Orbit Post Sitemap
#NetflixQ3AdsAndMargins
*Resumen breve de Netflix Q1'26E Beat:*
*1. Anuncios:* >50% de las nuevas suscripciones en el nivel con anuncios + aumentos de precio en octubre = ARPU más alto.
*2. En vivo/Deportes:* WWE/NFL/Boxeo impulsaron baja cancelación + 8-10M de nuevos suscriptores netos en el Q1.
*3. Miembros extra:* 2-3M más de suscripciones compartidas pagadas con margen del 100%.
=> $10.25B -> $10.78BPasado mañana, Solana realizará la mayor cirugía en la capa de consenso desde su creación.
El 21 de octubre, la actualización Alpenglow se lanzará oficialmente en la red principal, reduciendo el tiempo de confirmación final de 12.8 segundos a solo 150 milisegundos. Pero hoy, lo que más se discute en la comunidad no es esta velocidad, sino su costo.
El costo de esos 150 milisegundos es un aumento drástico en los requisitos de hardware para los validadores.
Alpenglow exige que los nodos tengan al menos una CPU de 128 núcleos y 1TB de memoria, lo que elimina directamente alrededor del 22% de los equipos antiguos. Lo más problemático es la concentración geográfica. En agosto, una falla en el enrutamiento de TeraSwitch dejó fuera de línea el 28.8% del SOL apostado durante 33 minutos, casi alcanzando el umbral de parada de la cadena. La actualización puede mejorar la tolerancia a fallos, pero no resuelve el problema fundamental de la concentración física del alojamiento.
Por un lado, un rendimiento extremo; por otro, una centralización encubierta. Solana está apostando a que el mercado aceptará esta transacción.
Pero los grandes inversores claramente lo han aceptado. El 9 de octubre, la billetera Firedancer de Jump Crypto apostó otros 454,000 SOL, valorados en 49.81 millones de dólares. El precio actual de SOL es 105, con un aumento del 2.2% en 24 horas, y el precio se mantiene firmemente por encima de 100.
Mi juicio: en los primeros dos días tras la actualización, la narrativa de $SOL será solo una: velocidad. Nadie revisará la lista de hardware. Pero cuando la emoción baje, ese umbral de 128 núcleos se convertirá en la nueva historia.
En el nivel de 105, la apuesta es por los 150 milisegundos de pasado mañana o por la lista de nodos de dentro de tres meses.
Comenten abajo 👇 【$USD1 evaporó 400 millones de dólares en dos semanas, las stablecoins también dependen de los grandes poseedores】
El stablecoin USD1, emitido por World Liberty Financial, un proyecto vinculado a la familia Trump, vio su capitalización de mercado reducirse en aproximadamente 401 millones de dólares en solo dos semanas, bajando de 4.43 mil millones a 4.02 mil millones de dólares, una caída de alrededor del 9.1%. El precio de USD1 sigue anclado básicamente a 1 dólar, lo que disminuyó fue la oferta circulante, no un desplome del precio.
Del 6 al 15 de octubre, Ethereum y BNB Chain experimentaron redenciones de aproximadamente 185 millones y 200 millones de dólares respectivamente, de los cuales cerca de 200 millones en BNB Chain provinieron de una misma dirección desconocida. La oferta en Solana se mantuvo prácticamente sin cambios en el mismo período, lo que indica que no se trata simplemente de un traslado entre cadenas, sino más bien de redenciones reales.
Lo que es aún más preocupante es que la oferta de USD1 en Ethereum disminuyó un 11.45% en el mismo período, superando claramente el 2.18% de USDC y el 0.76% de USDT. La contracción general del mercado puede explicar parte de esto, pero no toda la diferencia.
USD1 se está preparando para pasar de BitGo a una compañía fiduciaria bajo World Liberty, y la oferta está altamente influenciada por unos pocos grandes poseedores. Lo que se puede confirmar hasta ahora son redenciones significativas, pero no se puede confirmar que esto signifique una pérdida de confianza en el proyecto. Si la oferta continúa disminuyendo y las redenciones se aceleran, será motivo de mayor preocupación; si la transición del emisor es exitosa y la oferta vuelve a crecer, esta contracción podría ser solo un ajuste temporal. El rango de tira y afloja entre la pausa macro en 82,000 y la confrontación de capitales — 84,246 es el umbral para la confirmación de la tendencia. El discurso de Wash redujo las expectativas de aumento de tasas, los grandes inversores continúan acumulando, pero la pérdida de fondos en los ETF y la estructura técnica débil indican que el mercado aún espera un catalizador que rompa el estancamiento. La reunión del FOMC será el próximo punto clave; antes de eso, respetar el rango y esperar la confirmación es más seguro que predecir la dirección. $BTC $ETH $ZEC #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 El mayor líder alcista de Bitcoin, MicroStrategy, ha emitido otro anuncio, continuando con la compra de 267 $BTC
El fundador de MicroStrategy, Saylor, ha hecho otro anuncio: esta vez gastó 21.75 millones de dólares para comprar 267 $BTC, y al mismo tiempo recompró acciones preferentes $STRC por 193 millones de dólares.
Al revisar toda la operación de MicroStrategy, desde agosto con 4603 monedas, hasta la semana pasada con 250 monedas, y esta semana con 267 monedas. Cinco descensos consecutivos, pero siguen comprando Bitcoin, aunque a un ritmo más lento.
Y en el mismo anuncio, la acción real está en otro lugar. La recompra de acciones preferentes por 193 millones de dólares, que es 8.9 veces la compra de monedas.
Lo más importante es: aumentaron el tamaño del plan de recompra de 2 mil millones a 3 mil millones.
Así que la lógica actual de MicroStrategy es clara: reducir la velocidad de compra de Bitcoin, destinando más fondos a recomprar sus propias acciones preferentes para mejorar su estructura de capital. #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
Recientemente, Tesla anunció que la entrega de vehículos superó las expectativas del mercado, pero "el repunte en las ventas" no equivale a una "garantía de ganancias".
Los puntos clave a observar son:
* El desafío de la rentabilidad entre volumen y precio: si el crecimiento en ventas se logra a costa de comprometer el precio del vehículo o mediante promociones y subsidios, el margen bruto del automóvil podría seguir bajo presión.
* Divergencia en los fundamentos: el enfoque del mercado ha cambiado de simplemente "la escala de envíos" a la "capacidad de ganancia por vehículo" y el flujo de caja libre.
* Clave para el soporte de valoración: solo con el avance acelerado en la monetización de los negocios de AI y almacenamiento de energía se podrá realmente reparar la estructura de ganancias del negocio principal y disipar las dudas del mercado sobre el impulso de crecimiento. #Instituciones con fondos debilitados, ¿quién recibirá primero el flujo de retorno, BTC o ETH?
$BTC $ETH
Primero observaré a BTC. No es porque haya caído menos que signifique que tocó fondo, sino porque cuando el mercado se contrae, las instituciones suelen volver primero a los activos con mayor liquidez. Desde el 12/10 hasta el 16/10, el ETF spot de BTC tuvo una salida neta de 228.4 millones de dólares, y el ETF una salida neta de 320.1 millones de dólares; ETH soportó una presión de venta aún mayor.
Galaxy Research estima que las compras de ETF y tesorerías corporativas aún no pueden absorber la liberación de BTC por parte de los holders a largo plazo; el déficit acumulado de oferta y demanda este año es aproximadamente de -127,300 monedas.
Los altcoins cayeron en promedio un 14% la semana pasada, BTC alrededor de un 3%; el volumen de operaciones y la oferta de stablecoins también se están contrayendo, lo que indica que el capital en general está retirándose, sin señales claras de rotación o absorción por ahora.
