Orbit Post Sitemap
#SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？
Маск объявил, что SpaceX завершила внебалансовое финансирование долгов на 40 миллиардов долларов для покупки GPU, но цены еще не согласованы. Более неловко то, что аналогичная операция xAI в прошлом году была признана бухгалтерией «недействительной», и около 13 миллиардов долларов долгов в итоге вернулись в баланс.
Доходы от AI действительно взрывоопасны: в третьем квартале подразделение Super Intelligence получило выручку в 7,56 миллиарда долларов, что на 830% больше по сравнению с прошлым годом, впервые стало прибыльным и уже превзошло Starlink. Но чем быстрее расширяется вычислительная мощность, тем больше зависит от такой внебалансовой структуры для сохранения рейтинга.
Проблема в том, что рынок внимательно следит именно за тем, сможет ли эта сумма действительно «уйти с баланса». Взрывной рост доходов и уязвимость финансирования сейчас — две стороны одной медали.Основные риски
1. Сжатие волатильности до 6% исторически заканчивается взрывным движением: 9-дневный боковик, 30-дневный спред с 13% сжался до 6%, как только будет выбран тренд, амплитуда может значительно превысить текущие $2,100, заложенные в ATR. Не стоит делать крупные ставки на направление в конце сжатия.
2. Уровень 82,700 — "линия отмены" среднесрочного медвежьего паттерна: до закрытия дневной свечи выше этого уровня объективный сигнал — медвежий или боковой тренд, а не бычий. Все краткосрочные скользящие средние находятся выше цены, это важный технический факт.
3. ETF "односторонний приток IBIT" — хрупкая поддержка: на этой неделе 566 млн. Если приток IBIT замедлится или развернется, чистый приток на весь рынок быстро станет отрицательным. Вывод $774 млн за последние два дня уже продемонстрировал эту уязвимость.
4. FOMC (27–28 октября) — главный фактор неопределенности в ближайшие 48 часов: ожидание сохранения ставок в октябре уже заложено в цену, реальный риск — любые ястребиные намеки Уоша на декабрь. Если ожидания повышения ставок в декабре усилятся, нижняя граница боковика на $79,200 окажется под серьезным давлением.
5. "Хаотичная комбинация" цены нефти $117 + снижения доходности гособлигаций: рынок оценивает спад AI, а не инфляцию из-за нефти. Биткоин в этой ситуации не имеет явной выгоды — позитив от нефти не передается, а слабость технологических акций тянет вниз.
6. Расхождение между продажами Taker 0.67 и 67% чистой длинной позицией на счетах: позиции бычьи, но действия — продажи, если цена встретит сопротивление около $82,300, пассивные лонгисты могут превратиться в продавцов.
$BTC $ETH $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 Завис на ордерах! За 15 минут с $247 до $936, этот бот умеет ждать 😂
Есть бот, который специально торгует на 15-минутных колебаниях биткоина, с декабря прошлого года он обработал около 169,700 сделок и заработал примерно $354,200. Он не угадывает рост или падение, а просто выставляет ордера на покупку на каждую цену, ожидая, пока кто-то в панике не скинет.
Сегодня был ещё более впечатляющий случай. Кто-то одним кликом поставил около $10,000 на рост, а цена с примерно $0.65 упала до $0.05. Все ордера этого бота были исполнены, с затратами около $247, за 15 минут он получил около $936 — почти в 3.78 раза больше. За 313 дней 213 были прибыльными, а за последние 30 дней он тихо заработал ещё около $6,950.
Розничные трейдеры пытаются поймать эти 15 минут, а бот ждёт твоей ошибки. В этой игре самые быстрые — те, кто заранее написал программу и выставил ордера.
Новичкам советую больше смотреть и меньше торговать, покупать только $BTC $MSTR MicroStrategy приостановила покупку монет! Вместо этого потратила 205 миллионов долларов на выкуп привилегированных акций, рынок в панике?
Ребята, последние действия MicroStrategy заслуживают внимания. Логично было бы ожидать, что MicroStrategy продолжит наращивать позиции в $BTC, но на этот раз распределение средств изменилось: на выкуп собственных привилегированных акций STRC потрачено 205 миллионов долларов, а на покупку BTC — всего 22 миллиона.
Денег потрачено не меньше, но приоритеты изменились!
Не спешите думать, что BTC слишком дорогой и его не могут купить, ключевой момент, возможно, в стоимости капитала. Годовая дивидендная доходность по привилегированным акциям STRC около 12%, а постоянное финансирование означает значительные выплаты дивидендов. Выкуп привилегированных акций может помочь контролировать будущие затраты на капитал и давление на денежные потоки.
Это говорит о том, что финансовая стратегия MicroStrategy требует пересмотра, но нельзя судить о полном изменении стратегии Селлера только по одной неделе снижения покупок BTC.
Если посмотреть на рынок, BTC упал ниже отметки около 80 000 долларов, приближается заседание FOMC, растет настроение к риску, и цена акций MSTR также испытывает давление.
Настоящая проблема в том: если BTC продолжит слабеть, а MicroStrategy замедлит темпы покупок, сможет ли премия оценки MSTR удержаться?
Далее стоит обратить внимание на три сигнала: сможет ли BTC стабилизироваться, продолжит ли MicroStrategy покупать монеты и как будут организованы финансирование и выкуп STRC.
Ребята, как думаете, это сознательная корректировка структуры капитала MicroStrategy или начинают проявляться рыночные давления? #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $ETH #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
$xMETA рассказывает о вчерашнем драматическом событии. Отчет о доходах вышел, выручка превысила все ожидания — более 40 миллиардов долларов, прибыль стабильна, как старый трудяга. Но затраты на AI — бездонная яма, поэтому сразу решили привлечь финансирование в 35 миллиардов долларов.
Инвесторы посчитали, значит будет дополнительная эмиссия, «кровопускание», перед открытием торгов акции упали более чем на 4%. Настроение начало рушиться.
Но произошел неожиданный поворот. Три производителя чипов — Nvidia, AMD и Broadcom — заявили, что готовы вложить 5 миллиардов долларов в покупку акций. Перед открытием торгов падение более 4% сменилось ростом на 1,12%.
Мое впечатление: нехватка денег — это ложь, а борьба за лидерство — правда. Эти огромные инвестиции, которые сжигаются, три крупных производителя оборудования готовы вложить 5 миллиардов, что явно говорит: в цепочке AI никто не помогает просто так. Цена акций связана с крипторынком, если здесь что-то происходит, там тоже неспокойно. $xMETA #SoftBankQ2AIReturns
Золотая жила AI — прирост OpenAI $2,15 трлн во 2 квартале, FV $79,6 млрд против стоимости $34,6 млрд = $45 млрд нереализованной прибыли. Выход Nvidia 32,1 млн акций $5,83 млрд в октябре, Arm + стабильный телеком. Vision Fund + OpenAI оценка $500 млрд (было $300 млрд в марте). Финальный транш $10 млрд завершён 1 октября → всего $64,6 млрд = 13% OpenAI.
Оценка: $15,4, рыночная капитализация $169 млрд, P/E 5,2x, рост 78% в сентябрьском квартале (+лучший с 2005 года), сейчас -25% от максимума. ROE 26%, маржа 62%. Долг ¥5 трлн, облигация EUR 405 млн погашена.
Прогноз: 90% вероятность превышения ожиданий, нужно >¥3 трлн прибыли на наценке OpenAI + отсутствие обесценения, чтобы достичь ¥7,000.Биткойн может резко упасть или резко вырасти
В прошлых двух промежуточных выборах после их завершения BTC всегда сильно падал:
▪️В 2018 году после выборов максимальное падение BTC составило -50%
▪️В 2022 году после выборов максимальное падение BTC составило -25%
Следующие промежуточные выборы состоятся 3 ноября.
