niet de moeilijkheid, maar de elektriciteitsprijs.
Mijnwerkers met goedkope stroom breiden hun machines uit.
Mijnwerkers met dure stroom schakelen al uit#De recordomzet van TSMC stond al op de radar van de markt vóór 15 oktober, dus het presenteren ervan als een nieuwe positieve verrassing op de dag van de winstcijfers kan het grotere geheel missen.
Op 8 oktober meldde het bedrijf dat de omzet in september met 54,6% op jaarbasis was gestegen, terwijl deze met 0,6% was gedaald ten opzichte van de voorgaande maand. 📊
De conclusie? Sterke jaarlijkse groei betekent niet per se consistente maand-op-maand winst. Zelfs in een bloeiende AI-chipmarkt zijn er kortetermijnschommelingen.
#DailyOrbit Recordcijfers van TSMC, maar ik denk dat het echte verhaal is wat er hierna komt. 🧐
De omzet was al maand per maand bekendgemaakt, dus de verrassing is beperkt. Wat nu telt is de marge-richtlijn (65%-67% versus 67,7% in Q2) en hoeveel TSMC zal uitgeven aan capex.
Toch, met zo'n sterke vraag naar AI-chips, zie ik het langetermijnbeeld als solide. Op korte termijn kan de markt voorzichtig blijven. 📊
#TSMCQ3RecordProfit $TSM
Alleen mijn mening, geen financieel advies.#De groei van Netflix kan vertragen, advertentieactiviteiten worden een nieuw aandachtspunt 81000 is de positie die door anderen wordt opgevangen, niet door jezelf vastgehouden.
$BTC is weer teruggevallen naar rond 81000 in de vroege ochtend.
Dit is de tweede keer in twee dagen dat deze prijs wordt getest.
Wat anderen denken: als het wordt opgevangen, is het een dubbele bodem, kijk naar 84000.
Als het niet wordt opgevangen, kijk dan naar 80000, dat is het anker voor de hele markt.
Hoe wordt dit getal berekend: 81000 is het instappunt van kapitaal tijdens de vorige scherpe daling.
De tweede test betekent dat de eerste groep kopers al verlies lijdt.
De tweede keer is kwetsbaarder dan de eerste, omdat er minder mensen durven op te vangen.
$OKB stijgt met 2,4%, geld zoekt veiligheid in platformmunten, dat is op zoek naar stabiliteit.
$STRK daalt weer met 10%, degenen die te hoog hebben gekocht hangen nog op de top.
Voordat de richting duidelijk is, worden degenen die als eerste bewegen het eerst geraakt.
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
#$BTC $OKB #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
TSMC's Q3 financiële resultaten zijn bekend, met een nettowinst die de marktverwachtingen ruimschoots overtreft en een recordhoogte bereikt. De kernmotor is de explosieve vraag naar AI rekenkrachtchips.
✅ Kerngegevens: nettowinst van 763,06 miljard NTD, een stijging van 68,7% op jaarbasis; omzet van 1,49 biljoen NTD, een groei van 50,9% op jaarbasis, brutowinstmarge van 66,4%, nettowinstmarge boven 51%, met meerdere opeenvolgende kwartalen van winstgroei. Geavanceerde processen (7nm en kleiner) vormen de basis van de omzet, HPC (High Performance Computing) blijft de grootste inkomstenbron.
💡 Mijn enkele inzichten:
1. AI is de kern van deze groeifase. Grote AI-modellen stimuleren HPC-chiporders, de productiecapaciteit voor geavanceerde processen van 3nm en 5nm is onvoldoende om aan de vraag te voldoen, en de hoge brutowinst van geavanceerde processen verhoogt het totale winstniveau. Maar de groei is sterk verbonden met de AI-industrieketen; als de kapitaalinvesteringen van downstream klanten afnemen, zal dit direct de toekomstige orders beïnvloeden.
2. Hoge kapitaalinvesteringen zijn een tweesnijdend zwaard. Om AI-orders te kunnen verwerken, blijft de kapitaalinvestering hoog, en het zware activamodel betekent aanzienlijke toekomstige afschrijvingsdruk.
3. De positie blijft sterk, maar externe variabelen nemen toe. De barrières voor geavanceerde processen zijn nog steeds moeilijk op korte termijn te doorbreken, maar geopolitieke factoren, klantendiversificatie en de kosten van lokale fabrieksbouw zijn onzekerheden op middellange tot lange termijn.
Momenteel worden de AI-voordelen gerealiseerd en zijn de prestaties indrukwekkend, maar hoge groei is niet permanent. De focus ligt op het volgen van AI-kapitaalinvesteringen en het tempo van capaciteitsuitbreiding voor geavanceerde processen.De omzetrecord van TSMC was al bekend bij de markt vóór 15 oktober. Hetzelfde feit behandelen als een plotselinge positieve verrassing op de dag van het winstrapport kan een stap achter de ritme zijn.