Si tuviera que ordenar el flujo de retorno, por ahora me inclino a que BTC se estabilice primero y luego ETH observe el comportamiento del capital. Pero aún no se ven señales claras de retorno; si la salida de ETF puede reducirse, ese será el punto más importante a vigilar próximamente. #CircleQ3USDCGrowth Las monedas estables tienen un aspecto fácil de pasar por alto: no necesitan subir para crear valor comercial.
En casos de transferencias transfronterizas, liquidación de empresas y transferencias en dólares, lo que les importa a los usuarios es el costo, la velocidad y si el dinero llegará con éxito, no cuánto subirá mañana.
La expansión de Circle en los mercados emergentes merece seguimiento, pero anunciar la entrada al mercado y generar un volumen real de pagos son dos cosas diferentes.
Quiero ver más adelante el volumen real de transferencias, los usuarios activos y el progreso en el cumplimiento.
Si el dinero realmente comienza a acostumbrarse #SpaceXQ3Earnings
*SpaceX Q1'26E Superó - 3 Impulsores:*
*1. Escala de Starlink:* Más de 6M de suscriptores = ∼$800M/mes de ingresos recurrentes y de alto margen por acuerdos Mini/Aviación.
*2. Récord de lanzamientos:* 48 lanzamientos Falcon frente a 41 en el Q4, más misiones comerciales/NASA de $67M-$150M.
*3. Pagos gubernamentales:* Hitos de Starship + Starshield + HLS que se activan en el Q1.
Resultado: Estimado $4.8B -> $5.6B trimestre a trimestre.Total: +$355M vs +$168M ayer
• BTC: +$245M (el mayor en 5 días)
• ETH: +$110M (2x ayer)
Por qué es mejor:
1. Compra en caída: BTC se mantuvo por encima del soporte de $62k, lo que activó la oferta de ETF de BlackRock IBIT y Fidelity.
2. Recuperación de ETH: rebote de la proporción ETH/BTC + rumores de ETF de staking = primer día de más de $100M para ETH esta semana.
3. Sin arrastre de GBTC: los flujos de salida de GBTC finalmente se estabilizaron, por lo que los flujos netos son limpios.
El flujo de riesgo ha regresado.Las tres caras de la noche de liquidaciones: cortos aplastados, estancamiento, enterrando largos 💥
$ETH: Los cortos fueron expulsados por el rebote, por favor bajen del tren 🚪. En 24h, liquidaciones de cortos por 56,37 millones y de largos por 42,41 millones; en 4 horas, liquidaciones de cortos por 39,10 millones y largos solo 400 mil; en 1 hora, el 99.8% de las liquidaciones fueron cortos. El precio se recuperó por encima de 2,400, pero la tasa positiva indica que los largos aún pagan, la proporción de cuentas largas es alta y la compra activa es baja: más saldo antiguo, menos dinero nuevo. La orden de liquidación por 10.1 millones de dólares cerca de 2,398 es la próxima prueba.
$BTC: Lucha de fuerza entre largos y cortos 🤝. Las liquidaciones casi igualadas, con un tira y afloja entre 80,684 y 82,500. Salida neta de ETF de 228 millones, los grandes ballenas dejaron de ingresar, la presión de venta se reduce marginalmente. En la parte superior, entre 82,500 y 83,000 hay acumulación de cortos; en la parte inferior, entre 79,800 y 80,000 hay 97.87 millones en largos con apalancamiento 40x.
$ZEC: El funeral del apalancamiento no ha terminado ⚰️. Liquidaciones largas por 9.9 millones, cortas por 4.24 millones, más del doble de largos que cortos. Tras un aumento del 460%, el apalancamiento alto se acumuló, el IPC es solo la aguja, la estampida es el cuchillo, la proporción de liquidaciones largas llegó a 88.7%. 18,900 ZEC robados ingresaron a la piscina de privacidad, sumado a la cuenta regresiva NU7 y expectativas de cambios en las reglas, la baja liquidez genera un intercambio sangriento entre largos y cortos.
#机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Cuando el mercado principal se debilita, las monedas que fueron muy promocionadas anteriormente básicamente quedan olvidadas.
Las monedas que aún podrían tener oportunidades de promoción son: $STRK, $BCH, $NEAR, tal vez haya un giro en la narrativa.
STRK es la más dramática. La comunidad votó para convertirse en una L1 independiente resistente a la computación cuántica, con un 99.9% de aprobación y 180 millones de tokens participando.
Ya hubo una oleada de promoción sobre la narrativa de resistencia cuántica, y subió mucho. Aunque yo no lo creo, ciertamente el mercado tiene bastante capital votando.
Ahora, el desbloqueo de 127 millones de tokens hace unos días bajó el precio, y las direcciones activas en la cadena cayeron un 63%.
NEAR es la tecnología más subestimada. El ex miembro del consejo de Solana, Mert, se unió al consejo, lo que el mercado interpreta como un respaldo técnico a las intenciones de privacidad/confidencialidad de NEAR, posiblemente vinculando una alianza con Zcash.
El precio actual está cerca de 5 dólares, con una caída del 18% en 7 días, sobrevendido. Lo que le falta es exposición narrativa, no tecnología; si la narrativa de privacidad despega, tendrá la mayor elasticidad.
BCH es una moneda veterana bastante estable. CME hoy lanzó futuros de BCH, la moneda de pago veterana finalmente entra en derivados tradicionales.
El precio actual está cerca de 276, porque todos temen que tras el lanzamiento de futuros haya instituciones vendiendo en corto, por lo que está en un estado de sobreventa mientras todos observan.
Así que en estos días, después de que los vendedores en corto entren, la probabilidad de éxito al entrar en el mercado spot es bastante buena. A finales de octubre, ¡la verdadera elección de dirección está por llegar!
$BTC
Se mantuvo la línea de tendencia alcista en 80,000 y volvió a superar los 82,000, lo que demuestra que la defensa de los toros sigue presente, pero el precio no recuperó el punto alto de la caída anterior, y el MACD tampoco mostró un verdadero fortalecimiento. #OKX El volumen de posiciones en 4 horas subió con el rebote, la tasa de financiamiento sigue siendo positiva, la subida actual aún está impulsada por fondos de contratos, pero el relevo en el mercado spot no es evidente.
Los dos círculos rojos en el gráfico diario parecen consolidaciones, pero su naturaleza es diferente: a la izquierda, entre 76,000 y 82,000 se completó un cambio de manos con un aumento de volumen y ruptura; a la derecha, desde la caída desde 87,400, los máximos bajan constantemente, con volumen alto en la caída y bajo en el rebote, lo que indica que entre 83,000 y 86,000 aún hay muchas posiciones esperando realizar ganancias.
La respuesta del ETF es más directa.
En las últimas dos semanas, el ETF tuvo una salida neta acumulada de aproximadamente 907 millones de dólares, y el 16 de octubre volvió a salir 82.4 millones, las instituciones no han salido completamente, pero tampoco están acumulando agresivamente.
El panorama macro también es contradictorio.
La probabilidad de subida de tasas en octubre ha bajado a alrededor del 12% al 15%, y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense ha caído desde máximos; pero el IPC de septiembre subió a 3.7%, y la expectativa de subida en diciembre está cerca del 89%, la presión a corto plazo se alivia, pero no significa que la liquidez se haya relajado nuevamente.
Mi juicio: para el resto de octubre, primero esperar un rebote de recuperación, no esperar un impulso alcista directo.
80,000 decide la defensa, 85,000 decide el ataque, en este rango, tener paciencia para confirmar es más importante que apresurarse a juzgar si es mercado alcista o bajista. 🔍 Incremento de 4045 unidades de una sola vez, pero la verdadera duda está en de dónde proviene el dinero para pagar. Cuando veo este tipo de noticias, suelo buscar primero pistas sobre el financiamiento, dejando el ranking de posiciones para después.
