Orbit Post Sitemap
Падение SOX на 6,72% имеет значение, потому что оно произошло даже несмотря на то, что Western Digital превзошла ожидания по прибыли и прогнозам. Это расхождение говорит о том, что инвесторы переоценивают, приведут ли расходы на центры обработки данных AI к устойчивой прибыли для поставщиков памяти, а не просто сомневаются в спросе.
Предстоящие отчеты SK Hynix и Sandisk должны прояснить ситуацию с заказами, ценами и маржами. До тех пор делать выводы о широкой стабилизации преждевременно.
#MemoryChipStocksFall Доходы на цепочке стремятся к нулю, адреса резервов часто меняются: раскрываем "код обналичивания" Core DAO
Рынок когда-то ожидал, что Core будет формировать устойчивый денежный поток за счет комиссий BTCFi и платы за экосистемные услуги, используя выручку для обратного выкупа и поддержки стоимости токена, но реальность такова, что нативный доход от газа на цепочке крайне низок, объемы транзакций в экосистеме продолжают сокращаться, ожидаемая прибыль от бизнеса стремится к нулю, а нарратив обратного выкупа лишен реальной доходной базы.
Мониторинг на цепочке показывает частые аномалии в переводах с адресов хранилища и резервов, крупные доли часто перемещаются, дробятся и направляются на биржи. Логика всей этой схемы очень ясна: экосистема не способна самостоятельно генерировать доход, основной канал монетизации команды с самого начала — это заранее распределенные хранилища и доли участников.
Проект отказался от официальных проверяющих узлов, преподнося это как переход к децентрализации, но по сути это снятие ответственности за эксплуатацию сети и риски выпуска блоков. Однако права распоряжения долями, предложения по управлению и контроль над хранилищем остаются за ними, риски перекладываются на сообщество, а каналы монетизации остаются в их руках.
Важно четко разграничивать активы: BTC, заложенный пользователями, защищен таймлоком CLTV в биткоине, приватные ключи находятся у пользователей, основной капитал не затрагивается переводами из хранилища. Обычные держатели делают ставку на взрывной рост экосистемы BTCFi, а козырь проекта — это ранние распределенные CORE-доли. Токен без стабильного дохода на цепочке, при постоянном оттоке резервных долей, будет испытывать длительное давление продаж, сдерживающее рост курса.После обеда отметился, на счету без потерь, не проиграл — значит выиграл😌
Три основных актива вчера вечером снова получили удар, BTC колеблется около 81592, упал на 1,5%, ETH опустился до 2402, SOL держится лучше всех, упал на 1,07%, сохраняясь выше 104.
Я всё ещё слежу за ставками финансирования, все положительные: SOL достиг 0,01%, BTC — 0,0082%, ETH — 0,0077%.
Положительные значения означают, что быки продолжают платить медведям, несмотря на падение, продолжают платить за защиту, значит очистка не убила быков. По данным, за последние 24 часа по всей сети ликвидировано 420 миллионов, из них длинных позиций — 370 миллионов, 94586 человек выбыло, самая крупная ликвидация — 7,92 миллиона на Hyperliquid! Живые быки продолжают добавлять средства, по соотношению быков и медведей за 4 часа, быков в сети ещё 51,3%, на Hyperliquid — 58,7%, на Binance — 54%, не сдаются до последнего💸
Чем упорнее положительные значения, тем сильнее сопротивление быков, тем больше топлива для следующей волны ликвидаций.
С опционами та же история, BTC колл-опционы занимают 59,45%, ETH колл-опционы — 61,72%, те, кто ставит на рост вне биржи и те, кто терпит убытки на бирже — одна и та же группа, сжатая вместе, падение — это топливо.
Мои короткие позиции по-прежнему лежат, держу плавающую прибыль, не сбегаю, сегодня в 21:45 и 22:00 выйдут два важных отчёта, быкам для контратаки нужно сначала узнать, согласны ли данные.
Держитесь, не рискуйте, остальное — дело рынка, желаю всем спокойного дня🍀Братья, добрый день.
Время обеда, рынок снова начал изматывать вверх-вниз. Утром был рывок, сейчас прибыль немного отступила, раньше, возможно, уже не смог бы усидеть. Но сейчас у меня есть метод «легкая позиция на 100U», и когда вижу, как плавающая прибыль откатывается, на душе наоборот спокойно — легкая позиция дает право тягаться с мелкими игроками.
$DOGE сегодня самый щедрый. Средняя цена 0.0787681, текущая цена 0.0794919, +18.37U. Утром был рост с последующим падением, многие альткоины пошли вниз, а $DOGE наоборот увеличил прибыль. Есть интересный ончейн-показатель: 365-дневный MVRV упал до 0.74, в среднем покупатели за последний год все еще в минусе. Трудно сказать, закончится ли давление продаж скоро, но по крайней мере сейчас силы продавцов меньше, чем на пике. Настоящее сопротивление в районе 0.087—0.088, дневные скользящие средние за 50 и 200 дней слились, пока не пробьет — не стоит спешить с ростом. Цена ликвидации 0.0753, далеко, можно держать спокойно.
$ETH — двумя словами: боковик. Средняя цена 2383.3, текущая 2397.8, +12.16U. В районе 2400 торгуется весь день, давление продаж немалое, соотношение глубины рынка на пять уровней — всего 0.33, продавцы явно доминируют. Но эфир не падает, значит, есть покупатели снизу. Цена ликвидации 2274, далеко от уровня маржин-колла, можно держать.
$SOL сегодня самый нервный. Средняя цена 103.46, текущая 103.95, +9.47U. Утром доходило до 15% прибыли, к обеду половина слилась. После новости об обновлении Alpenglow цена поднялась до 109, но затем ослабла, позитив не закрепился. Уровень 0.786 Фибоначчи на 102.09 — важная линия для краткосрочного наблюдения, ниже 100.43 — локальный минимум. Маржинальное обеспечение 988%, цифра впечатляет, но смысл легкой позиции в том, что при откате половины прибыли можно спокойно зафиксировать часть.
Главное, на что стоит обратить внимание — это линия сверху. Чистый приток в спотовый ETF биткоина с 5.267 млрд долларов 19-го числа упал до 23.2 млн 20-го, сократившись на 95.6% за день, перед данными по инфляции в пятницу деньги явно уходили с рынка. За 24 часа по всей сети было ликвидировано 441 млн долларов, 90% — лонги. Деньги концентрируются в $BTC и $ETH, чтобы альты действительно пошли вверх, сначала биткоину нужно закрепиться выше 82500 и попытаться дойти до 87000. До этого момента рост альтов будет структурным, а не массовым.
Вот почему преимущество легкой позиции сейчас очевидно: дополнительная прибыль $DOGE — это подарок, $ETH в боковике не теряет деньги, $SOL при откате половины не теряет основной капитал. До FOMC 28-го числа не стоит спешить тратить весь боезапас. Ждем направления от биткоина, ждем, когда альты пробьют сопротивление, и только потом увеличиваем позиции.
Хорошо пообедайте, во второй половине дня продолжим наблюдение.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 #存储芯片股再度下跌，AI投资回报担忧加剧 Полуденные заметки: счет в порядке, считаем выигрыш
Ближе к полудню отмечаюсь: я на месте, на счету ударов нет, сегодня старт прошел успешно.
За ночь три основных актива снова получили удар. BTC колеблется около 81600, за день упал на 1,5%; ETH откатился до 2402; SOL держится относительно крепко, упал на 1,07%, но остался выше 104. Снижение не самое резкое, настоящее внимание стоит уделить ставкам финансирования — у всех трех положительные: SOL 0,01%, BTC 0,0082%, ETH 0,0077%.
Что это значит? Цена падает, но быки продолжают платить за удержание позиций. Вчера по всей сети ликвидировали 436 миллионов, почти 90% из них — длинные позиции, ликвидировано более 98 тысяч человек, самая крупная ликвидация — длинная позиция на 7,92 миллиона около 81661, которая обнулилась. Но оставшиеся быки не только не сдались, а продолжают увеличивать вложения, явно не признавая поражения.
Чем выше ставки финансирования, тем упорнее быки; чем больше концентрация быков, тем больше топлива для следующей волны волатильности. Аналогично и с опционами: доля бычьих опционов на BTC 59,45%, на ETH 61,72%, те, кто ставит на рост, сосредоточены на одной стороне, что увеличивает риск паники при падении.
Мои короткие позиции продолжают лежать, я не спешу фиксировать прибыль. Сегодня вечером в 21:45 и 22:00 выйдут данные, если быки захотят контратаковать, им придется сначала ориентироваться на эти данные.
