【Стратегия QA сессия】Вопрос от @乐川Fight —— Влияет ли время выкупа залога на спотовом рынке на умный арбитраж? #新手必看：这里有你需要的一切 ✅ Нет. В умном арбитраже поддержка дохода от залога в основном осуществляется для ETH и SOL, оба используют метод ликвидного стейкинга: после стейкинга ETH вы получаете BETH, после стейкинга SOL — OKSOL, активы остаются ликвидными и поддерживают быстрый выкуп. ➡︎ Поэтому, даже если во время работы стратегии происходит изменение спреда, стратегию можно остановить в любой момент. При остановке можно выбрать сохранить все спотовые активы или продать их полностью. ➡︎ Если выбрать сохранить все спотовые активы, купленные спотовые активы будут переведены обратно на торговый счет, а BETH и OKSOL продолжат приносить соответствующий доход от стейкинга; если выбрать продать все спотовые активы, купленные спотовые активы будут проданы и доход от стейкинга больше не будет начисляться. 📚 Вопросы и ответы по стейкингу ETH https://www.okx.com/zh-hans/help/eth-staking-faq 📚 Вопросы и ответы по стейкингу SOL https://www.okx.com/zh-hans/help/how-do-i-stake-and-redeem-oksol-crypto

【Стратегия QA】Арбитраж по ставкам: изменилась ставка, стоит ли продолжать держать? 🧐 При открытии позиции ставка финансирования была высокой, но в процессе удержания ставка изменилась, и первоначальное арбитражное пространство также изменилось. Значит ли это, что в этот момент стратегия всё ещё имеет смысл для исполнения? —— Вопрос от: @一土·兑巾 @Gavin— @咖啡奶爸 ❶ Сначала смотрим на ставку финансирования Высокий APY основан на текущей ставке, пересчитанной в годовой ориентир, которая будет постоянно колебаться. Если ставка финансирования заметно снижается, это означает, что будущие доходы от финансирования тоже уменьшатся ❷ Затем считаем доходы и издержки После запуска стратегии сначала считаем 4 комиссии за сделки: покупку и продажу спота и открытие и закрытие фьючерсных позиций, которые составляют торговые издержки, которые стратегия должна покрыть ➡︎ Предположим, что в арбитражной стратегии стоимость спота и фьючерса равна 1000U По уровню lv1 комиссия за исполнение лимитного ордера на споте 0.08%, на фьючерсах 0.02%, всего 4 комиссии составляют 2U издержек ➡︎ Если ставка финансирования по фьючерсам в этой стратегии 0.1% Расчёт каждые 8 часов, в день ожидаемый доход от финансирования 3U (что покрывает издержки) ➡︎ Но если ещё взят заем на споте, нужно учитывать ставку по займу и время удержания, чтобы рассчитать начисленные проценты. После вычета комиссий и процентов остаётся чистая прибыль, нужно оценить, сколько времени потребуется для выхода в плюс 👉 Поэтому при изменении ставки ключевое — пересчитать: сколько ещё можно заработать, сколько придётся заплатить и сколько в итоге останется. #新手必看：这里有你需要的一切

【Стратегия QA сессия】Вопрос от @有 余 Этот вопрос на самом деле о следующем: при экстремальных колебаниях рынка цены покупки и продажи меняются очень быстро, проскальзывание увеличивается, и казавшаяся выгодной арбитражная возможность после фактической сделки может уже не приносить прибыль. В такой ситуации, как максимально снизить риски?🔗Руководство: https://oyidl.co/ul/DeHG7br 🧐 Можно рассмотреть два этапа: при размещении ордера и во время работы стратегии ❶ При размещении ордера: • Коэффициент спреда: сначала посмотрите, достаточно ли сейчас спреда, есть ли достаточно пространства для арбитража • Комиссии, проценты за заём монет и другие возможные издержки: посчитайте, достаточно ли прибыли после вычета этих затрат • Глубина рынка и ожидаемая цена сделки: при резких колебаниях рынка стакан меняется быстро, нужно обратить внимание, не сильно ли фактическая цена сделки отличается от ожидаемой • Настройки переплаты, цены в очереди, автоматического подстраивания ордеров, интервала проверки, порога паузы и др.: эти настройки влияют на то, смогут ли ордера с обеих сторон успешно исполниться и не отклонится ли цена сделки от ожидаемой ❷ Во время работы стратегии важно смотреть: • Арбитражная прибыль: сколько фактически заработано сейчас • Комиссии, проценты за заём монет: сколько уже потрачено на издержки • Общая прибыль: объедините доходы и издержки, чтобы оценить общую эффективность стратегии • Поддержание маржинального уровня, предполагаемая цена принудительного закрытия: проверьте, находится ли текущая позиция в пределах приемлемого для вас риска 👉 Проще говоря: перед размещением ордера оцените, стоит ли этот арбитраж; во время работы стратегии смотрите, сколько реально заработано, сколько потрачено на издержки и не увеличился ли риск позиции. #新手必看：这里有你需要的一切