История не повторяется просто так, но общая черта — глубокая коррекция после двух выборов.
Как вы думаете, повторится ли после этих выборов исторический сценарий?
❗Только публичные исторические данные, не является торговой рекомендацией $ETH $ZEC $SOL $BTC Спасется ли Биткойн? Цены на нефть начали падать, будет ли отскок? Давайте обсудим текущие возможности для действий.
1. Вы заметили, что чтобы хорошо торговать криптой, нужно быть как евнух! Каждый день угадывать волю свыше, предсказывать следующий шаг Дональда Трампа.
2. Вот, на выходных нефть марки CL взлетела до 105, цена стала невыносимой для Трампа, и он сразу же обрушил рынок, заявив, что сегодня не будет атаки на Иран, нефть упала на 5%, а крипторынок и американский фондовый рынок наконец начали восстанавливаться.
3. Что же будет с биткойном после этого? На самом деле, исходя из действий Трампа, у нас уже есть вывод. Трамп не игнорирует рынок, если падение слишком сильное, он признает поражение или смягчает позицию. Поэтому я считаю, что риск снижения ограничен, а недавняя коррекция была значительной, можно рассматривать покупки на откатах. Тем, кто уже вошел в рынок, стоит запастись терпением.
4. Не знаю, заметили ли вы, но в последнее время на рынке слишком много негативных новостей — и Иран с США, и Саудовская Аравия с Йеменом, столько плохих новостей, но биткойн практически не упал. Раньше он был около 82 000, сейчас 80 000, то есть упал всего на 2%, что уже является довольно сильным сигналом, по крайней мере по сравнению с американским фондовым рынком.
5. Так что сейчас рынок не сильно падает на плохих новостях или после падения быстро отскакивает, а что будет, если появятся хорошие новости? Подумайте сами, тогда начнется настоящее движение! Помимо конфликта США и Ирана, есть вероятность позитивных данных по инфляции. Сейчас нам остается только терпеливо ждать и следить за сильной поддержкой около 78 200. Если цена дойдет — действуем, если нет — подождем.Binance сегодня сразу запустил 4 бессрочных контракта TradeFi, все с расчетом в USDT, расчеты проходят на Binance RCH, а время запуска сделано с интервалом в 5 минут.
EIDOUSDT в 17:00, EQTUSDT в 17:05, STMUSDT в 17:10, ABBVUSDT в 17:15. EIDO и EQT — это ETF, отслеживающие американский и европейский фондовые рынки, STM — STMicroelectronics, ABBV — AbbVie, все четыре контракта — проверенные традиционные активы.
Этот темп стоит отметить. Раньше для запуска нового продукта платформа готовилась несколько дней, а теперь 4 контракта запускаются в очереди за 15 минут, скорость расширения ассортимента явно опережает обучение пользователей.
Для трейдеров фьючерсами это имеет три основных последствия. Во-первых, за 15 минут до открытия ликвидность минимальна, спреды и вероятность резких скачков высоки, не стоит сразу бросаться торговать. Во-вторых, эти активы не имеют круглосуточной волатильности крипторынка, их цена следует торговым сессиям американского и европейского рынков, ночью может быть без движения, а днем — гэпы при открытии. В-третьих, расчет в USDT означает, что не нужно менять валюту, но ставки финансирования и правила маржи нужно внимательно изучить заново, не стоит применять параметры крипторынка напрямую.
Платформа переносит традиционные финансы в фьючерсы, по сути, захватывая более крупный пул пользователей. Чем больше ассортимента, тем больше историй для рассказа, но по-настоящему решают, сможете ли вы заработать, всё те же старые вопросы: позиция, кредитное плечо и когда не входить в сделку.Крупнейший покупатель на этой неделе не покупал: Strategy потратила 205 миллионов долларов в другом месте
В статье, опубликованной глубокой ночью, говорилось, что институциональные покупки не поспевают за майнингом, а вечером появился готовый тому пример.
Согласно файлу SEC за понедельник, Strategy в прошлый понедельник не купила и не продала ни одного $BTC, не трогала и дополнительную эмиссию ATM; 204,9 миллиона долларов были полностью потрачены на выкуп собственных привилегированных акций STRC, за неделю выкуплено 2,07 миллиона акций. Это первый раз за четыре недели, когда она перестала покупать монеты — в предыдущие три недели объем покупок снижался с 140 миллионов долларов до менее 30 миллионов.
Считаем так: с октября Strategy потратила около 664 миллионов долларов на выкуп STRC, и только около 72,3 миллионов долларов на покупку $BTC, купив 851 монету. Позиция по-прежнему составляет 848 517 монет, средняя цена 75 446 долларов, текущая цена около 79 980 долларов (по пекинскому времени 22:13), на бумаге позиция все еще в плюсе.
Для сравнения: за ту же неделю Strive совершила крупнейшую в своей истории покупку монет на сумму более 510 миллионов долларов. Один остановился, другой нарастил позицию — внутри институциональных кругов по уровню 80 000 долларов мнения сильно расходятся.
Выкуп не случаен: STRC в понедельник опускалась ниже 98 долларов, ниже номинала в 100 долларов, а в пятницу закрылась выше 99 долларов. Выбрать — стабилизировать собственные привилегированные акции или продолжать наращивать $BTC — на этой неделе Сэйлор выбрал первое.$CORE CORE по графику всё ещё пытается держаться, но количество валидирующих узлов уже упало до 16.
Красная линия безопасности всей сети — 15 узлов, если упадёт ещё один, сеть полностью остановится.
Самое ужасное, что лидером бегства является официальная команда: сначала они отключили валидирующие узлы, а потом массово отправили токены из казны на биржи.
Сейчас майнинг на узлах даже не покрывает расходы на электроэнергию дата-центров, на кого рассчитывать, чтобы бесплатно вести учёт?
Если когда-нибудь цепочка действительно остановится, кому тогда предъявлять эти строки кода?
#CORE
$CORE
👇#Robinhood交易业务增长能否延续？ 27 октября после закрытия рынка Robinhood представит отчет. Честно говоря, ожидания рынка по этому отчету довольно высоки. Ведь данные за второй квартал были впечатляющими: выручка выросла на 32% до 1,31 млрд, а чистый приток средств достиг рекордных 22 млрд долларов. Но при таких высоких ожиданиях третий квартал вызывает определенные трудности.
Анализ показывает, что основные разногласия связаны с двумя моментами: во-первых, активностью торгов. В третьем квартале американский фондовый рынок и крипторынок в целом были в состоянии колебаний, подавлена ли азартность розничных инвесторов? Сможет ли объем торгов и доходы от комиссий поддержать базовый уровень — это серьезное испытание. Во-вторых, прирост новых направлений бизнеса. Полагаться только на старую деятельность уже нельзя, нужно посмотреть, смогут ли производные инструменты и пенсионные счета приносить доход.
Лично я считаю, что $HOOD сейчас проходит через период «прорыва». Объемы притока средств показывают, что база пользователей есть, но в будущем выручка не может опираться только на торговые объемы. Если этот отчет докажет существенный вклад новых направлений, у акций появится новая история для роста.#AAOIQ3800GOutlook
Прогноз $255-290M / $0.11-0.26 EPS. Q2 ПРЕВЫШЕНИЕ: $191.9M против $190.5M, EPS $0.06 против $0.01 (+0.22 г/г). 5-й рекордный квартал.
Почему ДА:
Рост трансиверов 800G, заказы 1.6T, расширение производства TX. Оптика для дата-центров AI = бум стоек Nvidia. Выручка растет 5 кварталов подряд. Валовая маржа улучшается.
