星球帖子網站地圖

本周开始前年内还是净流入约3.68亿，一周就把全年那点流入全吐回去了周五单日又走了约4.119亿，贝莱德IBIT一家撤了约4.03亿 $BTC 现价约75950附近，24小时高76251，低75569，资金费率大约0.007% 周末量不大，夜里砸到75569又被接住，上午一直在75700到75950之间磨…这是6月下旬以来最大的单周流出，也是连续第二周往外抽截至周五，12只基金今年累计净流出约9.141亿美元本周开始前年内还是净流入约3.68亿，一周就把全年那点流入全吐回去了周五单日又走了约4.119亿，贝莱德IBIT一家撤了约4.03亿 $BTC 现价约75950附近，24小时高76251，低75569…$BTC 即使在 BTC ETF 流出達 4.16 億美元主導討論的情況下，仍維持在約 75,784 美元附近。這種韌性值得注意，但這使市場依賴於資金流是否穩定，而非廣泛的風險偏好推動。資金流出若再次加速，將挑戰此判斷。非財務建議。 #BerkshireQ3Buybacks9.6B ETF在說話：BTC機構資金轉冷這一週，BTC與ETH現貨ETF合計淨流出16.5億美元。更受關注的是貝萊德IBIT：連續五個交易日遭贖回，累計流出10.4億美元。全球最大資管旗下的產品連續“失血”，很難不讓人解讀為機構正在降低敞口。把時間拉長看，2026年以來BTC ETF資金流向已轉為淨流出5.02億美元…非農數據偏強，加息預期抬升，高估值科技股承壓，一部分資金從 AI 賽道出逃，買入醫療板塊避險。醫療現在的估值已經追上標普平均水平，不再是之前的折價狀態，機構資金持續在做倉位對沖。放到幣圈視角來看，$XLV 走強，往往代表整體風險偏好回落。資金優先跑去穩健的防禦板塊，意味著高風險資產會面臨流動性壓力。…下周的日曆被塞滿了。11月9日到15日，五件事擠在一週：一次基礎設施升級、兩份美國通脹數據、一次代幣解鎖，外加一場行業峰會。 11月9日 Polymarket Protocol V2 主網切換，短期不反映在價格上，但會影響預測市場後續的生態與流動性。11月10日美國10月CPI公布，是整週最重的宏觀觀察點…結論先行：給 Circle 定價，別用 8.65 億，用 6.58 億。 Q3 營收加儲備收入 8.65 億、同比 +17%，但 1.82 億是賣 ARC 代幣的預售款；真正養家的儲備收入——Circle 拿 USDC 底層資產吃利息——跌 8% 到 6.58 億，利率降 61 個基點到 3.5%，裁員 5%。…我盯上的是“影响某些第三方”，不是整個錢包賽道。Web3Auth披露安全問題並臨時暫停嵌入式錢包服務，Trust Wallet CEO則確認未受影響。這個有點意思，但我更在意：小幣種情緒會不會把局部問題放大成全賽道利空？👀 我的判斷是，這條消息更容易壓制依賴嵌入式錢包的應用敘事。入口越依賴外部服務…10.04萬美元的名義倉位，我先潑點冷水：金額顯眼，不等於看多的證據夠硬。Core Trader 93這次用10倍槓桿開多SNDK，我更在意這筆倉位反向時扛不扛得住，而不是它看起來多有氣勢。我的判斷是，這條監控不足以讓我轉多。名義金額包含槓桿，不能直接當成真金白銀的信心票；按10倍粗算，對應初始保證金大約1萬美元…一位空頭賣家表示他在2600開倉，並持有至每次反彈至2233，與其利潤相比，他的持倉更能揭示當前$ETH的狀況。他實現的收益為14.34U。