【Стратегия QA сессия】Вопросы от @玲珑骰子安红豆 —— Арбитражные стратегии используют разницу в цене или ставках для поиска потенциально прибыльных возможностей (руководство: https://oyidl.co/ul/DeHG7br) Теоретически, если существует доступная для использования разница в цене или ставка, существует арбитражная возможность, но прибыльность зависит от того, покрывает ли доход от арбитража соответствующие издержки. 🔸 Например, арбитраж по разнице в цене: В процессе покупки и продажи возникают торговые комиссии, а сама разница в цене постоянно колеблется в зависимости от рынка. Поэтому в работе стратегии можно сосредоточиться на изменениях «процента разницы в цене». Если фактический процент разницы постоянно сужается, это означает, что арбитражное пространство сокращается; в этот момент, учитывая комиссии, доход от арбитража и другие данные, нужно оценить, стоит ли продолжать работу стратегии. 🔹 Рассмотрим арбитраж по ставкам: Основной источник дохода — ставка финансирования, поэтому необходимо следить за изменениями текущей ставки финансирования. Если ставка финансирования постоянно снижается, теоретическое арбитражное пространство также уменьшается; в этот момент, учитывая комиссии, проценты по займам и другие издержки, нужно оценить, достаточно ли осталось дохода. Таким образом, стратегия не исправляется «умным образом» после ошибки, а сначала оценивает, актуальна ли арбитражная возможность: для арбитража по цене — процент разницы, для арбитража по ставкам — текущая ставка финансирования, с учетом фактической прибыли и торговых издержек, чтобы определить, стоит ли продолжать работу стратегии. 🌟 【Ловите разницу в цене или ставках, когда возможность существует, и своевременно останавливайте стратегию, когда оставшийся доход недостаточен для покрытия связанных издержек.】 #新手必看：这里有你需要的一切

【Стратегия QA сессия】Вопрос от @Gavin— —— Нельзя смотреть только на процент побед, нужно оценивать, достаточно ли долгосрочная прибыль для покрытия рисков. Эффективность стратегии Мартингейла зависит от параметров увеличения ставки, колебаний рынка и рыночной среды. Поэтому высокий долгосрочный процент побед сам по себе недостаточен для оценки эффективности стратегии. На самом деле нужно наблюдать, сможет ли стратегия в разных рыночных условиях постоянно покрывать торговые издержки и оставаться в пределах приемлемого риска. 🔴 Например, стоит обратить внимание на: • Долгосрочную накопленную прибыль: проверить, сохраняется ли положительный доход после длительного периода; • Максимальную просадку: оценить, насколько велика может быть просадка в неблагоприятных условиях; • Соотношение прибыли и риска: достаточно ли дохода от высокого процента побед для покрытия убытков от значительных колебаний; • Поведение в разных рыночных условиях: включая боковой тренд, устойчивый рост и устойчивое падение. Иными словами, чтобы оценить эффективность стратегии Мартингейла, нельзя смотреть только на «высокий процент побед», нужно учитывать, сможет ли она на протяжении длительного времени и в разных рыночных условиях с большими колебаниями стабильно приносить доход, соответствующий риску. ➤ Процент побед — это итоговый показатель, но не единственный критерий оценки эффективности стратегии. #新手必看：这里有你需要的一切