Оценка: $102, капитализация $5.7B, 52-недельный диапазон $18.5-$233.7, -30% от максимума, RSI 30 перепродан, ниже 50/200 SMA ($106/$132). P/E -87x, бета 3.85.
Прогноз: 70% ПРЕВЫШЕНИЕ — требуется >$280M + EPS >$0.20 + руководство 1.6T для возврата к $135. Промах <$250M = $85.$HYPE имеет реальную торговую экосистему в качестве поддержки, но недавнее падение говорит о том, что настроение по-прежнему осторожное. Нельзя утверждать, что дно достигнуто только на основе отката, нужно продолжать наблюдать за доходами платформы и движением средств, чтобы понять, сможет ли цена снова закрепиться в диапазоне 78-80 9%回调被说成"牛市中正常洗盘"，可衍生品那边真这么轻松吗？ 这波到底是在洗浮筹，还是在悄悄堆挤压的引线？ 昨晚盯盘时我第一反应不是价格，而是资金费率和持仓量那两条线：BTC 从高点回撤约 9%，情绪上大家开始等"更低的低点"，但永续端并没出现那种彻底去杠杆的干净感。有个知名交易者说这只是牛市里一次不错的调整，建议未来几周继续定投 BTC，中线逻辑没坏。我认同他"别被短期恐慌带偏"的部分，但衍生品视角下，我更在意这轮回撤里谁在扛单、谁在等更便宜的筹码。 现场信号大概是这样： - 价格回撤约 9%，属于牛市里常见的调整幅度，但市场普遍在等"极端低点"重演 - 上次那种插针式清算，是多条坏消息同时引爆的结果，眼下并没有同等密度的利空 - 四季度买家还在等更低的位置进场，现货买盘偏犹豫 - 永续持仓和资金费率没有出现彻底出清，说明杠杆还在场内 - ETH、ZEC 这类高 beta 标的跟跌，风险偏好短线偏防守 我的理解是：现在市场交易的其实是"回撤够不够深"这件事，而不是趋势有没有坏。中线逻辑还在，定投思路本身没错，但衍生品层面有个容易被忽略的点——如果杠杆没洗干净，价格再往下探一次，触发的【Сценарий криптосферы】
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Отчет SK海力士 еще не вышел,
а рынок уже начал открывать шампанское?
HBM4 еще не принес значительной прибыли,
а все уже считают, сколько заработают в следующем квартале.
Деньги еще не получены 🧧,
но кажется, что уже все заработано?
Если рынок считает,
что SK海力士 сможет заработать больше благодаря HBM4,
то капитал заранее войдет в покупку,
и когда прибыль действительно будет реализована,
цена акций, возможно, уже сделает рост.
Если все знают, что спрос на AI высок,
и что HBM — ключевой элемент,
то сколько из этих позитивных факторов
еще не учтено рынком?
Сегодня предложение не покрывает спрос,
но это не значит, что так будет всегда,
поэтому я считаю,
что при просмотре отчета SK海力士
нужно смотреть не только на то, сколько они заработали,
но и на то, смогут ли они продолжать зарабатывать так же много в будущем.
Как вы думаете,
после публикации отчета SK海力士
цена сможет продолжить рост,
или после реализации позитивных факторов последует коррекция?
$BTC $ETH #LumentumQ1OpticalGrowth
Почему ДА:
Оптический бум AI — 200G EML лазеры установили рекорд в 2 раза за квартал, рост насосов +90% в годовом выражении, заказов OCS на сумму более $400 млн (в первом квартале было $10 млн). Недопоставка спроса 30%, загрузка мощностей до конца 2027 года. Прогноз на 4 квартал $960 млн-$1,01 млрд против оценки $908 млн. CPO + масштабирование оптики заменяет медь во второй половине 26 года.
Оценка: $780, рыночная капитализация $69 млрд, +335% за год, +111% с начала года. P/E 346x пугает — долг 6,4x. Но OM 25%→32%→прогноз 30-31%.
Прогноз: 85% вероятность превышения ожиданий — нужно >$1,30 млрд + EPS >$4,50 + заказов OCS >$500 млн, чтобы превысить $900. Промах в $1,20 млрд = сброс на $650.Как только открылись торги на американском рынке, биткоин сразу дал всем понять, кто тут главный: уровень 80 000 оказался таким же хрупким, как бумага, и моментально упал до примерно 79 600. Наверняка в чатах уже кто-то начал кричать о золотой ловушке и готовится к штурму? Брат, сначала притормози! После просмотра данных ты, возможно, уже не захочешь рваться вперед.
$BTC сейчас стоит 79 980, пробил психологический барьер, по идее, пора паниковать, да? Но нет! Соотношение быков и медведей за 4 часа всё ещё высоко — 2.24, розничные инвесторы считают это распродажей и продолжают покупать, объем открытых позиций не снизился, значит, все держатся крепко.
Посмотрим на $ETH — цена 2 311, как раз на краю пропасти. Эти данные даже более безумны, чем у биткоина: соотношение быков и медведей за 4 часа взлетело до 2.69, настоящая любовь! Цена падает, а они не сдаются и продолжают наращивать позиции. Основные игроки любят таких упрямцев, пока не выдернут все ваши плечи с корнем, поддержки не будет.
Наконец, $SOL стоит 101.3, началась битва за уровень 100, соотношение быков и медведей за 4 часа достигло 2.94, будто кнопка шорта уже стерта до дыр, внизу куча длинных позиций, если уровень 100 пробьют, начнется цепная паника.
Мое мнение: глядя на открытие американского рынка, розничные инвесторы рвутся внутрь, а я пока остаюсь вне рынка, пью чай и наблюдаю. Ни в коем случае не думайте, что падение обязательно приведет к отскоку — в таких переполненных бычьих рынках часто следует еще один мощный удар.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Одним словом Маска сегодня вечером «новые облачные» компании прижали к земле: CoreWeave упал на 4%, Nebius на 4,7%, IREN тоже падает. Его точные слова: эти компании столкнутся с серьезной консолидацией и банкротствами.
Интересно, что тот, кто это сказал, сам безумно вкладывает деньги в создание вычислительных мощностей. Это не пессимизм по поводу AI, а попытка очистить всю цепочку — самый уязвимый звено никогда не было у гигантов с триллионами наличных, а у посредников, которые берут в долг, покупают GPU и сдают их дальше.
Где добавлен кредитный рычаг, там и трещина появится первой. Если в этот раз что-то пойдет не так, скорее всего, это начнется с этих компаний, а не с Nvidia. Следите внимательно.5600 упало до 4000, закончился ли бычий рынок золота?
На прошлой неделе падение составило 4%, пробит целый уровень, весь интернет кричит «золото умерло». Но я просмотрел данные о запасах центральных банков и обнаружил жуткую правду — бегут все с плечом, а те, кто собирает монеты, молчат.
Сначала посмотрим на поверхность: ужасно, очень плохо.
С января с максимума 5580 до 4000 — потеряно 25%. На прошлой неделе зафиксировано самое худшее недельное падение с июня, дневные скользящие средние все в медвежьем порядке, 20-дневная средняя 4155, 50-дневная 4340, цена ниже них. RSI упал до 27-35, перепроданность, но нет дивергенции по минимумам.
Все говорят «бычий рынок золота закончился», «де-долларизация — обман». Ты поверил?
Первое: причина падения не в том, что золото стало плохим, а в том, что ставки слишком высоки.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США всё ещё около 5%.
Альтернативные издержки владения золотом безумно высоки — зачем держать бездоходный металл, если можно положить деньги в облигации и получить 5% без риска?
К тому же в сентябре CPI 3,7% — горячее, PPI сильный, цены на нефть высоки, рынок ставит на вероятность повышения ставки в декабре 75-80%. Доллар силён, золото прижато к земле.