Если не пострадал — значит выиграл. Остальное оставляю рынку, желаю всем сегодня спокойно завершить работу.
$BTC $ETH $SOL
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Среднесрочный аналитик действительно уверенно закупается на падении! Два ордера сразу принесли 3-кратную прибыль, общий счет почти 580 000 U, накопленная прибыль около 500 000 U, за последние 30 дней коэффициент побед 75,86%, максимальная просадка всего 4,91%, уровень риск-менеджмента просто отличный!
Основные позиции:
$ZEC длинная позиция: 50-кратное плечо, средняя цена открытия 1150.21, текущая цена 1225.9, доходность 329,06%
$MSTR длинная позиция: 50-кратное изолированное плечо, средняя цена открытия 138.61, текущая цена 147.52, доходность 321,54%
$BTC фьючерс на март 27 года: 20-кратное плечо, средняя цена открытия 84025.5, текущая цена 83537.3, небольшие убытки
Остальные позиции: SOL, XRP, ETH, BNB, LINK также присутствуют
Личный анализ:
Судя по записям, входы были разбиты на середину и конец октября, сочетание бессрочных и фьючерсных контрактов — классическая среднесрочная стратегия закупки на падении, ставка сделана на запуск бычьего рынка в четвертом квартале.
Главное не точность прогноза, а безупречное управление позицией — всегда держать достаточно наличных, никогда не быть полностью в позиции, чтобы иметь возможность докупить при падении и зафиксировать прибыль при росте.
Обычным людям не стоит слепо копировать сделки с высоким плечом. У этого трейдера около 80% средств в резерве, позиции маленькие для тестирования, даже если несколько взорвутся, основной капитал не пострадает; если же вы идете в полную с высоким плечом, одна коррекция — и все потеряно. Просто изучите логику среднесрочной стратегии и подход к управлению рисками!
Это лишь личное мнение, в торговле каждый сам за себя
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ В пятницу на рынке заметно растет внешний риск, но поведение $BTC заслуживает особого внимания.
Цены на нефть укрепляются из-за ситуации на Ближнем Востоке, опасения по поводу инфляции вновь возрастают, а ожидания по политике ФРС начинают колебаться. Тем временем американский, корейский и основные азиатско-европейские рынки в целом ослабевают, даже золото опустилось ниже 4000 долларов.
Однако крипторынок не переживает синхронного обвала.
$BTC после отката с пиковых значений по-прежнему держится около 80 000, в районе 81 000 продолжается активный приток средств, поток средств в ETF не ухудшается. Внешние активы под давлением, а BTC относительно устойчив — такое расхождение заслуживает внимания — не исключено, что часть средств ищет новое направление.
Мой торговый план на сегодня:
🔹 BTC: в зоне 81 000–81 500 приоритетно ищу возможности для лонгов
Цели: 82 500 → 83 500
Уровень риска: 79 500
🔹 Золото: продолжаю работать в диапазоне выше 4000, если цена снова укрепится, обращаю внимание на уровень около 4160; при пробое 3950 выхожу из позиции.
🔹 Сектор хранения: SanDisk внимательно наблюдаю за поддержкой около 1250, Micron тоже под контролем.
🔹 Нефть: выше 100 склоняюсь к поиску шортов, среднесрочно смотрю на 90, а возможно и 85.
Сейчас самое важное — не поддаваться панике внешнего рынка, а наблюдать, сможет ли BTC сохранить относительную силу. Позиция важнее эмоций, лучше дождаться подтверждения, чем входить в самый волатильный момент.
#BTC ##SKhynixQ3HBM4Earnings Ты заметил?
Вчера вся сеть еще восхваляла «NU7 апгрейд» ZEC,
а сегодня это выглядит как шутка — цена была сразу прижата к 1223.
Только что пробежался по новостям, очень интересно: «Несмотря на NU7 апгрейд, объем открытых позиций на основных биржах снижается».
Понял, что скрывается за этой фразой?
Апгрейд внедрен, но крупные игроки не только не заходят в лонг, а наоборот, используют новость, чтобы закрыть позиции!
Главные игроки даже не пытаются притворяться — это явный слив на подъеме.
Посмотри еще раз на 4-часовой свечной график, максимум был на 1288, но цена сразу упала.
Сейчас эта свеча висит, как повешенный.
Такой тренд — это не подготовка к росту, а полный обрыв бычьего импульса.
На текущем рынке, если цена упадет ниже внутридневного минимума 1186, снизу не будет никакой поддержки.
Представь себе: если пробьют этот уровень, те, кто надеялся на отскок выше 1200, начнут массово стопить позиции, как домино.
Сейчас 1223 — это последний камень на краю обрыва.
Если тренд продолжится вниз, цена пойдет к предыдущему минимуму на 1048.
Не стоит пытаться поймать падающий нож — то, что ты считаешь дном, часто оказывается чьим-то потолком.
$BTC $ETH $ZEC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Структурные риски и возможности за ростом объёмов торгов Robinhood
Объёмы торгов Robinhood продолжают расти, что на первый взгляд является положительным сигналом повышения активности на платформе, но более важно понять: от каких клиентов поступают эти сделки?
В отчётах раскрывается номинальный объём торгов криптовалютами, который объединяет данные по бизнесу Robinhood App и Bitstamp. Если просто приравнять общий объём к «американские розничные инвесторы всё больше увлекаются криптовалютой», можно ошибочно оценить структуру клиентов и переоценить реальный вклад роста в доходы. Различия в моделях взимания платы, типах клиентов и торговых привычках между бизнесами значительны — крупные и редкие сделки институциональных клиентов и мелкие, частые операции розничных инвесторов приносят совершенно разный доход на единицу.
Поэтому, даже при больших объёмах и бурном отклике рынка, необходимо сопоставлять с динамикой доходов и изменениями в размере клиентских средств, чтобы увидеть реальную картину.
Тем не менее, я сохраняю ожидания относительно расширения бизнеса Robinhood. Чем богаче линейка продуктов, тем больше вероятность, что пользователи будут концентрировать свои финансовые операции на одной платформе, что не только повышает лояльность, но и закладывает основу для диверсифицированных доходов. Истинный рост заключается не в самих объёмах торгов, а в их качестве и структуре. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC 🔥 Полуденный отчет
· Выручка Meta за третий финансовый квартал составила 64,6 млрд долларов, что на 26% больше по сравнению с прошлым годом, скорректированная прибыль на акцию — 7,40 долларов, оба показателя превзошли ожидания. Свободный денежный поток изменился с положительных 10,63 млрд долларов в прошлом году на отрицательные 2,12 млрд долларов.
22 октября на американском рынке акций сложилась редкая картина. Индекс Nasdaq упал примерно на 2,6%, индекс полупроводников Филадельфии обвалился примерно на 6,7%, акции Meta упали примерно на 7%, а индекс Dow Jones остался почти без изменений.
Если смотреть только на падение, это похоже на очередной отток средств из переполненной AI-торговли. Но объект оценки изменился. В последние два года рынок спрашивал: «Сколько еще нужно купить чипов?», теперь же вопрос в том: «Откуда возьмутся деньги и кто из акционеров за это заплатит?».
Триггером стал отчет Meta за третий квартал, опубликованный накануне. Выручка и скорректированная прибыль превзошли ожидания, скорректированная прибыль на акцию составила 7,40 долларов, исключая 9,89 млрд долларов судебных расходов, по GAAP прибыль на акцию составила всего 3,83 доллара. Но свободный денежный поток изменился с положительных 10,63 млрд долларов в прошлом году на отрицательные 2,12 млрд долларов, впервые за квартал зафиксирован чистый отток.
В тот же вечер руководство сузило прогноз капитальных затрат на 2026 год до 135–145 млрд долларов, при этом нижняя граница была повышена с прежних 130 млрд долларов. Совет директоров также одобрил выпуск безголосых акций класса C в соотношении 1:1 в январе 2027 года. Все три события вместе сместили внимание рынка с спроса на финансирование.Не принимайте ликвидацию коротких позиций за сигнал бычьего рынка (๑•̀ㅂ•́)و✧
За последние 24 часа общая ликвидация по всей сети составила 286 миллионов долларов, из них 73,4% — короткие позиции; ликвидация коротких позиций по BTC — 86,2%, по ETH — 71,3%, по SOL — 81,3%. Этот резкий рост больше похож на «пассивные покупки», вызванные цепной реакцией стоп-лоссов коротких позиций, а не на наступление спотовых инвесторов⚠️.