Según el documento 8-K de la SEC citado por la información, Strive compró 4045 bitcoins entre el 12 y 16 de octubre de 2026 a un precio promedio de aproximadamente 82,803 dólares, acumulando una posición total de 36,818 unidades. De estas, 2822 se anunciaron el 14 de octubre, por lo que no se puede considerar que toda la cantidad semanal sea una acción recién revelada.
Un detalle interesante es que se explican la escala de compra y el precio promedio, pero no se menciona la fuente de los fondos. Considero que esta noticia tiene más valor para observar la estrategia de reserva de bitcoin de la empresa que para explicar el precio a corto plazo. El aumento en la posición indica que la acción de asignación realmente ocurrió; pero sin información sobre el costo de financiamiento y los arreglos de pago, es difícil juzgar si esta acumulación puede mantenerse, y los usuarios comunes no pueden simplemente replicar la lógica de decisión de la empresa.
Esta es mi suposición: si las revelaciones posteriores muestran que el plazo de los fondos es largo y la presión de pago es controlable, entonces este aumento se parece más a una estrategia de reserva a largo plazo; si depende de financiamiento continuo, el mercado debe examinar tanto la capacidad de expansión como las restricciones de financiamiento. No hay que apresurarse a sacar conclusiones, la compra en sí no explica todas las motivaciones detrás.
Seguiré vigilando la fuente de los fondos. En la próxima revelación, ¿prefieres aclarar el costo del financiamiento o si BTC ha sido pignorado? Vigilemos juntos las novedades para ver cuál suposición está más cerca.#NetflixQ3AdsAndMargins #NetflixQ3AdsAndMargins Creo que $NFLX, la compañía icónica, está en una situación difícil.
Los comentarios sobre el crecimiento más lento de su Co-CEO esta semana se atribuirán a un cambio hacia la programación en vivo.
No creo que ese sea el problema real. La programación en vivo contribuye con menos horas de visualización por dólar gastado en contenido… pero también tiene un índice superior en cuanto a generar nuevos miembros comprometidos… lo que debería compensar en gran medida el viento en contra. #MetaQ3AISpendingOutlook Amazon aumentó la guía de gasto de capital para 2026 de aproximadamente 200 mil millones a alrededor de 220 mil millones de dólares, y la administración explicó que la razón principal es el aumento en el costo de la memoria
Alphabet aumentó de 180 a 190 mil millones a 195 a 205 mil millones, y Meta elevó el mínimo de 125 mil millones a 130 mil millones (el máximo de 145 mil millones no cambió).
Microsoft, debido a un cambio en las normas contables para arrendamientos, las cifras no son comparables directamente, por lo que no las incluí. Las facturas de AI ahora son en parte por el aumento en los precios de la memoria.
Esta es la versión más reciente después del informe trimestral $IONQ IonQ se encuentra actualmente en un estado de ruptura a corto plazo de "fundamentos al alza, valor por acción a la baja". El crecimiento de ingresos del 287% y la guía revisada al alza demuestran que la demanda no se ha desplomado, y la hoja de ruta de Superion junto con colaboraciones con Nvidia, SDT y otros están acumulando credibilidad para la narrativa de comercialización en 2027-2028. Sin embargo, la adquisición total de acciones de Elisity en octubre y la financiación de capital por 2 mil millones de dólares han obligado al mercado a revaluar el "costo del crecimiento". Antes de que el informe financiero de noviembre presente los datos reales del tercer trimestre y se aclare el calendario de entrega de Superion 256, es más probable que el precio de las acciones esté en una fase de digestión de eventos y reconstrucción de valoración, en lugar de ser el inicio de una reversión de tendencia.$ENA
El USDe de Ethena busca mantener un valor en dólares mediante colateral cripto combinado con posiciones perpetuas cortas. En mercados favorables, las tasas de financiamiento pueden recompensar esa estructura. Cuando el financiamiento se vuelve negativo, el mismo mecanismo se ve presionado. Cualquiera que siga a ENA realmente está siguiendo las condiciones de los derivados, lo que le da un perfil de riesgo diferente al de un token DeFi típico.$TRX
La relevancia de Tron proviene menos de aplicaciones llamativas y más de las transferencias de stablecoins. Una gran parte del movimiento de USDT ha ocurrido en la red, lo que la convierte en una vía de pagos para muchos usuarios. Ese enfoque es una fortaleza, pero también una dependencia: los cambios regulatorios en torno a las stablecoins o un cambio en dónde se liquida USDT podrían afectarla directamente.¿Todavía te atreves a tener NEAR a 5 dólares?
Desde los 6 dólares cayó a 5 dólares, los largos apalancados fueron liquidados, toda la red critica a NEAR como una "cadena AI pasada de moda" — pero el ETF está comprando en secreto, Intents tuvo un volumen de 4.7 mil millones en un mes. ¿Esta ola es una limpieza o una huida?
Primero veamos la superficie: la corrección es aterradora, pero el volumen está disminuyendo
En el último tiempo NEAR ha corregido entre 15% y 18% desde cerca de 6, ahora oscila entre 4.95 y 5.03. RSI diario 53-54, neutral; MACD convergente, impulso débil; volumen en descenso desde niveles altos.
Esto es una limpieza de apalancamiento, no un cambio de tendencia.
La verdadera caída de tope se da con volumen alto, no con una caída lenta y con bajo volumen. Este movimiento parece más un "sacudir a los indecisos".
Primera cosa: ETF de BTC/ETH están saliendo, ETF de NEAR está entrando neto
El ETF spot de NEAR de Bitwise (NRR) ha tenido entradas netas continuas desde su lanzamiento a finales de septiembre, con una posición de aproximadamente 15.7 millones de NEAR, unos 79 millones de dólares, y planean hacer staking para obtener un 5% de rendimiento.
Cuando los ETF de BTC y ETH están saliendo, el ETF de NEAR sigue con entradas netas. Esto indica que las instituciones no lo ven como un "token alternativo", sino como un activo independiente.
Segunda cosa: NEAR no es solo una narrativa AI, ya tiene ingresos reales
Muchos aún ven a NEAR como una "cadena concepto AI", lo cual es un gran error de percepción.
El volumen acumulado de Intents ya supera los 33 mil millones de dólares, con 4.7-4.8 mil millones solo en septiembre, un gran aumento mensual. Más importante aún: los ingresos por comisiones ya pueden sostener recompras y quema. La inflación bajó de 5% a 2.5%, y hay propuestas para reducirla a 1.6%.
Además, la colaboración con Sunrise para conectar el mercado Solana, la integración de NEAR AI para inferencia privada en el navegador Brave, y el lanzamiento en mainnet de cuentas seguras post-cuánticas — puedes no gustarte su precio, pero no puedes decir que no están trabajando.
Tercera cosa: el análisis técnico llegó a un punto decisivo
Soportes: 4.80-5.00 (actual punto decisivo) → 4.50-4.76 (soporte fuerte) → 4.30
Resistencias: 5.15-5.30 (pico reciente/banda superior de Bollinger) → 5.50-5.80 → 6.00 (resistencia psicológica previa) → 7.50 (objetivo mediano plazo)
Las medias móviles diarias siguen en orden alcista, el precio está muy por encima de la media móvil de 200 días (2.3-2.7) y de 50 días (3.9-4.1). RSI semanal 68, no sobrecomprado; RSI diario 53, neutral.
Pero el nivel 5.30 es clave — romper y mantenerse arriba confirmaría un nuevo ciclo alcista; caer por debajo de 4.76 con volumen podría acelerar la caída.