Не золото обесценилось, а «держать деньги в золоте» стало слишком дорого.
Когда ставки снизятся, оно первым взлетит.
Второе: когда ты режешь убытки, центральные банки тихо скупают.
ЦБ развивающихся рынков — Китай, Индия, Турция — в этом году нарастили запасы более чем на 1000 тонн.
Они покупали выше 4000, сейчас ниже 4000 — они убежали? Нет.
ETF не сильно увеличили позиции на откате, что это значит?
Краткосрочные спекулянты уходят, долгосрочные инвесторы ждут.
Третье: технически мы в зоне «испытания веры», но ещё не сигнал к дну.
Сильная поддержка: 3980-4000 (целый уровень + недавние минимумы), пробой — смотрим 3960-3940 (минимумы июля), затем 3900.
Сопротивление: 4040-4075 (бывшая поддержка теперь сопротивление), далее 4100-4120, 4150-4200 — зона плотных скользящих средних.
Фигура: в нисходящем канале, после ликвидации ликвидности снизу — отскок, но пока не выше ключевых средних, это просто медвежий отскок, а не разворот.
В понедельник отскок 0,3-0,6%, восстановление после перепроданности, не спеши радоваться.
До FOMC любой отскок может оказаться ловушкой.
Борьба быков и медведей — решай сам.
Медведи говорят:
Ставки 5%, слишком дорого держать золото
Вероятность повышения ставки в декабре 75-80%
Цены на нефть падают, инфляционные ожидания снижаются
Все скользящие средние медвежьи, нисходящий канал цел
Быки говорят:
ЦБ реально покупают 1000 тонн
Падение с 5600 на 25% — коррекция достаточно глубокая
RSI перепродан, технический отскок может быть в любой момент
Высокая задолженность + геополитическая неопределённость, среднесрочная логика не сломана
Краткосрочно я медведь, среднесрочно бык.
Но до FOMC (28 октября) кто в большом объёме — тот глупец.
Стратегия действий
Перед FOMC (за 1-3 дня):
Легкие позиции или наблюдение.
Если хочется шортить: отскок 4040-4070 — шорт, стоп выше 4100, цели 4000→3980→3960.
Если хочется лонговать: удержание 3980-4000 с появлением молота/поглощения — легкий лонг, стоп ниже 3960, цели 4040-4070.
Торговля по событиям (FOMC+PCE):
Если заявление мягкое — отскок 4100-4150.
Если жёсткое или PCE выше ожиданий — пробой 3960, смотрим 3900 и ниже.
Перед решением сокращаем позиции или хеджируем, не рискуй направлением.
Среднесрочно и долгосрочно:
В диапазоне 3900-4000 постепенно накапливать физическое золото/ETF, не ставить всё сразу.
Стоп? Среднесрочно смотрим на покупки ЦБ и де-долларизацию, а не на одну свечу. Но позиция не должна превышать 20% от общего капитала.
Золото сейчас похоже на биткоин в марте 2020 года —
Пандемия обрушила рынок, все говорили «активы-убежища не работают», а через полгода цена удвоилась.
Сейчас то же самое:
Ты не проиграл золоту, ты проиграл иллюзии «все продают».
$BTC $ETH $XAU С точки зрения более длительного периода, в октябре 2025 года биткойн достиг исторического максимума около 126 000 долларов, после чего последовала коррекция, и текущая цена снизилась примерно на 36% от пика. В третьем квартале был отскок, но потоки средств в ETF были нестабильными, в некоторые периоды наблюдался значительный чистый отток. Данные с блокчейна показывают, что долгосрочные держатели остаются относительно стабильными, но краткосрочные издержки и ликвидации с использованием кредитного плеча делают цену очень чувствительной к макроэкономическим данным. Снижение объёмов торгов и нейтральные настроения означают, что рынок ожидает явного катализатора, а не активно формирует новую тенденцию.
В ноябре с большой вероятностью сохранится высокая волатильность и консолидация, а не односторонний сильный рост. Ключевым фактором будет дальнейшая политика Федеральной резервной системы. Если после заседания на этой неделе заявление будет более жёстким или диаграмма точек усилит ожидания повышения ставки в декабре, доллар и доходность по государственным облигациям США могут вырасти, что ещё больше сожмёт риск-премию криптоактивов. Напротив, если данные покажут замедление инфляции или председатель ФРС выразится более гибко, это может вызвать краткосрочный отскок с целью в районе сопротивления 82 000–85 000 долларов. Но в целом стоимость финансирования остаётся ограничивающим фактором, и биткойн как бездоходный актив особенно чувствителен к изменениям реальной процентной ставки.#OkloQ3NuclearOutlook
ПРОСЧЕТ ВО ВТОРОМ КВАРТАЛЕ: -0,28$ против -0,16$ по оценкам, выручка 1,21 млн $ против 0,09 млн $ с перевыполнением, но убыток увеличился. Прибыль не ожидается до 2028 года (оценка 51 млн $).
Боль в оценке:
25,5$, 52-недельный диапазон 26,3$-152$, -64% с начала года, -81% за год. Citi снизил с 57,5$ до 33$, Truist с 51$ до 31$, Piper тоже снизил. Средняя целевая цена 75$ = потенциал роста 170%, но с разводнением — 1 млрд $ ATM продано 18 млн акций. Институциональные инвесторы 85%. Чистый убыток 105 млн $, P/B 9,45.
Прогноз: превышение EPS на 20% — прибыль не имеет значения. Нужно достижение этапа лицензирования + отсутствие новых ATM + покупки ARK, чтобы удержать 25$. Промах = 23$. Медвежий сценарий 14$.Братья, в динамичной группе все кричат «покупайте на дне, покупайте на дне $BTC», хочу спросить: сейчас, в этот момент, вы осмелитесь покупать? И сколько из вас действительно купили на дне?
Не будем смотреть ни на что другое, просто взглянем на текущий тренд:
С точки зрения свечного графика, BTC уже полностью пробил низ, краткосрочные скользящие средние все расположены в медвежьем порядке, одна за другой идут большие медвежьи свечи, которые давят цену вниз. Каждое небольшое восстановление не достигает даже предыдущего максимума, это классическая формация продолжения падения, никаких признаков стабилизации и отскока нет.
Посмотрим на глубину рынка: сверху в районе 79,640 плотно стоят большие ордера на продажу, давление на продажу очень сильное. А покупатели снизу редки и не могут удержать падающие объемы. Капитал уходит, у крупных игроков нет желания поддерживать рынок.
В таком одностороннем нисходящем тренде дно не определено, покупать на дне — это как ловить лезвие ножа, никто не знает, есть ли под полом еще подвальные этажи.
Так что, осмелитесь ли вы покупать? Мой ответ — нет, и я не собираюсь участвовать в этой суете. Следовать основному тренду и продавать гораздо надежнее, чем слепо угадывать дно.
Я держу свои короткие позиции уверенно, не выйду из них без явных сигналов стабилизации.
Средняя цена открытия моей короткой позиции — 83436.2, сейчас цена упала до 79621.8, уверенно фиксирую +13.71% прибыли!
$ETH $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 Многие задаются вопросом: $BTC не падает сильно, но почему каждый отскок такой хрупкий, словно из бумаги, и сразу же рушится?
Ответ не в свечных графиках, а в данных по ставкам финансирования и ликвидациям. За последние пару дней ставка явно стала положительной, что означает, что быки продолжают платить медведям, а на рынке полно длинных позиций, пытающихся поймать отскок. Если посмотреть на ликвидации, то основными жертвами всегда были быки, а не медведи — их вымывают раунд за раундом.