1356%的浮動回報只是表面戲碼。重要的是他所交易的結構：現貨以太坊ETF在單日內淨流出9330萬美元，BlackRock的ETHA領銜撤資。這是機構資金的離場，而非輪動…存儲股什麼時候修復，看的不是財報 $SNDK 這類存儲股跌了這麼久，很多人盯著財報等轉機。這個數怎麼算的：長期資金買五年期美債，一年穩拿五個點收益。錢怎麼進來的：建數據中心要賭十年後一定賺錢，買債不用賭。換句話，錢不進科技股，不是不看好，是沒必要冒險。我的猜測是，降息放水之前，這類股票大概率還得往下走一段。…看到Core Trader 93用10倍杠杆開多$SNDK，名義倉位約10.04萬美元，很多人可能覺得“大戶看漲了”。反過來想一下，我不把這單當看漲信號：一是名義金額被槓桿放大，不代表投入了同等本金；二是單筆開多看不出有無對沖，推不出整體方向。你覺得這一單足以說明看漲，還是得查其他倉位？歡迎持相反意見的來辯。我以前看見鏈上數據猛增，總覺得機會不等人，恨不得立刻給自己找個進場理由。踩過坑才明白，最容易看錯的不是數字，是把熱鬧當成確定性。據DefiLlama，主要在Ethereum的穩定幣發行協議M0，TVL約2.47億美元，一週增約39.2%，單日變化為-0.2%。我覺得這值得研究，但還不能當成穩定幣需求走強的證據…先想最壞情況：如果選舉結果與判斷相反，合約投入可能全部損失；如果急著退出卻缺少對手盤，還可能被迫承受更差的成交價格。這是我會先做的壓力測試。 Kalshi報告，2026年美國中期選舉相關市場交易量已超25億美元，接近2024年大選週期13億美元的兩倍。我認為這說明參與熱度上升，但不能據此判斷風險更低。…幣圈熱點｜11月8日 ETF一週撤走12.8億美元，BTC卻跌不動了？這可能是個重要信號！今天有個值得琢磨的現象：機構資金在撤，BTC卻沒有繼續大幅跳水。截至北京時間11月8日午間，$BTC 約75816美元，24小時主要在75485—76139美元之間震盪；$ETH 約2236美元，圍繞2220…$BSOL 基金規模能直接反映新增買盤嗎？ Solana ETF追蹤表將BSOL的種子資金單獨列示。管理規模會受到初始資金、申贖和幣價共同影響。要判斷新增需求，我更看連續淨申購。若規模上漲同時份額增加，承接更明確。若規模變化主要跟隨幣價，資金流結論需要收斂。RSR現貨24小時漲近7%，永續資金費率卻暫報負0.116%，上次結算為負0.051%。價格向上，合約一側仍願意付費持空，這個背離值得盯。北京時間14至15時，RSR現貨收在0.001607，高於上一小時的0.001579，成交約7.66萬USDT。15點25分現價約0.001624…一、75,700：一個讓多空都沉默的數字 BTC跌到75,700附近的那天，OKX星球上有一條帖子被反覆刷到。標題很剋制，內容更剋制：“這波爆倉，洗的是槓桿，不是信仰。” 24小時爆倉超10億美元，多單佔多數。但發帖的人指出了一件反常的事：資金費率沒轉負，幣安BTC多空賬戶比反而升到了2.16。結論只有一句——…$BTC 只有幣圈老人才懂的一層邏輯：很多人以為川普是加密貴人，其實恰恰相反。 BTC現貨ETF，是民主黨任期放行的，這才是機構長線流動性的源頭。民主黨不是要幹掉加密，是走合規監管路線，給大餅打開正規資金大門。川普嘴上喊加密友好，上台前、上台後借著熱點發個人meme幣，把行情當成收割工具。