Además, a mediados de octubre hubo una vulnerabilidad en Intents por unos 3.8 millones de dólares, el equipo ya recuperó la mayor parte de los fondos.
Duelo alcista vs bajista, juzga tú mismo
Por un lado:
ETF de NEAR con entradas netas mientras BTC/ETH salen
Intents con 33 mil millones en volumen acumulado, comisiones para recompras y quema
Inflación bajando de 5% a 2.5%, con propuestas para reducir más
Conexión con Solana, integración en Brave, seguridad post-cuántica en mainnet
Medias móviles diarias alcistas, corrección con volumen decreciente
Por otro lado:
Contexto macro agresivo, baja probabilidad de recorte fuerte en FOMC a fin de octubre
BTC en rango 82.5k, ETF con salida neta de más de 200 millones la semana pasada
Secuelas de la vulnerabilidad de octubre, afectando el sentimiento a corto plazo
Resistencia fuerte entre 5.15-5.30, si no se rompe, habrá retroceso
Estrategia de operación
Compra conservadora (estrategia principal):
Posición ligera cerca de 5, aumentar en 4.80-4.90 en retroceso. Stop loss estricto por debajo de 4.50 (nivel de invalidación). Primer objetivo parcial de toma de ganancias en 5.50-5.80, segundo objetivo en 6.00-6.50, mediano plazo 7.50. Apalancamiento 3-5x, construir posición en partes, no arriesgar todo de una vez.
Operación a corto plazo:
Si rompe y se mantiene sobre 5.30, comprar para buscar 5.80-6.00. Si cae por debajo de 4.76 con volumen, posición ligera para venta corta, objetivo 4.50, stop loss 5.10. No persigas precios alrededor de 5.00, eso solo genera comisiones para el exchange.
NEAR ahora es como SOL a finales de 2023 —
En ese entonces todos decían "el asesino de Ethereum murió", pero SOL pasó de 20 a 200.
NEAR no es SOL, pero la lógica es similar: tiene uso real, canales institucionales, mecanismo de recompra, pero el precio está en un punto bajo de sentimiento.
$BTC $ETH $NEAR En el mercado de futuros, cuando una empresa industrial adquiere una plataforma cotizada, suelo fijarme primero en qué activos aporta y cómo financia después, en lugar de centrarme solo en las palabras "aprobado". En las finanzas tradicionales, este tipo de noticias a menudo se interpreta como la apertura de una puerta para operaciones de capital, pero aún queda un camino por recorrer para ver resultados operativos.
Esta vez, Simon Gerovich, fundador y CEO de Metaplanet, anunció que la transacción con la empresa cotizada en Nasdaq Super League Enterprise (SLE) ha sido formalmente aprobada en la junta de accionistas de esta última. Según el acuerdo, Metaplanet aportará 2100 bitcoins y 2.5 millones de dólares en efectivo.
Mi juicio es que esto representa un avance positivo para su despliegue en el mercado de capitales estadounidense, pero no se puede equiparar directamente a una nueva compra de $BTC. El acuerdo habla de la aportación de activos, no de una compra en el mercado; la aprobación de los accionistas impulsa la transacción, pero no significa que la capacidad de financiamiento posterior ya esté garantizada. La diferencia entre el mercado cripto y las adquisiciones en industrias tradicionales radica en que la volatilidad del precio del bitcoin también puede afectar la valoración de esta aportación de activos.
Me interesa más cómo se usará esta plataforma en el futuro, en lugar de celebrar anticipadamente el precio de la moneda. Si se pueden ampliar los canales de financiamiento, entonces el significado del despliegue será más claro, esa es mi suposición. ¿Hay amigos que también hayan venido del mercado tradicional? Hablemos de esta diferencia: ¿lo verías como una adquisición común de una plataforma cotizada o como una extensión del modelo de financiamiento con activos en bitcoin?#霍尔木兹重开方案仍有效，油价能否继续回落？
El guion en Medio Oriente cambia cada día, pero en esencia, todo es usar el precio del petróleo como ficha para lanzar mensajes.
Les hago un resumen. El ministro de exteriores de Irán dijo que el plan de "reabrir el estrecho en 7 días" sigue vigente, pero con la condición de que se cumplan ciertos requisitos. Por su parte, Trump lanzó una "tregua de precios del petróleo" de 60 días, suspendiendo temporalmente algunas sanciones contra Rusia. El secretario del Tesoro de EE.UU. también salió a decir que cuando termine el conflicto, la inflación naturalmente bajará.
¿Suena a que la situación se va a calmar? Pero si miras el mercado, el Brent solo cayó un poco más de un punto hoy, aún se mantiene por encima de los 110 dólares. Eso es solo un discurso para calmar, el mercado no le hace caso, el dinero sabe que es solo una pose.
¿Y qué impacto tiene?
Primero, el entorno macro sigue muy restringido. El precio del petróleo no baja de 110, la expectativa de inflación no baja. Si la inflación no baja, la Reserva Federal no va a bajar las tasas. Aunque ahora la Fed está callada, estos grandes jugadores en petróleo en realidad están votando por ellos. Con el costo del dinero tan alto, ¿por qué el gran capital fuera del mercado iría a la cripto?
Segundo, no te dejes engañar por la palabra "tregua". Esta tregua de 60 días es solo una ficha política, pueden romperla en cualquier momento. Mientras no haya verdadera paz en Medio Oriente, esta bomba del precio del petróleo puede estallar de nuevo en cualquier momento.
No intentes adivinar cuándo firmarán un acuerdo, es imposible. Ahora estamos en un típico estancamiento macro, el precio del petróleo no baja, y en el mundo cripto es difícil ver movimientos unilaterales grandes.
¿Qué opinas tú? $BTC 又是新的一周，通常来说我不会在周末时段进行交易，也不建议大家在周末开仓，周末较低的流动性和较薄的订单簿会放大资金波动，容易出现较为极端且突发的不合逻辑的较难预判的上下插针，且机构大资金的参与度较低，周末的大部分时段都较少地能体现真实的资金意图。但是需要注意的是，周末的波动并非毫无意义，尤其是北京时间周一亚盘盘前时段清晨4-7点附近，也就是对应美东时间周末下午，通常会出现资金的异动，且很多时候会发生向下或向上的短时插针清算，在完成流动性的狩猎后通常被迅速拉回原本的震荡区间或选择向相反方向走出一段新的趋势。同时也要注意的是，资金可能在周末的低波动性横盘期间做一些较小的资金试探、抢跑或布局，这些都值得交易者进行观察和一定程度的分析。 说回这个周末，其实是相对比较不平常且十分有趣的一个周末，成交量较大且双向的资金均出现了明显的试探甚至是进攻，又都十分有边界感和秩序感。这已经不是我第一次用“有趣”来形容当前的BTC市场了，至于我为什么这样形容，我想在看完我下面的复盘后就会和我有同样的感受。 我们就从较近的北京时间的周末清晨的那次市场清算异动开始讲起，5:15发生的短时下跌可能与当时链上美股市场大Resumen nocturno｜Una ganancia y una pérdida, la lección que me enseñó el mercado
Dos órdenes largas, dos resultados diferentes. $HYPE siguió la tendencia del capital, con una ganancia flotante exitosa de 20 veces; $BICO intentó un fondo subjetivo, enfrentándose directamente a los principales bajistas, quedando profundamente atrapado en la posición.
Los datos del dinero inteligente muestran claramente la fortaleza y debilidad: la proporción de ganancias de los bajistas en BICO es muy alta, el capital sigue siendo bajista, pero yo entré en contra de la tendencia; en HYPE la lucha entre alcistas y bajistas es intensa, el precio subió siguiendo la tendencia, obteniendo ganancias.