Это не макроэкономика давит на рынок, а слишком переполненные бычьи позиции, которые сами себя топчут. Каждый крик «дно пришло» лишь подбрасывает топливо для следующего падения. Если хочешь поймать этот отскок, сначала спроси себя: почему ты думаешь, что не окажешься в числе тех, кого вымоют?Стоимость длинной позиции по SOL включает не только комиссию, но и три основных компонента: комиссия, ставка финансирования и альтернативные издержки. Третья категория чаще всего игнорируется, но она самая значительная.
Комиссия — самый прямой расход. Комиссия за тейкера на бессрочных контрактах примерно 0,05%, при открытии позиции берется один раз, при закрытии — еще раз, итого около 0,1% за полный цикл. При цене $SOL около 101, открытие и закрытие позиции на 10 SOL обойдется примерно в 1 доллар комиссии.
Ставка финансирования — это стоимость удержания позиции, которая рассчитывается каждые 8 часов. Например, ставка 26 октября утром была 0,00008764%, что в годовом выражении примерно 3,2%. При удержании длинной позиции каждые 8 часов нужно платить эту ставку. Для позиции в 10 SOL это около 0,09 доллара за период. За 10 дней (30 периодов) сумма составит примерно 2,7 доллара.
Альтернативные издержки — самый скрытый вид расходов. Если за 10 дней цена BTC выросла на 5%, а SOL вырос только на 2%, то разница в 3% — это упущенная выгода. При цене 101 за 10 SOL это 1010 долларов, 3% от которых — 30,3 доллара. Эти деньги не списываются с баланса, но являются реальными потерями.
В сумме за 10 дней удержания длинной позиции в 10 SOL: комиссия — 1 доллар, ставка финансирования — 2,7 доллара, альтернативные издержки (при 3%) — 30,3 доллара, всего 34 доллара. Комиссия и ставка финансирования вместе составляют менее 4 долларов, а альтернативные издержки — около 90% от общей суммы. Перед тем как открывать длинную позицию по $SOL, стоит подумать, сможете ли вы опередить рынок; если нет — вы платите скрытые издержки.#AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？
«Взрывной рост вычислительных мощностей Amazon: кто на самом деле зарабатывает на отчёте»
Вся сеть следит за третьим кварталом Amazon на этой неделе, по всему миру ходят слухи, что заказы на вычислительные мощности AWS расписаны до следующего года, а прогнозы выручки на Уолл-стрит взлетели до небес.
Но за блестящими цифрами скрывается огромная нагрузка от расходов. Сотни миллиардов долларов капитальных затрат вкладываются в расширение электросетей, модернизацию жидкостного охлаждения и долгосрочные заказы у Nvidia, а денежный поток испытывает предельное напряжение из-за амортизационного цикла.
Кто же в итоге оплачивает счёт — реальные бизнес-проекты компаний или гонка вооружений гигантов, чтобы не отстать? Этот отчёт даст самый прямой ответ. $BTC #ModernaQ3VaccineSales
Почему ДА:
mNEXSPIKE COVID + mFLUSIVA грипп (первый mRNA грипп, одобрен FDA для 50+) утверждены. Вакцина от рака Intismeran (MRK) достигла фазы 3. Прогноз выручки FY +10%. Наличные $8 млрд+ после $950 млн судебных издержек.
Оценка безумна:
$200 против $22 минимума → +580% с начала года, +295% за 6 месяцев, максимум $254. P/S 41x, P/B 9x, EPS -$7.25, чистая маржа -141%. Целевой уровень уличных аналитиков $118 (на 42% ниже). 3 Покупать/14 Держать/3 Продавать. 22 октября -25% из-за утечки данных по раку.
Прогноз: 80% превышение EPS (сезон + сокращение затрат), но акции - Продавайте на росте — нужны >$950 млн + убыток <-$0.90 + привлечение средств в 2026 году$PEPE В этой волне рынка погибло слишком много людей. 23 октября цена поднялась до месячного максимума 0.000005076, RSI взлетел до 94 — перекупленность, что привлекло множество трейдеров с кредитным плечом. Что же произошло? Киты начали переводить монеты на биржу, чистый приток составил 2,11 триллиона монет, быки были жестко уничтожены. 15 октября по всей сети ликвидировали позиции почти на 1 миллиард, монеты с низкой Utility и высоким Beta упали сильнее рынка.
Как была выкопана эта ловушка: у PEPE нет давления от разблокировки (100% в обращении), но киты контролируют 41%. Подъем с целью слива — обычное дело. Цена упала с 0.000004448 до 0.000004347, на графике эта нисходящая линия — доказательство.
Моя короткая позиция — деньги, подобранные на дне ловушки. Кредитное плечо 50x, открыта на 0.000004448, сейчас 0.000004347, плавающая прибыль +113.08%. Но я не жаден.
Удержится ли уровень? Нет.
PEPE: зона поддержки вблизи 0.00000440-0.00000445 (также зона борьбы быков и медведей), если пробьется — смотрим на 0.0000040 (нижняя граница канала). Выше 0.000004448 — цена открытия/стоп-лосс, если не удержится — ловушка продолжится. На некоторых платформах ставка финансирования уже стала отрицательной, медведи слишком тесно сгруппированы, возможен шортсквиз в любой момент.
Это не дно, это "после взрыва длинных позиций ждут взрыва коротких" — ловушка для смены позиций. У медведей с плечом 50x допуск ошибки всего 2%, перед FOMC не спешите ловить дно, ждите сигнала. $BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议
Сегодня ночью на бразильском рынке акций уже сработал механизм аварийной остановки?
Утром, открыв глаза, первым делом посмотрел рынок, фьючерсы на Ibovespa сразу упали на 20%, сработал аварийный стоп. В ночной сессии EWZ упал более чем на 17%, PBR перед открытием торгов опустился до 19,98 долларов, падение более 20%. Это не коррекция, это паника.
Что произошло? Лула с 51,76% обошёл Флавио Болсонару, получив четвёртый срок. Рынок ранее ставил на победу правых, «сделка Болсонару» сразу же провалилась. Опасения по поводу дефицита бюджета вернулись — государственный долг составляет 82,9% ВВП, базовая ставка 13,75%, эти цифры говорят сами за себя, вызывая беспокойство.
Это ошибочная распродажа или возврат к реальной оценке? Честно говоря, скорее второе. За три недели после первого тура Bovespa вырос почти на 7%, реал укрепился на 5%, рост был обусловлен ожиданиями. Сейчас ожидания исчезли, происходит откат. Но бюджетное давление реально, поэтому это скорее «убийство ожиданий + бюджетные опасения» в двойном ценообразовании, а не просто ошибочная распродажа.
PBR стоит рассмотреть отдельно. У него есть дополнительный риск по сравнению с индексом — возможное вмешательство в ценообразование на топливо. Лула уже делал это раньше, сдерживая инфляцию, но нанося ущерб компаниям. Сейчас цена упала до около 20 долларов, сопротивление на 22, поддержка на 20, пробой 20 может вызвать ещё одну волну распродаж.
Можно ли покупать на дне? Мнения сильно расходятся. Gavekal считает, что высокая ставка и экспозиция к сырьевым товарам — это возможность, советуют покупать; другая сторона, исходя из форвардного P/E от 9,7 до 8,3 и даже 7, рекомендует понижать рейтинг. $EWZ Честно говоря, самое сложное в ETH на этой неделе — это не рост или падение, а то, что обе стороны говорят разное.
Та часть, которую можно продать на бирже, уходит — в октябре чистый отток из американского спотового ETF примерно миллиард долларов. С другой стороны, около 36% всей сети уже заблокировано в стейкинге, а в очереди на вход стоит более миллиона монет.
Цена держится слабо, ночью даже опускалась ниже 2300. Торговля как будто вздыхает, а в сети, наоборот, кто-то собирает вещи, готовясь задержаться подольше.