Het bedrijf kondigde op 8 oktober aan dat de omzet in september met 54,6% op jaarbasis groeide, maar met 0,6% daalde ten opzichte van de voorgaande maand. Dit contrast is vrij interessant: sterke langetermijngroei betekent niet dat elke maand hoger is dan de vorige. Kleine maandelijkse schommelingen.Laten we wat gedachten en plannen bespreken.
De afgelopen maanden heb ik alleen maar bijgekocht en wat longposities toegevoegd, zonder andere acties. Meestal was het gewoon het uitzitten van de markt. De huidige markt draait eigenlijk vooral om het uithouden, en dat zal in de toekomst waarschijnlijk ook zo zijn...
Lastige trades zijn moeilijk geworden. Voor gewone mensen is dit ook de enige manier om echt wat geld te verdienen, tussen spot en futures in... Op dit moment denk ik dat dit slechts een kleine top is.
Als het terugzakt naar ongeveer 7,6 (als er geen kans is, houd ik mijn posities vast), zal ik waarschijnlijk wat posities toevoegen. Over het geheel genomen zie ik nog steeds 9,5-10.
Dit is ook ongeveer het niveau van de B-golf rally. Over het algemeen verwacht ik een grote schommelbeweging... Het belangrijkste is dat de index sinds april vorig jaar tot nu toe intern een golf 4 aan het vormen is.
Persoonlijk denk ik dat er na de tussentijdse verkiezingen nog een kleine stijging van 10-20 punten zal zijn... Na die beweging zal er een middellange termijn correctie van 20-30 punten volgen (het is niet uitgesloten dat de correctie hier direct begint). Dus het risico is behoorlijk groot... Als de laatste verwachte golf zich ontwikkelt, overweeg ik rond 9,5-10 te verkopen... Ik denk dat er voor een lange tijd een grote schommelmarkt zal zijn. Grote kansen moeten wachten tot de Nasdaq 20-30 punten terugzakt... Dan is het pas tijd om zwaar in te zetten op de index en diverse activa.Termijnstructuurradar
$BTC markeert een positieve spread waarbij de bied- en laatprijzen in de eerste laag duidelijk zijn gekrompen. De markering van de near-far spread is +2,27%, de bied-nabij en laat-veraf spread in de eerste laag is +1,21%.
$ETH heeft een zeer kleine positieve spread in de eerste laag. De bied-nabij en laat-veraf spread is +0,6%, de eerste laag heeft een paringsomvang van ongeveer 198 dollar; bij een schaal van 10.000 dekt deze laag slechts ongeveer 2%.现在亚太市场恐慌情绪彻底扩散，KOSPI韩国综合指数跌幅进一步扩大，盘中跌幅来到9%，盘面抛压汹涌，市场避险情绪急剧升温 。存储芯片龙头SK海力士直接大跌接近12%，半导体板块成为重灾区，大量高位做多的筹码遭遇重击，不知道又会有多少多头被埋在里面😇。 亚太股市集体杀跌只是前菜，今晚美股开盘变数极大，行情很难乐观。叠加晚间还要公布美国当周初请失业金以及PPI生产者物价指数两份关键数据，通胀链条的数据连环出炉，会直接放大全市场波动。一旦PPI再度走高，会进一步强化美联储加息的预期，风险资产会继续承压。 现在全球市场逻辑是打通的，韩日股市、美股科技、加密市场联动性极强。韩国散户同时重仓芯片股和加密货币，股市爆仓之后，部分资金会被迫减持加密资产补保证金，间接给BTC、ETH带来抛压。刚经历CPI利空洗礼的币圈本就脆弱，外围再持续输出利空，很容易再度触发合约清算。 接下来重点观察两点，一是美股开盘之后科技、半导体板块能不能止住溃败；二是PPI数据的好坏。现阶段宏观完全主导盘面，不确定性拉满，不要随意抄底博弈反弹。杠杆仓位务必收紧，提前做好应对插针的准备，不要扛单赌方向。#美国CPIDe markt betaalt nog steeds de CPI terug, maar RSR stijgt al drie dagen op rij, hoe lang kan Upbit nog van deze maaltijd meepikken?
Bitcoin ligt op 81.000, ETH daalt 2,7%, maar RSR (Reserve Rights) stijgt tegen de trend in met +10% naar 0,00218 en is daarmee, naast ZK, de opvallendste stijger op de ranglijst.