Pero también hay que estar alerta, ambas órdenes tienen un bajo ratio de margen, en modo de posición completa, cualquier reversión en el mercado puede enfrentar un riesgo de liquidación forzosa.
El núcleo del trading siempre es seguir la tendencia, no hacer predicciones subjetivas del fondo. Ahora hay que proteger las ganancias, establecer un plan de salida para posiciones en pérdida, controlar estrictamente el apalancamiento y las posiciones, y poner la gestión de riesgos en primer lugar.
#机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 "Comprar escasez, vender moneda fiduciaria"
El marco del CEO de Strive, Matt Cole, es muy directo: comprar BTC de forma permanente y vender dólares. La lógica no es complicada: en los últimos 55 años, los activos escasos han superado consistentemente la depreciación monetaria. El oro ha tenido un crecimiento compuesto del 9.0% desde 1970, mientras que el M2 fue del 6.7% en el mismo período; después de la crisis financiera fue 9.5% contra 6.3%; y tras la pandemia se elevó a 18.3% contra 6.5%.
Cole considera que Bitcoin es oro digital y aún está en una etapa temprana; cuando madure, su desempeño debería superar al del oro. Mientras continúen la crisis de deuda y la depreciación monetaria, el rendimiento excedente de los activos escasos frente al dólar se acelerará.
En cuanto a la estrategia de la empresa, él enfatiza que "ampliar el apalancamiento" es la clave para superar a Bitcoin, no el costo de capital. Mantener un alto apalancamiento a largo plazo sin liquidaciones es extremadamente difícil; la mayoría de los inversores aún no valoran el foso defensivo de Strive y a menudo solo se dan cuenta cuando Bitcoin alcanza nuevos máximos sostenibles.
$BTC $ETH $SOL #Institucionales debilitados, ¿quién tendrá el primer flujo de retorno, BTC o ETH? #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #SpaceXQ3Earnings
SpaceX Q1'26E Superó expectativas - 3 factores clave:
1. Escala de Starlink: más de 6M de suscriptores = ∼$800M/mes de ingresos recurrentes y de alto margen por acuerdos Mini/Aviación.
2. Récord de lanzamientos: 48 lanzamientos Falcon frente a 41 en Q4, más misiones comerciales/NASA de $67M-$150M.
3. Pagos gubernamentales: hitos de Starship + Starshield + HLS que se activan en Q1.
Resultado: Estimado $4.8B -> $5.6B trimestre a trimestre.Sun Yuchen parece brillante y glamoroso, pero en realidad está forzando una apariencia de riqueza, fingiendo que Huobi ahora tiene fondos sólidos y que los usuarios están depositando masivamente para jugar.
Pero la realidad es que no hay usuarios reales depositando, y los usuarios actuales no son tontos; después de ser estafados una vez, todos se alejan.
En las últimas 24 horas, Huobi HTX ha tenido una entrada neta de fondos cercana a 39 millones de dólares, todo depositado por Sun Yuchen mismo, sin depósitos de usuarios comunes. #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Durante el día no tuve tiempo para leer con detalle en el trabajo, pero por la noche, recostado en la silla, vi esta noticia de Strive y el sueño se me fue un poco 🌙. Lo que me impide dormir no es "otra institución compró", sino que aumentaron su posición en más de cuatro mil unidades de una vez, lo que fácilmente puede hacer que alguien lo tome como una señal confirmatoria del mercado.
Según el formulario 8-K que Strive presentó a la SEC de EE. UU., la empresa compró 4,045 bitcoins entre el 12 y el 16 de octubre de 2026 a un precio promedio de aproximadamente 82,803 dólares, acumulando una posición total de 36,818 bitcoins. Esto incluye 2,822 bitcoins que ya habían sido anunciados previamente, por lo que no se deben sumar ambas cifras como compras nuevas.
Mi juicio es que esto es una narrativa institucional favorable para $BTC, pero no es suficiente para determinar la dirección a corto plazo por sí sola. El aumento real de la posición ofrece un soporte más sólido que solo una expectativa verbal; sin embargo, estas compras ya ocurrieron, y el anuncio no significa que habrá demanda de igual magnitud próximamente. Para alguien como yo que vigila el mercado de noche, distinguir entre "fondos que ya compraron" y "fondos que seguirán comprando" es más importante que un titular llamativo.
Un recordatorio para mí mismo: entender bien el alcance de la divulgación, no usar la posición institucional para tomar decisiones propias. ¿Quién más está despierto a esta hora, observando la posición institucional o el mercado? En este aumento de posición, ¿te importa más la escala o la posibilidad de que continúe?Primero un poco de realidad: es cierto que las instituciones están aumentando sus posiciones, pero tomar toda la compra como una noticia positiva reciente me parece que puede sobreestimarse fácilmente. Según el formulario 8-K que Strive presentó a la SEC de EE.UU., la empresa compró 4,045 bitcoins a un precio promedio de aproximadamente 82,803 dólares entre el 12 y el 16 de octubre de 2026, acumulando una posición total de 36,818 bitcoins. Yo prefiero verlo como una confirmación de demanda, no como una prueba suficiente de un fortalecimiento del mercado.
Estoy atascado en dos puntos. Primero, de esos 4,045 bitcoins, ya se habían anunciado 2,822 el 14 de octubre; si el mercado ya había digerido esa información, interpretar esta compra completa como una nueva noticia positiva sería contar la misma demanda dos veces. Segundo, la compra ya ocurrió, y el tamaño de la posición muestra la exposición de Strive, pero no puede probar directamente que habrá una presión de compra igual de fuerte en el futuro. Sobre el sentimiento a corto plazo de $BTC, temo que el impacto del titular esté adelantándose al incremento real de información.
Por supuesto, los alcistas también podrían tener razón, no estoy siendo bajista solo por ver que las instituciones compran. Si las divulgaciones futuras muestran que la compra continúa y el precio se mantiene estable después de que la atención mediática disminuya, retractaré mi juicio cauteloso. Con esta noticia, ¿tú eres alcista o bajista? Cuéntame tus razones: la parte ya divulgada representa la mayor parte, ¿por qué crees que aún es suficiente o insuficiente para cambiar tu opinión?🔍 El título dice "aumento de participación", ¿significa esto que las 3983 unidades fueron compradas en el mercado? Normalmente primero verifico esta métrica, no hay que apresurarse a sacar conclusiones.
Lo que se puede confirmar en esta información es: DeFi Development Corp. (Nasdaq: DFDV) declaró que en la última semana aumentó su posición en SOL y equivalentes de SOL en 3983 unidades, elevando su posición total a aproximadamente 2,590,300 unidades. Esto es una divulgación de la empresa, pero el material no especifica la fuente exacta del aumento.
Un detalle interesante es que la métrica incluye "equivalentes", por lo que no se puede contar todo el incremento como compras al contado; comparado con la posición ya existente, el aumento no es muy grande. Yo prefiero verlo como una señal de que la estrategia del tesoro sigue en curso, y no como una noticia suficientemente fuerte para impulsar el precio de $SOL por sí sola.
Esta es mi suposición: si la empresa sigue reportando crecimiento en sus posiciones, fortalecerá la percepción del mercado sobre su rol como tesoro de Solana, lo que podría ser una de las motivaciones. Pero la divulgación que genera atención no equivale a una demanda de fondos nuevos del mismo tamaño, falta evidencia intermedia.