Я склоняюсь к последнему варианту: ставки пугают, поэтому происходит выкуп из ETF; сеть же жива, поэтому стейкинг продолжается. Боковик — возможно, это противостояние двух сил.
Если я ошибаюсь, то ситуация примерно такая — 2300 не удержится, выкуп продолжит расти, очередь на стейкинг внезапно сократится. Это будет означать, что все не так уж и спокойны.
В те дни после заседания ФРС я буду сравнивать цифры выкупа с уровнем 2300, кто первый сдастся — тот и проиграет.
$ETH $BTC
#本周将公布10月FOMC利率决议 Подсчитаем: с момента первого объявления о приобретении S&P Global 17 сентября до объявления о завершении сделки 26 октября прошло 39 дней. Объектом приобретения является поставщик стандартов безопасности в области блокчейн-финансов OpenZeppelin; финансовые условия не раскрываются, S&P Global ожидает, что сделка не окажет значительного влияния на собственные финансовые показатели. Я склонен рассматривать это как положительный сигнал для направления стандартизации безопасности, но не как событие, которое сразу отразится на результатах.
① OpenZeppelin была основана в 2015 году, и к 2026 году была приобретена, что охватывает 11 лет. С другой стороны, S&P Global подключается к компании с длительной историей развития в области безопасности, а не к только что появившейся команде; это делает объяснение «улучшения возможностей безопасности» более убедительным.
② С 17 сентября, когда объявили о сделке, до 26 октября, когда она была завершена, прошло 39 дней. Завершение сделки означает, что она состоялась, но эти 39 дней нельзя напрямую считать временем интеграции продукта или внедрения у клиентов, я рассматриваю эти процессы отдельно.
③ Сообщение от 26 октября по-прежнему не содержит информации о сумме сделки, S&P Global также ожидает, что финансовое влияние будет незначительным. Отсутствие цены затрудняет оценку всего сектора безопасности блокчейна на основе самой сделки; если в дальнейшем появится реальное использование в бизнесе, тогда можно будет более обоснованно говорить о масштабе влияния.
Мое мнение: традиционная финансовая информационная компания готова включить возможности безопасности блокчейна в свою систему, это направление имеет вес; насколько этот вес дойдет до обычных пользователей, я буду следить за тем, как реализуются реальные сервисы, и не спешу оценивать доходы на основе объявления.#SonyQ2GamingAndMusic
*Почему ДА:*
Игры G&NS ¥771 млрд +28% г/г, MAU 219 млн +3%, время игры +1%, переход PS Plus на более высокий уровень. Музыка примерно ¥600 млрд — стриминг KPop Demon Hunters +25% рост стриминга. Ценообразование сенсоров изображения. Сокращение потерь от тарифов с ¥70 млрд до ¥50 млрд. Выкуп акций на ¥100 млрд + операционная прибыль за год + привлечение ¥100 млрд. 7 из 8 кварталов с превышением EPS.
*Оценка:* ¥4,500, рыночная капитализация ¥24 трлн, -23% от максимума ¥4,776. Целевой уровень снижен с ¥5,100 до ¥4,700, но рекомендация «Покупать» сохраняется. Процент превышения ожиданий 50% за последние 4 квартала.
*Прогноз: 65% вероятность превышения — требуется Игры >¥1.1 трлн + Музыка >¥600 млрд + GM >36%. $24 → $26 при превышении.*$ETH ETH сейчас торгуется по цене 2,302: значение J 13.84 — сильное перепроданность, но "коса" китов всё ещё нависает над головой
ETH за день упал на 1,74%. Значение J на часовом таймфрейме всего 13.84, RSI6 опустился до 30.19, сигнал сильной перепроданности включён, MACD на нулевой линии показывает золотой крест, зелёные бары сокращаются, краткосрочный отскок может произойти в любой момент.
Но перепроданность никогда не была причиной для роста, карта ликвидаций — вот что важно. Соотношение длинных и коротких позиций ETH всё ещё высоко — 2,46, бычьи позиции далеко не ликвидированы. В районе 2,272 сосредоточена ликвидационная сила длинных позиций примерно на 270 миллионов долларов, при пробое этого уровня цепочка ликвидаций может мгновенно пробить цену ниже 2,200. Тем временем, спотовый ETF в октябре зафиксировал чистый отток свыше 1,18 миллиарда долларов, что стало крупнейшим месячным оттоком в этом году; Артур Хейс публично заявил "я всё продал", ликвидировав 6400 ETH около 2,375. Старые киты на блокчейне тоже активны — переведено 5000 ETH, из них 1500 уже поступили на централизованные биржи. Blast закрыл интерфейс вывода средств, часть средств вернулась в основную сеть, но этого недостаточно, чтобы компенсировать давление со стороны институциональных продаж.
Ключевые уровни: сверху 2,320—2,336 — зона сопротивления скользящих средних, если отскок не сможет закрепиться с объёмом здесь, это будет окно для наращивания коротких позиций; снизу 2,272 — последняя линия обороны быков, её пробой откроет путь к ускоренному снижению к цене ликвидации китов на 2,181. Искушение отскоком при перепроданности велико, но пока плотность быков не снизится, каждый отскок может быть подготовкой к следующему раунду ликвидаций.$DOOD 592.52%。 Это процент плавающей прибыли. Но на самом деле за эту позицию отвечают не эти цифры, а три другие.
Первое: 29.59%. Это реальный рост. 20-кратное кредитное плечо увеличило его в 20 раз, но и риск тоже увеличился в 20 раз. Если цена откатится на 29.59%, эта позиция обнулится. По сравнению с предыдущим раундом реальный рост снизился с 33.76% до 29.59%, буфер уменьшился почти на 4 процентных пункта — цена бокового движения.
Второе: 0.000503. Это разница между текущей ценой и ценой открытия позиции. 0.002203 минус 0.0017. Для волатильности мелких монет такое расстояние не выдержит даже одного приличного «втыка».
Третье: 0.000297. Это разница между текущей ценой и уровнем сопротивления 0.0025. Ранее было 0.000226, сейчас 0.000297 — расстояние увеличивается, сила быков ослабевает.
Тактика ясна: вывести безубыток, зафиксировать прибыль по основной позиции. Прорыв 0.0025 — цель 0.003, падение к себестоимости — выход. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 Самая популярная фраза в группе за последние два дня — наконец-то те, кто занимался Predict, вышли в плюс.
Причина очень проста: Binance запустил его предварительный контракт, цена на предварительном рынке около 1,5 долларов, что при такой оценке даёт FDV примерно 1,5 миллиарда долларов. Проект предсказательного рынка, который ещё не выпустил токен, сразу занял позицию оценки на уровне второстепенной публичной цепочки.
Что касается эирдропа, на рынке ходят слухи, что доля не меньше 5%, что при оценке в 1,5 миллиарда долларов составляет 75 миллионов долларов. Некоторые считают, что один PP балл стоит 0,15 доллара, и у тех, кто накопил несколько тысяч баллов, сумма на выходе будет от нескольких сотен до тысячи долларов — это не пустая радость.
Проект не возник из ниоткуда. В марте этого года CZ ретвитнул пост с эирдроп-баллами, а вскоре снова взаимодействовал с ним, и с тех пор начался рост интереса. Между тем, проект поглотил Probable, объединив системы баллов, и те, кто участвовал в обеих системах на раннем этапе, получили двойную выгоду.
Но я не так оптимистично отношусь к цене на предварительном рынке. Цена 1,5 доллара по сути означает, что высокий старт TGE был реализован заранее, а те, кто войдёт на открытии, столкнутся с точкой входа в 1,5 миллиарда.