Схема проста: цена растёт — срабатывают стоп-лоссы коротких позиций; биржи выкупают позиции, цена поднимается ещё выше; за этим следуют новые стоп-лоссы, создавая цепную реакцию. Короткие позиции по BTC самые переполненные, отскок самый сильный; у ETH много кредитного плеча, что усиливает волатильность; SOL больше похож на эмоциональный рост, всё зависит от стабильности BTC🐻.
Преимущество ликвидации в том, что давление продаж сверху временно ослабевает, и цена может инерционно вырасти, особенно у ETH и SOL это заметно. Но есть и риск: когда волна ликвидаций спадёт, если спотовый спрос не поддержит, покупатели быстро уйдут. Покупать на росте без объёма — значит рисковать попасть на краткосрочный эмоциональный пик📉.
Поэтому этот рост больше похож на сжатие коротких позиций в боковом рынке, а не на разворот тренда. Для бычьего сигнала нужно подтверждение входом спотовых средств; в горячем рынке не стоит резко открывать короткие позиции. В дальнейшем важно наблюдать: сможет ли цена удержаться в текущем диапазоне после спада ликвидаций🧊(๑•̀ㅂ•́)و✧
$BTC $ETH $SOL
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $ETH ETH отскок похож на ловушку: быки всё ещё упираются, но слабая структура не сдается, моя короткая позиция не закрыта и снова попала в ловушку, но я не паникую, пробой ниже 2200 неизбежен
По состоянию на 2026-10-23 спотовая цена ETH около $2,400, что на -1,71% ниже, чем 24 часа назад; за последние 30 дней снижение составило -12,82%. MACD на дневном графике сохраняет медвежий крест, гистограмма остаётся отрицательной; SuperTrend направлен вниз, цена ниже MA7 и MA25. RSI(6) равен 38,07, что не является экстремальной перепроданностью, что означает отсутствие панических распродаж, способных изменить структуру рынка.
Ещё более заметно, что сегодняшнее небольшое восстановление не поддерживается объёмом: текущий объём составляет всего около 19% от 7-дневного среднего. Это не покупка сильными деньгами, а скорее пауза с низким объёмом после падения. На рынке деривативов ставка финансирования остаётся положительной, доля длинных позиций во всех аккаунтах составляет 77,5%, а у ведущих трейдеров по позициям — 61,7%; при этом открытый интерес за последний час снизился на 0,49%, что указывает на переполненность длинных позиций без притока новых средств.
С точки зрения новостей, исследования по сокращению времени финализации и снижению межцепочечных издержек Ethereum имеют долгосрочную ценность, но техническое видение не равно немедленным покупкам. Улучшение фундаментальных показателей требует одновременной проверки приложений, комиссий и спроса в сети; при слабой склонности к риску рынок обычно сначала торгует сжатие оценки. Настоящая опасность для медведей — не падение, а то, что все ошибочно воспримут слабый отскок как разворот; если объём, цена и структура скользящих средних не восстановятся, слабая тенденция может продолжиться. 🪙 Три новости в пятничный полдень: доходность ждет решения по ставкам, мемы в своем мире, золото тоже в ожидании
$ENA около 0.1927, доходный протокол смотрит на следующий вторник 🌬️
USDe генерирует доход за счет портфеля залогов, доходность связана с краткосрочной ставкой по доллару. До решения по ставкам 28/10 привлекательность доходности не изменится резко, 0.1927 движется вместе с рисковым аппетитом. Когда направление ставок станет ясным, капитал заново оценит, стоит ли вкладываться в доходные долларовые продукты.
$BOME около 0.0006186, мемы на неделе больших событий никому не интересны 📉
На этой неделе много важных событий в блокчейне (смена консенсуса Solana, токенизация акций, учет доходов на блокчейне), капитал гонится за трендами, мемовые токены вроде BOME без самостоятельных катализаторов остаются в стороне. Объем 0.0006 небольшой, очередь не дошла, ждем полного улучшения настроений на рынке.
$XAUT около 4,131, золото также ждет 28/10 🥇
За ним стоит физическое золотое обеспечение, выкуп 24/7, цена привязана к спотовому золоту. До решения по ставкам во вторник золото не двинется, альтернативные издержки владения золотом зависят от ожиданий по ставкам. Уровень 4131 не отражает ни ставок на снижение, ни панического скупки золота, направление станет ясно после заявления.
Данный текст является лишь анализом рынка и не является инвестиционной рекомендацией.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Отскок биткоина не обязательно означает, что кто-то стал быком 📈
Возможно, кто-то просто перестал ставить на понижение
BTC упал за сутки на 4000 пунктов 📉
Те, кто ставил на понижение ранее, уже неплохо заработали 🧧
Когда цена падает до определённого уровня,
некоторые шортисты решают зафиксировать прибыль
Закрытие коротких позиций
по сути требует покупки биткоин-контрактов
что может подтолкнуть цену вверх
Поэтому иногда
отскок рынка не обязательно означает внезапное усиление быков
возможно, это просто начало отступления медведей
Рост не всегда обусловлен покупками быков,
иногда это покупки тех, кто ставил на понижение
Настоящая причина для беспокойства —
если отскок происходит без притока новых средств
Предположим, биткоин отскочил с 80900 до 82000
Выглядит как значительный рост,
но если спотовый спрос не увеличивается явно,
а ETF продолжают отток 📉,
то этот отскок может оказаться непродолжительным
Потому что покупательская активность, вызванная фиксацией прибыли шортистами, ограничена
Когда они закрывают позиции, покупок становится меньше
Если новых инвесторов не появится,
цена может снова оказаться под давлением
Покрытие коротких позиций может вызвать отскок,
но для устойчивого роста нужен приток новых покупателей$ONDO
Токенизированные казначейские обязательства представляют собой практическую проверку того, сможет ли блокчейн-финансы привлечь спрос, выходящий за рамки крипто-спекуляций. Ondo сосредоточена на том, чтобы перенести традиционные финансовые активы в блокчейн, но сама по себе токенизация не гарантирует глубокую ликвидность или широкую доступность. Регуляторные ограничения, условия выкупа и надежность базовых активов остаются ключевыми. Истинной мерой прогресса является то, станут ли эти продукты полезной финансовой инфраструктурой, а не просто #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ В краткосрочной перспективе в третьем квартале трудно ожидать значительного роста прибыли за счёт HBM4. Из-за корректировки и сертификации чипов клиентов HBM4 в третьем квартале всё ещё находится на ранней стадии роста, объёмы ограничены, а высокая премия ещё не полностью реализована. Реальная прибыльная эластичность будет зависеть от реализации долгосрочных контрактов в четвёртом квартале и следующем году, а также от постоянного повышения выхода годных изделий. В то же время Samsung активно наращивает мощности по HBM4, и давление ценовой конкуренции будет постепенно усиливаться, высокая маржинальность AI-хранения не будет вечной.$SOL В эти дни немного обидно 😮💨
Позавчера вечером поднялся до 109.17, но вчера весь день скатывался вниз, сегодня ночью опустился до минимума 102.93, сейчас держится чуть выше 104. За 24 часа упал менее чем на 1%, но ритм изменился, отскоки не проходят.
Я слежу за уровнем выше 105: вчера на 4-часовом графике цена пробила вниз около 105.5, вчера вечером максимум отскока был 105.24, сегодня утром максимум 104.84, оба раза не смогли закрепиться выше. Максимумы становятся ниже, этот уровень теперь сопротивление, а не поддержка.
Финансовая ставка 0.01%, очень нейтрально, поэтому я не ставлю на резкий обвал, а делаю ставку на шорт при отскоке к уровню сопротивления.
Мой план:
Направление: шорт (жду отскока, не догоняю падение)
Вход: 105.0–105.4
Стоп-лосс: 106.2, если цена закрепится выше — значит сопротивление пробито, признаю ошибку и выхожу
Цель 1: 103.0, сегодня ночью дважды тестировали уровень около 102.9
Цель 2: 101.5
При достижении цели 1 закрываю половину позиции, стоп-лосс переношу в безубыток. Если цена сразу упадёт без отскока — не догоняю, лучше пропустить. Если же на часовом графике с объёмом цена закрепится выше 105.5 — этот шортовый сценарий отменяется, переключаюсь на лонг при откате.
Размер позиции небольшой.
Это только личное мнение, не инвестиционный совет, DYOR
#SOL #合约策略 #SolanaЯ не меняю стоп-лосс по биткоину перед сном, особенно не сдвигаю его дальше. Раньше думал, что стоит ослабить стоп-лосс, чтобы не выбило во сне, но это место изначально было условием для определения ухудшения тренда, а менять его перед сном — просто не хотеть признавать ошибку. Теперь, если не могу уснуть из-за этого, я уменьшаю позицию. Я уже пробовал ослаблять стоп-лосс, когда свет был выключен, а рука всё ещё искала телефон на подушке.$SOL
Падение немного меньше, чем у BTC, можно ли считать это относительной устойчивостью публичной цепочки?