…我盯上的是M0這一周和單日數據的反差👀：據DefiLlama，這個主要在以太坊上的穩定幣發行協議，TVL約2.47億美元，一周增約39.2%，但單日變化為-0.2%。這個有點意思，但我覺得它對穩定幣賽道的情緒偏正面，還不足以證明資金持續湧入。一來，周增幅容易吸引注意力，給相關小幣種帶來敘事空間；二來…据信，這名黑客剛剛向 Hyperliquid 平台存入了近 700 萬美元用於期貨交易。這是一筆巨款，他顯然是一位豪賭客。根據圖片顯示，該錢包持有 169.47 個 $BTC 的多頭頭寸和 5,740 個 $ETH 的空頭頭寸，每筆訂單金額均超過 1280 萬美元，槓桿倍數為 20 倍。資金据信來自…全網都在做空，只有我在做多嗎? #美国10月非农超预期，12月加息押注升温 Hyperliquid上鯨魚BTC空單堆到2025年10月以來高位，淨空頭規模接近多頭兩倍；現貨ETF持續大額流出，宏觀拋壓未消，表面看毫無做多理由。但我卻認為： 73K是本輪較穩的結構支撐。75K是第一道防線，短線若失守…2.47億美元的TVL，我會先當成程式碼審查的輸入，而不是「需求旺盛」的輸出。💻 據DefiLlama，主要在以太坊的穩定幣發行協議M0，一週鎖倉增約39.2%，單日變化為-0.2%。我覺得這條消息還不足以證明穩定幣需求變強。邏輯裡的bug是：鎖倉金額變大，可能有真實資金流入，也可能只是資產漲價…突然覺得這張圖表相當可怕從201·~2017年、2019~2021年，BTC加速上升。但從2022~2025年，BTC大致呈線性上升。鳳哥希望隨著ETF的加入，市場變得更成熟理性，而不是BTC的上升動能不足。鳳哥因為深耕這個產業，難免有些偏見。所以這裡也想提醒自己要理性，不要只憑過去就參與這個產業 BTC 即使在 BTC ETF 流出達 4.16 億美元主導討論的情況下，仍維持在約 75,784 美元附近。這種韌性值得注意，但這使市場依賴於資金流是否穩定，而非廣泛的風險偏好提升。流出加速的重新出現將挑戰這種判斷。非財務建議 $ETHA 單一渠道流出應該怎麼看？ 11月6日ETHA淨流出9080萬美元，接近當日美國同類產品合計流出。渠道集中意味著單隻基金的變動容易左右總數。若其他基金也連續轉負，流出擴散值得重視。若ETHA繼續贖回而其他產品穩定吸收，需把渠道遷移和整體減倉分開。$LAB 妖幣有點嚇人。狗莊全在拿多整體多空比值0.9357，多單占比48.34%，空單占比51.66%，散戶層面空頭略微占優，大戶持倉多空比1.6155，大戶多頭倉位明顯更高，大戶與散戶情緒出現背離。綠色資金費率線大多維持正向，多頭定期支付費用給空頭，黃色曲線長期趨勢持續下行，情緒重心不斷走低…期限結構雷達 $BTC 首檔正價差對應的規模很小。買近賣遠報價差+1.39%，首檔配對規模約8美元；按1萬規模計，這檔只覆蓋約0.08%。首檔量很小，曲線再好看也難按量成交。 $SOL 標記價差為正，買近賣遠首檔報價卻已倒掛。近月年化+2.16%、遠月年化+0.65%，近端更貴；標記近遠差+0.13%…一直有個困惑：為什麼美股一跌，好像所有人同一秒都在賣？看完摩根士丹利的復盤就明白了。槓桿 ETF 單日賣出 570 億美元，2007 年有數據以來最高。這玩意兒不管你樂不樂意，跌到線就自動賣。對沖基金那邊也差不多，淨槓桿率一天降 5%，2010 年以來第五大。不是他們突然想通了，是風控按著腦袋減倉。最逗的是…美股這輪暴跌，最狠的一刀不是散戶砍的，是槓桿 ETF 自動砍的。