Мои действия просты: не гоняться за предварительным рынком, дождаться открытия TGE, и если будет низкий старт — рассмотреть вход, если высокий — просто наблюдать. Зарабатывать на лояльности — это вопрос терпения, а на торговле — вопрос позиции, эти две вещи не стоит смешивать.#SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？
SpaceX недавно привлекла 40 миллиардов на AI, но новости об этом идут с некоторыми колебаниями.
Маск заявил, что сделка уже согласована, но есть сообщения, что цена ещё не полностью согласована.
Сейчас кредитный рынок очень придирчив, компаниям AI-инфраструктуры без стабильного основного бизнеса трудно получить финансирование.
Даже несмотря на впечатляющие показатели SpaceX, стоимость процентов по этому крупному займу немаленькая, и давление в будущем будет значительным.Великие дела не требуют слов! Pump официально подключился к X Layer!
Pump запустился на X Layer, на первый взгляд это просто добавление новой цепочки в список активов. Пользователям не нужно переходить между цепочками и менять кошельки — баланс USDC напрямую используется для сделок с токенами на X Layer.
Это возможно благодаря уже налаженной экосистеме расчетов. В августе 2026 года Circle перенесла нативный USDC и CCTP на X Layer, USDC больше не зависит от традиционных мостов ликвидности, а выпускается напрямую Circle и перемещается через CCTP. К началу октября TVS стабильных монет на X Layer составлял около 133 миллионов долларов, из которых USDC, подключенный через внешний мост CCTP, занимал около 17,78 миллионов долларов. Pump подключился к цепочке, где уровень стабильных монет уже соответствует западным торговым привычкам, а не к новой сети, требующей от пользователей изучения кроссчейн-транзакций.#BTC现货ETF大额流入后转负 资金面与杠杆清算
· Движущая сила ETF изменилась: хотя за всю неделю был зафиксирован чистый приток около 301 млн долларов, за первые три торговых дня было привлечено около 1,075 млрд долларов, затем в четверг произошёл однодневный чистый отток в размере 636 млн долларов (крупнейший отток за последнее время), а в пятницу — ещё 138 млн долларов, всего за два дня вышло около 770 млн долларов, что напрямую ослабило поддержку покупок на рынке.
· Ликвидации длинных позиций доминируют в падении: за последние 24 часа по всей сети ликвидировано около 196 тыс. человек на сумму 728 млн долларов, из них 84% — длинные позиции, ликвидация длинных позиций по биткоину составила около 234 млн долларов. Это падение в большей степени вызвано принудительным закрытием маржинальных длинных позиций, а не активными продажами на спотовом рынке.
· Премия Coinbase продолжает становиться отрицательной, что указывает на слабую покупательскую активность институциональных инвесторов в США.
Макроэкономика и события
· Заседание FOMC Федеральной резервной системы (28 октября): рынок ожидает сохранения процентной ставки без изменений (вероятность отсутствия повышения более 93%), но ставки на повышение в декабре остаются высокими — от 73% до 77%, что сдерживает склонность к риску из-за жёсткой политики.
· Давление инфляции и цен на нефть: индекс потребительских цен (CPI) в сентябре вырос до 3,7%, цена на нефть Brent превысила 115 долларов, а опасения по поводу повторной инфляции в сочетании с доходностью американских облигаций, приближающейся к 5,3%, привели к корреляции биткоина и индекса S&P 500 за 7 дней на уровне 83,4%, что ослабляет защитные свойства и усиливает характеристики рисковых активов. #AMDQ3HeliosRevenue
Результаты за 2-й квартал: $11,54 млрд против $11,3 млрд, DC $6,72 млрд +107% (58% от продаж), EPS $1,66 против $1,62 — но акции упали на -8% из-за недостижения GM.
Поставки стоек Helios (EPYC + MI355X/450) в 3-м квартале, рост в 4-м квартале. Спрос опережает прогноз. Серверные ЦП >80% г/г во 2-й половине 26 года, DC удвоится снова в 2027 году. OpenAI 6GW, Meta, Anthropic 2GW, Oracle. Wedbush $600 — дефицит ЦП = потенциал роста.
Оценка: $521, P/E 131x, 38,5x 2027 $14,11. С начала года +143%. Требуется DC >$7,5 млрд + прогноз на 4-й квартал $15,7 млрд.
Прогноз: 75% BEAT — хорошие показатели, цена зависит от GM. >56,5% GM + объем Helios = $608У Dogecoin новые действия, но цена не взлетела! BTC всё ещё колеблется около 80 000, ETH продолжает слабеть. Вместо того чтобы гадать, кто затаился, в этом объявлении есть деталь, которая заслуживает большего внимания.
21 октября Dogecoin Labs объявила об интеграции MyDoge, DogeOS и Such App. Но в регуляторных документах House of Doge от 23 октября указано, что передача активов Such App ещё не завершена. Объявление об интеграции не означает, что всё уже реализовано.
Сначала посмотрим на $BTC — 80 198, за 24 часа падение на 0,32%. До 80 000 осталось всего 198 долларов. Приближение к круглому числу не гарантирует поддержку на этом уровне.
Далее $ETH — 2318, падение на 0,74%. В том же временном окне он слабее BTC, до 2300 осталось всего 18 долларов. Нельзя считать, что после падения риск уменьшился.
Наконец, $DOGE — 0,07720. Интеграция кошельков, приложений и платежей заслуживает внимания, но публикация новости не означает, что появились новые пользователи, и тем более, что покупатели уже вошли на рынок.
Меня больше интересует реальное количество пользователей, число платежей и удержание, а не сколько проектов упомянуто в объявлении.
Экосистема развивается, но дата роста цены не определена.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Внутренний раскол в монетах конфиденциальности, тихий рост AI-цепочки, а также странный актив с рыночной капитализацией 6,1 млрд и объемом торгов 15 млн.
Победил в нарративе, но проиграл сегодня $XMR по цене 594,38$, падение на 3,38%, но недельный рост 3,82%, за 14 дней рост 13,6%, драйвером стало отмена FinCEN 5 октября предложения по регулированию микшеров. ZEC сильнее XMR, что говорит о выборе капитала, а не общем росте сектора. 580 — поддержка, пробой вниз — сигнал, что позитив исчерпан, до пикового значения января 797,73 ещё 24% роста, но сначала нужно закрепиться выше 620.
Тихо растущий меньшинство $NEAR по 4,58$, рост 1,52%, объем торгов 456,87 млн, оборот явно лучше рынка. 4,50 — линия баланса быков и медведей, падение ниже 4,3 — просто перепроданная коррекция, пробой с объемом выше 4,80 — подтверждение тренда.
Странный актив с капитализацией 6,1 млрд и объемом торгов 15 млн $RAIN по 0,0086$, рост 4,63%, капитализация 6,14 млрд, объем торгов всего 15,83 млн. Целевых цен нет, если объем торгов не превысит 100 млн, любой рост — бумажное богатство. Особые ситуации с альткойнами бывают двух типов: с объемом торгов и только с ценой. Второе — ловушка.#CircleQ3USDCGrowth
4 ноября — Оценка: $0.37 EPS | $740M выручка*
Последний квартал с превышением прогноза уже опубликован? $0.64 против $0.22 оценки, чистая прибыль $214M +202%, выручка $740M +66%. USDC $73.7B +108% г/г. Но акции упали на 11% после.
*Сжатие оценки:*
Целевая цена Mizuho $43 (-48%), Wolfe $60 — 96% выручки — это проценты. Страх снижения ставки ФРС = -10-20% дохода от резервов. P/E 49x, прогноз 80x+ всё ещё высок. Промах во 2 квартале $0.18 против $0.16.