В сегодняшнем утреннем снимке спотового рынка изменение цены SOL за 24 часа составило -3,29%, диапазон 103,03—107,4 USDT.
По тем же параметрам BTC упал на 3,48%, падение SOL немного меньше, преимущество очень ограничено, недостаточно, чтобы объявлять о лидерстве по росту. Незначительные различия в общем падении могут быть связаны с разным временем сделок и ликвидностью, требуется дальнейшее наблюдение.
Если при повторном тестировании низов рынка SOL сохранит более высокие минимумы, доказательства устойчивости усилятся; если же последует дополнительное падение, поглотившее преимущество, следует отказаться от предположения о самостоятельном восстановлении.10.23 сегодняшние котировки ETH примерно
Все плохие новости — это плохие новости, в последнее время нет хороших новостей
1. Обновление снова отложено
Изначально планировалось тестировать Glamsterdam, но обнаружена небольшая уязвимость, поэтому пока не запускают, когда будет основной сет — тогда и посмотрим.
2. Институционалы уходят
ETF в этом месяце вывел более 10 миллиардов долларов, за семь дней ушло еще 2,9 миллиарда, крупные игроки больше не держатся.
3. RWA отобрали хлеб
Раньше реальные активы на блокчейне в основном шли на Ethereum, теперь Solana, BNB и другие забрали почти 30% рынка.
4. Родной сын хочет отделиться
Starknet — один из ведущих L2, 93% голосов за «давайте подумаем о самостоятельном развитии», недовольны медленным квантовым сопротивлением Ethereum, хотя пока не ушли, но мысли уже есть.
5. L2 бесплатно пользуются основным сетом
Транзакций L2 в 14 раз больше, чем в основном сети, а платят основному всего 80 тысяч долларов, это как если бы арендовали у тебя интернет, а за электричество не платили, и хозяин дома пытается отбить эти деньги.
В простых словах:
Ethereum — как торговый центр, арендаторы (L2) зарабатывают кучу денег, торговый центр не может собрать аренду, покупатели идут в другие места, институционалы продолжают выходить.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ HYPE опустился до 76.6, затем снова отскочил, я по-прежнему склоняюсь к бычьему сценарию: рынок слабый, но объемы протокола и темпы выкупа не падают вместе.
Три наблюдения: ① текущая цена около 78.1, за 24 часа упала примерно на 1%, максимум около 79.1, минимум около 76.6; ② суточный объем вечных контрактов HYPE около 400 млн долларов, открытый интерес около 1.6 млрд долларов, ставка немного отрицательная; ③ суточный объем вечных контрактов протокола по-прежнему около 10 млрд долларов, за последние 30 дней выкуплено около 66.6 млн долларов, всего сожжено около 49.69 млн токенов (примерно 4.97%).
На следующей неделе заседание FOMC может усилить волатильность. Как думаешь, цена сначала вернется к 82 или продолжит консолидироваться в диапазоне 76–79? Пишите в комментариях, поделитесь своим мнением.
$HYPE
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $UNI
Uniswap иллюстрирует важное различие в DeFi: успех протокола и стоимость токена не всегда совпадают. Децентрализованная торговля может оставаться полезной в разных рыночных условиях, но инвестиционная привлекательность UNI зависит от его реальной роли в управлении и механизмов, связывающих экономику протокола с держателями токенов. Объем торгов — лишь одна часть картины; устойчивость ликвидности, экономика комиссий и конкурентное давление заслуживают не меньшего внимания.📊 Итоги ликвидаций за 24 часа
BTC: ликвидации на сумму 98,49 млн U (лонги — 90,96 млн). Будучи ядром ликвидности, на рынке слишком сосредоточены лонги с высоким кредитным плечом. Накануне заседания FOMC быки были точно атакованы медведями, что вызвало цепочку ликвидаций. Текущая цена 81635, падение на 1,47%, уровень 80 000 стал ключевой линией обороны.
ETH: ликвидации на сумму 75,22 млн U (лонги — 63,49 млн). Шорты занимают относительное преимущество, движение следует за коррекцией рынка. Текущая цена 2395, падение на 2,06%, покупательская активность явно ослабла.
XAU: ликвидации на сумму 20,42 млн U (лонги — 20,13 млн). Золото и крипторынок показывают синхронную коррекцию, несмотря на переход капитала в защитные активы, быки не избежали ликвидаций. Текущая цена 4016, падение на 2,02%.
SOL: ликвидации на сумму 8,67 млн U (лонги — 7,66 млн). Текущая цена 104, падение на 1,43%, давление продаж сохраняется.
С макроэкономической точки зрения, приближается заседание FOMC, рынок ожидает приостановки повышения ставок, но инфляционные риски остаются. Волна ликвидаций сняла часть рисков кредитного плеча, в краткосрочной перспективе следует остерегаться технического отскока на фоне восстановления настроений. До выхода новостей рекомендуется держать руки в стороне и терпеливо ждать четких сигналов. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC $ETH $XAU Операция по переводу активов на сумму 150 миллионов долларов ошибочно воспринимается рынком как сигнал тренда. Как только появилась новость, что одна организация полностью обменяла 1917 монет $BTC на $ETH, в чате сразу же начали кричать, что эфир взлетит 😂 — но если посмотреть на эти деньги в пуле средств ETF, это даже не волна. Реальное движение капитала рассказывает другую историю: на прошлой неделе из $ETH ETF было выведено 350 миллионов долларов, а за первые три недели сумма оттока достигла 1 миллиарда долларов. Покупка одного крупного кита сталкивается с постоянным давлением продаж со стороны институциональных инвесторов, направление изменить невозможно. Это самая недооценённая на данный момент диспропорция — замена анализа структуры капитала на отдельные случаи. Если посмотреть на график, $BTC только что пробил зону консолидации, текущая цена опустилась ниже 82200 (ниже MA10), но MA60 на уровне 81268 всё ещё поддерживает цену, до MA20 осталось всего 1,9%, и одна умеренная бычья свеча может дотянуться до неё. У $ETH же нет поддержки на скользящих средних, RSI упал до 39,8, войдя в зону перепроданности, до MA20 ещё 4,7%, перед отскоком нужно пробить MA5 и MA10. Одной фразой можно запомнить эту дивергенцию: обмен активов крупным китом — это шум, отток из ETF — это сигнал, структура скользящих средних $BTC более устойчива, чем у $ETH. Если $BTC сможет снова подняться выше MA10 и удержаться выше MA60, а $ETH продолжит борьбу ниже MA20, то нарратив «ETH сильнее BTC» будет опровергнут данными. #BTCETFInflowsPriceGapВчера говорил, что при объёме выше 85000 закрепимся, сегодня с самого начала признаю ошибку. Вчера вечером BTC достигал максимума около 85000, но не удержался, сразу упал до 81438, за 24 часа -3.39%. Минимум был 80925, 81000 тоже пробивали один раз. Проще говоря, те, кто открывал позиции на пике предыдущего цикла, при любом отскоке спешат выйти, чтобы сохранить капитал, верхнее давление продаж не исчезло. Интересно обстоят дела с комиссиями. BTC с вчерашних -0.0057% вернулся к +0.0074%, ETH +0.0083%, SOL +0.01%. Медведи сдались, признали поражение и начали покрывать позиции, быки снова платят проценты. Но цена не признаёт этого, типичная ситуация: когда падает — кто-то покупает, когда растёт — кто-то продаёт, никто никому не уступает. Институционалы тоже не поддержали, потоки средств ETF то входят, то выходят, устойчивого чистого притока нет. Прогноз (актуален на сегодня): сначала смотрим, сможет ли отскок закрепиться выше 83440, если нет — следим за минимумом 80900. Опровержение: если сегодня до закрытия закрепимся выше 83440, этот медвежий прогноз отменяется, завтра снова признаю ошибку. А ты на чьей стороне сегодня к закрытию — быков или медведей? Сравнение определённости будущих доходов $SPCX и $META:
SpaceX заявляет, что к концу 2026 года будет 100 млрд ARR, к концу 2027 года — 500-1000 млрд ARR, а также прогнозирует доходы за первый квартал 2027 года в размере 350. Руководство уверенно отвечает на соответствующие вопросы.
Meta практически ничего не может предоставить: нет прогноза доходов на 2027 год, нет данных о капитальных расходах на следующий год, нет информации о том, когда muse сможет повысить эффективность вычислений, а руководство отвечает на эти вопросы уклончиво.