摩根士丹利復盤：單日槓桿 ETF 賣出規模創 2007 年有數據以來最高，相當於往美股砸了 570 億美元賣盤。第二個信號更值得盯。美國多空對沖基金淨槓桿率單日降了 5%，是 2010 年以來第五大降幅。自 6 月以來，主動交易帶來的總敞口縮減相當於…在我們等待抄底的時候，這位巨鯨幾乎做空了所有山寨幣。看看他的投資組合真是令人毛骨悚然。僅 $SOL 就佔了近1800萬美元，再加上 $ZEC 、$HYPE 、WLFI、WLD、PUMP、SUI、S和ARB，總共9筆交易，總額近3100萬美元，其中大部分目前都處於盈利狀態。我很好奇這個人看到了什麼…過去，每個項目都希望擁有自己的鏈條來彰顯氣派。而現在，許多公司正計劃遷移到其他公司的鏈條上。 Akash 已批准遷移到 $SOL 的計劃，$ZETA 也正準備離開 L1 平台。此舉可節省運營成本，並提供現成的用戶群和流動性。事實證明，搭建一個區塊鏈來炫耀很容易，但保持它的穩定運行才是難點。命中率漂亮，不代表風險收益划算。Kalshi報告，2026年美國中期選舉相關市場交易量超25億美元，接近2024年大選週期13億美元的兩倍；截至11月4日早間，熱門方贏了479場，準確率約98%。我覺得這更利好預測市場的關注度，還不足以證明參與者容易賺錢。交易量說明參與熱度，不能直接證明定價有效；熱門方勝出比例高…$ETH 資金什麼時候願意回流以太坊？這個問題，留給後續利率決議落地。我整理了數據，ETH合約+現貨資金結構很清晰，我只認一個結論：槓桿資金在猶豫，現貨承接乏力。看合約：ETH合約一天進54.2億，出55.5億，淨流出1.3億。對比BTC的流出力度，以太坊槓桿資金沒有瘋狂出逃，但增量資金不願主動進場加倉…要我看“這周大餅能不能站上整數關口”這種預測，我先翻結算規則。都周日下午了，盤中碰到算，還是收盤站穩才算？差別可大了。平時交易看方向，這裡還得卡著時間答題。反過來想一下，就算看漲那邊賠率低，也只是市場給這個結果標的價，不是提前洩了答案。我光看“站上”這倆字就犯嘀咕，到底按哪根K線認啊？支持增資，其他普通股東大會提案卻都棄權，這個投票反差讓我多看了一眼👀。持有尤文圖斯約11.5%股份的Tether，擬按持股比例出資2880萬歐元，參與俱樂部擬議的2.5億歐元增資計劃。這個有點意思，但我覺得它對體育相關小幣種更像情緒素材，還算不上業務利好。發行商繼續投入，給了跨界敘事新的談資…加密監管這兩條消息放在一起，很容易讓人情緒打架：CLARITY法案還卡著，401(k)相關規則卻進入了最終審查。其實它們處理的是不同的問題。前者關係到加密市場結構和監管分工；後者主要涉及退休計劃管理人如何選擇投資選項，包括含有另類資產的配置型基金。某條路徑往前走，並不要求所有監管問題同時解決。 11月5日…🔷 加密透視 #36: $ONE - 網絡已關閉，代幣仍存活 Harmony 關閉了 L1，ONE 現在是 ERC-20。八月鑄造了約 3.01 兆 ONE，回滾了 141,628 個區塊。市值約 $16–26 百萬，較 ATH 下跌 99.6%。紅旗警告：燒毀、回購和收益分成未被確認。2022 年…周五納指反彈，但比特幣幾乎沒有同步走強，說明幣圈資金面壓力仍在。當前資金費率沒有明顯偏多，說明市場情緒仍謹慎，短線單邊預期不強。如果寫成策略的話，我會先寫一條有點掃興的規則：如果開倉信號沒有配套的失效條件，就只記入觀察池，不觸發交易。