Lo que seguiré observando es la fuente del incremento: ¿compra en el mercado o se formó de otra manera? Estemos atentos juntos a las próximas actualizaciones, ¿cuál explicación crees que es más cercana a la realidad y qué detalle te gustaría ver en el próximo reporte?#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Aunque el beneficio por suscripciones debido a la lucha contra el uso compartido de contraseñas ha alcanzado su punto máximo, Netflix espera un margen operativo del 33.2%. Esto, junto con la expectativa de aumentos de precios y la continua penetración de paquetes publicitarios de bajo costo, es suficiente para respaldar una mejora en la rentabilidad. Sin embargo, la monetización publicitaria aún necesita tiempo para expandirse, y a corto plazo el mercado podría ser más sensible a la desaceleración del crecimiento.$CT 0.334, a las 17:42 cuando lo publiqué estaba en 0.368, y pregunté a todos "¿llegará primero a 0.40 o a 0.33?".
Respuesta: llegó primero a 0.33 😂 A las 20:00 esta vela K bajó directamente a 0.3225, un 12% menos que entonces, y la zona estimada de liquidación de largos en 0.334 fue atravesada.
Lo que me contradice es mi propio análisis en cadena: en las últimas 24 horas, se retiraron de exchanges unos 3.34 millones de dólares más de los que se depositaron en Ethereum, lo que debería significar "retirar sin vender", pero el precio siguió bajando.
En DEX, en 24 horas hubo 976 órdenes de venta y 707 de compra, más vendedores.
La tasa también cambió: se redujo de alrededor de -1.5% a cerca de -0.83%, los cortos están menos apretados, y el combustible para apretar cortos se redujo mucho.
Nuevo gráfico estimado de liquidación: el siguiente nivel de largos está cerca de 0.313, y la concentración más densa de cortos sigue en 0.415 (rango estimado, no precio objetivo).
$APR también cayó alrededor de un 14% en dos horas, esta noche las altcoins están sangrando.
¿Recibes en 0.31? Sí / No, deja una palabra en los comentarios 👇
{future}(CTUSDT)$BTC La opinión institucional considera que la debilidad de Bitcoin este mes se debe principalmente a la demanda: los grandes inversores corporativos han detenido sus compras, y los ETF también han experimentado salidas de capital. Las antiguas posiciones que no se movían desde hace años se están liquidando recientemente, y el volumen de ventas ya supera la capacidad de absorción institucional; según los datos de este año, la salida neta es de aproximadamente 127,300 unidades. En septiembre, los ETF aún mostraban entradas netas, pero en octubre se convirtieron en salidas leves; aunque el balance anual sigue siendo positivo, los fondos de soporte a corto plazo están retirándose. La venta de monedas antiguas combinada con la insuficiencia de compras institucionales desequilibra la oferta y la demanda, por lo que el precio naturalmente está bajo presión.📉
$ETH Actualmente es más evidente: los vendedores son activos, los compradores están a la espera, y no hay entrada continua de nuevos fondos, por lo que tanto Bitcoin como Ethereum tienen dificultades para avanzar con fluidez.⚠️ Sin embargo, no es necesario concluir directamente que habrá un colapso; en esencia, es una falta temporal de poder de compra.
$ZEC No es recomendable lanzarse a comprar en este momento; cuando la demanda es débil, es más fácil que el precio se mantenga fluctuando en niveles bajos; es mejor esperar señales como que las empresas vuelvan a acumular monedas o que los fondos de los ETF regresen, para actuar con mayor seguridad.👀#机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Hermanos, con $BTC nos mantenemos firmes en la posición, ¡el resto se lo dejamos al tiempo!
Cuando pescas, lo que más temes es que el flotador se mueva y te apresures a levantar la caña. Crees que el pez grande ha mordido, pero al levantar ves que no solo el anzuelo está vacío, sino que también se ha comido todo el cebo. Así está el mercado de BTC ahora, oscilando todos los días entre 82,000 y 82,500, un impulso de los toros, luego una caída de los osos, el flotador salta alegremente, pero la verdadera dirección aún no aparece.
Veamos los fundamentos, ¿qué pasa debajo del agua? El ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. ha tenido salidas netas de aproximadamente 910 millones de dólares durante dos semanas consecutivas, el agua del embalse se está drenando, ¿esperas que salga una gran carpa de ahí? Además, el rendimiento del bono a 10 años de EE. UU. se mantiene cerca del 5%, con un rendimiento libre de riesgo tan alto, ¿qué interés tendría el gran capital en meterse en el cripto mercado?
La resistencia densa y sólida está entre 82,600 y 83,000, como una gran red en la superficie del río. Cada vez que sube sin volumen, es rechazado, típico de los toros aguantando con fuerza. Cuando ya no puedan sostener, nuestra caña de pescar se moverá.
Así que no te apresures, la prisa no cocina bien el tofu caliente. Mantén firme nuestra posición corta, defiéndela bien, no importa cómo el mercado haga picos y valles para limpiar posiciones, mientras la tendencia principal no cambie, nos sentamos en la orilla y esperamos tranquilamente el viento que viene.
$ETH $ZEC #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 ZEC 现在最脆弱的一环，不是跌幅，是 1133 这个位置被反复试探后大家的耐心。 你手里的仓位，是在赌叙事，还是在赌别人先扛不住？ 我盯 ZEC 这两天，最直观的感受是：反弹有，但反弹的质量不高。凌晨下探 1116 美元后拉回 1160，现在在 1135 附近晃，24 小时约 7% 的回落不算灾难，可每次往上抬，卖压就跟上来，说明短线主动权还在买方手里，只是握得很松。1133 更像一条情绪分界线，跌破它，止损盘会比逻辑盘跑得快。 板块强弱这个镜头下，ZEC 现在站在一个很微妙的位置。隐私叙事本身没坏，NU7 倒计时是实打实的催化：测试网已激活，出块时间预计从 75 秒压到 25 秒，10 月 20 日会决定 11 月 5 日是否上主网，治理投票里 98.9% 支持维持减半节奏。这些是偏多的底层燃料，也是为什么回调时还有人愿意接。但问题在于，利好被讲得太早，价格已经提前计价了一部分预期，真正落地前反而容易进入分歧段。 偏空的一侧也不能装看不见。Grayscale ZCSH 本周净流出约 9356 万美元，ETF 端在撤；链上那个持有 10000 ZEC、10 倍杠杆、均价 1146.8#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 El primer informe trimestral completo de SpaceX tras su salida a bolsa está por revelarse: 67% apuesta a que superará las expectativas, precaución ante expectativas unánimes
El 20 de octubre, después del cierre del mercado estadounidense, SpaceX (SPCX) entregará su primer informe trimestral completo desde su salida a bolsa.
Actualmente, en el mercado de predicciones, casi el 70% de los fondos apuestan a que este informe superará las expectativas. Creo que este porcentaje en sí mismo merece prestar más atención.
La valoración se basa en dos aspectos: Starlink es la vaca lechera actual, se observa si los nuevos usuarios y el ARPU pueden mantener un alto ritmo de crecimiento, esta es la base; mientras que Starship es la expectativa a largo plazo, pero también es un pozo sin fondo, si el ritmo de gasto en investigación y desarrollo se descontrola un poco, puede devorar directamente las expectativas de ganancias.
Muchos solo se enfocan en los ingresos de Starlink y tienden a pasar por alto el gasto de capital de Starship.
Lo que realmente puede desencadenar el mercado es "Starlink continúa con un alto crecimiento + Starship ofrece vuelos de prueba confiables y puntos de aterrizaje; si solo Starlink cumple, y Starship no tiene nuevos avances, es muy probable que sea una realización de ganancias y que los fondos vendan tras la noticia.
Ahora que las expectativas alcistas están tan altas, suele ser cuando más fácil es que ocurra un revés.