SpaceX имеет очень ясный и предсказуемый путь монетизации, сочетая аренду вычислительных мощностей и собственное их использование, тогда как Meta, не входящая в первую волну крупных моделей, совершенно не видит, сколько доходов или ARR её вычислительные мощности смогут принести в будущем. И не забывайте, что Meta когда-то рассматривала возможность сдачи вычислительных мощностей в аренду, но потом отказалась от этой идеи, что свидетельствует о колебаниях в стратегии. В сравнении с этим Маск никогда не колебался: важность вычислительных мощностей он понял несколько лет назад, у него давно есть собственный план по их монетизации, а затем последовала впечатляющая реализация этого плана.
Кроме того, Маск заключает только краткосрочные арендные контракты, потому что прогнозирует рост цен на вычислительные мощности, у него есть резерв собственных мощностей, и «запас прочности» собственных мощностей весьма значителен (cursor / bot / grok). И пока ему не нужно беспокоиться о финансировании.$HYPE и $SOL в спотовых ETF вчера оба имели чистый отток примерно в семь-восемь миллионов долларов, спотовые цены и активность в сети также синхронно немного ослабли. Однако Ацзян считает, что накопленные средства всё ещё на месте, однодневный отток лишь указывает на то, что маржинальные средства становятся более осторожными, возможно, выбирая конкретных эмитентов и структуру продуктов. Если удастся через направление ETF разобраться с расходами, ликвидностью, маркет-мейкингом и предпочтениями инвесторов, это будет очень полезно для обычных инвесторов.#ETF单日流出超6亿美元，BTC价格能否企稳？
За один день из ETF вышло более 600 миллионов долларов, что значительно усложняет краткосрочную стабилизацию BTC. По данным SoSoValue, 22 октября чистый отток средств из спотового ETF на биткоин составил 635 миллионов долларов, из BlackRock IBIT — 254 миллиона долларов, из Fidelity FBTC — 217 миллионов долларов, что явно свидетельствует о росте настроений институционального хеджирования.
Что касается цены, BTC после неудачной попытки пробить сопротивление в диапазоне 84 800–85 000 долларов быстро откатился, достигнув локального минимума около 81 000 долларов, а затем консолидировался в узком диапазоне 81 200–81 600 долларов. В настоящее время ключевой зоной наблюдения является уровень в 80 000 долларов, который ранее был зоной интенсивных торгов и многократно обеспечивал поддержку. Если давление продаж ослабнет и цена закрепится в этой зоне, технический отскок все еще возможен; в противном случае при пробое с объемом вниз откроется пространство для дальнейшего снижения.
В целом, крупные оттоки из ETF забирают важную покупательскую силу, но панических распродаж на рынке не наблюдается. Пока уровень в 80 000 долларов подвергается испытанию и не появляются признаки восстановления ETF-фондов, говорить о стабилизации преждевременно.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 📊 Основные ожидания по отчету за 3-й квартал: цифровой «суперцикл» Рынок очень высоко оценивает результаты SK Hynix за 3-й квартал, в целом ожидая рекордных показателей: • Выручка и прибыль: Citi прогнозирует операционную прибыль за 3-й квартал в 81,3 трлн корейских вон (год к году +614%), выручку — 101,2 трлн корейских вон. Консенсус рынка (FnGuide) составляет соответственно 75,5 трлн и 96,7 трлн корейских вон, операционная маржа ожидается на уровне 78%-80%. • Драйверы роста: результаты в основном поддерживаются ростом средних цен на DRAM и NAND, вызванным спросом на AI-инференс (Citi прогнозирует рост средних цен на DRAM в 3-м квартале на 28% кв/кв, NAND +24%), HBM3E и DRAM для AI-серверов — абсолютные лидеры. 🔍 Реальное влияние HBM4: идеалы велики, реальность сурова Рынок интересуется, сможет ли HBM4 «поддержать» прибыль, но ситуация в 3-м квартале сложнее, чем ожидалось: • Объем: отгрузки ниже ожиданий. Несмотря на то, что HBM4 начал массовое производство и отгрузки во 2-м квартале, из-за задержки выпуска следующей платформы Rubin от Nvidia и более длительной, чем ожидалось, настройки производительности на начальном этапе массового производства, фактический объем отгрузок HBM4 в 3-м квартале не достиг первоначальных целей. • Цена: рост цен нивелируется затратами. Контрактная цена HBM4 действительно на 50% выше, чем у HBM3E (около 560 долларов), но HBM4 требует укладки большего количества DRAM-чипов и упаковки (например, TSV, продвинутые подложки)Коллективный переход майнеров в AI, а хешрейт Биткоина наоборот взлетел до 1 ZH/s, достигнув семимесячного максимума — такого поворота никто не ожидал.
По данным BlocksBridge «Miner Weekly», средний хешрейт Биткоина за 7 дней поднялся выше 1 ZH/s (1000 EH/s), что является максимальным значением с 3 марта.
Странно, что это произошло в момент массового "перехода" публичных майнинговых компаний: крупные дата-центры освободились для AI, хешрейт снизился на 23%, доходы от AI выросли на 52% по сравнению с предыдущим периодом, около 1,5 млрд долларов в майнинговом оборудовании было заменено.
Но хешрейт просто сменил владельцев: подержанное оборудование направляется к мелким и средним майнерам в Парагвае и Техасе, которые продолжают добычу.
Цена — более жесткая конкуренция: 16 октября сложность выросла на 5,92%, в следующем раунде ожидается рост еще на 5,16%, итого два повышения примерно на 11,4%. «Это вовсе не тот передышка, на которую рассчитывали оставшиеся майнеры», — отмечают в BlocksBridge.
Я считаю, что новый максимум хешрейта — это положительный сигнал для сети, повышающий безопасность; для майнеров — плохая новость, так как прибыль будет все больше дробиться. Для цены монеты это фундаментально сильный сигнал, но не стоит ожидать, что хешрейт напрямую подтолкнет рост цены.
Как думаешь, майнеры на этом AI-переходе в итоге заработали или потеряли?
$BTC
#BitcoinHashrateHitsSevenMonthHigh
#BTC #майнингС большой вероятностью рост маловероятен, сегодня скорее ожидается колебание с уклоном вниз, если не появится внезапная позитивная новость.
Почему склоняются к медвежьему сценарию
- Ситуация на Ближнем Востоке поднимает цены на нефть: 22 октября нефть Brent взлетела более чем на 4% и преодолела отметку в 113 долларов, 23 октября утром WTI превысила 99 долларов, биткоин упал ниже 82 000 долларов, снизившись более чем на 3,5%, за последние 24 часа более 100 000 человек по всему миру понесли ликвидации. Рост цен на нефть означает усиление инфляционных ожиданий, что оказывает давление на BTC как на актив без денежного потока.
- Данные по деривативам показывают, что трейдеры больше закрывают позиции, чем открывают новые, сумма ликвидаций выросла на 52% до 431,1 миллиона долларов, альткоины активно снижают кредитное плечо, капитал уходит из криптовалют в золото, серебро и другие товарные контракты, при этом преобладают ордера на продажу.
- В опционном рынке краткосрочные спреды склоняются к медвежьему настрою, стоимость защиты вниз выше, чем ставки на рост, что говорит о том, что инвесторы хотят поймать отскок, но не готовы отказаться от хеджирования.
Есть ли шанс на отскок
Есть, но при определённых условиях. Доходность 10-летних казначейских облигаций США за один день упала более чем на 15 базисных пунктов, однажды опустившись ниже 5,00%, что стало месячным минимумом, это указывает на рост настроений укрытия от риска на рынке ставок. Если цены на нефть снизятся, инфляционные ожидания ослабнут или Федеральная резервная система 28 октября даст более мягкие сигналы, отскок возможен. С технической точки зрения, 81 600 долларов — ключевая краткосрочная поддержка, удержание выше которой даст шанс на контратаку, верхнее сопротивление на уровне 84 700 долларов, пробой ниже 81 600 приведёт к тестированию круглой отметки в 80 000 и даже 200-дневной скользящей средней на 76 000 долларов. Кроме того, около 81 500 долларов — средняя стоимость держателей ETF, которые наиболее чувствительны к ставкам.$ETH Кстати о ETH
Текущий спад BTC в основном связан с синхронным падением американского фондового рынка. Если сравнить с историческими колебаниями американского рынка во время спадов, то BTC и ETH на самом деле упали не так сильно, проявляя устойчивость к падению. Учитывая ожидания роста американского рынка на следующей неделе, у ETH есть большая вероятность последовать за ним вверх, и ожидается, что в ближайшие 1–2 недели начнется ралли восстановления, предоставляющее возможность для выхода и сокращения позиций. Волатильность крипторынка высока, не стоит рисковать большими суммами, обязательно соблюдайте управление рисками.Объединение SpaceX и Tesla в одну компанию может сделать историю более насыщенной, но также может усложнить диверсификацию рисков для акционеров.