【Стратегия QA сессия】Вопрос от @一土·兑巾 Суть этого вопроса не в том, чтобы смотреть на эти параметры, а в том, когда остановиться. С точки зрения цели стратегии обычно можно выделить два случая: 1) Достигнута ожидаемая прибыль — стратегия останавливается. Это можно настроить при создании стратегии с помощью двух параметров: 【Цель прибыли за один период】устанавливает целевую прибыль за каждый период. 【Предустановленные условия остановки】выберите «После окончания периода», чтобы автоматически остановить стратегию при достижении цели прибыли в периоде; выберите «Триггер по цене», чтобы установить стоп-лосс по ожидаемой цене прибыли. 2) Достигнут максимально допустимый уровень убытков — стратегия также останавливается. Это своего рода страховка для вашей стратегии: если направление ошибочно, сколько убытков вы готовы принять максимально, заранее установите «Условия стоп-лосса», используя «рыночную» или «лимитную» цену для стоп-лосса. Таким образом, вопрос «когда остановиться» сводится к следующему: достигнута ожидаемая прибыль — остановиться; достигнут максимально допустимый уровень убытков — остановиться. В итоге, при убытках приоритетом является не какой-то конкретный индикатор, а заранее установленный вами предел риска. Как только достигается максимальный допустимый убыток, стратегию следует остановить, а не ждать разворота рынка. #新手必看：这里有你需要的一切

【Сессия вопросов и ответов по стратегии】Вопрос от @乐川Fight Нет универсальных лучших параметров для всех рыночных условий, и настройка параметров зависит от каждого человека. Как их настроить, зависит от того, сколько средств вы готовы выделить на эту стратегию и какой максимальный просадку вы можете выдержать. «Максимальное количество докупок» — сколько раундов падения вы готовы выдержать для этой стратегии «Кратность суммы докупки» — насколько быстро вы хотите, чтобы последующие позиции росли «Общий лимит вложений» — сколько средств вы в итоге готовы вложить в эту стратегию 📍 Например, у вас есть 10000U капитала, вы планируете вложить максимум 2000U в эту стратегию и готовы принять максимальный убыток в 600U ➜ Сначала нужно, исходя из капитала и допустимого риска, а также интервала докупок, рассчитать сумму каждой докупки и максимальное количество докупок. ➜ Затем при расчёте кратности суммы докупки нужно учитывать, сможет ли стратегия сохранить средства для использования в более поздних этапах при разных рыночных условиях. • Слишком высокая кратность — позиции на низких уровнях растут быстро, средняя стоимость позиции снижается заметнее, но бюджет может быстро исчерпаться, и при дальнейшем падении рынка не останется средств для докупок. • Слишком низкая кратность — средства сохраняются дольше, но рост позиций на низких уровнях ограничен; если рынок быстро падает, количество докупок может достичь лимита раньше, и при дальнейшем падении не останется возможности докупать. Поэтому параметры не настраиваются изолированно, по сути, они определяют: с каким ритмом следует вкладывать ограниченные средства, чтобы при различных уровнях падения рынка сбалансировать среднюю стоимость позиции, использование капитала и границы риска. #新手必看：这里有你需要的一切

Вопрос: После вычета проскальзывания, комиссий и издержек по финансированию деривативов, из-за существования границы банкротства, долгосрочное математическое ожидание стратегии Мартингейла всегда отрицательно. Есть ли у этой проблемы решение с помощью хеджирования? @咖啡奶爸 Ответ: Прежде всего, следует отметить, что ни одна стратегия не гарантирует абсолютную прибыль, но можно с помощью настройки параметров контролировать максимальный риск стратегии, оставляя пространство для разворота рынка. Стратегия Мартингейла именно такова: она не устраняет убытки, а снижает среднюю цену позиции за счет докупок на понижении, уменьшая необходимый для разворота рост цены, при этом контролируя количество докупок и вложенные средства, снижая риск. 💡 Предположим, что при BTC-75000U настроена стратегия на покупку: • Начальная маржа открытия позиции: 1000U • Докупка при падении на 2% • Маржа каждой докупки: 100U • Множитель суммы докупки: 1.5 раза • Максимальное количество докупок: 4 раза ➡︎ После 4 докупок общая вложенная маржа составит 1812.5U. Поскольку новые позиции открываются по более низкой цене, средняя цена позиции дополнительно снижается. На этой основе, с учетом комиссий, финансирования и других торговых издержек, рассчитывается цена безубыточности. Когда рынок разворачивается и достигает цены выше безубыточности, стратегия начинает приносить прибыль. Однако при работе стратегии с каждой докупкой увеличиваются занятые средства и потенциальные убытки. Если цена продолжит одностороннее падение, возможно срабатывание принудительного закрытия позиции до разворота. Поэтому настройка параметров требует баланса между «снижением средней цены позиции» и «контролем средств и риска». Разумная настройка интервалов докупок, суммы и количества позволяет снизить необходимый для разворота рост цены, одновременно удерживая максимальный риск стратегии в пределах приемлемого для себя уровня. #新手必看：这里有你需要的一切