Solo una observación personal, no constituye consejo de inversión. $BTC Análisis del mercado nocturno
Hermanos, el casino ha vuelto a abrir esta nueva semana, ¿todos tienen sus balas listas?
Ayer, el gran pastel subió desde 80600 hasta más de 83000, pero ahora varias velas bajistas lo han hecho caer directamente a 82200.
La semana pasada, la Reserva Federal publicó que el IPC de septiembre fue del 3.7% interanual, y el IPP también superó las expectativas, la presión inflacionaria no ha disminuido. Esto significa que las expectativas de recorte de tasas por parte de la Reserva Federal se han retrasado, e incluso la probabilidad de un aumento en diciembre llegó al 76%. Bitcoin es un activo que no genera intereses, mientras más altas sean las tasas, naturalmente las instituciones reducen posiciones en los rebotes.
Además, los fondos de ETF han estado saliendo; hasta la semana del 16 de octubre, el ETF de Bitcoin al contado tuvo una salida neta de aproximadamente 228 millones de dólares, siendo la segunda semana consecutiva de salida.
La aguja en 80600 fue una limpieza por pánico, la subida continua hasta 83000 fue una reparación técnica más la cobertura de cortos. Pero al llegar a más de 83000, el volumen claramente no acompañó, lo que indica que no hay nuevo capital que tome el relevo. La presión macroeconómica, la salida de fondos ETF y el sentimiento aún codicioso, las tres grandes montañas presionan, por lo que la caída tras el pico es inevitable.
Ahora en 82200, el precio está en un punto medio. La resistencia comprobada está en 83000, y la defensa a corto plazo está entre 81500-81800. No persigas la subida, espera a que retroceda y se estabilice para considerar comprar; si quieres hacer cortos, espera un rebote cerca de 82800 para probar con una posición ligera. #交易之声：你的经验值得被听到 Querido, Netflix $NFLX publicará su informe de ganancias después del cierre del mercado estadounidense el 20 de octubre. ¡Moonlight está cautelosamente optimista esta vez!👀
La compañía espera ingresos en el tercer trimestre de $12.86 mil millones, un aumento interanual de aproximadamente 12%, con un margen operativo esperado del 33.2%.
La previsión de Moonlight es:
Rendimiento cercano a las expectativas, la ganancia puede superar ligeramente, la monetización de la publicidad es un punto clave de observación.
Sin embargo, el mismo período del año pasado tuvo gastos fiscales que redujeron el margen de ganancia【La lógica contable detrás de los disturbios en Francia: el ocaso de la moneda fiduciaria y la "operación de depreciación" de Bitcoin】
En los últimos días, se han desatado disturbios masivos en varias partes de Francia. En la superficie, la escasez de recursos educativos y el aumento del costo de vida han encendido la ira, pero en el fondo apunta a un nudo gordiano: el agotamiento fiscal. La deuda pública de Francia ya representa el 119% del PIB; si el gobierno recorta beneficios sociales, enfrentará una reacción adversa, y si no lo hace, la deuda se acumulará como una bola de nieve. La llamada "Revolución de Octubre" es solo una liberación emocional, la verdadera crisis está en la aritmética.
Cuando la tasa de crecimiento de la deuda de un país supera continuamente la tasa de crecimiento de sus ingresos, el banco central se verá obligado a crear dinero para cubrir el déficit. Esto no es una opción, sino una inevitabilidad. No solo Francia, sino las principales monedas fiduciarias globales como el dólar y el renminbi, a largo plazo, difícilmente pueden escapar del destino de una emisión estructural excesiva. Cuando el pueblo francés e incluso el capital global comienzan a dudar de la confianza soberana, la fuga de capitales se vuelve inevitable.
¿Qué significa esto para las criptomonedas?
No debemos simplificar los disturbios como un aumento a corto plazo de Bitcoin. Bitcoin también puede caer durante turbulencias repentinas; no es un refugio instantáneo en conflictos callejeros. Lo que debemos observar es una dimensión más a largo plazo: la "operación de depreciación". Cuando la disciplina de emisión de monedas fiduciarias globales se afloja sistemáticamente bajo la presión de la deuda, un activo con límite rígido de suministro y sin respaldo de crédito gubernamental alguno, inevitablemente obtendrá una demanda estructural. La reciente correlación creciente entre Bitcoin y el oro confirma esto.
Reflexión personal:
Las llamas en las calles de Francia se apagarán, pero la deuda no. El diseño del sistema moderno de moneda fiduciaria incorpora una dilución progresiva para sus poseedores. Cuando el déficit fiscal se normaliza, el costo para los ahorradores no se manifestará en forma de "revolución", sino en una erosión gradual del poder adquisitivo año tras año.
Bitcoin no es necesariamente la respuesta definitiva, pero si se cree que la emisión excesiva de moneda fiduciaria es estructural, entonces buscar una herramienta de almacenamiento de valor que no sea diluida por procesos políticos es una respuesta racional. Cuando la confianza en una moneda comienza a debilitarse, lo primero que se mueve nunca son las calles, sino los libros contables.
Imagen adjunta: Francia 1980 vs Francia 2026 $BTC En la carta pública donde Strategy critica las nuevas reglas de MSCI, usaron tres palabras: discriminatorio, arbitrario y engañoso.
El viernes MSTR cayó un 9.6% hasta 136.83, el mercado está descontando el peor escenario: ser excluido del índice. MSCI dice que la empresa financiera "temporalmente" mantiene el trato — la palabra "temporalmente" es muy astuta, el cuchillo no ha caído, pero sigue en el cuello.
El repunte después del cierre solo significa que el guion de pánico no se ejecutó. Si realmente la excluyen, serán 2.8 mil millones de dólares en presión de venta pasiva, la lista final sale el 11 de noviembre y entra en vigor el 30 de noviembre, este mes tienen la espada colgando 🗡️
En mi opinión, hay una alta probabilidad de rebote por sobreventa, esta noche primero veremos si se mantiene sobre 137. Pero entre 140-150 hay muchas posiciones atrapadas, el techo es limitado; si cae por debajo de 134 (mínimo del viernes) esta evaluación queda anulada.
Rebote es rebote, pero todas esas posiciones atrapadas por encima de 140 están esperando para liberarse y salir corriendo.
$MSTR
$BTC
#MSCI新规冲击财库股，Strategy公开反对 Aprovechando el pensamiento de la hermana Misa para hablar sobre Netflix $NFLX
¿Podrá este informe trimestral superar las expectativas?
Lo que realmente valoro no es la probabilidad que el mercado da ahora,
sino los detalles concretos en los números que pueden hacer que se superen las metas.
El informe de Netflix se publicará pronto, en uno o dos días.
He visto la tendencia del mercado en la predicción trimestral en OKX, ahora está alrededor del 70%.
Este movimiento no parece impulsivo,
parece que alguien ya hizo los cálculos y no va a retroceder.
En realidad, el análisis de informes financieros no es algo complicado.
Las cifras que da Wall Street están casi alineadas con las que la empresa dijo en julio, están muy cerca, superar las expectativas ya no significa lograr resultados sorprendentes, solo significa hacerlo un poco mejor que lo que se dijo antes~
Netflix no es del tipo que baja mucho las guías para luego superarlas fácilmente, el trimestre pasado solo tuvo ingresos un poco bajos y ganancias ligeramente superiores, en general estuvo cerca.
Así que esta vez, si solo es un poco más,
no necesita depender de un éxito repentino.
Por eso, precios, número de acciones y tipo de cambio, que son cosas relativamente claras de calcular,
bastan para empujar los números.
El aumento de precios en Norteamérica cubre un trimestre completo, la gerencia dijo que el efecto está dentro de lo esperado y que no hubo una salida significativa de usuarios.