Эту мысль легко затмить воображением о «супертехнологическом конгломерате». Автомобили, спутниковая связь, ракеты и AI кажутся разными отраслями, звучат как естественное дополнение друг к другу, но если они все зависят от масштабных инвестиций и постоянного финансирования, изменения стоимости капитала могут не компенсироваться взаимно.
Если слияние действительно состоится, спектр бизнеса, которым владеют акционеры, расширится, но им также придется принять единую капитализацию. Какие направления бизнеса будут получать финансирование в первую очередь, какую прибыль зрелые бизнесы будут поддерживать — эти решения напрямую повлияют на доходность.
Я ожидаю технологического сотрудничества, но скептически отношусь к утверждению, что «чем больше бизнесов, тем ниже риск». Возможность взаимодополнения доходов разных бизнесов должна подтверждаться результатами управления, а не только разными названиями.
Есть и очень практичный вопрос: готовы ли те, кто изначально покупал Starlink, одновременно принимать на себя колебания автомобильного бизнеса? А те, кто изначально верил в Tesla, готовы ли принять больше инвестиций в космическую и вычислительную отрасли?
Сейчас это все еще на стадии оценки, нет официального плана сделки, нет необходимости заранее отвечать за всех акционеров.
Я надеюсь, что если в будущем появятся материалы по слиянию, они подробно объяснят финансовое распределение по каждому бизнесу. Большой масштаб, конечно, заметен, но в конечном итоге акционеров волнует, почему им стоит владеть всеми этими бизнесами вместе.
#SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？ После масштабной ликвидации длинных позиций по $BTC краткосрочное давление продаж частично снято. Если BTC сможет удержаться на уровне 80000, это может быть возможностью для фазового отскока, в противном случае, при дальнейшем пробое, ожидается ликвидация длинных позиций, и снизу есть пространство для падения $BTC Я открыл длинную позицию на 81000, это мое решение, основанное на собственной торговой системе, оно может быть как правильным, так и ошибочным.
Самое привлекательное и в то же время самое жестокое в рынке — это то, что он никогда не вознаграждает тебя просто за то, что ты хорошо проанализировал ситуацию.
Все, что я могу сделать — это заранее установить стоп-лосс для каждой сделки и контролировать размер позиции так, чтобы я мог спокойно спать.
Ни в коем случае не копируйте мои сделки, у каждого свои объемы капитала и уровень риска.
После отката с 84875 до 79732 последовал отскок, на двухчасовом таймфрейме пять EMA расположены сверху вниз в медвежьем порядке, MACD зеленые бары сокращаются, но золотого креста нет — это передышка после падения, а не подтверждение разворота. На 15-минутном таймфрейме ситуация чуть лучше: цена выше EMA15, MACD небольшой золотой крест, но TD девятка показывает Down:4, возможен еще один откат на малом таймфрейме.
Лично я открыл длинную позицию на 81000, логика — приемлемое соотношение риска и прибыли, ребалансировка на 80500, стоп-лосс на 80000 с ограниченным убытком; сверху сначала продал половину на 82000, дальше посмотрю на пространство выше 83000.
Стратегия: длинная позиция на 81000, докупка на 80500, стоп-лосс 80000,
короткая позиция при отскоке в диапазоне 82030-82250 с тестом, стоп-лосс 82450, при пробое 81100 выход и не догонять.
Фаза бокового формирования дна, обе стороны с установленными стоп-лоссами, размер позиции контролируется так, чтобы я мог спокойно спать $ETH $ZEC
#MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 Конечная цель SpaceX, возможно, не 100GW вычислительной мощности, а ежегодное добавление 100GW! Недооценивает ли Уолл-стрит амбиции Маска?
Долгосрочный прогноз Morgan Stanley по $SPCX привлекает внимание:
По сообщениям рынка, к 2031 году общая вычислительная мощность SpaceX может достичь 99GW, из которых 78GW будут развернуты на орбите.
Но по-настоящему шокирует другая цифра, ранее озвученная руководством SpaceX:
Ежегодное развертывание 100GW вычислительной мощности в будущем.
Для инвесторов $SPCX действительно важно изучить три вопроса:
Первое, сможет ли Starship снизить стоимость развертывания на орбите до коммерчески конкурентоспособного уровня?
Второе, сможет ли SpaceX получить достаточное количество GPU, HBM и передовых чипов для поддержки строительства мощностью в десятки GW и даже больше?
Третье, смогут ли эти вычислительные мощности сдаваться в аренду по достаточно высокой цене и приносить разумную отдачу на капитал?
Если SpaceX в итоге сможет ежегодно добавлять 100GW вычислительной мощности, она перестанет быть просто космической и спутниковой компанией и может стать одним из важнейших строителей глобальной инфраструктуры для ИИ.
Но между сегодняшним днем и достижением этой цели остаются огромные технологические, финансовые и операционные риски.
Как вы думаете, недооценивает ли Уолл-стрит долгосрочный потенциал SpaceX или видение Маска в 100GW слишком амбициозно? Сначала факт: с ноября в приложении для американских акций Webull у более 6 миллионов клиентов появится бессрочный контракт $BTC. Контракт будет котироваться на KalshiEX, одобренной CFTC, а клиринг будет осуществляться Kalshi Klear. 20 октября Webull объявил, что кредитное плечо и комиссии пока не раскрыты.
Во-первых, бессрочные контракты впервые получили легальное распространение: 24-часовое кредитное плечо, которое раньше было эксклюзивом криптосообщества, теперь встроено в интерфейс, разработанный на основе опционов на акции, что приносит не только новых покупателей, но и новую волатильность.
Во-вторых, для одних и тех же средств применяются разные алгоритмы расчёта финансирования: Kalshi рассчитывает 3 раза в день, OKX — раз в 8 часов. По их публичным примерам, при номинале 10 000 долларов и ставке 0,01% за раз получается 3 доллара в день, а при 0,10% — 30 долларов; позиция может быть автоматически ликвидирована до достижения ожидаемого результата.
Рынок: $BTC 81 622, 24-часовой максимум 82 967, минимум 80 900, падение 1,47%; бессрочные контракты OKX за последние 8 периодов финансирования в основном в диапазоне +0,005%~+0,01% (лонги платят), открытых позиций 2,56 млрд, объём торгов около 6,5 млрд долларов.
Моё мнение: в краткосрочной перспективе не стоит воспринимать «6 миллионов аккаунтов» как позитив, кредитное плечо и комиссии ещё не объявлены; в долгосрочной — это структурная перемена ликвидности бессрочных контрактов. Вы собираетесь торговать этим?Общая вычислительная мощность сети $BTC восстановилась до семимесячного максимума. Цена особо не выросла, но инвестиции в майнинг увеличиваются — вот что заслуживает особого внимания.
Рост вычислительной мощности имеет два значения. Во-первых, сеть стала безопаснее, стоимость атаки на неё выше; во-вторых, конкуренция между майнерами усилилась, одна и та же прибыль теперь делится на большее количество оборудования и расходов на электроэнергию. Если майнеры в таких условиях продолжают запускать оборудование и расширять мощности, значит, они ориентируются на более длительный период, а не на краткосрочные колебания цены.
Но с другой стороны, стоит быть внимательным. При росте мощности и стабильной цене доход на единицу мощности снижается, что сужает денежный поток майнеров. Когда ситуация станет невыносимой, самым прямым выходом будет продажа монет для оплаты электроэнергии, что создаст давление на рынок.
Если смотреть на общую ситуацию на рынке, то внешние факторы не просты: опасения по поводу финансирования AI обрушили технологические акции, индекс Nasdaq упал более чем на 2%, доходность долгосрочных американских облигаций опустилась ниже 5%, золото резко подешевело, нефть сильно подорожала — капитал перестраивает приоритеты риска. В таких условиях рекордная вычислительная мощность скорее является независимым сигналом со стороны индустрии и не означает немедленного роста цены.
Далее стоит следить за тремя вещами: сможет ли вычислительная мощность удержаться после корректировки сложности, вернётся ли доля доходов майнеров от комиссий, и продолжит ли расти мощность при боковом движении цены. Только анализируя все три фактора вместе, можно понять, идет ли настоящее расширение или это временный перенос оборудования.#MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧
Анализ американского фондового рынка: опасения по поводу финансирования AI сильно ударили по технологическим акциям, защитные сектора стали убежищем
Ночные торги на американском рынке обострили расхождения: Nasdaq упал на 2,60%, индекс полупроводников Филадельфии рухнул на 6,72%, S&P 500 снизился на 1,22%, Dow Jones вырос на 0,02%.