Maar laten we duidelijk zijn, dit is geen nieuw verhaal van vandaag. De echte aanzet was op 12 oktober toen Upbit KRW- en USDT-handelsparen voor RSR opende, waarop Koreaanse particuliere beleggers massaal instapten en die dag een stijging van vijftig tot zestig procentpunten zagen; daarbij kwam nog de verwachting van een aanbodkrimp door prestatiebeoordeling, ontgrendeling en verbranding na een communitystemming in september. De +10% van vandaag lijkt meer op een naschok op de derde dag na de notering, ik heb geen nieuwe positieve ontwikkelingen kunnen vinden.
Mijn inschatting: het eerste stukje vlees bij een nieuwe notering is het lekkerst, op de derde dag erachteraan gaan is vaak alleen maar het dragen van de brancard voor de eerste twee groepen. Op OKX is het handelsvolume in 24 uur slechts iets meer dan 1,4 miljoen USDT, het hoofdgevecht speelt zich eigenlijk af op de Koreaanse won-markt van Upbit, OKX volgt alleen maar mee met een dunne orderboek, RSI staat al op 67, de prijs kleeft aan de bovenkant van de Bollinger Bands, makkelijk omhoog trekken maar ook makkelijk omlaag slaan, slippage en valse uitbraken kunnen pijn doen.
Let op twee signalen: kan het volume toenemen en de prijs boven het vorige hoogtepunt van 0,0022 blijven met stabiel volume op de Koreaanse markt; zodra de koopkracht in won afneemt en het volume krimpt bij een stijging, is dat meestal het moment om kortetermijnwinsten te nemen. DYOR, geen beleggingsadvies.
#RSR #stablecoin #Upbit#Tesla levert beter dan verwacht, winstherstel wordt focus #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
真正决定广告业务上限的三个变量
1. 广告ARPU能否追上订阅ARPU
目前广告套餐单用户收入仍低于无广告套餐，若广告主预算、程序化购买、直播CPM提升，差距才可能缩小。
2. 直播与高参与度内容能否持续供给
NFL、WWE、MLB等直播内容广告变现效率更高，也能提升用户活跃，但成本高、排期集中，需要证明可持续。
3. AI广告系统能否提升投放效率
奈飞正在推进AI驱动的广告规划、创意适配、受众洞察和数据洁净室，这关系到广告主是否愿意长期增加预算。
投资判断
奈飞广告业务值得跟踪，但不能只看“广告收入翻倍”这个口号。更关键的是看：广告套餐ARPU、广告主留存、直播广告填充率、程序化占比，以及利润率是否被内容成本稀释。
如果这些指标改善，广告业务会从“故事”变成“现金流”；如果改善不及预期，它就只能继续充当估值支撑，而非业绩反转点。#TSMCQ3RecordProfit De omzetrecord van TSMC was al bekend bij de markt vóór 15 oktober. Hetzelfde feit behandelen als een plotselinge positieve verrassing op de dag van het winstbericht kan een stap achter de ritme zijn.
Het bedrijf kondigde op 8 oktober aan dat de omzet in september met 54,6% op jaarbasis groeide, maar met 0,6% daalde ten opzichte van de voorgaande maand. Dit contrast is vrij interessant: sterke langetermijngroei betekent niet dat elke maand hoger is dan de vorige. Kleine maandelijkse 💫20261015
I. De inzet op renteverhoging door de Federal Reserve verdubbeld
1. CPI september 3,7%, augustus 3,4%; kerncijfer september 2,6%, augustus 2,4%, beide iets hoger dan verwacht; de grootste stijging was bij benzine
2. Voor de CPI-data gokte de markt op ongeveer 20% kans op renteverhoging, na de data werd dat 47%
3. BTC laagste punt op 14 oktober intraday 81588,88, stijging binnen 30 dagen 4,27%; maandelijks nog steeds, intraday al doorbroken
4. BTC betaalt geen rente, 2-jaars Amerikaanse staatsobligaties 4,87%, markt gokt fifty-fifty
II. ETH zero-knowledge proof snelheidsrace
1. Zksync heeft 7200 mainnet-blokken achter elkaar verwerkt, 99% van de bewijzen binnen 10s voltooid, elke 12s een blok; geen enkel bewijs is langzamer dan het blok
2. Dit systeem als verkoopargument naar banken: zelfs als de server gehackt wordt, kan een onregelmatige boeking niet door de verificatie komen
3. Wie krijgt als eerste formele verificatie van het bewijs-systeem
III. ETH daalt deze week met 4,45%, momenteel rond 2500
1. 9 jaar geleden ETH gekocht voor 50 dollar, in totaal 370k USD uitgegeven, huidige waarde 19.260k; staking ontgrendeld en gestort bij Kraken.
2. Drie signalen:
(1) Munten worden naar exchanges verplaatst
(2) Grote houders verkopen buiten de beurs: een grote koper buiten de beurs kocht bijna tienduizend munten, cashte 25.000k
(3) Amerikaanse koper trekt zich terug: er is een vergelijking van dezelfde muntprijs op exchange C$CRCL Niet zo snel kopiëren.