La recompra de acciones ha continuado, hay menos acciones, por lo que las ganancias por acción son un poco mayores, en el tercer trimestre el dólar fue un poco más débil que cuando se establecieron las guías, la parte internacional convertida también puede aportar un poco más.
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 这两个要回流，先回来的会是比特币，不是以太坊。差别不在价格，在买家结构。#机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ 以太坊的边际买家几乎只剩产品通道一条路：这一周净流出三亿两千万，连续第三周，本月累计接近十亿，是今年最难看的一个月。杠杆倒是清干净了，RSI 也是主流里最低的一档——问题是没人接。 比特币同样在产品端失血，连续第二周净赎回，但它的买盘不止一条线：主权国家那条线不看季度报表，每天照买；链上杠杆贴着零，回撤里没有人被强平。一边是单一通道在缩，一边是通道在缩但别的入口还在。修复行情里，谁的钱更不容易跑，谁先回流。 反直觉的地方在这里：资金费率上最拥挤的是空头，不是多头——SOL、XRP、LINK 的费率还是负的。散户在现货里等补涨，专业盘在合约里做空，同一个市场里两拨人对着站。这种时候回流的从来不是最便宜的那个，是流动性最深、被做空最狠的那个。 什么算真回流？我只认两条：产品端连续两个交易日转净流入，稳定币总量止跌。这两条没出来之前，反弹都算借来的。 很多人可能不认可我说的，但是我整理分析的资料肯定比你多，而且有一套自己的策略。#NetflixQ3AdsAndMargins #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Se espera que los ingresos de Netflix en el tercer trimestre alcancen los 12.87 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento del 11.8%, la más lenta en tres años. El número de usuarios activos mensuales en Estados Unidos disminuyó un 10% interanual, y el tiempo de visualización mensual por persona bajó de 66 horas en la primera mitad de 2023 a 49 horas.
La cuota de YouTube en la visualización de televisión en Estados Unidos aumentó al 14.2%, mientras que la cuota de Netflix bajó al 7.8%. El precio de las acciones cayó más del 40% durante el año, se despidió a 1000 empleados, y el presidente $BTC
El punto de partida del último mercado alcista fue de enero de 2023 hasta octubre de 2025, casi dos años y medio, todo el proceso fue una comparación entre las subidas y las correcciones.
Si no puedes aguantar, mira la historia……$BTC está animado, pero las posiciones no han seguido el ritmo
El volumen de contratos en todo el mercado aumentó aproximadamente a la mitad
Las posiciones abiertas solo aumentaron un poco
Alta rotación, poco aumento de posiciones
La base para el rebote es débil
Fallo: las posiciones abiertas deben subir un poco más, y el gráfico diario debe mantenerse estable alrededor de $82,000
$BTC #BTC# los fondos institucionales se debilitan, ¿quién tendrá un flujo de retorno primero, BTC o ETH? La próxima semana será aún más complicada que la pasada, varios riesgos deben ser monitoreados en orden.
El lunes, el mercado surcoreano se moverá primero, koru acumuló más de 50 millones de dólares en posiciones largas alrededor del nivel 10; si no logra recuperarse de la zona de peligro, se activará una nueva ronda de liquidaciones masivas. El mercado surcoreano ya ha caído un 60%, la señal es similar a la de 2008, y es muy probable que las criptomonedas se vean arrastradas.
En el ámbito macroeconómico, tras el fuerte aumento del IPC y el IPP, la revaloración de las expectativas de alza de tasas aún no ha terminado, los bonos del Tesoro y el dólar siguen presionando. El nivel de 80,000 para $BTC es crucial para los alcistas y bajistas: si no se sostiene, podría caer a 78,000; solo si se mantiene entre 83,500 y 84,500 se podrá respirar tranquilo. $ETH es el más débil, los niveles 2,300/2,200 son el siguiente soporte, y mientras no recupere 2,520–2,550 seguirá siendo bajista. $SOL está estancado en 100, con una proporción de 2.68 a favor de los largos que aún no han salido, la cadena de caídas no termina.
En cuanto a eventos, el 21 de octubre Tesla reporta su Q3 (se redujo la expectativa de EPS a 0.45), el sentimiento tecnológico influye indirectamente en las criptomonedas.
En altcoins, el rebote por sobreventa de los memes no debe entusiasmar demasiado, sin volumen solo es una corrección;
las monedas de plataforma (BNB 720 / HYPE 78 / OKB 118) pueden continuar con su tendencia independiente, pero OKB tiene un fuerte comportamiento de seguidor.
La próxima semana primero hay que prevenir la transmisión de liquidaciones masivas en el mercado surcoreano, luego esperar que el macro y el volumen den dirección, no apresurarse a comprar en el fondo. En la misma semana, las empresas que venden equipos cayeron un 20%, mientras que las que venden chips solo cayeron un 8%.
AMAT cayó un 20.2%, LRCX un 18.0%, KLAC un 16.0%.
NVDA cayó un 8.1%, TSMC cayó un 9.8%.
La diferencia no es de una vez, sino más del doble.
Creo que no es una coincidencia, sino que está determinado por la posición en la cadena industrial.
Las acciones de equipos venden la capacidad futura, las acciones de chips venden los pedidos actuales.
Una vez que el mercado comienza a dudar del gasto de capital del próximo año, el primer recorte siempre es en los equipos.
Porque los ingresos de los fabricantes de equipos dependen completamente del inicio de nueva capacidad; si no se construye capacidad, los pedidos son cero.
Mientras que NVDA vende la capacidad de cómputo que se necesita ahora, la demanda sigue ahí, solo que la valoración es alta.
Uno no tiene negocio, el otro es demasiado caro, el mercado primero elimina a los que no tienen negocio.
La posición también confirma esto.
AMAT está en el 11% del rango de 100 días, KLAC en el 14%, LRCX en el 22%.
NVDA aún tiene un 54%, TSMC un 46%.
En la misma caída, cuanto más lejos del usuario final, más profunda es la caída.
Hoy, al revés, las acciones de equipos rebotaron con más fuerza.
Pero esto es un beta que cayó demasiado, no un cambio en la lógica.
El punto más bajo de 100 días de AMAT es 400, solo un paso desde ahora.
Si cae por debajo de 400, esta historia realmente comienza.
$AMAT
#LejosDelUsuarioFinal 低价币的"便宜感"，可能是市场最贵的一种错觉🫧 你有没有发现，跌了95%的币反而更让人想梭哈？ 我最近看CORE就在想这件事。从1美元跌到0.05美元，直觉上像打了骨折，但价格低从来不等同于估值低。真正决定它贵不贵的，是流通量、总供应、未来解锁节奏，以及市场愿意给这个项目多少定价。这些没算清楚，0.05美元也可能依然是贵的。 这里最容易误判的点是：大家把"跌得多"当成"风险释放完了"。其实下跌只是结果，不是理由。一个项目曾经冲过高位，不代表它能回去；一个币跌了九成，也不代表不会继续跌。价格低位更像研究的起点，而不是买入的依据。 放到资金偏好的镜头下看更清楚。现在市场对山寨的胃口明显挑食，资金更愿意为有真实需求、解锁透明、叙事新鲜的方向付溢价，而不是单纯为"便宜"买单。CORE这类标的，如果没有新的需求支撑和筹码结构改善，低价反而可能持续消耗持有者的耐心。偏多路径当然也有：一旦解锁压力被消化、生态出现实际使用增量，低位筹码会变得有吸引力。但风险在于，市场可能压根没把旧高点当锚，提前计价的是未来的供给，而不是过去的辉煌。 所以我现在的判断是，低价只值得打开研究文档，不值得直接打开下单页面