Хотя Meta превзошла ожидания по выручке, обязательства по капитальным расходам взлетели до 825 млрд долларов, свободный денежный поток стал отрицательным, что вызвало панику в цепочке финансирования AI, и технологические гиганты оказались под давлением.
Средства срочно перетекли в защитные сектора, такие как потребительские товары и здравоохранение, акции Procter & Gamble выросли почти на 6% после отчетности. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала ниже 5%, золото резко снизилось почти на 3%, нефть подорожала на 4% на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке, приближаясь к отметке в 100 долларов.
Влияние макроэкономических новостей на различные активы:
Технологические акции: устойчивость капитальных расходов на AI вызывает сомнения, полупроводники, оптическая связь и хранение данных лидируют в падении, цены на кредитном рынке уже оторваны от цен на акции, краткосрочные опасения по финансированию сохраняются.
Защитные сектора: перераспределение средств очевидно, покупают голубые фишки с хорошим денежным потоком и умеренными инвестициями в AI, логика ротации усиливается.
Гособлигации США: двойной драйвер — спрос на защитные активы и ожидания сокращения выпуска AI-облигаций, доходности снижаются по всем срокам, среднесрочные и краткосрочные облигации показывают лучший рост.
Нефть: обострение проблем с поставками на Ближнем Востоке, реальный дефицит превышает фьючерсный, краткосрочная поддержка цен сильна.
Золото/Биткойн: потеря роли защитных активов, распродажи под давлением ликвидности, краткосрочное давление.
Раскол в финансировании AI вызывает резкую ротацию, защитные сектора и гособлигации стали убежищем, нефть поддерживается геополитической премией.Давайте посмотрим на данные по позициям крупных китов по бессрочным контрактам BTC, текущая цена монеты 82036, ставка финансирования слегка отрицательная. Общий объем позиций китов составляет 3,35 млрд USDT, всего 714 китов, номинальное соотношение длинных и коротких позиций всего 48,67%, преимущество у медведей.
Длинных позиций у китов 298, средняя цена открытия 85807, сейчас все в убытке, нереализованный убыток превышает 50,53 млн USDT, доля прибыльных всего 29,53%; коротких позиций 416, средняя цена открытия 76499, также в убытке, нереализованный убыток 152 млн USDT, доля прибыльных 47,35%.
Интересно, что сейчас киты с обеих сторон — и длинных, и коротких — в убытке, ситуация с двойным зажатием, в краткосрочной перспективе борьба продолжится.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 #存储芯片股再度下跌，AI投资回报担忧加剧 $BTC $ETH $ZEC Сегодня в обед я следил за соотношением длинных и коротких позиций во время еды, и эта таблица меня развеселила.
ФРС вошла в период молчания, заседание во вторник и среду на следующей неделе, в эти дни на рынке никто не решается говорить, поэтому на графиках можно смотреть только на позиции. Сначала посмотрим на SOL, сейчас колеблется около 104, за день упал на 1,55%; ETH на уровне 2400, упал на 1,82%. В таблице OKEx соотношение розничных длинных и коротких позиций у SOL — 2,56, у ETH — 2,95, односторонне.
Но таблица по счетам BTC — совсем другая картина: крупные игроки имеют соотношение длинных и коротких позиций 7,25, количество крупных счетов с длинными и короткими позициями — всего 0,47, у розничных — 2,24. Самая крупная группа держит длинные позиции, а самая многочисленная группа крупных игроков смотрит в шорт, позиции и слова — две разные вещи. BTC торгуется около 81600, не спеша.
Хотя период молчания и никто не решается делать крупные ставки, ликвидации не лгут: за 24 часа ликвидировано позиций на 425 миллионов, из них 87,9% — длинные, 95346 человек ликвидированы, розничные трейдеры в длинных позициях выстраиваются в очередь на покупку📊. По спотовому ETF 21 октября чистый приток составил 6324 BTC, 22 октября — чистый отток 7562, деньги институциональных инвесторов тоже колеблются. Индекс страха и жадности 51, ни вверх, ни вниз.
Поэтому мой вывод прост: до объявления результатов не стоит ни за кем гнаться. Крупные игроки с длинными позициями ставят на то, что падение будет неглубоким, а переполненные длинные позиции розничных трейдеров — готовое топливо, на таком рынке гоняться за ростом или падением — просто отдавать деньги. Четыре слова: действовать спокойно⚠️.#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Друзья, октябрьское заседание FOMC уже близко, и сигналы на рынке очень ясны — пауза в повышении ставок практически решена.
Рынок уже оценивает вероятность на 92,8%, и никто не ожидает действий в октябре. Но в этих данных скрыты ключевой позитив и одна тревога.
Начнем с позитива: доходность 10-летних казначейских облигаций США наконец упала ниже 5%!
Это и есть основная причина, почему BTC может немного перевести дух. Ранее BTC не мог преодолеть отметку в 80 000, потому что безрисковая доходность была слишком высокой, и деньги уходили на проценты. Теперь, когда доходность снизилась, давление на рисковые активы немного ослабло.
Теперь о тревоге: экономические данные по-прежнему невероятно сильны.
Количество первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 194 000, близко к многолетним минимумам. Это говорит о жестком рынке труда. В сочетании с инфляционным давлением, действия ФРС нельзя назвать "снижением ставок", скорее это "перерыв на полпути".
Так что все интриги переносятся на декабрь. Заявления Пауэлла после этого заседания будут крайне важны: если он будет упорствовать и намекать на повышение в декабре, рост BTC будет ограничен; если он смягчится, то восстановление ликвидности и рост рынка смогут продолжиться. $BTC $ETH $ZEC Отчет Meta превзошел ожидания, но акции упали на -7%: это уже третий раз в этом году.
Вот что видно:
Выручка за 3-й квартал составила 64,6 млрд долларов, рост на 26% в годовом выражении, что превзошло ожидания Уолл-стрит. Но капитальные затраты — 34,9 млрд, общие расходы выросли на 68%, свободный денежный поток упал с +10,6 млрд в прошлом году до -2,12 млрд, а прогноз капитальных затрат на 2026 год сразу подняли до 135–145 млрд.
В тот же день Nasdaq упал на -2,58%, индекс полупроводников SOX — на -6,7%, что стало крупнейшим однодневным падением с июня; доходность 10-летних казначейских облигаций США упала ниже 5%, зафиксировав самое большое однодневное снижение за более чем три года.
Я считаю: рынок не сомневается в ИИ, а сомневается в скорости сжигания денег Meta. В апреле падение было 8,6%, в июле — 8%, сейчас снова 7%, один и тот же сценарий повторяется в третий раз. Выпуск новых акций без права голоса, отсутствие обратного выкупа уже 9 месяцев, терпение "сначала сжигать, потом зарабатывать" на исходе.
Что я делаю: не ловлю падающий нож. Говорить о стабилизации можно только при пробое 680 (открытие в день отчета); пробой 640 (минимум в день отчета) означает, что давление продаж не закончилось. Сегодня вечером посмотрим, затянется ли тема расходов на ИИ и как это повлияет на технологические акции.
А как ты думаешь, стоит ли держать Meta с её ИИ-затратами в долгосрочной перспективе или лучше сейчас сокращать позиции для налоговой оптимизации? $META$ NVDA $AMZN
#американскийрынок #ИИконцепцияОбратный захват клиентов SanDisk: билет гениального трейдера и загадка колебаний на рынке микросхем памяти
«Обратный захват клиентов» — этот жаргон, используемый как в криптосфере, так и на фондовом рынке, в данный момент точно описывает рискованный скачок SanDisk (SNDK) на рынке капитала. Когда цена акции колеблется и отскакивает, а в финансовом отчёте внезапно появляется значительный позитив, такая крайняя разница в ожиданиях часто становится самым захватывающим моментом для топовых охотников за выгодой. Если вы осмелитесь спокойно докупать на сегодняшней панике, поздравляем — возможно, вы только что совершили сделку, которую можно назвать игрой «гениального трейдера».
В настоящее время сектор микросхем памяти находится в тонком и неловком положении: «ожидания достигли пика», но «фундаментальные показатели ещё не подтвердили пик». Волатильность акций SanDisk после публикации отчёта — это на самом деле ожесточённое столкновение взглядов быков и медведей на «наклон будущего роста». Медведи видят замедление роста спотовых цен, разрыв между моделями Уолл-стрит и реальностью компании, а также опасения, что маржа прибыли на AI-память может приблизиться к максимуму, поэтому выбирают фиксацию прибыли; быки же видят фундаментальную перестройку бизнес-модели SanDisk — переход от «игры на спотовом рынке, зависящей от удачи», к долгосрочной стратегии с многолетними контрактами.