Vanuit fundamenteel oogpunt is sinds 4 oktober de USDC-voorraad ook gedaald van 75,4 miljard naar 72,67 miljard, dicht bij 71,75 miljard, wat druk zet op de fundamenten van Circle. Technisch gezien is het ook bearish, de kans op verdere daling is groot.
Er zijn twee scenario's voor de koers: er is steun tussen 58-66, mogelijk stabiliseert het daar. Breekt het door 58, dan is de volgende steun rond 50, of zelfs 45-50. Hoewel het tweede scenario waarschijnlijker is, is het niet gegarandeerd dat 58 wordt doorbroken.
De strategie is verdeeld in twee delen 3:7: laag kopen tussen 58-66, en rond 50 een gewone limietorder plaatsen, later aanpassen als USDC of de koers verandert.#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
De Amerikaanse CPI in september overtrof de verwachtingen, de kans op een renteverhoging in oktober verdubbelde in één nacht: vanavond is de PPI de sleutelvariabele!
De Amerikaanse CPI in september steeg op jaarbasis tot 3,7% (vorige waarde 3,4%, verwachting 3,6%), de kern-CPI op jaarbasis 2,6% (verwachting 2,5%), maand-op-maand 0,6% (vorige waarde 0,4%). De inflatiedruk beperkt zich niet langer tot energie, maar heeft zich verspreid naar entertainment, tweedehands auto's, gezondheidszorg, onderwijs, kleding en andere sectoren.
De marktprijs voor verkrapping stijgt scherp: de inzet op een renteverhoging in oktober schoot omhoog van 21,6% naar 43,7%, bijna een verdubbeling; volgens de CME is de kans op een renteverhoging voor het einde van het jaar meer dan 96%. Risicovolle activa staan onder druk, Amerikaanse aandelen worden verkocht, de Nasdaq daalde met 1,88%, de grootste dagelijkse daling sinds juli, de Philadelphia Semiconductor Index kelderde met 4,3%, de dollar werd sterker en goud kelderde.
De blik van vanavond: de Amerikaanse PPI van september. De markt verwacht unaniem een maandelijkse stijging van 0,5%, de kern stijging van 0,3%. Als de PPI de verwachtingen overtreft, zal dit het beeld van aanhoudende inflatie versterken en de zorgen over renteverhogingen doen toenemen; als het matig daalt, kan dit de markt een adempauze geven.
Kortom: de CPI heeft de renteverhoging in oktober weer op tafel gelegd, vanavond zal de PPI bepalen of er olie op het vuur wordt gegoten of dat het tijdelijk afkoelt. #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Ik ben Scriptbroer, dit kwartaalrapport van TSMC is als een krachtige injectie voor de AI-industrie.
De omzet groeide met 50,9%, de nettowinst met 68,7%.
Deze winstsnelheid doet zelfs geldpersen jaloers worden.
Maar wat mij meer interesseert is niet de winst, maar de onderliggende industriële logica.
Is AI nu echt een bubbel?
Mijn mening is dat de waardering van AI misschien een bubbel heeft, maar de echte vraag is zeker geen bubbel.
Waarom?
Omdat techreuzen de aandelenkoers kunnen opdrijven met verhalen, maar TSMC moet echt geld verdienen met concrete orders.
Als chips niet verkocht worden, speelt het kwartaalrapport geen toneelstukje met je mee.
Wat nog interessanter is, is dat de AI-industrieketen een enorme welvaartsverdelingsstructuur aan het vormen is.
De chipverkopers aan de bovenkant verdienen bakken met geld, terwijl de ontwikkelaars van AI-toepassingen aan de onderkant nog steeds hard geld verbranden.
Het is net als tijdens de goudkoorts.
De goudzoekers verdienen misschien niet, maar de mensen die scheppen verkopen zijn al rijk geworden.
Maar alleen omdat TSMC winst maakt, betekent niet dat alle AI-bedrijven winst maken.
De echte scheidslijn in de toekomst is niet wie de meeste rekenkracht heeft, maar wie die rekenkracht in winst kan omzetten.
Hetzelfde geldt voor de cryptowereld.
AI-conceptmunten worden luidkeels gepromoot, maar er zijn maar weinig projecten die echt cashflow genereren.
Dus ga niet blindelings voor AI alleen omdat het AI is.
Verhalen kunnen een tijdje opwarmen, maar winst kan een leven lang dragen.
Wat denken jullie, wie wordt de grootste winnaar in deze AI-golf: de chipverkopers of de applicatieontwikkelaars?
Praat mee in de reacties. $BTC $ETH $ZEC