學量化之後，我越來越怕那種入場條件寫了一頁、退出條件只有“再看看”的策略。🤖 這次監控顯示，Core Trader 67（0x01e273…ee977）以7倍槓桿開多$BTC，倉位5.43328枚…黃金 $XAU 這週終於打出了一次像樣的反彈從3890附近一路拉升，重新收復4000美元，週內最高接近4150，最終收在4080附近，漲幅接近5% 我認為這輪上漲的核心驅動還是美國宏觀預期的重新定價：民主黨贏得中期選舉後，市場開始交易財政政策可能受到更多制約的預期，美元與美債收益率回落，黃金自然成為受益者…兄弟們，越看這圖心裡越發毛！ 2013–2017、2019–2021那兩輪，大餅都是一波猛拉加速衝頂，行情爆發力拉滿。但2022到2025這段，走勢直接變成慢慢磨的線性上漲，再也沒有以前那種狂暴的主升浪。蜂兄說希望是ETF進場之後，市場變成熟、資金變理性了，所以行情走得平緩。但說實話…ZEC 波動劇烈，不是因為事件更大，而是市場結構放大了事件。 NU7 升級只是觸發器。真正的問題是三層結構疊加： 1. 現貨太薄。ZEC 盘口 ±1% 深度只有一兩萬美元級別，同樣一筆資金打進 BTC 是漣漪，打進 ZEC 就是浪。漲是買穿上去的，跌也是砸穿下來的。 2. 定價權在合約。ZEC…我猜不少人會把這當成跨界利好，我卻先打個問號。反過來想一下，掏錢就等於認可管理層？持股約11.5%的Tether擬出資2880萬歐元參與尤文增資。我看是有限支持：按比例出資不代表信心加碼；支持增資，卻對包括虧損財報在內的其他議案棄權，不能算全面背書。你會把棄權看作治理分歧的信號，還是保持中立？持相反意見的來辯。比特币近期经历了明显下跌，市场恐慌情绪不断升温，不少投资者开始质疑：既然价格已经跌了这么多，为什么还不及时卖出？我的答案很简单：交易不能只看短期涨跌，更不能因为市场恐慌就随意改变原本的计划。持有并不意味着盲目看多，也不是拒绝承认错误，而是建立在交易策略、市场结构和风险控制之上的决定…🔥 AI板塊暴跌後反彈！未來兩週的三大考驗！週五晶片股明顯反彈，主要集中在此前跌幅較大的科技股，距離全面恢復信心仍有距離這輪反彈究竟是技術性修復，還是新一輪上漲的起點？一、通膨與美聯儲政策美國10月非農新增16.5萬人，遠超預期的6.5萬人，失業率降至4.1%。就業強勁意味著美聯儲更有理由維持緊縮…💻這條我按代碼評審來讀：輸入是2名交易員短時間內用3倍槓桿開多$HYPE，合計名義倉位約31.67萬美元。開倉已發生，收益還沒跑出結果。我的判斷：這更像一條待驗證的共識信號，還不能算兩票獨立確認。邏輯上的bug有兩個：錢包不同，不代表判斷依據獨立，素材沒法證明；槓桿相同，也不代表退出條件相同…#美国10月非农超预期，12月加息押注升温非农落地，市场期盼降息的幻想直接被打破。就业、薪资数据双双超预期，劳动力市场韧性十足，市场上调12月加息押注，美债收益率、美元同步走强。就业火热，美联储没有快速放水的动力，高利率维持时间拉长，美股成长股估值承压，此前的反弹仅仅是空头回补，并不是趋势反转。…說實話，我以前也覺得槓桿不高，倉位放大點沒事。後來才明白，倍數低不等於虧得少，扛單最容易把上班的心思也扛進去。這次是兩個錢包短時間內用3倍槓桿開多$HYPE，合計名義倉位約31.67萬美元。我更在意虧損預算，而不是兩個人同向帶來的底氣；剛開倉，結果還沒出來。我的判斷是，不能只憑3倍就說風險小。如果價格反向走5%…