Именно это ключевое позитивное изменение, временно скрытое под влиянием рыночных настроений в этом отчёте: SanDisk успешно зафиксировала долгосрочные заказы на сумму свыше 11 миллиардов долларов, которые, как ожидается, покроют более трети объёмов поставок компании в 2027 финансовом году. Это означает, что даже при колебаниях спотового рынка стабильность и предсказуемость выручки SanDisk значительно возросли. Такой переход от логики «цикличной акции» к «акции роста»...«Соло» Bitcoin: логика рыночной диверсификации за уровнем доминирования
Текущий крипторынок демонстрирует интригующую тенденцию «диверсификации»: несмотря на рост цены Bitcoin, большая часть более широкого крипторынка остается под давлением. Это явление «одинокого лидера» как раз и отражает инстинкт хеджирования потоков капитала на фоне высокой неопределенности.
Инвесторы склонны концентрировать экспозицию на BTC как на «цифровом золоте», а не рисковать, переходя к менее капитализированным и более волатильным альткоинам. Вот почему показатель доминирования Bitcoin (Dominance) так важен — это не просто колебания данных, а индикатор концентрации и распределения рыночных сил.
Конечно, по-настоящему устойчивое и всестороннее восстановление не может опираться только на одиночные усилия Bitcoin. Рынок в конечном итоге должен проверить, обладают ли Ethereum и другие основные активы достаточной устойчивостью, чтобы значимо участвовать в росте, тем самым подтверждая здоровье и широту бычьего рынка. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Общий объем ликвидаций в сети достиг 431 млн! SOL просто тянет вниз, настоящие проблемы у HYPE
За последние 24 часа общий объем ликвидаций в сети составил 431 млн долларов, из них около 60% — ликвидации длинных позиций, на рынке распространяется паника. Но основная логика текущего падения очень ясна: SOL страдает из-за макроэкономических факторов, HYPE же ослабляет из-за краха собственной истории.
Причина падения рынка — макроэкономические негативные факторы: инфляция в США превысила ожидания, рынок пересмотрел сроки снижения ставок ФРС, доллар и доходность гособлигаций США растут, глобальные рисковые активы проходят процесс де-левереджа. К этому добавляется напряженность на Ближнем Востоке и спад в секторе AI, что оказывает давление на крипторынок.
$SOL — фундаментально в порядке, просто ошибочно пострадал вместе с рынком.
Вчера основная сеть Alpenglow прошла крупное обновление, время подтверждения сократилось с 12,8 секунд до 150 миллисекунд, стоимость верификации упала на 60%, технические новости положительные. Однако ETF-фонды выводят средства десятый день подряд, недельный отток рекордный, что сдерживает цену, ключевая поддержка на уровне 102,24 под угрозой.
$HYPE — вот настоящий слабый узел в этом падении.
На этой неделе HYPE упал на 9%, что значительно больше, чем 2% у BTC; курс HYPE/BTC обвалился на 7,1%, впервые опустившись ниже 100 000 сатоши, что свидетельствует о независимом давлении на продажу.
Основная причина: CFTC разрешила бессрочные контракты в США, Coinbase и Kalshi легально вошли на рынок, что полностью разрушило эксклюзивный монопольный статус Hyperliquid, и капитал массово уходит.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Акции KLA в четверг упали почти на 10% за один день, за три с лишним месяца потеряли половину стоимости. Компания, у которой почти нет конкурентов в бизнесе, упала так сильно.
Первая реакция — перепроверить код, не ошибся ли я.
Открытие с падением на 5%, максимальная цена за день была выше цены открытия на 0,24, закрытие на уровне 147,83, объем торгов в два раза выше обычного.
Сначала приведу цифры.
В тот же день акции Lam упали на 12%, Applied Materials — на 8%. Искрой послужил отчет Lam в среду: прогноз чуть выше ожиданий, после закрытия торгов упали на 6%.
Сначала я тоже думал, что цикл оборудования закончился.
Возможно, многие так считают. Но с другой стороны ситуация иная: акции Nvidia упали с максимума 6 октября всего на 13%, TSMC с максимума 5 октября — на 15%. Акции производителей оборудования с конца июня упали почти вдвое, а покупатели чипов две недели назад обновляли максимумы.
Об этом я думал весь путь.
Проще говоря, сейчас рынок задает один вопрос: будут ли фабрики по производству микросхем расширять производство. Контроль технологического процесса у KLA — один из лучших в отрасли. Падение связано не с конкуренцией, а с сомнениями в том, что будут закупать больше оборудования.
Мой подход: не ловить падающий нож.
Если цена вернется к 163,43 (закрытие среды = верхняя граница гэпа) и объем снизится ниже 10 миллионов акций, признаю ошибку. Если пробьет 146,55, после падения вдвое будет второй этап снижения. Отчет за среду следующей недели после закрытия торгов — либо задержка, либо отмена, тогда все станет ясно.
Что вы ставите: задержка или отмена?
$KLAC $LRCX $AMAT
#КЛАПадениеВдвое #ГолосТрейдера: ваш опыт заслуживает быть услышаннымGoogle > 3.10 —— 15%
На этот раз ситуация прямо противоположна Q1 и Q2: в Q1 GAAP 5.11, в Q2 9.11, полностью за счёт переоценки акций (в Q2 доход от акций за квартал около 99 млрд долларов, без него EPS всего 2.85). А в Q3 не было нового финансирования Anthropic (раунд Series H завершён в конце мая, оценка 965 млрд; следующий этап — IPO в ноябре, который будет в Q4). Но после листинга SpaceX в июне она уже оценена по рыночной цене: SPCX с 170.86 на 30/06 до 150.86 на 30/09, падение на 11.6%; акции Alphabet на сумму 94.1 млрд долларов соответствуют примерно -11 млрд долларов до налогообложения, около -0.7 доллара на акцию. Поэтому GAAP с большой вероятностью будет в диапазоне 2.2–2.5, чтобы превысить 3.10, нужно сужение дисконта на ограниченную продажу (DLOM) или другие единовременные доходы. ⚡️ $ETH
Небольшая корректировка на высоких уровнях, по эфиру на высоких позициях лучше быть осторожнее, как и раньше, по биткоину были возможности для шорта, а по эфиру — нет, что на самом деле хорошо. Многие любят одновременно шортить эфир и биткоин, это два однонаправленных инструмента на рынке, хотя они растут и падают вместе, их ритмы часто не совпадают: либо биткоин движется быстрее эфира, либо эфир быстрее биткоина. Поэтому если уж делать шорт и по биткоину, и по эфиру, лучше делать это с разницей во времени для большей безопасности. Сначала шортить биткоин, а потом, когда эфир поднимется выше, открывать позицию по эфиру. Конечно, если хотите быть более уверенными, достаточно выбрать один из двух активов для торговли. Сейчас у эфира снизу есть дневная поддержка около 2360, которая тестируется неоднократно, поэтому не рекомендуется открывать лонги на низах. Если уж очень хотите, ставьте стоп-лосс (2300 или 2320) и не держите позицию слишком долго. #ETF单日流出超6亿美元，BTC价格能否企稳？ 23 октября спотовое золото в течение торговой сессии опустилось ниже 4000 долларов за унцию, и на этой неделе может зафиксировать самое большое недельное падение за более чем четыре месяца, а падение серебра оказалось еще более резким.
Самое необычное в этом снижении — это то, что при эскалации конфликта на Ближнем Востоке золото не показало традиционного роста как актива-убежища.
Причина несложна.
Ситуация на Ближнем Востоке поднимает цены на нефть, а рост цен на нефть повышает инфляционные ожидания. Число первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось до 194 000, что свидетельствует о сохраняющейся устойчивости рынка труда.
Это означает, что у Федеральной резервной системы есть основания продолжать политику ужесточения, а возможно, и дальнейшего повышения ставок.
Само золото не приносит процентов, и высокая процентная ставка снижает его привлекательность.
Мой прогноз: в краткосрочной перспективе — медвежий тренд, а ключевым фактором, определяющим дальнейшее направление, будет изменение ожиданий по политике ФРС.
Заседание ФРС пройдет 27-28 октября, а 29 октября будут опубликованы данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE).
Если инфляция останется упорной, а ожидания по ставкам продолжат расти, коррекция золота, вероятно, не закончится.
Если же ожидания по ставкам изменятся, золото может показать более устойчивый отскок.
$XAUT