*Прогноз: 70% превышение прогноза, но 30% акций с превышением — требуется USDC >$75B + стабильная доходность резервов. >$800M выручки + другие $100M = тест $95. Руководство по снижению ставки = снижение.*$BTC BTC сейчас торгуется по цене 79,666.7 USDT, за день падение на 1.15%, минимальная цена за 24 часа опустилась до 79,322.9. Цена находится под давлением ниже MA20 (80,161.5) и MA30 (80,273.0), сопротивление SUPERTREND на уровне 80,722.1, MACD на часовом таймфрейме образовал золотой крест ниже нулевой линии, красные бары расширяются, RSI6 поднялся до 29.9, выйдя из зоны сильной перепроданности, краткосрочно наблюдается формация восстановления после перепроданности.
С макроэкономической точки зрения, перед заседанием ФРС на рынке усилилась склонность к риску, дополнительно усугубляемая продолжающимися опасениями по поводу AI-трейдинга, что оказывает давление на весь крипторынок. Трейдеры в целом снижают риск-экспозицию, внимательно следят за тем, будет ли после заседания сигнал о повышении ставки в декабре, процентная политика становится ключевым краткосрочным фактором.
С точки зрения ликвидности наблюдается борьба. Американский спотовый биткоин-ETF за прошлый четверг и пятницу зафиксировал чистый отток около 770 миллионов долларов, что контрастирует с притоком свыше 1 миллиарда долларов в начале недели, однако за всю неделю сохраняется чистый приток около 301 миллиона долларов. Крупные китовые адреса в сети с середины-сентября накопили дополнительно около 85,000–89,000 BTC, скорость накопления самая высокая с февраля этого года, что расходится с оттоком из ETF.
Тепловая карта ликвидаций показывает, что на уровне 84,240 долларов ликвидации коротких позиций достигли 787 миллионов долларов, а на уровне 76,764 долларов ликвидации длинных позиций составили около 770 миллионов долларов. После пробоя зоны чистой стоимости длинных позиций на 81,993 доллара за 24 часа ликвидировано длинных позиций BTC примерно на 85.9 миллиона долларов, 64% чистых длинных позиций находятся в убытке, давление по кредитному плечу еще не полностью снято. #本周将公布10月FOMC利率决议
В настоящее время риски, связанные с ценами на нефть, нарастают на фоне приближения заседания FOMC, рынок сначала торгует инфляцией и, возможно, заранее учитывает шок.
Сейчас рынок торгует инфляционными ожиданиями, цены на нефть откатились с шестимесячного максимума, что не означает исчезновения рисков с поставками, и рынок в основном смотрит на влияние цен на нефть на инфляцию, а также на то, как долго ставки будут оставаться на высоком уровне.
Если цены на нефть продолжат снижаться, а заявления ФРС не станут более жесткими, рынок может переключиться на рост и ликвидность, $BTC не обязательно будет продолжать следовать за опасениями по инфляции, между ценами на нефть и биткоином стоит передача через доллар и реальные процентные ставки.
$ETH $ZEC После того как институциональные инвесторы вошли на рынок, я понял, что преимущество розничных инвесторов в том, что им не нужно отчитываться по итогам квартала. По деньгам и информации мы не можем конкурировать, но я просто покупаю немного биткоина и держу его, не нужно никому объяснять, почему за это время я не обогнал рынок. Компаниям, которые готовы покупать долгосрочно, тоже не гарантируют мою доходность, поэтому деньги для регулярных покупок всё равно нужно сохранять. Хотя я и говорю так, но мой телефон постоянно присылает уведомления о том, что кто-то поймал какую-то волну, я уже несколько раз их отключал, а они всё равно приходят.#PalantirQ3Valuation
Почему ДА:
US Comm $764M +149%, Gov $809M +90% Q2 — ракета AIP. Прогноз на год $8.15B→ Улица ожидает повышение до $8.2B+. Citi $250 PT, только что сделка Knox FedRAMP.
Проблема с оценкой:
$197, P/S 82x, P/E 168x, Fwd P/E 102x, P/S 85x. Даже при +$8.2B превышении — уже учтено в цене. Справедливая база DCF $163 против $197 = -14% запас прочности. Software ETF IGV -4.6% 16 октября потянул PLTR -7% в тот же день. $2.16B = в пределах ожиданий = продавать.
Прогноз: 60% превышение EPS, но 40% превышение акции — нужно $2.25B+ и US Comm >140% + годовой $8.3B, чтобы удержать $200. Иначе $184.Снова война. И снова кто-то ловко выкрикивает эти два слова: убежище. Быстро покупайте золото, быстро покупайте биткойн.
А потом? Сегодня золото достигло трехнедельного минимума, биткойн упал ниже восьмидесяти тысяч.
Потому что война никогда не была событием убежища, это событие инфляции. Когда растут цены на нефть, ставки не могут снизиться; ставки не снижаются — ваша позиция с кредитным плечом вынуждена платить по рассрочке за эту войну.
Сам Трамп сказал, что высокая цена на нефть — это «маленькая плата». Да, маленькая плата. Только эта маленькая плата не на его счету, а на вашем.
Я не пессимист по поводу войны. Я пессимист по поводу фразы «монеты, выгодные от войны»: в каждом раунде кто-то обманывает вас словом «убежище», а счет всегда оплачивает одна и та же группа людей. Сначала скажу неочевидное: в этом году сильнее всего с вершины упало золото. Посмотрим с начала года. Последнее закрытие BTC в прошлом году было 87,639, сейчас 79,685, снижение за год -9,1%. Фьючерсы на золото с 4,341 до 4,015, -7,5%. Оба примерно одинаково погружены в воду. Но по величине падения с пика ситуация другая. Золото 29 января достигло 5,318, тогда за год уже выросло более чем на 20%, сейчас откат 24,5%. BTC в этом году максимум был 14 января — 96,946, откат 17,8%. Так что старая поговорка "криптовалюты волатильны, золото стабильно" в этом году, по крайней мере, должна быть пересмотрена. По моему мнению, в этом году они больше похожи на одно и то же — оба зависят от торговой ликвидности и ожиданий снижения ставок, когда деньги становятся дефицитными, их продают вместе. BTC в конце июня опускался до 58,628, потом смог отскочить, а золото постепенно сдувалось. Конечно, возможно, я слишком много думаю. В четверг в 2 часа ночи по FOMC, если сигнал будет мягким, оба могут пойти вверх, и тогда ярлык "убежище" снова появится. Индекс страха и жадности сейчас 50, рыночные настроения — как будто никто не хочет занимать сторону. В итоге, в этом году те, кто прятался в золото, тоже не избежали потерь. На этой неделе я буду смотреть на два момента: что скажет FOMC и сможет ли BTC на уровне 80,000 стать опорой. $BTC #спотовоезолото пробило отметку 4000 долларов $ZEC ZEC эта ситуация слишком реальна.
Киты-шортисты держат короткие позиции почти на 190 миллионов долларов, соотношение лонг/шорт упало ниже 0.16, средняя цена входа около 1225, сейчас нереализованная прибыль превышает 75%.
Самое смешное, что цена постоянно падает, обновляя минимумы, а ставка финансирования всё ещё положительная. Розничные трейдеры продолжают безостановочно идти на убыль, подставляясь под нож, и платят проценты основным игрокам.
Все сверху — это позиции для выхода из убытка, прибыль основных игроков настолько велика, что как стена, на чем же тогда будет отскок?
#ZEC
$ZEC
👇Генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг подчеркивает критическую проблему: спрос на AI взрывообразно растет, но финансирование инфраструктуры, стоящей за ним, становится все более сложным. Вот почему я обращаю на это внимание. 👀 Цены на нефть остаются высокими на фоне геополитической напряженности, инфляция создает давление на Федеральную резервную систему, а стоимость заимствований делает масштабные инвестиции в AI дороже. Тем временем крупные технологические компании вкладывают сотни миллиардов долларов в инфраструктуру AI. Возможности огромны, но